Bài phân tích báo cáo chuyên sâu Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng Ninh 9đ

- Tài liệu "Bài phân tích báo cáo chuyên sâu Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng Ninh" - Góc nhìn toàn diện về tiềm năng đầu tư vào một doanh nghiệp cung cấp nước sạch hàng đầu - Đây là tài liệu không thể bỏ qua dành cho các nhà đầu tư, chuyên gia phân tích, sinh viên tài chính và bất kỳ ai quan tâm đến việc đánh giá triển vọng của một doanh nghiệp trong lĩnh vực cấp nước. - Bài phân tích đi sâu vào mọi khía cạnh hoạt động của Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng Ninh, một trong những đơn vị dẫn đầu ngành cung cấp nước sạch tại Việt Nam. - - Tài liệu đánh giá chi tiết năng lực sản xuất, hệ thống phân phối, thị phần, tình hình tài chính, triển vọng tăng trưởng cũng như các rủi ro tiềm ẩn của doanh nghiệp. - Thông qua báo cáo, nhà đầu tư sẽ có cái nhìn toàn diện về "sức khỏe" của công ty và cơ hội đầu tư vào cổ phiếu này. Các phân tích trong tài liệu cũng là nguồn tham khảo hữu ích cho những ai muốn tìm hiểu sâu hơn về ngành cấp nước và định giá doanh nghiệp nói chung. - Với nội dung chuyên sâu, bố cục rõ ràng, báo cáo "Bài phân tích báo cáo chuyên sâu Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng Ninh" sẽ mang lại nhiều giá trị cho bạn đọc. Hãy sở hữu ngay tài liệu này để có thông tin nền tảng vững chắc cho quyết định đầu tư sáng suốt.

1.3.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần nước sạch Quảng Ninh 10

1.3.2 Sự cần thiết phải cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần nướcsạch Quảng Ninh 12

PHẦN 2 NỘI DUNG NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ ÁN 14

2.1 Quan điểm, mục tiêu tổng quát và mục tiêu cụ thể của vấn đề nghiên cứu 14

2.2 Nội dung chính của đề án 16

2.2.1 Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần nước sạch Quảng Ninh

2.5.2 Định hướng phát triển công ty trong thời gian tới 47

2.5.3 Tổ chức thực hiện các giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công tyCổ phần nước sạch Quảng Ninh Quawaco 48

BÀI PHÂN TÍCH BÁO CÁO CHUYÊN SÂU CÔNG TY CỔ PHẦN NƯỚC SẠCH QUẢNG NINH

MỞ ĐẦU

Trong bối cảnh nền kinh tế đang hội nhập ngày càng sâu rộng, các doanh nghiệp Việt Nam đang phải đối mặt với những thách thức mới về cạnh tranh, công nghệ và yêu cầu minh bạch hóa thông tin Để tồn tại và phát triển bền vững, các doanh nghiệp buộc phải không ngừng nâng cao năng lực quản trị, hiệu quả hoạt động và khả năng thích ứng với những biến động của môi trường kinh doanh Trong bối cảnh đó, việc thường xuyên đánh giá, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp trở nên vô cùng quan trọng.

Hoạt động cung cấp nước sạch sinh hoạt được xem là một trong những ngành then chốt, mang tính đặc thù riêng với tính chất thiết yếu của sản phẩm, tầm ảnh hưởng rộng lớn đến đời sống người dân và yêu cầu cao về tính bền vững Tại Quảng Ninh, Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng Ninh đang đảm nhiệm vai trò then chốt trong lĩnh vực này, cung cấp nguồn nước sinh hoạt cho hàng triệu hộ dân trên địa bàn Vai trò và tầm ảnh hưởng của công ty càng trở nên quan trọng hơn trong bối cảnh Quảng Ninh đang trên đà phát triển mạnh mẽ về kinh tế, đô thị hóa và dân số.

Xuất phát từ tầm vóc và vị thế đặc biệt của Công ty CP Nước sạch Quảng Ninh cũng như nhu cầu thực tiễn về việc đánh giá năng lực cạnh tranh, khả năng phát triển bền vững của doanh nghiệp này, đề tài "Phân tích chuyên sâu tình hình tài chính của Công ty CP Nước sạch Quảng Ninh" ra đời với mục tiêu làm rõ bức tranh hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính hiện tại, từ đó gợi mở các giải pháp nhằm nâng cao năng lực quản trị, hiệu quả kinh doanh và phát triển lâu dài của công ty.

Đề tài sẽ tiến hành phân tích, đánh giá một cách hệ thống, toàn diện mọi khía cạnh như môi trường kinh doanh, chiến lược, năng lực cạnh tranh, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính, quản trị rủi ro và các vấn đề khác có liên quan đến hoạt động của công ty Trên cơ sở đó, đề tài sẽ đưa ra những nhận định, đánh giá khách quan

và kiến nghị những giải pháp cụ thể giúp công ty khắc phục các hạn chế, nâng cao năng lực quản trị và hiệu quả hoạt động để phát triển bền vững hơn trong tương lai.

Với nguồn dữ liệu phong phú từ các báo cáo tài chính, thông tin công bố minh bạch của công ty và các số liệu từ nguồn tin cậy, đề tài cam kết sẽ đem lại cái nhìn chuyên sâu, khách quan nhất về tình hình tài chính của Công ty CP Nước sạch Quảng Ninh Đây sẽ là nguồn thông tin quý báu, tài liệu tham khảo có giá trị cho ban lãnh đạo công ty cũng như các bên liên quan như nhà đầu tư, cơ quan quản lý, đối tác kinh doanh trong việc hoạch định chiến lược và ra các quyết sách quan trọng liên quan.

TÓM TẮT ĐỀ ÁN NGHIÊN CỨU

Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng Ninh là một doanh nghiệp nhà nước hoạt động trong lĩnh vực cung cấp nước sạch, phục vụ nhu cầu sinh hoạt và sản xuất trên địa bàn tỉnh Quảng Ninh Với vai trò then chốt trong việc đảm bảo an ninh nguồn nước, công ty luôn đặt mục tiêu cung cấp nguồn nước an toàn, ổn định và bền vững cho người dân Tuy nhiên, trong bối cảnh nền kinh tế biến động và cạnh tranh gay gắt, công ty đang phải đối mặt với nhiều thách thức về mặt tài chính và hiệu quả hoạt động.

Xuất phát từ nhu cầu thực tiễn đó, đề án "Phân tích báo cáo chuyên sâu Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng Ninh" được thực hiện nhằm đánh giá toàn diện tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của công ty, từ đó đề xuất các giải pháp thiết thực nhằm nâng cao hiệu quả và bảo đảm tính bền vững trong dài hạn.

Trong phạm vi nghiên cứu, đề án sẽ tập trung làm rõ các vấn đề trọng tâm sau:

 Phân tích tình hình tài chính hiện tại của công ty thông qua việc nghiên cứu các báo cáo tài chính, chỉ số tài chính và tình hình dòng tiền, từ đó chỉ ra những thành tựu đạt được cũng như những hạn chế còn tồn tại.

 Đánh giá phương pháp triển khai các dự án đầu tư, nâng cấp hệ thống cấp nước của công ty Phân tích các quy trình, cơ chế và nguồn lực cho các dự án này để tìm ra những điểm mạnh và điểm yếu.

 Nghiên cứu tình trạng nhân viên làm việc quá nhiều và tác động của nó đến năng

 Xác định các mục tiêu, định hướng phát triển chính trong tương lai của công ty dựa trên các dự báo về nhu cầu nước sinh hoạt và xu hướng phát triển của ngành.

 Cuối cùng, đề xuất các giải pháp thiết thực, khả thi nhằm cải thiện tình hình tài chính, nâng cao hiệu quả kinh doanh và đảm bảo phát triển bền vững cho công ty trong dài hạn.

Với phương pháp nghiên cứu liên ngành kết hợp giữa phân tích số liệu, khảo sát thực tế và tham vấn ý kiến chuyên gia, đề án hứa hẹn sẽ mang lại một cái nhìn toàn diện và những đóng góp thiết thực cho sự phát triển của Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng Ninh, góp phần đảm bảo an ninh nguồn nước cho người dân địa phương.

PHẦN 1 CĂN CỨ XÂY DỰNG ĐỀ ÁN1.1 Lý luận chung

Phân tích tài chính doanh nghiệp là một quá trình quan trọng nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp dựa trên các nguồn thông tin tài chính chính như báo cáo tài chính, báo cáo kế toán, và các thông tin khác liên quan Quá trình này giúp nhà quản lý đưa ra các quyết định sáng suốt và đối tượng quan tâm có thể dự đoán chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp Dưới đây là những nội dung chi tiết làm cơ sở lý luận cho phân tích tài chính doanh nghiệp:

 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp liên quan đến các quan hệ kinh tế thể hiện dưới dạng giá trị gắn liền với việc huy động, phân phối, sử dụng và quản lý vốn trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp Nó bao gồm các hoạt động như lập kế hoạch tài chính, quản lý dòng tiền, đầu tư vốn, quản lý nợ phải trả và các khoản phải thu, quản lý chi phí vốn, và các vấn đề tài chính khác  Quản trị tài chính doanh nghiệp Quản trị tài chính doanh nghiệp là việc lựa chọn

và đưa ra các quyết định về tài chính, tổ chức thực hiện những quyết định đó để đạt được mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp Điều này bao gồm ra quyết định về cơ cấu vốn, đầu tư tài sản, quản lý dòng tiền, phân phối lợi nhuận và các quyết định khác nhằm tối đa hóa giá trị của doanh nghiệp.

 Phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính Cấu trúc tài chính thể hiện cơ cấu tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp Phân tích cấu trúc tài chính giúp đánh giá

khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng tài sản, và mức độ rủi ro tài chính của doanh nghiệp Ngoài ra, phân tích cân bằng tài chính giúp đảm bảo sự cân đối giữa tài sản và nguồn vốn theo nguyên tắc phù hợp về thời gian và tính thanh khoản  Phân tích hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Phân tích này tập trung vào việc

đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thông qua các chỉ số về doanh thu, lợi nhuận, hiệu quả sử dụng vốn, chu kỳ luân chuyển tiền tệ, và các chỉ số khác Điều này giúp nhà quản lý có cái nhìn toàn diện về hiệu quả hoạt động, từ đó đưa ra các quyết định điều chỉnh phù hợp.

 Phân tích rủi ro của doanh nghiệp Mọi hoạt động kinh doanh đều chứa đựng rủi ro, do đó phân tích rủi ro là cần thiết để nhận diện và quản lý các rủi ro tiềm tàng Phân tích rủi ro bao gồm đánh giá rủi ro tài chính (rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá), rủi ro hoạt động, rủi ro chiến lược, và các rủi ro khác.

 Phân tích giá trị của doanh nghiệp Cuối cùng, phân tích tài chính cũng nhằm đánh giá giá trị thực của doanh nghiệp dựa trên các yếu tố như dòng tiền tương lai, rủi ro, tăng trưởng, và chi phí vốn Điều này giúp nhà đầu tư và các bên liên quan khác có cái nhìn toàn diện về giá trị thực của doanh nghiệp để ra các quyết định đầu tư hoặc giao dịch phù hợp.

Các phương pháp phân tích tài chính thường được sử dụng bao gồm:

 Phương pháp so sánh: So sánh các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp qua các kỳ hoặc so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành để nhận diện xu hướng và vị thế của doanh nghiệp.

 Phương pháp phân tích tỷ lệ: Sử dụng các tỷ lệ tài chính như tỷ lệ thanh toán, tỷ lệ nợ, tỷ suất sinh lời để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.

 Phương pháp Dupont: Phân tích chi tiết các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

Tóm lại, phân tích tài chính doanh nghiệp là một quá trình quan trọng giúp nhà quản lý và các bên liên quan đánh giá tình hình tài chính hiện tại và quá khứ, từ đó đưa ra

các quyết định hợp lý về quản trị tài chính, quản lý rủi ro và nâng cao giá trị của doanh nghiệp.

1.2 Căn cứ chính trị, pháp lý

1.2.1 Căn cứ chính trị

a) Góc nhìn của chuyên gia

Theo các chuyên gia kinh tế, Việt Nam đã đạt được những tiến bộ đáng kể trong việc phát triển thị trường tài chính, từ việc tái cấu trúc các loại thị trường đến việc mở rộng và đa dạng hóa hoạt động trên thị trường Cụ thể, quy mô của thị trường tài chính đã liên tục tăng lên, đồng thời giảm bớt gánh nặng cung ứng vốn của ngân hàng.

 Điển hình là quy mô vốn hóa thị trường cổ phiếu và dư nợ thị trường trái phiếu đã tăng lên đáng kể, cùng với tổng doanh thu ngành bảo hiểm Thị trường tiền tệ ngày càng phát triển và ổn định, đồng thời chất lượng tín dụng cũng đã được cải thiện, hỗ trợ tích cực cho tăng trưởng kinh tế và ổn định vĩ mô.

 Đánh giá về những kết quả nổi bật trong giai đoạn vừa qua, các chuyên gia cũng nhấn mạnh vào việc phát triển bộ máy giám sát tài chính đồng bộ và có khả năng đánh giá mức độ rủi ro của toàn bộ hệ thống tài chính Điều này đã thúc đẩy tái cơ cấu các ngân hàng yếu kém và tái cấu trúc thị trường chứng khoán, thị trường bảo hiểm.

 Trên thị trường chứng khoán, các công ty chứng khoán đã được tái cấu trúc để nâng cao tiêu chuẩn an toàn và quản trị, đồng thời thị trường trái phiếu cũng đã được tái cấu trúc mạnh mẽ nhờ hoàn thiện khung pháp lý Ngoài ra, hệ thống định chế tài chính cũng hoạt động ngày càng lành mạnh và chuẩn mực hơn.

 Để xây dựng một thị trường tài chính lành mạnh và hiệu quả, cần tập trung vào cải cách khu vực tài chính, xây dựng cơ sở hạ tầng bao gồm khung pháp lý và quy định đầy đủ Đồng thời, cần đặc biệt quan tâm đến những xu hướng mới của thị trường tài chính trong bối cảnh cách mạng công nghiệp 4.0.

Về định hướng phát triển thị trường tài chính giai đoạn 2021-2030, cần bám sát những chủ trương lớn của Đảng, Nhà nước và đặc biệt quan tâm đến những định hướng lớn của thị trường tài chính Việt Nam Điều này bao gồm việc phát triển thị trường tiền tệ

và thị trường vốn, phát triển các dịch vụ tài chính hiện đại và tái cơ cấu toàn diện các tổ chức tài chính, cũng như tăng cường và phát huy vai trò của các định chế tài chính nhà nước (Báo Doanh nhân Sài Gòn Online, 2021)

b) Cải cách hành chính giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí, thời gian thực hiện cácthủ tục

Theo Báo cáo tổng kết về Chương trình tổng thể cải cách hành chính nhà nước giai đoạn 2011-2020 và định hướng cho giai đoạn 2021-2030, được trình bày tại Hội nghị tổng kết diễn ra vào chiều ngày 18/3, đã xác định các định hướng trọng tâm trong cải cách hành chính nhà nước giai đoạn 2021-2030 như sau: (Anh Cao, 2021)

 Tiếp tục thực hiện chủ trương và đường lối của Đảng về cải cách hành chính, tập trung vào việc xây dựng và triển khai Chương trình cải cách hành chính nhà nước giai đoạn 2021-2030 một cách toàn diện và hiệu quả Mục tiêu là xây dựng một nền hành chính dân chủ, chuyên nghiệp, đáp ứng nhu cầu của người dân và doanh nghiệp, đồng thời phục vụ cho sự phát triển công nghiệp hóa và hiện đại hóa của đất nước.

 Tăng cường vai trò lãnh đạo của Đảng và các tổ chức chính trị, xã hội, doanh nghiệp trong công tác cải cách hành chính Cần tăng cường thông tin, tuyên truyền và quán triệt mục tiêu và nhiệm vụ của cải cách hành chính đến tất cả các tầng lớp trong xã hội, nhằm tạo động lực và sự đồng thuận trong việc thực hiện cải cách hành chính, phù hợp với chiến lược phát triển kinh tế xã hội của đất nước.

 Tiếp tục xây dựng và hoàn thiện hệ thống thể chế hiện đại của bộ máy hành chính nhà nước, phù hợp với yêu cầu của nền kinh tế thị trường và quốc tế Cần có sự đổi mới trong huy động, phân bổ và sử dụng nguồn lực để thúc đẩy phát triển đất nước.

 Cải cách thủ tục hành chính bằng cách liên kết chặt chẽ với xây dựng Chính phủ điện tử, đồng thời đơn giản hóa các quy định liên quan đến sản xuất và kinh doanh để tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp.

 Tăng cường cải cách tổ chức bộ máy hành chính nhà nước, đặc biệt là thông qua việc thí điểm các mô hình mới về thu gọn tổ chức và chuyển giao một số nhiệm vụ hành chính công cho doanh nghiệp và tổ chức xã hội.

 Đổi mới chế độ công vụ và nâng cao chất lượng tuyển dụng và sử dụng công chức, viên chức Cần xác định rõ vị trí việc làm của các cán bộ và công chức để tăng cường trách nhiệm và minh bạch trong quản lý và sử dụng nguồn nhân lực.

 Cải cách tài chính công bằng cách sửa đổi cơ chế phân bổ ngân sách và thúc đẩy xã hội hóa trong việc cung ứng dịch vụ công.

 Xây dựng Chính phủ điện tử và hoàn thiện cơ sở pháp lý cùng với việc phát triển cơ sở dữ liệu để hỗ trợ triển khai Chính phủ điện tử Đồng thời, tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin trong hoạt động của cơ quan nhà nước để nâng cao hiệu quả và giảm chi phí.

c) Định hướng phát triển toàn diện nền kinh tế XHCN

Trong quá trình phát triển của chủ nghĩa tư bản, C.Mác và V.I.Lênin đã dự báo về sự ra đời của xã hội cộng sản chủ nghĩa ở giai đoạn cao Tuy nhiên, trước khi đạt được giai đoạn đó, nhà nước và kinh tế thị trường vẫn đóng vai trò quan trọng trong quá trình xây dựng xã hội mới.

 Tại Việt Nam, từ Đại hội VII, Đảng đã khẳng định mục tiêu phát triển kinh tế thị trường (KTTT) để xây dựng chủ nghĩa xã hội (CNXH) Đến Đại hội IX, thuật ngữ "phát triển KTTT định hướng XHCN" mới chính thức được sử dụng Các đại hội tiếp theo đã từng bước xác định và hoàn thiện các thành phần kinh tế trong nền KTTT định hướng XHCN, cũng như đặc trưng và các nguyên tắc vận hành của nền kinh tế này.

 Sau 35 năm đổi mới, nền KTTT định hướng XHCN đã mang lại nhiều thành tựu cho đất nước như tăng trưởng kinh tế, nâng cao vị thế quốc tế Tuy nhiên, vẫn còn một số hạn chế như việc hoàn thiện thể chế còn chậm, thiếu đồng bộ; quyền sở hữu tài sản chưa được bảo đảm nghiêm minh; quản lý nhà nước chưa đáp ứng yêu cầu; khoảng cách giữa lý luận và thực tiễn vẫn còn.

Để hoàn thiện thể chế KTTT định hướng XHCN, Đảng đã đề ra một số mục tiêu và định hướng:

 Nhận thức đầy đủ các quy luật khách quan của KTTT, bảo đảm tính đồng bộ của thể chế kinh tế và gắn kết phát triển kinh tế với tiến bộ, công bằng xã hội.

 Đổi mới nội dung và phương thức lãnh đạo của Đảng về kinh tế-xã hội, tăng cường lãnh đạo việc thể chế hóa và tổ chức thực hiện đường lối của Đảng.

 Đổi mới phương thức quản lý nhà nước, thực hiện đúng đắn chức năng của nhà nước trong nền KTTT, nâng cao năng lực và hiệu quả của bộ máy nhà nước.

 Hoàn thiện thể chế môi trường đầu tư, kinh doanh; có chính sách đột phá tháo gỡ vướng mắc, hỗ trợ doanh nghiệp phát triển trên nền tảng cải cách hành chính và tư pháp.

 Phát huy quyền làm chủ của nhân dân, vai trò giám sát của Mặt trận Tổ quốc và các tổ chức chính trị-xã hội, tạo điều kiện cho các tổ chức xã hội-nghề nghiệp tham gia hỗ trợ phát triển doanh nghiệp.

Tóm lại, với sự lãnh đạo của Đảng, việc hoàn thiện thể chế KTTT định hướng XHCN là một quá trình lâu dài, đòi hỏi sự nhận thức đầy đủ, đổi mới phương thức lãnh đạo, quản lý của Đảng và Nhà nước, hoàn thiện môi trường kinh doanh và phát huy vai trò của nhân dân, các tổ chức xã hội, nhằm xây dựng một nền kinh tế vững mạnh, gắn kết với tiến bộ và công bằng xã hội (Trần Thị Hương, 2021)

1.2.2 Căn cứ pháp

Hoạt động cấp nước và thoát nước tại Việt Nam hiện đang được điều chỉnh bởi một hệ thống phức tạp gồm 15 luật, 10 nghị định, 6 thông tư và 14 văn bản chỉ đạo của Chính phủ Tuy nhiên, vẫn tồn tại nhiều bất cập trong quá trình triển khai thực hiện, đặt ra nhu cầu cần thiết phải ban hành một Luật điều chỉnh riêng về lĩnh vực này.

 Từ năm 2000, Chính phủ đã có những chỉ đạo sớm về đẩy mạnh xã hội hóa trong cấp nước và tăng cường hiệu quả quản lý nhà nước Sau đó, nhiều chính sách hỗ trợ, ưu đãi đầu tư vào lĩnh vực này cũng đã được ban hành Tuy nhiên, kết quả đạt được vẫn còn nhiều hạn chế:

 Tỷ lệ dân cư đô thị được cung cấp nước sạch đạt 92%, nhưng tỷ lệ thất thoát, thất

 Hệ thống thoát nước đô thị chưa đồng bộ, mật độ cống thấp hơn so với thế giới Nhiều đô thị lớn thường xuyên ngập úng.

 Có 90% khu công nghiệp có nhà máy xử lý nước thải, nhưng vẫn còn 10% chưa đạt tiêu chuẩn môi trường.

Nguyên nhân của tình trạng trên là do thiếu các quy định quản lý hoạt động cấp, thoát nước trong các luật hiện hành, các văn bản quy phạm pháp luật chưa bảo đảm tính pháp lý, thiếu tính thống nhất giữa các quy định cho khu vực đô thị và nông thôn Do đó, việc nghiên cứu xây dựng và ban hành một Luật điều chỉnh cấp, thoát nước riêng biệt là cần thiết nhằm thống nhất quản lý, tạo hành lang pháp lý rõ ràng, đồng bộ cho lĩnh vực quan trọng này, góp phần cải thiện chất lượng cuộc sống đô thị và nâng cao hiệu quả sử dụng, bảo vệ nguồn nước (Tạp chí Xây dựng, 2023)

Ngày 24/6/2022 Chính phủ đã ban hành Nghị định số 43/2022/NĐ-CP quy định việc quản lý, sử dụng và khai thác tài sản kết cấu hạ tầng cấp nước sạch, gồm 3 Chương, 29 Điều, quy định việc quản lý, sử dụng và khai thác tài sản kết cấu hạ tầng cấp nước sạch do Nhà nước đầu tư, quản lý (bao gồm: Tài sản kết cấu hạ tầng cấp nước sạch nông thôn tập trung, tài sản kết cấu hạ tầng cấp nước sạch đô thị) và không điều chỉnh đối với các tài sản kết cấu hạ tầng cấp nước sạch không do Nhà nước đầu tư, quản lý, kết cấu hạ tầng cấp nước sạch tại các khu công nghiệp, khu chế xuất, khu công nghệ cao (bao gồm cả khu công nghiệp, khu chế xuất, khu công nghệ cao trong khu kinh tế), kết cấu hạ tầng cấp nước sạch nhỏ lẻ (bao gồm các công trình khai thác, xử lý nước cho một hoặc một vài hộ gia đình sử dụng nước như: công trình thu và chứa nước hộ gia đình, giếng thu nước ngầm tầng (giếng đào, giếng mạch lộ), giếng khoan đường kính nhỏ).

Ngoài ra, với mục tiêu tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, đẩy mạnh cải cách thủ tục hành chính và siết chặt kỷ luật, kỷ cương thì vào ngày 15/07/2023, Chính phủ đã ban hành Nghị quyết số 105/NQ-CP với các nhiệm vụ và giải pháp trọng tâm.

 Trọng tâm là tiết giảm chi phí, tăng khả năng tiếp cận thị trường, tiếp cận vốn cho doanh nghiệp và người dân, phấn đấu đạt cao nhất mục tiêu tăng trưởng kinh tế năm 2023 Nghị quyết nhằm cải cách đồng bộ, hiệu quả thực chất thủ tục hành chính, cải thiện môi trường đầu tư kinh doanh, bảo đảm cạnh tranh lành mạnh, minh bạch và xử lý vướng mắc pháp lý cho doanh nghiệp, dự án đầu tư, người dân  Các nhiệm vụ, giải pháp trọng tâm bao gồm: Thúc đẩy tiêu dùng trong nước, đẩy mạnh xuất khẩu; Đẩy mạnh giải ngân vốn đầu tư công và thu hút đầu tư tư nhân, FDI vào các ngành công nghiệp mới; Hỗ trợ dòng tiền, giảm chi phí và tăng khả năng tiếp cận vốn; Đẩy mạnh cải cách thủ tục hành chính, cải thiện môi trường đầu tư kinh doanh.

 Đặc biệt, Nghị quyết tập trung vào việc siết chặt kỷ luật, kỷ cương hành chính, nâng cao hiệu lực, hiệu quả chỉ đạo, điều hành và kiên quyết khắc phục tình trạng đùn đẩy, né tránh trách nhiệm Bộ Nội vụ được giao nhiệm vụ hoàn thiện quy định về khuyến khích, bảo vệ cán bộ năng động, sáng tạo, dám nghĩ, dám làm, dám chịu trách nhiệm và có biện pháp xử lý đối với hành vi e dè, đùn đẩy, né tránh.

 Các bộ, ngành, địa phương buộc phải quán triệt thực hiện nghiêm túc, chủ động quyết định vấn đề thuộc thẩm quyền, không đùn đẩy, để công việc bị trì trệ Đối với cán bộ năng lực yếu, thiếu trách nhiệm sẽ bị rà soát, thay thế hoặc điều chuyển công tác Ngược lại, những cán bộ quyết liệt, dám nghĩ, dám làm sẽ được biểu dương, khen thưởng kịp thời.

Với các giải pháp quyết liệt, Nghị quyết 105 không chỉ nhấn mạnh tầm quan trọng của kỷ luật, kỷ cương hành chính mà còn khơi thông dòng chảy vốn, thị trường, tạo môi trường thuận lợi để doanh nghiệp phục hồi và phát triển sản xuất kinh doanh, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

1.3 Căn cứ thực tiễn

1.3.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần nước sạch Quảng Ninh

Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng Ninh (Quawaco) là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực cung cấp nước sạch tại tỉnh Quảng Ninh Dưới đây là một số chi tiết giới thiệu về công ty:

a) Quá trình hình thành và phát triển:

 Quawaco có nguồn gốc từ Công ty Thi công và Cấp nước Quảng Ninh, được chuyển đổi từ mô hình Công ty TNHH 1 thành viên sang Công ty Cổ phần vào ngày 01/01/2014.

