Phân tích kết quả kinh doanh ngân hàng thương mại

Trang 4 1.2.PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH§ PHƯƠNG PHÁP SO SÁNH:Xác định cơ sở gốc để so sánh;mục đích so sánh và điều kiện so sánh.So sánh tuyệt đối,so sánh tương đối ,so sánh bình quân• So sánh

HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

CHƯƠNG XIIPHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA NHTM

I.TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH NHTM

1.1.MỤC TIÊU PHÂN TÍCH:

KHUYẾN NGHỊ HOÀN THIỆN CHÍNH SÁCH, QUẢN TRỊ ĐIỀU HÀNH;

ĐẦU TƯ VỐN ,GỬI TIỀN,HỢP TÁC KINH DOANH

ĐÁNH GIÁ GIÁ TRỊ

DN NHTM

ĐÁNH GIÁ AN TOÀN,HIỆU QUẢ HOẠT

ĐỘNG

1.2.PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH

§ PHƯƠNG PHÁP SO SÁNH:

Xác định cơ sở gốc để so sánh;mục đích so sánh và điều kiện so sánh.

So sánh tuyệt đối,so sánh tương đối ,so sánh bình quân

• So sánh QUY MÔ và TỐC ĐỘ tăng trưởng theo các chỉ tiêu thực

hiện kỳ này so với kỳ trước/hoặc so với chỉ tiêu kế hoach( của cáckhoản mục TÀI SẢN NỢ VÀ TÀI SẢN CÓ; các khoản mục Thu

nhập và Chi phí; )

• So sánh TỶ TRỌNG và TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG theo các chỉ tiêuthực hiện của kỳ này so với kỳ trước hoặc so với kế hoạch( của cáckhoản mục TÀI SẢN NỢ và TÀI SẢN CÓ;các khoản mục CHI

PHÍ,THU NHẬP; )

• Phân tích chỉ tiêu kinh tế theo yếu tố cấu thành:==>Kết cấu hiện

tượng kinh tế,sự biến đổi của từng bộ phận tác động lên sự biến đổichung của hiện tượng kinh tế;

1.2 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH

§ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH THEO TỶ LỆ

Tính toán bằng các tỷ lệ để nghiên cứu mối quan hệ giữa chỉ tiêu này so với chỉ tiêu khác có liên quan.

• Phân tích theo số liệu quá khứ:==> Chỉ cho biết tình hình đã qua.

• Phân tích theo số liệu kế hoạch/dự kiến => cho biết khả năng tương lai

• Phản ánh được hiện tượng tốt xấu nhưng không nói lên được nguyên nhân của hiện tượng đó.

1.2.PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH

§ PHƯƠNG PHÁP DUPONT (QUAN HỆ NHÂN QUẢ)

• Phương pháp Dupont được sử dụng trong phân tích tài chính theo cách:

ü Phân tích một tỷ lệ sơ cấp (phản ánh hiện tượng) thành các tỷ lệ thứ cấp

(phản ánh nguyên nhân);

ü Tỷ lệ thứ cấp mới tìm được lại trở thành một tỷ lệ sơ cấp cho một phân tích tiếp theo.

ü Cứ như vậy,người ta có một chuỗi các tỷ lệ quan hệ nhân quả với nhau.

ü Sự thay đổi của tỷ lệ sau là nguyên nhân gây ra sự thay đổi của tỷ lệ

trước.

• Phương pháp Dupont giúp cho nhà phân tích tiếp cận được các nhân

tố,nguyên nhân gây ra sự biến đổi các hiện tượng kinh tế

THÍ DỤ VỀ PHƯƠNG PHÁP DUPONT

PHÂN TÍCH CHỈ SỐ ROE:

ROE =

1.2.PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH

NGUYÊN TẮC LỰA CHỌN PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH:

• Căn cứ Mục đích nghiên cứu cụ thể để lựa chọn phương

pháp phù hợp

• Phối hợp các phương pháp

• Sử dụng linh hoạt các nguyên tắc,không máy móc

1.3.KẾT QUẢ DOANH VÀ LỰA CHỌN CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ QUẢ KINH DOANH

-Kết quả kinh doanh của từng NHTM được đánh giá trên cơ sở mục tiêu Kế hoạch và Chiến lược kinh doanh của Ngân hàng đó đặt ra.

-Mục tiêu chung của các NHTM đặt ra là :Tối đa hóa lợi ích của chủ sở hữu,lợi ích của

khách hàng và đóng góp xã hội; đảm bảo an toàn hoạt động.Ngoài ra mỗi NHTM có những mục tiêu riêng,đặc thù.

-Các chỉ tiêu đánh giá kết quả kinh doanh của NHTM:

+Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời:ROE;ROA;

+Các chỉ tiêu phản ánh tính an toàn hoạt động:Nợ quá hạn;nợ xấu;tính thanh khoản;

+ Các chỉ tiêu tài chính khác…

1.4 PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ PHÂN TÍCH:

§ Kỷ thuật đánh giá :

• Các số liệu phân tích và so sánh nói lên tính chất,bản chất hiện tượng gì?

• So sánh kết quả phân tích với cái gì?với thước đo nào? Với tiêu chuẩn nào? với ai? với thời điểm nào?

• Xu hướng vận động, phát triển của hiện tượng đó như thế nào ?

• Ảnh hưởng,tác động của hiện tượng đó như thế nào? Với cái gì? với ai? bao giờ?

§ Các phương pháp đánh giá:

• Phương pháp kinh nghiệm: So sánh chỉ tiêu kết quả phân tích tại thời điểm hiện hành

với chỉ tiêu của các năm trước;các tình huống,sự kiện đã xẩy ra trong quá khứ hoặc các tiêu chuẩn thực tiễn khác.

• Phương pháp trung bình tiên tiến:So với các chỉ tiêu được tính bằng mức trung bình

tiên tiến chung của một nhóm NHTM có cùng môi trường hoạt động.

• Phương pháp định mức hoặc tiêu chuẩn quốc gia hoặc quốc tế: So với các chỉ

tiêu định mức,hoặc các tiêu chuẩn tiên tiến được tổng kết từ thực tiễn quốc gia,quốc tế

• Kết hợp tất cả các phương pháp

=> Tiêu chuẩn đánh giá khách quan nhất là “phản ứng của thị trường và khách hàng”

1.5 TÀI LIỆU PHÂN TÍCH

BẢNG

CÂN ĐỐI

KẾ TOÁN

BÁO CÁO KẾT QUẢ HĐKD

BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ

THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

BÁO CÁO THỐNG KÊ LIÊN QUAN

I I.NỘI DUNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NHTM

1.PHÂN TÍCH QUY MÔ,CƠ CẤU TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN

2.PHÂN TÍCH VỐN TỰ CÓ

3.PHÂN TÍCH HUY ĐỘNG VỐN

4.PHÂN TÍCH DỰ TRỬ VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÀN

5.PHÂN TÍCH TÍN DỤNG VÀ ĐẦU TƯ

6.PHÂN TÍCH THU NHẬP VÀ CHI PHÍ

7.PHÂN TÍCH LỢI NHUẬN VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI

8.PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG BÙ ĐẮP RỦI RO VÀ BẢO ĐẢM CÁC TỶ LỆ

AN TOÀN

2.1.PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN

§ Các chỉ tiêu phân tích:

(1)Tốc độ tăng ,giảm về quy mô và tỷ lệ % của tổng tài sản,các khoảnmục tài sản;tổng nguồn vốn ,các khoản mục nguồn vốn.(So với cácthời kỳ trước ; so với mục tiêu kế hoach;so với các tiêu chuẩn khác; )(2) Cơ cấu tài sản và nguồn vốn:

- Tỷ trọng của từng loại tài sản và từng loại nguồn vốn

- Tốc độ tăng giảm tỷ trọng của từng loại tài sản,từng loại nguồn

vốn(so với thời kỳ trước,so với mục tiêu kế hoạch;so với các tiêu

chuẩn khác, )

(3)Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn trên tài sản ngắn hạn

(4)Tỷ lệ nguồn vốn chủ sở hữu trên tài sản cố định

(5) Tỷ lệ tài sản khác so với nguồn vốn khác

§ Kỷ thuật phân tích

§ Đánh giá kết quả phân tích: Rút ra các nhận xét,hàm ý kinh tế,quản

trị điều hành, từ kết quả các chỉ tiêu phân tích

§ Tỷ lệ vốn tự có/tổng nguồn vốn của NHTM quá lớn ==> tỷ lệ lợi

nhuận/1 đồng vốn chủ sở hữu thấp==> ảnh hưởng lợi ích cổ đông,giá

cổ phiếu giảm,huy động vốn khó

§ Xác mức vốn tự có HỢP LÝ: Trên cơ sở đảm bảo các tỷ lệ có liên

quan ở mức có lợi nhất

§ Các tỷ lệ liên quan đến vốn tự có cần phân tích:

(1)Tỷ lệ vốn tự có trên tổng tiền gửi

(2) Tỷ lệ vốn tự có trên tổng tài sản

(3)Tỷ lệ vốn tự có trên tổng tài sản rủi ro(Tỷ lệ an toàn vốn)

§ Đánh giá kết quả phân tích

2.3.PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN

§ Điểm khác biệt cơ bản về nguồn vốn của NHTM và các doanh nghiệp

phi tài chinh :

