Trang 14 - Quan hệ giữa DN và nhà nước thông qua các nghĩa vụ tài chính với nhà nước.Quan hệ này được thể hiện trong việc DN thực hiện các nghĩa vụ tài chínhvới nhà nước, như nộp các kho
Tổng quan nghiên cứu
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là công cụ hữu ích giúp các chủ thể kinh tế có thể quản lý, đưa ra quyết định đúng đắn trong từng bước phát triển doanh nghiệp Phân tích thực trạng tài chính của doanh nghiệp cũng cung cấp các thông tin cần thiết và hữu ích cho các nhà khoa học, những người làm tư vấn, làm chính sách, làm luật, các nhà đầu tư,…
Hiện nay cũng có nhiều luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ ở Việt Nam đã viết về đề tài phân tích, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp… với những cách tiếp cận khác nhau Ví dụ về một số nghiên cứu tiêu biểu ở phạm vi luận văn tốt nghiệp và NCKH sinh viên.
Luận văn tốt nghiệp “Tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần đầu tư OSUM” của tác giả Nguyên Thị Hoàn, (2020), Học viện Tài chính, đã phân tích tình hình tài chính tại công ty CPĐT Osum, từ đó đưa ra những đánh giá cơ bản về công tác quản trị tài chính trong thời gian qua cũng như những giải pháp khắc phục trong chính sách tín dụng thương mại và quản trị công nợ cho doanh nghiệp.
Luận văn thạc sĩ “Phân tích tài chính phục vụ quản trị doanh nghiệp tại công ty Cổ phần Dược phẩm Cửu Long” của tác giản Nguyễn Thị Nương, (2017), Học viện Tài chính, đã đi sâu xem xét thực trạng tài chính của công ty Cổ phần Dược phẩm Cửu Long, chỉ ra những kết quả đạt được cũng như những hạn chế từ đó đề xuất những giải pháp quản trị doanh nghiệp cho công ty trong tương lai.
Nghiên cứu tổng quan cho thấy, các nghiên cứu chủ yếu sử dụng phương pháp phân tích cơ bản như: So sánh, phân tích, tổng hợp, phân tích nhân tố ảnh hưởng (Dupont), … dựa trên dữ liệu thứ cấp thu thập được để đánh giá thực trạng tài chính của một doanh nghiệp cụ thể ở các thời gian khác nhau Trên cơ sở đó đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính cho doanh nghiệp.
Tuy nhiên chưa có nghiên cứu nào đi sâu phân tích về tình hình tài chính của công ty Cổ phần Cầu 7 Thăng Long (2021-2022), nên e đã chọn đề tài “Tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Cầu 7 Thăng Long” để đảm bảo tính mới, tính thực tiễn trong quá trình đầu tư.
Mục tiêu nghiên cứu
Thứ nhất là hệ thống hoá các vấn đề lý luận về tài chính doanh nghiệp và đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp.
Thứ hai là trên cơ sở phân tích, làm rõ thực trạng tài chính của công ty hiện nay để đưa ra các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty trong thời gian tới.
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp chủ yếu được sử dụng trong đề tài là phương pháp so sánh và tổng hợp số liệu thu thập được trong quá trình thực tập để thấy được mức độ ảnh hưởng và xu hướng biến động của các chỉ tiêu, từ đó đưa ra các nhận xét Ngoài ra còn sử dụng một số phương pháp khác như: phương pháp thay thế liên hoàn, phân tích các tỷ số, phương pháp liên hệ, cân đối, sử dụng các bảng biểu để minh họa.
Kết cấu của luận văn
Kết cấu của bài luận văn ngoài phần mở đầu và kết luận thì gồm có các thành phần chính như sau:
Chương 1: Lý luận về tình hình tài chính của doanh nghiệp
Chương 2: Thực trạng tình hình tài chính của Công ty Cổ phần cầu 7 Thăng Long
Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty Cổ phần cầu 7 Thăng Long
Trong quá trình nghiên cứu hoàn thành luận văn, không tránh khỏi những thiếu sót, lập luận chưa thấu đáo, kinh nghiệm thực tế chưa thông, còn mang tính lý thuyết Vì vậy em rất mong nhận được những ý kiến đóng góp chân thành của quý thầy cô để thực hiện luận văn được hoàn thiện hơn.
Xin chân thành cảm ơn!
LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
Tài chính doanh nghiệp và quản trị tài chính trong doanh nghiệp
1.1.1 Tài chính doanh nghiệp và các quyết định tàu chính doanh nghiệp
1.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Theo Luật doanh nghiệp năm 2020, “Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh.”
Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế thực hiện các hoạt động sản xuất và cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời Quá trình hoạt động kinh doanh của DN cũng là quá trình kết hợp các yếu tố đầu vào như nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu…và sức lao động để tạo ra yếu tố đầu ra là hàng hóa và tiêu thụ hàng hóa đó để thu lợi nhuận.
Trong nền kinh tế thị trường để có các yếu tố đầu vào đòi hỏi DN phải có lượng vốn tiền tệ nhất định Với từng loại hình pháp lý tổ chức, doanh nghiệp có phương thức thích hợp tạo lập số vốn tiền tệ ban đầu, từ số vốn tiền tệ đó DN sẽ mua những thứ cần thiết để phục vụ sản xuất kinh doanh Sau khi sản xuất xong,
DN sẽ thực hiện bán hàng hóa và thu tiền bán hàng Số tiền thu từ bán hàng sẽ bù đắp các khoản chi phí vật chất đã tiêu hao, trả tiền công cho người lao động, các khoản chi phí khác, nộp thuế cho nhà nước, phần còn lại là phần lợi nhuận sau thuế.
Từ phần lợi nhuận sau thuế, DN tiếp tục phân phối cho các mục đích có tính chất tích lũy và tiêu dùng.
Cho thấy quá trình hoạt động của DN cũng chính là quá trình tạo lập phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài chính của DN Trong quá trình đó đã làm phát sinh, tạo ra sự vận động của các dòng tiền bao hàm dòng tiền vào, dòng tiền ra gắn liền với hoạt động đầu tư và hoạt động kinh doanh thường xuyên hàng ngày của doanh nghiệp.
Bên trong quá trình tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ của DN là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị hợp thành các quan hệ tài chính DN
- Quan hệ giữa DN và nhà nước thông qua các nghĩa vụ tài chính với nhà nước
Quan hệ này được thể hiện trong việc DN thực hiện các nghĩa vụ tài chính với nhà nước, như nộp các khoản thuế, lệ phí vào ngân sách…
- Quan hệ tài chính giữa DN với các chủ thể kinh tế và các tổ chức xã hội qua hình thức cung cấp hàng hóa và dịch vụ cho nhau
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể khác rất đa dạng và phong phú được thể hiện trong việc thanh toán thưởng phạt vật chất khi DN và các chủ thể kinh tế khác cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho nhau (bao hàm cả các dịch vụ tài chính)
Ngoài quan hệ tài chính với các chủ thể kinh tế khác, doanh nghiệp có thể có quan hệ tài chính với các tổ chức xã hội khác, như doanh nghiệp thực hiện tài trợ cho các tổ chức xã hội…
- Quan hệ tài chính giữa DN và người lao động thông qua việc thanh toán tiền lương
Quan hệ này được thể hiện trong việc doanh nghiệp thanh toán trả tiền công, thực hiện thưởng phạt vật chất với người lao động trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
- Ngoài ra còn quan hệ giữa DN với các chủ sở hữu
Mối quan hệ này thể hiện trong việc các chủ sở hữu thực hiện việc đầu tư góp vốn vào hay rút vốn ra khỏi doanh nghiệp và trong việc phân chia lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp.
- Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp. Đây là mối quan hệ thanh toán giữa các bộ phận nội bộ doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh, trong việc hình thành và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp, cũng như khi phân phối kết quả kinh doanh và thực hiện hạch toán nội bộ DN.
Xét về mặt bản chất: Tài chính DN là quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng các quỹ tiền tệ của DN trong quá trình hoạt động của DN.
Xét về mặt hình thức: Tài chính DN là các quỹ tiền tệ trong quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động gắn liền với hoạt động của DN.
