Tiểu luận - quản trị ngân hàng thương mại - đề tài - ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN CHỦ SỞ HỮU, TÀI SẢN NỢ - TÀI SẢN CÓ CỦA NGÂN HÀNG CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI SÀI GÒN THƯƠNG TÍN SACOMBANK QUA CÁC NĂM 2009 - 2010 Tiểu luận - quản trị ngân hàng thương mại - đề tài - ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN CHỦ SỞ HỮU, TÀI SẢN NỢ - TÀI SẢN CÓ CỦA NGÂN HÀNG CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI SÀI GÒN THƯƠNG TÍN SACOMBANK QUA CÁC NĂM 2009 - 2010 Tiểu luận - quản trị ngân hàng thương mại - đề tài - ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN CHỦ SỞ HỮU, TÀI SẢN NỢ - TÀI SẢN CÓ CỦA NGÂN HÀNG CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI SÀI GÒN THƯƠNG TÍN SACOMBANK QUA CÁC NĂM 2009 - 2010 Tiểu luận - quản trị ngân hàng thương mại - đề tài - ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN CHỦ SỞ HỮU, TÀI SẢN NỢ - TÀI SẢN CÓ CỦA NGÂN HÀNG CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI SÀI GÒN THƯƠNG TÍN SACOMBANK QUA CÁC NĂM 2009 - 2010
Tổng quan
- Tên tổ chức NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN THƯƠNG TÍN
- Tên giao dịch quốc tế SAIGON THUONG TIN COMMERCIAL JOINT STOCK BANK
- Trụ sở chính 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Quận 3, TP Hồ Chí Minh
- Website www.sacombank.com.vn
- Giấy phép thành lập Số 05/GP-UB ngày 03/01/1992 của UBND TP Hồ Chí Minh.
- Giấy phép hoạt động Số 0006/GP-NH ngày 05/12/1991 của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
- Giấy CNĐKKD Số 059002 do Sở Kế Hoạch và Đầu Tư TP HCM cấp (đăng ký lần đầungày 13/01/1992, đăng ký thay đổi lần thứ 29 ngày 20/08/2008).
- Tài khoản Số 4531.00.804 tại Ngân hàng Nhà nước Chi nhánh TP Hồ Chí Minh.
năm 2009-2010
Nhóm chỉ số tổng quát
Bảng 2.1: cơ cấu tình hình tài sản, nguồn vốn của Sacombank
3 Chỉ số tỷ trọng nợ Tổng nợ/Tổng NV 0.9036 0.8964 0.0072 0.80% 4.Tỷ trọng VCSH VCSH/ Tổng NV 0.0920 0.1014 (0.0094) (9.27)%
Chỉ số tỷ trọng tài sản ngắn hạn:
Tỷ trọng tài sản ngắn hạn năm 2010 giảm 0.0407 so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố tài sản ngắn hạn:
Mức độ tác động của nhân tố tài sản ngắn hạn vào chỉ số tỷ trọng tài sản ngắn hạn năm 2010 so với năm 2009:
Nhân tố tổng tài sản:
Mức độ tác động của nhân tố tổng tài sản vào chỉ số tỷ trọng tài sản ngắn hạn năm
Do tài sản ngắn hạn năm 2010 (121,457,992) tăng 34,320,988 so với năm 2009 nên tỷ trọng tài sản ngắn hạn của năm 2010 tăng 0.3299 so với năm 2009
Do tổng TS năm 2010 tăng 48,367,792 so với năm 2009 nên tỷ trọng TSNH của năm 2010 giảm 0.3706 so với năm 2009
Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ trọng tài sản ngắn hạn năm 2010 giảm 0.0407 so với năm 2009.
Chỉ số tỷ trọng tài sản dài hạn:
Tỷ trọng tài sản dài hạn năm 2010 tăng 0.0407 so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố tài sản dài hạn:
Mức độ tác động của nhân tố tài sản dài hạn vào chỉ số tỷ trọng tài sản dài hạn năm
Nhân tố tổng tài sản:
Mức độ tác động của nhân tố tổng tài sản vào chỉ số tỷ trọng tài sản dài hạn năm
Do tài sản dài hạn năm 2010 tăng 14,046,804 so với năm 2009 nên tỷ trọng tài sản dài hạn năm 2010 tăng 0.1351 so với năm 2009
Do tổng tài sản năm 2010 tăng 48,367,792 so với năm 2009 nên tỷ trọng tài sản dài hạn năm 2010 giảm 0.0944 so với năm 2009
Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ trọng tài sản dài hạn năm 2010 tăng 0.0407 so với năm 2009
Chỉ số tỷ trọng nợ:
Tỷ trọng nợ năm 2010 tăng 0.0072 so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Mức độ tác động của nhân tố tổng nợ làm chỉ số tỷ trọng nợ năm 2010 so với năm
Nhân tố tổng nguồn vốn:
Mức độ tác động của nhân tố tổng nguồn vốn vào chỉ số tỷ trọng nợ năm 2010 so với năm 2009
Do tổng nợ năm 2010 tăng 44,449,718 so với năm 2009 nên tỷ trọng nợ năm 2010 tăng 0.4273 so với năm 2009
Do tổng nguồn vốn năm 2010 tăng 48,367,792 so với năm 2009 nên tỷ trọng nợ năm 2010 giảm 0.4201 so với năm 2009.
Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ trọng nợ năm 2010 tăng 0.0072 so với năm 2009.
Chỉ số tỷ trọng vốn chủ sở hữu:
Tỷ trọng vốn chủ sở hữu năm 2010 giảm 0.0094 so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố vốn chủ sở hữu:
Mức độ tác động của nhân tố vốn chủ sở hữu vào chỉ số tỷ trọng vốn chủ sở hữu năm 2010 so với năm 2009.
Nhân tố tổng nguồn vốn :
Mức độ tác động của nhân tố tổng nguồn vốn vào chỉ số tỷ trọng vốn chủ sở hữu năm 2010 so với năm 2009
Do vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng 3,471,557 so với năm 2009 nên tỷ trọng vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng 0.0334 so với năm 2009
Do tổng nguồn vốn năm 2010 tăng 48,367,792 so với năm 2009 nên tỷ trọng vốn chủ sở hữu năm 2009 giảm 0.0428 so với năm 2009.
Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ trọng vốn chủ sở hữu năm 2010 giảm0.0094 so với năm 2009.
Nhóm các chỉ số thanh khoản
Bảng 2.2: các chỉ số thanh khoản
Khoản mục Công thức 2010 2009 Tuyệt đối Tương đối
1 Thanh toán tổng quát Tổng TS/ Tổng Nợ 1.1067 1.1156 (0.0089) (0.79)%
Nợ DH TSDH/Nợ dài hạn 0.8354 0.692 0.1434 20.72%
3 Thanh toán hiện thời TSNH/ Nợ ngắn hạn 1.2065 1.2657 (0.0592) (4.68)%
(TSNH - Hàng tồn kho)/Nợ NH 1.2065 1.2657 (0.0592) (4.68)%
(Tiền + Chứng khoán khả mại)/Nợ NH 0.1259 0.1264 (0.0005) (0.36)%
Chỉ số khả năng thanh toán tổng quát:
Chỉ số này cho ta biết năm 2010 một đồng nợ ngân hàng có 1.1067 đồng tài sản để thanh toán.Hệ số này phải lớn hơn hoặc bằng 2 sẽ tốt cho ngân hàng vì càng lớn khả năng thanh toán của ngân hàng càng tốt.
Chỉ số thanh toán tổng quát năm 2010 giảm 0.0089 so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố tổng tài sản:
Mức độ tác động của nhân tố tổng tài sản vào chỉ số thanh toán tổng quát năm 2010 so với năm 2009:
Nhân tố tổng nợ phải trả:
Mức độ tác động của nhân tố tổng nợ phải trả vào chỉ số thanh toán tổng quát năm
Do tổng tài sản năm 2010 tăng 48,367,792 so với năm 2009 nên chỉ số thanh toán tổng quát năm 2010 tăng 0.5187 so với năm 2009.
Do tổng nợ phải trả năm 2010 tăng 44,449,718 so với năm 2009 nên chỉ số thanh toán tổng quát năm 2010 giảm 0.5276 so với năm 2009.
Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm chỉ số thanh toán tổng quát năm 2010 giảm 0.0089 so với năm 2009.
Chỉ số khả năng thanh toán nợ dài hạn:
Chỉ số này nói lên năm 2010 một đồng nợ dài hạn ngân hàng có 0.8354 đồng tài sản dài hạn để thanh toán Chỉ số này càng lớn càng an toàn, phản ánh sự chủ động định đoạt về tài sản của chủ đầu tư Hệ số này phải lớn hơn hoặc bằng 1, nhưng hiện tại chỉ số này của ngân hàng 0.8354.
Chỉ số thanh toán nợ dài hạn năm 2010 tăng 0.1434 so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố tài sản dài hạn:
Mức độ tác động của nhân tố tài sản dài hạn vào chỉ số thanh toán nợ dài hạn năm
Nhân tố nợ dài hạn:
Mức độ tác động của nhân tố nợ dài hạn vào cỉ số thanh toán nợ dài hạn năm 2010 so với năm 2009.
Do tài sản dài hạn năm 2010 tăng 14,046,804 so với năm 2009 nên chỉ số thanh toán nợ dài hạn năm 2010 tăng 0.5758 so với năm 2009.
Do nợ dài hạn năm 2010 tăng 12,627,006 so với năm 2009 nên chỉ số thanh toán nợ dài hạn năm 2010 giảm 0.4324 so với năm 2009.
Cả hai nhân tố trên tác đồng đồng thời làm chỉ số thanh toán nợ dài hạn năm 2010 tăng 0.1434 so với năm 2009.
Chỉ số thanh toán hiện thời:
Chỉ số thanh toán nhanh thể hiện khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của ngân hàng Năm 2010, chỉ số này đạt 1,2065, cho thấy ngân hàng có đủ tài sản ngắn hạn để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, đảm bảo sự chủ động về mặt tài chính.
Chỉ số thanh toán hiện thời năm 2010 giảm 0.0592 so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố tài sản ngắn hạn:
Mức độ tác động của nhân tố tài sản ngắn hạn vào chỉ số thanh toán hiện thời năm
Nhân tố nợ ngắn hạn:
Mức độ tác động của nhân tố nợ ngắn hạn vào chỉ số thanh toán hiện thời năm 2010 so với năm 2009
Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm chỉ số thanh toán hiện thời năm 2010 giảm 0.0592 so với năm 2009.
Chỉ số thanh toán nhanh:
Chỉ số này cho ta biết năm 2010 một đồng nợ ngắn hạn ngân hàng có khả năng thanh toán nhanh 1.2065 đồng Chỉ số này càng lớn càng an toàn.
Do hàng tồn kho của ngân hàng bằng 0 cả 2 năm 2010 và 2009 nên chỉ số thanh toán nhanh giống chỉ số thanh toán hiện thời
Chỉ số thanh toán tiền mặt cho biết bao nhiêu tiền mặt và các khoản tương đương tiền (ví dụ chứng khoán khả mại) của doanh nghiệp để đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn.Nói cách khác chỉ số thanh toán tiền mặtcho biết, cứ một đồng nợ ngắn hạn thì có bao nhiêu tiền mặt và các khoản tương đương tiền đảm bảo chi trả. Ở ngân hàng Sacombank năm 2010, cứ một đồng nợ ngắn hạn thì có 0.1259 đồng tiền mặt và các khoản tương đương tiền đảm bảo đảm bảo khả năng chi trả, giảm 0.36% so với năm 2009.
Nhóm các chỉ số cơ cấu tài chính
Bảng 2.3: các chỉ số cơ cấu tài chính
Khoản mục Công thức 2010 2009 Tuyệt đối Tương đối
1 Tỷ số nợ Tổng NPT/ Tổng TS 0.9036 0.8964 0.0072 0.80%
2 Tỷ số đảm bảo nợ Tổng NPT/VCSH 9.8223 8.8408 0.9814 11.10%
3 Tỷ số tự tài trợ VCSH/Tổng NV 0.0920 0.1014 (0.0094) (9.27)%
4 Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay EBIT/I 1.3237 1.4498 (0.1261) (8.70)%
Tỷ số này nói lên một đồng vốn tài sản ngân hàng nợ bao nhiêu, tỷ số này phải nhỏ hơn hoặc bằng 0.5.
Tỷ số nợ năm 2010 tăng 0.0072 so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Mức độ tác động của nhân tố tổng nợ vào tỷ số nợ năm 2010 so với năm 2009:
Nhân tố tổng tài sản:
Mức độ tác động của nhân tố tổng tài sản vào tỷ số nợ năm 2010 so với năm 2009:
Do tổng nợ năm 2010 tăng 44,449,718 so với năm 2009 nên tỷ số nợ năm 2010 tăng 0.4273 so với năm 2009.
Do tổng tài sản năm 2010 tăng 48,367,792 so với năm 2009 nên tỷ số nợ năm 2010 giảm 0.4201 so với năm 2009
Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ số nợ năm 2010 tăng 0.0072 so với năm 2009.
Tỷ số đảm bảo nợ:
Tỷ số này để đánh giá mức độ đảm bảo nợ vay bằng nguồn vốn chủ sở hữu.
Tỷ số này nói lên 1 đồng vốn chủ sở hữu ngân hàng nợ bao nhiêu, tỷ số này phải nhỏ hơn hoặc bằng 1.
Tỷ số đảm bảo nợ năm 2010 tăng 0.9814 so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Mức độ tác động của nhân tố tổng nợ vào tỷ số nợ đảm bảo nợ năm 2010 so với năm 2009:
Nhân tố vốn chủ sở hữu:
Mức độ tác động của nhân tố vốn chủ sở hữu vào tỷ số nợ đảm bảo nợ năm 2010 so với năm 2009:
Do tổng nợ năm 2010 tăng 44,449,718 so với năm 2009 nên tỷ số đảm bảo nợ năm
Do vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng 3,471,557 so với năm 2009 nên tỷ số đảm bảo nợ năm 2010 giảm 3.2331 so với năm 2009
Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ sôs đảm bảo nợ năm 2010 tăng 0.9814 so với năm 2009
Tỷ số tự tài trợ:
Chỉ số này nhằm đánh giá khả năng tự tài trợ của ngân hàng, nó cho biết một đồng vốn ngân hàng có bao nhiêu đồng vốn chủ sở hữu.chỉ số này phải lớn hơn hoặc bằng 0.5
Tỷ số tự tài trợ năm 2010 giảm 0.0094 so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố vốn chủ sở hữu:
Mức độ tác động của nhân tố vốn chủ sở hữu vào tỷ số tự tài trợ năm 2010 so với năm 2009:
Nhân tố tổng nguồn vốn:
Mức độ tác động của nhân tố tổng nguồn vốn vào chỉ số tự tài trợ năm 2010 so với năm 2009:
Do vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng 3,471,557 so với năm 2009 nên tỷ số tự tài trợ năm 2010 tăng 0.0334 so với năm 2009
Do tổng nguồn vốn năm 2010 tăng 48,367,792 so với năm 2009 nên tỷ số taì trợ năm 2010 giảm 0.0428 so với năm 2009.
Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ số nợ năm 2010 giảm 0.0094 so với năm 2009
Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay:
Chỉ số này nói lên một đồng lãi vay của ngân hàng có bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay để chi trả.Chỉ số này càng cao càng tốt.
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay là thước đo mức độ lợi nhuận của ngân hàng có thể bảo đảm khả năng thanh toán lãi cho chủ nợ Nếu hệ số này quá thấp, các chủ nợ có thể gây sức ép hoặc thậm chí khiến ngân hàng phá sản, gây ảnh hưởng tiêu cực đến tình hình tài chính chung của ngân hàng.
Việc tìm xem một công ty có thể thực hiện trả lãi đến mức độ nào cũng rất quan trọng Rõ ràng, khả năng thanh toán lãi vay càng cao thì khả năng thanh toán lãi của ngân hàng cho các chủ nợ của mình càng lớn.
Khả năng trả lãi vay của ngân hàng thấp cũng thể hiện khả năng sinh lợi của tài sản thấp Khả năng thanh toán lãi vay thấp cho thấy một tình trạng nguy hiểm, suy giảm trong hoạt động kinh tế có thể làm giảm lãi trước thuế và lãi vay xuống dưới mức nợ lãi mà ngân hàng phải trả, do đó dẫn tới mất khả năng thanh toán và vỡ nợ Tuy nhiên rủi ro này được hạn chế bởi thực tế lãi trước thuế và lãi vay không phải là nguồn duy nhất để thanh toán lãi.Các ngân hàng cũng có thể tạo ra nguồn tiền mặt từ khấu hao và có thể sử dụng nguồn vốn đó để trả nợ lãi Những gì mà một ngân hàng cần phải đạt tới là tạo ra một độ an toàn hợp lý, bảo đảm khả năng thanh toán cho các chủ nợ của mình.
Khả năng thanh toán lãi vay của ngân hàng năm 2010 là 1.3237 giảm 8.7% so với năm 2009.
Nhóm các chỉ số hoạt động
Bảng 2.4 Các chỉ số hoạt động
Tương đối 1.Vòng quay tổng
DT thuần/Tổng TS bình quân
2.Vòng quay TSDH DT thuần/TSDH bình quân
DT thuần/ TSNH bình quân
DT thuần/ VCSH bình quân
Vòng quay tổng tài sản:
Vòng quay tổng tài sản nói lên một đồng tài sản tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần Chỉ số này càng cao càng tốt.
Chỉ số vòng quay tổng tài sản năm 2010 tăng 0.0034 so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố tổng doanh thu thuần:
Mức độ tác động của nhân tố doanh thu thuần vào chỉ số vong quay tổng tài sản năm 2010 so với năm 2009:
Nhân tố tổng tài sản bình quân
Mức độ tác động của nhân tố tổng tài sản bình quân vào chỉ số vòng quay tổng tài sản năm 2010 so với năm 2009:
Do tổng doanh thu thuần năm 2010 tăng 1,587,616 so với năm 2009 nên chỉ số vòng quay tổng tài sản năm 2010 tăng 0.0153 so với năm 2009
Do tổng tài sản năm 2010 tăng 48,367,792 so với năm 2009 nên chỉ số vòng quay tổng tài sản năm 2010 giảm 0.0119 so với năm 2009.
Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm chỉ số vòng quay tổng tài sản năm 2010 tăng 0.0034 so với năm 2009.
Vòng quay tài sản dài hạn:
Vòng quay tài sản dài hạn nói lên một đồng tài sản dài hạn tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần chỉ số này càng cao càng tốt.
Chỉ số vòng quay tài sản dài hạn năm 2010 giảm 0.0106 so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố tổng doanh thu thuần:
Mức độ tác động của nhân tố tổng doanh thu thuần vào chỉ số vòng quay tài sản dài hạn năm 2010 so với năm 2009:
Nhân tố tài sản dài hạn bình quân:
Mức độ tác động của nhân tố tài sản dài hạn bình quân vào chỉ số vòng quay tài sản dài hạn năm 2010 so với năm 2009:
Do tổng doanh thu thuần năm 2010 tăng 1,587,616 so với năm 2009 nên chỉ số vòng quay tài sản dài hạn năm 2010 tăng 0.0940 so với năm 2009.
Do tài sản dài hạn bình quân năm 2010 tăng 14,046,804 so với năm 2009 nên chỉ số vòng quay tài sản dài hạn năm 2010 giảm 0.1046 so với năm 2009.
Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm chỉ số vòng quay tài sản dài hạn năm
Vòng quay tài sản ngắn hạn:
Vòng quay tài sản ngắn hạn nói lên một đồng tài sản ngắn hạn tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần chỉ số này càng cao càng tốt.
Chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2010 tăng 0.0056 so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố doanh thu thuần:
Mức độ tác động của nhân tố doanh thu thuần vào chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2010 so với năm 2009:
Nhân tố tài sản ngắn hạn bình quân:
Mức độ tác động của nhân tố tài sản ngắn hạn bình quân vào chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2010 so với năm 2009:
Do tổng doanh thu thuần năm 2010 tăng 1,587,616 so với năm 2009 nên chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn tăng 0.0182 so với năm 2009.
Do tài sản ngắn hạn năm 2010 tăng 34,320,988 so với năm 2009 nên chỉ số vòng quay ngắn hạn năm 2010 giảm 0.0126 so với năm 2009
Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2010 tăng 0.0056 so với năm 2009.
Vòng quay vốn chủ sở hữu:
Vòng quay vốn chủ sở hữu nói lên một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần Số vòng quay vốn chủ sở hữu càng lớn và số ngày của một vòng quay càng nhỏ thể hiện doanh nghiệp sử dụng có hiệu quả vốn CSH trong kinh doanh. Chỉ số vòng quay vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng 0.0592 so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố doanh thu thuần:
Mức độ tác động của nhân tố doanh thu thuần vào chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2010 so với năm 2009:
Nhân tố vốn chủ sở hữu bình quân:
Mức độ tác động của nhân tố vốn chủ sở hữu bình quân vào chỉ số vòng quay vốn chủ sở hữu năm 2010 so với năm 2009:
Do tổng doanh thu thuần năm 2010 tăng 1,587,616 so với năm 2009 nên chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn tăng 0.1505 so với năm 2009.
Do vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng 3,471,557 so với năm 2009 nên chỉ số vòng quay vốn chủ sở hữu năm 2010 giảm 0.0913 so với năm 2009.
Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2010 tăng 0.0592 so với năm 2009.
Nhóm các tỷ số về hiệu quả
Bảng 2.5: các chỉ số hiệu quả
Khoản mục Công thức 2010 2009 Tuyệt đối Tương đối
1 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)
2 Hiệu suất sử dụng tài sản (ROA)
3 Tỷ suất lợi nhuận trên
LN sau thuế/ VCSH bình quân 0.1335 0.1584 -0.0249 -15.71%
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS):
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu cho ta biết một đồng doanh thu thuần tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ số này càng cao càng tốt.
Chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2010 giảm 24.43% so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố lợi nhuận sau thuế:
Mức độ tác động của nhân tố lợi nhuận sau thuế vào chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2010 so với năm 2009:
Nhân tố tổng doanh thu thuần:
Mức độ tác động của nhân tố tổng doanh thu thuần vào chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2010 so với năm 2009:
Do tổng lợi nhuận sau thuế năm 2010 tăng 201,137 so với năm 2009 nên chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tăng 0.0873 so với năm 2009.
