Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 44 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
44
Dung lượng
353,19 KB
Nội dung
Luận văn “BànvềhệthốnglãisuấttíndụngởViệtNamhiệnnay”. 2 LỜI MỞ ĐẦU ỞViệtNam trong những năm qua thành công nổi bật của điều tiết vĩ mô là đã kiểm soát và duy trì được lạm phát ở mức độ thấp trong điều kiện nền kinh tế có tăng trưởng khá. Đóng góp phần quan trọng cho thành công đó không thể không đề cập đến việc sử dụng có hiệu quả chính sách tiền tệ quốc gia. Trong đó lãisuấttíndụng là một công cụ hết sức quan trọng và được coi là nhạy cảm nhất trong các công cụ cuả chính sách tiền tệ . Lãisuấttíndụng có tác động to lớn đến việc điều tiết mức cung tiền, mở rộng hay thu hẹp đầu tư, khuyến khích hay hạn chế huy động vốn, từ đó tác động tới tăng trưởng kinh tế, giá trị đồng nội tệ, tạo thuận lợi hay khó khăn cho hoạt động của ngân hàng. Vai trò của lãisuất ngày càng trở nên quan trọng trong giai đoạn phát triển nền kinh tế thị trường, đặc biệt trong giai đoạn đất nước tiến hành công cuộc công nghiệp hoá - hiện đại hoá. Chính vì vậy nghiên cứu hệthốnglãisuất của Việtnam đã trở thành mối lưu tâm của nhiều chuyên gia kinh tế, các nhà quản lý kinh tế và các tầng lớp dân cư. Dựa trên cơ sở những kiến thức đã học và những hiểu biết thực tế của mình em chọn nghiên cứu đề tài : ” Bàn vềhệthốnglãisuấttíndụngởViệtNamhiệnnay”. 3 MỤC LỤC Trang Lời mở đầu 3 Chương I : Lý luận chung vềlãisuấttín dụng. 4 I. Khái niệm vềlãisuấttín dụng: 4 Khái niệm lãisuất II. Những vấn đề cơ bản vềlãisuấttín dụng: 4 1. Nguyên tắc xác định lãi suất. 4 2. Các loại lãisuấttín dụng. 4 3. Các yếu tố ảnh hưởng đến lãisuấttín dụng. 5 4. Ý nghĩa của lãisuấttíndụng trong nền kinh tế thị trường. 5 5. Ngân hàng trung ương và việc điều hành lãi suất. 6 Chương II : Thực trạng điều hành lãisuấttíndụngởViệtNam và định hướng điều hành lãisuấttíndụng thời gian tới. 8 I. Điều hành lãisuấttíndụngởViệtNam - ưu nhược điểm và tác dụng đối với phát triển kinh tế xã hội. 8 1. Giai đoạn từ trước tháng 3 - 1989. 8 2. Giai đoạn từ tháng 3 - 1989 đến tháng 10 - 1993. 9 4 3. Giai đoạn từ ngày 01/ 10/ 1993 đến ngày 01/ 01/ 1996. 9 4. Giai đoạn từ sau ngày 01/ 01/ 1996 đến nay. 10 II. Một số ý kiến vềhệthốnglãisuấttíndụng và định hướng điều hành lãisuấttíndụng trong thời gian tới. 16 1. Một số ý kiến vềhệthốnglãisuấttíndụng và giải pháp xử lý những bất hợp lý vềlãisuất . 36 2. Định hướng điều hành lãisuấttíndụngởViệtNam thời gian tới. 19 Kết luận. 44 5 CHƯƠNG I : LÝ LUẬN CHUNG VỀLÃISUẤTTÍN DỤNG. I. KHÁI NIỆM VỀLÃI SUẤT: Trong quá trình sản xuất kinh doanh và đời sống xã hội luôn tồn tại những hiện tượng có những tác nhân tạm thời có một số vốn nhàn rỗi bên cạnh những tác nhân tạm thời thiếu vốn. Để giải quyết mâu thuẫn này đồng thời để thoả mãn nhu cầu cũng như đem lại lợi ích cho cả người thừa vốn lẫn người thiếu vốn, quan hệtíndụng nảy sinh. Khi đó người thừa vốn sẽ cho người thiếu vốn được quyền sử dụng số vốn tiền tệ của mình trong một thời gian xác định với điều kiện người sử dụng số vốn đó phải hoàn trả lạiđúng thời hạn và thêm vào đó là khoản tiền dôi dư tính cho quyền sử dụng số vốn đó. Đó