Sự hình thành, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp luôn gắn liền với sự dịch chuyển của các dòng tiền Vì vậy, có ý kiến cho rằng: Tài chính doanh nghiệp là các dòng tiền phát sinh trong quá trình tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ gắn với hoạt động của doanh nghiệp Nhận thức như vậy đã đồng nhất giữa bản chất và hình thức của phạm trù tài chính doanh nghiệp Ẩn phía sau các dòng tiền phát sinh trong quá trình tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp chính là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị giữa doanh nghiệp với các chủ thể trong việc phân phối các nguồn tài chính – các quan hệ tài chính của doanh nghiệp Có ý kiến cho rằng: Tài chính doanh nghiệp là phương thức huy động, phân bổ và sử dụng các nguồn lực tài chính của doanh nghiệp nhằm đạt được những mục tiêu trong hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, ý kiến này đã đồng nhất “Tài chính doanh nghiệp” với hoạt động tài chính Hoạt động tài chính là một mặt hoạt động của doanh nghiệp nhằm đạt tới các mục tiêu của doanh nghiệp đề ra Các hoạt động gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng và vận động chuyển hóa của quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài chính của doanh nghiệp, đều diễn ra trên cơ sở các quyết định chủ quan của nhà quản trị doanh nghiệp.
Tình hình tài chính của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm về tình hình tài chính của doanh nghiệp
Với các lý thuyết trên ta có thể hiểu được thế nào là tài chính doanh nghiệp.
Theo cách hiểu chung nhất thì, tài chính doanh nghiệp chính là các quỹ tiền tệ được hình thành và sử dụng trong doanh nghiệp Vậy như thế nào là tình hình tài chính của doanh nghiệp Chưa có khái niệm nào thể hiện rõ được nội dung về tình hình tài chính của doanh nghiệp Chúng ta có thể hiểu khái niệm này như sau:
Tình hình tài chính của doanh nghiệp là thực trạng của doanh nghiệp về cách thức tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ Những hoạt động mà doanh nghiệp đã và đang làm được như khả năng tạo ra dòng tiền mặt, khả năng sinh lời và khả năng thanh toán, mức lợi nhuận tối đa Như vậy tình hình tài chính thực ra là một bức tranh phác họa lại những gì mà doanh nghiệp đang vẽ ra, bức tranh đó sẽ thể hiện được sức mạnh của doanh nghiệp đó về mặt tài chính, là những thông tin tài chính của một doanh nghiệp được rất nhiều các đối tượng quan tâm đến như các nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp.
Sự cần thiết đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp giúp các nhà quatn trị và các đối tượng khác quan tâm đến hoạt động của doanh nghiệp có được các quyết định đúng đắn trong kinh doanh Định hướng các quyết định cả các đối tượng quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp như quyết định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận,…
Trở thành cơ sở cho các dự báo tài chính, giúp người phân tíhc dự đoán được tiềm năng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai.
Là công cụ để kiểm soát hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trên cơ sở kiểm tra, đánh giá các chỉ tiêu kết quả đạt được so với các chỉ tiêu kế hoạch, dự toán, định mức,…Từ đó xác định những điểm mạnh, điểm yếu trong hoạt động kinh doanh, giúp cho doanh nghiệp có được những quyết định và giải pháp đúng đắn, đảm bảo kinh đoanh đạt hiệu quả cao.
Việc đánh giá đúng đắn tình hình tài chính doanh nghiệp có vai trò vô cùng quan trọng, không chỉ là công cụ quản trị hữu ích trong doanh nghiệp mà còn là cơ sở giúp các đối tượng sử dụng thông tin khác ngoài doanh nghiệp đưa ra các quyết định khác phù hợp với mục đích mà họ quan tâm Trong nền kinh tế thị trường tất cả các doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì luôn củng cố tiềm lực tài chính và không ngừng nâng cao năng lực cạnh tranh của mình Thông qua việc tính toán các chỉ tiêu tài chính, xem xét các mối quan hệ chiến lược, phân tích tài chính giúp cho người sử dụng thông tin nắm bắt và kiểm soát mọi hoạt động của doanh nghiệp,biết rõ vị thế của doanh nghiệp trong ngành, phải cps cái nhìn chân thực về tình trạng tài chính cũng như tiềm năng phát triển của doanh nghiệp: xác định rõ nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính Từ đó mới tận dụng được các cơ hội kinh doanh và đưa ra các quyết định tài chính phù hợp nhằm duy trì và phát triển doanh nghiệp Bởi vậy tình hình tài chính là mối quan tâm của nhiều đối tượng khác nhau: các nhà quản lý; những nhà cung ứng yếu tố đầu vào cho doanh nghiệp như ngân hàng, các tổ chức tài chính, người mua tín phiếu, doanh nghiệp khác…; Nhà nước; nhà phân tích tài chính;…
Từ những vấn đề đã nêu ở trên, cho thấy việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là hết sức cần thiết, là công cụ không thể thiếu với các chủ thể quan tâm đến doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường, là nguồn cung cấp thông tin cho các chủ thể quản lý, là một trong những công cụ quản lý hữu ích để mỗi chủ thể quản lý sử dụng nó nhằm bảo toàn và gia tăng lợi ích của mình tại doanh nghiệp.
1.2.2 Nội dung và chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của DN
1.2.2.1 Tình hình quy mô và cơ cấu nguồn vốn của DN
Nguồn vốn là những nguồn tạo ra sự tăng thêm tổng tài sản của doanh nghiệp Việc nghiên cứu nguồn vốn để đưa ra quyết định chính sách vay nợ, còn nghiên cứu về nguồn tài trợ để đưa ra quyết định trong công tác quản trị dòng tiền. Để tổ chức và lựa chọn hình thúc huy động vốn một cách thích hợp và có hiệu quả cần có sự phân loại nguồn vốn Dựa vào tiêu thức nhất định có thể chia nguồn vốn của doanh nghiệp thành nhiều loại
Cơ cấu nguồn vốn của một doanh nghiệp là việc thể hiện tỷ trọng của các nguồn vốn trong tổng giá trị nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động, sử dụng vào hoạt động kinh doanh.
Ý nghĩa phân tích tình hình nguồn vốn
Tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp thể hiện kết quả của việc lựa chọn các quyết định tài trợ (quyết định huy động vốn) Tình hình nguồn vốn cho biết quy mô các nguồn vốn được lựa chọn để huy động vốn cho hoạt động kinh doanh? Xu hướng biến động từng nguồn? Chính sách tài trợ vốn của doanh nghiệp?
Do đó, ý ngĩa của việc phân tích tình hình nguồn vốn là giúp DN lựa chọn các nguồn vốn hợp lý trong từng thời kỳ, từng giai đoạn phát triển sao cho đảm bảo đủ vốn cho hoạt động kinh doanh mà tiết kiệm được tối đa chi phí sử dụng vốn thì đó chính là mực têu hướng tới của các nhà quản trị DN. Để đánh giá thự trạng và tình hình biến động nguồn vốn của doanh nghiệp cũng có thể sử dụng các nhóm chỉ tiêu:
- Sự biến động của tổng nguồn vốn: bằng cách so sánh cả tổng sổ và từng loại, từng chỉ tiêu nguồn vốn ở đầu kỳ và cuối kỳ từ đó xác định chênh lệch tuyệt đối và chênh lệch tương đối Qua đó thấy được quy mô nguồn vốn tăng hay giảm, có phù hợp với tình hình kinh tế xã hội và định hướng phát triển của doanh nghiệp không?
- Cơ cấu từng loại nguồn vốn: Xác định tỷ trọng từng loại, từng chỉ tiêu của nguồn vốn chiếm trong tổng số nguồn vốn ở đầu kỳ và cuối kỳ, so sánh tỷ trọng của từng loại ở cả đầu năm và cuối năm để thấy được sự biến động tăng hay giảm? Chỉ tiêu phản ánh từng loại nguồn vốn được xác định theo công thức:
Tỷ trọng của từng loại nguồn vốn = Giá trị từng nguồn vốn
Phân loại nguồn vốn a Dựa vào quan hệ sở hữu vốn
Doanh nghiệp có thể chia thành: nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn nợ phải trả.
