Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC ANH THƯ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC ANH THƯ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC ANH THƯ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THANH PHONG Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” nghiên cứu tơi Ngồi trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đão tạo khác Tp.Hồ Chí Minh, ngày 01 tháng 08 năm 2022 Tác giả Nguyễn Ngọc Anh Thư ii LỜI CÁM ƠN Trong suốt trình tham gia học tập, nghiên cứu hoàn thành Luận văn Thạc sĩ chuyên ngành Tài – Ngân hàng Trường Đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh, tơi nhận nhiều quan tâm giúp đỡ thầy cô Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn chân thành tri ân sâu sắc đến TS Nguyễn Thanh Phong tận tình, chu đáo hướng dẫn tơi suốt q trình nghiên cứu để tơi hồn thành tốt Luận văn Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn đến q thầy Khoa Sau đại học Trường Đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh, đặc biệt thầy quản lý lớp Trần Hữu Thuận hỗ trợ lớp cá nhân tơi q trình học tập Trường Sau xin gửi lời cảm ơn đến gia đình bạn học viên lớp BD21C4 động viên, giúp đỡ tơi q trình làm luận văn Trong q trình học tập hồn thiện Luận văn khó tránh khỏi sai sót, mong nhận ý kiến đóng góp Thầy, Cơ để tơi học hỏi thêm nhiều kinh nghiệm Tôi xin chân thành cảm ơn! Tp.Hồ Chí Minh, ngày 01 tháng 08 năm 2022 Tác giả Nguyễn Ngọc Anh Thư iii TÓM TẮT Tiêu đề: CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Tóm tắt: Nghiên cứu phân tích yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng Trong đó, cách sử dụng phân tích hồi quy liệu bảng Mẫu nghiên cứu gồm 21 số 35 NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 đến năm 2020 Kết ước lượng GMM cho thấy có tất có 5/8 biến có ý nghĩa thống kê tác động đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam, bao gồm: Tỷ lệ nợ xấu năm trước (NPLi,t-1), dự phòng rủi ro (LLP), quy mô ngân hàng (SIZE), tốc độ tăng trưởng tín dụng (LG) tỷ lệ lạm phát hàng năm (INF) Trong đó, biến có tác động chiều biến Tỷ lệ nợ xấu năm trước (NPLi,t-1), dự phòng rủi ro (LLP), tốc độ tăng trưởng tín dụng (LG) tỷ lệ lạm phát hàng năm (INF); biến có tác động ngược chiều quy mơ ngân hàng (SIZE) Dựa kết phân tích tác giả đưa số hàm ý quản trị rủi ro tín dụng NHTM như: Tăng cường quản trị rủi ro tín dụng; Xây dựng hệ thống quản trị rủi ro tín dụng theo chuẩn mực Basel; Kiểm sốt quy trình tín dụng nâng cao cơng tác thẩm định tín dụng; Giám sát, kiểm tra khắc phục hậu rủi ro tín dụng Tuy nhiên, hạn chế nghiên cứu sử dụng liệu thứ cấp công bố từ BCTC nên chắn khó tránh thiếu sót thu thập liệu nghiên cứu ảnh hưởng đến kết Trong nghiên cứu tiếp theo, tác giả xin đề xuất số hướng sau: Sử dụng thêm biến khác để làm biến độc lập đại diện cho rủi ro tín dụng; Thực thêm số hồi quy để kiểm tra tính vững mơ hình; Thu thập thêm đầy đủ liệu nhằm phân tích hồn chỉnh thực trạng tín dụng rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam Từ khóa: Rủi ro tín dụng, Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng, Mơ hình GMM iv ABSTRACT Title: FACTORS AFFECTING CREDIT RISK OF VIETNAM COMMERCIAL BANKS Summary: Research and analyze the factors affecting credit risk of Vietnamese commercial banks Research using quantitative methods In it, by using regression analysis on panel data The research sample includes 21 out of 35 Vietnamese commercial banks in the period 2011 to 2020 The GMM estimation results show that there are 5/8 variables with statistical significance affecting the credit risk of Vietnamese commercial banks, including: NPL ratio last year (NPLi,t-1), forecast hedge (LLP), bank size (SIZE), credit growth rate (LG) and annual inflation rate (INF) In which, variables that have a positive impact are the previous year's bad debt ratio (NPLi,t-1), risk provision (LLP), credit growth rate (LG) and annual inflation rate (INF); The variable with the opposite effect is bank size (SIZE) Based on the above analysis results, the author gives some implications for credit risk management for commercial banks such as: Strengthening credit risk management; Building a credit risk management system according to Basel standards; Control credit process and improve credit appraisal; Monitoring, checking and remediating credit risks However, the limitation of the study is that it uses published secondary data from the financial statements, so it is certainly difficult to avoid shortcomings in research data collection and influence the results In future studies, the author would like to suggest some directions as follows: Using other variables as independent variables to represent credit risk; Perform some more regression to check the robustness of the model; Collecting more data to fully analyze the credit situation and credit risk of Vietnamese commercial banks Keywords: Credit risk, Factors affecting credit risk, GMM model v MỤC LỤC Trang TÓM TẮT iii ABSTRACT iv MỤC LỤC v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC HÌNH ẢNH, BIỂU ĐỒ x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.2.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.2.5 Phương pháp nghiên cứu 1.3 Ý nghĩa khoa học thực tiễn nghiên cứu 1.4 Kết cấu luận văn Tóm tắt chương CHƯƠNG 2: CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NHTM 2.1 Tổng quan rủi ro tín dụng NHTM 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Nguyên nhân rủi ro tín dụng 2.1.3 Hậu rủi ro tín dụng 2.1.4 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng 10 2.1.5 Các biện pháp hạn chế rủi ro tín dụng 12 2.2 Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng 14 2.2.1 Các yếu tố vi mô (thuộc ngân hàng) 14 2.2.2 Các yếu tố vĩ mơ (bên ngồi ngân hàng) 18 vi 2.3 Lược khảo nghiên cứu thực nghiệm rủi ro tín dụng NHTM… 21 2.3.1 Các nghiên cứu nước 21 2.3.2 Các nghiên cứu nước 22 Tóm tắt chương 25 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 3.1 Mơ hình nghiên cứu 26 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 26 3.1.2 Đo lường biến giả thuyết nghiên cứu 26 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 30 3.3 Phương pháp ước lượng 31 Tóm tắt chương 33 CHƯƠNG DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 34 4.1 Thực trạng rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam 34 4.2 Dữ liệu nghiên cứu 36 4.3 Ma trận hệ số tương quan biến 38 4.4 Kiểm tra đa cộng tuyến theo hệ số VIF 40 4.5 Kiểm định tính dừng biến độc lập (Sử dụng kiểm định nghiệm đơn vị Levin-Lin-Chu - LLC) 40 4.6 Kết hồi quy mơ hình nghiên cứu 41 Hệ số xác định bội hiệu chỉnh (R2) 42 GT kiểm định 42 4.7 Lựa chọn phương pháp ước lượng mơ hình 43 4.8 Kiểm định trường hợp khuyết tật mơ hình vi phạm giả định 44 4.8.1 Kiểm định phương sai thay đổi 44 4.9 Kiểm định tượng tự tương quan 44 4.10 Kết hồi quy ước lượng 44 4.11 Thảo luận kết nghiên cứu 46 Tóm tắt chương 49 CHƯƠNG 5: HÀM Ý QUẢN TRỊ GÓP PHẦN HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 50 5.1 Kết luận kết nghiên cứu 50 vii 5.2 Hàm ý quản trị rủi ro tín dụng NHTM 50 5.3 Hạn chế luận văn đề xuất hướng nghiên cứu 52 5.3.1 Hạn chế 52 5.3.2 Hướng nghiên cứu 52 Tóm tắt chương 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO ix PHỤ LỤC: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU xiii viii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt GDP Nội dung viết tắt Tổng sản phẩm quốc nội NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP ROA Ngân hàng thương mại cổ phần Return on asset (Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản) TCTD Tổ chức tín dụng VAMC VietNam Asset Management Company (Công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam)