Tiểu luận môn thanh toán quốc tế đề tài phương tiện thanh toán hối phiếu

Thứ tư, hối phiếu thường gồm 2 bản, bản số 1 và số 2, kỳ phiếu chỉ có một bản do chính con nợ phát ra để chuyển cho người hưởng lợi kỳ phiếu đó 1.2 Định nghĩa: Kỳ phiếu là một tờ giấy hứ

HỌC VIỆN HÀNG KHÔNG VIỆT NAM

KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH

PHƯƠNG TIỆN THANH TOÁN HỐI PHIẾU

Giảng viên hướng dẫn : Nguyễn Tuấn Khoa

Nhóm thực hiện : Nhóm 3

Mã học phần : 010100046101

LỜI MỞ ĐẦU

Xu hướng quốc tế hóa nền kinh tế đã mở ra cho nhân loại cánh cửagiao lưu đầu triểm vọng Lịch sử đã chứng minh rằng không mộtquốc gia nào có thể phát triển trong sự tách biệt cuat thế giới bênngoài, các nước đang xích lại gần nhau thông qua chiếc cầu nốithương mại quốc tế Vượt qua không gian và thời gian, những luồngchu chuyển hàng hóa, dịch vụ và tiền tệ đã tạo ra sự gắn kết bềnvững giữa cung cầu ở những nước có trình độc tiền tệ khác nhau vàngày cảng trở nên phong phú, đa dạng kéo theo theo sự phức tạpngày càng lớn trong mắc xích cuối cùng của quá trình trao đổi,thanh toán quốc tế Được xem là một nhân tố quan trọng thúc đẩy

sự phát triển của thương mại quốc tế, hoạt động thanh toán quốc tế

đã không ngừng được đổi mới và hoàn thiện nhằm đáp ứng yêu cầu

an toàn, thuận tiện và nhanh chống của các giao dịch thương mại

Cùng với xu hướng hội nhập ngày càng tăng, các mối quan hệ giaolưu thương mại cũng ngày càng được mở rộng Điều đó đặt ra chocác ngân hàng thương mại phải phất triển các dịch vụ kinh tế đốingoại một cách tương ứng, trong đó không thể kể đến hoạt độngthanh toán quốc tế với nhiều phương thức thanh toán đa dạng vàphong phú Trong các phương thức thanh toán này, phương thứcthanh toán kỳ phiếu

CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ KỲ PHIẾU

1.1 Nguồn luật điều chỉnh:

Thứ nhất, kỳ hạn kỳ phiếu được quy định rõ trên nó Trên kỳ phiếuphải ghi rõ ngày tháng năm sẽ trả tiền cho chủ nợ

Thứ hai, một kỳ phiếu có thể do một hay nhiều người ký phát đểcam kết thanh toán cho một hay nhiều người hưởng lợi

Thứ ba, kỳ phiếu cần có sự bảo lãnh của ngân hàng hoặc Công ty tàichính Sự bảo lãnh này đảm bảo khả năng thanh toán của kỳ phiếu.Bởi v ì về bản chất kỳ phiếu là do con nợ cam kết trả nợ, do vậy đểđảm bảo cho lời cam kết này, bắt buộc phải có sự bảo lãnh

Thứ tư, hối phiếu thường gồm 2 bản, bản số 1 và số 2, kỳ phiếu chỉ

có một bản do chính con nợ phát ra để chuyển cho người hưởng lợi

kỳ phiếu đó

1.2 Định nghĩa:

Kỳ phiếu là một tờ giấy hứa cam kết trả tiền vô điều kiện do ngườilập phiếu phát ra hứa trả một số tiền nhất định cho người hưởng lợihoặc theo lệnh của người này trả cho người khác quy định trong kỳphiếu đó

Trong hoạt động tín dụng thương mại, hai bên đối tác kinh doanh cóthể cho nhau bán hàng hóa trước, trả tiền sau Để ghi lại khoản tiền chưa trả, người ta dùng một loại giấy tờ, gọi là kỳ phiếu thương mại.Đây chính là giấy chứng nhận khoản nợ mà bên mua hàng chưa trả

Nó có giá trị pháp lý để người bán chịu đòi tiền người mua chịu, khiđến hạn thanh toán

( Mẫu 1 )

Nội dung kỳ phiếu bao gồm:

+Tiêu đề của kỳ phiếu ghi ở bề mặt của kỳ phiếu và được diễn đạtbằng ngôn ngữ phát ký phiếu

+Một cam kết vô điều kiện để thanh toán số tiền nhất định

+Thời hạn thanh toán

+Địa điểm thanh toán

+Tên của người hưởng lợi hoặc tên của người ra lệnh thực hiệnthanh toán

+Ngày và nơi phát hành kỳ phiếu

+Chữ ký của người ký phát kỳ phiếu

( Mẫu 2 )

Kỳ phiếu thương mại (còn gọi là thương phiếu), có hai loại: để đòi

nợ gọi là hối phiếu ; nhận trả nợ gọi là lệnh phiếu

( Mẫu 3 )

( Mẫu 4 )

1.3 Đặc điểm của kỳ phiếu và nguyên tắc phát hành, yêu cầu pháp

lý về nội dung của kỳ phiếu.

a) Đặc điểm:

Được hình thành từ các giao dịch cơ sở Kỳ phiếu trừu tượng: như

kỳ phiếu không ghi rõ lý do phát sinh số nợ mà chỉ ghi thông tinngười vay đó phải trả cho người lập phiếu số tiền là bao nhiêu, vàothời gian nào

Kỳ phiếu bất khả kháng: thể hiện ở người trả nợ không thể viện cớ

lý do gì để từ chối không trả nợ Việc này áp dụng kể cả khi người

nợ chưa nhận được hàng hóa hay hàng hóa không phù hợp với điềukiện của kỳ phiếu đã ký

Kỳ phiếu có tính lưu thông: có thể được chuyển từ người sở hữu nàysang người sở hữu khác bằng chữ ký chuyển nhượng rất Kỳ phiếuchuyển nhượng thường là lệnh cho người đi vay phải trả một khoảntiền cho người thứ ba hay người lập lệnh đó

Kỳ phiếu có sự bảo lãnh của ngân hàng hoặc Công ty tài chính nóđảm bảo khả năng thanh toán của kỳ phiếu Về bản chất kỳ phiếu là

do con nợ cam kết trả, để đảm bảo cho lời cam kết, bắt buộc phải có

sự bảo lãnh

Kỳ phiếu được sử dụng không chỉ trong các quan hệ thương mại màcòn trong các quan hệ dân sự khác.Các quy định pháp lý đối với hốiphiếu có thể áp dụng để điều chỉnh đối với kỳ phiếu, trong chừngmực không trái đối với tính chất và đặc điểm của kỳ phiếu Chỉ cómột bản do chính con nợ phát ra để chuyển cho người hưởng lợi kỳphiếu

Người lập phiếu phát hành kỳ phiếu đầu tiên phải hứa trả tiền trướckhi người thụ hưởng kỳ phiếu thực hiện nghĩa vụ của hợp đồng giaodịch Sau đó, người thụ hưởng mới có thể ủy thác cho ngân hàng thutiền của kỳ phiếu từ người lập phiếu

Kỳ phiếu được thanh toán theo yêu cầu hoặc vào 1 thời điểm nhấtđịnh

Kỳ phiếu phải có người thứ ba đứng ra bảo lãnh, trừ trường hợpngười lập phiếu có uy tín lơn về tài chính Nó là công cụ hứa trả tiền

và khả năng thanh toán phụ thuộc vào người phát hành

Trong lưu thông kỳ phiếu không phát sinh yêu cầu và chấp nhậnthanh toán kỳ phiếu Thì là công cụ hứa trả tiền vô điều kiện do con

nợ viết ra để hứa trả một số tiền cho chủ nợ

Hình thức của kỳ phiếu dễ dàng nhận dạng trực tiếp Một kỳ phiếu

có thể do một hay nhiều người ký phát hành để cam kết thanh toáncho một hay nhiều người hưởng lợi kỳ phiếu Kỳ hạn kỳ phiếu đượcquy định rõ, phía trên kỳ phiếu phải ghi rõ ngày tháng năm sẽ phảitrả tiền cho chủ nợ

b, Nguyên tắc phát hành

Theo quy định tại Thông tư 01/2021/TT-NHNN ngày 31 tháng 3năm 2021 Quy định về phát hành kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền

gửi, trái phiếu trong nước của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàngnước ngoài khi tuân thủ các tỷ lệ bảo đảm an toàn theo quy định tạiKhoản 1 Điều 130 Luật Các tổ chức tín dụng (đã được sửa đổi, bổsung) và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước.

Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài thực hiện pháthành kỳ phiếu trực tiếp cho người mua tại địa điểm giao dịch hợppháp thuộc mạng lưới hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánhngân hàng nước ngoài

Kỳ phiếu phát hành theo hình thức chứng chỉ hoặc chứng nhậnquyền sở hữu kỳ phiếu phải bao gồm các nội dung sau:

+ Mệnh giá, thời hạn, ngày phát hành, ngày đến hạn thanh toán

+ Lãi suất, phương thức trả lãi, thời điểm trả lãi, địa điểm thanhtoán gốc và lãi

+ Họ tên, số Chứng minh nhân dân hoặc thẻ Căn cước công dânhoặc hộ chiếu còn thời hạn hiệu lực, địa chỉ của người mua (nếungười mua là cá nhân); tên tổ chức mua, số giấy phép thành lậphoặc mã số doanh nghiệp hoặc số giấy chứng nhận đăng ký kinhdoanh (trong trường hợp doanh nghiệp chưa có mã số doanhnghiệp), địa chỉ của tổ chức mua (nếu người mua là tổ chức)

+ Đối với kỳ phiếu do công ty tài chính, công ty cho thuê tài chínhphát hành, ghi rõ người sở hữu chỉ được chuyển quyền sở hữu cho

tổ chức

+ Các nội dung khác của kỳ phiếu do tổ chức tín dụng, chi nhánhngân hàng nước ngoài quyết định.

kỳ phiếu là bắt buộc, nếu không có sẽ vô giá trị

(2) Cam kết thanh toán một số tiền không xác định:

Theo quy định, số tiền của kỳ phiếu được ghi cả bằng chữ hoặcbằng số, trường hợp số tiền ghi số khác với ghi chữ thì số tiền ghibằng chữ có giá trị thanh toán, trường hợp khác nhau thì số tiền nhỏhơn sẽ có giá trị thanh toán

(3) Thời hạn thanh toán:

Ghi rõ ràng cụ thể

Một kỳ phiếu được thanh toán

(a) Ngay sau khi xuất trình

(b) Vào một thời gian nhất định ngay sau khi lập

(c) Vào một thời gian cố định sau khi xuất trình

(d) Vào một ngày cố định

Trường hợp không ghi rõ thời gian thanh toán thì được xem nhưthanh toán ngay sau khi xuất trình

(4).Địa điểm thanh toán:

Theo luật các công cụ chuyển nhượng tại Việt Nam, trường hợp địađiểm phát hành không được ghi trên kỳ phiếu thì địa điểm phát hành

là địa chỉa của người phát hành Nếu không có địa điểm rõ ràng lập

thì nơi lập kỳ phiếu coi là địa điểm thanh toán và đồng thời là nơi cưtrú của người lập kỳ phiếu

(5).Tên của người thụ hưởng

(6).Địa điểm tạo lập kỳ phiếu

Địa điểm điểm phát hành là địa chỉ của người phát hành

(7).Ngày tháng tạo lập kỳ phiếu:

(8).Tên và chữ ký của người phát hành kỳ phiếu

1.4 Đối tượng phát hành, đối tượng thụ hưởng:

a, Đối tượng phát hành:

• Ngân hàng thương mại

• Ngân hàng hợp tác xã

• Chi nhánh ngân hàng nhà nước

• Công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính

b, Đối tượng thụ hưởng:

Người hưởng lợi: Là người lập lệnh phiếu trả tiền khi đáo hạn, làngười bán hoặc một người khác do người bán chỉ định

CHƯƠNG 2: VẤN ĐỀ SỬ DỤNG KỲ PHIẾU TRONG THANH TOÁN QUỐC TẾ Ở VIỆT NAM

2.1 Thực trạng sử dụng và thanh toán kỳ phiếu tại Việt Nam

Ở những thị trường của các nền kinh tế phát triển kỳ phiếu đangđược sử dụng rộng rãi và phổ biến như các công cụ thanh toán khác.Tuy nhiên ở Việt Nam, việc sử dụng kỳ phiếu mới chỉ bắt đầu Cácdoanh nghiệp chưa sử dụng kỳ phiếu vào hoạt động thanh toán của

mình mà mới chỉ có các ngân hàng sử dụng kỳ phiếu như một kênhhuy động vốn

Do vậy thực trạng sử dụng kỳ phiếu ở Việt Nam mang những đặcđiểm sau:

- Kỳ phiếu chỉ được các ngân hàng thương mại sử dụng như mộtcông cụ để huy động vốn