Vốn chủ sở hữu là phần vốn thuộc quyền sở hữu của chủ DN, bao gồm số vốn chủ sở hữu bỏ ra và phần bổ sung từ kết quả kinh doanh Vốn chủ sở hữu sẽ phản ánh sức mạnh tự chủ về vốn và sức mạnh chung của DN.
Nợ phải trả là thể hiện bằng tiền những nghĩa vụ mà DN có trách nhiệm phải thanh toán cho các tác nhân kinh tế khác như: Nợ vay, các khoản phải trả cho người bán, cho nhà nước, cho người lao động trong DN Nợ phải trả phản ánh khả năng tận dụng nguồn vốn từ bên ngoài của DN.
Vốn chủ sở hữu = Tổng giá trị tài sản – Nợ phải trả
VỐN CHỦ SỞ HỮU Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả cao, thông thường một doanh nghiệp phải phối hợp cả hai nguồn vốn: Vốn chủ sở hữu và Nợ phải trả Sự kết hợp giữa hai nguồn này phụ thuộc vào đặc điểm của ngành mà doanh nghiệp hoạt động, tùy thuộc vào quyết định của người quản lý trên cơ sở xem xét tình hình kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp. b Dựa vào thời gian huy động và sử dụng vốn
Căn cứ theo tiêu thức này thì nguồn vốn của doanh nghiệp có thể chia thành: Nguồn vốn tạm thời và nguồn vốn thường xuyên.
Các nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài chính DN
+ Hình thức pháp lý của DN
Theo Luật DN 2014, có các loại hình DN chủ yếu sau: Công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, công ty hợp danh, DN tư nhân Mỗi loại hình DN lại có các đặc trưng riêng của nó từ đó tạo nên những hạn chế và lợi thế riêng cho DN, và cũng vì thế mà loại hình DN cũng sẽ ảnh hưởng đến tình hình tài chính của DN đó.
Sự khác biệt được tạo bởi loại hình DN là: uy tín của DN, khả năng huy động vốn, rủi ro đầu tư, thủ tục và chi phí hình thành DN, tổ chức quản lý DN.
Ngoài ra mỗi ngành nghề lại bị tác động bởi sự biến động của nền kinh tế là khác nhau.
+ Trình độ tổ chức quản lý
Yếu tố bên trong DN có ý nghĩa quyết định đến tình hình tài chính của DN đó chính là trình độ tổ chức quản lý của các nhà quản trị Trong nền kinh tế vận hành theo cơ chế thị trường, bất kỳ một DN hay tổ chức nào cũng đều phải lựa chọn cho DN và tổ chức mình một cơ cấu tổ chức quản lý riêng Có sự hợp lý và khoa học trong cơ cấu tổ chức và quản lý thì DN mới có năng lực tài chính tốt, sử dụng tốt nguồn lực, giúp cho việc ra quyết định đúng đắn và tổ chức thực hiện có hiệu quả các quyết định đó, điều hòa phối hợp các hoạt động nhằm đạt được mục đích chung tạo ra.
Mô hình của DN mà càng lớn thì càng đòi hỏi nhà quản trị phải có cơ cấu quản lý cho phù hợp và khoa học nhất để DN có thể vận hành nhịp nhàng và hiệu quả tối đa nhất.
+ Yếu tố chính trị và pháp luật
Các yếu tố thuộc môi trường chính trị và luật pháp tác động mạnh đến việc hình thành và khai thác cơ hội kinh doanh và thực hiện mục tiêu của DN Ổn định chính trị là tiền đề quan trọng cho hoạt động kinh doanh, thay đổi về chính trị có thể gây ảnh hưởng có lợi cho nhóm DN này hoặc kìm hãm sự phát triển của DN khác Hệ thống pháp luật hoàn thiện và sự nghiêm minh trong thực thi pháp luật sẽ tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh cho các DN, tránh tình trạng gian lận, buôn lậu … Mức độ ổn định về chính trị và luật pháp của một quốc gia cho phép doanhnghiệp có thể đánh giá được mức độ rủi ro, của môi trường kinh doanh và ảnh hưởng của của nó đến DN như thế nào, vì vậy nghiên cứu các yếu tố chính trị và luật pháp là yêu cầu không thể thiếu được khi DN tham gia vào thị trường.
+ Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành
Hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp thường được thực hiện trong một hoặc một số ngành nghề kinh doanh nhất định Mỗi ngành nghề kinh doanh khác nhau sẽ có những đặc điểm riêng ảnh hưởng không nhỏ tới năng lực tài chính của DN Do đặc điểm của chúng chi phối đến tỷ trọng đầu tư cho các loại tài sản trong DN, nhu cầu vốn lưu động, chu kỳ kinh doanh…
Những doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực thương mại dịch vụ thì vốn lưu động chiếm tỷ trọng cao hơn, tốc độ chu chuyển của vốn lưu động cũng nhanh hơn so với các ngành nông nghiệp, công nghiệp, đặc biệt là ngành công nghiệp nặng.
Những doanh nghiệp sản xuất ra những sản phẩm có chu kỳ sản xuất ngắn thì nhu cầu vốn lưu động giữa các thời kỳ trong năm thường không có biến động lớn, doanh nghiệp cũng thường xuyên thu được tiền bán hàng, nhờ đó có thể dễ dàng bảo đảm cân đối giữ thu và chi bằng tiền, cũng như đảm bảo nguồn vốn cho nhu cầu kinh doanh Ngược lại những doanh nghiệp sản xuất ra những loại sản phẩm có chu kỳ sản xuất dài, phải ứng ra lượng vốn lưu động lớn hơn Những doanh nghiệp hoạt động trong ngành sản xuất có tính thời kỳ trong năm chênh lệch nhau rất lớn, giữa thu và chi bằng tiền thường có sự ăn khớp nhau về thời gian Đó là điều phải tính đến trong việc tổ chức tài chính, nhằm bảo đảm vốn kịp thời, đầy đủ cho hoạt động của doanh nghiệp cũng như bảo đảm cân đối giữa thu và chi bằng tiền.
Ngoài ra mỗi ngành nghề lại bị tác động bởi sự biến động của nền kinh tế là khác nhau.
Có thể tạo ra điều kiện thuận lợi cho việc xâm nhập mở rộng thị trường, ngành hàng này nhưng lại hạn chế sự phát triển của ngành hàng khác Các nhân tố ảnh hưởng đến tài chính DN, sự thay đổi nhu cầu tiêu dùng hay xu hướng phát triển của các ngành hàng, các yếu tố kinh tế bao gồm:
+ Hoạt động ngoại thương: Xu hướng đóng mở của nền kinh tế có ảnh hưởng các cơ hội phát triển của DN, các điều kiện canh tranh, khả năng sử dụng ưu thế quốc gia về công nghệ, nguồn vốn.
+ Lạm phát và khả năng điều khiển lạm phát ảnh hưởng đến thu nhập, tích luỹ, tiêu dùng, kích thích hoặc kìm hãm đầu tư …
+ Sự thay đổi về cơ cấu kinh tế ảnh hưởng đến vị trí vai trò và xu hướng phát triển của các ngành kinh tế kéo theo sự thay đổi chiều hướng phát triển của DN. + Tốc độ tăng trưởng kinh tế: Thể hiện xu hướng phát triển chung của nền kinh tế liên quan đến khả năng mở rộng hay thu hẹp quy mô kinh doanh của mỗi DN.
Sự ổn định của nền kinh tế : Những biến động của nền kinh tế có thể gây rủi ro trong kinh doanh Do đó các nhà quản trị luôn phải phòng ngừa và lường trước những rủi ro đó thông qua việc quyết định các chi phí về đầu tư, lãi vay,… Thị trường càng có sự biến động thì chi phí phòng ngừa rủi ro càng lớn,… Ảnh hưởng giá cả thị trường : Cơ cấu tài chính của doanh nghiệp cũng được phản ảnh nếu có sự thay đổi về giá cả Sự tăng, giảm lãi suất và giá cổ phiếu cũng ảnh hưởng tới sự chi phí tài chính và sự hấp dẫn của các hình thức tài trợ khác nhau
Mức độ cạnh tranh trên thị trường : Đối với các thị trường có mức độ cạnh tranh cao đòi hỏi doanh nghiệp phải thích nghi và liên tục đổi mới phát triển để giữ được thị phần Do đó việc gặp phải sự cạnh tranh sẽ ảnh hưởng rất lớn đến nhu cầu vốn của doanh nghiệp, đòi hỏi doanh nghiệp phải đưa ra các quyết định tài chính hợp lý và chính xác.
