D MU 0:01 ỒễểỒễệƠ
Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 2 - 2 Ss+Et+E£EE+EeEkeErkerxererkd 4
4.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của đề tài là xây dựng và hoàn thiện pháp luật về bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư khi tham gia giao dịch các loại tiền kỹ thuật số Bài luận đưa ra những rủi ro thực tế đối với nhà đầu tư khi tham gia giao dịch tiền KTS tại Việt Nam, từ đó đưa ra những kiến nghị có thé được áp dụng dé hoàn thiện pháp luật nhằm xác lập một cơ chế bảo vệ NDT hop lý, phù hợp nhất hiện nay.
Luận văn nghiên cứu về bảo vệ các quyên và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư trong hoạt động giao dịch tiền kỹ thuật số phi tập trung tại Việt Nam chấp và xử lý vi phạm.
5 Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng phương pháp phân tích các vấn đề lý luận và tổng hợp các quy định của pháp luật Việt Nam và quốc tế liên quan đến bảo vệ quyền và lợi ich của NDT trong hoạt động giao dịch tiền kỹ thuật số trong chương 1. Phân tích thực tiễn các quy định của pháp luật về bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của NĐT trong hoạt động giao dịch tiền KTS trong chương 2.
Phương pháp so sánh: sử dụng để so sánh hành lang pháp lý về bảo vệ quyền và lợi ích của NDT trong giao dịch tiền kỹ thuật số của các quốc gia dé tìm ra phương hướng quản lý tốt hoạt động này, từ đó đưa ra phương hướng, bài học kinh nghiệm cho Việt Nam.
6 Những đóng góp của luận văn
Luận văn với mục đích nghiên cứu, đánh giá tiền kỹ thuật số, thực tiễn hoạt động giao dịch tiền kỹ thuật số cùng với sự kế thừa các nghiên cứu trước đó mang đến góc nhìn cụ thể và thông tin dễ hiểu về tiền kỹ thuật số ở Việt Nam hiện nay, đồng thời đóng góp vào công tác nâng cao nhận thức về các hoạt động đầu cơ tiền kỹ thuật số, tránh những rủi ro không đáng có cho nhà đầu tư Cuối cùng luận văn dựa trên những quy định pháp luật đưa ra những giải pháp khuyến nghị về hoàn thiện khả năng bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư khi giao dịch tiền kỹ thuật số.
7 Kết cấu của luận văn.
Nội dung của Luận văn gồm 3 chương
Chương 1: Tổng quan về bảo vệ quyên và lợi ich hợp pháp của nhà đầu tư trong hoạt động giao dịch tiền kỹ thuật số ở Việt Nam
Chương 2: Pháp luật có liên quan về bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư trong hoạt động giao dịch tiền kỹ thuật số ở Việt Nam
Chương 1 TONG QUAN VE BẢO VỆ QUYEN VÀ LỢI ICH HỢP PHAP CUA NHÀ DAU TƯ TRONG HOAT ĐỘNG GIAO DỊCH TIEN
KY THUAT SO O VIET NAM
1.1 Khái niệm về quyền và lợi ich hợp pháp của nhà đầu tư trong hoạt động giao dịch tiền kỹ thuật số.
1.1.1 Khái niệm tiền kỹ thuật số và thị trường giao dịch tiền kỹ thuật sô a) Khái niệm tiền kỹ thuật số
Tại Việt Nam, hiện nay chưa có định nghĩa cụ thể nào về tiền kỹ thuật số được ghi nhận trong bất kỳ văn bản pháp luật nào Một số các công trình nghiên cứu ở trong nước về định nghĩa tiền kỹ thuật số được đưa ra như sau: Năm 2019 Ngân hàng Trung ương châu Âu (European Center Bank) có một mô tả tiền kỹ thuật số trong một báo cáo về “Tài sản tiền điện tử: hàm ý cho sự ồn định tài chính, chính sách tiền tệ, các khoản thanh toán và cơ sở hạ tầng thị trường” Theo đó: “tài sản tiền điện tử được định nghĩa là một loại tài sản mới được ghi lại ở dạng kỹ thuật số và được kích hoạt bằng cách sử dụng mật mã không và không đại diện cho một yêu cầu tài chính hoặc trách nhiệm pháp lý của bat kỳ pháp nhân có thé xác định được.”
Theo luận văn thạc sĩ Luật học “Nghiên cứu xây dựng khung pháp lý về tiền ảo tại Việt Nam” của tác giả Đoàn Phương Thảo năm 2018 có đưa ra định nghĩa: “Tiền ảo là một sản phẩm công nghệ số, được tạo ra bởi nguồn mã hóa mở, được một cộng đồng tham gia thừa nhận giá trị sử dụng như một công cụ
!https:/www.ecb.europa.eu/pub/pdf/sepops/ecb.op223~3ce 14e986c.en.pdf
“For the purposes of this paper, a crypto-asset is defined as a new type of asset recorded in digital form and enabled by the use of cryptography that is not and does not represent a financial claim on, or a liability of,any identifiable entity.”
Theo Đề tài Khung pháp lý về Bitcoin và các loại tiền ảo trong pháp luật một số nước trên thế giới — kinh nhiệm cho Việt Nam của tác giả Phạm Hải Trà My có đưa ra định nghĩa: “Tiền ảo là loại tiền kỹ thuật số chỉ có sẵn ở dạng điện tử và không ở dạng vật lý Được thiết kế dé làm việc như một trung gian trao đổi mà sử dụng mật mã để bảo mật và xác minh các giao dịch Nó được lưu trữ và giao dịch chỉ thông qua phần mềm được chỉ định, ứng dụng di động, máy tính, qua ví kỹ thuật số chuyên dụng và các giao dịch xảy ra qua internet hoặc qua các mạng chuyên dụng an toàn, được sử dụng, chấp nhận giá trị sử dụng giữa các thành viên trong một cộng đồng ảo cụ thể”.