- Kỳ phiếu chưa được sử dụng rộng rãi trong thanh toán cũng nhưtrong các giao dich tại Việt Nam

2.1.1 Kỳ phiếu đang được các Ngân hàng thương mại sử dụng như một công cụ để huy động vốn

Trong thời gian gần đây các Ngân hàng thương mại liên tục pháthành các đợt

kỳ phiếu với lãi suất cao để thu hút các đối tượng khách hàng, thậmchí có ngân hàng còn phát hành kỳ phiếu với mức siêu lãi suất lêntới 19.5%/ năm như ngân hàng cổ phần thương mại Thái BìnhDương (Pacific Bank), mệnh giá tối thiểu là 1.000.000 đồng, khônghạn chế mức tối đa, với các kỳ hạn 1 tháng, 2 tháng, 3 tháng, 6tháng và 360 ngày Lãi suất của kỳ phiếu tuỳ thuộc vào số tiền mua

và kỳ hạn của kỳ phiếu

Một ví dụ cụ thể nữa là Ngân hàng cổ phần thương mại Quân Đội,bắt đầu từ ngày 6/5/2008 đến 6/7/2008, Ngân hàng TMCP Quân đội(MB) phát hành kỳ phiếu ghi danh huy động USD kỳ hạn 3 tháng, 7tháng và 11 tháng Kỳ phiếu USD là sản phẩm tiết kiệm dưới dạnggiấy tờ có giá ngắn hạn do ngân hàng MB phát hành Kỳ phiếu này

có tính thanh khoản cao với nhiều ưu đãi về chiết khấu và chuyểnnhượng Mệnh giá kỳ phiếu 100 USD và bội số của 100 USD Lãisuất của kỳ phiếu là 5,8%/năm, trả lãi sau

Theo ngân hàng MB, các khách hàng có sổ tiết kiệm USD đến ngàyđáo hạn trong khoảng thời gian từ ngày 1.5 đến 30.6 mà dùng sốtiền này để mua kỳ phiếu USD thì MB sẽ cộng thêm lãi suất thưởng

từ 0,01 – 0,1%/năm Trường hợp khách hàng đang gửi tiết kiệmUSD tại ngân hàng MB nhưng sổ tiết kiệm này chưa đến kỳ đáo

hạn, khách hàng dùng khoản tiền USD khác để mua kỳ phiếu cũng

sẽ được cộng thêm lãi suất thưởng từ 0,01 – 0,08%/năm Theo quyđịnh kỳ phiếu không được thanh toán trước hạn nhưng để tạo tínhthanh khoản cho kỳ phiếu, ngân hàng MB cho phép khách hàngchiết khấu với mức chiết khấu tương đương số ngày nắm giữ kỳphiếu Chẳng hạn, người mua kỳ phiếu kỳ hạn 11 tháng giữ từ 30ngày đến dưới 110 ngày được chiết khấu bằng mệnh giá cộng với60% lãi tính theo lãi suất ghi trên kỳ phiếu; từ 70 ngày đến 220 ngàybằng mệnh giá cộng với 70% lãi tính theo lãi suất ghi trên kỳ phiếu;

từ 220 ngày bằng mệnh giá cộng 80% lãi tính theo lãi suất ghi trên

Không chỉ riêng đối với Ngân hàng TMCP quân đội mà cả Ngânhàng Công thương Việt Nam (Vietinbank) đã triển khai phát hành

kỳ phiếu ngắn đợt 2 năm 2008 Đây là loại kỳ phiếu ghi danh trả lãisau Với mệnh giá tối thiểu 1.000.000 đồng với các thời hạn 4 tháng,

5 tháng, 6 tháng và 7 tháng Khách hàng là cá nhân, tổ chức ViệtNam hoặc tổ chức, cá nhân nước ngoài đang hoạt động hợp pháp tạiViệt Nam đều có thể tham gia chương trình này để hưởng mức lãisuất hấp dẫn cao hơn mức lãi suất của Vietinbank từ 0,5-0,7%/nămtuỳ từng kỳ hạn Sản phẩm này được chuyển quyền sở hữu, thừa kếvay vốn tại các tổ chức tín dụng Đến hạn, nếu không rút tiền, ngânhàng sẽ chuyển sang tiết kiệm có kỳ hạn thông thường trả lãi sau.Không hề chậm chân so với các ngân hàng khác, ngân hàng Thương