Chính sách kinh tế và tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp: Các chính sách như khuyến khích đầu tư; chính sách thuế; chính sách xuất khẩu, nhập khẩu, chế độ khấu hao tài sản cố định sẽ tác động rất lớn đến tình hình tài chính doanh nghiệp.
Thị trường tài chính và hệ thống các trung gian tài chính: Với sự phát triển lớn mạnh của các trung gian tài chính hiện nay, thị trường đã được cung cấp các dịch vụ tài chính phong phú đa dạng, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tiếp cận, sử dụng nguồn vốn mới Ngoài ra sự phát triển hệ thồng trung gian tài chính cũng góp phần tạo mối liên kết giữa nhà đầu tư với doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp gia tăng vốn, đồng thời có thể đầu tư các khoản tài chính tạm thời nhàn rỗi để tăng thêm mức sinh lời.
THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CẦU 7 THĂNG LONG
Tổng quan về CTCP Cầu 7 Thăng Long
2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển của CTCP Cầu 7 Thăng Long
Khái quát về công ty
- Tên công ty viết bằng tiếng việt: Công ty cổ phần Cầu 7 Thăng Long
- Tên giao dịch quốc tế: Thang Long Bridge No7 Joint Stock Company
- Người đại diện: Trần Việt Khoa
- Địa chỉ trụ sở chính: Số 26 đường Phạm văn Đồng, Phường Xuân Đỉnh, Quận Bắc Từ Liêm, Thành phố Hà Nội.
- Email: ptcktc72tl@gmail.com
- Ngành nghề chính: Xây dựng công trình đường sắt và đường bộ
- Lĩnh vực kinh tế: Kinh tế tư nhân
- Loại hình kinh tế: Cổ phần
- Loại hình tổ chức: Tổ chức kinh tế SXKD dịch vụ, hàng hoá
Quá trình hình thành và phát triển
Công ty Công ty ổ phần Cầu 7 Thăng Long được thành lập ngày 19/05/1998 có mã số thuế là 0100106049 hiện đang đăng ký kinh doanh tại địa chỉ Số 26 đườngPhạm Văn Đồng , Phường Xuân Đỉnh, Quận Bắc Từ Liêm, Thành phố Hà Nội.Hiện tại Công Ty Cổ Phần Cầu 7 Thăng Long được quản lý tại Cục Thuế Thành phố Hà Nội Là công ty cổ phần, có tư cách pháp nhân, hạch toán kinh tế độc lập, tự chủ về tài chính, tự chịu trách nhiệm về hoạt động của mình Hình thành và lớn mạnh theo thời gian, công ty đã và đang đạt được bước chuyển mình mang tính đột phá cả về mặt chất lượng cũng như quy mô Công ty không ngừng mở rộng các lĩnh vực kinh doanh nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường cũng như tiềm năng sẵn có của mình Được thành lập với mục tiêu sản xuất, kinh doanh đạt hiệu quả cao, công ty Công ty cổ phần Cầu 7 Thăng Long hoạt động theo nguyên tắc dân chủ, công khai, tôn trọng, thống nhất, nhằm mục đích tạo công ăn việc làm cho người lao động, tăng lợi nhuận và không ngừng đóng góp cho ngân sách Nhà nước theo luật định, phát triển công ty vững mạnh trên các lĩnh vực hoạt động sản xuất, kinh doanh của công ty Ngay từ khi mới thành lập, công ty đã lựa chọn cho mình hướng đi mang tính chiến lược lâu dài, doanh thu liên tục tăng trưởng qua các năm, mức doanh thu tương đối lớn, doanh nghiệp phát triển gấp nhiều lần so với ban đầu thành lập.
- Là một doanh nghiệp xây dựng đã và đang hoàn thành nhiều công trình trong lĩnh vực ngành xây dựng Do có sự nỗ lực của tập thể cán bộ công nhân viên và sự chỉ đạo sát sao của ban quản trị, Công ty đã vượt qua được mọi khó khăn trở ngại và đạt được nhiều thành tích trong quá trình hoạt động Công ty luôn đi đầu trong đổi mới phương hướng kinh doanh, phong cách phục vụ khách hàng, nghiên cứu khai thác triệt để khả năng và tiềm lực sẵn có để mở rộng tìm kiếm và thiết lập các mối quan hệ hợp tác lâu dài với các bạn trong và ngoài nước, Công ty luôn luôn đổi mới để đáp ứng như cầu của khách hàng
- Tổ chức hoạt động kinh doanh: Tập trung và không có chi nhánh nhỏ.
2.1.2 Đặc điểm hoạt động của CTCP Cầu 7 Thăng Long
2.1.2.1 Ngành nghề kinh doanh chủ yếu của CTCP Cầu 7 Thăng Long
Công ty là một doanh nghiệp thuộc ngành xây dựng nên đặc điểm kinh doanh chủ yếu của công ty là thi công xây dựng các công trình mà công ty trúng thầu hoặc theo hình thức chỉ định thầu Ví dụ như xây dựng cầu Thăng Long, sân bay Nội bài, cầu Gianh,…
Cụ thể ngành kinh doanh chính của công ty gồm có:
+ Sản xuất các cấu kiện kim loại
+ Sản xuất sản phẩm khác bằng kim loại chưa được phân vào đâu
+ Xây dựng nhà không để ở
+ Xây dựng công trình đường
+ Xây dựng công trình đường bộ
+ Xây dựng công trình điện
+ Xây dựng công trình cấp, thoát nước
+ Xây dựng công trình viễn thông, thông tin liên lạc
+ Xây dựng dựng công trình công ích khác
+ Xây dựng công trình thuỷ
+ Xây dựng công trình khai khoáng
+ Xây dựng công trình chế biến, chế tạo
+ Xây dựng công trình kỹ thuật điện dân dụng khác
+ Lắp đặt hệ thống xây dựng khác
+ Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác
+ Bán buôn kim loại và quặng kim loại
+ Kho bãi và lưu giữ hàng hoá
+ Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê
+ Tư vấn, môi giới, đấu giá bất động sản, đấu giá quyền sử dụng đất
+ Hoạt động dịch vụ hỗ trợ kinh doanh khác còn lại chưa được phân vào đâu
Dữ liệu phân tích cho nhà thầu CTCP Cầu 7 Thăng Long như sau:
Đã tham giá 15 gói thầu, trong đó trúng 13 gói, trượt 2 gói, 0 chưa có kết quả, 0 gói đã bị huỷ.
Tổng giá trị trúng thầu 2.462.615.015.753 VND
Tỷ lệ chào giá thấp nhất khi tham gia: 98,33%
Các tỉnh thành đã tham gia thầu: Bắc Ninh (1), không xác định (14)
Có quan hệ với 11 bên mời thầu
Đã từng đấu với 9 nhà thầu trong 3 gói thầu, thắng 1 gói, thua 2 gói, 0 chưa có kết quả, 0 gói đã bị huỷ.
Đã từng liên doanh với 8 nhà thầu trong 9 gói thầu, thắng 7 gói, thua 2 gói, 0 chưa có kết quả, 0 gói đã bị huỷ.
Đã nhận 0 quyết định xử phạt do vi phạm quy định về đầu thầu.
2.1.2.2 Tổ chức bộ máy quản lý của CTCP Cầu 7 Thăng Long
Sơ đồ 2.1 Tổ chức bộ máy của CTCP Cầu 7 Thăng Long
(Nguồn: Công ty Cổ phần cầu 7 Thăng Long)
Cơ cấu bộ máy quản lý của công ty bao gồm:
- Đại hội đồng cổ đông: Là cơ quan quản lý cao nhất của công ty Có quyền chi phối chính sách tài chính và chính sách hoạt động của công ty.
- Ban kiểm soát: Thay mặt cổ đông giám sát, đánh giá kết quả kinh doanh và hoạt động quản trị, điều hành của công ty một cách khách quan nhằm đảm bảo lợi ích cho cổ đông.