chính là cơ sở xuất hiện của lãi suất. . Khái niệm chung nhất vềlãisuất : 6 Trong thực tế lãisuất được quan niệm thống nhất là : ”Lãi suấttíndụng là tỷ lệ phần trăm so sánh giữa số lợi tức thu được với số tiền bỏ ra cho vay trong một thời kỳ nhất định”. Lãisuất Số lợi tức thu được trong kỳ = 100 ( % ). tíndụng Số tiền vay phát ra trong kỳ Trong đó lợi tức tíndụng là số tiền người đi vay phải trả cho người cho vay ngoài phần vốn gốc sau một thời gian sử dụng tiền vay, hay nói cách khác, đó chính là phần giá trị tăng thêm so với phần vốn gốc mà người cho vay thu được sau một thời gian nhất định. Lãisuấttíndụng chính là một chỉ tiêu đặc biệt đánh giá mức độ lợi tức cao hay thấp khác nhau. II. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀLÃISUẤT : 1. Nguyên tắc xác định lãisuất : 1.1.Căn cứ vào quan hệ cung - cầu tiền vay: Khi cung tiền vay nhỏ hơn cầu tiền vay thì lãisuất tăng và ngược lại. Khi cung tiền vay bằng cầu tiền vay thì lãisuất ổn định. 1.2. Căn cứ vào thời hạn cho vay: LãisuấtLãisuấtLãisuấttíndụng tíndụng tíndụng ngắn hạn trung hạn dài hạn. 1.3. Căn cứ vào cơ chế lãisuất dương: Tỷ lệ LãisuấtLãisuất Tỷ suất lạm phát huy động cho vay lợi nhuận bình quân vốn bình quân bình quân bình quân. 2. Các loại lãisuấttíndụng : 7 2.1. Lãisuất cơ bản: Lãisuất cơ bản là lãisuất do Ngân hàng trung ương công bố trên cơ sở đó các ngân hàng thương mại và các tổ chức tíndụng quy định lãisuất kinh doanh đảm bảo có lãi. 2.2. Lãisuất tái chiết khấu: Lãisuất tái chiết khấu là lãisuất do Ngân hàng trung ương quy định để cho vay đối với các ngân hàng thương mại và các tổ chức tíndụng dưới hình thức tái chiết khấu, tái cầm cố các thương phiếu và giấy tờ có giá. 2.3. Lãisuất trần và lãisuất sàn: Đó là mức lãisuất cao nhất và mức lãisuất thấp nhất trong một khung lãisuất do Ngân hàng trung ương quy, lãisuất của ngân hàng thương mại có thể tự do dao động trong khung đó. 2.4. Lãisuất danh nghĩa: Lãisuất danh nghĩa là lãisuất mà người cho vay được hưởng, không tính đến sự biến động của giá trị tiền tệ. 2.5. Lãisuất thực: Lãisuất thực là lãisuất mà người cho vay được hưởng sau khi đã tính đến sự biến động của tiền tệ như lạm phát hoặc lên giá tiền tệ. 3. Các yếu tố ảnh hưởng đến lãisuấttín dụng: Cung và cầu về tiền vay:. - Mức độ rủi ro trong việc hoàn trả vốn. Số lượng vốn vay và thời hạn vay. Mức sinh lời của nền kinh tế. - Thu - chi Ngân sách Nhà nước. Chi phí hoạt động của Ngân hàng . - Lạm phát. 4. Ý nghĩa của lãisuấttíndụng trong nền kinh tế thị trường: 4.1. Lãisuấttíndụng là công cụ điều tiết kinh tế vĩ mô: 8 Bằng việc tăng hay giảm lãisuất cho vay sẽ tác động đến việc thu hẹp hay mở rộng sản xuất, kìm hãm hay thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, tăng hay giảm tỷ lệ thất nghiệp trong nền kinh tế. Bằng việc tăng hay giảm lãisuất tiền gửi sẽ ảnh hưởng đến việc thu hẹp hay khuyến khích cầu tiêu dùng tư tác động đến thu hẹp hay mở rộng sản xuất. Bằng việc tăng hay giảm lãisuất tiền gửi ngoại tệ tác động đến việc thu hút ngoại tệ từ nước ngoài vào, ảnh hưởng đến cung - cầu về ngoại tệ, có tác động đến xuất - nhập khẩu của quốc gia trong từng thời kỳ, ảnh hưởng đến