mại cổ phần xăng dầu Petrolimex (PG bank) đã chính thức công bốphát hành 1000 tỷ đồng kỳ phiếu ghi danh thời hạn 3 tháng, 6 thángvới các mệnh giá5 triệu, 10 triệu và 50 triệu đồng với lãi suất hấpdẫn lên tới 18,6%/ năm Để thu hút khách hàng, PG bank con tung

ra nhiều chwong trình khuyến mãi kèm theo và đặc biệt là kế hoạchchi tiêu PG bank cho biết là nguồn vốn thu hút được sẽ được sửdụng vào việc tài trợ cho các doanh nghiệp hàng đầu kinh doanhxuất nhập khẩu xăng dầu, xuất khẩu gạo, nông thuỷ sản, nhựađường…đây là những lĩnh vực kinh doanh có hiệu quả cao và chắcchắn mang tính khả thi cao sẽ giúp cho ngân hàng thu hồi vốnnhanh

Từ các ví dụ trên đấy, chúng ta có thể nhận thấy thị trường kỳ phiếu

ở Việt Nam đa số là kỳ phiếu ngân hàng Trong thời gian vừa qua

do các ngân hàng thương mại đua nhau huy động vốn trong dân vìthế đã xuất hiện hàng loạt các loại kỳ phiếu khác nhau với mức lãisuất, kỳ hạn khác nhau Điều này làm cho thị trường kỳ phiếu ở ViệtNam sôi động hơn bao giờ hết trong thời gian gần đây

2.1.2 Kỳ phiếu chưa được sử dụng rộng rãi trong các hoạt động thanh toán ở Việt Nam

Cùng với hối phiếu, kỳ phiếu cũng là một công cụ lưu thông tíndụng thay cho tiền mặt chấp hành chức năng phương tiện lưu thôngcủa tiền tệ và nhờ vào vai trò này kỳ phiếu được sử dụng trongthanh toán quốc nội cũng như là thanh toán quốc tế như là một công

cụ cam kết trả tiền Song, tại thị trường tín dụng Việt Nam thì phầnlớn chỉ sử dụng Kỳ phiếu Ngân hàng là công cụ để các ngân hànghuy động vốn trong dân Câu hỏi đặt ra là tại sao kỳ phiếu thươngmại lại chưa được các doanh nghiệp và các tổ chức tín dụng ViệtNam sử dụng như là một công cụ lưu thông tín dụng?

Trước hết, đó là tính chất rủi ro cao của việc sử dụng kỳ phiếu Mộtdoanh nghiệp muốn sử dụng kỳ phiếu để có thế cam kết trả tiền vớicác doanh nghiệp khác thì cần phải có bên thứ 3 đứng ra bảo lãnhcho kỳ phiếu đó Điều này đôi khi lại gây nên phiền hà và chi phícao hơn so với việc sử dụng tiền mặt Và cũng là nguyên nhân tại

sao kỳ phiếu không nhận được sự tin tưởng từ các doanh nghiệp.Đây là một trở ngại lớn khiến các doanh nghiệp chưa hoàn toàn

ưa sử dụng kỳ phiếu trong hoạt động thanh toán của mình

Hơn nữa , Ngân hàng Nhà nước chưa ban hành các biểu mẫu đểthực hiện, chưa có trung tâm thanh toán bù trừ hối phiếu làm choviệc sử dụng kỳ phiếu Vì thế, tính thanh khoản của kỳ phiếu làchưa cao, làm kéo dài thời gian quay vòng vốn

của doanh nghiệp

Cuối cùng, luật công cụ chuyển nhượng Việt Nam nhiều điểm cònchưa quy định rõ nên khó thực hiện trong thực tiễn

2.2.Đánh giá chung về thị trường kỳ phiếu ở Việt Nam

cụ chuyển nhượng đánh dấu mốc quantrọng góp phần thúc đẩy sựphát triển của thị trường thương phiếu nước ta nóichung và thịtrường kỳ phiếu nói riêng, nhằm nâng cao hơn nữa chất lượngvàhiệu quả của hoạt động thương mại

2.2.1.2.Các nghiệp vụ kinh doanh kỳ phiếu ngày càng phát triển

Các nghiệp vụ kinh doanh kỳ phiếu của các ngân hàng thương mại nhưchiết khấu, cầm cố, bảo lãnh, nhận ủy thác… đã hình thành và ngày càng pháttriển Các nghiệp vụ này phát triển đã mang lại lợi ích cho tất cả các bên, doanhnghiệp và các trung gian tài chính

Đối với doanh nghiệp: