các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

Tiếp đó, căn cứ vào các lý thuyết về tín dụng và các công trình nghiên cứu trước đây, tác giả xây dưng các giả thuyết và vân dụng phương pháp hồi quy dữ liệu bảng Pooled OLS, FEM, REM và

NGUYỄN TRẦN BÍCH PHƯỢNG

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂNHÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng

Ma sô:7 34 02 01

TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2024

Họ và tên sinh viên: Nguyễn Trần Bích PhượngMã số sinh viên: 030136200828

Lớp sinh hoạt: DH36TC03

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂNHÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàngMã số: 7 34 02 01

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌCTS NGUYỄN PHƯỚC KINH KHA

TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2024

TÓM TẮT

Nghiên cứu phân tích các yếu tô tác động đến rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng, trong đó sử dụng phân tích hồi quy dữ liệu bảng Mẫu nghiên cứu gồm 18 trong sô 35 NHTM bắt đầu từ năm 2010 đến năm 2022 Tiếp đó, căn cứ vào các lý thuyết về tín dụng và các công trình nghiên cứu trước đây, tác giả xây dưng các giả thuyết và vân dụng phương pháp hồi quy dữ liệu bảng Pooled OLS, FEM, REM và FGLS để ước lượng mô hình nghiên cứu bao gồm tỷ lệ nợ xấu năm t-1 ( (����−1), tỷ lệ đòn bẩy (LEV), tỷ lệ lợi nhuân trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ lạm phát (INF),tôc độ tăng trưởng tín dụng (LG), tỷ lệ dư phòng rủi ro tín dụng (LLP), quy mô ngân hàng (SIZE), tôc độ tăng trưởng GDP (GDP).

Theo kết quả thu được từ mô hình GMM thì có 4/8 biến có ý nghĩa thông kê tác động đến rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam bao gồm Tỷ lệ nợ xấu năm t-1 (����−t-1), Tỷ lệ đòn bẩy (LEV), Tỷ lệ lợi nhuân trên tổng tài sản (ROA), Tỷ lệ lạm phát (INF) Trong đó hai biến tỷ lệ nợ xấu năm t-1 (����−1) và tỷ lệ lạm phát có môi quan hệ cùng chiều với biến phụ thuộc là tỷ lệ nợ xấu Trong khi đó hai biến tỷ lệ đòn bây (LEV) và tỷ lệ lợi nhuân trên tổng tài sản (ROA) có môi quan hệ ngược chiếu với biến phụ thuộc.

Từ kết quả phân tích trên tác giả đưa ra một sô hàm ý chính sách quản trị rủi ro tín dụng đôi với NHTM như: Có quy trình thẩm định nghiêm ngặt, cần đưa ra các yêu cầu để sàng lọc những cá nhân, doanh nghiệp đi vay tiềm năng, cũng như tăng cường các thủ tục kiểm tra và kiểm soát Bằng cách làm theo các bước này, nợ xấu có thể được kiểm soát Các NHTMCP cần phải xây dưng chính sách cân bằng giữa lợi nhuân và rủi ro tín dụng theo từng thời kỳ cho phù hợp cũng như linh hoạt đưa ra các mục tiêu doanh thu và lợi nhuân mục tiêu theo từng thời kỳ kinh tế trong nước và thế giới.

Từ khóa: Rủi ro tín dụng, nợ xấu ngân hàng thương mại, yếu tố vĩ mô, yếu tốtừ ngân hàng, FGL

Research and analyze the factors impact on credit risk of Vienamese commercial bank Research using quantitative methods In it, by using regression analysis on panel data The research sample includes 18 out of 35 Vietnamese commercial banks in the period 2010 to 2022 Next, based on credit theories and previous research works, the author builds hypotheses and applies Pooled OLS, FEM, REM and FGLS panel data regression model Research model includes Non-performing loan ratio in year t-1 (����−1), leverage ration (LEV), return on total assets ration (ROA), inflation rate (INF), Loan growth ratio (LG), loan loss provision ratio (LLP), bank size (SIZE), gross domestics product growth rate (GDP).

The GMM estimation results show that there are 4/8 variables with statistical significance impact on credit risk of Vietnamese commercial bank includes: Non-performing loan ratio in year t-1 ( NPLt−1), leverage ratio (LEV), return on total assets ratio (ROA), inflation rate (INF) In which, the two variables non-performing loan ratio in year t-1 (NPLt−1) and inflation rate have a positive relationship with the dependent variable Meanwhile, the two variables leverage ratio (LEV) and return on total assets (ROA) have an inverse relationship with the dependent variable.

From the above analysis results, the author offer some implications of credit risk management policies for commercial bank such as: Having a strict due diligence process, it is necessary to set requirement to srceen potential individuals and borrowers, as well as strengthening inspection and control procedures By following these steps, non-performing loan can be controlled Commercial banks needs to develop policies to balance profits and credit risks from time to time accordingly as well as flexibly set target revenue and profit targets according to each domestics and world economic period.

Keywords: Credit risk, commercial bank bad debt, macro factors,factors from banks, FGLS.

LỜI CAM ĐOAN

Tác giả xin cam đoan bài khóa luân với tên đề tài “Yếu tô tác động đến rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam” là công trình nghiên cứu của chính tác giả dưới sư hướng dẫn của TS Nguyễn Phước Kinh Kha Kết quả nghiên cứu của khóa luân hoàn toàn trung thưc và không chứa đưng các nội dung đa công bô trước đây hoặc các nội dung do người khác thưc hiện, ngoại trừ những tài liệu tham khảo được trích dẫn đầy đủ trong khóa luân.

TP Hồ Chí Minh, ngày 2 tháng 2 năm 2024 Tác giả

Nguyễn Trần Bích Phượng

LỜI CẢM ƠN

Đầu tiên, tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy, cô thuộc trường Đại học Ngân hàng Thành phô Hồ Chí Minh đa trưc tiếp giảng dạy và truyền đạt cho tôi những kiến thức quý giá trong suôt quá trình học tâp tại trường Nhờ có sư dạy dỗ của các thầy, cô mà tôi có được nền tảng vững chắc để thưc hiện khóa luân này Cảm ơn trường đại học Ngân hàng đa trang bị các trang thiết bị để giúp tôi có một môi trường học tâp tôt nhất Đặc biệt, tôi xin bày to sư cảm ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Phước Kinh Kha, người đa luôn tân tâm hướng dẫn, hỗ trợ và góp ý cho tôi trong suôt quá trình nghiên cứu cũng như trong việc tìm kiếm dữ liệu, các loại tài liệu tham khảo để tôi có thể hoàn thành bài luân một cách tôt nhất Kính chúc quý thầy, cô luôn mạnh khoe và gặt hái được nhiều thành công trên con đường sư nghiệp.

Bên cạnh đó, tôi cũng xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè và những người đa luôn ở bên, động viên và giúp đỡ tôi trong suôt quá trình học tâp và nghiên cứu.

