Đang tải... (xem toàn văn)
Đề tài tìm hiểu và phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại là một chủ đề không mới, tuy nhiên có nhiều sự quan tâm của các nhà nghiên cứu, quản
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Họ và tên sinh viên: ĐỖ CAO THẢO NGUYÊN Mã số sinh viên: 030136200408 Lớp sinh hoạt: DH36TC04 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số: 7 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC THS BÙI NGỌC MAI PHƯƠNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Họ và tên sinh viên: ĐỖ CAO THẢO NGUYÊN Mã số sinh viên: 030136200408 Lớp sinh hoạt: DH36TC04 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số: 7 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC ThS BÙI NGỌC MAI PHƯƠNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 TÓM TẮT Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam đóng vai trò không thể thiếu trong quá trình hình thành và phát triển của nền kinh tế Việt Nam, bằng cách cung cấp nguồn vốn và tạo điều kiện cho sự mở rộng và phát triển kinh tế của cá nhân và doanh nghiệp Việc xây dựng và điều tiết hoạt động kinh doanh của ngân hàng một cách hiệu quả và an toàn sẽ đóng góp vào sự phát triển của hệ thống tài chính Việt Nam Đặc biệt, trong bối cảnh Việt Nam đang trong giai đoạn phục hồi kinh tế sau đại dịch Covid-19, các ngân hàng phải đối mặt với thách thức phải đồng thời tăng trưởng lợi nhuận và đảm bảo an toàn hoạt động Khóa luận này nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam giai đoạn 2010- 2022, dựa trên dữ liệu thu thập từ hệ thống báo cáo tài chính đã được kiểm toán của 27 ngân hàng có quy mô từ nhỏ tới lớn Tác giả sử dụng các mô hình hồi quy như Pool OLS, FEM và REM để giải thích Kết quả nghiên cứu cho thấy, quy mô tài sản của ngân hàng, khả năng thanh khoản, tốc độ tăng trưởng có tác động thuận chiều và có ý nghĩa thống kê với khả năng sinh lời Trong khi đó tỷ lệ dư nợ cho vay, chi phí hoạt động có tác động ngược chiều và có ý nghĩa thống kê với khả năng sinh lời của ngân hàng Ngoài ra, chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ lạm phát không có ý nghĩa thống kê ở nghiên cứu này i ABSTRACT The Joint Stock Commercial Bank of Vietnam plays an indispensable role in the formation and development of the Vietnamese economy by providing capital and creating conditions for the expansion and economic development of individuals and businesses The effective and secure construction and regulation of the bank's business activities contribute to the development of the Vietnamese financial system Especially in the context of Vietnam's economic recovery after the Covid-19 pandemic, banks face the challenge of simultaneously increasing profitability and ensuring operational safety This dissertation investigates the impact of various factors on the profitability of commercial banks in Vietnam during the period from 2010 to 2022 The research is based on data collected from audited financial reports of 27 banks of various sizes The author utilizes regression models such as Pool OLS, FEM, and REM for analysis The research findings indicate that the bank's asset size, liquidity risk, and growth rate have a positive and statistically significant impact on profitability On the other hand, the loan-to-deposit ratio and operating costs have a negative and statistically significant impact on bank profitability Additionally, factors such as corporate income tax expenses, non-performing loan ratio, and inflation rate do not have statistical significance in this study." ii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là ĐỖ CAO THẢO NGUYÊN, sinh viên khóa K36 thuộc chương trình Đại học chính quy chuẩn của trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, sinh ngày 1 tháng 02 năm 2002, MSSV: 030136200408, lớp DH36TC04 Tôi xin cam đam, khóa luận “Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam” với sự hướng dẫn từ THS Bùi Ngọc Mai Phương là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã được công bố trước đây hoặc nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được trích nguồn đầy đủ trong khóa luận Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan danh dự của tôi TP.Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Người cam đoan ĐỖ CAO THẢO NGUYÊN iii LỜI CẢM ƠN Để khép lại đề tài khóa luận này, tôi trước hết xin phép được gửi lời cảm ơn sâu sắc tới người hướng dẫn khoa học ThS Bùi Ngọc Mai Phương- người đã tận tình hướng dẫn, góp ý chi tiết, hỗ trợ tôi trong xuyên suốt quá trình thực hiện đề tài Tôi cũng xin gửi lời cảm ơn đến toàn thể Quý thầy cô là giảng viên, cán bộ của trường Đại học Ngân hàng đã giúp tôi tiếp cận những kiến thức, kỹ năng cần thiết trong suốt 3,5 năm ngồi trên giảng đường Những điều này đã xây dựng cho tôi một nền tảng vững chắc để tôi tự tin cho con đường sự việc sắp tới Song, tôi vô cùng biết ơn gia đình, anh chị, bạn bè đã giúp đỡ và khích lệ tôi trong suốt quá trình học tập và thực hiện khóa luận tốt nghiệp Do sự hạn chế về kiến thức và kinh nghiệm nên không thể tránh khỏi những thiếu sót, tôi rất mong nhận được những góp ý từ Quý thầy cô để đề tài được hoàn thiện và phát triển hơn trong tương lai Lời cuối cùng, xin chân thành cảm ơn tất cả! Sinh viên: ĐỖ CAO THẢO NGUYÊN Khóa K36 – ĐHCQ Chuẩn (2020-2024) Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Tác giả iv MỤC LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1 1.1 Lý do chọn đề tài 1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 2 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 2 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 2 1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2 1.5 Phương pháp nghiên cứu 3 1.6 Đóng góp của đề tài 3 1.6.1.Đóng góp khoa học 3 1.6.2.Đóng góp thực tiễn 3 1.7 Bố cục của khóa luận 4 1.8 Kết luận chương 1 4 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 6 2.1 Cơ sở lý luận về ngân hàng thương mại 6 2.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 6 2.1.2 Phân loại các ngân hàng thương mại 6 2.1.3 Các hoạt động của ngân hàng thương mại 7 2.2 Cơ sở lý luận về khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại 8 2.2.1 Khái niệm về khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại 8 2.2.2 Các chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại 8 2.2.3 Cơ sở lý thuyết về các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời của ngân hàng thương mại 10 2.2.4 Lý thuyết về các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của Ngân hàng thương mại 10 v 2.3 Lược khảo về một số nghiên cứu 14 2.3.1 Nghiên cứu của tác giả nước ngoài 14 2.3.2 Nghiên cứu của tác giả Việt Nam 19 2.4 Kết luận chương 2 30 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31 3.1.Thiết kế nghiên cứu 31 3.2 Mô hình và giả thuyết nghiên cứu 33 3.2.1 Cơ sở của mô hình 33 3.2.2 Giải thích các biến 34 3.2.3 Giả thuyết nghiên cứu 36 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 39 3.4 Phương pháp ước lượng và xử lý dữ liệu 39 3.5 Kết luận chương 3 40 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 41 4.1 Thống kê mô tả 41 4.2 Kiểm tra tương quan 42 4.3 Kiểm tra đa cộng tuyến 43 4.4 Kết quả hồi quy các yếu tố tác động theo phương pháp Pooled OLS, REM, FEM 44 4.4.1 Kết quả hồi quy 44 4.4.2 Kết quả kiểm định và lựa chọn mô hình 45 4.5 Kiểm định các khuyết tật của mô hình 46 4.5.1 Kiểm định phương sai 46 4.5.2 Kiểm định tự tương quan 47 4.6 Khắc phục khuyết tật bằng mô hình FGLS 47 4.7 Kết quả nghiên cứu và thảo luận 49 vi 4.7.1 Giả thuyết H1 về quy mô ngân hàng (SIZE) 49 4.7.2 Giả thuyết H2 về tỷ lệ nợ xấu (NPL) 49 4.7.3 Giả thuyết H3 về dư nợ cho vay (LA) 50 4.7.4 Giả thuyết H4 về khả năng thanh khoản (LIQ) 50 4.7.5 Giả thuyết H5 về chi phí hoạt động (OE) 50 4.7.6 Giả thuyết H6 về chi phí thuế TNDN 51 4.7.7 Giả thuyết H7 về tốc độ tăng trưởng GDP .51 4.7.8 Giả thuyết H8 về lạm phát 51 4.8 Kết luận chương 4 52 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ 54 5.1 Kết luận 54 5.2 Hàm ý quản trị 55 5.3 Hạn chế của đề tài 56 5.4 Hướng nghiên cứu tiếp theo 57 5.5 Kết luận chương 5 58 TÀI LIỆU THAM KHẢO 59 PHỤ LỤC 1 61 vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Thuật ngữ tiếng Anh Thuật ngữ tiếng Việt FEM FGLS Fixed Effects Model Mô hình tác động cố định Feasible Generalized Least Bình phương tối thiểu tổng GDP INF Square quát khả thi LA Gross Domestic Product Tổng sản phẩm nội địa LIQ NHNN Inflation Tỷ lệ lạm phát NHTMCP Loans per Assets Dư nợ cho vay trên tổng tài sản NPL OE Liquidity Dư nợ cho vay trên tiền gửi Pooled OLS Ngân hàng Nhà nước Non-performing loan REM Operating Expense Ngân hàng thương mại cổ phần ROA Ordinary Least Squares Tỷ lệ nợ xấu ROE VIF (OLS) Chi phí hoạt động Random Effects Model Mô hình hồi quy gộp Return on Assets Mô hình tác động ngẫu nhiên Return on Equity Lợi nhuận trên tổng tài sản Variance Inflation Factor Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu Hệ số lạm phát phương sai viii