HỒ CHÍ MINHĐỀ CƯƠNG NGHIÊN CỨUĐỀ TÀI: CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNGSINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ Trang 2 MỤC LỤCDANH MỤC BẢNG, HÌNH...31.. Câu hỏi nghiên cứu:Các câu h
Trang 1NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH
ĐỀ CƯƠNG NGHIÊN CỨU
ĐỀ TÀI: CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2019-2023
NHÓM 2:
VÕ THỊ HUỲNH NHƯ
ĐỖ THỊ HUỆ LINH
LÊ THỊ KIỀU
LÊ Ý NHI
GVHD: TS PHẠM THỊ TUYẾT TRINH
TP Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2023
Trang 2MỤC LỤC
DANH MỤC BẢNG, HÌNH 3
1 Lý do nghiên cứu: 4
2 Mục tiêu nguyên cứu: 5
3 Câu hỏi nghiên cứu: 5
4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: 6
5 Tổng quan tài liệu: 6
5.1 Khái niệm đo lường: 6
5.1.1 Khả năng sinh lời: 6
5.1.2 Ngân hàng thương mại cổ phần: 6
5.2 Lý thuyết nền: 6
5.2.1 Lý thuyết Đòn bẩy Tài chính (Financial Leverage Theory) 6
5.2.2 Lý thuyết Hiệu quả của Thị trường Tài chính (Financial Market E fficiency Theory) 7 5.2.3 Lý thuyết Intermediation và Spread Lãi suất (Interest Spread Theory): 7
5.3 Nghiên cứu trước: 7
6 Phương pháp nghiên cứu: 9
6.1 Giả thuyết nghiên cứu và mô hình nghiên cứu: 9
6.1.1 Phương pháp nghiên cứu: 9
6.1.2 Mô hình nghiên cứu 10
6.2 Phương pháp thu thập dữ liệu: 11
6.3 Biến số và đo lường: 11
6.3.1 Biến phụ thuộc: 11
6.3.2 Biến độc lập: 12
6.4 Phương pháp phân tích: 14
7 Bố cục dự kiến: 15
8 Kế hoạch triển khai nghiên cứu: 16
TÀI LIỆU THAM KHẢO 17
Trang 3DANH MỤC BẢNG, HÌNH
Bảng 1 Tổng hợp các yếu tố độc lập trong kế hoạch và dự đoán ảnh hưởng của chúng đối với ROA
Bảng 2 Danh sách các NHTM khảo sát
Bảng 3 Biến số và đo lường
Bảng 4 Kế hoạch triển khai nghiên cứu
Trang 4DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BẰNG TIẾNG VIỆT
NHTM Ngân hàng thương mại
NHTM VN Ngân hàng Thương mại Việt Nam NHTMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Trang 51 Lý do nghiên cứu:
Trong thời đại hội nhập và toàn cầu hoá, đối với một quốc gia đang phát triển như nước ta hiện nay, đổi mới là nhu cầu tất yếu khách quan cần được chú trọng để xây dựng nền kinh tế ổn định và phát triển đất nước Nước ta là một nền kinh tế được vận hành dưới sự quản lý vĩ mô của Nhà nước, các mô hình điều tiết dựa trên cơ chế thị trường Trong tình hình nền kinh tế thị trường đang biến động phức tạp, ngành ngân hàng là một trong các nhân tố chịu tác động từ sự biến động đó Lĩnh vực ngân hàng đã đóng góp một phần không nhỏ vào sự tăng trưởng của nền kinh tế quốc dân và
đa số các NHTM đều thu được lãi.Vì mục đích tồn tại và để phát triển, phải nói đến khả năng sinh lời bởi vì đó là một trong những chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Và cần làm gì để gia tăng khả năng sinh lời và kiểm soát hoạt động NHTM một cách có hiệu quả, việc phân tích khả năng sinh lời sẽ là công cụ hữu hiệu để các nhà quản lý quản trị được hoạt động kinh doanh của ngân hàng đạt mức tối ưu nhất
2 Mục tiêu nguyên cứu:
- Mục tiêu tổng quát của nghiên cứu này nhằm nhận định và tìm ra các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTMCP tại Việt Nam trong giai đoạn 2019-2023
- Mục tiêu cụ thể bao gồm 3 mục tiêu:
Phân tích mô tả khả năng sinh lời của các NHTMCP tại Việt Nam giai đoạn 2019-2023
Đo lường những yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các NHTMCP tại Việt Nam giai đoạn 2019-2023
Đề xuất các kiến nghị để tăng khả năng sinh lời của các NHTMCP tại Việt Nam giai đoạn 2019-2023
3 Câu hỏi nghiên cứu:
Các câu hỏi nghiên cứu xoay quanh nghiên cứu này được cụ thể ở 3 câu hỏi:
- Khả năng sinh lời của NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2019-2023 diễn biến như thế nào?