Tuy nhiên, trong quá trình viết khóa luân, do thời gian hạn chế, kiến thức và lý luân của tác giả còn hạn hẹp nên bài nghiên cứu se không tránh khoi những thiếu sót Tôi rất mong nhân được sư góp ý và hướng dẫn của quý thầy cô và các bạn sinh viên để đề tài được hoàn thiện hơn.

Tôi xin chân thành cảm ơn!

Tác giả

Nguyễn Trần Bích Phượng

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1

1.1 Tính cấp thiết của đề tài 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 2

1.2.1 Mục tiêu tổng quát 2

1.2.2 Mục tiêu cụ thể 2

1.2.3 Câu hoi nghiên cứu 2

1.2.4 Đôi tượng và phạm vi nghiên cứu 2

1.2.5 Phương pháp nghiên cứu 3

1.3 Ý nghĩa khoa học và thưc tiễn của nghiên cứu 3

1.4 Kết cấu khóa luân 4

TÓM TÁT CHƯƠNG 1 5

CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 6

2.1 Cơ sở lý thuyết 6

2.1.1 Khái niệm về rủi ro tín dụng 6

2.1.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 7

2.1.2.1 Nguyên nhân từ vĩ mô 7

2.1.2.2 Nguyên nhân từ người đi vay 8

2.1.2.3 Nguyên nhân từ ngân hàng 9

2.1.3 Hâu quả của rủi ro tín dụng 10

2.2 Lược khảo các nghiên cứu thưc nghiệm về rủi ro tín dụng của NHTM:17 2.2.1 Các nghiên cứu nước ngoài 17

2.2.2 Các nghiên cứu trong nước 22

TÓM TẮT CHƯƠNG 2 24

CHƯƠNG 3: DỰ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26

3.1 Quy trình nghiên cứu: 26

3.2.Mô hình nghiên cứu 26

3.3 Thu thâp và xử lý sô liệu 28

3.4 Phương pháp nghiên cứu: 29

3.4.1 Phương pháp hồi quy 29

3.4.2.Các kiểm định mô hình 30

3.4.2.1 Kiểm định lưa chọn mô hình 30

3.4.2.2 Kiểm định các khuyết tât của mô hình 31

KÊT LUÂN CHƯƠNG 3 34

CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 35

4.1 Phân tích thông kê mô tả: 35

4.1.1 Tỷ lệ nợ xấu: 35

4.1.2 Tỷ lệ dư phòng rủi ro tín dụng: 38

4.1.3 Tỷ lệ đòn bẩy 40

4.2.4 Quy mô ngân hàng 41

4.2.5 Hiệu quả hoạt động của ngân hàng 41

4.2.6 Tôc độ tăng trưởng tín dụng 43

4.2.7 Tăng trưởng GDP 45

4.2.8 Lạm phát của nền kinh tế 45

4.2 Ma trân tương quan: 46

4.3 KIÊM ĐINH HIÊN TƯƠNG ĐA CÔNG TUYÊN 47

4.4 ƯƠC LƯƠNG MÔ HINH HÔI QUY 48

4.4.1 Kết quả nghiên cứu 48

4.4.2 Kiểm định lưa chọn mô hình Pooled OLS và mô hình FEM 50

4.4.3 Kiểm định lưa chọn mô hình Pooled FEM và mô hình REM 50

4.5 KIÊM ĐINH CÁC KHUYÊT TÂT CUA MÔ HINH 51

4.5.1 Kiểm định phương sai sai sô thay đổi 51

4.5.2 Kiểm định hiện tượng tư tương quan 52

4.5.3 Khắc phục các khuyết tât trong mô hình FEM 53

4.6 THẢO LUÂN KÊT QUẢ NGHIÊN CƯU 54

KÊT LUÂN CHƯƠNG 4 57

CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 58

5.1 Kết luân 58

5.2 Hàm ý quản trị đôi với các NHTMCP Việt Nam: 58

5.3 Hạn chế đề tài và hướng phát triển tiếp theo 60

5.3.1 Hạn chế của đề tài: 60

KÊT LUÂN CHƯƠNG 5 63

TÀI LIÊU THAM KHẢO 64

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

FEM Mô hình hồi quy tác động cô định FGLS Bình phương tôi thiểu tổng quát khả thi

REM Mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên

ROA Return on assets (Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản)

LG Loans growth ( Tôc độ tăng trưởng tín dụng)

DANH MỤC BẢNG

Bảng 2.1 Tổng hợp các nghiên cứu nước ngoài ··· 17

Bảng 2 2: Các nghiên cứu trong nước ···22

Bảng 3 1: Mô tả các biến trong mô hình nghiên cứu ···27

Bảng 4 1: Thông kê mô tả các biến ··· 35

Bảng 4 2: Ma trân tương quan giữa biến phụ thuộc và biến độc lâp ··· 46

Bảng 4 3: Kiểm tra kết qua đa cộng tuyến ··· 48

Bảng 4.4 Kết quả hồi quy ···48

Bảng 4.5 Kiểm định kết quả F-Test ··· 50

Bảng 4 6: Kết quả kiểm định Hausman ···51

Bảng 4.7.Kết quả kiểm định Modified Wald test ··· 51

Bảng 4.8 Kết quả kiểm định Wooldrige ··· 52

Bảng 4 9: Kết quả ước lượng mô hình bằng phương pháp FGLS ··· 53

DANH MỤC HÌNH Hình 3.1.Quy trình nghiên cứu: ··· 26

Hình 4.1.Tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam ··· 36

Hình 4 2: Tỷ lệ dư phòng rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam ··· 38

Hình 4 3: Tỷ lệ đòn bẩy của các NHTM Việt Nam ···40

Hình 4 4: Quy mô ngân hàng của các NHTM Việt Nam ···41

Hình 4.5 Tỷ lệ sinh lời trên tổng tài sản của các NHTM ···42

Hình 4.6 Tôc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTM ··· 44

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU1.1 Tính cấp thiết của đề tài

Từ bao thế kỷ nay, vai trò của ngân hàng là một hệ thông trung gian tài chính đóng vai trò như mạch máu của nền kinh tế thế giới nói chung và Việt Nam nói riêng Họat động đặc thù của ngành ngân hàng chính là hoạt động tín dụng có đóng góp lớn trong doanh thu (đóng góp hơn 50% trong cơ cấu doanh thu) của hệ thông nhóm ngân hàng thương mại Việt Nam Đem lại doanh thu cao như thế nên hoạt động tín dụng cũng tỷ thuân với tỷ lệ rủi ro mà hoạt động này đem lại Chính vì thế khi mạch máu của nền kinh tế có vấn đề se kéo theo nhiều hệ lụy phía sau Điển hình là từ 2008 sau cơn sôt BĐS thì những năm sau đó là nợ xấu tăng mạnh ở các ngân hàng gây ra hàng loạt sư sụp đổ của các ngân hàng lớn trên thế giới và Việt Nam chúng ta cũng không phải là ngoại lệ Từ 2010 tỷ lệ nợ xấu của hệ thông ngân hàng thương mại bắt đầu tăng mạnh đỉnh điểm là trong 2013 tỷ lệ nợ xấu đạt 4% cao hơn so với mức tỷ lệ nợ xấu an toàn của Basel II đặt ra Tuy nhiên sau các hành động của nhà nước và NHTW để hỗ trợ cho hệ thông ngân hàng, tuy những năm 2016-2018 có suy giảm Nhưng chính những lúc rủi ro tăng cao như thế thì ta cần phải đặt vấn đề cho những con sô ấy Đến năm 2020 thì một lần nữa sư kiện thiên nga đen xảy ra đó là “Covid-19” âp đến khiến nền kinh tế toàn thế giới chao đảo Tỷ lệ nợ xấu của hệ thông NHTM tăng trở lại 2% trong 2020, đến 2021 là 2,5% Ảnh hưởng của dịch bệnh đa khiến cho toàn nên kinh tế bị đóng cửa khiến cho hàng trăm ngàn doanh nghiệp điêu đứng, bị phá sản cũng như ngân hàng gặp rủi ro tín dụng rất cao vì doanh nghiệp không còn khả năng trả nợ kéo theo việc trích lâp cho dư phòng se tăng cao kéo theo lợi nhuân ngân hàng sụt giảm Bên cạnh đó từ năm 2022 đến thời điểm hiện tại của 2023 thì hệ thông ngân hàng thương mại cũng gặp nhiều khó khăn đôi với nợ xấu từ nhóm doanh nghiệp bất động sản khiến cho NHTW cũng như chính phủ phải liên tục ra các thông tư hỗ trợ, giải cứu cho các doanh nghiệp bất động sản Không chỉ riêng các doanh nghiệp bất động sản nho mà là những ông lớn như Novaland, hay Phước Đạt Và trong dư báo thời tiết có một hiệu ứng rất hay đó là “Hiệu ứng cánh bướm” khi chỉ một sư vẫy cánh của con bướm ở

Brazil nhưng có thể gây cơn lôc ở Texas Vì thế mà cũng có thể áp dụng cách hiểu này vào kinh tế khi nền kinh tế đang được vân hành bình thường nhưng chỉ cần một sư kiện rất nho cũng có thể tác động đến nền kinh tế Nên trong suôt thời gian qua thì các sư kiện lớn như đại dịch Covid, chiến tranh, lạm phát đa tác động lớn đến kinh tế toàn cầu Vì vây càng làm rõ tầm quan trọng của NHTM vì một khi NHTM có xảy ra vấn đề gì thì chắc nền kinh tế cũng se hứng chịu hâu quả không nho Vì thế em chọn đề tài: Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của NHTM ViệtNam

1.2 Mục tiêu nghiên cứu1.2.1 Mục tiêu tổng quát

Mục tiêu của luân văn là thông qua việc nghiên cứu kiểm định các yếu tô tác động đến rủi ro tín dụng của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam, trong khoảng thời gian từ 2010 – 2022 Từ đó, đưa ra khuyến nghị, chính sách phù hợp cho các nhà quản lý để cải thiện rủi ro tín dụng, đảm bảo ổn định tài chính.

1.2.2 Mục tiêu cụ thể

Để đạt được mục tiêu tổng quát, cần hoàn hiện các mục tiêu cụ thể sau đây: + Đo lường và đánh giá tác động của các yếu tô lên rủi ro tín dụng của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam.

+ Từ kết quả nghiên cứu, đưa ra khuyến nghị cho các cơ quan quản lý và Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam trong việc nâng cao kiểm soát rủi ro tín dụng

1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu

Với mục tiêu đề ra như trên, luân văn tâp trung vào giải quyết các câu hoi như sau:

Câu hoi 1: Các yếu tô có tác động thế nào lên rủi ro tín dụng.

Câu hoi 2: Đưa ra khuyến nghị gì cho các Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam trong việc nâng cao trong kiểm soát rủi ro tín dụng

1.2.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

- Đôi tượng nghiên cứu:

Các yếu tô tác động đến rủi ro tín dụng tại Việt Nam - Phạm vi nghiên cứu:

Phạm vi về không gian: Bài nghiên cứu được tiến hành dưa trên dữ liệu của 18 NHTMCP Việt Nam.

Tác giả lưa chọn 18 NHTMCP Việt Nam trong 35 NHTM Việt Nam là đôi tượng nghiên cứu dưa trên các tiêu chí như quy mô vôn điều lệ (chiếm 88% tổng vôn điều lệ của các NHTMCP Việt Nam và các NHTM đều có vôn điều lệ trên 10.000 tỷ đồng), sô lượng chi nhánh chiếm hơn 50% tổng chi nhánh của các NHTMCP Việt Nam.

Phạm vi dữ liệu: Dữ liệu nghiên cứu được thu thâp từ báo cáo tài chính của các NHTMCP Việt Nam từ năm 2010 đến năm 2022.

1.2.5 Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng Trong đó sử dụng cách phân tích hồi quy dữ liệu bảng Dưa trên cơ sở lý thuyết về rủi ro tín dụng, môi quan hệ được xác định và xây dưng giả thuyết, sau đó tiến hành thu thâp dữ liệu và xây dưng mô hình tác động của các yếu tô ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng

Để ước lượng tác động của các yếu tô, luân văn sử dụng phương pháp hồi quy dữ liệu bảng cho cả 3 mô hình OLS, FEM, REM Nghiên cứu cũng sử dụng kiểm định F để chọn lưa giữa các mô hình

1.3 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của nghiên cứu

- Ý nghĩa khoa học:

“Nghiên cứu góp phần hệ thông hóa cơ sở lý luân về rủi ro tín dụng và các yếu tô tác động đến rủi ro tín dụng của các NHTM và đề xuất mô hình nghiên cứu về các yếu tô có tác động đến rủi ro tín dụng phù hợp với điều kiện thưc tế của các NHTM Việt Nam”

- Ý nghĩa thưc tiễn:

Luân văn là công trình nghiên cứu có tính hệ thông và logic từ việc đánh giá thưc trạng rủi ro tín dụng ở hệ thông NHTM tại Việt Nam từ năm 2010 đến năm

2022 và chỉ ra được rủi ro tín dụng được tác động bởi các yếu tô nào Từ đó mà tác giả đề xuất các chính sách giảm thiểu rủi ro tín dụng của các NHTMCP tại Việt nam

1.4 Kết cấu khóa luận

Luân văn gồm 5 chương như sau: Chương 1: Giới thiệu luân văn

Chương 2: Cơ sở lý thuyết và tổng quan nghiên cứu Chương 3: Mô hình và phương pháp nghiên cứu Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luân Chương 5: Kết luân và gợi ý chính sách

TÓM TẮT CHƯƠNG 1

Nội dung trong chương 1 tác giả đề câp đến tính cấp thiết của đề tài, đôi tượng nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu, ý nghĩa khoa học thưc tiễn của nghiên cứu Đồng thời trong chương 1 tác giả đa trình bày các mô hình cũng như phương pháp thưc hiện như thế nào trong các chương sau.