 Quá trình chuyển đổi này đánh dấu một bước phát triển quan trọng, giúp công ty có thể huy động vốn và nguồn lực hiệu quả hơn.

b) Quy mô và mạng lưới hoạt động:

 Trụ sở chính đặt tại 449 Nguyễn Văn Cừ, TP Hạ Long, Quảng Ninh  Công ty có 14 đơn vị trực thuộc đặt tại các địa phương trong tỉnh.

 Hiện đang cung cấp nước sạch cho 246.548 khách hàng tại các khu vực đô thị và một số vùng ngoại thị của 11/13 huyện, thị xã, thành phố trên địa bàn tỉnh Quảng Ninh.

c) Lĩnh vực hoạt động chính:

 Hoạt động cốt lõi là khai thác, sản xuất và kinh doanh nước sạch phục vụ nhu cầu sinh hoạt, du lịch, dịch vụ, sản xuất và các mục đích khác trên địa bàn tỉnh Quảng Ninh.

 Quản lý các dự án đầu tư phát triển cấp nước, hệ thống cấp nước trên địa bàn  Sản xuất, kinh doanh thiết bị, vật tư cho ngành cấp thoát nước và môi trường  Nghiên cứu, ứng dụng công nghệ thông tin, chuyển giao công nghệ trong lĩnh vực

cấp thoát nước.

 Sản xuất và kinh doanh nước tinh lọc.

 Đầu tư, kinh doanh bất động sản nhà ở và văn phòng.

Với nguồn lực tài chính và con người lớn mạnh, cùng hệ thống hoạt động rộng khắp, Quawaco đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo cung cấp nước sạch phục vụ nhu cầu phát triển kinh tế - xã hội của tỉnh Quảng Ninh.

Bảng 1.1 Thông tin về Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng NinhCÔNG TY CỔ PHẦN NƯỚC SẠCH QUẢNG NINH

 Tên quốc tế QUANGNINH CLEAN WATER JOINT STOCK COMPANY  Tên viết tắt QUAWACO

 Mã số thuế 5700100104

 Địa chỉ Số 449 đường Nguyễn Văn Cừ, Phường Hồng Hải, Thành phố Hạ Long, Tỉnh Quảng Ninh, Việt Nam

 Người đại diện VŨ VĂN TUẤN  Điện thoại 02033835733  Ngày hoạt động 2010-08-25

 Quản lý bởi Cục Thuế Tỉnh Quảng Ninh  Loại hình DN Công ty cổ phần ngoài NN

 Tình trạng Đang hoạt động (đã được cấp GCN ĐKT)

Nguồn: Masothue.com

1.3.2 Sự cần thiết phải cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần nướcsạch Quảng Ninh

Để phân tích về sự cần thiết phải cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng Ninh (Quawaco), chúng ta xem xét các khía cạnh sau:

a) Nhu cầu đầu tư, cải tạo hệ thống cấp nước:

 Theo báo cáo của GIZ, tỷ lệ thất thoát nước ở Quảng Ninh dao động từ 30-35% tại các khu vực khác nhau Con số này rất cao so với mức 15-20% được khuyến nghị bởi Tổ chức Y tế Thế giới (WHO).

 Nguyên nhân chính là do hệ thống đường ống, trạm bơm đã quá cũ, xuống cấp trầm trọng sau nhiều năm sử dụng Tình trạng này không chỉ gây lãng phí nguồn

nước quý giá, mà còn làm tăng chi phí vận hành, bảo trì hệ thống, ảnh hưởng nghiêm trọng đến hiệu quả kinh tế của Quawaco.

 Để khắc phục tình trạng này, Quawaco buộc phải đầu tư lớn cho việc thay thế, nâng cấp hệ thống đường ống, trạm bơm bằng công nghệ mới, vật liệu mới để giảm thất thoát và nâng cao chất lượng cấp nước.

 Ngoài ra, nhiều nhà máy xử lý nước hiện tại cũng cần được đầu tư nâng cấp công suất và công nghệ để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng.

b) Đáp ứng nhu cầu nước tăng cao:

 Theo Quy hoạch phát triển nguồn nước tỉnh Quảng Ninh đến năm 2025, tầm nhìn đến năm 2035, nhu cầu sử dụng nước sạch của tỉnh sẽ tăng gấp đôi vào năm 2030 so với hiện nay, lên mức khoảng 500.000 m3/ngày.

 Nguyên nhân chính là do sự gia tăng dân số cùng với đà phát triển kinh tế, đô thị hóa và du lịch nhanh chóng của Quảng Ninh những năm gần đây.

 Để đáp ứng nhu cầu nước lớn trong tương lai, Quawaco buộc phải đầu tư xây dựng thêm nhiều nhà máy nước mới, mở rộng năng lực sản xuất và hệ thống phân phối để đảm bảo đủ nguồn cung ứng nước an toàn, ổn định.

 Việc này đòi hỏi nguồn vốn đầu tư rất lớn, vượt quá khả năng tự chủ của công ty trong bối cảnh tình hình tài chính hiện tại còn nhiều hạn chế.

c) Hiệu quả hoạt động còn thấp:

 Theo Báo cáo tài chính năm 2022 của Quawaco, doanh thu thuần đạt 580 triệu đồng, lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 69 triệu đồng, tương đương tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu khoảng 12%.

 Con số này thấp hơn khá nhiều so với mức trung bình của ngành cấp nước từ 15-18% Điều này cho thấy hiệu quả hoạt động của Quawaco còn kém, chưa phát huy được hết tiềm năng và lợi thế của mình.

 Nguyên nhân có thể là do chi phí hoạt động cao, chưa được quản lý, kiểm soát chặt chẽ Bên cạnh đó, nợ phải trả lớn, chiếm tới 65% tổng nguồn vốn, tạo gánh nặng về chi phí lãi vay.

 Để cải thiện tình hình này, Quawaco cần triển khai các giải pháp tối ưu hóa chi phí hoạt động, quản trị dòng tiền kỹ lưỡng; đồng thời kiểm soát chặt chẽ việc huy động và sử dụng nợ vay một cách hợp lý Từ đó, tối đa hóa lợi nhuận và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

d) Sức ép cạnh tranh và đầu tư công nghệ mới:

 Quawaco đang đối mặt ngày càng nhiều áp lực cạnh tranh từ các doanh nghiệp cấp nước trong và ngoài nước khi Việt Nam ngày càng hội nhập sâu rộng với kinh tế khu vực và thế giới.

 Để duy trì vị thế dẫn đầu tại thị trường Quảng Ninh và không bị tụt hậu, Quawaco cần chủ động đầu tư nhiều hơn vào việc nghiên cứu, ứng dụng các công nghệ sản xuất, xử lý nước tiên tiến mới nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ, đảm bảo nguồn nước sạch an toàn theo tiêu chuẩn khắt khe nhất.

 Đây là một bước đi tất yếu nhưng cũng đòi hỏi nguồn vốn lớn cho đầu tư nghiên cứu, chuyển giao công nghệ, mua sắm thiết bị, đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao.

 Nếu không có đủ nguồn lực tài chính đáp ứng, Quawaco có nguy cơ bị tụt hậu về công nghệ và mất dần vị thế trên thị trường cạnh tranh ngày càng khốc liệt.