Tuy nhiên với sự phát triển không ngừng và nhanh chóng của tiền kỹ thuật số, các định nghĩa về loại tiền kỹ thuật số này dường như ngày một rộng hơn Cu thé là sự chấp nhận thanh toán và niềm tin vào giá tri đồng tiền của các chủ thể sở hữu tiền kỹ thuật số ngày một gia tăng và có thể coi là một cuộc cách mạng trong lĩnh vực tiền tệ Bên cạnh những đồng tiền kỹ thuật sỐ do cá nhân phát hành thì các Ngân hàng trung ương một số nước cũng đã nghiên cứu và phát hành dong tiền kỹ thuật số riêng của quốc gia, điển hình là Chính phủ Trung Quốc đã triển khai số hóa đồng nhân dân tệ, đưa vào lưu thông đồng tiền kỹ thuật số do Ngân hàng trung ương phát hành cho những giao dịch cơ bản cho người dân tại một số thành phố lớn Ngày 9/3/2022, Tổng thống Mỹ Joe Biden đã ký sắc lệnh hành pháp, trong đó yêu cầu chính phủ đánh giá các rủi ro và lợi ích trong việc phát triển đồng USD kỹ thuật số cũng như các vấn đề khác của tiền kỹ thuật số” Ngoài ra, Tổng thống El Salvador còn công bố Quốc hội El Salvador thông qua dự luật công nhận tính
? “Tổng thống Joe Biden ký sắc lệnh giám sát tiền điện tử” Thái Thanh - Công Tùng https://vtv.vn/the-gioi/tong-thong-joe-biden-ky-sac-lenh-giam-sat-tien-dien-tu-202203 10062624008.htmTruy cập ngày 22/5/2022
Với sự thay đổi va phát triển nhanh chóng của tiền kỹ thuật số, việc chấp nhận giá trị của các đồng tiền kỹ thuật số không còn là việc chấp nhận giữa một cộng đồng nhất định nữa Chính phủ các nước cũng không thé phủ nhận sự tồn tại và phát triển của nó Tuy nhiên mỗi quốc gia có một con đường nghiên cứu khác nhau đối với việc phát triển đồng tiền kỹ thuật số, vì ngay cả định nghĩa về đồng tiền này giữa các nước cũng khác nhau, đây là nhận định được đưa ra tại hội thảo trực tuyến về "Tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương phát hành" do Văn phòng tăng cường năng lực của Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF) tại Thái Lan phối hợp với Vụ Thị trường vốn và tiền tệ của IMF được tổ chức hồi tháng 3-2021, có sự tham dự của Ngân hàng trung ương các nước, trong đó có Việt Nam Từ những phân tích trên, có thể định nghĩa về tiền kỹ thuật số (tiền mã hóa, tiền ảo) như sau:
“Tiên kỹ thuật số (Digital Currency) là một đông tiền được tạo ra bởi các thuật toán mã hóa phức tạp dựa trên các phan mêm mã nguôn mở được quản lý bởi các hệ thống máy tính phi tập trung với các thuật toán tự động trong nên tảng chuỗi khối phi tập trung (blockchain) Tiên kỹ thuật số có thé hoạt động độc lập với ngân hàng trung ương, có thể được phát hành bởi ngân hàng trung uong hoặc được ngân hàng trung tơng công nhận hợp pháp ”.
Có thê phân loại tiền kỹ thuật số thành 2 loại đó là tiền kỹ thuật số phi tập trung (Decentralized cryptocurrencies) và tiền kỹ thuật số tập trung
Tiền kỹ thuật số tập trung: là tiền kỹ thuật số được quản trị tập trung bởi một chủ thé quản lý từ việc phát hành, xác thực giao dịch, quyết định lượng
PHAP LUẬT CÓ LIEN QUAN VE BẢO VỆ QUYEN VÀ LỢI
Quy định bảo vệ quyền xác lập quyền sở hữu tiền kỹ thuật số của nhà đầu tư .c c2 222222 E25
Dé NDT được bảo vệ quyền xác lập quyền sở hữu đối với tiền KTS, ta cần xem xét tiền KTS dưới góc độ là tài sản theo Điều 105 Bộ luật dân sự năm 2015 Theo đó, tài sản bao gồm vật, tiền, giấy tờ có giá và quyền tai san:
Tiền kỹ thuật số không phải là vật vì thuộc tính của tiền kỹ thuật số là được lưu trữ dưới dạng mã hóa phức tạp trên một nên tảng công nghệ, không tồn tại dưới dạng vật lý và vật chất.
Tiền kỹ thuật số cũng không có chức năng của tiền tệ đó là chức năng trao đồi, thanh toán, dự trữ và còn thé hiện chủ quyền của một quốc gia Theo quy định tại Điều 16 Luật của các tổ chức tín dụng 2010 thì: “Đơn vị tiền của nước Cộng hoa xã hội chủ nghĩa Việt Nam là “Đồng”, ký hiệu quốc gia là
“đ”, ký hiệu quốc tế là “VND”, một đồng bang mười hào, một hào bang mười xu.” Ở Việt Nam, chỉ duy nhất Nhân hàng Nha nước Việt Nam có quyên phát hành tiền, bat kì ai cũng có quyền sử dụng đồng tiền, phạm vi sử dụng rộng rãi trên phạm vi lãnh thô.
Về quy định giấy tờ có giá, căn cứ Điều 4 Pháp lệnh ngoại hối năm
2005, thì trái phiếu Chính phủ, trái phiếu công ty, ky phiếu, cố phiếu là giấy tờ có giá Khoản 8 Điều 6 Luật Ngân hàng nhà nước Việt Nam năm 2010 quy định “Giấy tờ có giá là bằng chứng xác nhận nghĩa vụ trả nợ giữa tô chức phát hành giấy tờ có giá với người sở hữu giấy tờ có giá trong một thời han nhất định, điều kiện trả lãi và các điều kiện khác” Với đặc tính vô hình, tiền kỹ thuật số tuy mang bản chất tương đồng như chứng khoán đều là bằng chứng xác nhận nghĩa vụ trả nợ giữa tô chức phát hành với người sở hữu băng chứng này, tuy nhiên tiền kỹ thuật số không phải giấy tờ có giá theo pháp luật
Về quyền tài sản, Điều 115 Bộ luật dân sự quy định: “Quyền tài sản là quyền trị giá được bằng tiền, bao gồm quyền tài sản đối với đối tượng quyền sở hữu trí tuệ, quyền sử dụng đất và các quyền tài sản khác” Trong đó, quyền sở hữu trí tuệ, quyền sử dụng dat đều trị giá băng tiền Thực tế cho thấy tiền kỹ thuật số phi tập trung ngày nay có thể được chiếm hữu, sử dụng và chuyên nhượng cho người khác và có giá trị trao đôi với đồng tiền pháp định nên tiền kỹ thuật số hoàn toàn có thể đáp ứng với tư cách là một loại quyên tài sản, do đó tiền kỹ thuật số có thể được coi là tài sản dựa vào hai luận điểm sau:
Thứ nhất, tiền kỹ thuật số dù không phải là tiền tệ theo quan điểm quản lý nhà nước, cũng không được sử dụng như một phương tiện thanh toán nhưng có thể được sử dụng như một phương thức lưu giữ giá trị và có giá trị kinh tế đối với người sở hữu.
Thứ hai, tiền kỹ thuật số là một dạng thông tin đặc biệt có giá trị kinh tế độc nhất cho người sở hữu Điều này khiến tiền kỹ thuật số giống với quyền tài sản đối với tài sản sở hữu trí tuệ như bằng phát minh ở chỗ nó cho phép người sở hữu thong tin có được một quyên lợi kinh tế khi biết được thông tin này, nhưng nó khác ở chỗ chỉ có một và chỉ một người có thé sử dụng thông tin này.!”
Về bản chất pháp lý của tiền kỹ thuật số dưới góc độ pháp luật dân sự, cũng có quan điểm cho rằng, tiền kỹ thuật số có thê coi là một loại quyền tài sản Cụ thể có nhân định cho rằng: “Căn cứ vào những đặc trưng của tài sản mã hóa (hay tài sản ảo nói chung), có thé thấy đây déu là những “tai sản” không có đặc tính vật lý (được hình thành từ các thông tin ton tại dưới dang các đoạn mã máy tính), được trị giá băng tiên và có thê chuyên giao được
!”: [Lê Hồng Thái (2020) “Hoàn thiện pháp luật về tiền ảo ở Việt Nam”, luận văn thạc sĩ Luật học, Dai học Luật Hà Nội trong giao dich dân sự Như vậy, quyên doi với tài sản mã hóa (hay tài sản ảo nói chung) là một loại quyên tài sản theo quy định của Bộ luật Dân sự năm
Theo quy định tại Điểu 158 Bộ luật Dân sự 2015, quyền sở hữu bao gồm quyền chiếm hữu, quyền sử dung và quyên định đoạt tài sản của chủ sở hữu theo quy định của luật Về căn cứ xác lập quyền sở hữu đối với tài sản, Điều
221 Bộ luật Dân sự năm 2015 quy định các trường hợp làm căn cứ xác lập quyền sở hữu, trong đó có trường hợp sở hữu “Do lao động, do hoạt động sản xuất, kinh doanh hợp pháp, do hoạt động sáng tạo ra đối tượng quyên sở hữu tri tuệ” Điều 222 BLDS quy định thêm đó là “ngurdi lao động, người tiễn hành hoạt động sản xuất, kinh doanh hợp pháp có quyên sở hữu đối với tài sản có được từ lao động, hoạt động sản xuất, kinh doanh hợp pháp, ké từ thời điểm có được tài sản do.”
Về mặt kỹ thuật, nhà đầu tư sở hữu tiền KTS sẽ được lưu trữ trên một ví kỹ thuật số trên máy tính cua NDT hoặc trên một dịch vụ ví trực tuyến được cung cấp bởi chủ thể khác, mỗi ví sẽ có mật mã riêng cho người sở hữu và cho phép lưu trữ các đồng tiền KTS Mỗi thông tin về chủ sở hữu cũng như tất cả các giao dịch tiền kỹ thuật số được lưu trữ trên số cái phân tán và gần như không thé bị thay đổi Day là căn cứ để chứng minh quyền sở hữu, thời điểm xác lập quyền sở hữu đối với tiền kỹ thuật số của nhà đầu tư, vì vậy pháp luật cần xem xét thừa nhận tính pháp lý của việc sở hữu tiền kỹ thuật số đối với nhà đầu tư để giải quyết các tranh chấp phát sinh đến việc xác lập quyền sở hữu của nhà đầu tư.
Theo thống kê từ công ty thanh toán tiền mã hóa Triple A, có khoảng 6 triệu người Việt Nam sở hữu tiền KTS tương đương với khoảng 6% dân số và xếp thứ 9 trong bảng xếp hạng các quốc gia có tỷ lệ người dùng sở hữu tiền
14: TS Phan Chí Hiếu - TS Nguyễn Thanh Tú (chủ biên), Mộ: số van dé pháp lý về tài sản mã hóa, tiền mã hóa, Nxb.
Chính trị quôc gia Sự thật, Hà Nội, năm 2019, tr 175
KTS (hình 2)!° Các chủ sở hữu tiền KTS có thé sử dung và định đoạt đồng tiền KTS theo ý chí của mình như bán, giao dịch với người khác theo giá trị quy đôi ra tiền pháp định mà mình mong muốn.
Country + Number Percentage of crypto owners of the population Ukraine 5,565,881 12.73%
Quy định bảo vệ quyền tham gia thị trường của nhà đầu tư
Trên thực tế tiền kỹ thuật số có thé xác lập được quyên “sở hữu” tương tự như tài sản truyền thống, và với những ưu điểm vượt trội của giao dịch tiền kỹ thuật số so với các giao dịch truyền thống là tính minh bạch, ít tốn kém chi phí cùng với việc các đồng tiền kỹ thuật số đều mang giá trị lớn thì việc đầu tư kinh doanh tiền kỹ thuật số sẽ đương nhiên diễn ra Theo quy định tại Điều
33 Hiến pháp năm 2013: “Mọi người có quyén tự do kinh doanh trong những ngành nghề mà pháp luật không cam” Luật đầu tư năm 2020 quy định các ngành nghé kinh doanh bi cắm tại Điều 6 và Điều 7 quy định các ngành nghề kinh doanh có điều kiện đều không liệt kê các hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền kỹ thuật số Như vậy, theo Luật đầu tư năm 2020 thì các hoạt động liên quan đến tiền kỹ thuật số không bị coi là ngành nghề cấm kinh doanh. Mặt khác tiền kỹ thuật SỐ không thuộc danh mục hàng hóa bị cấm kinh doanh, hạn chế kinh doanh và kinh doanh có điều kiện theo Luật Thương mại năm
Quyền tham gia thị trường giao dịch tiền KTS của NDT cũng có thé được bảo vệ bởi pháp luật thương mại khi các giao dịch tiền KTS có thé được coi là hoạt động thương mại theo Khoản 1 Điều 3 Luật Thương mại năm
2005, sửa đổi, bô sung năm 2019: “Hoạt động thương mại là hoạt động nhằm mục dich sinh lợi, bao gom mua bán hàng hoá, cung ứng dich vu, dau tư, xúc tiễn thương mại và các hoạt động nhằm mục đích sinh lợi khác” Theo các nguyên tắc cơ bản trong hoạt động thương mai tại Điều 10 và Điều 11, các NDT đều được bình đăng trước pháp luật trong hoạt động thương mại và “có quyên tự do thỏa thuận không trái với các quy định của pháp luật, thuần phong mỹ tục và đạo đức xã hội để xác lập các quyền và nghĩa vụ của các bên trong hoạt động thương mại Nhà nước tôn trọng và bảo hộ các quyên đó”, ngoài ra không bên nào được thực hiện hành vi áp đặt, cưỡng ép, đe dọa, ngăn cản bên nào Xét trên phương diện pháp luật, các hoạt động giao dịch tiền kỹ thuật số tại Việt Nam tuy có được cảnh bảo rủi ro từ nhà nước nhưng các giao dịch này không bị cắm bởi pháp luật như đã phân tích ở chương 1 Vì vậy các quyền tham gia thị trường của nhà đầu tư trong thị trường giao dịch tiền KTS cần được công nhận và bảo vệ Các quyền này bao gồm quyền được mở tài khoản giao dịch và thực hiện mua, bán các loại tiền KTS bằng phương thức đặt lệnh và theo nguyên tắc công bằng, minh bạch, không bị cản trở bởi bất kì một chủ thể nào.
Trong bối cảnh từ năm 2019, khi xuất hiện đại dịch Covid-19 cùng với những quy định phòng, chống dịch rất nghiêm ngặt của Chính phủ khiến cho dòng tiền đầu tư của các nhà đầu tư vào các hoạt động kinh doanh sản xuất truyền thống, cho thuê mặt bằng bị hạn chế Đây là cơ hội cho các thị trường khác phát triển như thị trường chứng khoán Việt Nam cũng như thị trường tiền KTS, đối với thị trường chứng khoán đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh và số lượng mở tài khoản tại các công ty chứng khoán tăng nhanh Cụ thể trong 5 tháng đầu năm 2022, các cá nhân trong nước mở mới gần 1,4 triệu tài khoản chứng khoán, gấp 2,5 lần cùng kỳ năm trước” Thị
?Hồng Quyên “Hon 476.000 tài khoản chứng khoán được mở trong tháng 5/2022”, https://thoibaotaichinhvietnam.vn/hon-476000-tai-khoan-chung-khoan-duoc-mo-trong-thang-52022-
106624.html#:~:text=H%C6%A In%20476.000%20t%C3%A0i9%20kho%E1%BA%A3n%20ch%E1%BB% trường chứng khoán cũng chứng kiến những sự tăng trưởng nóng khi năm
2019 chỉ số VN-Index khoảng 1.000 điểm Đến tháng 3/2022, khi cả nước vừa trải qua giai đoạn khó khăn do ảnh hưởng của dịch bệnh COVID-19, chỉ số VN-Index đã lên hơn 1.500 điểm Tương tự với đó là thị trường tiền KTS tại Việt Nam, tuy pháp luật có cảnh báo rủi ro khi tham gia hoạt động này nhưng đây là một thị trường đầy hấp dẫn với nhà đầu tư vì bên cạnh những rủi ro lớn thì mức lợi nhuận đạt được cũng rất cao Năm 2020, công ty Chainanalysis - một công ty nghiên cứu thị trường tiền mã hóa đã công bồ số liệu khi Việt Nam đứng thứ 13 trong 25 quốc gia thu lợi nhiều nhất từ sự tăng trưởng của Bitcoin, cụ thể là thu về hơn 350 triệu USD (hình 2) Ngoài ra theo kết quả thống kê của công ty này, chỉ số chấp nhận tiền KTS của Việt Nam xếp thứ nhất trong 154 quốc gia, chỉ số nay được do từ ba nguồn là tổng giá trị nhận được trên chuỗi khối, tổng giá trị giao dịch dưới 10.000 USD trên chuỗi khối và giao dịch mua bán tiền thật lay tiền KTS (P2P) (hình 3).
A9ng3%520kho%C3%A In%20%C4%91%C6%B0%EI%BB%A3c%20m%E1%BB1%9E%20trong%20th%C3
08%3A24%20%7C%2009 &text=Theo%20s%E1%BB%9I1%201i%E1%BB%87u%20t%E1%BB%AB%20Tr ung,t%C3%A0i%20khoME1%BA%A3n%20hH%E1%BB%I31%20th%C3%A1ng%203, truy cập ngày22/7/2022
2020 Estimated Realized Bitcoin Gains by Country: Top 25
Germany France Spain Korea, Rep.
Canada Vietnam Turkey Italy Brazil Czech Republic
India Australia Poland Argentina Switzerland
Hình 3: 25 quốc gia thu lợi nhiều nhất từ Bitcoin trong năm 20203
|Ranking for individual weighted metrics feeding into Global Crypto Adoption Index
Hình 4: Chi số chấp nhận tiền KTS của Việt Nam”4
?3 https://blog.chainalysis.com/reports/bitcoin-gains-by-country-2020/, truy cập ngày 15/7/2022
24 https://blog.chainalysis.com/reports/202 1-global-crypto-adoption-index/, truy cập ngày 15/7/2022
Hiện nay tại Việt Nam chưa có một tô chức nào được cấp phép thực hiện dịch vụ môi giới giao dịch tiền KTS nên các hoạt động giao dịch tiền KTS của NDT đều được thực hiện qua các sàn giao dịch tiền KTS đặt máy chủ tại nước ngoài Các sàn giao dịch này cho phép mua, bán các loại tiền KTS với đơn vị trao đổi là các đồng tiền pháp định của các quốc gia trên thé giới Các sàn giao dịch này đóng vai trò quan trọng vì nó cung cấp địa điểm giao dịch, tạo tính thanh khoản và cơ chế xác lập giá đối với các loại tiền
KTS Tại Việt Nam, các NDT thường giao dich qua các sàn như Binance,
Houbi, Santienao Tuy nhiên việc các sàn giao dịch này chưa được cấp phép và được quản lí hợp pháp tại Việt Nam và việc NDT tham gia giao dịch trên các sàn này có thể gặp nhiều rủi ro mà không được pháp luật bảo vệ Ví dụ các rủi ro NDT có thé gặp như không thé truy cập vào ứng dụng dé mở lệnh hay đóng lệnh, các lệnh giao dịch được đặt không khớp với giá mà NĐT mong muốn các vấn đề này phụ thuộc vào hệ thống hạ tầng công nghệ và nguồn nhân lực của các sản giao dịch trong khi các sàn này chưa được kiêm duyệt về chất lượng và chưa được quản lý bởi pháp luật Việt Nam Ngoài ra các NĐT còn có thể bị lừa đảo khi tham gia vào các sàn giao dịch kém chất lượng, là sàn giao dịch nội bộ do các chủ thể phạm tội xây dựng lên chứ không hề tồn tại các giao dịch mua, bán tiền KTS trên sàn này Tại Việt Nam có rất nhiều các sàn giao dịch lừa đảo và hoạt động theo phương thức đa cấp được dựng lên nhằm chiếm đoạt tài sản của người tham gia Các sàn giao dịch này do một nhóm người lập ra và lôi kéo các NĐT bỏ tiền sở hữu đồng tiền KTS do sàn này phát hành, qua đó các đối tượng này điều chỉnh được giá của tiền KTS theo ý muốn của mình chứ không hề theo quy luật mua, bán Ban đâu các NDT có thê có lãi nhưng khi có càng nhiêu người tham gia và sô von đủ lớn thì họ sẽ điều chỉnh giá đồng tiền xuống bằng 0, qua đó chiếm đoạt tài sản của NDT.”>
Có thê thấy việc bảo vệ quyên tham gia thị trường của NĐT trong thị trường giao dịch tiền KTS chưa pháp luật ghi nhận, trên thực tế việc cam toàn bộ các NĐT trên Việt Nam tham gia giao dịch tiền KTS là khó khả thi vì với đặc điểm phi tập trung thì việc kiểm soát các giao dịch này là rất khó Vì vậy dé bảo vệ các NDT khi tham gia thị trường này, yêu cầu đặt ra đối với pháp luật để có thể điều chỉnh các hoạt động này là tạo ra một “sân chơi” hợp pháp cho các NDT tham gia giao dịch tại Việt Nam băng cách quy định các quy chuẩn, điều kiện về kỹ thuật và công nghệ dé các san giao dịch trung gian được cấp phép hoạt động hợp pháp tại Việt Nam Khi có các sàn giao dịch hợp pháp và được pháp luật điều chỉnh cụ thé thì sẽ tăng thêm niềm tin của các NDT đối với thị trường, tạo ra một thị trường được minh bạch, công khai và công bằng đối với tất cả nhà đầu tư tham gia.
Van dé này tương tự như việc bảo đảm quyền tham gia thị trường của nhà đầu tư chứng khoán, thị trường chứng khoán Việt Nam có các công ty chứng khoán được cấp phép bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thực hiện một số nghiệp vụ như môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán và tư van đầu tư chứng khoán”° Quy định về cấp phép cho các sàn giao dịch tiền KTS có thể được tham khảo từ việc cấp phép cho các công ty chứng khoán hoạt động như quy định các nguyên tắc hoạt động quản tri, điều hành , nguyên tắc hoạt động nghiệp vụ hay điều lệ của các sàn giao dịch này, van dé này sẽ được phân tích cụ thé trong chương 3.
25 “Chiêu bài” dụ dỗ khiến hàng nghìn người “sập bay” của công chủ san tiền ảo 9x, https://vtv.vn/kinh- Ko te/chieu-bai-du-do-khien-hang-nghin-nguoi-sap-bay-cua-ong-chu-san-fien-ao-9x-202 11209002019965.htm, truy cập ngày 20/7/2022
26 Khoản 1, Điều 2, Thông tư số 121/2020/TT-BTC của Bộ tài chính quy định vệ hoạt động của Công ty chứng khoán
Quy định bảo vệ quyền bảo mật thông tin của nhà đầu tư
Đề thực hiện các giao dịch tiền kỹ thuật số thì các nhà đầu tư sẽ phải thực hiện giao dịch qua tài khoản giao dịch của các sàn trung gian cung cấp dịch vụ giao dịch tiền kỹ thuật số Khi nhà đầu tư đăng ký một tài khoản giao dịch thì sàn giao dịch sẽ yêu cầu nhà đầu tư xác minh danh tính cho tài khoản của mình bằng cách cung cấp các thông tin cá nhân cho sàn giao dịch, điều này giúp tăng cường khả năng quản lý giao dịch của sàn giao dịch cũng như tăng cường tính bảo mật cho tài khoản của nhà đầu tư Đề thực hiện xác minh danh tính, nhà đầu tư sẽ phải cung cấp một số thông tin cá nhân như chọn quốc gia/ khu vực, nhập thông tin cá nhân trong thẻ căn cước công dân hoặc chứng minh thư nhân dân, chụp ảnh khuôn mặt rồi chờ xét duyệt.? Thực tế các hoạt động yêu cầu NĐT cung cấp thông tin cá nhân này nhằm mục đích chống các tội phạm rửa tiền.
Hiện nay, pháp luật Việt Nam đã có những quy định về bảo vệ quyền riêng tư, trong đó có các thông tin dữ liệu cá nhân khá day đủ và phù hợp như quy định về bao đảm an toàn với thông tin đời sống riêng tư được quy định trong Hiến pháp năm 201378 Điều 38 Bộ luật Dân sự năm 2015 quy định quyền bí mật đời tư của cá nhân được tôn trọng và được pháp luật bảo vệ Các hành vi xâm phạm đến thông tin cá nhân của người khác, tùy theo tính chất, mức độ có thê bị xử lý vi phạm hành chính hoặc xử lý trách nhiệm hình sự theo các quy định pháp luật hiện hành.
Các nhà đầu tư khi tham gia giao dịch tiền KTS sẽ sử dụng dịch vụ trung gian giao dịch trên các sàn giao dịch tiền KTS tập trung, khi đó NDT sẽ cần xác minh danh tính và cung cấp thông tin cá nhân cho sàn giao dịch để tạo tài khoản giao dịch Các sàn giao dịch này thu thập thông tin cá nhân của
27 Quy trình xác minh danh tính của san giao dich Binance: https://www.binance.com/vi/support/faq/3600272871 11, truy cập ngày 22/7/2022
28 Khoản 1 Điều 21 Hiên pháp năm 2013
NDT sẽ cần đáp ứng các quy định về trách nhiệm trong thu thập thông tin theo Điều 17 của Luật An toàn thông tin mạng năm 2015 đó là: (¡) Thu thập thông tin cá nhân sau khi có sự đồng ý của chủ thông tin về phạm vi, mục đích sử dụng của việc thu thập; (11) Chi được sử dụng thông tin cá nhân vào mục dich ban dau; (iii) không được cung cấp thông tin cho bên thứ ba trừ khi được sự đồng ý của chủ thể hoặc cơ quan nhà nước có yêu cầu.
Ngoài ra việc thu thập thông tin của sàn giao dịch có thể được điều chỉnh bởi Luật Bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng Nếu các sàn giao dịch này được thành lập hợp pháp theo pháp luật Việt Nam và được cấp giấy phép đăng ký kinh doanh, họ có thé được coi là thương nhân theo Khoản 1 Điều 6 Luật Thương mai năm 2005: “Thuong nhân bao gồm tổ chức kinh tế được thành lập hợp pháp, ca nhân hoạt động thương mại một cách độc lập, thường xuyên và có đăng kỷ kinh doanh ” và cũng được điều chỉnh tại Khoản 3 Điều 2 Luật bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng năm 2010, sửa đổi, bố sung năm 2018:
Tổ chức, cá nhân kinh doanh hàng hóa, dịch vụ là tổ chức, cá nhân thực hiện mot, mot số hoặc tat cả các công đoạn cua qua trình đâu tu, từ sản xuất đến tiêu thụ hàng hóa hoặc cung ung dịch vụ trên thị trường nhằm mục đích sinh lợi, bao gom:a) Thương nhân theo quy định của Luật thương mại ” Như vậy các NDT khi tham gia giao dịch trên các sàn giao dịch này có thé được coi là người tiêu dùng và được bảo vệ thông tin theo Luật Bảo vệ quyên lợi người tiêu dùng năm 2010, sửa đôi, bố sung năm 2018, cụ thê Khoản 1 Điều 6 Luật này quy định: Người tiêu dùng được bao dam an toàn, bí mat thông tin của mình khi tham gia giao dịch, sử dụng hàng hóa, dịch vụ, trừ trường hợp cơ quan nhà nước có thẩm quyền yêu cấu Ngoài ra Khoản 2 Điều 6 Luật Dau tư năm 2019 còn quy định trường hợp các sàn giao dịch khi thu thập thông tin của NDT thì phải thông báo rõ ràng cho NDT về mục đích thu thập thông tin của mình, sử dụng thông tin đúng mục đích đã thông báo, trường hợp chuyển giao thông tin của NDT cho bên thứ ba thì cần có sự đồng ý của NDT.
Tuy nhiên các nhà đầu tư khi tham gia giao dịch tiền kỹ thuật số chỉ có thé được bảo vệ quyền bảo mật thông tin theo Luật bảo vệ quyền lợi người tiêu dung nếu các san cung cấp dịch vụ trung gian giao dịch tiền KTS được thành lập hợp pháp tại Việt Nam Hiện nay theo Chỉ thị số 02/CT-NHNN ngày 18/4/2018 của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thì hiện nay các tổ chức tín dụng không được cung cấp dịch vụ này, cũng như chưa có sản giao dịch tiền KTS nào được cấp phép hợp pháp tại Việt Nam Đối với các NĐT hiện nay thực hiện giao dịch trong các sàn giao dịch tại nước ngoài đang gặp rất nhiều rủi ro về bảo mật thông tin vì dựa vào các thông tin cá nhân này, các tội phạm hoàn toàn có thể chiếm quyền kiểm soát giao dich dé thực hiện hành vi chiếm đoạt tiền kỹ thuật số của nhà dau tư Ngoài ra, các sàn giao dịch có thé bán các thông tin cá nhân này cho bên thứ ba khi chưa được cho phép và họ thực hiện các hành vi chiếm đoạt tài sản ví dụ như lay toàn bộ số tiền trong ngân hàng cua NDT khi đã có được những thông tin cá nhân này.
Về xử lí vi phạm đối với hành vi vi phạm bảo vệ thông tin của nhà đầu tư theo pháp luật bảo vệ tiêu dùng, Điều 46 Nghị định số 98/2020/NĐ-CP ngày 26/8/2020 của Chính phủ quy định xử phạt vi phạm hành chính trong hoạt động thương mại, sản xuất, buôn bán hàng giả, hàng cấm và bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng quy định các hành vi vi phạm về bảo vệ thông tin của người tiêu dùng như có thể bị phạt từ 10.000.000 đến 20.000.000 đồng và phạt gấp đôi đối với trường hợp thông tin liên quan thuộc về bí mật cá nhân của nhà đầu tư. và truy cứu trách nhiệm hình sự, Khoản 1 Điều 288 Bộ luật hình sự
2015 quy định về tội đưa hoặc sử dụng trái phép thông tin mạng máy tính, mạng viên thông: các hành vi mua bán, trao đôi, tặng cho hoặc công khai thông tin cá nhân của người khác lên mang ma không được phép cua chu sở hữu thông tin đó nhằm thu lợi bất chính từ 50.000.000 đồng đến dưới 200.000.000 đồng hoặc gây thiệt hại từ 100.000.000 đồng đến dưới 500.000.000 đồng hoặc gây dư luận xấu làm giảm uy tín của cơ quan, tổ chức, cá nhân thì bị phạt tiền từ 30.000.000 đồng đến 200.000.000 đồng, phạt cải tạo không giam giữ đến 03 năm hoặc bị phạt tù từ 06 tháng đến 03 năm, ngoài ra Khoản 2 Điều 288 quy định những trường hợp phạm tội có thé bị phạt tiền lên đến 1.000.000.000 đồng hoặc phạt tù cao nhất đến 07 năm Trong trường hợp việc sử dụng hình ảnh, thông tin cá nhân dé thu lợi bất chính với mục đích làm nhục, xúc phạm nghiêm trọng đến nhân phẩm, danh dự, gây dư luận xấu làm giảm uy tín của cá nhân thì thì còn có thể bị truy tố Tội làm nhục người khác theo khoản 1 Điều 155 Bộ luật Hình sự năm 2015.
Hiện nay pháp luật bảo vệ quyên lợi người tiêu dùng đã có cơ chế để bảo vệ thông tin của nhà đầu tư bằng việc quản lý hoạt động khai thác thông tin của các tổ chức cung cấp dịch vụ trung gian giao dịch, cũng như có các chế tài như phạt hành chính hoặc hình sự đối với các hành vi vi phạm Có thể nói về cơ chế pháp luật đã quy định khá đầy đủ về bảo vệ thông tin của NDT, tuy nhiên chưa thể giải quyết được yêu cầu này trên thực tế do chưa quản lý được các sàn giao dịch tại nước ngoài Thực trạng này cũng đặt ra các yêu cầu đối với pháp luật để bảo vệ các nhà đầu tư cá nhân đó là quản lý các hoạt động thu thập thông tin đối với các sàn giao dịch hiện nay.