Trang 6- Có những yếu tố nào tác động đến khả năng sinh lời của NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2019-2023?
- Các đề xuất cải thiện khả năng sinh lời cho các NHTMCP tại Việt Nam?
4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:
Đối tượng nghiên cứu: Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần tại Việt Nam giai đoạn 2019-2023
Phạm vi nguyên cứu:
Không gian: nghiên cứu được thực hiện ở các NHTMCP tại Việt Nam
Thời gian: nghiên cứu được thực hiện trong giai đoạn từ năm 2019 - 2023
5 Tổng quan tài liệu:
5.1 Khái niệm đo lường:
5.1.1 Khả năng sinh lời:
Theo quan điểm của (Herawaty & Accounting, 2019) cho rằng một trong những khía cạnh được sử dụng bởi những người tham gia thị trường trong việc đánh giá triển vọng của một doanh nghiệp là khả năng sinh lời của doanh nghiệp Theo Riyanto (2013) nói rằng việc tính toán sức mạnh thu nhập trên cơ sở một hệ thống phân tích nhằm cho thấy hiệu quả của công ty được sử dụng bởi người dùng tài chính Khả năng kiếm tiền cao và thấp có thể được xác định bởi một vài thành tố có thể là: Lợi nhuận
và lợi nhuận trên tài sản
Khả năng sinh lời còn được coi là mối liên hệ giữa lợi nhuận mà ngân hàng đạt được và các khoản đầu tư dẫn đến lợi nhuận này Khả năng sinh lời là thước đo để xác định hiệu quả hoạt động của ngân hàng và việc quản lý quỹ của ngân hàng Đây là những biện pháp bị tác động bởi quản trị doanh nghiệp và tỷ lệ của các cơ chế bên ngoài và bên trong cũng như mức độ chất lượng kế toán và kiểm toán bên ngoài (Haddawee & Flayyih, 2020.)
5.1.2 Ngân hàng thương mại cổ phần:
Ngân hàng thương mại cổ phần có thể hiểu là loại hình ngân hàng được tổ chức dưới dạng công ty cổ phần được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác nhằm mục tiêu lợi nhuận(LUẬT CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG 2010) dưới sự giám sát và quản lý theo luật của Chính phủ và các quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
Trang 7Discover more from:
Document continues below
Ppnckh
Trường Đại học Ngân…
59 documents
Go to course
Kiểm tra giữa kỳ Ppnckh
None
8
24-W4-L37
None
4
Script Filipino TV
Broadcasting Final
Criminal justice 92% (103)
5
Weather Forcasting APP Project Report
IT essentials 89% (27)
28
TermodİNAMİK ÇALIŞMA Sorulari 3
Thermodynamics 100% (3)
6
[SAPP] F3 Mock Exam with Answer CIT ACCA ACBD…
Tiếng Anh cơ bản
24
Trang 85.2 Lý thuyết nền:
5.2.1 Lý thuyết Đòn bẩy Tài chính (Financial Leverage Theory)
Lý thuyết này khảo sát mối liên kết giữa việc sử dụng nợ (đòn bẩy tài chính) và lợi nhuận của công ty, Đòn bẩy tài chính cao có thể nâng cao lợi tức trên vốn chủ sở hữu nhưng cũng đi kèm với rủi ro tài chính cao hơn Trong bối cảnh các NHTM, việc quản lý tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng tài sản (tỷ lệ đòn bẩy) là vô cùng quan trọng ảnh hưởng lớn khả năng sinh lời của ngân hàng Nghiên cứu này có thể đề cập đến mối tương quan giữa cấu trúc vốn của ngân hàng và hiệu suất hoạt động của chúng (Le Luu Ngoc Quang, 2022)
5.2.2 Lý thuyết Hiệu quả của Thị trường Tài chính (Financial Market Efficiency Theory)
Lý thuyết này đề cập đến việc đánh giá mức độ các thông tin được tích hợp vào giá của các công cụ tài chính, bao gồm cả giá cổ phiếu của các ngân hàng Đối với các ngân hàng cổ phần thương mại, nó có thể hỗ trợ việc phân tích lợi nhuận bằng cách kiểm tra xem giá thị trường có phản ánh chính xác mọi thông tin có sẵn hay không Các nhà khoa học có thể áp dụng lý thuyết về thị trường hiệu quả để đánh giá xem các ngân hàng có đang vận hành hiệu quả, dựa trên việc ra quyết định có cơ sở từ thông tin toàn diện và được cập nhật không, điều này sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận của
họ (Phạm Tiến Minh và cộng sự, 2017)
5.2.3 Lý thuyết Intermediation và Spread Lãi suất (Interest Spread Theory) :
Lý thuyết này nghiên cứu về chức năng của các ngân hàng như là những trung gian tài chính, kiếm lợi từ việc chênh lệch lãi suất giữa cho vay và tiết kiệm Khoảng chênh lệch lãi suất - sự khác biệt giữa lãi suất mà ngân hàng áp dụng khi cho vay và lãi suất họ trả cho người gửi tiền - được xem là một tiêu chí quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng Các nhà nghiên cứu có thể phân tích cách các ngân hàng điều chỉnh chênh lệch lãi suất này và các yếu tố tác động đến nó, bao gồm chính sách lãi suất của ngân hàng trung ương, tỷ lệ chọi trong ngành và các yếu tố liên quan đến rủi ro tín dụng.(Allen & Santomero, 1997)
5.3 Nghiên cứu trước:
Nghiên cứu các nhân tố quyết định khả năng tạo ra lợi nhuận của ngân hàng ở Việt Nam Batten và Võ Xuân Vinh (2019) dùng một số phương pháp dữ liệu mảng kinh tế lượng với một bộ dữ liệu duy nhất, kết quả của bài viết chỉ ra rằng quy mô
Trang 9ngân hàng, mức độ an toàn vốn, rủi ro, chi phí và năng suất có tác động mạnh mẽ đến khả năng sinh lời Họ cũng thấy rằng đặc điểm của ngành ngân hàng và các biến số kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến khả năng tạo ra lợi nhuận của ngân hàng Tuy nhiên, họ thấy rằng hướng quan hệ nhân quả không đồng nhất giữa các kích thước khả năng sinh lời.(Batten & Vo, 2019)
Với những ngân hàng thương mại, việc làm rõ mức độ các yếu tố ảnh hưởng tới khả năng tạo lợi nhuận là hết sức quan trọng Nguyễn Hoài Nam và Nguyễn Thị Thanh Hương (2020) đã chỉ ra các yếu tố bên trong gồm quy mô tổng tài sản, vốn sở hữu, tiền gửi, cho vay và hiệu quả quản lý chi phí ảnh hưởng tới lợi nhuận của ngân hàng thương mại Họ áp dụng mô hình hồi quy OLS và phần mềm Eviews 5 để phân tách
dữ liệu từ Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xăng Dầu Petrolimex (PG Bank) Nghiên cứu phát hiện có ba yếu tố gây ảnh hưởng tiêu cực và hai yếu tố gây ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng Từ đó, đưa ra các đề xuất để cải thiện lợi nhuận cho PG Bank và các ngân hàng thương mại khác (Hoài Nam và cộng sự, 2020)
Nghiên cứu đánh giá các yếu tố nói chung tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam từ 2017 đến 2022 Đề tài này sử dụng dữ liệu nghiên cứu thu được từ báo cáo tài chính của 27 ngân hàng thương mại tại Việt Nam Trong nghiên cứu này, Nguyễn Huy & cộng sự (2023) đã sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để phân tích các mô hình hồi quy (FEM và REM), đánh giá và lựa chọn mô hình hồi quy tốt nhất là mô hình FEM và xử lý hiện tượng tự tương quan trong dữ liệu phù hợp nhất để giải thích những thay đổi trong dữ liệu, đó là một mô hình Khả năng sinh lời của ngân hàng áp dụng mô hình FGLS Khi đánh giá tác động đến khả năng sinh lời (ROA), lưu ý các biến được sử dụng trong mô hình để đo lường bao gồm (i) quy mô tài sản (SIZE), (ii) tỷ lệ đầu tư, cho vay trên tổng tài sản (LOAN)
và (iii) tiền gửi Có thể Tỷ lệ tổng tài sản (TIỀN GỬI), (iv) tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), (v) lạm phát (INF), (vi) mô hình vốn pháp định (CAPITAL) ảnh hưởng đến khả năng sinh lời Những kết quả này giúp các quốc gia và các nhà quản lý ngân hàng hiểu rõ hơn về các yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng Trên cơ
sở đó sẽ giúp các nhà lãnh đạo, quản lý xây dựng kế hoạch tăng trưởng phù hợp cho ngân hàng
Bài nghiên cứu này đánh giá các yếu tố tác động đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2014-2020, sử dụng dữ liệu từ báo cáo tài
Trang 10chính đã qua kiểm toán của 15 ngân hàng đại diện cho 62% tổng tài sản ngành ngân hàng Các tác giả sử dụng mô hình hồi quy tuyến tính đa biến và phương pháp phân tích nhân tố để phân tích dữ liệu Họ nhận thấy rằng cả quy mô tài sản, quy mô vốn, rủi ro thanh khoản, và thu nhập từ lãi và ngoại lãi đều có ảnh hưởng tích cực và đáng
kể đến lợi nhuận Ngược lại, chi phí quản lý, rủi ro tín dụng, và thuế có ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời của các ngân hàng này (Thanh Phương -Đặng Thị Lan Phương Trường Đại học Thương mại et al., 2022)
Binh Thi Thanh Dao và Dung Phuong Nguyen vào năm 2020 đã tiến hành nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng tới hiệu suất lợi nhuận của các ngân hàng thương mại ở một số quốc gia đang phát triển châu Á, bao gồm Việt Nam, Malaysia, và Thái Lan Họ phân tích dữ liệu từ 10 NH Việt Nam, 8 NH Malaysia, 9 NH Thái Lan và tổng cộng 27 ngân hàng năm 2012 - 2016 Các chỉ số ROA, ROE và TOBINQ được sử dụng để đánh giá lợi nhuận, chịu ảnh hưởng từ ba nhóm biến số chính: các biến số cụ thể của ngân hàng như CAR, NPL, chi phí so với thu nhập, tỷ lệ thanh khoản, quy mô ngân hàng, sự tập trung ngành qua chỉ số HHI, và các biến số kinh tế vĩ mô như GDP
và lạm phát Qua phân tích hồi quy dữ liệu bảng, nghiên cứu chỉ ra những điểm tương đồng và khác biệt trong kết quả giữa các mô hình của từng quốc gia và mô hình chung Điểm chung đáng chú ý là sự ảnh hưởng tiêu cực của rủi ro hoạt động lên lợi nhuận ngân hàng được thấy ở tất cả các mẫu Cụ thể, ảnh hưởng tiêu cực của quy mô ngân hàng đến khả năng sinh lời được nhận thấy ở Việt Nam và Thái Lan nhưng không rõ ràng ở Malaysia Mối quan hệ giữa CAR và lợi nhuận cùng với mối liên kết tích cực giữa rủi ro tín dụng và lợi nhuận ngân hàng lại là những kết quả gây nhiều tranh cãi nhất (Binh Thi Thanh Dao & cộng sự, 2020)