Tóm lại, với rất nhiều thách thức phải vượt qua về đầu tư, phát triển trong tương lai gần, việc cải thiện tình hình tài chính là vô cùng cần thiết để Quawaco đủ nguồn lực tài chính đảm bảo phát triển bền vững, duy trì vững chắc vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực cấp nước sạch tại Quảng Ninh Đây thực sự là một yêu cầu tất yếu và cấp bách.

PHẦN 2 NỘI DUNG NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ ÁN

2.1 Quan điểm, mục tiêu tổng quát và mục tiêu cụ thể của vấn đề nghiên cứu

Phân tích báo cáo chuyên sâu của một công ty đòi hỏi một quan điểm tổng quát và mục tiêu cụ thể để đảm bảo rằng các thông tin và nhận định được đưa ra là rõ ràng, có tính khách quan và mang lại giá trị cho các bên liên quan Do đó, việc đặt ra quan điểm và mục tiêu phân tích là rất quan trọng:

a) Quan điểm tổng quát:

 Đánh giá toàn diện tình hình hoạt động kinh doanh, tài chính và triển vọng phát triển của công ty dựa trên các thông tin công khai và báo cáo tài chính.

 Nhận diện những điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức chính mà công ty đang đối mặt.

 Cung cấp cái nhìn khách quan và những góc nhìn phân tích sâu sắc về công ty cho các nhà đầu tư, đối tác và các bên liên quan khác.

b) Mục tiêu phân tích

Môi trường kinh doanh và ngành:

 Phân tích xu hướng và tiềm năng tăng trưởng của ngành cấp nước sạch tại Quảng Ninh và Việt Nam

 Đánh giá cơ chế quản lý, chính sách pháp lý liên quan đến ngành

 Xem xét các yếu tố môi trường như dân số, thu nhập, nhu cầu sử dụng nước sinh hoạt

 Nghiên cứu mức độ cạnh tranh, thị phần và chiến lược của các đối thủ chính Mô hình kinh doanh:

 Phân tích chiến lược kinh doanh, mô hình tạo doanh thu chính của công ty  Đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất, phân phối và chuỗi cung ứng nước sạch  Xem xét năng lực của hệ thống thu gom, xử lý và cung cấp nước

 Nghiên cứu quy trình kiểm soát chất lượng và dịch vụ khách hàng Phân tích tài chính:

 Tính toán và đánh giá các chỉ số về doanh thu, lợi nhuận, biên lợi nhuận qua các năm

 Phân tích cơ cấu nguồn vốn, khả năng thanh toán nợ, dòng tiền hoạt động  Tính toán các chỉ số sinh lời như ROA, ROE để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn  So sánh các chỉ số trên với ngành và các công ty cùng ngành

Năng lực quản trị và cạnh tranh:

 Đánh giá năng lực quản lý điều hành, chiến lược phát triển của ban lãnh đạo

 Nghiên cứu khả năng đổi mới công nghệ, ứng dụng khoa học kỹ thuật mới  Xem xét lợi thế cạnh tranh về chi phí, thương hiệu, mạng lưới cung cấp  Phân tích các chiến lược phát triển, mở rộng thị trường, hợp tác đầu tư mới Rủi ro và thách thức:

 Xác định các rủi ro về tài chính, pháp lý, môi trường, thiên tai

 Đánh giá các thách thức về cạnh tranh, nguồn nhân lực, công nghệ mới

 Xem xét rủi ro từ sự biến động của các yếu tố đầu vào như nguyên vật liệu, nhiên liệu

Triển vọng và khuyến nghị:

 Dự báo nhu cầu tiêu thụ nước, triển vọng tăng trưởng doanh thu trong tương lai  Khuyến nghị về chiến lược mở rộng đầu tư, nâng cao năng lực cung cấp

 Gợi ý các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động, quản trị rủi ro

 Đưa ra nhận định và khuyến cáo cho các bên liên quan về tiềm năng đầu tư

2.2 Nội dung chính của đề án

2.2.1 Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần nước sạch QuảngNinh Quawaco

a) Tình hình biến động tài sản

Bảng 2.1 Tình hình biến động tài sản tại CTCP Nước sạch Quảng Ninh 2019 – 2023

(ĐVT: Triệu đồng)

TÀI SẢNSố tiềnTỷ trọng Số tiềnTỷ trọng Số tiềnTỷ trọng Số tiềnTỷ trọng Số tiềnTỷ trọng Số tuyệt đối Số tương đối Tỷ trọng Số tuyệt đối Số tương đối Tỷ trọng Số tuyệt đối Số tương đối Tỷ trọng Số tuyệt đối Số tương đối Tỷ trọng A TÀI SẢN NGẮN HẠN81.1837%46.4674%50.3044%79.3877% 101.70110%-34.716-43%-3%3.8378%0%29.08358%3%22.31428%3% I Tiền và các khoản tương đương tiền18.7852%4.7730%6.8021%34.2323%70.6087%-14.012-75%-1%2.02943%0%27.430403%2%36.376106%4% II Đầu tư tài chính ngắn hạn

III Các khoản phải thu ngắn hạn32.4413%15.0061%10.3601%19.5262%6.2271%-17.435-54%-2%-4.646-31%-1%9.16688%1%-13.299-68%-1% III Bất động sản đầu tư

IV Tài sản dở dang dài hạn184.57516% 156.45814% 183.09115%74.3256%80.7528%-28.117-15%-2%26.63317%1%-108.766-59%-8%6.4279%1% V Đầu tư tài chính dài hạn

VI Tài sản dài hạn khác10.4241%6.6281%7.0601%6.4721%6.6181%-3.796-36%0%4327%0%-588-8%0%1462%0% VII Lợi thế thương mại II Nguồn kinh phí và quỹ khác

C LỢI ÍCH CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ

TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN1.121.141100% 1.117.637100% 1.238.533100% 1.163.131100% 1.057.506100%-3.5040%0%120.89611%0%-75.402-6%0%-105.625-9%0%2021/20202022/20212023/2022201920202021202220232020/2019

Nguồn: BCTC Công ty

 Tài sản ngắn hạn giảm 34.716 triệu đồng (-43%) và tỷ trọng giảm 3% Đây là sự suy giảm đáng kể do ảnh hưởng của khoản mục "Các khoản phải thu ngắn hạn" giảm 17.435 triệu đồng (-54%) và "Tài sản ngắn hạn khác" giảm 3.955 triệu đồng (-39%).

 Tài sản dài hạn tăng 31.212 triệu đồng (3%) và tỷ trọng tăng 3% chủ yếu nhờ khoản mục "Tài sản cố định" tăng 63.125 triệu đồng (7%).

 Tổng tài sản chỉ giảm nhẹ 3.504 triệu đồng (0%) do sự đối trọng giữa tài sản ngắn hạn giảm và tài sản dài hạn tăng.

Nguyên nhân là do ảnh hưởng của đại dịch COVID-19 khiến các khoản phải thu ngắn hạn bị chậm thanh toán, dẫn đến giảm tài sản ngắn hạn Tuy nhiên, doanh nghiệp có thể đầu tư tăng tài sản cố định để chuẩn bị cho giai đoạn hậu đại dịch.