thu - chi của cán cân thanh toán quốc tế. Lãisuấttíndụng còn được coi là công cụ hiệu quả nhất để chống lạm phát, ổn định sức mua của đồng tiền. Với những tác động to lớn của mình tới các yếu tố của kinh tế vĩ mô nên lãisuất được coi là công cụ điều tiết kinh tế vĩ mô. 4.2. Lãisuấttíndụng là công cụ điều chỉnh kinh tế vĩ mô: Trước hết lãisuất là công cụ điều chỉnh vốn từ nơi tạm thời thừa sang nơi tạm thời thiếu, từ đó góp phần tạo nên một mặt bằng giá cả hợp lý tạo điều kiện cho sản xuất kinh doanh phát triển bình thường. Bên cạnh đó lãisuất còn là công cụ để củng cố và tăng cường chế độ hạch toán kinh tế trong từng doanh nghiệp. 4.3. Lãisuất là công cụ khuyến khích cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại: Trong nền kinh tế thị trường, các ngân hàng thương mại là các doanh nghiệp được tự do cạnh tranh trong khuôn khổ pháp luật. Thực chất của hoạt động cạnh tranh này là phân chia khối lượng tiền gửi và mở rộng phạm vi ảnh hưởng của ngân hàng ra thị trường. Để tồn tại và đảm bảo thắng trong cạnh tranh, các ngân hàng phải tìm mọi giải pháp để giảm chi phí quản lý và chi phí nghiệp vụ để có thể chấp nhận một lãisuất tiền gửi cao nhất và một lãi 9 suất cho vay thấp nhất. Quá trình cạnh tranh này sẽ tạo lợi ích thiết thực cho khách hàng, doanh nghiệp, ngân hàng và toàn bộ nền kinh tế nói chung . 4.4. Lãisuất là công cụ khuyến khích tiết kiệm và đầu tư : Theo lý thuyết tài chính, chúng ta có thể đưa ra một phương trình đơn giản về thu nhập : Thu nhập = Tiêu dùng + Tiết kiệm. Phương trình này có thể sử dụng để phản ánh thu nhập của mỗi gia đình, doanh nghiệp hay một quốc gia. Để tăng tỷ lệ tiết kiệm, khuyến khích đầu tư thì biện pháp có hiệu quả nhất là tăng lãisuất tiền gửi. Khi lãisuất tiền gửi thực tế tăng cao sẽ là cơ sở để mọi người yên tâm gửi tiền vì được đảm bảo bằng một mức lợi tức cao và an toàn, từ việc tăng nguồn tiền gửi đã làm tăng mức cung ứng vốn tạo điều kiện mở rộng đầu tư. Ngược lại, khi tăng lãisuất cho vay thì sẽ hạn chế đầu tư do mức sinh lợi và lãisuất phải trả chênh lệch không nhiều, khi đó không khuyến khích đầu tư. Lãisuấttíndụng tác động đến kinh tế vi mô : ảnh hưởng đến quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, tiêu dùng, tiết kiệm của dân cư, giúp các quan hệ thanh toán - tíndụng được thuận lợi từ đó góp phần giữ vững các cân đối kinh tế, thực hiện chính sách tiền tệ, ổn định giá trị của đồng tiền, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. 5. Ngân hàng trung ương và việc điều hành hệthốnglãisuất : Xây dựng và tổ chức thực hiện chính sách tiền tệ là một nhiệm vụ cơ bản của Ngân hàng trung ương. Chính sách tiền tệ gồm hai công cụ chủ yếu là mức cung tiền và lãi suất. Điều chỉnh mặt cung tiền của thị trường tiền tệ qua 3 công cụ chính: hoạt động thị trường mở, quy định lãisuất tái chiết khấu và tỷ lệ dự trữ bắt buộc và trên cơ sở mối tương tác giữa cung - cầu tiền tệ hình mức lãisuất trên thị trường là cách điều tiết gián tiếp. Còn Ngân hàng trung ương trực tiếp ấn định lãisuất thị trường và điều chỉnh mức cung tiền cho phù 10 hợp với nhu cầu tiền tương ứng với mức lãisuất đó là cách điều tiết trực tiếp. Ở các