NHTM chủ yếu kinh doanh từ nguồn vốn huy động từ các thành phầnkinh tế (vay để cho vay);Các doanh nghiệp phi tài chính hoạt độngkinh doanh từ nguồn vốn tự có là chính.=> vai trò rất quan trọng củahuy động Nguồn vốn

§ Phân tích quy mô,cơ cấu huy động vốn:

(1)Tốc độ tăng,giảm quy mô tổng nguồn vốn huy động

(2)Tỷ trọng nguồn vốn huy động trên tổng nguồn vốn(Tổng nguồn vốnhuy động/tổng nguồn vốn)

(3)Tỷ trọng từng nguồn vốn huy động trên tổng nguồn vốn huy động

§ Phân tích chi phí phải trả lãi cho nguồn vốn huy động(Lãi suất bình

quân của nguồn vốn huy động)

(4)Lãi suất bình quân của nguồn vốn huy động =Tổng chi phí trả lãi cho

nguồn vốn huy động/Nguồn vốn huy động bình quân

2.4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH DỰ TRỬ

§ Dự trử của NHTM: Dự trử bắt buộc và Dự trử thanh toán

§ Chỉ tiêu phân tích dự trử bắt buộc:

Mức dự trử thừa,thiếu = ( Dự trử thực tế) – (Dự trử bắt buộc theo quyđịnh)

§ Chỉ tiêu phân tích dự trử thanh toán: ( Xem phần DTTT)

§ Thí dụ cho trường hợp Việtcombank:

2.5 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN

§ Tỷ lệ khả năng chi trả = Tài sản có lỏng (Tài sản có dễ

chuyển thành tiền)/Tài sản nợ dễ biến động(Tài sản nợ luôn luôn có khả năng rút khỏi Ngân hàng bất cứ thời điểm nào)

§ Tỷ lệ khả năng chi trả bằng hoặc > 1: Khả năng thanh toán tốt

§ Tỷ lệ khả năng chi trả quá lớn cũng không tốt=> thừa khả năng thanh toán,giảm khả năng sinh lời.

( Tài sản lưu động) – (Nợ khó đòi)

§ Hệ số thanh toán =

-Tổng Nợ

2.6.PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG CHO VAY

§ PHÂN TÍCH QUY MÔ VÀ TỶ TRỌNG DƯ NỢ CHO VAY:

(So sánh các chỉ tiêu sau đây giữa 2 thời điểm hoặc kết quả thực hiện so với mục tiêu

kế hoạch)

(1) Tổng dư nợ tín dụng

(2) Tổng dự nợ trên tổng nguồn vốn huy động

(3) Tỷ trọng tổng dư nợ trên tổng tài sản có

(4) Tỷ trọng từng khoản dư nợ trên tổng dư nợ

§ PHÂN TÍCH CƠ CẤU DƯ NỢ CHO VAY :

• Theo thành phân kinh tế(dư nợ Nhà nước;tập thể;tư nhân /Tổng dư nợ)

• Theo loại cho vay (Dư nợ ngắn hạn;trung hạn;dài hạn/ Tổng dư nợ)

• Theo ngành kinh tế( Dư nợ công nghiệp;thương nghiệp;nông nghiệp; /Tổng dư nợ)

• Theo vùng kinh tế( Dư nợ từng vùng kinh tế/Tổng dư nợ)

• Theo loại tiền (Dư nợ nội tệ;ngoại tệ/Tổng dư nợ)

• Theo mục đích sử dụng vốn(Dư nợ tiêu dùng;sản xuất kinh doanh;chứng khoán;bất động sản; xuất khẩu;nhập khẩu; /Tổng dư nợ

• ….

§ PHÂN TÍCH CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY

(1) Tỷ lệ các loại nợ (theo tiêu chuẩn phân loại nợ) trên tổng dư nợ:

• Tỷ lệ nợ nhóm 1(nợ đủ tiêu chuẩn) trên tổng dư nợ

• Tỷ lệ nợ nhóm 2(nợ chú ý) trên tổng dư nợ

• Tỷ lệ nợ nhóm 3(nợ dưới tiêu chuẩn) trên tổng dư nợ

• Tỷ lệ nợ nhóm 4(nợ nghi ngờ) trên tổng dư nợ

• Tỷ lệ nợ nhóm 5(nợ có khả năng mất vốn) trên tổng dư nợ

(2) Tỷ lệ nợ xấu (nợ nhóm 3 + nhóm 4 + nhóm 5) trên tổng dư nợ

(3) Tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ.

§ PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG BÙ ĐẮP RỦI RO CHO VAY

(1) Hệ số khả năng bù đắp rủi ro cho vay =Tổng số dự phòng rủi ro/ Tổng số nợ có khả năng mất vốn

§ PHÂN TÍCH CÁC TỶ LỆ BẢO ĐẢM AN TOÀN TRONG CHO VAY

(1) Tỷ lệ cho vay/bảo lãnh tối đa đối với một khách hàng so với quy định của NHTW (2) Tỷ lệ cho vay/bảo lãnh tối đa đối với một nhóm khách hàng so với quy định của

NHTW

(3) Tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn

2.7.PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ

§ PHÂN TÍCH QUY MÔ,CƠ CẤU ĐẦU TƯ

(1)Tổng số tiền góp vốn, liên doanh, mua cổ phần ==> tăng giảm so với kỳ trước,so với kế hoạch và so với quy định của NHTW

(2) Tỷ lệ : Tổng số tiền góp vốn,liên doanh,mua cổ phần/ vốn tự có==> tăng giảm so với kỳ trước ,so với kế hoạch ,so với quy định của NHTW

(3)Tỷ lệ góp vốn liên doanh ;mua cổ phần so với vốn điều lệ thực tế của doanh nghiệp (so với

tỷ lệ quy định của NHTW)

(4) Tỷ lệ :Tổng số dư đầu tư chứng khoán / tổng dư nợ cho vay và đầu tư==> tăng giảm so với

kỳ trước,so với kế hoạch,so với quy định của NHTW

(5) Tỷ trọng đầu tư của từng loại chứng khoán/ tổng số dư đầu tư chứng khoán

§ PHÂN TÍCH CHẤT LƯỢNG ĐẦU TƯ

• Tỷ lệ thu nhập của từng khoản mục đầu tư/ tổng giá trị đầu tư của khoản đầu tư đó

• Đánh giá lại giá trị vốn đầu tư theo giá thị trường tại thời điểm hiện hành so với thời

điểm đầu tư

• Phân tích mức độ an toàn của các khoản đầu tư

• Phân tích tình hình tài chính,hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phát

hành chứng khoán hoặc doanh nghiệp góp vốn.

2.8.PHÂN TÍCH THU NHẬP VÀ CHI PHÍ

(5)Tỷ lệ chi phí trên thu nhập

(6)Tỷ lệ chi phí trên taì sản

2.9.PHÂN TÍCH LỢI NHUẬN VÀ KHẢ NĂNG SINH LỢI

(1) Tốc độ tăng,giảm của lợi nhuận thuần từ lãi

(2) Tốc dộ tăng, giảm lợi nhuận thuần trước thuế

(3) Tốc độ tăng,giảm lợi nhuận sau thuế

(4) Tỷ suất lợi nhuận trên thu nhập=(Tổng lợi nhuận trước thuế/Tổng thu nhập)x 100

(5) Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) =(Tổng lợi nhuận trước thuế/Tổng tài sản bình quân)x100

(6) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) =(Tổng lợi nhuận sau thuế/vốn CSH bình quân)x 100 à Theo IMF 10%< ROE <20% VN : ?

(7) NIM(Net Interest Margin)Tỷ lệ thu nhập lãi thuần=Thu nhập lãi thuần/TSC sinh lãi bq =

(Thu nhập lãi cho vay,đầu tư –chi phí trả lãi tiền gửi và nợ khác)/TSC sinh lời bq

⇒ Theo S& P : 3% <NIM < 5%

(8) EPS;P/E;P/B

= - =

-Vốn CSH -Vốn CSH Tổng TS bình quân

ROE = EM = ROA

==> ROE ảnh hưởng bởi 2 nhân tố: EM(Hệ số nhân vốn-Equity multiplier) và ROA

==> EM ↑ và ROA↑ =>> ROE↑ Và ngược lại EM↓ và ROA↓=>>ROE↓ROE

2.10 CÁC MÔ HÌNH PHÂN TÍCH KHÁC

§ MÔ HÌNH PHÂN TÍCH CAMEL:

PHÂN TÍCH 5 CHỈ TIÊU SẼ THẤY ĐƯỢC THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG NHTM

(1) Vốn của Ngân hàng ( Capital)

(2) Chất lượng tài sản có( Asset quality)

(3) Khả năng quản lý (Management ability)

(4) Khả năng sinh lời ( Earnings)

(5) Thanh khoản (Liquidity) CAPITAL

ASSET QUALITY

MANAGEMENT ABILITY

EARNINGS LIQUIDITY

MÔ HÌNH PHÂN TÍCH ZETA:

PHÂN TÍCH 7 CHỈ TIÊU SẼ THẤY ĐƯỢC THỰC TRẠNG CỦA NHTM

MÔ HÌNH ZETA

ROE

SOE

EM

LQD CP

DS S

MÔ HÌNH PHÂN TÍCH ZETA:

PHÂN TÍCH 7 CHỈ TIÊU SẼ THẤY ĐƯỢC THỰC TRẠNG CỦA NHTM

(1) ROA (Lợi nhuận trên tổng tài sản)

(2) SOE (Mức độ ổn định của lợi nhuận-Stability of earnings)