Ứng dụng mô hình logit thứ bậc trong phân tích rủi ro tín dụng cá nhân: Trường hợp SeaBank Chi nhánh Cần Thơ

NGUYEN MINH THU© PHAN ĐÌNH KHÔI ¢ PHAM MINH TRI Ứng dụng mô hình logit thứ bậc trong phân tích rủi ro tín dụng cá nhân: Trường hợp SeaBank Chi nhánh Cần Thơ Nguyễn Minh Thư? s Phan Đình Khôi? s Phạm Minh Trí®) Ngày nhận bài: 13/7/2020 | Biên tập xong: 02/12/2020 | Duyệt đăng: 10/12/2020 TÓM TẮT: Rủi ro tín dụng (RRTD) được các ngân hàng đặc biệt quan tâm nhưng ít nghiên cứu thực nghiệm chỉ ra được các yếu tố làm thay đổi mức độ rủi ro theo cách thức quản lý RRTD thực tế tại ngân hàng do số liệu hạn chế Bài viết này phân tích RRTD cá nhân bằng mô hình hồi quy logit thứ bậc dựa trên 232 quan sát được chọn ngẫu nhiên từ hồ sơ khách hàng tại Ngân hàng Thương mại (NHTM) Cổ phần Đông Nam Á (SeABank) Chi nhánh Cần Thơ Kết quả chỉ ra, tám yếu tố ảnh hưởng đến RRTD cá nhân bao gồm: giới tính, trình độ học vấn, số người phụ thuộc, mục đích sử dụng vốn vay, lĩnh vực ngành nghề tạo ra thu nhập, kiểm tra và giám sát người vay, lịch sử vay vốn của khách hàng và tài sản đảm bảo Trong đó, mức tác động biên của giới tính, trình độ học vấn, mục đích sử dụng vốn vay, kiểm tra và giám sát khách hàng làm giảm rủi ro trả nợ của khách hàng chuyển từ mức rủi ro 1 chuyển sang mức rủi ro 2, và từ mức rủi ro 2 chuyển sang mức rủi ro 3 Trong khi đó, số người phụ thuộc, lĩnh vực ngành nghề tạo thu nhập, lịch sử vay vốn của khách hàng và tài sản đảm bảo làm tăng rủi ro trả nợ của khách hàng chuyền từ các mức rủi ro tương ứng Vì vậy, để quản lý RRTD cá nhân, ngân hàng cần tập trung quản lý RRTD cá nhân dựa vào đặc điểm khách hàng trong hồ sơ cho vay TỪ KHÓA: Logit thứ bậc, rủi ro tín dụng cá nhân, SeaBank Chỉ nhánh Cần Thơ Mã phân loại JEL: G21 1 Giới thiệu Phan Đình Khôi - Trường Đại học Cần Thơ; Khu II đường 3/2, Phường Xuân Khánh, Quận Ninh Kiều, Rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân Tp Cần Thơ; Email: pdkhoi@ctu.edu.vn hàng bao hàm những diễn biến gây khó khăn, ® Nguyễn Minh Thư - Ngân hàng TMCP Đồng Nam ® Pham Minh Trí- Ngân hàng Nhà nước Chi nhánh Á Chi nhánh Cần Thơ; 26 — 28, Nguyễn An Ninh, Q tỉnh Hậu Giang; 75 Võ Văn Kiệt, Phường 5, Tp Vị Ninh Kiều, Tp Cần Tho; Email: thu.nm@seabank Thanh, tỉnh Hậu Giang; Email: minhtri0101@ com.vn gmail.com Số 177 Tháng 12.2020 TẠP CHÍ KINH TẾ VÀ NGÂN HÀNG CHÂU Á 69 MO HINH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾÝ ĐNỊNH SỬ DỤNG: TRƯỜNG HOP THẺ TÍN DỤNG TẠI VIỆT NAM gây bất lợi, làm phát sinh chi phí hay những kiểm soát RRTD khách hàng cá nhân vẫn chưa tổn thất đối với ngân hàng Các loại rủi ro được quan tâm đúng mức, kết quả kiểm soát trong hoạt động kinh doanh ngân hàng được và đánh giá RRTD vẫn chưa đạt được những mục tiêu như mong đợi nhận dạng chủ yếu như là RRTD, rủi ro lãi Do đặc tính tiềm ẩn rủi ro xuất phát từ suất và rủi ro thanh khoản Trong đó, RRTD các khả năng không chắc chắn của các kết quả xuất hiện ở các giao dịch giữa ngân hàng và nên vấn để nhận dạng và định lượng rủi ro đối tác của ngân hàng thể hiện qua hợp đồng luôn là thách thức đối với các nhà quản lý và tín dụng giữa ngân