nước khác nhau chính sách lãisuất được vận hành theo những cách khác nhau, Ngân hàng trung ương sẽ chọn một trong hai cách điều hành lãisuất như sau: Một là,Ngân hàng trung ương ấn định lãisuất : + Để tránh rủi ro cho các ngân hàng thương mại Ngân hàng trung ương thường quy định mức lãisuất trần tiền gửi và mức lãisuất tối thiểu ( sàn ) cho vay. + Để bảo vệ lợi ích của khách hàng của ngân hàng thương mại thì Ngân hàng trung ương thường quy định ngược lại: mức lãisuất sàn tiền gửi và lãisuất trần cho vay( như ởViệtNam ) + Cũng có trường hợp Ngân hàng trung ương chỉ khống chế lãisuất trần cho vay(giá đầu vào) do các Ngân hàng thương mại chủ động quyết định. Hai là thả nổi lãisuất : Lãisuất là giá mua và giá bán của một loại hàng hoá đặc biệt là quyền sử dụng vốn, lãisuất còn tuỳ thuộc vào quan hệ cung - cầu về vốn. Với quan điểm cho rằng đã là giá cả thì lãisuất phải biến động, phải được tự do hoá, nhiều nước đã từ bỏ biện pháp ấn định khung lãisuất cứng nhắc, chuyển qua thả nổi lãisuất trên thị trường tiền tệ . Bởi vì rõ ràng, lãisuất cứng nhắc sẽ làm cho tính linh hoạt của thị trường tiền tệ bị suy giảm, hoạt động của các ngân hàng thương mại sẽ gặp nhiều khó khăn. Với vai trò là cơ quan hoạch định chính sách tiền tệ, Ngân hàng trung ương tác động gián tiếp đến lãisuất tiền gửi và cho vay của các ngân hàng thương mại bằng lãisuất tái chiết khấu của mình nhằm điều tiết cung - cầu tín dụng. Tức là để mở rộng khối tiền tệ Ngân hàng trung ương áp dụng một lãisuất chiết khấu hạ thấp khuyến khích các ngân hàng thương mại, tổ chức [...]... suất là một chủ trương đúng đắn II MỘT SỐ Ý KIẾN VỀHỆTHỐNGLÃISUẤTTÍNDỤNG VÀ ĐỊNH HƯỚNG ĐIỀU HÀNH LÃISUẤTTÍNDỤNG TRONG THỜI GIAN TỚI: 1 Một số ý kiến về hệ thốnglãisuấttíndụng và giải pháp xử lý những bất hợp lý vềlãisuất : Thứ nhất: Lãi suấttíndụng ở ViệtNam vẫn ở mức cao so với thế giới Đến nay ViệtNam đang thi hành một chính sách lãisuất cao có sự can thiệp mạnh mẽ của Nhà nước Trong... LÃISUẤTTÍNDỤNGỞVIỆTNAMHIỆN NAY VÀ ĐỊNH HƯỚNG ĐIỀU HÀNH LÃISUẤTTÍNDỤNG THỜI GIAN TỚI I ĐIỀU HÀNH LÃISUẤTTÍNDỤNGỞVIỆTNAM - ƯU NHƯỢC ĐIỂM VÀ TÁC DỤNG ĐỐI VỚI PHÁT TRIỂN KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA ĐẤT NƯỚC: Trong quá trình vận hành lãisuất cần tuân thủ những nguyên tắc sau: + Lãisuất thực phải nhỏ hơn hoặc bằng tỷ suất lợi nhuận bình quân 13 + Lãisuất danh nghĩa = ( Lãisuất thực + tỷ lệ lạm... chúng ta sẽ phải trở lại nguyên tắc đúng đắn là Lãisuấttíndụng ngắn hạn Lãisuấttíndụng dài hạn ” Thứ hai : Việc điều chỉnh lãi suấttíndụng đã gây nên một số ảnh hưởng tới hoạt động của các tổ chức tíndụng : + Biên độ giảm trần lãisuất giữa các lần điều chỉnh quá lớn (0,1%/ tháng; 1,2%/ năm ), khoảng cách giữa hai lần hạ trần lãisuất qua gần nhau liên tiếp đã gây ra các ảnh hưởng sau : + Hoạt... vừa áp dụnglãisuất trần cho vay vừa áp dụnglãisuất thoả thuận a Lãisuất trần: Lãisuất trần cho vay doanh nghiệp Nhà nước là 1,8%/ tháng , cho vay thành phần kinh tế ngoài quốc doanh là 2,1%/ tháng b Lãisuất thoả thuận: Trường hợp các ngân hàng không huy động đủ vốn để cho vay theo lãisuất quy định phải phát hành kỳ phiếu với lãisuất cao hơn thì được áp dụnglãisuất thoả thuận: lãisuất huy... việc điều hành theo lãisuất cho vay, lãisuất tiền gửi chi tiết và lãisuất thoả thuận quy định trước đó Vềlãisuất trần : do quy mô và địa bàn hoạt động khác nhau nên Ngân hàng Nhà nước đã quy định trần lãisuất có phân biệt như sau: + Trần lãisuất cho vay ngắn hạn: là mức lãisuất thấp nhất, áp dụng cho khu vực thành thị + Trần lãisuất cho vay trung và dài hạn: cao hơn lãisuất cho vay ngắn hạn... 4.2 Cơ chế điều hành lãisuất trần và không quy định mức chênh lệch lãi suấttín dụng: Tại kỳ họp thứ 2, tháng 12 - 1997 ,Quốc hội khoá IX cho phép bỏ mức chênh lệch lãisuất 0,35%/ tháng đồng thời thu hẹp sự cách biệt giữa mức lãisuất cho vay ở thành thị và nông thôn, Ngân hàng Nhà nước quy định các mức lãisuất mới, rút từ 4 trần lãisuất xuống còn 3 trần lãisuất : + Trần lãisuất cho vay ngắn hạn... tác dụng kích thích khu vực nông thôn của việc điều chỉnh lãisuất tới sự bình đẳng như vậy cũng chưa mạnh mẽ Thêm vào đó, chi phí hoạt động của các tổ chức tíndụng hoạt động trên địa bàn này vẫn còn cao dẫn đến từ lần điều chỉnh lãisuất thứ tư trong năm trở đi, lãisuất trần, áp dụng đối với khu vực nông thôn trở lại cao hơn so với mức lãisuất trần cho vay ở thành thị Về việc thống nhất trần lãi suất. .. bố lãisuất cơ bản, lãisuất tái cấp vốn” Có thể hiểu đây là căn cứ pháp lý, cơ hội để Ngân hàng Nhà nước thực hiện những cải cách mới trong chính sách điều hành lãi suất, tăng cường tính hướng dẫn Nền kinh tế ViệtNam có những biến chuyển khá phức tạp, trong từng thời kỳ phát triển Ngân hàng Nhà nước ViệtNam đã điều hành lãisuất như thế nào 12 CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG ĐIỀU HÀNH LÃISUẤTTÍNDỤNG Ở. .. 1989: Đây là thời kỳ điều hành lãisuất theo cơ chế lãisuất âm Trong giai đoạn này tuỳ từng thời gian Ngân hàng Nhà nước có điều chỉnh lãisuất nhưng do lạm phát phi mã ( tỷ lệ lạm phát năm 1986 là 747,7% , năm 1987 là 301,3% ) nên lãisuất luôn ở tình trạng âm: + Lãisuất tiền gửi nhỏ hơn mức lạm phát + Lãisuất cho vay thấp hơn mức lãisuất huy động Hệ thốnglãisuất âm có nhiều tiêu cực: + Khả... 1 về việc điều chỉnh lãisuất cho vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn cho vay cả ở thành thị, nông thôn đều áp dụng mức lãisuấtthống nhất 1,15%/ tháng Tiếp đến, ngày 30/ 07/ 1999, Thốngđốc NHNNVN đã ban hành quyết định số 266/ 1999/ QĐ - NHNN 1 hạ mức trần lãisuất cho vay bằng đồng ViệtNam từ 1,15%/ tháng xuống 1,05%/ tháng Riêng các Hợp tác xã tíndụng và Quỹ tíndụng nhân dân giữ nguyên trần lãi . Bàn về hệ thống lãi suất tín dụng ở Việt Nam hiện nay”. 3 MỤC LỤC Trang Lời mở đầu 3 Chương I : Lý luận chung về lãi suất tín dụng. 4 I. Khái niệm về lãi suất tín. kiến về hệ thống lãi suất tín dụng và định hướng điều hành lãi suất tín dụng trong thời gian tới. 16 1. Một số ý kiến về hệ thống lãi suất tín dụng và giải pháp xử lý những bất hợp lý về lãi. ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT TÍN DỤNG Ở VIỆT NAM HIỆN NAY VÀ ĐỊNH HƯỚNG ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT TÍN DỤNG THỜI GIAN TỚI . I. ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT TÍN DỤNG Ở VIỆT NAM - ƯU NHƯỢC ĐIỂM VÀ TÁC DỤNG ĐỐI