- Hội đồng quản trị: Là cơ quan quản lý công ty, có toàn quyền nhận danh công ty để quyết định, thực hiện các quyền và nghĩa vụ của công ty không thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông (Điều 108 Luật doanh nghiệp Việt Nam).
- Ban tổng giám đốc: Chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị, trước pháp luật về hoạt động hàng ngày của công ty Chịu trách nhiệm các lĩnh vực kinh tế, kỹ thuật, vật tư thiết bị, nội chính.
- Phòng tổ chức hành chính: Giúp giám đốc quản lý cán bộ công nhân viên toàn doanh nghiệp, sắp xếp tổ chức công việc, chăm lo sức khoẻ đời sông cán bộ, Đại hội cổ đông
Phòng tổ chức hành chính Phòng kinh tế kế hoạch
Phòng kỹ thuật Phòng vật tư thiết bị
Hội đồng quản trị Ban kiểm soát công nhân viên theo đúng chế độ hiện hành, xây dựng định mức về chế độ trả lương cho công nhân và quản lý thời gian lao động.
- Phòng kinh tế kế hoạch: Tham mưu cho Hội đồng quản trị và giám đốc trong công tác lập kế hoạch đầu tư và quản lý các dự án đầu tư, hoàn tất thủ tục quyết toán đối với các dự án đầu tư hoàn thành.
- Phòng kĩ thuật: Là phòng chuyên môn có chức năng làm đầu mối tham mưu giúp cho Hội đồng quản trị và giám đốc công ty trong công tác quản lý thiết bị, cơ sở hạ tầng kỹ thuật của công ty; phụ trách vấn đề xây dựng.
- Phòng vật tư thiết bị: Quản lý về lĩnh vực đầu tư, thiết bị phục vụ cho qúa trình xây dựng của công ty và tổ chức tham mưu cho giám đốc về công tác quản lý sử dụng vật tư, thiết bị.
2.1.2.3 Tổ chức bộ máy quản lý kế toàn – tài chính của công ty
Sơ đồ 2.2 Tổ chức bộ máy kế toán của CTCP Cầu 7 Thăng Long
(Nguồn: Công ty Cổ phần Cầu 7 Thăng Long)
+ Kế toán trưởng: Chịu trách nhiệm điều hành công tác hạch toán, kế toán chung của công ty Tham mưu cho giám đốc kế hoạch tài chính, chịu trách nhiệm về tình hình tài chính của công ty.
+ Kế toán TSCĐ và vật tư: có nhiệm vụ theo dõi tình hình nhập - xuất - tồn của vật tư và xác định chi phí nguyên vật liệu xuất dùng cho từng công trình, hạng mục công trình.
Kế toán tổng hợp và kiểm tra
Kế toán tiền lương và các khoản trích theo lương
Kế toán nguồn vốn bằng tiền và thanh toán
+ Kế toán tiền lương và các khoản phải trích theo lương: Có nhiệm vụ tính lương và các khoản trích theo lương khác, theo dõi tình hình thanh toán lương của nhân viên trong Công ty.
+ Kế toán nguồn vốn bằng tiền và thanh toán: Kế toán các nghiệp vụ về tiền như thu chi, tạm ứng và các nghiệp vụ thanh toán kế toán
+ Kế toán tổng hợp và kiểm tra: ghi chép, kiểm tra, thống kê các khoản phải thu, nợ phải trả.
Thực trạng tình hình tài chính của CTCP Cầu 7 Thăng Long
2.2.1 Tình hình quy mô và cơ cấu nguồn vốn của công ty
2.2.1.1 Tình hình quy mô và biến động nguồn vốn
Quy mô và cơ cấu nguồn vốn của công ty được thể hiện qua nguồn vốn của công ty, bao gồm nợ phải trả và vốn chủ sở hữu.
BẢNG 2.1 NGUỒN VỐN VÀ BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN CỦA CTCP CẦU 7 THĂNG LONG 2021-2022 Đơn vị tính: triệu đồng
CHỈ TIÊU Năm 2022 Năm 2021 So sánh 2022/2021
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Tỷ lệ
1 Phải trả người bán ngắn hạn 75.028 31,2% 27.871 15,0% 47.157 16,2% 169,2%
2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 22.712 9,4% 61.006 32,7% -38.294 -23,3% -62,8%
3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 568 0,2% 1.142 0,6% -574 -0,4% -50,3%
4 Phải trả người lao động 4.368 1,8% 3.998 2,1% 370 -0,3% 9,3%
5 Chi phí phải trả ngắn hạn 11.130 4,6% - 0% 11.130 0% 100%
6 Phải trả ngắn hạn khác 16.371 6,8% 9.998 5,4% 6.373 1,4% 63,7%
7 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 110.654 45,9% 82.385 44,2% 28.269 1,7% 34,3%
8 Quỹ khen thường phúc lợi 12 0,005% 12 0,006% 0 0,0% 0,0%
2 Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 18.500 87,9% 37.703 93,3% -19.203 -5,3% -50,9%
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 91.000 93,2% 91.000 94,4% 0 -1,2% 0,0%
- Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết 91.000 100,0% 91.000 100,0% 0 0,0% 0,0%
2 Thặng dư vốn cổ phần 128 0,1% 128 0,1% 0 0,0% 0,0%
4 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 7.272 7,4% 6.202 6,4% 1.070 1,0% 17,3%
- LNST chưa phân phối luỹ kế đến cuối kỳ trước 4.139 56,9% 5.472 88,2% -1.333 -31,3% -24,4%
- LNST chưa phân phối kỳ này 3.133 43,1% 548 8,8% 2.585 34,2% 471,7%
(Nguồn: Tính toán từ BCTC năm 2021-2022 của Công ty) Đơn vị tính: triệu đồng
NỢ PHẢI TRẢ VỐN CHỦ SỞ HỮU TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN
Hình 1 Đồ thị biểu hiện sự biến động nguồn vốn của Công ty Cổ phần Cầu 7
- Về quy mô nguồn vốn của CTCP Cầu 7 Thăng Long, tại thời điểm cuối năm
2022 là 359.546 triệu đồng, tăng so với cùng kì năm ngoái là 36.296 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 11,2% Điều này cho thấy quy mô của doanh nghiệp đang tăng và có xu hướng mở rộng so với đầu năm.
- Về cơ cấu nguồn vốn, qua đánh giá thì tỷ trọng nợ phải trả cuối năm 2022 của công ty ở mức 72,8% trên tổng nguồn vốn, tăng 15,4% so với đầu năm; vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng 27,2% trên tổng nguồn vốn, giảm 1,3% so với đầu năm.Trong cơ cấu huy động vốn, công ty chủ yếu yếu sử dụng nguồn vốn huy động từ bên ngoài Tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm và tỷ trọng nợ phải trả tăng cho thấy doanh nghiệp có xu hướng gia tăng huy động vốn từ bên ngoài.
Về nợ phải trả : Tại thời điểm cuối năm 2022 là 240.843 triệu đồng, trong năm tăng 35.045 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 15,4% Tỷ trọng nợ phải trả chiếm 72,8% trong tổng nguồn vốn tại thời điểm cuối năm 2022, tăng 2,7% so với đầu năm Trong đó nợ phải trả của công ty chủ yếu là nợ ngắn hạn, chiếm 92% nợ phải trả Cụ thể, nợ ngắn hạn tăng, trong khi đó nợ dài hạn của công ty giảm là do: + Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn là 110.654 triệu đồng chiếm tỷ trọng 45,9% trong nợ ngắn hạn của DN tại thời điểm cuối năm 2022 tăng so với đầu năm là khoảng 28.269 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 34,3% Nguyên nhân gia tăng vay và nợ thuê tài chính là do trong năm công ty vay ngân hàng để bổ sung nguồn vốn phục vụ cho quá trình đầu tư của mình.
+ Chi phí phải trả ngắn hạn tại thời điểm cuối năm 2022 là 11.130 triệu đồng, chiếm 4,6% tỷ trọng nợ ngắn hạn, tăng lên so với đầu năm là 11.130 triệu đồng. Thực chất đây là các khoản đã tính vào chi phí hoạt động kinh doanh trong kỳ nhưng chưa chi trả, DN chiếm dụng được cho tới khi phải thực hiện chi trả trong tương lai, giúp DN bù đắp thiếu hụt vốn Khoản mục này tăng lên có thể thấy DN đang tận dụng được nguồn vốn với chi phí sử dụng vốn thấp.
+ Phải trả người bán ngắn hạn tại thời điểm cuối năm 2022 là 75.028 triệu đồng chiếm tỷ trọng 31,2% trong nợ ngắn hạn, tăng 47.157 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 169,2% Trong năm, công ty chưa thanh toán được các khoản nợ cho nhà cung cấp.
Về vốn chủ sở hữu cuối năm 2022 của công ty là 97.659 triệu đồng, tăng lên so với đầu năm khoảng 1.251 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 1,3% Nguyên nhân chính dẫn đến sự gia tăng cua vốn chủ sở hữu là:
+ Lợi nhuận sau thuế của công ty tăng khoảng 1.070 triệu đồng, tại thời điểm cuối năm 2022 đạt 7.272 triệu đồng Cụ thể chủ yếu là lợi nhuận chưa phân phối kỳ này tăng 2.585 triệu đồng so với thời điểm đầu năm 2022; bên cạnh đó lợi nhuận chưa phân phối phối luỹ kế đến cuối kỳ trước giảm 1.333 triệu đồng
Kết luận: Với những phân tích trên, ta thấy quy mô nguồn huy động vốn của doanh nghiệp có sự biến động theo chiều hướng tăng, cơ cấu nguồn vốn ổn định. Mức độ độc lập, tự chủ tài chính thấp, áp lực trả nợ ngắn hạn cao Tỷ trọng vay và nợ thuê tài chính chiếm chủ yếu trong nợ phải trả của doanh nghiệp , bao gồm ngắn và dài hạn Doanh nghiệp cần xem xét về việc xây dựng cơ cấu nguồn vốn tối ưu phù hợp với từng giai đoạn.
2.2.1.2 Mô hình tài trợ vốn
BẢNG 2.2 NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG VÀ THƯỜNG XUYÊN CỦA CÔNG TY CÔ PHẦN CẦU 7 THĂNG LONG Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Đvt 31/12/2022 31/12/2021 Chênh lệch
1 Nợ ngắn hạn Triệu đồng 240.843 226.842 14.001 6,17%
2 Nợ dài hạn Triệu đồng 21.044 40.430 -19.386 -47,95%
4 Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 293.042 264.463 28.579 10,81%
5 Tài sản dài hạn Triệu đồng 66.505 58.788 7.717 13,13%
6 Nguồn vốn thường xuyên (2)+(3) Triệu đồng 118.703 136.838 -18.135 -13,25%
7 Nguồn vốn lưu động thường xuyên (4)-(1) Triệu đồng 52.199 37.621 14.578 38,75%
8 Hệ số tài trợ thường xuyên (6)/(5) Lần 1,78 2,33 -0,54 -23,32%
(Nguồn: Tính toán từ BCTC năm 2021-2022của Công ty)
Hình 2 Mô hình tài trợ vốn của CTCP Cầu 7 Thăng Long thời điểm ngày
Nhìn vào mô hình ta thấy, CTCP Cầu 7 Thăng Long đang có nguồn vốn lưu động thường xuyên (NWC) lớn hơn 0, tức là sẽ có một sự ổn định trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp vì có một bộ phận nguồn vốn lưu động thường xuyên tài trợ cho TSLĐ để sử dụng cho hoạt động kinh doanh
Như CTCP Cầu 7 Thăng Long, nguồn vốn lưu động thường xuyên cuối năm
2022 là 52.199 triệu đồng và hệ số tài trợ là 1,78 lớn hơn 1 Tăng nguồn vốn nội sinh và mô hình tài trợ an toàn.
2.2.2 Tình hình quy mô và cơ cấu vốn của công ty
Về quy mô tài sản
Quy mô và cơ cấu vốn của công ty được thể hiện qua việc phân bổ tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn của công ty Việc phân bổ tài sản dài hạn và ngắn hạn của công ty thể hiện những định hướng kinh doanh của công ty trong từng thời kỳ.
BẢNG 2.3 TÌNH HÌNH TÀI SẢN VÀ BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN CỦA CTCP CẦU 7 THĂNG LONG NĂM 2021-2022 Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2022 Năm 2021 So sánh 2022/2021
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Tỷ lệ
I Tiền và các khoản tương đương tiền 7.076 2,4% 48.268 18,3% -41.192 -15,8% -85,3%
III Các khoản phải thu ngắn hạn 213.631 72,9% 131.498 49,7% 82.133 23,2% 62,5%
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 122.133 57,2% 58.447 44,4% 63.686 12,7% 109,0%
2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 15.010 7,0% 7.508 5,7% 7.502 1,3% 99,9%
3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 12.021 5,6% 12.021 9,1% 0 -3,5% 0,0%
4 Phải thu ngắn hạn khác 66.872 31,3% 55.927 42,5% 10.945 -11,2% 19,6%
5 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) -2.405 -1,1% -2.405 -1,8% 0 0,7% 0,0%
V Tài sản ngắn hạn khác 181 0,1% 278 0,1% -97 0,0% -34,9%
1 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 181 100,0% 278 100,0% -97 0,0% -34,9%
I Các khoản phải thu dài hạn 18.010 27,1% 9.553 16,3% 8.457 10,8% 88,5%
II Tài sản cố định 10.172 15,3% 12.457 21,2% -2.285 -5,9% -18,3%
1 Tài sản cố định hữu hình 10.172 100,0% 12.457 100,0% -2.285 0,0% -18,3%
Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -54.700 -537,8% -56.478 -453,4% 1.778 -84,4% -3,1%
III Bất động sản đầu tư - - - - - - -
VI Tài sản dài hạn khác 38.323 57,6% 36.777 62,6% 1.546 -4,9% 4,2%
1 Chi phí trả trước dài hạn 38.323 100,0% 36.777 100,0% 1.546 0,0% 4,2%
(Nguồn: Tính toán từ BCTC năm 2021-2022 của Công ty)
Ta thấy: tổng tài sản của công ty Cổ phần cầu 7 Thăng Long cuối năm 2022 là 359.546 triệu đồng, đầu năm là 323.249 triệu đồng, tương ứng tăng là 36.297 triệu đồng với tỷ lệ tăng 11,2% so với cùng kỳ Tổng tài sản tăng cho thấy quy mô của công ty đang được mở rộng Nguyên nhân có thể do doanh nghiệp đang đầu tư vào tài sản ngắn hạn, khiến cho tổng tài sản ngắn hạn tăng đồng thời khi đó tài sản dài hạn cũng có xu hướng tăng Cụ thể tổng tài sản ngắn hạn của DN đã tăng 28.579 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 10,8%, và tài sản dài hạn tăng 13,1% Việc gia tăng tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn khiến cho tổng tài sản của doanh nghiệp tăng một mức nhất định
Về tài sản ngắn hạn của CTCP cầu 7 Thăng Long cuối năm 2022 là
293.041 triệu đồng, tăng 28.579 triệu đồng so với đầu năm, tương đương với mức tăng tương đối là 10,8% nhìn chung nguyên nhân chính dẫn đến sự gia tăng TSNH của doanh nghiệp là do các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho Cụ thể là:
- Các khoản phải thu ngắn hạn cuối năm 2022 là 213.631 triệu đồng, tăng
82.133 triệu đồng so với đầu năm tương ứng với tỷ lệ tăng 62,5% Đánh giá chi tiết, các khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng chiếm phần lớn các khoản phải thu ngắn hạn khác của công ty cả thời điểm cuối năm và đầu năm, cuối năm 2022 chiếm 72,9% Tăng mạnh cả về giá trị và tỷ trọng, chiếm khoảng 50%-73% trong tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp.
+ Các khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng cuối năm 2022 là 122.133 triệu đồng tăng 63.686 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng là 109%;trong đó khoản phải thu của Công trình cầu vượt QL 39 tăng 29.160 triệu đồng.+ Trả trước cho người bán ngắn hạn tại thời điểm cuối năm 2022 là 15.010 triệu đồng, đầu năm là 7.508 triệu đồng, chỉ tiêu này tăng 7.502 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 99,9% Chỉ tiêu này tăng đột biến cho thấy vốn của doanh nghiệp đang bị chiếm dụng, gây gia tăng ứ đọng vốn lớn
+ Các khoản phải thu ngắn hạn khác của doanh nghiệp có sự gia tăng, cuối năm 2022 là 66.872 triệu đồng chiếm 42,5% so với thời điểm đầu năm là 55.927 triệu đồng, tăng 19,6% so với đầu năm Trong đó có khoản nợ xấu khó có khả năng thu hồi và công ty đã phải thực hiện trích lập dự phòng lên tới 2.405 triệu đồng.
GIẢI PHÁP CẢI THIỆN, NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CẦU 7 THĂNG LONG
Bối cảnh kinh tế, xã hội và định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Cầu 7 Thăng Long
3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội
Trong bối cảnh kinh tế đang trong giai đoạn chậm lại và gặp nhiều khó khăn khi chịu tác động kéo từ đại dịch covid 19, dư chấn căng thẳng thương mại Mỹ- Trung, chiến sự Nga-Ukraina và các vấn đề chính trị càng làm gia tăng đáng kể tính bất ổn của hệ thống thương mại toàn cầu, gây ảnh hưởng không nhỏ tới niềm tin kinh doanh, quyết định đầu tư và thương mại toàn cầu Ngoài việc chịu ảnh hưởng biến động bởi nền kinh tế vĩ mô, trong tương lai gần các doanh nghiệp sẽ phải đối mặt với cả các đối thủ cạnh tranh trong nước cũng như với các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài.
Năm 2022 là một năm mà doanh nghiệp bị ảnh hưởng nhưng không còn quá nhiều bởi dịch bệnh, thêm vào đó là các vấn đề về giá cả vật liệu xây dựng tăng, điều này cũng đặt ra những thách thức lớn cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa nói chung và Công ty Cổ phần Cầu 7 Thăng Long nói riêng Trong năm 2022 còn tồn tại nhiều vấn đề như: Sức ép lạm phát còn lớn do tác động của nhiều yếu tố, nhất là biến động tỷ giá, lãi suất, xu hướng tăng giá dầu thô trên thị trường quốc tế và yêu cầu thực hiện lộ trình giá thị trường đối với điện, dịch vụ giáo dục, y tế…;Tính tự chủ của nền kinh tế từng bước được nâng lên nhưng chưa đáp ứng yêu cầu; khả năng chống chịu trước những biến động bên ngoài còn hạn chế; Năng suất lao động của Việt Nam vẫn thấp so với nhiều nước trong khu vực Đáng chú ý là chênh lệch về năng suất lao động giữa Việt Nam với các nước vẫn tiếp tục gia tăng.
Triển vọng phát triển nền kinh tế Việt Nam năm 2023 tiếp tục có những yếu tố thuận lợi nhất định Với quyết tâm tạo động lực đột phá để phát triển kinh tế theo mục tiêu đã đề ra, Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ sát sao chỉ đạo các Bộ, ngành,địa phương tập trung triển khai thực hiện Nghị quyết số 01/NQ-CP; Chương trình phục hồi và phát triển kinh tế – xã hội; Chỉ thị 03/CT-TTg của Thủ tướng Chính phủ về các nhiệm vụ, giải pháp trọng tâm sau Tết Nguyên đán Các Bộ, ngành, địa phương đã tập trung xây dựng kế hoạch hành động để thực hiện đồng bộ các giải pháp nhằm đạt mục tiêu tăng trưởng Cùng với đó, sự ủng hộ của nhân dân cả nước và niềm tin của cộng đồng doanh nghiệp là nền tảng quan trọng để duy trì kinh tế vĩ mô ổn định, các cân đối lớn được đảm bảo, lạm phát được kiểm soát ở mức phù hợp Kinh tế – xã hội quý I năm 2023 của nước ta tuy chưa đạt được mức tăng trưởng cao nhưng là kết quả tích cực, đáng ghi nhận khi tăng trưởng kinh tế của nhiều quốc gia trong khu vực và trên thế giới ở mức rất thấp hoặc đang suy giảm, khẳng định chính sách quản lý và điều hành của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ từng bước phát huy hiệu quả.
Bên cạnh những thuận lợi, trong năm 2023, kinh tế thế giới nói chung và kinh tế Việt Nam nói riêng gặp rất nhiều khó khăn: Nguyên liệu sản xuất một số các mặt hàng bị thiếu hụt do hầu hết nguyên liệu đầu vào là nhập khẩu từ nước ngoài vào và giá cả vật liệu xây dựng tăng cao.
Năm 2023 vừa là cơ hội, cũng là thách thức rất lớn đối với các doanh nghiệp, nếu các doanh nghiệp kịp thời thay đổi và coi khó khăn là thách thức để vượt qua thì sẽ gặt hái được những thành công trong giai đoạn này Tóm lại, để thực sự thành công, các doanh nghiệp nói chung và CTCP Cầu 7 Thăng Long nói riêng không chỉ cần có nguồn vốn, ý tưởng, thị trường mà cần phải có chiến lược kinh doanh cụ thể, chính sách quản trị tài chính hiệu quả để sẵn sàng cho những kịch bản khác nhau của nền kinh tế thị trường hiện nay.
3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty
Kế thừa và phát huy những thành tích trong hoạt động sản xuất kinh doanh, Công ty Cổ phần Cầu 7 Thăng Long đang từng bước nỗ lực phấn đấu để găt hái tiếp thành công trong những năm tới Với suốt thời gian hoạt động của mình, công ty rút ra được nhiều kinh nghiệm cũng như các sáng tạo trong lĩnh vực xây dựng Trong năm 2023 , Công ty Cổ phần Cầu 7 Thăng Long có rất nhiều thuận lợi khi tham gia vào cơ chế thị trường, bên cạnh những thuận lợi là vô vàn những thách thức khác.Đây là nền tảng vững chắc cho sự phát triển của công ty trong tương lai và cũng là nguồn nội lực quan trọng mà công ty cần phát huy nhằm đạt được sự tăng trưởng cao về lâu dài.
Căn cứ vào tình hình thực tế của mình, cùng với tình hình kinh tế phức tạp năm 2022, mục tiêu trong năm 2023 của , Công ty Cổ phần Cầu 7 Thăng Long đang phấn đấu thực hiện một số mục tiêu sau:
- Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trong năm tới phải tăng lên ít nhất 15% so với năm 2022.
- Tiếp tục tìm kiếm nguồn cung ứng nguyên vật liệu có chất lượng sản phẩm tốt và giá vốn hợp lý phù hợp với nhu cầu của thị trường trong nước.
- Tăng cường công tác quản lý sử dụng vốn hiệu quả hơn.
- Duy trì những thành quả đã đạt được ở hiện tại, tiếp tự thức đẩy, nâng cao hơn nữa hiệu quả hoạt động kinh doanh để đạt kết quả cao hơn.
- Tiếp tục công tác quản lý sao cho tiết kiệm nhất,đồng thời có kế hoạch thu hồi các khoản nợ, tránh tình trạng không thu được nợ Chỉ đạo và giám sát thực hiện nghiêm chỉnh quy chế quản lý công nợ của công ty Tăng cường công tác kiểm tra giám sát, thi đua khen thưởng đối với công tác th hồi công nợ.
- Tranh thủ tiềm năng sẵn có để huy động vốn và sử dụng vốn lưu động một cách có hiệu quả thông qua hoạt động đầu tư, tạo ra thị trường những sản phẩm tốt nhất.
Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của, Công ty Cổ phần Cầu 7 Thăng Long
3.2.1 Điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn
Dựa trên việc phân tích, nợ phải trả của doanh nghiệp đang gia tăng, tromg đó chiếm 92% là nợ ngắn hạn, vay ngắn hạn chiếm 45%, điều này khiến cho công ty gặp rủi ro về tài chính khi bị phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài Để giải quyết vấn đề này, công ty cần thay đổi cơ cấu nguồn vớn theo hướng tăng nguồn vốn dài hạn, có thể xem xét dử dụng một vài phương án để gia tăng vốn dài hạn như sau:
- Sử dụng một phần lợi nhuận sau thuế để tái đầu tư Công ty có thể kêu gọi,trình bày với cổ đông về kế hoạch và dự định của công ty, để đề xuất giữ lại lợi nhuận chia cổ tức để bổ sung vào nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp Tuy nhiên, việc này đòi hỏi công ty phải đảm bảo đạt được tỷ suất sinh lời tối thiểu bằng tỷ suất sinh lời mà cổ đông có thể thu được khi sử dụng số tiền đó đầu tư vào nơi khác với mức độ rủi ro tương đương.