6 Phương pháp nghiên cứu:
6.1 Giả thuyết nghiên cứu và mô hình nghiên cứu:
6.1.1 Phương pháp nghiên cứu:
-Từ quá trình tổng hợp các phát hiện từ nghiên cứu trước, công trình này thực hiện phân tích số lượng để khám phá mối liên kết giữa những yếu tố quản trị doanh nghiệp
và các đặc trưng riêng của ngân hàng đối với khả năng tạo lợi nhuận của NHTM VN (Hùng, 2016)
Trang 11- Nghiên cứu này cũng coi trọng việc chọn lựa một loại ước lượng phù hợp hơn cho dữ liệu dạng bảng để cải thiện chất lượng so với phương pháp ước lượng OLS thông thường
Dựa vào các nghiên cứu đã thực hiện trước đó, tác giả khảo sát ảnh hưởng của các nhân tố cụ thể ngân hàng tới khả năng tạo lợi nhuận của ngân hàng thương mại Việt Nam trong khoảng thời gian từ năm 2019 đến 2023 (Hùng, 2016)
6.1.2 Mô hình nghiên cứu
Trong nghiên cứu này, sau khi triển khai các mô hình và áp dụng mô hình hồi quy tuyến tính bội, tác giả đã xác định được mối liên hệ và mức độ ảnh hưởng của các biến độc lập lên khả năng sinh lời của ngân hàng Công thức được đặt ra như sau: Yit
là biến phụ thuộc biểu thị cho khả năng sinh lời của ngân hàng i, với i từ 1 đến 22, vào các thời điểm t năm 2019, 2020 … đến 2023
Các biến độc lập của mô hình nghiên cứu được mô tả trong Bảng 1 (Thanh Phương -Đặng Thị Lan Phương Trường Đại học Thương mại et al., 2022)
- Mô hình nghiên cứu dự kiến (Hùng, 2016)
Trang 12ROAit = α + β1 EAit + β2 SIZEit + β3 EMit + β4 LDRit + β5 CRit + β6 GFDit + β7 NIMit + β8 NIIit + β9 LAit + β10ICit + β11TAXit + β12RLRit + β13GDPit + β14INFit + εit
6.2 Phương pháp thu thập dữ liệu:
- Nghiên cứu đã được thực hiện cùng bộ dữ liệu thu thập trong giai đoạn 2019- 2023 của 22 NHTM Việt Nam được mô tả trong bảng 2:
Bảng 2 Danh sách các NHTM khảo sát (Hiền, 2017):
- Dữ liệu được tập hợp từ bản báo cáo tài chính hàng năm của các ngân hàng thương mại Việt Nam đăng tải trên trang web chủ của từng ngân hàng và từ những số liệu trích từ phần mềm FiinPro thuộc Công ty Chứng khoán MB
6.3 Biến số và đo lường:
6.3.1 Biến phụ thuộc:
Phần lớn các nghiên cứu về khả năng sinh lời trước đây thường sử dụng hai biến đại diện chính để đo lường khả năng sinh lời là tỷ số lợi nhuận trên tài sản (Return on Assets - ROA), lợi nhuận trên vốn ( Return on Equity - ROE) (ví dụ: Athanasoglou và cộng sự, 2008; Garcia & Guerreiro, 2016; Naeem và cộng sự, 2017; Pathneja, 2016; Singh & Sharma, 2016; Tabash, 2018; Tiberiu, 2015; Zampara và cộng sự, 2017; Al-Homaidi, Tabash, Farhan & Almaqtari, 2018; Haddaweea & Flayyihb, 2020) Tuy nhiên, nghiên cứu này sử dụng tỷ số lợi nhuận trên tài sản (Return on Assets - ROA), lợi nhuận trên vốn (Return on Equity - ROE, và tỷ lệ thu nhập lãi thuần (Net Interest Margin - NIM) làm đại diện cho khả năng sinh lời của ngân hàng ROA được đo bằng phần trăm lợi nhuận ròng của một năm trên tổng tài sản trong cùng năm Tương tự, ROE được tính bằng tỷ lệ phần trăm lợi nhuận ròng