Các NDT cũng cần sáng suốt khi lựa chọn giao dịch trên các sàn giao dịch chưa được cấp phép hợp pháp tại Việt Nam, về cơ bản các hoạt động thu thập thông tin của NĐT trên các sàn này không được pháp luật quản lý cũng như ngăn chặn nếu có hành vi vi phạm xảy ra vì máy chủ các sàn này đều được đặt tại nước ngoài Điều 16 Luật An toàn thông tin mạng năm 2015 cũng đã quy định nguyên tắc bảo vệ thông tin cá nhân trên mạng đó là cá nhân tự bảo vệ thông tin của mình và tuân thủ quy định của pháp luật về cung cấp thông tin cá nhân khi sử dụng dịch vụ trên mạng Tóm lại, các quy định về bảo vệ thông tin cá nhân dưới góc độ của NĐT thực hiện giao dịch trên các sàn giao dịch tiền KTS đã được quy định khá tổng quan, nhưng đề điều chỉnh chi tiết trong hoạt động giao dịch tiền KTS thì chưa được day đủ.
Quy định quyền được cung cấp thông tin của nhà đầu tư
Về quyền được cung cấp thông tin đối với những thị trường có đối tượng giao dịch đặc biệt như tiền KTS hoặc Chứng khoán thi NDT không thê trực tiếp đánh giá chất lượng cũng như xem xét tận mắt như một loại hàng hóa thông thường mà phải dựa trên các thông tin liên quan đến đối tượng đó Việc phân tích, xử ly thông tin và đưa ra quyết định đầu tư của NDT sẽ đều dựa trên các thông tin được công bó, vì vậy thông tin cần được đảm bảo chính xác, nhanh chóng, đầy đủ dé các nhà đầu tư có thé dé dàng tiếp cận.
Trong giao dịch tiền kỹ thuật số, quyền được cung cấp thông tin là một quyền quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định đầu tư của nhà đầu tư, các thông tin này được công bố công khai và chính xác sẽ tăng cường sự công khai, minh bạch trong thị trường Thứ hai, việc minh bạch thông tin là một yếu tô quan trọng nhằm đánh giá chất lượng thông tin của thị trường tài chính. Các nhà đầu tư khi nắm được những thông tin chính thống và chính xác sẽ có niềm tin đầu tư đối với thị trường, từ đó tăng chất lượng thị trường giao dịch đối với tiền kỹ thuật số Mục tiêu đảm bảo tính minh bạch, công băng, hiệu quả của thị trường rất gan với mục tiêu bảo vệ nhà đầu tư, đặc biệt là gan VỚI việc ngăn ngừa các hành vi giao dịch không hợp lệ.
Quyền được cung cấp thông tin của NDT có thé được quy định theo Luật bảo vệ quyền lợi người tiêu dung năm 2010, sửa đổi, bỗ sung năm 2018 Luật nay quy định về quyền và nghĩa vụ của người tiêu dùng; trách nhiệm của tổ chức, cá nhân kinh doanh hàng hóa, dịch vụ đôi với người tiêu dùng; trách nhiệm của tổ chức xã hội trong việc tham gia bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng: giải quyết tranh chấp giữa người tiêu dùng và tổ chức, cá nhân kinh doanh hàng hóa, dịch vụ; trách nhiệm quản lý nhà nước về bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng Về đối tượng áp dụng, luật này áp dụng đối với người tiêu dùng; tô chức, cá nhân kinh doanh hàng hóa, dịch vụ; cơ quan, tô chức, cá nhân có liên quan đến hoạt động bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng trên lãnh thé Việt Nam Khoản 2 Điều 8 Luật Bảo vệ quyên lợi người tiêu dùng quy định các quyền của người tiêu dùng đó là: “Được cung cấp thông tin chính xác, day đủ về t6 chức, cá nhân kinh doanh hang hóa, dịch vụ; nội dung giao dịch hàng hóa, dịch vụ; nguồn gốc, xuất xứ hàng hóa; được cung cấp hóa don, chứng từ, tài liệu liên quan đến giao dich và thông tin can thiết khác về hàng hóa, dịch vụ mà người tiêu dùng đã mua, sử dụng ”
Về quy định của các hành vi bị cắm liên quan đến quyền được cung cấp thông tin của nhà đầu tư, khoản 1 Điều 10 Luật bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng năm 2010, sửa đổi, bổ sung năm 2018 quy định các hành vi bị cắm của tổ chức, cá nhân kinh doanh hàng hóa nhăm mục đích bảo vệ người tiêu dùng, trong đó cấm tô chức, cá nhân kinh doanh hàng hóa, dịch vụ lừa dối hoặc gây nhằm lẫn cho người tiêu dùng thông qua hoạt động quảng cáo hoặc che giấu, cung cấp thông tin không day đủ, sai lệch, không chính xác về một số nội dung như hàng hóa, dịch vụ cung cấp, khả năng kinh doanh, khả năng cung cấp hàng hóa, dịch vụ, nội dung, đặc điểm của các giao dịch.
Như vậy dù cơ bản pháp luật chưa có quy định cụ thể về bảo vệ quyền được cung cấp thông tin của nhà đầu tư trong giao dịch tiền kỹ thuật số, nhưng nếu tiếp cận dưới góc độ Luật bảo vệ quyên lợi người tiêu dùng thì pháp luật cũng đã liệt kê cụ thé những hành vi bi cắm xâm phạm đến quyền được cung cấp thông tin của nhà đầu tư, qua đó đảm bảo lợi ích của nhà đầu tư và giúp nhà đầu tư có quyết định chính xác khi tham gia thị trường.
Về xử ly hành vi vi phạm pháp luật về bao vệ quyền lợi người tiêu dùng liên quan đến quyền được cung cấp thông tin, quyền bảo mật thông tin của nhà đầu tư, Điều 46, 47 Nghị định số 98/2020/NĐ-CP ngày 26/8/2020 của
Chính phủ quy định xử phạt vi phạm hành chính trong hoạt động thương mai, sản xuất, buôn bán hang giả, hàng cấm và bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng quy định các hành vi vi phạm về bảo vệ thông tin của người tiêu dùng có thể bị phạt tiền từ 10.000.000 đồng đến 20.000.000 đồng, còn đối với các hành vi vi phạm về cung cấp thông tin về hàng hóa, dịch vụ cho người tiêu dùng có thé bị phạt tiền từ 10.000.000 đến 50.000.00, ngoài ra có thé bị tước giấy phép kinh doanh từ 01 đến 03 tháng Như vậy nếu các sàn giao dịch trung gian tiền kỹ thuật số được thành lập tại Việt Nam và được cấp giấy phép kinh doanh thì nếu xảy ra vi phạm liên quan đến bảo mật thông tin của nhà đầu tư hay vi phạm thông tin về các giao dịch thì có thể bị xử lý hành chính theo quy định này Tuy nhiên đối với hoạt động giao dịch tiền kỹ thuật số thì mức phạt hành chính nay có thé coi là chưa đủ tính rin đe đối với các chủ thé vi phạm, vì vậy cần có quy định cụ thể hơn về minh bạch thông tin đối với hoạt động giao dịch tiền kỹ thuật số.