- Phát hành thêm cổ phiếu Việc phát hành thêm cổ phiếu mới nhằm huy động tăng vốn có thể thực hiện theo hình thức : Phát hành cổ phiếu mới với việc dành quyền ưu tiên mua cho các cổ đông hiện hành Phát hành cổ phiếu mới bằng việc chào bán cổ phiếu cho người thứ 3, là những người có quan hệ mật thiết với công ty như nhà cung cấp, khách hàng, nhà quản lý công ty…
3.2.2 Quản lý các công nợ, giảm vốn bị chiếm dụng
DN cần tiến hành những giải pháp nhằm giảm tỷ trọng các khoản phải thu từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tăng khả năng thu hồi công nợ nhằm cải thiện lưu chuyển tiền thuần trong kỳ và tránh được rủi ro khi khách hàng mất khả năng thanh toán.
Phải thu khách hàng luôn là khoản chiếm giá trị lớn nhất trong các khoản phải thu ngắn hạn Khoản này càng cao càng chứng tỏ số vốn DN bị khách hàng chiếm dụng càng nhiều Do đó để quản lý tốt các khoản phải thu công ty cần:
Thứ nhất, công ty cần xây dựng chính sách tín dụng thương mại hợp lý
Chính sách thương mại hợp lý là chính sách có xác định đúng đắn các tiêu chuẩn hay giới hạn tối thiểu về mặt uy tín của khách hàng để DN có thể chấp nhận bán chịu đồng thời quy định đầy đủ, rõ ràng và chặt chẽ các điều khoản bán chịu hàng hóa, dịch vụ, thời hạn và hình thức thanh toán, tỷ lệ chiết khấu thanh toán Tùy thuộc vào mục tiêu mở rộng thị trường tiêu thụ, tình hình tài chính, tình hình cạnh tranh trên thị trường, tính chất tiêu thụ mà công ty có thể điều chỉnh chính sách bán chịu cho mình cho hợp lý trong từng thời kỳ. Để thực hiện chính sách thương mại hợp lý, công ty cần thực hiện các biện pháp cụ thể như sau:
Về tiêu chuẩn nợ phải thu, công ty cần có các quy định về điều kiện khách hàng đủ tiêu chuẩn được nợ, hạn mức nợ sau khi đã kiểm tra các thang bậc đánh giá cho từng tiêu chí cụ thể về khả năng thanh toán, doanh thu dự kiến, lịch sử thanh toán, cơ sở vật chất của từng khách hàng, khống chế hạn mức tín dụng đối với từng nhóm khách hàng.
Về thời hạn nợ, tùy thuộc vào uy tín, mối quan hệ của mỗi khách hàng với công ty, giá trị hàng hóa đã cung cấp mà áp dụng cho phù hợp chẳng hạn như đối với các khách hàng có quan hệ kinh tế lâu năm, công ty có thể bán chịu cho khách hàng trong thời hạn 3 tháng, tuy nhiên đối với các khách hàng còn mới, chưa hợp tác lâu dài, công ty có thế chỉ cho phép khách hàng mua chịu trong 1 tháng.
Về công tác đánh giá hiệu quả thu hồi nợ, định kỳ, công ty cần xem xét, phân tích và đánh giá hiệu quả công tác thu hồi nợ, thông qua các chỉ tiêu: quy mô, tỷ trọng, tình hình biến động các khoản phải thu, hiệu quả quản trị nợ phải thu như vòng quay vốn phải thu, kỳ thu tiền bình quân, tỷ lệ các khoản phải thu đúng hạn, tỷ lệ các khoản phải thu quá hạn, tỷ lệ vốn phải thu so với phải trả, … Từ đó, công ty đưa ra biện pháp quản lý và điều chỉnh các yếu tố của chính sách tín dụng cho phù hợp.
Thứ hai, công ty cần xây dựng bộ phận chuyên trách về quản lý và thu hồi nợ.
Các biện pháp cần thiết mà công ty có thể thực hiện để thúc đẩy việc quản lý và thu hồi nợ cụ thể như sau:
Một là, đối với các khoản nợ trong hạn và đến hạn, công ty cần phải mở sổ theo dõi, chi tiết đến từng khách hàng, thời hạn nợ, số tiền nợ và cả tỷ lệ nợ DN nên chủ động liên hệ với khách hàng sớm để có thể thông báo nhắc nợ, đối chiếu công nợ nhanh nhất, thay vì chờ đến ngày hoá đơn hết hạn thanh toán Điều này không chỉ giúp DN quản lý tốt các khoản phải thu, mà còn giúp giữ được mối quan hệ tốt với khách hàng Khi đến hạn thanh toán cần có biện pháp đốc thúc khách hàng trả nợ: thông báo nợ đến hạn cho khách hàng, chuẩn bị hợp đồng, giấy tờ, chứng từ thanh toán.
Hai là, đối với những khoản nợ quá hạn thanh toán mà khách hàng không trả nợ, cần gửi thư nhắc nợ lần 1, 2, 3 với các mốc thời gian cụ thể cho khách hàng có tuổi nợ cao hơn thời gian cho phép đồng thời công ty cần phối hợp cùng với khách hàng tìm hiểu rõ nguyên nhân vì sao khách hàng chậm thanh toán, yêu cầu khách hàng chứng minh khả năng trả nợ bằng thu nhập trong tương lai, bằng tài sản, bằng dòng tiền và thỏa thuận thời điểm trả nợ tiếp theo Tùy vào mức độ và mối quan hệ giữa khách hàng với công ty mà áp dụng các biện pháp: gia hạn nợ, giãn nợ, xử lý tài sản đảm bảo (nếu có), giảm nợ, bán lại nợ hoặc yêu cầu sự can thiệp của cơ quan pháp luật nếu khách hàng nợ chây ỳ hoặc mất khả năng thanh toán nợ.
Ba là, công ty cần chú trọng việc đầu tư, bồi dưỡng, đào tạo cho cán bộ quản lý và cán bộ tài chính về công tác quản lý nợ, cần phải huấn luyệncác kỹ năng chuyên môn về quản lý nợ, các kỹ năng đánh giá, phân tích tình hình tài chính, phân loại nợ, kỹ thuật xử lý nợ,… và các kỹ năng mềm như kỹ năng giao tiếp qua điện thoại, khả năng thuyết phục khách hàng thanh toán hoặc cam kết thanh toán, cách xử lý các tình huống khó, sử dụng thành thạo các phần mềm hỗ trợ
Thứ ba, công ty cần áp dụng các chính sách chiết khấu thanh toán phù hợp
Thứ tư, công ty có thể xem xét sử dụng các phần mềm quản lý nợ phải thu. Công ty nên đầu tư phần mềm kế toán có phần hành (module) hỗ trợ quản lý công nợ như eCatstock, Sales & Inventory Controls hay GCOM Những phần mềm ứng dụng này có thể ra được các báo cáo tổng hợp cũng báo cáo công nợ chi đến khách hàng theo các tiêu chí quản trị, giúp tiết kiệm thời gian, nâng cao hiệu quả công việc của nhân viên thu nợ.
Việc sử dụng bao thanh toán sẽ giúp cho DN bán hàng tăng doanh thu nhờ chính sách bán hàng trả chậm; cải thiện dòng tiền, tăng khả năng thanh khoản, có nguồn tài chính mới mà không phụ thuộc vào các khoản vay ngân hàng, không phải thế chấp, cầm cố; đồng thời giảm thiểu rủi ro tín dụng do không thu hồi được nợ, giảm chi phí quản lý nợ phải thu.
Ngoài ra, công ty cần phải trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi, khoản trích lập này dựa vào tình hình thực tế các khoản phải thu của công ty và theo đúng quy định của pháp luật Trích lập dự phòng các khoản phải thu làm cho công ty có được sự chủ động về vốn hơn trong tình huống khách hàng không có khả năng thanh toán nợ
3.2.3 Nâng cao kết quả hoạt động kinh doanh