Do tổng doanh thu thuần năm 2010 tăng 1,587,616 so với năm 2009 nên chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2010 giảm 0.3316 so với năm 2009
Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2010 giảm 0.2443 so với năm 2009.
Hiệu suất sử dụng tài sản (ROA):
Tỷ suất lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trên tổng tài sản bình quân nói lên một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.Chỉ số này càng cao càng tốt. Chỉ số hiệu suất sử dụng tài sản năm 2010 giảm 0.38% so với năm 2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố lợi nhuận sau thuế:
Mức độ tác động của nhân tố lợi nhuận sau thuế vào chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản năm 2010 so với năm 2009:
Nhân tố tổng tài sản:
Mức độ tác động của nhân tố tổng tài sản vào chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản năm 2010 so với năm 2009:
Do tổng lợi nhuận sau thuế năm 2010 tăng 201,137 so với năm 2009 nên chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tăng 0.0019so với năm 2009.
Do tổng tài sản năm 2010 tăng 48,367,792 so với năm 2009 nên chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản năm 2010 giảm 0.0057 so với năm 2009.
Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2010 giảm 0.0038 so với năm 2009.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE):
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cho biết một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.Tỷ số này càng cao càng tốt.
Chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu năm 2010 giảm 2.49% so với năm
2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố lợi nhuận sau thuế:
Mức độ tác động của nhân tố lợi nhuận sau thuế vào chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu năm 2010 so với năm 2009:
Nhân tố vốn chủ sở hữu:
Mức độ tác động của nhân tố vốn chủ sở hữu vào chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu năm 2010 so với năm 2009:
Do tổng lợi nhuận sau thuế năm 2010 tăng 201,137 so với năm 2009 nên chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu tăng 0.0190so với năm 2009.
Do vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng 3,471,557 so với năm 2009 nên chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu năm 2010 giảm 0.0439 so với năm 2009.
Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2010 giảm 0.0249 so với năm 2009.
Phân tích thực trạng quản trị vốn chủ sở hữu, tài sản nợ, tài sản có của Ngân hàng
2.2.1.Quản trị vốn chủ sở hữu
Nguồn vốn của một ngân hàng được phản ánh qua các thành phần hình thành nên tài sản Đối với Sacombank, nguồn vốn chủ sở hữu chủ yếu đến từ ba nguồn: vốn tự có, các quỹ dự trữ và lợi nhuận chưa phân phối Tóm tắt dữ liệu năm 2009 và 2010 như sau:
Bảng 2.6: Vốn chủ sở hữu của Sacombank trong 2 năm 2009-2010
Chỉ tiêu 2009 2010 ĐVT: triệu VND Số liệu Tỷ trọng (%) Số liệu Tỷ trọng (%)
Lợi nhuận chưa phân phối
Nguồn: Bảng CĐKT của Sacombank 2 năm 2009-2010
Vốn chủ sở hữu là vốn riêng của ngân hàng do các chủ sở hữu đóng góp và được tạo ra trong quá trình kinh doanh dưới dạng lợi nhuận giữ lại Chính vì vậy nguồn vốn này đóng một vai trò vô cùng quan trọng trong quá trình đánh giá một ngân hàng Đây cũng là tiêu chí đánh giá khả năng an toàn và tính hiệu quả trong hoạt động của một ngân hàng Nhìn chung, qua 2 năm cơ cấu nguồn vốn của ngân hàng tương đối ổn định Tỷ trọng các thành phần trong tổng nguồn vốn không có thay đổi lớn.Điều này có thế thấy được khả năng quản trị nguồn vốn chủ sở hữu của sacombank khá tốt.
Vốn tự có luôn chiếm một tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn Cụ thể là 8.078,178 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 76.59% (2009) và 10,930,982 triệu đồng, chiếm tỷ trọng77.97% (2010) Mặt khác, vốn tự có của ngân hàng năm 2010 tăng 2.852,804 triệu đồng tương ứng với 35.31% so với năm 2009 Đây là một con số tương đối cao và sẽ tăng đều trong những năm tới.
