Mục tiêu nghiên cứuLuận văn góp phần hệ thống hóa những vấn đề lý luận trong tài chínhdoanh nghiệp, quản trị tài chính doanh nghiệp, tìm hiểu thực trạng và đánh giátình hình tài chính tr
LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
T ÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
1.1.1 Tài chính doanh nghiệp và các quyết định tài chính doanh nghiệp
1.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế thực hiện các hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dung thông qua thị trường, nhằm mục đích sinh lời Quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình kết hợp các yếu tố đầu vào như nhà xưởng, máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu,….cùng với đó là sức lao động để tạo ra yếu tố đầu ra là hàng hóa, sau cùng là tiêu thụ hàng hóa đó để thu về lợi nhuận.
Trong nền kinh tế thị trường, để có các yếu tố đầu vào đòi hỏi doanh nghiệp có một lượng vốn tiền tệ nhất định.Với từng loại hình tổ chức pháp lý, doanh nghiệp có các hình thức tạo lập số vốn tiền tệ ban đầu khác nhau và các cách huy động vốn khác nhau Khi có được một lượng vốn nhất định, doanh nghiệp tiến hành mua sắm các tài sản cố định hoặc tài sản lưu động nhằm phục vụ mục đích sản xuất của mình, từ đó, tạo ra các thành phẩm chính là hàng hóa, dịch vụ Tiếp đến, doanh nghiệp thực hiện bán hàng hóa và thu được một lượng tiền về, gọi là doanh thu Doanh thu này được doanh nghiệp dùng để bù đắp các khoản chi phí phát sinh trong quá trình sản xuất tạo ra sản phẩm, ví dụ như chi phí nguyên vật liệu, chi phí nhân công, chi phí bán hàng, lãi vay, , nộp thuế cho Nhà nước và phần còn lại là lợi nhuận sau thuế. LNST được doanh nghiệp phân phối cho việc trả cổ tức cho cổ đông, sau đó sử dụng cho mục đích có tính chất tích lũy và tiêu dùng.Như vậy, có thể thấy quá trình hoạt động của doanh nghiệp cũng là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài chính của doanh nghiệp.Quá trình ấy làm phát sinh, tạo ra sự vận động của các dòng tiền, bao gồm dòng tiền vào, dòng tiền ra gắn liền với hoạt động đầu tư và hoạt động kinh doanh thường xuyên, hàng ngày của doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp xét về bản chất là hệ thống các quan hệ kinh tế nảy sinh trong quá trình phân phối của cải xã hội gắn liền với việc tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp Xét về hình thức tài chính doanh nghiệp phản ánh sự vận động và chuyển hoá của các nguồn lực tài chính trong quá trình phân phối để tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp.
Các mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc phân phối để tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp hợp thành các mối quan hệ tài chính của doanh nghiệp Vì vậy, xét về mặt hình thức, tài chính doanh nghiệp là quỹ tiền tệ trong quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động gắn liền với hoạt động tài chính của doanh nghiệp
Bên trong quá trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị hợp thành các quan hệ tài chính của doanh nghiệp và bao hàm các quan hệ tài chính chủ yếu như:
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà nước: Quan hệ này được thực hiện chủ yếu khi doanh nghiệp thực hiện các nghĩa vụ tài chính với Nhà nước, ví dụ: nộp các khoản thuế, lệ phí vào ngân sách Riêng với các doanh nghiệp nhà nước còn thể hiện thông qua việc Nhà nước đầu tư vốn và bổ sung vốn cho doanh nghiệp.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế và các tổ chức xã hội khác: Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế khác là mối quan hệ rất đa dạng và phong phú, được thể hiện trong việc thanh toán, thưởng phạt vật chất khi doanh nghiệp và các chủ thể kinh tế khác cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho nhau.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với người lao động trong doanh nghiệp: Quan hệ này được thể hiện trong việc doanh nghiệp thanh toán tiền công, thực hiện thưởng phạt vật chất đối với người lao động trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ sở hữu của doanh nghiệp: Mối quan hệ này thể hiện qua đầu tư, góp vốn, rút vốn của chủ sở hữu và qua phân chia LNST của doanh nghiệp như thế nào.
Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp: Đây là quan hệ thanh toán giữa các bộ phận nội bộ của doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh, trong việc hình thành và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp.
Như vậy, có thể thấy rằng tài chính doanh nghiệp là tổng hòa các mối quan hệ tài chính của doanh nghiệp với các tổ chức trong và ngoài doanh nghiệp, là quá trình vận động của dòng tiền mà thông qua đó doanh nghiệp đạt đến các mục tiêu mà mình đề ra.
1.1.1.2 Các quyết định tài chính doanh nghiệp
Dựa vào thời gian thực hiện quyết định, ta có thể chia quyết định tài chính của doanh nghiệp thành hai nhóm như sau: a Quyết định tài chính dài hạn
Quyết định đầu tư là những quyết định mang tính chiến lược và có ảnh hưởng đến sự tồn tại và phát triển lâu dài của doanh nghiệp Khi đưa ra các quyết định đầu tư dài hạn, việc các nhà quản trị cần phải làm đó là cân nhắc kỹ lưỡng, phân tích các tình huống để đảm bảo hạn chế thấp nhất các rủi ro có thể xảy đến. Đây là những quyết định mà doanh nghiệp phải lựa chọn nên đầu tư vào cơ hội hay dự án nào Để đảm bảo trong điều kiện nguồn lực tài chính có giới hạn thì vẫn tối đa hóa được giá trị cho chủ sở hữu.
Thông thường, các cơ hội đầu tư có nguy cơ rủi ro cao thường mang lại tỷ suất sinh lời cao và ngược lại Giá trị doanh nghiệp là tổng giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lại được chiết khấu theo tỷ suất sinh lời đòi hỏi của nhà đầu tư Nếu nhà quản trị lựa chọn cơ hội đầu tư có tỷ suất sinh lời cao để tối đa hóa dòng tiền cho chủ sở hữu, nhưng kéo theo đó tỷ suất sinh lời đòi hỏi cũng bị đẩy lên cao do rủi ro cao Vì vậy, chưa chắc giá trị doanh nghiệp sẽ đạt được mục tiêu tối đa hóa.
+ Quyết định huy động vốn: Là quyết định mà doanh nghiệp sẽ lựa chọn việc huy động vốn từ những nguồn nào và với quy mô bao nhiêu để tối đa hóa giá trị cho chủ sở hữu.
Nguồn vốn trong doanh nghiệp được chia thành 2 nguồn:
T ÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
1.2.1 Khái niệm tình hình tài chính doanh nghiệp
Tình hình tài chính của doanh nghiệp là thực trạng của doanh nghiệp về cách thức tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ Những hoạt động mà doanh nghiệp đã và đang làm được như khả năng tạo ra dòng tiền mặt, khả năng sinh lời và khả năng thanh toán, mức lợi nhuận tối đa Như vậy tình hình tài chính thực ra là một bức tranh phác họa lại những gì mà doanh nghiệp đang vẽ ra, bức tranh đó sẽ thể hiện được sức mạnh của doanh nghiệp đó về mặt tài chính, là những thông tin tài chính của một doanh nghiệp được rất nhiều các đối tượng quan tâm đến như các nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp.
