báo cáo và phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần tập đoàn asg giai đoạn 2021 2023

Cán cân thanh toán quốc tế: Nguy cơ thâm hụt cán cân thanh toán quốc tế do nhập khẩu gia tăng. Biến động kinh tế th giới :ế Nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu, bất ổn chính trị, và các

TRƯỜNG ĐẠI H C DUY TÂN Ọ

1.2.3 Đặc điểm kinh doanh :………

Chương 2 : PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CÔNG TY

2.1 Phân tích báo cáo k t qu kinh doanh bế ả ằng phương pháp phân tích biến động

2.2 Phân tích Tài s n- ả Nguồn vốn tại B ng cân ả đối kế toán

2.2.1 Theo phương pháp phân tích kết cấu :………

2.2.2 Theo phương pháp phân tích biế n động : ………

2.3 Phân tích tính cân b ng tài chính c a doanh nghi p ằ ủ ệ

2.3 Đánh giá tổng quan

Chương 1: TÌNH HÌNH KINH TẾ VĨ MÔ HIỆN NAY VÀ SƠ LƯỢ C VỀ DOANH NGHIỆP

1.1 Tình hình kinh t ế vĩ mô

1.1.1 Tình hình kinh t ế vĩ mô của Vi t Nam hi n nay(03/2024) ệ ệ

 Điểm sáng

Tăng trưởng GDP:

- 2 tháng đầu năm 2024: GDP tăng 5,03% so với cùng kỳ năm trước

- 9 tháng năm 2023: GDP tăng 8,83% so với cùng kỳ năm trước

L m phát: ạ

- 2 tháng đầu năm 2024: Chỉ ố giá tiêu dùng (CPI) tăng 2,41% so vớ s i cùng kỳ năm trước

- 9 tháng năm 2023: CPI bình quân tăng 3,19% so với cùng kỳ năm trước

Thu hút vốn đầu tư:

- 2 tháng đầu năm 2024: Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) đăng ký mới đạt 4,29 tỷ USD, tăng 38,6% so với cùng kỳ năm trước

Cán cân thương mại:

- 2 tháng đầu năm 2024: Xuất khẩu hàng hóa đạt 32,62 tỷ USD, tăng 13,4% so với cùng

Cán cân thanh toán quốc tế: Nguy cơ thâm hụt cán cân thanh toán quốc tế do nhập

khẩu gia tăng

 Biến động kinh tế th giới :ế Nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu, bất ổn chính trị, và các xung đột quốc t có th ế ểảnh hưởng tiêu cực đến kinh t Việt Nam ế

 D ự báo:

Tăng trưởng GDP:

- Ngân hàng Thế gi i (WB) d báo kinh t ớ ự ế Việt Nam s ẽ tăng trưởng 7,2% trong năm

2024

pg 4

- Quỹ Tiền tệ Qu c tế (IMF) dự báo ố tăng trưởng GDP của Việt Nam đạt 6,7% trong năm

2024

L m phát: ạ

- Chính phủ t m c tiêu ki m soát lđặ ụ ể ạm phát bình quân năm 2024 ở mức 4,5%

Thu hút vốn đầu tư:

- Vốn FDI dự kiến sẽ tiếp t c tăng trưởng trong năm 2024 ụ

Cán cân thương mại:

- Cán cân thương mại dự kiến sẽ tiếp tục thặng dư trong năm 2024

KẾT LUẬN: Kinh t ế vĩ mô của Việt Nam đang có những di n bi n tích c c, tuy nhiên ễ ế ự

v n còn nhi u thách thẫ ề ức cần phải giải quy t Chính ph ế ủ Việt Nam đang triển khai nhiều

giải pháp nhằm duy trì đà tăng trưởng kinh t , ki m soát l m phát, và thu hút vế ể ạ ốn đầu tư

1.1.2 Tình hình kinh t vi mô hi n nay ế ệ ảnh hư ng đ ở ến ngành vận tải

Lạm phát: Lạm phát đang ở m c cao trên toàn th giứ ế ới, ảnh hưởng đến chi phí

v n hành cậ ủa các doanh nghiệp v n t ậ ải

Lãi suất: Lãi suất đang tăng cao, khiến cho việc huy động vốn đầu tư của các doanh nghi p v n tệ ậ ải trở nên khó khăn hơn

Căng thẳng thương mại: Căng thẳng thương mại giữa các quốc gia có thể ảnh hưởng đến nhu cầu vận tải hàng hóa quốc tế

 Những bi ến động này ảnh hưởng đến ngành vận tải theo nhiều cách:

Nhu cầu v n t i: Nhu c u v n t i có th gi m do lậ ả ầ ậ ả ể ả ạm phát cao và căng thẳng thương mại