Các quỹ dự trữ là thành phần không thể thiếu trong nguồn vốn chủ sở hữu của các ngân hàng.Nhìn vào bảng trên ta thấy được nguồn này chiếm một tỷ lệ nhỏ so với tổng nguồn vốn của một ngân hàng Cụ thể là năm 2009 các quỹ dự trữ đạt 1.004,645 triệu đồng, chiếm 9.53% vốn chủ sở hữu và năm 2010 thì con số này đã đạt đến 1.328,425 triệu đồng chiếm 9.48% vốn chủ sở hữu của ngân hàng Bên cạnh đó, năm 2010 các quỹ dự trữ tăng 323,780 triệu đồng, đạt tỷ lệ 32.23% so với cùng kỳ năm 2009
Lợi nhuận chưa phân phối phản ánh kết quả kinh doanh của ngân hàng Thông qua bảng trên ta thấy được lợi nhuận của ngân hàng năm 2010 (1.759,560 triệu đồng) tăng 295,623 (triệu đồng) tương ứng với 20.19% so với năm 2009 (1.463,937 triệu đồng) Sau đây chúng ta có thể xem xét tổng quát tỷ trọng các thành phần VCSH Sacombank qua 2 năm 2009 và 2010
Biểu đồ 2.1: Tỷ trọng các thành phần trong VCSH của Sacombank 2 năm 2009-2010
Lợi nhuận chưa phân phối;
Vốn Các quỹ dự trữ
Lợi nhuận chưa phân phối Vốn ; 77.97; 77.97%
Lợi nhuận chưa phân phối;
Vốn Các quỹ dự trữ Lợi nhuận chưa phân phối
Biểu đồ 2.2: Tình hình tăng trưởng các thành phần trong VCSH của
1 Vốn tự có 2 Các quỹ dự trữ 3 Lợi nhuận chưa phân phối
3 Lợi nhuận chưa phân phối;
3 Lợi nhuận chưa phân phối;
Nguồn: Bảng CĐKT của Sacombank 2 năm 2009-2010
Vốn điều lệ - thành phần cốt lõi của VCSH
Theo quy định tại khoản 6 Điều 4 Luật doanh nghiệp năm 2005, vốn điều lệ là số vốn do các thành viên, cổ đông góp hoặc cam kết góp trong một thời hạn nhất định và được ghi vào điều lệ công ty Nó là một phần trong nguồn vốn chủ sở hữu và có thể có giá trị nhỏ hơn rất rất rất nhiều so với tổng tài sản hay tổng doanh thu của công ty Nó thể hiện được năng lực tài chính của ngân hàng.
Bảng 2.7: Vốn điều lệ các NHTM tại Việt Nam
Ngân hàng Vốn điều lệ
Nguồn: trích từ Bảng xếp hạng các ngân hàng tại Việt Nam 2010
Có thể thấy rằng Sacombank là một trong những NHTM cổ phần có mức vốn điều lệ tương đối lớn tại Việt Nam hiện nay Nguồn vốn này thể hiện được năng lực tài chính và khả năng đảm bảo độ an toàn cho các hoạt động của ngân hàng Chưa dừng lại ở đó trong những năm gần đây, mức vốn điều lệ của ngân hàng này liên tục tăng đều qua các năm Chúng ta có thể theo dõi thông qua các biểu đồ sau đây:
Biểu đồ 2.3: So sánh vốn điều lệ các ngân hàng trong nước
Biểu đồ 2.4: Tình hình tăng trưởng vốn điều lệ của Sacombank từ 2005- 2010
Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Theo biểu đồ, vốn điều lệ của Sacombank tăng đều đặn từ năm 2005 đến năm 2010, phản ánh quy mô hoạt động mở rộng của ngân hàng Sự tăng trưởng này thể hiện hoạt động hiệu quả, đảm bảo an toàn, củng cố lòng tin của đối tác và khách hàng Đây chính là nền tảng vững chắc cho sự phát triển của một ngân hàng hiện đại trong bối cảnh hội nhập.
Phân tích các chỉ tiêu quan trọng liên quan đến vốn chủ sở hữu của Sacombank
Bảng 2.8: các chỉ số liên quan đến VCSH
Nguồn: BCĐKT và BCKQHĐKD qua 4 năm 2007, 2008, 2009, 2010
Có 2 chỉ tiêu quan trọng dùng để đánh giá vốn chủ sở hữu của một doanh nghiệp nói chung và một ngân hàng nói riêng, đó là: chỉ tiêu an toàn vốn (CAR) và hiệu quả sử dụng vốn (ROE) Dựa vào bảng số liệu trên ta thấy được
Chỉ tiêu an toàn vốn (CAR)_hệ số H3
Năm 2010, có một thực tế không thể đảo ngược là có rất nhiều ngân hàng bao gồm cả quốc doanh và NHTM cổ phần khó có thể đảm bảo hệ số CAR đạt 9% Chưa kể mới đây đại diện các ngân hàng trung ương nhóm họp tại Thụy Sĩ đã lên tiếng ủng hộ việc thắt chặt hơn các tỷ lệ an toàn vốn trong hiệp ước Basel III Như vậy, tỷ lệ CAR sẽ còn có khả năng tăng cao khi Việt Nam muốn tiệm cận gần với các tiêu chuẩn của thế giới. Sacombank là một trong số ít ngân hàng hiện tại đạt được tỷ lệ này.