Trên thực tế, các nhà dau tư trong thị trường giao dịch tiền KTS trước khi quyết định đầu tư vào một loại tiền KTS nảo thì sẽ tìm hiểu các thông tin về dự án phát hành tiền KTS đó, nó như một bản báo cáo tài chính của doanh nghiệp nhưng NDT sẽ dựa trên những yếu tô khác nhau để đánh giá độ tiềm năng của dự án như các chỉ số tài chính về:
- Vốn hóa của thị trường: Day là chỉ số được sử dụng rộng rãi dé đánh giá tiềm năng phát triển của tiền KTS Một số nhà đầu tư xem các đồng tiền
"vốn hóa nhỏ" có nhiều khả năng tăng trưởng hơn so với các đồng tiền "vốn hóa lớn" Nhưng những người khác lại tin răng các mã vôn hóa lớn có hiệu ứng mạng mạnh hơn và do đó, có cơ hội tốt hơn các mã vốn hóa nhỏ chưa được xác định.
- Tính thanh khoản: là thước đo mức độ dễ dàng mua hoặc bán một đồng tiền KTS Tính thanh khoản cao nghĩa là tiền KTS đó không gặp vấn đề gì khi bán với giá giao dịch của nó Một khái niệm liên quan là thanh khoản của thi trường Một thị trường cạnh tranh được đánh giá là nơi tập trung nhiều lệnh mua và bán của NDT Với các đồng tiền KTS không có tính thanh khoản thì NDT không thé bán tài sản của mình với giá "hợp lý" Điều nay xảy ra khi không có người mua nào sẵn sang thực hiện giao dịch, khi đó NDT sẽ có hai lựa chọn là giảm giá bán hoặc đợi thanh khoản tăng lên Vì vậy các đồng tiền KTS có tính thanh khoản cao và có giá trị là những đồng tiền được NĐT quan tâm nhiều nhất.
Ngoài ra có thê kế đến các yếu tố bên ngoài gắn liền với dự án như: các công nghệ được su dung trong dự an; kế hoạch, mục đích phân phối và phát hành tiền KTS; những đội ngũ phát triển đứng sau dự án là ai Đây là những thông tin quan trọng giúp cho nhà dau tư đưa ra quyết định đầu tư của minh,hiện nay với sự phát triển của công nghệ thông tin, các NDT có thé dé dàng tiếp cận thông tin muốn tìm hiểu qua nhiều kênh tổng hợp uy tín như các trang web của Coindesk, Binance Research Tuy nhiên đối với thị trường tiền KTS hiện nay, các thông tin được công bố khá dày đặc và chất lượng các thông tin ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền KTS theo nhiều hướng khác nhau,hay có thê nói giá trị đồng tiền KTS chịu khá nhiều tác động bởi thông tin trên thị trường Các thông tin này có thé ké đến như việc tỷ phú Elon Musk, CEO của hãng xe điện lớn là Tesla từng tuyên bố trên Twitter là Tesla dừng chap nhận thanh toán bằng Bitcoin Ngay lập tức thị trường phản ứng với tin tức này đó là các đồng tiền KTS dong loạt tut giá trị, von hóa đồng Bitcoin giảm
11,65% từ khoảng 58.000 USD/BTC xuống khoảng 50.500 USD/BTC”’ Phan ứng của thị trường trước những tin tức như vậy cho thấy giá trị của các đồng tiền này chịu nhiều ảnh hưởng bởi tin tức như thế nào và sự biến động giá với biên độ lớn như vậy cũng rất rủi ro đối với các NĐT khi tham gia thị trường này Để có thể bảo vệ các nhà đầu tư khỏi những tình huống như vậy, bên cạnh việc nghiên cứu xây dựng các quy định quản lý các hoạt động liên quan đến công bố thông tin trên thị trường giao dịch tiền KTS, Nhà nước cũng đã và đang cảnh bảo NĐT về các rủi ro khi tham gia thị trường này băng các thông cáo báo chí của Ngân hàng Nhà nước hay thông qua các phương tiện truyền thông tuyên truyền sự rủi ro đến những NĐT muốn tham gia Việc cảnh báo này có thể được coi là một hành động bảo vệ kịp thời và cần thiết của Nhà nước đối với NDT khi chưa xây dựng được các quy định pháp luật cụ thé về giao dịch tiền KTS Tuy nhiên đứng trước thực trạng các giao dịch tiền KTS luôn diễn ra thì yêu cầu cấp bách và lâu dài đề bảo vệ NĐT đó là xây dựng được một khung pháp luật hoàn chỉnh.
Liên quan đến xây dựng quy định về bảo vệ quyền được cung cấp thông tin của NDT, ta có thé tham khảo các quy định về công bồ thông tin trên thi trường chứng khoán Việt Nam, quyền được cung cấp thông tin của nhà đầu tư được quy định kha day đủ khi “công bằng, công khai, minh bach” được ghi nhận là một nguyên tắc trong Khoản 2 Điều 5 Luật Chứng khoán năm 2019. Ngoài ra Luật Chứng khoán còn quy định cụ thể về nguyên tắc công bố thông tin trong Điều 119, trong đó thé hiện những nguyên tắc cơ ban mà chủ thé cần tuân thủ cùng với đó là những văn bản hướng dẫn thi hành như thông tư số
? “Cần thận mất tiền thật khi mua tiền ảo”, http://congan.thuathienhue.gov.vn/tin-tuc-su-kien/an-ninh-trat- tu/1826-c%E1%BA%°A9n-th%E1%BA%ADn-m9%EI%BA%ASt-ti%E1%BB%81n-th%E1%BA9%ADt-khi- mua-ti%EI%BB%81n-%E1%BA%A3o, truy cập ngày 22/7/2022.
96/2020/TT-BTC ngày 16/11/2020 của Bộ Tài chính hướng dẫn việc công bó thông tin trên thi trường chứng khoán.