Tiếp theo, trong chương 2 tác giả đề câp đến các khái niệm, nguyên nhân cũng như các yếu tô nhằm đo lường rủi ro tín dụng, đồng thời tác giả đề câp về các nghiên cứu trong nước và ngoài nước

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨUTRƯỚC.

2.1 Cơ sở lý thuyết

2.1.1 Khái niệm về rủi ro tín dụng

Là hoạt động chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu doanh thu của ngân hàng vì thế mà rủi ro của hoạt động của tín dụng cũng cao không kém vì thế rủi ro tín dụng vô cùng được các nhà quản trị quan tâm Đặc biệt trong giai đoạn từ năm 2021 đến hiện nay thì rủi ro tín dụng lại càng được quan tâm nhiều hơn khi chứng kiến sư sụp đổ của nhiều ngân hàng lớn trên thế giới nói chung và vụ việc của ngân hàng SCB nói riêng trong nước ta.

Có rất nhiều định nghĩa khi nói về rủi ro tín dụng như theo Joel Bessic (2015) trong Risk management in banking thì rủi ro tín dụng là việc những tổn thất do khách hàng vay không trả được nợ hoặc sư giảm sút chất lượng tín dụng của khoản vay.

Theo Hempel & Simonson (2001) cho rằng RRTD là: “Rủi ro khi một phần lai hay gôc hay cả gôc và lai của khoản vay không được thanh toán như đa cam kết Sư tồn tại và khả năng cạnh tranh của ngân hàng phụ thuộc hầu hết vào năng lưc quản lí RRTD để sinh lời”.

Theo Thomas P.Fitch (1893) thì RRTD lại là: “Loại rủi ro xảy ra khi người vay không thanh toán được nợ theo thoa thuân hợp đồng dẫn đến sai hẹn trong nghĩa vụ trả nợ Cùng với rủi ro lai suất, rủi ro tín dụng là một trong những rủi ro chủ yếu trong hoạt động cho vay của ngân hàng”.

Theo Nguyễn Văn Tiến (2005) thì RRTD là: “Rủi ro phát sinh trong trường hợp ngân hàng không thu được đầy đủ gôc và lai của khoản vay hoặc việc thanh toán không thể gôc và lai đúng kì hạn”.

Theo Hồ Diệu (2003) thì RRTD là: “Nguy cơ mà người vay không thể chi trả tiền lai hoặc không hoàn trả gôc so với thời gian ấn định trong hợp đồng tín dụng.”

Theo Uy ban Basel về giám sát ngân hàng thì “Rủi ro tín dụng là rủi ro xảy ra tổn thất xuất phát từ sư vi phạm bởi người vay hoặc đôi tác” (Bank for International Settlements/BIS, 2001).

Còn tại Việt Nam được quy định rủi ro tín dụng theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 của ngân hàng nhà Việt Nam quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lâp dư phòng rủi ro và việc sử dụng dư phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhanh ngân hàng nước ngoài rằng: “Rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng (sau đây gọi tắt là rủi ro) là tổn thất có khả năng xảy ra đôi với nợ của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài do khách hàng không thưc hiện hoặc không có khả năng thưc hiện một phần hoặc toàn bộ nghĩa vụ của mình theo cam kết.”

Từ những phát biểu trên, tưu chung lại RRTD là loại phát sinh trong quá trình cung cấp tín dụng của ngân cho cá nhân, tổ chức nhưng không được hoàn trả đúng hạn Và đây cũng chính là rủi ro trọng yếu tác động đến lợi nhuân cũng như hiệu quả hoạt động của ngân hàng, đặc biệt hơn là trong điều kiện tài chính không quá tôt như hiện tại khi tình hình địa chính trị của các quôc gia không tôt, môi trường lai suất của thế giới đang trong mức cao, chi phí đầu vào của hàng hóa cao khiến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp không mấy khả quan dẫn đến là các doanh nghiệp khó khăn trong việc trả nợ dẫn đến tăng nợ xấu tại các ngân hàng từ đó tạo các hệ quả vô cùng nghiêm trọng cũng như phá vỡ sư ổn định của nhóm NHTM.

2.1.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng2.1.2.1 Nguyên nhân từ vĩ mô

Trong những năm gần tình hình vĩ mô vô cùng bất lợi, từ sau khi dịch covid đi qua, hâu quả mà dịch để lại đa tác động vô cùng mạnh me lên nền kinh tế thế giới nói chung và Việt Nam nói riêng Điển hình như ở Mỹ việc vung tiền quá mức trong thời gian dịch covid đa khiến cho Mỹ gặp phải lạm phát buộc nước này phải dùng các chính sách diều hâu bằng cách là FED tăng lai suất liên tục từ 0.25% lên đến 5.75% vì thế tỷ giá của VND và USD chênh lệch khiến NHTW buộc phải ra biện pháp để “níu” lại tỷ giá cũng vì thế mà các doanh nghiệp có nợ bằng USD điêu

đứng và gặp khó khăn trong việc trả nợ Chưa dừng lại ở đó thì nhu cầu tiêu dùng của người dân bị suy giảm khiến cho hoạt động sản xuất của các doanh nghiệp không chỉ không được mở rộng mà con phải thu hẹp từ đó ảnh hưởng đến doanh thu Bên cạnh yếu tô tỷ giá và lạm phát thì còn sư leo thang của giá dầu bởi chiến tranh Nga - Ukraine làm biến động của giá cả, đặc biệt là giá cả nguyên vât liệu, nguyên vât liệu đầu vào như thép, sắt, xăng dầu,… cũng tăng mạnh đáng kể từ đó tác động đến việc tiến độ triển khai dư án, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc hoàn trả nợ cho ngân hàng mà gián tiếp ảnh hưởng xấu lên hoạt động tín dụng của ngân hàng Ngoài ra các chỉ sô trên còn có những nguyên nhân tiềm ẩn từ thị trường hàng hóa, thị trường xuất khẩu, các quôc gia có quan hệ thương mại với nước ta mà cũng chứa đưng rủi ro đến hoạt động tín dụng của NHTM.

Bên cạnh đó thì còn có nguyên nhân từ tình hình chính trị của quôc gia vì khi một quôc gia có môi trường chính trị không ổn định se khiến tâm lý nhà đầu tư trong nước cũng như ngoài nước không an tâm và không sẳn sàng đầu tư Điều này làm ảnh hưởng đến nguồn cung tín dụng và cầu tín dụng của ngân hàng từ đó làm hoạt động tín dụng của ngân hàng không thuân lợi dẫn đến rủi ro trong hoạt động tín dụng se tăng cao Bên cạnh đó, các chính sách vĩ mô không phù hợp se dẫn đến sư kìm ham sư phát triển của nền kinh tế, và điển hình như Mỹ trong giai đoạn Covid vì tung quá nhiều tiền để cứu trợ và hâu quả gây ra hâu covid là lạm phát ở Mỹ cao ngất buộc FED phải ra các chính sách là tăng lai suất để giảm lạm phát và rồi là sư sụp đổ của các ngân hàng lớn ở nước này Từ đó có thể thấy sư không phù hợp trong chính sách se ảnh hưởng và dẫn đến sư thiếu an toàn trong việc cho vay tín dụng.