Tình hình tài chính được thể hiện trên cơ sở các báo cáo tài chính của doanh nghiệp và các sổ sách kế toán của doanh nghiệp được các kế toán viên của doanh nghiệp ghi lại
Có rất nhiều đối tượng quan tâm và sử dụng thông tin kinh tế tài chính của doanh nghiệp và mỗi đối tượng lại quan tâm theo góc độ khác nhau: Đối với nhà quản lý doanh nghiệp, tình hình tài chính là căn cứ quan trọng để hoạch định tài chính, xác định phương hướng, mục tiêu đầu tư, đưa ra biện pháp sử dụng nguồn lực hợp lý, Đối với nhà đầu tư, thông tin tình hình tài chính doanh nghiệp là căn cứ để đánh giá doanh nghiệp, ước đoán giá trị cổ phiếu dựa vào nghiên cứu các số liệu tài chính, khả năng sinh lời, từ đó đưa ra quyết định đầu tư của mình; người cho vay xác định khả năng hoàn trả nợ của doanh nghiệp, lên kế hoạch cho khoản đã cho doanh nghiệp vay; cơ quan Nhà nước có thể đánh giá việc chấp hành các chế độ về quản lý tài chính, thuế, đảm bảo quyền lợi cho nhân công của doanh nghiệp,
1.2.2 Nội dung và chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp
1.2.2.1 Tình hình quy mô và cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp
Khái niệm nguồn vốn của doanh nghiệp: Nguồn vốn của doanh nghiệp là những nguồn tạo ra sự tăng thêm tổng tài sản của doanh nghiệp
Nguồn vốn của doanh nghiệp được phân loại dựa theo quan hệ sở hữu (VCSH, NPT), theo thời gian huy động và sử dụng vốn (nguồn vốn tạm thời, nguồn vốn thường xuyên, nguồn vốn lưu động thường xuyên), theo phạm vi huy động vốn (nguồn vốn bên trong, nguồn vốn bên ngoài)
Cơ cấu nguồn vốn:“Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp thể hiện tỷ trọng của các nguồn vốn trong tổng nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động, sử dụng vào hoạt động kinh doanh”.
Tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp
Thực trạng nguồn vốn của doanh nghiệp được đánh giá qua 2 nhóm chỉ tiêu:
- Các chỉ tiêu phản ánh quy mô nguồn vốn gồm: Giá trị tổng nguồn vốn và từng chỉ tiêu nguồn vốn trên Bảng Cân đối kế toán
- Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu nguồn vốn: Là tỷ trọng từng chỉ tiêu nguồn vốn và được xác định như sau:
Tỷ trọng từng chỉ tiêu nguồn vốn = Giá trị của từng chỉ tiêu nguồn vốn
Tổng giátrị nguồn vốn quy mô × 100
Hệ số cơ cấu nguồn vốn được thể hiện chủ yếu qua hệ số nợ Hệ số nợ thể hiện việc sử dụng nợ của doanh nghiệp trong việc tổ chức nguồn vốn và điều đó cũng cho thấy mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp.
Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp được thể hiện qua các chỉ tiêu chủ yếu sau đây:
Hệ số nợ = Tổng nguồn vốn Tổng nợ ( hoặc tổngTS )
Hệ số nợ phản ánh nợ phải trả chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp hay trong tài sản của doanh nghiệp bao nhiêu phần trăm được hình thành bằng nguồn nợ phải trả
(2) Hệ số vốn chủ sở hữu
Hệ số vốn chủ sở hữu = Tổng nguồn vốn VCSH (hoặc tổngTS )
Hệ số này phản ánh vốn chủ sở hữu chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp Nhìn trên tổng thể, nguồn vốn của doanh nghiệp được hình thành từ hai nguồn: vốn chủ sở hữu và nợ phải trả.
(3) Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu = Tổng nợ VCSH
(4) Tỷ số tự tài trợ TSCĐ
Tỷ số tự tài trợ TSCĐ = Giá trị TSCĐ VCSH
Phản ánh tỷ lệ TSCĐ được đầu tư bằng vốn chủ sở hữu Tỷ lệ tự tài trợ >
1 phản ánh DN có khả năng tài chính lành mạnh và vững vàng.
- Nguồn vốn là điều kiện không thể thiếu được để thành lập một doanh nghiệp và tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh Để doanh nghiệp được phép thành lập, bao giờ chủ doanh nghiệp cũng phải đầu tư một số vốn nhất định không nhỏ hơn mức vốn pháp định, là mức vốn tối thiểu mà pháp luật quy định đối với mỗi ngành nghề Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn đóng vai trò đảm bảo cho hoạt động của doanh nghiệp được tiến hành thuận lợi theo mục đích đã định Nó là một trong bốn yếu tố đầu vào cơ bản của sản xuất Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được đảm bảo khi hội tụ đủ các yếu tố: nguồn vốn, lao động, tài nguyên và kỹ thuật công nghệ Nhưng xét cho cùng thì điều kiện đầu tiên và tiên quyết là nguồn vốn. Khi có vốn, doanh nghiệp có thể sử dụng để thuê lao động, mua tài nguyên và công nghệ Vì thế, nguồn vốn được coi là yếu tố quan trọng hàng đầu, là điều kiện không thể thiếu để tiến hành sản xuất, tái sản xuất và mở rộng sản xuất kinh doanh.
- Mô hình tài trợ vốn
+ Mô hình tài trợ thứ nhất: toàn bộ TSCĐ, TSLĐ thường xuyên, một phần của TSLĐ tạm thời được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên và một phầnTSLĐ tạm thời còn lại được đảm bảo bằng nguồn vốn tạm thời Sử dụng mô hình này làm cho tài chính của doanh nghiệp vững chắc hơn và giảm thiểu được rủi ro tài chính Tuy nhiên, doanh nghiệp phải sử dụng nhiều hơn khoản vay dài hạn và trung hạn, vì thế phải trả chi phí cao hơn cho việc sử dụng vốn.+ Mô hình tài trợ thứ hai: toàn bộ TSCĐ và TSLĐ thường xuyên được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên, toàn bộ TSLĐ tạm thời được đảm bảo bằng nguồn vốn tạm thời Với mô hình này giúp cho doanh nghiệp hạn chế được rủi ro trong thanh toán và giảm bớt được chi phí sử dụng vốn so với mô hình thứ nhất Tuy nhiên, mô hình này chưa tạo ra sự linh hoạt trong việc tổ chức sử dụng nguồn vốn Trong thực tế, doanh thu tiêu thụ sản phẩm thường xuyên biến động, khi gặp khó khăn trong kinh doanh, doanh nghiệp phải tạm thời giảm bớt quy mô kinh doanh, nhưng vẫn phải duy trì một lượng vốn thường xuyên khá lớn.
+ Mô hình tài trợ thứ ba: Toàn bộ TSCĐ và một phần TSLĐ thường xuyên được bảo đảm bằng nguồn vốn thường xuyên, còn một phần TSLĐ thường xuyên và toàn bộ TSLĐ tạm thời được bảo đảm bằng nguồn vốn tạm thời Sử dụng mô hình này giúp cho doanh nghiệp giảm bớt được chi phí sử dụng do sử dụng nhiều hơn nguồn vốn ngắn hạn Mặt khác, tạo ra sự linh hoạt hơn trong việc tổ chức nguồn vốn Tuy nhiên, với mô hình này đỏi hỏi doanh nghiệp phải có sự năng động hơn trong việc tổ chức nguồn vốn Điểm hạn chế chủ yếu của mô hình này là doanh nghiệp có khả năng gặp rủi ro cao hơn so với việc sử dụng 2 mô hình trên
Kết luận chung: Với mỗi doanh nghiệp tại các thời điểm khác nhau thì cách thức tài trợ tài sản lưu động cũng sẽ khác nhau Tuy nhiên, qua xem xét mối quan hệ trên cho phép nhà quản trị đánh giá được tình hình tài trợ tài sản lưu động của doanh nghiệp, trên cơ sở đó sẽ có những điều chỉnh và lựa chọn chính sách tài trợ vốn lưu động thích hợp cho doanh nghiệp.