hàng và người vay Sự phát các nhà nghiên cứu Bài viết này vận dụng mô triển quy mô ngân hàng phụ thuộc rất nhiều hình hồi quy logit thứ bậc có tính đến mức vào sự phát triển hoạt động tín dụng bởi vì thu độ phân loại của từng mức độ RRTD dựa nhập từ lãi vay chiếm tỷ trọng lớn nhất trong vào hệ thống phân loại rủi ro của ngân hàng nhằm phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến các hoạt động của các NHTM Tuy nhiên, từng mức độ RRTD Mô hình hồi quy logit thứ bậc (ordered logit) có ưu điểm giúp phân phát triển tín dụng lại bao hàm nhiều rủi ro loại và xếp loại RRTD tốt hơn các mô hình logit nhị thức Kết quả nghiên cứu này là cơ sở và đến lượt rủi ro phát sinh sẽ ảnh hưởng trực giúp ngân hàng kiểm soát RRÑTD cá nhân phù tiếp làm giảm thu nhập của ngân hàng Vì hợp với cách quản lý rủi ro từ thực tế tại ngân vậy, quản lý rủi ro RRTD luôn là mục tiêu ưu hàng, từ đó giúp nâng cao hiệu quả hoạt động tiên hàng đầu của các ngân hàng nhằm giảm kinh doanh của ngân hàng thiểu tổn thất trong hoạt động cho vay, góp 2 Cơ sở lý thuyết và các nghiên phần nâng cao uy tín và tạo ra lợi thế cạnh cứu thực nghiệm tranh của ngân hàng, giúp các ngân hàng tăng trưởng bền vững 2.1 Cơ sở lý thuyết Xu hướng phát triển thị trường ngân hàng 2.1.1 Rui ro tin dung bán lẻ đã và đang là mối quan tâm hàng đầu RRTD được định nghĩa là rủi ro xuất phát của các NHTM cổ phần ở Việt Nam nói chung và SeABank nói riêng Trong giai đoạn hiện từ tính không chắc chắn về khả năng hay sự nay, SeABank không ngừng phát triển thị sẵn sàng của người vay trong việc thực hiện trường bán lẻ nhằm tăng cường sự hiện diện, các nghĩa vụ quy định trong hợp đồng tín gia tăng thị phần và nâng cao sức cạnh tranh của ngân hàng, ưu tiên tăng trưởng tín dụng dụng Jorion (2009) và Bessic (2012) lập luận khách hàng cá nhân Trong đó, SeABank Chi rằng, cơ chế dẫn đến RRTD rủi ro xuất phát từ nhánh Cần Thơ rất chú trọng phát triển thị tính không chắc chắn về khả năng của người phần đối tượng khách hàng cá nhân Hoạt vay trong việc thực hiện các nghĩa vụ quy động tín dụng tại SeABank Chi nhánh Cần định trong hợp đồng tín dụng Kết quả không Thơ đã có những bước tiến bộ vượt bậc và đạt chắc chắn hình thành nên những tổn thất do những thành tựu đáng khích lệ, chất lượng tín khách hàng vay không trả được nợ hoặc sự dụng ngày càng tăng và hướng đến các chuẩn giảm sút chất lượng tín dụng của khoản vay mực quốc tế Khách hàng cá nhân luôn chiếm Nói một cách khác, RRTD là khả năng người từ khoảng 90% đến 93% tổng số khách hàng vay không thực hiện hay thực hiện không đây còn dư nợ tại ngân hàng Tuy nhiên, đi đôi với đủ nghĩa vụ trả nợ Đây được xem như là tổn cuộc chạy đua tăng trưởng tín dụng để mở thất kinh tế do bên đối tác không thể thực rộng thị phần và tăng nguồn thu nhập, hoạt động cho vay ở hiện tại vẫn còn nhiều rủi ro tiềm ẩn có thể để lại những hậu quả nhất định cho giai đoạn tiếp theo Cụ thể là, hoạt động 70 TẠP CHÍ KINH TẾ VÀ NGÂN HÀNG CHÂU Á ' Tháng 12.2020 ' Số 177 NGUYEN MINH THU e PHAN BINH KHÔI s PHẠM MINH TRÍ hiện đầy đủ nghĩa vụ được quy định trong cán bộ tín dụng; xuất phát từ chiến lược kinh hợp đồng tín dụng được ký kết giữa các bên Thông tư 02/2013/TT-NHNN giải thích rõ doanh, chính sách, quy trình tín dụng và sự “RRTD trong hoạt động ngân hàng là tổn thất vận dụng chính sách, quy trình tín dụng chưa có khả năng xảy ra đối với nợ của các tổ chức tín dụng (TCTD), chỉ nhánh ngân hàng nước nghiêm túc; xuất phát từ công tác thẩm định, ngoài do khách hàng không thực hiện hoặc tài sản đảm bảo, thông tin tín dụng, hệ thống không có khả năng thực hiện một phần hoặc kiểm soát nội bộ (Đường Thị Thanh Hải, 2014; toàn bộ nghĩa vụ của mình theo cam kết” Đặng Hữu Ngọc, 2015) Ngoài ra, các yếu tố RRTD mang tính chất chủ quan từ phía khách Như vậy, RRTD là rủi ro do khách hàng hàng gồm các yếu tố thuộc nhóm thông tin vay không thực hiện đúng các điều khoản ghi cá nhân khách hàng; tình hình tài chính của trong hợp đồng tín dụng đã được ký kết giữa khách hàng; tình hình dư nợ, giao dịch của hai bên, biểu hiện cụ thể là khách hàng chậm khách hàng; đặc điểm của khoản vay (Phan trả nợ, trả nợ không đầy đủ hoặc không trả nợ Đình Khôi & Nguyễn Việt Thành, 2015) khi khoản nợ đến hạn thanh toán gốc và lãi, gây ra những tổn thất về tài chính và khó khăn 2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng Nhiều nghiên cứu thực nghiệm về RRTD 2.1.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín cá nhân được thực hiện ở nước ngoài và trong dụng cá nhân nước Ở nước ngoai, Nawai & Shariff (2012) sử dụng mô hình logit đa thức để xác định Trong các quan hệ tín dụng cá nhân, hai các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất trả nợ của đối tượng tham gia hợp đồng là ngân hàng khách hàng cá nhân trong các chương trình và người đi vay Người vay sử dụng tiền vay tài chính vi mô ở Malaysia dựa trên 309 khách trong điểu kiện không gian và thời gian nhất hàng vay vốn Kết quả chỉ ra yếu tố giới tính, định, đồng thời chịu sự chỉ phối của các yếu trình độ, khoảng cách đến văn phòng cho vay, tố khách quan xuất phát từ môi trường kinh hình thức kinh doanh, tổng doanh thu mỗi doanh Trong điều kiện không chắc chắn của tháng, số tiển vay nhận được, giám sát các hoạt động kinh doanh, RRTD cá nhân có thể khoản vay và độ trễ giải ngân có ảnh hưởng xuất phát từ nguyên nhân khách quan do sự đến hiệu suất trả nợ của khách hàng Wongnaa biến động của môi trường kinh doanh và & Awuyno-Victor (2013) nghiên cứu về các nguyên nhân chủ quan xuất phát từ TCTD và yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ vay người vay (Lê Khương Ninh & Lâm Thị Bích của nông dân Yam ở quận Sene, Ghana Mô Ngọc, 2012) Các yếu tố RRTD mang tính chất hình hồi quy probit được sử dụng để xác định khách quan từ phía nền kinh tế, các cơ quan các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của quản lý nhà nước bao gồm các yếu tố như: môi nông dân Yam Kết quả nghiên cứu đã chỉ ra trường kinh doanh; hệ thống thông tin (thông các yếu tố trình độ học vấn, kinh nghiệm kinh tin lịch sử, thông tin hiện tại và xu hướng doanh của người vay, tuổi tác, nguồn thu nhập phát triển của khách hàng trong tương lai); đa dạng và giám sát chặt chẽ khách hàng vay yếu tố xuất phát từ hệ thống văn bản luật; yếu có ảnh hưởng tích cực đến khả năng trả nợ của tố xuất phát từ công tác kiểm tra, thanh tra người vay Bên cạnh đó, tình trạng giới tính và Nhiều nghiên cứu thực nghiệm chỉ ra rằng, hôn nhân có tương quan nghịch với khả năng các yếu tố RRTD mang tính chất chủ quan từ trả nợ của người vay Gần đây, Agbemava & phía ngân hàng bao gồm các yếu tố xuất phát ctg (2016) ứng dụng mô hình hồi quy logit nhi từ đạo đức nghề nghiệp của cán bộ quản lý, thức dựa trên số liệu của 548 khách hàng được cấp tín dụng từ tháng 01/2013 đến 12/2014 Số 177 Thang 12.2020 | TAP CHiKINH TE VANGAN HANG CHAU A 71 MÔ HÌNH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN Ý ĐỊNH SỬ DỤNG: TRƯỜNG HỢP THẺ TÍN DỤNG TẠI VIỆT NAM của các tổ chức tài chính vi mô có trụ sở tại ngành nghề chính tạo ra thu nhập và kiểm tra Accra, Ghana Kết quả nghiên cứu chỉ ra, sáu giám sát vốn vay Ở mức rủi ro 2, các yếu tố có yếu tố có ảnh hưởng đến RRTD của khách ý nghĩa bao gồm năm yếu tố có ý nghĩa ở mức hàng bao gồm: tình trạng hôn nhân, số người độ rủi ro 1 cộng với khả năng tài chính của phụ thuộc, tài sản thế chấp, đánh giá, kỳ hạn khách hàng và kinh nghiệm cán bộ tín dụng cho vay và lĩnh vực cho vay Nhóm tác giả còn cho thấy, mô hình logit đa thức cho phép giải thích RRTD tốt hơn mô Trong nước, Trương Đông Lộc (2010) và hình logit nhị thức Tương tự, Bùi Hữu Phước & ctg (2018) sử dụng mô hình logit nhị phân Trương Đông Lộc & Nguyễn Thị Tuyết (2011) và đa thức để xác định các yếu tố ảnh hưởng nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến đến RRTD của NHTM cổ phần Ngoại thương RRTD của các NHTM nhà nước ở khu vực Việt Nam Chi nhánh Kiên Giang Dữ liệu Đồng bằng sông Cửu Long (ĐBSCL) Dựa phân tích thu thập từ 120 hồ sơ tín dụng ngân vào mô hình probit để phân tích rủi ro dựa hàng Kết quả cho thấy, mô hình logit đa thức được phân thành hai mức độ (1 là có rủi ro thực hiện tốt hơn mô hình logit nhị phân Ở và 0 là không có rủi ro) và số liệu thu thập mức RRTD 1, tác động đến tín hiệu rủi ro bao từ hồ sơ khách hàng, kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng,khả năng tài chính của người vay, quá gồm: Tài sản đảm bảo, năng lực tài chính của trình kiểm tra và giám sát của ngân hàng, kinh khách hàng, hoạt động kinh doanh đa dạng, nghiệm của cán bộ tín dụng, kinh nghiệm của kinh nghiệm của nhân viên ngân hàng, kiểm người vay, vốn tự có của khách hàng, số lần tra và giám sát khoản vay Ở mức RRTD 2, chỉ kiểm tra và giám sát các khoản vay cũng như đa dạng hóa các hoạt động kinh doanh của có bốn yếu tố liên quan yếu tố ảnh hưởng đến khách hàng có ảnh hưởng đến RRTD Tương tự, Lê Khương Ninh & ctg (2012) sử dụng mô RRTD của NHTM, ít hơn một yếu tố so với hình hồi quy logit nhị thức để phân tích rủi ro trong cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa ở mức độ RRTD 1 (tài sản thế chấp) các chỉ nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam ở ĐBSCL với số liệu thu thập từ 454 Kết quả của các nghiên cứu trên cho thấy, doanh nghiệp nhỏ và vừa ở ĐBSCL Kết quả chủ để RRTD đã được nhiều nhà nghiên cứu chỉ ra, sáu yếu tố ảnh hưởng đến RRTD bao trong nước quan tâm thực hiện Nhìn chung, gồm loại hình doanh nghiệp, nợ phải trả/vốn các nhà nghiên cứu tập trung vào dữ liệu sơ chủ sở hữu, ROA, xếp hạng doanh nghiệp khả cấp và thứ cấp để xác định các yếu tố ảnh năng cạnh tranh của sản phẩm, lịch sử vay trả hưởng đến RRTD, nhưng các nghiên cứu chỉ và kinh nghiệm của cán bộ tín dụng đừng lại ở việc phân loại rủi ro theo hai mức độ (1 là có rủi ro và 0 là không có rủi ro) Hạn Gần đây, Phan Đình Khôi & ctg (2017) chế của các nghiên cứu này là chỉ xác định phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD được yếu tố đó có ảnh hưởng hoặc không có thông qua mô hình logit nhị thức và logit đa ảnh hưởng đến RRTD mà chưa cho thấy được thức Để cải thiện kết quả phân loại RRTD, mức độ ảnh hưởng đó như thế nào Điểm mới của Phan Đình Khôi & ctg (2017) và Bùi Hữu mức độ rủi ro được tác giả chia thành ba mức Phước & ctg (2018) là sử dụng thêm mô hình hồi quy logit đa thức (ngoài mô hình hồi quy độ: Mức 0-không rủi ro; MứcI1-rủi ro kiểm logit nhị thức) với biến phụ thuộc là ba mức soát được; và Mức 2-rủi ro không kiểm soát độ RRTD (không có rủi ro, rủi ro có thể kiểm được Kết quả chỉ ra rằng, các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD của các NHTM cổ phần nhà nước soát và rủi ro không kiểm soát được) để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD Biến phụ ở mức rủi ro 1 bao gồm: tài sản đảm bảo, sử thuộc có dạng định danh, không có trật tự thứ dụng vốn vay, lịch sử vay vốn của khách hàng, bậc cụ thể nào giữa các lựa chọn khác nhau 72 TẠP CHÍ KINH TẾ VÀ NGÂN HÀNG CHÂU Á Tháng 12.2020 Số 177 NGUYEN MINH THUe PHAN BINH KHÔI s PHAM MINH TRI Các lựa chọn phụ thuộc vào các đặc điểm của Như vậy, ước lượng các mô hình logit người chọn Mặc dù, mô hình probit đa thức nhị phân riêng lẻ cho J - 1, các biến kết quả có thể sử dụng để ước lượng các phân loại theo (response variables) cho kết quả J - 1 các giá thang đo thứ bậc, nhưng hạn chế dễ thấy nhất là các phân loại đó không tính đến bản chất trị ước lượng của B Khi đó, giả định về các thứ bậc của biến phụ thuộc (Gujarati, 2011) hồi quy song song có nghĩa là: Do đó, mô hình hồi quy logit thứ bậc được sử B, = B, = - =B,¡ =- (2) dụng trong nghiên cứu này có thể giải thích rủi Phan tích các hệ số hồi quy này cho biết có ro tốt hơn các mô hình thực nghiệm trước đây phải các hệ số B, ước lượng đều giống nhau hay không Nếu §, không giống nhau, giả thuyết 3 Mô hình và phương pháp các hồi quy song song bị bác bỏ Kiểm định nghiên cứu model hoặc Brant được xây dựng bởi Long & ctg (2001) có thể sử dụng để kiểm định Giả 3.1 Mô hình phân tích thuyết 2 Mô hình hồi quy logit thứ bậc dựa theo Trường hợp J=4, mô hình hồi quy logit Long & Freese (2001) có dạng như sau: thứ bậc sẽ bao gồm ba hồi quy nhị phân áp dụng cho ba giá trị và giá trị còn lại của biến y =xB+e, (1) phụ thuộc sẽ là giá trị gốc với điểu kiện quan Trong đó: y là biến phụ thuộc nhưng trọng là các hệ số hồi quy (B) giống hệt nhau không quan sát được trên thực tế, chỉ có thể cho các phương trình: quan sát gián tiếp thông qua các giá trị định danh được sắp xếp theo thứ bậc y = 1 nếu t, = Pr(y < 1 | x) = F(t,— Bx), -e< y*