2.1.2.2 Nguyên nhân từ người đi vay

- Người đi vay không có khả năng trả nợ:

Đây là trường hợp có xác suất xảy ra cao hơn bởi bắt nguồn từ việc khách hàng thiếu năng lưc trong việc quản lý tài chính, sử dụng vôn vay không đúng mục đích, tiền vay không có tác dụng đẩy mạnh hoạt động kinh doanh, dẫn đến tình trạng

doanh nghiệp vay vôn hoạt động kém hiệu quả, nợ phải trả tăng và một trong sô đó là nợ phải trả cho ngân hàng Ngoài việc doanh nghiệp sử dụng vôn không đúng mục đích thì việc doanh nghiệp mất năng lưc trả nợ là bởi vì trình độ quản lý yếu kém khi sử dụng tỷ trọng vôn vay quá lớn trong tổng nguồn vôn khiến cho năng suất hoạt động không đủ để bù lại khoản trả lai vay.

- Người đi vay không có thiện chí trả nợ và cố tình chiếm dụng vốn từ ngânhàng:

Rất nhiều cá nhân tổ chức vì một mục đích nào đó se cô tình cung cấp các báo cáo tài chính sai lệch, không trung thưc về thông tin cá nhân, thông tin doanh nghiệp và hơn nữa là mua chuộc nhân viên ngân hàng trong việc thẩm định dư án đầu tư của ngân hàng để nhằm ngân hàng giải ngân cho các khoản vay “ma” và vụ việc chiếm đoạt tài sản lớn nhất từ trước đến giờ vụ Vạn Thịnh Phát chiếm đoạt hơn 1 triệu tỷ đồng của ngân hàng cổ phần Sài Gòn Ngoài ra, các cá nhân tổ chức còn có hành vi cô tình không trả nợ đúng hạn nhằm kéo dài thời gian trả nợ để có thể tiếp tục sử dụng vôn vay dài lâu cũng như không có ý định trả nợ cho ngân hàng.

2.1.2.3 Nguyên nhân từ ngân hàng

Nguyên nhân khách quan từ bên ngoài và khách hàng thì cũng không thể thiếu nguyên nhân chủ quan từ ngân hàng Từ hai nguyên nhân đề câp trước đó là các cá nhân hoặc doanh nghiệp cung cấp các thông tin giả mạo nhằm qua mắt khâu thẩm định dư án của ngân hàng, tuy nhiên trách nhiệm cũng thuộc về ngân hàng bởi sư yếu kém trong việc kiểm định các thông tin mà người vay cung cấp, yếu kém trong việc đánh giá dư án, thẩm định hồ sơ cho vay vôn còn thiếu sót, trình cho vay đôi vay đôi với dư án với tính khả thi thấp Cũng như về mặt đạo đức khi nhân viên thiếu tính trách nhiệm, vi phạm với đạo đức nghề nghiệp khi nhân những khoản mua chuộc, thông đồng với bên đi vay để ngân hàng có thể giải ngân cho khoản vay ấy.

Bên cạnh đó, yếu tô từ lanh đạo ngân hàng cũng không kém phần quan trọng khi đa không có thái độ quyết liệt trong công tác chỉ đạo điều hành, công tác kiểm

tra trước và sau khi cho vay còn long lẻo dẫn đến phát sinh nhiều rủi ro trong quá trình cho vay, thu hồi nợ khi đến hạn.

Sai sót trong quá trình tác nghiệp vì khi cho vay quá mức so với khả năng trả nợ của khách hàng vì không phân tích, thẩm định kỹ lưỡng thì không xác định được khả năng tài chính Khi tới kỳ trả nợ của các khoản vay se xảy ra trường hợp là doanh nghiệp có khả năng trả nợ tuy nhiên chưa đến kỳ của ngân hàng thì doanh nghiệp se dùng sô tiền này cho việc khác và khi đến kỳ trả nợ thì doanh nghiệp chưa kịp thu hồi dẫn đến gia hạn với ngân hàng.

Và yếu tô không kém quan trọng đó là việc ngân hàng chưa chú trọng đến việc đa dạng hóa danh mục đầu tư khi tâp trung quá nhiều vào một lĩnh vưc để rồi đến khi xảy ra vấn đề se khiến ngân hàng gặp khó như trong giai đoạn 2022-2023 thì các ngân hàng chạy đua tăng trưởng tín dụng mà giải ngân cho các doanh nghiệp bất động sản nhiều dẫn đến khi các dư án chưa thể bán mà đến kì trả nợ thì các doanh nghiệp BĐS không có khả năng trả nợ buộc ngân hàng phải cơ cấu nợ, gia hạn nợ hay xấu hơn đó là gia tăng trích lâp dư phòng rủi ro của các khoản nợ này làm giảm biên lợi nhuân của ngân hàng.

2.1.3 Hậu quả của rủi ro tín dụng2.1.3.1 Tác động đến nền kinh tế

Với vai trò là tổ chức tài chính trung gian, ngân hàng là nơi huy động nguồn vôn dư thừa và phân bổ lại cho các cá nhân, tổ chức cần vôn vì thế một khi ngân hàng gặp vấn đề rủi ro tín dụng se tác động tiêu cưc không chỉ riêng đôi với một ngành nghề mà là cả nền kinh tế Hay có thể nói hoạt động của NHTM có tính xa hội hóa rất cao vì nó tác động lên hầu như là toàn bộ ngành nghề trong xa hội, vì thế một khi rủi ro tín dụng xảy ra với một ngân hàng thì hệ thông NHTM se là ngành bị tác động đầu tiên vì đôi với hệ thông ngân hàng đặc thù ở nước ta đều có môi liên hệ với nhau và với NHTW Kế tiếp là các doanh nghiệp sản xuất, cá nhân có gửi tiền mặt tại ngân hàng đó se có nguy cơ không thể thu hồi lại, và điều này se ảnh hưởng nghiêm trọng đến danh tiếng, lòng tin và quan trọng hơn cả đó là lòng tin của khách hàng đôi với ngân hàng từ đó việc huy động vôn của ngân hàng có vấn đề và

một ngân hành trong hệ thông có vấn đề se kéo theo hệ quả của những ngân hàng khác và điều đáng lo nhất chính là các chính sách tiền tệ của chính phủ đưa ra se không thể phát huy tác dụng từ đó khiến nền kinh tế rơi vào khủng hoảng.