1.2.2.2 Tình hình quy mô và cơ cấu vốn của doanh nghiệp
- Khái niệm vốn kinh doanh:
Vốn kinh doanh là lượng tiền tệ đầu tư để phục vụ cho hoạt động kinh doanh, sản xuất của doanh nghiệp Nó được hiểu là số tiền ứng trước về toàn bộ tài sản hữu hình và vô hình Vốn kinh doanh có ý nghĩa quyết định trong hoạt động của doanh nghiệp
Vai trò của vốn kinh doanh: Vốn kinh doanh luôn là điều kiện cho các doanh nghiệp nâng cao chất lượng sản phẩm, đổi mới thiết bị công nghệ, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp và vai trò của vốn chỉ được phát huy trên cơ sở thực hành tiết kiệm và hiệu quả Do đó doanh nghiệp phải sử dụng hợp lí vốn để tăng vòng quay vốn, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh
Căn cứ vào số liệu đã phản ánh trên bảng cân đối kế toán để so sánh số tài sản giữa đầu năm và cuối năm về cả tuyệt đối và tương đối nhằm xác định sự biến động về quy mô vốn kinh doanh của DN Sự biến động về quy mô qua các chỉ tiêu trong phần tài sản giúp cho nhà quản trị đánh giá được tình hình tài chính trong quá khứ, hiện tại để làm cơ sở dự toán tiềm năng tài chính tương lai của DN, qua đó có thể sử dụng vốn kinh doanh của mình một cách tiết kiệm và hiệu quả
+ Số cuối năm > số đầu năm cho thấy tài sản DN được mở rộng và có điều kiện mở rộng sản xuất kinh doanh
C ÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
1.3.1.1 Các nhân tố chủ quan
Bên cạnh các nhân tố khách quan, tình hình tài chính của doanh nghiệp cũng bị ảnh hưởng bởi các nhân tố chủ quan từ chính doanh nghiệp
1.3.1.2 Hình thức pháp lý của doanh nghiệp
Có các loại hình doanh nghiệp chủ yếu sau: Công ty trách nhiệm hữu hạn, Công ty Cổ phần, Công ty hợp danh, Doanh nghiệp tư nhân, Mỗi doanh nghiệp khi thành lập sẽ lựa chọn theo một hình thức pháp lý nhất định Việc lựa chọn hình thức doanh nghiệp rất quan trọng, nó ảnh hưởng không nhỏ tới sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Sự khác biệt tạo ra bởi các loại hình doanh nghiệp là uy tín doanh nghiệp; khả năng huy động vốn, rủi ro đầu tư, tổ chức quản lý doanh nghiệp
1.3.1.3 Mục tiêu của doanh nghiệp
Mục tiêu của doanh nghiệp trong từng giai đoạn phát triển quyết định đến công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp Việc chưa xác định được mục tiêu cụ thể ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh, không tận dụng được về mặt quy mô, dẫn đến chi phí kinh doanh cao, khó khăn trong công tác quản lý
1.3.1.4 Trình độ tổ chức quản lý
Một yếu tố bên trong doanh nghiệp có ý nghĩa quyết định đến năng lực tài chính của doanh nghiệp là trình độ tổ chức quản lý của các nhà quản trị trong doanh nghiệp Bất kỳ một doanh nghiệp đều phải lựa chọn cho mình một cơ cấu tổ chức quản lý riêng Khi có một cơ cấu tổ chức quản lý hợp lý thì mới cho phép sử dụng tốt các nguồn lực, giúp cho việc ra các quyết định đúng đắn và tổ chức thực hiện có hiệu quả các quyết định đó, điều hòa phối hợp các hoạt động nhằm đạt được mục đích chung đề ra
Thương hiệu doanh nghiệp cũng có tác động không nhỏ đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Doanh nghiệp có thương hiệu tốt sẽ có nhiều thuận lợi trong công tác huy động vốn, tiêu thụ sản phẩm và ngược lại, doanh nghiệp thương hiệu, uy tín còn kém thì sẽ gặp nhiều khó khăn
1.3.2 Các nhân tố khách quan
Các nhân tố khách quan là các yếu tố bên ngoài có tác động đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như:
1.3.2.1 Hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành
Hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành là thước đo đối với các chỉ tiêu của doanh nghiệp khi phân tích Là một tham chiếu đối với những kết quả phân tích, muốn đánh giá được một doanh nghiệp có tình hình tài chính tốt hay xấu phải đem ra so sánh với các đối thủ cạnh tranh hay ở đây là mức trung bình ngành kinh doanh mà doanh nghiệp tham gia
1.3.2.2 Yếu tố chính trị và luật pháp