Giai đoạn 2021/2020:

 Tài sản ngắn hạn tăng 3.837 triệu đồng (8%) nhưng tỷ trọng không đổi Điều này chủ yếu nhờ vào khoản mục "Tiền và các khoản tương đương tiền" tăng 2.029 triệu đồng (43%).

 Tài sản dài hạn tăng mạnh 117.060 triệu đồng (11%) nhưng tỷ trọng không đổi, với khoản mục "Tài sản cố định" tăng 89.995 triệu đồng (10%) và "Tài sản dở dang dài hạn" tăng 26.633 triệu đồng (17%).

 Tổng tài sản tăng 120.896 triệu đồng (11%), tăng trưởng cao do cả hai khoản mục tài sản ngắn hạn và dài hạn đều tăng.

Đây là giai đoạn phục hồi sau đại dịch, doanh nghiệp tăng vốn lưu động, đầu tư mở rộng tài sản cố định và đẩy mạnh các dự án đang triển khai (tài sản dở dang) Sự tăng trưởng này cho thấy doanh nghiệp đang trong giai đoạn phát triển.

Giai đoạn 2022/2021:

 Tài sản ngắn hạn tăng 29.083 triệu đồng (58%) và tỷ trọng tăng 3%, chủ yếu nhờ "Tiền và các khoản tương đương tiền" tăng 27.430 triệu đồng (403%).

 Tài sản dài hạn giảm 104.486 triệu đồng (-9%) và tỷ trọng giảm 3%, chủ yếu do "Tài sản dở dang dài hạn" giảm 108.766 triệu đồng (-59%).

 Tổng tài sản giảm 75.402 triệu đồng (-6%), mặc dù tài sản ngắn hạn tăng nhưng không đủ bù đắp cho sự sụt giảm của tài sản dài hạn.

Việc tài sản ngắn hạn tăng mạnh cho thấy doanh nghiệp đang tích lũy nguồn tiền để chuẩn bị cho các kế hoạch đầu tư mới Tuy nhiên, sự sụt giảm của "Tài sản dở dang dài hạn" có thể do những dự án đầu tư lớn đã hoàn thành trong năm, dẫn đến giảm tài sản dài hạn.

Giai đoạn 2023/2022:

 Tài sản ngắn hạn tiếp tục tăng 22.314 triệu đồng (28%) và tỷ trọng tăng 3%, vẫn nhờ "Tiền và các khoản tương đương tiền" tăng thêm 36.376 triệu đồng (106%)  Tài sản dài hạn tiếp tục giảm 127.939 triệu đồng (-12%) và tỷ trọng giảm 3%, chủ

yếu do "Tài sản cố định" giảm 134.512 triệu đồng (-13%).

 Tổng tài sản giảm 105.625 triệu đồng (-9%) do tài sản dài hạn giảm nhiều hơn so với sự tăng của tài sản ngắn hạn.

Việc tiền và các khoản tương đương tiền tiếp tục tăng mạnh có thể do doanh nghiệp đã thu xếp được nguồn vốn lớn, chuẩn bị cho các kế hoạch đầu tư mới trong tương lai Tuy nhiên, sự sụt giảm đáng kể của tài sản cố định cho thấy doanh nghiệp có thể đã thanh lý hoặc khấu hao nhiều tài sản cũ Điều này có thể ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh nếu không có nguồn vốn đầu tư mới kịp thời.

Nhìn chung, trong các giai đoạn phân tích, doanh nghiệp đã có những năm phát triển về tài sản, đặc biệt là đầu tư tăng tài sản cố định, tài sản dở dang Tuy nhiên, gần đây doanh nghiệp có dấu hiệu giảm tài sản dài hạn, đặc biệt là giảm tài sản cố định đáng kể Điều này có thể ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh nếu không kịp thời đầu tư tài sản mới.

Đánh giá tính tối ưu của tỷ trọng tài sản: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn và dài hạn:

 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn dao động từ 4-10%, khá thấp so với mức trung bình ngành Trong khi đó, tỷ trọng tài sản dài hạn khá cao từ 90-96% Điều này cho thấy doanh nghiệp tập trung nhiều vào đầu tư dài hạn, có thể là máy móc, nhà xưởng, dự án dở dang.

 Cơ cấu tài sản này phù hợp với đặc thù ngành sản xuất, vốn đòi hỏi phải đầu tư nhiều vào tài sản cố định, dự án dài hạn Tuy nhiên, tỷ trọng tài sản ngắn hạn quá thấp cũng có thể gây ra rủi ro thanh khoản nếu thiếu vốn lưu động.

Xu hướng thay đổi tỷ trọng tài sản ngắn hạn:

Nhìn chung, tỷ trọng tài sản ngắn hạn có xu hướng tăng dần qua các giai đoạn, từ 4% năm 2019 lên 10% năm 2023 Điều này là tích cực, cho thấy doanh nghiệp đang cải thiện dần tình trạng thiếu vốn lưu động.

Xu hướng thay đổi tỷ trọng tài sản dài hạn:

 Ngược lại, tỷ trọng tài sản dài hạn có xu hướng giảm dần, từ 96% năm 2019 xuống còn 90% năm 2023 Điều này cũng phù hợp với việc doanh nghiệp đang cân đối lại cơ cấu tài sản, tăng tỷ trọng tài sản ngắn hạn để đảm bảo nguồn vốn lưu động  Tuy nhiên, sự sụt giảm tỷ trọng tài sản dài hạn cũng đi kèm với sự giảm của tài sản

cố định và tài sản dở dang dài hạn, điều này có thể gây lo ngại về khả năng sản xuất kinh doanh trong tương lai nếu không có đầu tư mới kịp thời.

Đánh giá chung:

 Về cơ cấu tỷ trọng, cần tăng thêm tỷ trọng tài sản ngắn hạn để đảm bảo thanh khoản và vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh Tỷ trọng tài sản dài hạn cao là phù hợp với ngành sản xuất, nhưng cũng không nên quá cao để tránh rủi ro thiếu vốn lưu động.

 Xu hướng tăng tỷ trọng tài sản ngắn hạn là tích cực, nhưng cần phải song song với việc duy trì, đầu tư tài sản dài hạn để đảm bảo năng lực sản xuất kinh doanh.

 Sự sụt giảm tài sản cố định, tài sản dở dang dài hạn gần đây là điểm đáng lưu ý và cần theo dõi Nếu không có kế hoạch đầu tư mới kịp thời, điều này có thể ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong tương lai.

Nhìn chung, cơ cấu tài sản hiện tại vẫn chưa được tối ưu hoàn toàn Doanh nghiệp cần tiếp tục điều chỉnh tỷ trọng hợp lý giữa tài sản ngắn hạn và dài hạn, đồng thời đảm bảo có kế hoạch đầu tư phù hợp để duy trì năng lực sản xuất kinh doanh lâu dài.

Dựa trên phân tích về tình hình tài sản của công ty, em nhận thấy có một số ưu điểm và nhược điểm như sau:

Ưu điểm:

 Tài sản ngắn hạn tăng mạnh, đặc biệt là khoản mục "Tiền và tương đương tiền" cho thấy doanh nghiệp đang có dòng tiền dồi dào, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tốt.

 Hàng tồn kho tương đối ổn định qua các năm, cho thấy doanh nghiệp kiểm soát tốt việc tồn kho.

Nhược điểm:

 Tài sản dài hạn, đặc biệt là "Tài sản cố định" giảm mạnh qua các năm, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng sản xuất, hoạt động kinh doanh trong tương lai của doanh nghiệp.

 Tổng tài sản giảm dần qua các năm, cho thấy quy mô hoạt động của doanh nghiệp đang co lại.

Để cải thiện tình hình tài sản, em cũng xin đề xuất một số giải pháp sau:

 Tận dụng tối đa dòng tiền hiện có để đầu tư vào các tài sản cố định mới, nâng cấp máy móc thiết bị nhằm chuẩn bị cho sự phát triển trong tương lai Đầu tư vào tài sản cố định sẽ giúp doanh nghiệp tăng năng lực sản xuất, nâng cao khả năng cạnh tranh.

 Rà soát, đánh giá lại các tài sản hiện có, nhất là tài sản dài hạn Nếu có tài sản không cần thiết hoặc kém hiệu quả, doanh nghiệp có thể xem xét thanh lý để giải phóng vốn đầu tư vào các tài sản mới, có hiệu quả hơn.

 Đa dạng hóa danh mục đầu tư, không chỉ tập trung vào tài sản cố định mà cũng xem xét các khoản đầu tư tài chính dài hạn khác để tăng nguồn thu nhập, tối ưu hóa cơ cấu tài sản.

 Tăng cường quản trị tài sản, theo dõi chặt chẽ tình hình sử dụng, khai thác tài sản để sử dụng hiệu quả, tránh lãng phí, thất thoát tài sản.

Việc đề xuất trên nhằm giúp doanh nghiệp tối ưu hóa cơ cấu tài sản, đảm bảo sự phát triển bền vững trong tương lai Các đề xuất trên dựa trên việc tận dụng ưu điểm về dòng tiền hiện có, đồng thời khắc phục nhược điểm về sự suy giảm tài sản dài hạn của doanh nghiệp.

Nhìn chung, doanh nghiệp đang có dòng tiền tăng mạnh nhưng đầu tư vào tài sản dài hạn lại giảm đi Điều này có thể là do chiến lược kinh doanh ngắn hạn của doanh nghiệp hoặc do ảnh hưởng của một số yếu tố bên ngoài Cần phân tích thêm các yếu tố khác như nợ phải trả, vốn chủ sở hữu và kết quả kinh doanh để đánh giá toàn diện hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.

II Nguồn kinh phí và quỹ khác

C LỢI ÍCH CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ

TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN1.121.141100% 1.117.637100% 1.238.533100% 1.163.131100% 1.057.506100%-3.5040%0%120.89611%0%-75.402-6%0%-105.625-9%0%2021/20202022/20212023/2022

Nguồn: BCTC Công ty

Hình 2.4 Tình hình thay đổi nguồn vốn tại CTCP Nước sạch Quảng Ninh

giai đoạn 2021-2023 (ĐVT: Nghìn đồng)

Nguồn: Tự tổng hợp

Nhận xét:

Giai đoạn 2020/2019:

 Nợ phải trả tăng 6.617 triệu đồng (1%) và tỷ trọng tăng 1% Trong đó, nợ ngắn hạn tăng 15.787 triệu đồng (7%), tỷ trọng tăng 1%; nợ dài hạn giảm 9.170 triệu đồng (-3%), tỷ trọng giảm 1%.

 Vốn chủ sở hữu giảm 10.121 triệu đồng (-2%) và tỷ trọng giảm 1%  Tổng nguồn vốn chỉ giảm nhẹ 3.504 triệu đồng (0%).

Nhìn chung, sự thay đổi của các khoản mục trong giai đoạn này không quá đáng kể Doanh nghiệp tăng dần nợ ngắn hạn, có thể nhằm tăng vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, vốn chủ sở hữu giảm và tổng nguồn vốn gần như không đổi cho thấy hoạt động kinh doanh có thể gặp khó khăn trong giai đoạn này.

Giai đoạn 2021/2020:

 Nợ phải trả tăng mạnh 108.012 triệu đồng (21%), tỷ trọng tăng 4%, với nợ ngắn hạn tăng 107.098 triệu đồng (44%), tỷ trọng tăng 7%.

 Vốn chủ sở hữu chỉ tăng nhẹ 12.884 triệu đồng (2%), tỷ trọng giảm 4%  Tổng nguồn vốn tăng 120.896 triệu đồng (11%).

Đây là sự thay đổi đáng kể về cơ cấu nguồn vốn Việc tăng nợ ngắn hạn mạnh có thể cho thấy doanh nghiệp đang gặp nhu cầu vốn lưu động lớn, có thể để phục vụ cho việc mở rộng sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, việc vốn chủ sở hữu chỉ tăng nhẹ và chiếm tỷ trọng ngày càng thấp hơn có thể làm tăng rủi ro nợ.

Giai đoạn 2022/2021:

 Nợ phải trả giảm 89.955 triệu đồng (-14%), tỷ trọng giảm 4%, với nợ ngắn hạn giảm 68.686 triệu đồng (-20%), tỷ trọng giảm 4%.

 Vốn chủ sở hữu tăng 14.823 triệu đồng (2%), tỷ trọng tăng 4%  Tổng nguồn vốn giảm 75.402 triệu đồng (-6%).

Trong giai đoạn này, doanh nghiệp đã giảm nợ ngắn hạn đáng kể, điều này có thể là do thu xếp được nguồn vốn tự có từ lợi nhuận hoặc tăng vốn chủ sở hữu để trả nợ ngắn hạn Tuy nhiên, tổng nguồn vốn vẫn giảm cho thấy hoạt động kinh doanh có thể chưa phát triển.

Giai đoạn 2023/2022:

 Nợ phải trả giảm mạnh 127.335 triệu đồng (-23%), tỷ trọng giảm 7%, với nợ ngắn hạn giảm 91.377 triệu đồng (-33%), tỷ trọng giảm 6%.

 Vốn chủ sở hữu tăng 21.440 triệu đồng (3%), tỷ trọng tăng 7%  Tổng nguồn vốn giảm 105.625 triệu đồng (-9%).

Trong giai đoạn này, xu hướng giảm nợ tiếp tục diễn ra rõ rệt Doanh nghiệp đã giảm đáng kể cả nợ ngắn hạn và dài hạn, đồng thời tăng vốn chủ sở hữu Điều này cho thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp đang dần được cải thiện, giảm đi rủi ro nợ Tuy nhiên, việc tổng nguồn vốn vẫn giảm có nghĩa quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh có thể đang co lại.

Trong giai đoạn đầu, doanh nghiệp có xu hướng tăng vay nợ ngắn hạn để bổ sung vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh Điều này dẫn đến tỷ lệ nợ phải trả tăng