Tưu chung lại thì rủi ro tín dụng của một ngân hàng xảy ra ở các mức độ khác nhau thì ảnh hưởng cũng se khác nhau Nhẹ thì ngân hàng se bị sụt giảm lợi nhuân do khoản dư phòng tín dụng của khoản vay Ngoài ra, nếu không thu hồi được khoảng vay thì ngân hàng còn se bị thiệt hại về khoản lai vay.

Nặng thì nếu tỷ lệ nợ xấu quá cao, khoản dư phòng không đủ để chi trả, nếu tình trạng này kéo dài và được khắc phục hay “cứu giúp” của các ngân hàng thương mại khác hay NHTW thì ngân hàng se đôi mặt với nguy cơ phá sản Mà đôi với hệ thông ngân hàng đặc phù như nước ta, nếu một ngân hàng bị phá sản thì các ngân hàng khác cũng bị liên lụy mà tệ hơn se xảy ra tình trạng phá sản hàng loạt các ngân hàng hay còn gọi là “bank rupt”.

Ngoài ra, những hệ quả xảy ra có ảnh hưởng vô cùng xấu đôi với trong nước và vĩ mô hơn đó là hệ sô tín nhiệm của Việt Nam se bị suy giảm dẫn đến ảnh hưởng đến môi trường đầu tư.

2.1.3.2 Tác động đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng

Không chỉ tác động xấu đến nền kinh tế thì rủi ro tín dụng cũng tác động không mấy tích cưc đến hoạt động của ngân hàng bởi vì là các khoản vay se được ngân hàng tính toán và dư phòng đôi với các khoản vay bất lợi, ngoài ra việc trích lâp còn kéo thêm các loại chi phí phát sinh khác như chi phí khác như chi phí lai của nguồn vôn huy động, chi phí quản lý, chi phí giám sát phát sinh,… vì vây mà nếu các khoản nợ xấu này không thể thu hồi thì nếu nhẹ thì ngân hàng vẫn có thể xoay sở từ nguồn vôn và khoản trích lâp dư phòng nhưng se làm giảm khả năng thanh toán, tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ cao làm giảm lợi nhuân của ngân hàng Còn trong trường hợp xấu hơn thì các khoản nợ không có khả năng thu hồi nhưng tiền mà ngân hàng cho vay từ các khoản huy động vôn từ người dân, các tổ chức tài chính khác, nhưng khi ngân hàng không thể chi trả cho khoản nợ vay se kéo theo sư đỗ vỡ hàng loạt Có thể thấy được quy mô vôn hóa của ngân hàng thương mại hiện

nay là rất cao, cao hơn rất nhiều lần so với vôn chủ sở hữu vì thế mà chỉ cần tỷ lệ nho danh mục cho vay có vấn đề thì đa có thể đẩy ngân hàng đế bờ vưc phá sản Điển hình trong năm 2023 vừa rồi, chính là ngân hàng SCB thì người dân đến rút tiền hàng loạt làm ngân hàng không đỉ khả năng chi trả đa dấy lên sư hoảng loạn trong người dân hay việc ngân hàng quân đội cho doanh nghiệp Novaland vay sô tiền khủng lên đến hơn 3000 tỷ đồng nhưng thời điểm đó các doanh nghiệp dường như bị đóng băng hoạt động bởi tác động mạnh từ vĩ mô, Novaland không có khả năng trả nợ, vì thế thời điểm đó MBB gần như se bị mất khoản nợ vay này tuy nhiên chính phủ đa có những chính sách kịp thời để giải cứu Novaland cũng như các doanh nghiệp bất động sản vì thế mà khoản nợ tại MBB được coi như “được cứu” theo chính sách cơ cấu lại thời hạn nợ và giữ nguyên nhóm nợ theo Thông tư 02/2023/TT/NHNN.

Ngoài ra việc tỷ lệ nợ quá hạn cao, thu nhâp liên tục suy giảm se tác động đến niềm tin gửi tiền của ngân hàng, làm giảm khả năng huy động vôn của ngân hàng cũng như buộc ngân hàng phải tăng lai vay cao lên hay còn nói chi phí huy động vôn cao hơn se ảnh hưởng đến lợi nhuân của doanh nghiệp Uy tín của ngân hàng cũng bị suy giảm nghiêm trọng trên thị trường tài chính từ đó làm ngân hàng gặp nhiều khó khăn trong việc cạnh tranh với những ngân hàng khác.

2.1.3.3 Tác động đến người dân:

Đôi với bản thân khách hàng không có khả năng hoàn trả gôc (lai) cho ngân hàng cho đến hạn dẫn đến bị quá hạn hay nợ xấu, thông tin đó được ghi nhân tại CIC - Trung tâm tín dụng quôc gia trưc thuộc NHNN - dẫn đến việc họ không có khả năng tiếp cân nguồn vôn tại các NHTM khác Ngoài ra, cơ hội tiếp cân vôn ngân hàng của các chủ thể đi vay khác cũng bị hạn chế hơn vì để đảm bảo mức an toàn của rủi ro tín dụng buộc các NHTM hoặc thắt chặt cho vay hoặc thu hẹp quy mô hoạt động Hay với các chủ thể gửi tiền vào ngân hàng có nguy cơ không thu hồi được khoản tiền gửi và lai, khi các ngân hàng lâm vào tình trạng phá sản hay rủi ro hệ thông.

2.1.4 Phân tích các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng

2.1.4.1.Tỷ lệ nợ xấu năm t-1:

Hiện nay theo quy định của NHNN nợ được chia thành 5 nhóm và nợ xấu được liệt vào 3 nhóm là gồm: nợ nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn), nợ nhóm 4 (nợ nghi ngờ), nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vôn)

Tỷ lệ nợ xấu�−1 =�ư �ợ �ợ�ấ��−1Tổng dư nợt−1

Tỷ lệ này cho biết trong 100 đồng tổng dư nợ của tổ chức thì se có bao nhiêu đồng nợ xấu Và hiện này theo thông lệ quôc tế, tỷ lệ nợ xấu an toàn là dưới 3%.

Tỷ lệ nợ xấu có vai trò vô cùng quan trọng trong việc đo lường rủi ro tín dụng của ngân hàng Vì khi nợ lệ nợ xấu gia tăng, khả năng tiếp cân vôn của khách hàng do lai và điều kiện vay vôn trở nên khó khăn hơn từ đó làm ảnh hưởng tiêu cưc đến sư lưu thông dòng vôn của ngân hàng Bên cạnh đó tỷ lệ nợ xấu cao là biểu hiện của việc cho vay thiếu hiệu quả từ đó làm giảm lợi nhuân và làm ảnh hưởng đến danh tiếng ngân hàng Theo Foos at al (2010) thì tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ với độ trễ một năm có tác động đến nợ xấu hiện tại Vì thế giả thuyết tỷ lệ nợ xấu năm t-1 se có tác động cùng chiều đến rủi ro tín dụng hiện tại.

H1: Tỷ lệ nợ xấu có quan hệ đồng biến với rủi ro tín dụng của các NHTM ViệtNam

2.1.4.2 Dự phòng rủi ro tín dụng

Là khoản tiền mà các tổ chức tín dụng đặt ra để phòng ngừa với rủi ro không trả nợ của khách hàng Khi khách hàng vay tiền từ ngân hàng, thì buộc ngân hàng phải dành một phần thu nhâp hoặc lợi nhuân của mình để tạo ra một khoản dư phòng rủi ro tín dụng Khoản tiền này được sử dụng để bù đắp thiệt hại trong trường hợp khách hàng không thể trả nợ Ngoài việc ảnh hưởng lên thu nhâp và lợi nhuân thì dư phòng rủi ro tín dụng còn tác động lên dòng tiền hoạt động, khả năng trích lâp quỹ, khả năng chi trả cổ tức, vôn chủ sở hữu, tỷ lệ an toàn vôn cũng như giá cổ phiếu của các ngân hàng Bên cạnh đó, tỷ lệ dư phòng rủi ro tín dụng cao đồng nghĩa với việc tỷ lệ nợ xấu cao và tác động trưc tiếp lên rủi ro tín dụng của ngân hàng Theo nghiên cứu của Hasan và Wall (2003), Perex và cộng sư (2006), Misman và Ahmad (2011) chỉ ra tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dư phòng có môi quan hệ

cùng chiều Vì thế mà dư phòng rủi ro cũng có vai trò không kém trong việc giúp cho các nhà quản trị của ngân hàng xem xét tình hình tín dụng Do vây, giả thuyết cho rằng là LLP có tác động cùng chiều với rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam.

H2: Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng có quan hệ đồng biến với rủi ro tín dụngcủa các NHTM Việt Nam.

Tỷ lệ dư phòng rủi ro tín dụng = Dự phòng rủi ro tín dụng�ổ�� �à� �ả�

2.1.4.3 Tỷ lệ đòn bẩy:

Theo lý thuyết Midiglinani và Miller (1863) thì khi duy trì một đòn bẩy tín dụng cao giúp ngân hàng tạo ra lá chắn thuế, kết quả là được giảm thuế thu nhâp doanh nghiệp phải nộp vì vây mà ngân hàng thường sử dụng nhiều nợ để gia trăng giá trị cho mình từ đó khiến tỷ lệ đòn bẩy cao

“Delis, Tran và Staikouras (2011) cho rằng tỷ lệ đòn bẩy tài chính cao hơn, do các yêu cầu về vôn khắt khe hơn, ngụ ý rằng ngân hàng thân trọng hơn trong hành vi cho vay Ngược lại, tỷ lệ đòn bẩy tài chính thấp dẫn đến gia tăng các khoản nợ xấu, do nhà quản lý ngân hàng dễ dàng khuyến khích rủi ro đạo đức, tăng danh mục cho vay trong khi ngân hàng chưa đủ vôn hóa.”

Tỷ lệ đòn bẩy liên quan đến việc sử dụng nợ để thu lợi nhuân nhằm tìm kiếm nhiều lợi nhuân hơn thì các ngân hàng đương nhiên phải chấp nhân mức rủi ro cao hơn Do vây, LEV se có tác động cùng chiều với rủi ro tín dụng

LEV = �������

H3:Tỷ lệ đòn bẩy đồng biến với rủi ro tín dụng

2.1.4.4 Quy mô ngân hàng:

Quy mô ngân hàng = ln(TTS)

Quy mô ngân hàng có thể ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng theo nhiều cách: Quy mô tín dụng: Ngân hàng lớn thường có quy mô tín dụng lớn, điều này có thể tạo ra sư phân tán rủi ro tôt hơn khi so sánh với ngân hàng nho hơn Tuy nhiên,

rủi ro tín dụng vẫn có thể tăng lên nếu ngân hàng quá sẳn lòng cho vay mà không đánh giá rủi ro tín dụng một cách cẩn thân.

Đa dạng hóa rủi ro: Ngân hàng lớn có khả năng đa dạng hóa rủi ro tôt hơn thông qua việc cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính khác nhau Điều này có thể giảm thiểu tác động rủi ro tín dụng đến ngân hàng.

Áp lưc tài chính: Quy mô lớn cũng đồng nghĩa với việc ngân hàng phải đôi mặt với áp lưc tài chính lớn hơn, đặc biệt khi tài sản phải được quản lý một cách hiệu quả để giảm thiểu rủi ro tài chính và tăng cường vôn lưu động.

Theo DeYoung và Rice (2003) thì ngân hàng với quy mô hoạt động lớn se có tiềm năng đa dạng hóa lĩnh vưc hoạt động và hiệu quả quản lý rủi ro tôt hơn Hay theo Salas và Saurina (2002) cũng là một trong những tác giả khẳng định môi quan hệ ngược chiều giữa quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng

H4: Quy mô ngân hàng có mối quan hệ ngược chiều với rủi ro tín dụng củacác NHTM Việt Nam.

2.1.4.5 Tỷ lệ sinh lời trên tổng tài sản:

Chỉ sô ROA của các NHTM“phản ánh chất lượng quản lý và hành vi của cổ đông, Louzis và cộng sư (2010), Suvita & Xiaofeng (2012), Chaibi và Ftiti (2015), ghi nhân môi quan hệ ngược chiều giữa lợi nhuân và các khoản nợ xấu Những nghiên cứu này cho rằng ảnh hưởng ngược chiều đến từ chất lượng quản lý yếu kém Các nghiên cứu thưc nghiệm trên nhiều quôc gia và các vùng lanh thổ đa cho thấy các ngân hàng có tỷ suất lợi nhuân cao chấp nhân mức rủi ro cao hơn các ngân hàng có lợi nhuân yếu kém hơn, môi quan hệ ngược chiều giữa lợi nhuân và nợ xấu đa phản ảnh kết quả này.”

H5: Tỷ lệ sinh lời trên tổng tài sản có quan hệ nghịch biến so với rủi ro tíndụng của các NHTM Việt Nam.

2.1.4.6 Tăng trưởng tín dụng

Theo nghiên cứu của Lane P R., McQuade P (2014) thì tăng trưởng tín dụng là một sư gia tăng trong giá trị dư nợ cho vay trong khu vưc tư nhân (là các cá nhân

và các tổ chức) Một khi quy mô tín dụng gia tăng, khách hàng có thể vay tiền được nhiều hơn để sử dụng cho các mục đích khác nhau.

Tăng trưởng tín dụng cao có thể dẫn đến việc cho vay không cân nhắc khiến cho tỷ lệ nợ xấu tăng lên Khi người vay không có khả năng trả nợ, rủi ro tín dụng tăng lên đôi với tổ chức tín dụng, việc các ngân hàng chạy đua tăng trưởng tín dụng cũng se tạo ra áp lưc tài chính đôi với tổ chức tín dụng Tuy nhiên nếu nhà quản trị có thể kiểm soát và tăng trưởng một cách thân trọng se giúp ngân hàng tạo ra được nhiều lợi nhuân hơn từ tăng trưởng tín dụng.

H6: Tăng trưởng tín dụng có tác động cùng chiều với rủi ro tín dụng.

2.1.4.7 Tỷ lệ lạm phát:

Lạm phát trong năm t = (CPI năm t - CPI năm t-1)/ CPI năm t-1

Lạm phát cũng là một trong những yếu tô vô cùng quan trọng và tác động mạnh me lên hệ thông ngân hàng như trong giai đoạn 2021-2022 vừa rồi lạm phát ở thế giới và cũng tác động lên nước ta đáng kể Các tác động của lạm phát lên rủi ro tín dụng của hệ thông ngân hàng như:

Giảm giá trị tiền tệ: Lạm phát dẫn đến giảm giá trị của tiền tệ Điều này là nguyên nhân dẫn đến sư mất giá của tiền tệ làm giảm khả năng trả nợ của người vay vì khoản nợ được trả với sô tiền có giá trị thấp hơn so với khi mượn.

Tăng lai suất: Ví dụ như Mỹ sau dịch vì vung tiền trợ cấp dẫn đến lạm phát tăng mạnh ở nước này vì thế nhằm kiểm soát lạm phát mà FED buộc phải tăng lai suất liên tục vì thế mà cho chi phí vay vôn tăng cao, cũng như làm tăng áp lưc trả nợ cho các doanh nghiệp cũng như làm các doanh nghiệp khó tiếp cân nguồn vôn bởi lai suất cao.

Tăng lai suất: Ví dụ như Mỹ sau dịch vì vung tiền trợ cấp dẫn đến lạm phát tăng mạnh ở nước này vì thế nhằm kiểm soát lạm phát mà FED buộc phải tăng lai suất liên tục vì thế mà cho chi phí vay vôn tăng cao, cũng như làm tăng áp lưc trả nợ cho các doanh nghiệp cũng như làm các doanh nghiệp khó tiếp cân nguồn vôn bởi lai suất cao.

Ảnh hưởng đến thu nhâp và khả năng trả nợ: Lạm phát làm đồng tiền bị mất giá khiến giá cả tăng cao vì thế mà thu nhâp người dân bị suy giảm, vi thế nếu thu nhâp không tăng tăng theo tôc độ lạm phát thì người vay se khó trả nợ từ đó tác động đến rủi ro tín dụng của ngân hàng.

“Sư suy giảm lạm phát có khả năng cải thiện điều kiện tài chính, do đó cho phép các hộ gia đình trả nợ nhanh chóng và thường xuyên” là kết quả mà trong nghiên cứu của (Demirgu - Kunt and Detragiache (1898); Abid và cộng sư (2014)

H7: Tỷ lệ lạm phát có mối quan hệ đồng biến với rủi ro tín dụng của cácNHTM Việt Nam.

2.1.4.8 Tốc độ tăng trưởng GDP:

Tôc độ tăng trưởng GDP được tính bằng chỉ sô GDP năm t.

GDP là chỉ tiêu đại diện cho sư phát triễn của nền kinh tế Khi GDP tăng cao, có nghĩa nền kinh tế phát triển mạnh, từ đó nhu cầu tín dụng của doanh nghiệp cũng tăng cao vì thế se tạo ra nhiều cơ hội mở rộng hoạt động kinh doanh sản xuất giúp tạo ra doanh thu và lợi nhuân từ đó giúp giảm rủi ro tín dụng do khả năng trả nợ của khách hàng được cải thiện.

Tuy nhiên ở chiều ngược lại khi nền kinh tế bước vào thời kỳ suy thoái, GDP suy giảm làm cho doanh nghiệp và người tiêu dùng gặp khó khăn trong hoạt động kinh doanh cũng như làm giảm khả năng trả nợ từ đó làm rủi ro tín dụng của ngân hàng tăng cao.

Như trong nghiên cứu của Salas và Suarina (2002), De bock and Demyanets (2012), Fofack (2005), Pasha and Khemraj (2009) đều thể hiện yếu tô tôc độ vĩ mô là GDp có tác động nghịch chiều với tỷ lệ nợ xấu vì thế tác giả cũng đặt giả thuyết rằng GPD có môi tương quan ngược với NPL.

H8: Tỷ lệ tăng trưởng GDP có mối quan hệ nghịch biến với rủi ro tín dụng củacác NHTM Việt Nam.

2.2 Lược khảo các nghiên cứu thực nghiệm về rủi ro tín dụng của NHTM:2.2.1 Các nghiên cứu nước ngoài

Bảng 2.1 Tổng hợp các nghiên cứu nước ngoài

Tác giả Nội dung nghiên

Thưc hiện nghiên cứu về nợ xấu của ưu tiên trên tổng nợ, quy mô ngân

quôc gia phương tây lớn dưới điều năm sau đó, giảm thu nhâp từ lai và

tương tư của họ trong việc thay

Hasna Chaibi và Zied Ftiti

Thưc hiện nghiên cứu yếu tô tác tỷ giá, hiệu quả, đòn bẩy, quy mô, lợi nhuân, dư danh mục cho vay ít rủi ro hơn nên làm việc của nhân viên lên rủi ro tín

2.2.2 Các nghiên cứu trong nước

Bảng 2 2: Các nghiên cứu trong nước

Thưc hiện nghiên cứu các yếu tô

nghiên cứu cho thấy tăng trưởng

thương mại Việt Nam giai đoạn xấu năm trước, khả năng sinh lời, nợ xấu trong quá khứ, quy mô ngân

TÓM TẮT CHƯƠNG 2

Trong chương này, tác giả giới thiệu các khái niệm cơ bản về rủi ro tín dụng ngân hàng và các nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng, đồng thời, tổng hợp các nghiên cứu trước liên quan đến đề tài Qua đó, xác định các yếu tô tác động đến RRTD của các NHTM trong nghiên cứu này Trên cơ sở đó, tác giả tiến hành xây dưng mô hình nghiên cứu trong chương tiếp theo.

CHƯƠNG 3: DỰ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU3.1 Quy trình nghiên cứu:

Để bài luân được trình bày một cách mạch lạc, thuân lợi và đạt được các mục tiêu nghiên cứu đa đề ra cũng như kết quả nghiên cứu, tác giả se tuân thủ và thưc hiện các bước theo quy trình nghiên cứu như hình 3.1.

Hình 3.1.Quy trình nghiên cứu

Nguồn: Tác giả tổng hợp

3.2 Mô hình nghiên cứu

Dưa trên các mô hình nghiên cứu trong nước và ngoài nước về để tài các yếu tô tác động đến rủi ro tín dụng của các NHTM thì tác giả đề xuất mô hình nghiên cứu Cụ thể mô hình được sử dụng chủ yếu dưa trên mô hình nghiên cứu của Hasna