Các yếu tố thuộc môi trường chính trị và luật pháp tác động mạnh đến việc hình thành, khai thác cơ hội kinh doanh và thực hiện mục tiêu của doanh nghiệp Mức độ ổn định về chính trị, luật pháp của một quốc gia cho phép doanh nghiệp có thể đánh giá được mức độ rủi ro và ảnh hưởng của nó đến doanh nghiệp Hệ thống pháp luật hoàn thiện và sự nghiêm minh trong thực thi pháp luật sẽ tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh cho các doanh nghiệp, tránh tình trạng gian lận,…
Yếu tố này có thể tạo ra điều kiện thuận lợi cho việc xâm nhập mở rộng thị trường ngành này nhưng lại hạn chế sự phát triển của ngành khác Các nhân tố ảnh hưởng đến tài chính doanh nghiệp, sự thay đổi nhu cầu tiêu dùng hay xu hướng phát triển của các ngành, các yếu tố kinh tế như:
+ Hoạt động ngoại thương: Xu hướng đóng cửa của nền kinh tế có ảnh hưởng các cơ hội phát triển của doanh nghiệp, các điều kiện cạnh tranh, khả năng sử dụng ưu thế quốc gia về công nghệ, nguồn vốn
+ Lạm phát và khả năng điều khiển lạm phát ảnh hưởng đến thu nhập, tích lũy, tiêu dùng, kích thích hoặc kìm hãm đầu tư
+ Tốc độ tăng trưởng kinh tế: thể hiện xu hướng phát triển chung của nền kinh tế liên quan đến khả năng mở rộng hay thu hẹp quy mô kinh doanh của mỗi doanh nghiệp
+ Lãi suất thị trường: là yếu tố có tác động rất lớn đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp; ảnh hưởng đến cơ hội đầu tư, chi phí sử dụng vốn và cơ hội huy động vốn của doanh nghiệp
1.3.2.4 Yếu tố khoa học công nghệ
Tình hình phát triển khoa học công nghệ và ứng dụng khoa học kỹ thuật, công nghệ vào sản xuất trên thế giới cũng như trong nước ảnh hưởng tới trình độ kỹ thuật công nghệ và khả năng đổi mới kỹ thuật công nghệ của doanh nghiệp Từ đó ảnh hưởng đến năng suất chất lượng sản phẩm cũng như ảnh hưởng tới hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Bao gồm các nhà sản xuất, kinh doanh cùng sản phẩm của doanh nghiệp hoặc kinh doanh sản phẩm có khả năng thay thế Đối thủ cạnh tranh có ảnh hưởng lớn đến doanh nghiệp, doanh nghiệp có cạnh tranh được thì mới có khả năng tồn tại, ngược lại sẽ bị đẩy lùi ra khỏi thị trường Cạnh tranh giúp doanh nghiệp có thể nâng cao hoạt động của mình phục vụ khách hàng tốt hơn, nâng cao được tính năng động nhưng luôn trong tình trạng bị đẩy lùi.
THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH
T ỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH TMTH P HÚC K HANG
2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển công ty TNHH TMTH Phúc Khang 2.1.1.1 Khái quát về Công ty TNHH Thương mại tổng hợp Phúc Khang
Tên công ty: Công ty TNHH Thương Mại Tổng Hợp Phúc Khang
Địa chỉ: SN 43 đường Lê Lợi, Thị trấn Thường Xuân, Huyện
Ngày cấp giấy phép hoạt động: 06/05/2014
2.1.1.2 Quá trình hình thành và phát triển:
Công ty TNHH Thương Mại Tổng Hợp Phúc Khang thành lập ngày 06/05/2014 và bắt đầu đi vào hoạt động từ ngày 12/05/2014 với ngành nghề kinh doanh chính là: Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt trong xây dựng, do Chi cục Thuế Huyện Thường Xuân quản lý.Từ những ngày đầu hoạt động, công ty gặp không ít khó khăn quy mô công ty khi mới thành lập còn quá nhỏ, thiếu thốn về cơ sở vật chất, nhưng nhờ có sự dẫn dắt và đưa định hướng chiến lược, mục tiêu rõ ràng, sự lãnh đạo đúng đắn và có trình độ về quản lý, kinh doanh trong nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa của Ban giám đốc cùng với sự nỗ lực, cố gắng của toàn thể cán bộ nhân viên, công ty đã vượt qua khó khăn ban đầu, gặt hái được nhiều thành quả và ngày càng khẳng định vị thế của mình trên thị trường, được nhiều khách hàng biết đến và tin tưởng Hơn nữa công ty còn tạo ra những hướng đi mới, riêng biệt cho mình để thực sự đứng vững và tồn tại trên thị trường Bằng những chiến lược hợp lý công ty đã gặt hái được những thành quả nhất định như: Mở rộng thêm những cơ sở kinh doanh mới, dần trở thành nhà cung cấp chính cho rất nhiều đại lý lớn nhỏ,các công trình xây dựng trên địa bàn tỉnh.Tính đến thời điểm hiện tại, công ty đang không ngừng phát triển theo chiều sâu, mở rộng quy mô, đáp ứng yêu cầu về sản phẩm của người tiêu dùng trong địa phương cũng như các vùng xung quanh.
