Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năngsinh lời của các ngân hàng thương mại cổphần tại việt nam giai đoạn 2019 2023

HỒ CHÍ MINHĐỀ CƯƠNG NGHIÊN CỨUĐỀ TÀI: CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNGSINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ Trang 2 MỤC LỤCDANH MỤC BẢNG, HÌNH...31.. Câu hỏi nghiên cứu:Các câu h

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH  ĐỀ CƯƠNG NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI: CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2019-2023 NHÓM 2: VÕ THỊ HUỲNH NHƯ ĐỖ THỊ HUỆ LINH LÊ THỊ KIỀU LÊ Ý NHI GVHD: TS PHẠM THỊ TUYẾT TRINH TP Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2023 MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG, HÌNH 3 1 Lý do nghiên cứu: .4 2 Mục tiêu nguyên cứu: 5 3 Câu hỏi nghiên cứu: 5 4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: 6 5 Tổng quan tài liệu: 6 5.1 Khái niệm đo lường: .6 5.1.1 Khả năng sinh lời: 6 5.1.2 Ngân hàng thương mại cổ phần: 6 5.2 Lý thuyết nền: 6 5.2.1 Lý thuyết Đòn bẩy Tài chính (Financial Leverage Theory) 6 5.2.2 Lý thuyết Hiệu quả của Thị trường Tài chính (Financial Market Efficiency Theory) 7 5.2.3 Lý thuyết Intermediation và Spread Lãi suất (Interest Spread Theory): 7 5.3 Nghiên cứu trước: 7 6 Phương pháp nghiên cứu: 9 6.1 Giả thuyết nghiên cứu và mô hình nghiên cứu: 9 6.1.1 Phương pháp nghiên cứu: 9 6.1.2 Mô hình nghiên cứu 10 6.2 Phương pháp thu thập dữ liệu: 11 6.3 Biến số và đo lường: 11 6.3.1 Biến phụ thuộc: .11 6.3.2 Biến độc lập: 12 6.4 Phương pháp phân tích: .14 7 Bố cục dự kiến: 15 8 Kế hoạch triển khai nghiên cứu: .16 TÀI LIỆU THAM KHẢO 17 DANH MỤC BẢNG, HÌNH Bảng 1 Tổng hợp các yếu tố độc lập trong kế hoạch và dự đoán ảnh hưởng của chúng đối với ROA Bảng 2 Danh sách các NHTM khảo sát Bảng 3 Biến số và đo lường Bảng 4 Kế hoạch triển khai nghiên cứu DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BẰNG TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Nghĩa NHTM Ngân hàng thương mại NH Ngân hàng NHTM VN Ngân hàng Thương mại Việt Nam NHTMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần 1 Lý do nghiên cứu: Trong thời đại hội nhập và toàn cầu hoá, đối với một quốc gia đang phát triển như nước ta hiện nay, đổi mới là nhu cầu tất yếu khách quan cần được chú trọng để xây dựng nền kinh tế ổn định và phát triển đất nước Nước ta là một nền kinh tế được vận hành dưới sự quản lý vĩ mô của Nhà nước, các mô hình điều tiết dựa trên cơ chế thị trường Trong tình hình nền kinh tế thị trường đang biến động phức tạp, ngành ngân hàng là một trong các nhân tố chịu tác động từ sự biến động đó Lĩnh vực ngân hàng đã đóng góp một phần không nhỏ vào sự tăng trưởng của nền kinh tế quốc dân và đa số các NHTM đều thu được lãi.Vì mục đích tồn tại và để phát triển, phải nói đến khả năng sinh lời bởi vì đó là một trong những chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Và cần làm gì để gia tăng khả năng sinh lời và kiểm soát hoạt động NHTM một cách có hiệu quả, việc phân tích khả năng sinh lời sẽ là công cụ hữu hiệu để các nhà quản lý quản trị được hoạt động kinh doanh của ngân hàng đạt mức tối ưu nhất 2 Mục tiêu nguyên cứu: - Mục tiêu tổng quát của nghiên cứu này nhằm nhận định và tìm ra các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTMCP tại Việt Nam trong giai đoạn 2019- 2023 - Mục tiêu cụ thể bao gồm 3 mục tiêu:  Phân tích mô tả khả năng sinh lời của các NHTMCP tại Việt Nam giai đoạn 2019-2023  Đo lường những yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các NHTMCP tại Việt Nam giai đoạn 2019-2023  Đề xuất các kiến nghị để tăng khả năng sinh lời của các NHTMCP tại Việt Nam giai đoạn 2019-2023 3 Câu hỏi nghiên cứu: Các câu hỏi nghiên cứu xoay quanh nghiên cứu này được cụ thể ở 3 câu hỏi: - Khả năng sinh lời của NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2019-2023 diễn biến như thế nào? - Có những yếu tố nào tác động đến khả năng sinh lời của NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2019-2023? - Các đề xuất cải thiện khả năng sinh lời cho các NHTMCP tại Việt Nam? 4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:  Đối tượng nghiên cứu: Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần tại Việt Nam giai đoạn 2019-2023  Phạm vi nguyên cứu:  Không gian: nghiên cứu được thực hiện ở các NHTMCP tại Việt Nam  Thời gian: nghiên cứu được thực hiện trong giai đoạn từ năm 2019 - 2023 5 Tổng quan tài liệu: 5.1 Khái niệm đo lường: 5.1.1 Khả năng sinh lời: Theo quan điểm của (Herawaty & Accounting, 2019) cho rằng một trong những khía cạnh được sử dụng bởi những người tham gia thị trường trong việc đánh giá triển vọng của một doanh nghiệp là khả năng sinh lời của doanh nghiệp Theo Riyanto (2013) nói rằng việc tính toán sức mạnh thu nhập trên cơ sở một hệ thống phân tích nhằm cho thấy hiệu quả của công ty được sử dụng bởi người dùng tài chính Khả năng kiếm tiền cao và thấp có thể được xác định bởi một vài thành tố có thể là: Lợi nhuận và lợi nhuận trên tài sản Khả năng sinh lời còn được coi là mối liên hệ giữa lợi nhuận mà ngân hàng đạt được và các khoản đầu tư dẫn đến lợi nhuận này Khả năng sinh lời là thước đo để xác định hiệu quả hoạt động của ngân hàng và việc quản lý quỹ của ngân hàng Đây là những biện pháp bị tác động bởi quản trị doanh nghiệp và tỷ lệ của các cơ chế bên ngoài và bên trong cũng như mức độ chất lượng kế toán và kiểm toán bên ngoài (Haddawee & Flayyih, 2020.) 5.1.2 Ngân hàng thương mại cổ phần: Ngân hàng thương mại cổ phần có thể hiểu là loại hình ngân hàng được tổ chức dưới dạng công ty cổ phần được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác nhằm mục tiêu lợi nhuận(LUẬT CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG 2010) dưới sự giám sát và quản lý theo luật của Chính phủ và các quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Document continues below Discover more from: Ppnckh Trường Đại học Ngân… 59 documents Go to course Kiểm tra giữa kỳ Ppnckh 8 None 24-W4-L37 None 4 Script Filipino TV Broadcasting Final 5 Criminal justice 92% (103) Weather Forcasting APP Project Report 89% (27) 28 IT essentials TermodİNAMİK ÇALIŞMA Sorulari 3 100% (3) 6 Thermodynamics [SAPP] F3 Mock Exam with Answer CIT ACCA ACBD… 24 Tiếng Anh cơ bản 88% (8) 2 5.2 Lý thuyết nền: 5.2.1 Lý thuyết Đòn bẩy Tài chính (Financial Leverage Theory) Lý thuyết này khảo sát mối liên kết giữa việc sử dụng nợ (đòn bẩy tài chính) và lợi nhuận của công ty, Đòn bẩy tài chính cao có thể nâng cao lợi tức trên vốn chủ sở hữu nhưng cũng đi kèm với rủi ro tài chính cao hơn Trong bối cảnh các NHTM, việc quản lý tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng tài sản (tỷ lệ đòn bẩy) là vô cùng quan trọng ảnh hưởng lớn khả năng sinh lời của ngân hàng Nghiên cứu này có thể đề cập đến mối tương quan giữa cấu trúc vốn của ngân hàng và hiệu suất hoạt động của chúng (Le Luu Ngoc Quang, 2022) 5.2.2 Lý thuyết Hiệu quả của Thị trường Tài chính (Financial Market Efficiency Theory) Lý thuyết này đề cập đến việc đánh giá mức độ các thông tin được tích hợp vào giá của các công cụ tài chính, bao gồm cả giá cổ phiếu của các ngân hàng Đối với các ngân hàng cổ phần thương mại, nó có thể hỗ trợ việc phân tích lợi nhuận bằng cách kiểm tra xem giá thị trường có phản ánh chính xác mọi thông tin có sẵn hay không Các nhà khoa học có thể áp dụng lý thuyết về thị trường hiệu quả để đánh giá xem các ngân hàng có đang vận hành hiệu quả, dựa trên việc ra quyết định có cơ sở từ thông tin toàn diện và được cập nhật không, điều này sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận của họ (Phạm Tiến Minh và cộng sự, 2017) 5.2.3 Lý thuyết Intermediation và Spread Lãi suất (Interest Spread Theory): Lý thuyết này nghiên cứu về chức năng của các ngân hàng như là những trung gian tài chính, kiếm lợi từ việc chênh lệch lãi suất giữa cho vay và tiết kiệm Khoảng chênh lệch lãi suất - sự khác biệt giữa lãi suất mà ngân hàng áp dụng khi cho vay và lãi suất họ trả cho người gửi tiền - được xem là một tiêu chí quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng Các nhà nghiên cứu có thể phân tích cách các ngân hàng điều chỉnh chênh lệch lãi suất này và các yếu tố tác động đến nó, bao gồm chính sách lãi suất của ngân hàng trung ương, tỷ lệ chọi trong ngành và các yếu tố liên quan đến rủi ro tín dụng.(Allen & Santomero, 1997) 5.3 Nghiên cứu trước: Nghiên cứu các nhân tố quyết định khả năng tạo ra lợi nhuận của ngân hàng ở Việt Nam Batten và Võ Xuân Vinh (2019) dùng một số phương pháp dữ liệu mảng kinh tế lượng với một bộ dữ liệu duy nhất, kết quả của bài viết chỉ ra rằng quy mô ngân hàng, mức độ an toàn vốn, rủi ro, chi phí và năng suất có tác động mạnh mẽ đến khả năng sinh lời Họ cũng thấy rằng đặc điểm của ngành ngân hàng và các biến số kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến khả năng tạo ra lợi nhuận của ngân hàng Tuy nhiên, họ thấy rằng hướng quan hệ nhân quả không đồng nhất giữa các kích thước khả năng sinh lời.(Batten & Vo, 2019) Với những ngân hàng thương mại, việc làm rõ mức độ các yếu tố ảnh hưởng tới khả năng tạo lợi nhuận là hết sức quan trọng Nguyễn Hoài Nam và Nguyễn Thị Thanh Hương (2020) đã chỉ ra các yếu tố bên trong gồm quy mô tổng tài sản, vốn sở hữu, tiền gửi, cho vay và hiệu quả quản lý chi phí ảnh hưởng tới lợi nhuận của ngân hàng thương mại Họ áp dụng mô hình hồi quy OLS và phần mềm Eviews 5 để phân tách dữ liệu từ Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xăng Dầu Petrolimex (PG Bank) Nghiên cứu phát hiện có ba yếu tố gây ảnh hưởng tiêu cực và hai yếu tố gây ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng Từ đó, đưa ra các đề xuất để cải thiện lợi nhuận cho PG Bank và các ngân hàng thương mại khác (Hoài Nam và cộng sự, 2020) Nghiên cứu đánh giá các yếu tố nói chung tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam từ 2017 đến 2022 Đề tài này sử dụng dữ liệu nghiên cứu thu được từ báo cáo tài chính của 27 ngân hàng thương mại tại Việt Nam Trong nghiên cứu này, Nguyễn Huy & cộng sự (2023) đã sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để phân tích các mô hình hồi quy (FEM và REM), đánh giá và lựa chọn mô hình hồi quy tốt nhất là mô hình FEM và xử lý hiện tượng tự tương quan trong dữ liệu phù hợp nhất để giải thích những thay đổi trong dữ liệu, đó là một mô hình Khả năng sinh lời của ngân hàng áp dụng mô hình FGLS Khi đánh giá tác động đến khả năng sinh lời (ROA), lưu ý các biến được sử dụng trong mô hình để đo lường bao gồm (i) quy mô tài sản (SIZE), (ii) tỷ lệ đầu tư, cho vay trên tổng tài sản (LOAN) và (iii) tiền gửi Có thể Tỷ lệ tổng tài sản (TIỀN GỬI), (iv) tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), (v) lạm phát (INF), (vi) mô hình vốn pháp định (CAPITAL) ảnh hưởng đến khả năng sinh lời Những kết quả này giúp các quốc gia và các nhà quản lý ngân hàng hiểu rõ hơn về các yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng Trên cơ sở đó sẽ giúp các nhà lãnh đạo, quản lý xây dựng kế hoạch tăng trưởng phù hợp cho ngân hàng Bài nghiên cứu này đánh giá các yếu tố tác động đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2014-2020, sử dụng dữ liệu từ báo cáo tài chính đã qua kiểm toán của 15 ngân hàng đại diện cho 62% tổng tài sản ngành ngân hàng Các tác giả sử dụng mô hình hồi quy tuyến tính đa biến và phương pháp phân tích nhân tố để phân tích dữ liệu Họ nhận thấy rằng cả quy mô tài sản, quy mô vốn, rủi ro thanh khoản, và thu nhập từ lãi và ngoại lãi đều có ảnh hưởng tích cực và đáng kể đến lợi nhuận Ngược lại, chi phí quản lý, rủi ro tín dụng, và thuế có ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời của các ngân hàng này (Thanh Phương -Đặng Thị Lan Phương Trường Đại học Thương mại et al., 2022) Binh Thi Thanh Dao và Dung Phuong Nguyen vào năm 2020 đã tiến hành nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng tới hiệu suất lợi nhuận của các ngân hàng thương mại ở một số quốc gia đang phát triển châu Á, bao gồm Việt Nam, Malaysia, và Thái Lan Họ phân tích dữ liệu từ 10 NH Việt Nam, 8 NH Malaysia, 9 NH Thái Lan và tổng cộng 27 ngân hàng năm 2012 - 2016 Các chỉ số ROA, ROE và TOBINQ được sử dụng để đánh giá lợi nhuận, chịu ảnh hưởng từ ba nhóm biến số chính: các biến số cụ thể của ngân hàng như CAR, NPL, chi phí so với thu nhập, tỷ lệ thanh khoản, quy mô ngân hàng, sự tập trung ngành qua chỉ số HHI, và các biến số kinh tế vĩ mô như GDP và lạm phát Qua phân tích hồi quy dữ liệu bảng, nghiên cứu chỉ ra những điểm tương đồng và khác biệt trong kết quả giữa các mô hình của từng quốc gia và mô hình chung Điểm chung đáng chú ý là sự ảnh hưởng tiêu cực của rủi ro hoạt động lên lợi nhuận ngân hàng được thấy ở tất cả các mẫu Cụ thể, ảnh hưởng tiêu cực của quy mô ngân hàng đến khả năng sinh lời được nhận thấy ở Việt Nam và Thái Lan nhưng không rõ ràng ở Malaysia Mối quan hệ giữa CAR và lợi nhuận cùng với mối liên kết tích cực giữa rủi ro tín dụng và lợi nhuận ngân hàng lại là những kết quả gây nhiều tranh cãi nhất (Binh Thi Thanh Dao & cộng sự, 2020) 6 Phương pháp nghiên cứu: 6.1 Giả thuyết nghiên cứu và mô hình nghiên cứu: 6.1.1 Phương pháp nghiên cứu: -Từ quá trình tổng hợp các phát hiện từ nghiên cứu trước, công trình này thực hiện phân tích số lượng để khám phá mối liên kết giữa những yếu tố quản trị doanh nghiệp và các đặc trưng riêng của ngân hàng đối với khả năng tạo lợi nhuận của NHTM VN (Hùng, 2016) - Nghiên cứu này cũng coi trọng việc chọn lựa một loại ước lượng phù hợp hơn cho dữ liệu dạng bảng để cải thiện chất lượng so với phương pháp ước lượng OLS thông thường Dựa vào các nghiên cứu đã thực hiện trước đó, tác giả khảo sát ảnh hưởng của các nhân tố cụ thể ngân hàng tới khả năng tạo lợi nhuận của ngân hàng thương mại Việt Nam trong khoảng thời gian từ năm 2019 đến 2023 (Hùng, 2016) 6.1.2 Mô hình nghiên cứu Trong nghiên cứu này, sau khi triển khai các mô hình và áp dụng mô hình hồi quy tuyến tính bội, tác giả đã xác định được mối liên hệ và mức độ ảnh hưởng của các biến độc lập lên khả năng sinh lời của ngân hàng Công thức được đặt ra như sau: Yit là biến phụ thuộc biểu thị cho khả năng sinh lời của ngân hàng i, với i từ 1 đến 22, vào các thời điểm t năm 2019, 2020 … đến 2023 Các biến độc lập của mô hình nghiên cứu được mô tả trong Bảng 1 (Thanh Phương -Đặng Thị Lan Phương Trường Đại học Thương mại et al., 2022) - Mô hình nghiên cứu dự kiến (Hùng, 2016) ROAit = α + β1 EAit + β2 SIZEit + β3 EMit + β4 LDRit + β5 CRit + β6 GFDit + β7 NIMit + β8 NIIit + β9 LAit + β10ICit + β11TAXit + β12RLRit + β13GDPit + β14INFit + εit 6.2 Phương pháp thu thập dữ liệu: - Nghiên cứu đã được thực hiện cùng bộ dữ liệu thu thập trong giai đoạn 2019- 2023 của 22 NHTM Việt Nam được mô tả trong bảng 2: Bảng 2 Danh sách các NHTM khảo sát (Hiền, 2017): - Dữ liệu được tập hợp từ bản báo cáo tài chính hàng năm của các ngân hàng thương mại Việt Nam đăng tải trên trang web chủ của từng ngân hàng và từ những số liệu trích từ phần mềm FiinPro thuộc Công ty Chứng khoán MB 6.3 Biến số và đo lường: 6.3.1 Biến phụ thuộc: Phần lớn các nghiên cứu về khả năng sinh lời trước đây thường sử dụng hai biến đại diện chính để đo lường khả năng sinh lời là tỷ số lợi nhuận trên tài sản (Return on Assets - ROA), lợi nhuận trên vốn ( Return on Equity - ROE) (ví dụ: Athanasoglou và cộng sự, 2008; Garcia & Guerreiro, 2016; Naeem và cộng sự, 2017; Pathneja, 2016; Singh & Sharma, 2016; Tabash, 2018; Tiberiu, 2015; Zampara và cộng sự, 2017; Al-Homaidi, Tabash, Farhan & Almaqtari, 2018; Haddaweea & Flayyihb, 2020) Tuy nhiên, nghiên cứu này sử dụng tỷ số lợi nhuận trên tài sản (Return on Assets - ROA), lợi nhuận trên vốn (Return on Equity - ROE, và tỷ lệ thu nhập lãi thuần (Net Interest Margin - NIM) làm đại diện cho khả năng sinh lời của ngân hàng ROA được đo bằng phần trăm lợi nhuận ròng của một năm trên tổng tài sản trong cùng năm Tương tự, ROE được tính bằng tỷ lệ phần trăm lợi nhuận ròng của một năm trên tổng vốn chủ sở hữu của cùng năm đó Hơn nữa, NIM được đo bằng thu nhập lãi ròng chia cho tổng tài sản (Rani & Zergaw, 2017; Saif, 2014; Sarkar, Sarkar, & Bhaumik, 1998; Yeon & Kim, 2013) (Al-Homaidi et al., 2018) 6.3.2 Biến độc lập: - Quy mô tài sản (SIZE): Các nghiên cứu trước đây đã sử dụng tổng tài sản làm đại diện để đo lường quy mô ngân hàng Cụ thể hơn, chúng được sử dụng logarit tự nhiên của tổng tài sản làm thước đo quy mô ngân hàng (Acaravci & Çalim, 2013; AL-Omar và AL-Mutairi, 2008; Anbar & Alper, 2011; Bougatef, 2017; Chowdhury & Rasid, 2017; Masood và cộng sự, 2012; Petria và cộng sự, 2015; Singh & Sharma, 2016) Anbar và Alper (2011) và Masood và Ashraf (2012) đã báo cáo tác động tích cực của quy mô ngân hàng đến lợi nhuận của ngân hàng Trong khi đó, Gul, Irshad, và Zaman (2011); Singh và Sharma (2016); Binh Thi Thanh Dao và Dung Phuong Nguyen (2020) lại tìm thấy phạm vi ngân hàng đã ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của ngân hàng (Al-Homaidi et al., 2018; Binh Thi Thanh Dao at al., 2020) - Tỷ lệ an toàn vốn (Capital Adequacy Ratio - CAR): Hệ số an toàn vốn được đo bằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản Đây là tỷ lệ thiết yếu quyết định sức mạnh vốn (Abel & Roux, 2016; Anbar & Alper 2011; Masood & Ashraf, 2012) Ebenezer, Omar, and Kamil (2017) đã cho thấy có mối liên hệ tích cực giữa khả năng sinh lời và tỷ lệ an toàn vốn của cả ngân hàng (Al-Homaidi et al., 2018) Trong khi đó Binh Thi Thanh Dao, Dung Phuong Nguyen (2020) khi sử dụng mô hình ROE đã chỉ ra mối quan hệ nghịch biến đáng kể nhưng mô hình TOBINQ lại kết luận có mối quan hệ đồng biến Từ đó có thể thấy rõ kết quả thu được từ mô hình ROE đã hoàn toàn trái ngược với giả thuyết của các báo cáo và phần lớn các lý thuyết truyền thống, mối quan hệ này được chứng minh là đồng biến bởi một số lý thuyết bao gồm giả thuyết chi phí phá sản dự kiến, lý thuyết tín hiệu, giả thuyết giá trị nhượng quyền và lý thuyết đệm đều được nêu trong Tạp chí Văn học (Binh Thi Thanh Dao, 2020) - Rủi ro hoạt động (operational risk): Tương quan nghịch với khả năng sinh lời của ngân hàng (Binh Thi Thanh DAO, Dung Phuong NGUYEN, 2020) Nói cách khác, rủi ro hoạt động càng cao thì khả năng sinh lời của ngân hàng càng thấp Thêm vào đó thì điều này cũng được thể hiện nhất quán với những phát hiện của Muriithi và Muigai (2017), Mathuva (2009), người đã nghiên cứu các ngân hàng thương mại Kenya, và Francis và Hess (2004), người đã nghiên cứu một ngân hàng bán lẻ có trụ sở tại New Zealand - Rủi ro tín dụng (credit risk): có mối quan hệ đồng biến với khả năng sinh lời của ngân hàng (Binh Thi Thanh DAO, Dung Phuong NGUYEN, 2020) Điều này đồng quan điểm với Noman et al (2015), Kolapo và cộng sự (2012) và Ruziqa (2013) Bằng chứng cho thấy nguồn thu nhập chính của ngân hàng đến từ hoạt động cấp tín dụng, do đó, khi ngân hàng gặp rủi ro tín dụng, lợi nhuận gộp của ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng bất lợi - Chất lượng tài sản (Assets quality - AQ): Tỷ lệ phần trăm khoản vay trên tổng tài sản được sử dụng rộng rãi trong các nguyên cứu trước đây để làm thước đo chất lượng tài sản Nó được dự kiến là sẽ có tác động tiêu cực đến lợi nhuận của ngân hàng ngoại trừ khi ngân hàng ở mức rủi ro không thể chịu đựng được (Rani & Zergaw, 2017; Al- Homaidi, Tabash, Farhan & Almaqtari, 2018) (Al-Homaidi et al., 2018) - Thanh khoản (LIQ) Tỷ lệ tài sản lưu động trên tổng tài sản được sử dụng làm thước đo tính thanh khoản (Bougatef, 2017; Chowdhury & Rasid, 2017; Jara-Bertin, Moya và Perales, 2014; Menicucci & Paolucci, 2016) Tỷ lệ thanh khoản càng cao thì chi phí lợi nhuận càng lớn Hơn nữa, mức thanh khoản không đủ có thể gây ra sự phá sản của ngân hàng Các nghiên cứu trước đây đã đưa ra những bằng chứng hỗn hợp về tác động của thanh khoản đến lợi nhuận của ngân hàng (Issn, Ebenezer, Ahmad, & Bin, 2017; Loh, 2017) (Al-Homaidi et al., 2018) - Tiền gửi (DEP): Tỷ lệ tổng tiền gửi trên tổng tài sản thường được các nghiên cứu trước đó áp dụng làm đơn vị đo cho tỷ lệ tiền gửi (Acaravci & Çalim, 2013; Menicucci & Paolucci, 2016; Zampara et al., 2017) Gul và cộng sự (2011) đã kết luận mối liên hệ trái chiều giữa lợi nhuận của NH và tỷ lệ tiền gửi (Al-Homaidi et al., 2018) Haddaweea, Flayyihb (2020) lại có kết quả nghiên cứu cho thấy mối tương quan thuận chiều giữa các loại tiền loại tiền gửi khác nhau với các chỉ số sinh lời và cho thấy tác động đáng kể của tiền gửi đến khả năng sinh lời (Haddawee & Flayyih, 2020) Bảng 3 Biến số và đo lường (Al-Homaidi et al., 2018; Haddawee & Flayyih, 2020) Biến Đo lường biến Nguồn số Biến phụ thuộc (Dependent variables): Khả năng sinh lời của ngân hàng ROA ROA = Lợi nhuận Athanasoglou và cộng sự, 2008; Garcia & Guerreiro, 2016; ròng / Tổng tài sản Naeem và cộng sự, 2017; Pathneja, 2016; Singh & Sharma, 2016; Tabash, 2018; Tiberiu, 2015; Zampara và cộng sự, ROE ROE = Lợi nhuận 2017; (Al-Homaidi et al., 2018; Haddawee & Flayyih, 2020) ròng / Tổng vốn chủ sở hữu NIM NIM = Thu nhập lãi Rani & Zergaw, 2017; Saif, 2014; Sarkar, Sarkar, & ròng / Tổng tài sản Bhaumik, 1998; Yeon & Kim, 2013 (Al-Homaidi et al., 2018) Biến độc lập (Independent variable): Các yếu tố đặc thù của ngân hàng SIZE Logarit tự nhiên của Acaravci & Çalim, 2013; AL-Omar và AL-Mutairi, 2008; tổng tài sản Anbar & Alper, 2011; Bougatef, 2017; Chowdhury & Rasid, 2017; Masood và cộng sự, 2012; Petria và cộng sự, 2015; Singh & Sharma, 2016; Anbar và Alper, 2011; Masood và Ashraf, 2012; Gul, Irshad, và Zaman, 2011; Singh và Sharma, 2016; (Al-Homaidi et al., 2018; Binh Thi Thanh Dao, 2020) CAR CAR = Vốn chủ sở Abel & Roux, 2016; Anbar & Alper 2011; Masood & hữu / tổng tài sản Ashraf, 2012; Ebenezer, Omar, and Kamil, 2017; (Al- Homaidi et al., 2018; Binh Thi Thanh Dao, 2020) Rủi ro Căn cứ khoản 3 Điều https://m.thuvienphapluat.vn/ hoạt 42 Thông tư động 13/2018/TT-NHNN (sửa bởi khoản 2 Điều Rủi ro 2 Thông tư tín 40/2018/TT-NHNN) dụng AQ AQ = Thanh khoản / Rani & Zergaw, 2017; Al-Homaidi, Tabash, Farhan & Tổng tài sản Almaqtari, 2018 (Al-Homaidi et al., 2018) LIQ LIQ = Tài sản lưu Bougatef, 2017; Chowdhury & Rasid, 2017; Jara-Bertin, động / Tổng tài sản Moya và Perales, 2014; Menicucci & Paolucci, 2016; Issn, Ebenezer, Ahmad, & Bin, 2017; Loh, 2017; Al-Homaidi, Tabash, Farhan & Almaqtari, 2018 (Al-Homaidi et al., 2018) DEP DEP = Tổng tiền gửi / Acaravci & Çalim, 2013; Menicucci & Paolucci, 2016; Tổng tài sản Zampara et al., 2017; Gul và cộng sự, 2011; Haddaweea, Flayyihb, 2020.(Al-Homaidi et al., 2018; Haddawee & Flayyih, 2020) 6.4 Phương pháp phân tích: - Đề tài này đã làm sáng tỏ mối tương quan giữa các biến số bằng hai cách: +(i) Chọn lựa mô hình hồi quy hợp lí nhất bằng cách đối chiếu với mô hình hiệu ứng cố định (FEM) và hiệu ứng ngẫu nhiên (REM) dựa trên kiểm định Hausman, sau khi loại bỏ mô hình OLS chung; +(ii) Tiến hành phân tích hồi quy để tìm hiểu nhiều yếu tố ảnh hưởng đến ROA và ROE Công cụ Stata-E được sử dụng để thuận lợi trong việc phân tích dữ liệu bảng, và qua kiểm định, không có hiện tượng đa cộng tuyến nào được phát hiện do không có cặp biến nào có hệ số tương quan vượt qua 0,7 Kiểm định VIF cũng chỉ ra rằng không cần phải đắn đo về đa cộng tuyến không hoàn hảo với hệ số VIF là 2,16 - Tiếp theo đó, kết quả cho thấy mô hình REM khớp với ROA, còn FEM phù hợp khi áp dụng cho ROE Đối với ROA không phát hiện sự không đồng nhất, nên bước tiếp theo là tiến hành phân tích hồi quy chính thức với REM cho biến này - Đối với ROE, do có sự thay đổi về phương sai, cần phải sử dụng mô hình FEM kèm theo sai số chuẩn cải tiến để điều chỉnh ảnh hưởng (Hiền, 2017) 7 Bố cục dự kiến: Kết cấu dự kiến của bài nghiên cứu có 5 chương như sau: Chương 1: Khái quát đề tài Chương đầu tiên, nhóm tác giả đề cập đến lý do vì sao chọn đề tài, mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu Chương 2: Lý thuyết nền và các nghiên cứu trước Ở chương này, chúng tôi đã trình bày lý thuyết nền và các nghiên cứu trước đây có liên quan tới các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTMCP Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Trong chương này, nhóm tác giả trình bày các giả thuyết và mô hình nghiên cứu, phương pháp thu thập dữ liệu, các biến số và cách đo lường, phương pháp phân tích dữ liệu Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận Tại đây, nhóm đã trình bày các kết quả được thống kê mô tả và ma trận tương quan giữa các biến số và kiểm định tính phù hợp Ngoài ra, chương này cũng trình bày kết quả mô hình nghiên cứu về các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của các NHTMCP tại Việt Nam giai đoạn 2019-2023 Chương 5: Kết luận và hàm ý Tại chương cuối cùng, nhóm tác giả tóm tắt lại thành quả nghiên cứu, đồng thời rút ra một số khuyến nghị và đề xuất, cũng như phân tích những điểm mới của đề tài và nhìn nhận những mặt hạn chế, thiếu sót của đề tài để có hướng nghiên cứu tiếp theo hoàn thiện hơn 8 Kế hoạch triển khai nghiên cứu: Bảng 4 Kế hoạch triển khai nghiên cứu Thời gian hoàn thành (tuần) Công việc 1234 56 7 8 Đề xuất đề tài nghiên cứu Khảo lược Viết literature review Phương pháp nghiên cứu Thu thập dữ liệu Xử lý dữ liệu Viết báo cáo nghiên cứu TÀI LIỆU THAM KHẢO Al-Homaidi, E A., Tabash, M I., Farhan, N H S., & Almaqtari, F A (2018) Bank- specific and macro-economic determinants of profitability of Indian commercial banks: A panel data approach Cogent Economics and Finance, 6(1), 1–26 https://doi.org/10.1080/23322039.2018.1548072 Allen, F., & Santomero, A M (n.d.) The theory of ®nancial intermediation Batten, J., & Vo, X V (2019) Determinants of Bank Profitability—Evidence from Vietnam Emerging Markets Finance and Trade, 55(6), 1417–1428 https://doi.org/10.1080/1540496X.2018.1524326 Binh Thi Thanh Dao, D P N (2020) Binh Thi Thanh DAO, Dung Phuong NGUYEN (2020) Determinants of Profitability in Commercial Banks in Vietnam, Malaysia Haddawee, A H., & Flayyih, H H (2020) The Relationship between Bank Deposits and Profitability for Commercial Banks In International Journal of Innovation, Creativity and Change www.ijicc.net (Vol 13, Issue 7) www.ijicc.net Herawaty, V., & Accounting, M (2019) THE EFFECT OF CEO TENURE, MANAGERIAL SKILLS AND EARNING POWER ON EARNINGS MANIPULATION WITH CORPORATE GOVERNANCE AS A MODERATING VARIABLE ON MANUFACTURING COMPANIES IN INDONESIA STOCK EXCHANGE In Academy of Accounting and Financial Studies Journal (Vol 23, Issue 1) Hoài Nam, N., hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex, N., Hoai Nguyen, N., & Thi Thanh Nguyen, H (n.d.) Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số Hùng, Đ V (2016) CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Factors affecting the profitability of commercial banks in Vietnam In Tạp chí Khoa học Lạc Hồng Số (Vol 5) Le Luu Ngoc Quang (2022) TÁC ĐỘNG CỦA VIỆC SỬ DỤNG ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM THE IMPACT OF FINANCIAL LEVERAGE ON EARNINGS MANAGEMENT OF FIRMS LISTED ON VIETNAMESE STOCK MARKET LUẬT CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG 2010 (n.d.) Phạm Tiến Minh, B H H B & N T T T (2017) Tạp chí Phát triển Khoa học và Công nghệ Thanh Phương -Đặng Thị Lan Phương Trường Đại học Thương mại, N., Phuong, T., & Lan Phuong, T (n.d.) Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số More from: Ppnckh Trường Đại học Ngân… 59 documents Go to course Kiểm tra giữa kỳ Ppnckh 8 Ppnckh None 24-W4-L37 None 4 Ppnckh 72 Article Text 147 2 10 20220328 None 13 Ppnckh BÀI TT Gtkds NHÓM F7 - Bài thuyết trình None 22 Ppnckh More from: Linh Huệ 135 Trường Đại học Ngân hàng… Discover more TN- CƠ SỞ LẬP TRÌNH 47 Cơ sở lập trình None KTTC Đề BT NHÓM-MISA - đề bài None 6 Kế toán tài chính Recommended for you Script Filipino TV Broadcasting Final 5 Criminal justice 92% (103) Weather Forcasting APP Project Report 89% (27) 28 IT essentials TermodİNAMİK ÇALIŞMA Sorulari 3 100% (3) 6 Thermodynamics [SAPP] F3 Mock Exam with Answer CIT ACCA ACBD… 24 Tiếng Anh cơ bản 88% (8) 2