Giá cả v n tậ ải: Giá cả ậ v n tải có thể tăng do lạm phát cao và chi phí nhiên li u ệtăng

Lợi nhuận c a các doanh nghi p v n t i: L i nhu n c a các doanh nghi p v n ủ ệ ậ ả ợ ậ ủ ệ ậ

tải có thể ả gi m do chi phí vận hành tăng cao và nhu cầu v n tậ ải giảm

 Tuy nhiên, cũng có một số yếu tố tích cực:

Tăng trưởng kinh tế: N n kinh tế toàn c u về ầ ẫn đang tăng trưởng, thúc đẩy nhu cầu vận tải về lâu dài

Công nghệ: Công ngh mệ ới như xe tự lái và tàu t hành có th giúp giự ể ảm chi phí v n tậ ải và tăng hiệu qu hoả ạt động

Nhìn chung, kinh tế vĩ mô hiện nay đang có nhiều biến động ảnh hưởng đến ngành v n t i Các doanh nghi p v n tậ ả ệ ậ ải cần phải thích ứng với những bi n ếđộng này để duy trì hoạt động kinh doanh hiệu quả

 Dưới đây là mộ t số ví dụ cụ thể về cách kinh tế vĩ mô hiệ n nay ảnh hưởng

- Việc mua sắm phương tiện v n t i mậ ả ới trở nên khó khăn hơn

Căng thẳng thương mại:

Nhu cầu v n t i hàng hóa quậ ả ốc tế giảm do các quốc gia áp dụng thu quan cao ếCác doanh nghi p v n tệ ậ ải hoạt động trong lĩnh vực vận tải quốc tế ặp khó khăn g

1.2. SƠ LƯỢC VỀ CTCP TẬP ĐOÀN ASG

pg 6

đối tác uy tín, tin cậy c a các Nhà sản xuất công nghệ cao, các hãng hàng không ủ

quốc tế, các hãng v n chuy n l n trên th gi i tậ ể ớ ế ớ ại Việt Nam

Bên cạnh đó, Tập đoàn cũng từng bước nâng cao v ị thế thông qua các thương vụ mua bán & sáp nhập (M&A), đầu tư và phát triển các d án quy mô l n, không ng ng ự ớ ừhoàn thi n chuệ ỗi dịch vụ đồ ng b , xây d ng và cung c p các h t ng, dộ ự ấ ạ ầ ịch vụ chuyên nghi p, chệ ất lượng Nh ng n lữ ỗ ực bắt nguồn t s khát v ng, quy t tâm m nh m cừ ự ọ ế ạ ẽ ủa ASG nhằm giúp các khách hàng, đ i tác nâng cao năng lố ực sản xuất, tiếp cận th ịtrường… để chinh phục những thử thách, vươn tới những thành công, cùng có những đóng góp giá trị, bền vững cho sự phát triển kinh tế, công nghiệp của địa phương và

Đất nư c ớ

mục tiêu, ừ v a là nguồn động lực để thúc đẩy “người ASG” nỗ lực, tận tâm, không

ngừng vươn lên bắt kịp xu hướng c a th ủ ị trường và thời đại

pg 8

CHƯƠNG 2 : PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CÔNG TY

2.1. Phân tích báo cáo kết qu kinh doanh bả ằng phương pháp phân tích biến động

BẢNG KẾT QUẢ KINH DOANH C A CTCP TỦ ẬP ĐOÀN ASG

KẾT QUẢ KINH DOANH NĂM 2021 NĂM 2022 NĂM 2023 DOANH THU THUẦN 722,200,000 1,979,509,000 1,919,851,000 LỢI NHUẬN GỘP 180,754,000 364,610,000 248,925,000

LN THUẦN TỪ HĐKD 59,181,000 202,719,000 55,374,000 LNST THU NHẬP DN 34,944,000 152,229,000 26,272,000 LNST CỦA CĐ CTY MẸ 60,066,000 90,138,000 3,281,000

 Doanh thu thuần:

Biến động tuyệt đối:

 Lợi nhuận gộp:

Biến động tuyệt đối:

 Lợi nhuận thuần từ HĐKD:

Biến động tuyệt đối:

pg 10

- Năm 2023 giảm so với năm 2021 (-6,44%) Nguyên nhân: Lợi nhuận gộp giảm, chi phí hoạt động tăng

 Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN:

Biến động tuyệt đối:

 Lợi nhuận sau thuế của CĐ công ty mẹ:

Biến động tuyệt đối:

2.2 Phân tích Tài s n_ Ngu n vả ồ ốn tạ ảng cân đối kếi b toán

2.2.1 Theo phương pháp phân tích kết cấu

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA CTCP TẬP ĐOÀN ASG TỪ NĂM 2021_2023 Cân đối kế toán Năm 2021 Năm 2022 Năm2023

mới, hoặc có th ể là do tăng giá trị ủa các tài sả c n hi n có ệ

- S ự tăng trưởng t ng tài s n là m t d u hi u tích cổ ả ộ ấ ệ ực, nhưng cần được đối chiếu với các chỉ s ố khác để ểu rõ hơn về cơ sở hi tài chính c a công ty ủ

pg 12

Tài Sản Ng n H n: ắ ạ

- Tăng từ 631,171 (2021) lên 1,734,851 (2023)

- Tăng trưởng 175.6% trong giai đoạn

- Có thể là k t quế ả ủa việc đầu tư vào tài sả c n có th chuyể ển đổi nhanh chóng hoặc

mức độ nhanh chóng của chu kỳ kinh doanh S ự tăng trưởng giữa năm 2022 và năm 2023 là nhỏ (0.1%).Cần xem xét sự ổn định của tài sản ngắn hạn và đảm bảo rằng s ự tăng trưởng được duy trì theo cách b n về ững Tăng từ 759,187 (2021) lên 1,199,705 (2023) Tăng trưởng 57.9% trong giai đoạn

- S ự tăng này có thể là do vi c m r ng hoệ ở ộ ạt động kinh doanh ho c c n phặ ầ ải chi trảcác khoản nợ cũ

Nợ Ngắn H n: ạ

- Giảm t 414,909 (2021) xu ng 68,500 (2023) ừ ố

- S gi m này có th là d u hi u tích cự ả ể ấ ệ ực về kh ả năng thanh toán nợ ng n hắ ạn Điều này gi m rả ủi ro tài chính ngắn hạn Tăng trưởng n ph i trợ ả ả có thể là dấu hi u tích ệcực nếu nó được sử dụng để ỗ trợ m r h ở ộng kinh doanh và đầu tư có lợi nhuận

Vốn Chủ Sở Hữu:

- Tăng từ 1,380,881 (2021) lên 1,849,653 (2023) Tăng trưởng 33.8% trong giai đoạn Tăng trưởng có thể do lợi nhuận tích lũy, cấp vốn mới từ cổ đông, hoặc chiến lược tài chính khác Sự tăng trưởng giữa năm 2022 và năm 2023 là nhỏ(1.5%) Có thể là kết qu cả ủa việc qu n lý c n th n v c u trúc v n và chiả ẩ ậ ề ấ ố ến lược tài chính

- Nguồn vốn ch s hủ ở ữu cũng tăng từ 1,380,881 trong năm 2021 lên đến 1,849,653 trong năm 2023 Điều này có th là kể ết quả ủa việc đầu tư mới, lợ c i nhu n hoậ ặc các biến động khác trong cấu trúc vốn

2.2.2 Theo phương pháp phân tích biến động

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA CTCP TẬP ĐOÀN ASG TỪ NĂM

- Năm 2022 tăng so với 2021(41,62%) Nguyên nhân: Các kho n ph i thu dài h n, ả ả ạ

tài sản c nh, bố đị ất động sản đầu tư, tài sản d dang dài hở ạn, đầu tư tài chính dài

pg 16

- Năm 2022 tăng so với 2021 (32,15%) Nguyên nhân: Do quỹ thuộc vốn chủ sở

h u, lữ ợi nhuận sau thu ế chưa phân phối và lợi ích c ổ đông không kiểm soát tăng

- Năm 2023 tăng so với 2021 (33,95%) Nguyên nhân: Do qu thuỹ ộc vốn ch s ủ ở

h u, lữ ợi nhuận sau thu ế chưa phân phối và lợi ích c ổ đông không kiểm soát tăng

2.3 Phân tích tính cân bằng của tài chính doanh nghi p ệ

Tỷ lệ N /Vốn: ợ

Tỷ l nệ ợ/vốn giảm dần qua các quý t ừ Q4/2022 đến Q4/2023, ch t 1.25 xu ng 1.15 ỉ ừ ốĐiều này có th ểchỉ ra rằng công ty đang giảm t lỷ sửệ d ng n so v i v n s hụ ợ ớ ố ở ữu, điều này thường được xem là tích cực vì giảm r i ro tài chính ủ

Tăng tỷ lệ thanh toán ngắn hạn:

S ự tăng từ 1.0 lên 1.15 trong t lỷ ệ thanh toán ngắn h n có th cho thạ ể ấy công ty đang tăng cường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng cách tăng cường dòng tiền hoạt động Điều này giúp giảm rủi ro tài chính và tăng tính ổn định c a công ty ủ

Tỷ suất thanh toán:

Dữ liệu v l i nhu n sau thu ề ợ ậ ế chưa phân phối cung c p mấ ột cái nhìn về kh ả năng thanh toán của công ty Tuy nhiên, để đánh giá đầy đủ, cần phải xem xét thêm dòng tiền và các ch s tài chính khác ỉ ố

Tính ổn định của tỷ lệ thanh toán dài hạn:

Tỷ l thanh toán dài h n không có biệ ạ ến động đáng kể trong kho ng thả ời gian quan sát, cho thấy công ty duy trì kh ả năng thanh toán dài hạ ổn định Điền u này có th t o ể ạ

niềm tin cho các nhà đầu tư và đối tác kinh doanh v tình hình tài chính b n v ng cề ề ữ ủa công ty

Tính linh hoạt tài chính:

Tài sản ng n h n và dài h n c a công ty duy trì mắ ạ ạ ủ ở ức ổn định qua các quý, cho thấy

s ự linh hoạt trong việc sử ụ d ng tài s n và khả ả năng thích ng vứ ới biến động trong môi trường kinh doanh

Môi trường kinh doanh và r i ro: ủ

Trong bối cảnh môi trường kinh doanh biến động, sự biến động của các khoản nợ và

n ng n h n có th ph n ánh mợ ắ ạ ể ả ức độ ủ r i ro tài chính mà công ty đang đối mặt Nếu tỷ

l nệ ợ/nguồn vốn tăng mạnh, có th ể đây là dấu hi u cho thệ ấy công ty đang phải tăng

cường sử d ng nợ duy trì hoụ để ạt động kinh doanh trong môi trường không chắc ch n ắ

Dòng tiền và kh ả năng sinh lời:

Tỷ l n /ngu n v n có th kệ ợ ồ ố ể ết hợp v i thông tin v l i nhu n và dòng tiớ ề ợ ậ ền để đánh giá

kh ả năng tài chính của công ty Một tỷ ệ ợ l n /ngu n v n th p cùng vồ ố ấ ới lợi nhuận tốt và dòng ti n d i dào có th ề ồ ể cho thấy công ty đang hoạt động hi u qu và có kh ệ ả ả năng sinh lời tốt trong dài h n ạ

Lợi nhuận sau thu ế chưa phân phối:

Dữ liệu cho th y l i nhu n sau thu ấ ợ ậ ế chưa phân phối của công ty có s biự ến động qua các quý, nhưng tổng cộng duy trì mở ức ổn định Điều này có thể ph n ánh vi c công ả ệ

ty duy trì lợi nhuậ ổn định qua các giai đoạn n khác nhau

Dựa vào số liệu cân đối k toán, công ty ASG có vế ẻ duy trì được sự ổn định trong

hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính Tuy nhiên, vi c theo dõi và phân tích các ệ

biến động ti p theo là c n thiế ầ ế ểt đ đảm b o s b n v ng và phát tri n cả ự ề ữ ể ủa công ty trong tương lai

- Chi phí sản xuất/kinh doanh , NVL đầu vào , lao động, v n hành, tài chính ậ tăng

- ASG vay n nhiợ ều hơn để tài trợ cho hoạt động kinh doanh

- Lạm phát tăng cao ảnh hưởng đến s c mua cứ ủa người tiêu dùng

- Lãi suất ngân hàng tăng ảnh hưởng đến chi phí tài chính của tập đoàn

- Các y u tế ố khác như : dịch bệnh COVID-19 làm cho nhu c u thầ ị trường suy giảm

- Lãi suất ngân hàng tăng, có thể mang lại lợi nhuận cao cho khoản vay tiêu dùng

- Nhu cầu bất động san công nghiệp cao nhưng nguồn cung lại hạn ch , Tế ập Đoàn ASG chiếm ưu thế trong việc sở hữu quỹ đất lớn Thách thức

- Lãi suất ngân hàng tăng: gây áp lực lên chi phí tài chính , đặc biệt cho các d ựán

bất động s n ả

- C nh tranh gây g t v i các doanh nghi p cùng ngành ạ ắ ớ ệ

- Các biến động vĩ mô: rủi ro lạm phát, t giá hỉ ối đoái, giá nguyên vật liệ ảu nh hưởng đến chi phí sản xuất và hoạt động kinh doanh

- Khả năng triển khai d ự án : khó khăn trong việc giải phóng mặt bằng , thru tục hành chính ,, ảnh hưởng đến tiến độ ự án d

 Kết luận : D ki n 2024 là mự ế ột năm đầy tiềm năng cho tập đoàn ASG để có thể phục

hồi l i tạ ốc độ phát tri n trong quá trình kinh doanh Tuy nhiên v n c n c n tr ng vể ẫ ầ ẩ ọ ới các thách th c sứ ắp t ới

pg 20

Phụ ụ l c

Bảng kết qu kinh doanh ả

Bảng cân đối kế toán