2.1.2 Đặc điểm hoạt động của công ty TNHH TMTH Phúc Khang
Ngành nghề kinh doanh và dịch vụ chủ yếu
- Buôn bán vật liệu, thiết bị lắp đặt trong xây dựng
- Hoạt động kiến trúc và tư vấn kỹ thuật có liên quan
- Hoàn thiện công trình xây dựng
- Lắp đặt hệ thống điện
- Lắp đặt hệ thống cấp thoát nước, lò sưởi, điều hòa không khí
- Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác
- Bán buôn nhiên liệu rắn, lỏng khí và các sản phẩm có liên quan
- Bán buôn kim loại và quặng kim loại
Tổ chức bộ máy quản lý công ty
Sơ đồ 2.1.Sơ đồ bộ máy công ty TNHH TMTH Phúc Khang
Chức năng của các bộ phận:
Là người phụ trách toàn công ty
Tổ chức bộ máy quản lý, tổ chức cán bộ
Lập kế hoạch tổng thể dài hạn cũng như ngắn hạn
Chịu trách nhiệm với nhà nước, trước cơ quan pháp luật, cơ quan đối tác về mọi lĩnh vực sản xuất và kinh doanh theo quy định của pháp luật.
Là người có quyền quyết định cao nhất trong các vấn đề liên quan đến công tác tổ chức, kinh doanh cung cấp dịch vụ, mua bán tài sản, thiết bị và đầu tư.
Xây dựng và quyết định hình thức trả lương cho cán bộ công nhân viên trên cơ sở kết quả sản xuất kinh doanh, có quyền khen thưởng công nhân viên theo quy chế được hội đồng cổ đông thông qua trên cơ sở kết quả sản xuất kinh doanh.
Phòng hành chính kế toán
Kế toán tổng hợp Kế toán bán hàng
-Phòng hành chính kế toán: Là bộ phận cung cấp số liệu, tài liệu cho ban Giám đốc phục vụ điều hành hoạt động sản xuất, thi công, phân tích các hoạt động kinh tế phục vụ cho việc thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh Tổ chức và thực hiện công tác kế toán, lập và nộp báo cáo tài chính trung thực, chính xác, phản ánh đầy đủ kịp thời và chính xác mọi hoạt động kinh tế tài chính phát sinh trong quá trình hoạt động của công ty Bám sát tình hình công nợ của từng khách hàng để có kế hoạch thu hồi nợ nhanh chóng…
-Phòng kinh doanh: Bộ phận tham mưu cho Giám đốc về công tác bán các sản phẩm và dịch vụ của Công ty, công tác nghiên cứu & phát triển sản phẩm, phát triển thị trường; công tác xây dựng & phát triển mối quan hệ khách hàng.
- Kho hàng hóa (Kiểm tra chất lượng sản phẩm): Kiểm tra chất lượng vật tư đầu vào như các loại vật tư phụ, thép tấm và các cấu kiện đầu ra của nhà máy. Kiểm tra quá trình xuất bán hàng cho người tiêu dùng Được quyền đình chỉ tạm thời việc sử dụng nguyên liệu không đúng mục đích, công tác gia công, xuất hàng có vấn đề chất lượng Được quyền dừng sản xuất nếu phát hiện các hành vi gây mất an toàn lao động.