- Từ năm 2007-2009, hệ số an toàn của Sacombank chưa xuống tới mức 10% và luôn dao động trong khoảng 11%- 12%
- Tuy nhiên, trong bối cảnh nền kinh tế thời kỳ hậu suy thoái và chúng ta chưa loại trừ được khả năng sẽ có suy thoái kép (2010), CAR của Sacombank 2010 đạt 9.97% Tuy con số này có giảm so với các năm trước, cụ thể giảm 12.62%, nhưng điều này cho thấy được khả năng quản trị vốn chủ sở hữu của Sacombank khá tốt.
Hiệu quả sử dụng vốn (ROE)
Ta chỉ tập trung phân tích 2 năm 2009 và 2010 Cụ thể ta có được:
Tỷ suất lợi nhuận trên VCSH năm 2010 giảm 2.2% (15.84%- 13.64%) so với năm
2009 do các nhân tố sau:
Nhân tố lợi nhuận sau thuế:
Mức độ tác động của nhân tố lợi nhuận sau thuế vào tỷ suất lợi nhuận trên VCSH năm 2010 so với 2009: Δ 1 =(1910/10546)−(1670/10546)=0 023
Mức độ tác động của nhân tố VCSH vào tỷ suất lợi nhuận trên VCSH năm 2010 so với năm 2009: Δ 2 =(1910/14018)−(1910/10546)=−0 045 Δ=Δ 1 +Δ 2 =0 023+(−0 045)=(−0 022)
Do lợi nhuận sau thuế năm 2010 (1910 tỷ đồng) tăng 240 (tỷ đồng) so với năm
2009 (1670 tỷ đồng) nên tỷ suất lợi nhuận trên VCSH năm 2010 tăng 0.023 so với năm 2009.
Do VCSH năm 2010 (14018 tỷ đồng) tăng 3472 (tỷ đồng) so với năm 2009 (10546 tỷ đồng) nên tỷ suất lợi nhuận trên VCSH năm 2010 giảm 0.045 so với năm 2009.
Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ suất lợi nhuận trên VCSH năm 2010 giảm 0.022 so với năm 2009.
Biều đồ: CAR và ROE của Sacombank từ 2007-2010
Một số chỉ tiêu khác
Hệ số giới hạn huy động vốn( hệ số H1)
H 1 = (Vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn huy động) ¿ 100%
Trong cả hai năm 2009 và 2010 hệ số H 1 của ngân hàng ở mức 11,31% và 10,18% giúp ngân hàng tránh được tình trạng huy động vốn quá nhiều, đảm bảo được khả năng bảo vệ của vốn chủ sở hữu và khả năng chi trả của ngân hàng Việc điều chỉnh hệ số H
Ngân hàng đã điều chỉnh tăng mức huy động vốn để mở rộng hoạt động kinh doanh, đưa tỷ lệ này giảm từ 11,31% (năm 2009) xuống còn 10,18% (năm 2010) Qua đó, ngân hàng đảm bảo khả năng bảo vệ vốn chủ sở hữu và khả năng chi trả, thể hiện sự cân bằng trong chiến lược tài chính của mình.
Hệ số vốn chủ sở hữu so với tổng tài sản có
H 2 = (Vốn chủ sở hữu/ Tổng tài sản có) ¿ 100%
Nhận xét: Hệ số H 2 của ngân hàng ở mức 10,14% (năm 2009) và 9,22% (năm 2010) cho thấy ngân hàng đã đảm bảo được hệ số rủi ro của tổng tài sản Có và đã điều tiến hàng điều chỉnh tăng tổng tài sản có so với vốn chủ sở hữu ở năm 2010.
Quá trình tăng vốn điều lệ qua 2 năm 2009-2010
Tăng vốn điều lệ trong năm 2009
Mức vốn điều lệ đạt được đến cuối năm 2009 6,700,353,000,000 đồng Mức vốn điều lệ tính đến cuối năm 2008 5,115,830,840,000 đồng Vốn điều lệ cần tăng thêm trong năm 2009 1,584,522,160,000 đồng Đợt tăng vốn điều lệ được chào bán trong quý III/2009 bằng
Trả cổ tức 15% bằng cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu.
Chào bán thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 20:3 với giá mua bằng mệnh giá.
Chào bán 5,000,000 cổ phiếu cho một số cán bộ chủ chốt bằng mệnh giá.
Tăng vốn điều lệ trong năm 2010