Tổ chức bộ máy quản lí tài chính-kế toán của công ty:
Công ty áp dụng hình thức tổ chức bộ máy kế toán tập trung, toàn bộ công việc kế toán được thực hiện tập trung tại phòng Phòng Tài Chính - Kế toán của Công ty, xử lý và thực hiện toàn bộ công tác kế toán từ việc xử lý chứ ng từ, kế toán chi tiết, ghi sổ kế toán tổng hợp, lập báo cáo kế toán, kiểm tra kế toán của Công ty.
Sơ đồ 2.2: Sơ đồ bộ máy kế toán công ty TNHH TMTH Phúc Khang
(Nguồn: Phòng hành chính kế toán)
Phòng Tài Chính - Kế toán của công ty gồm 08 người được phân công công việc cụ thể như sau:
Kế toán trưởng: Giúp giám đốc các kế hoạch tài chính, chỉ đạo tổng hợp toàn bộ công tác kế toán, thống kê và hạch toán.
Kế toán tổng hợp: Có nhiệm vụ theo dõi tổng hợp các hoạt động kế toán từ các đơn vị cung cấp hàng hóa, các nhà máy sản xuất hoặc các nhiệm vụ phụ trợ Tổng hợp chi phí kinh doanh, xác định kết quả kinh doanh bằng số liệu.
Kế toán bán hàng: Theo dõi nhập liệu và xuất bán ra các mặt hàng của công ty, kiểm soát lượng hàng hóa chặt chẽ, cẩn thận Hỗ trợ giám đốc và phòng kinh doanh đưa ra mức giá phù hợp và những chiến lược bán hàng hợp lý Theo dõi và đối chiếu công nợ trực tiếp với khách hàng.
Kế toán lương: theo dõi hạch toán về lương của công nhân viên
Kế toán lương Kế toán thuế Thủ quỹ
Thủ quỹ: Là người chịu trách nhiệm và quản lý việc nhập, xuất quỹ
TM, hàng ngày phải kiểm kê số tồn quỹ so với kế toán
Kế toán thuế : là người làm việc trực tiế với cơ quan thuế , kiểm tra đối chiếu hóa đơn GTGT, kiểm tra đối chiếu bảng kê khai hồ sơ xuất khẩu, theo dõi tình hình nộp ngân sách,tồn đọng ngân sách, hoàn thuế của doanh nghiệp
Quy trình nhập xuất 1 số sản phẩm chủ yếu
Kiểm tra hàng tồn trong kho và nhu cầu đặt hàng của khách hàng ¿>¿ Nhập các mặt hàng cần thiết còn thiếu vào kho ¿>¿ Xuất hóa đơn bán hàng cho người tiêu dùng ¿>¿ Xuất kho hàng hóa ¿>¿ Giao hàng tận nơi ¿> ¿ Thu tiền ¿>¿ Đối chiếu công nợ với khách hàng và các bên liên quan.
Tình hình cũng cấp vật tư
Các nhà cung ứng các sản phẩm của công ty chủ yếu là các công ty sản xuất, thương mại trong khu vực, công ty là đối tác có quan hệ tốt với một số nhà cung cấp như: Công ty Cổ phần Xi Măng Bỉm Sơn, Công ty Cổ phần Xi Măng Thành Thắng Group, Công ty Cổ Phần Công nghiệp Á Mỹ, Công ty Cổ phần TTC,
Thị trường tiêu thụ và vị thế cạnh tranh của công ty
- Thị trường hướng tới chủ yếu:
Thị trường mục tiêu của công ty là cung cấp các dịch vụ từ khảo sát, quy hoạch, thiết kế đến tư vấn bán hàng và giám sát kỹ thuật, xử lý nhanh các vướng mắc trong quá trình thực hiện nhằm mang đến những sản phẩm đạt chất lượng và uy tín với giá thành hợp lý và thái độ phục vụ tốt chủ yếu cung cấp hàng hóa cho các công ty, công trình, đại lý, cơ sở và khách lẻ trên địa bàn Tỉnh Thanh Hóa và một vài tỉnh lân cận.
Trải qua quá trình hình thành và phát triển, Công ty TNHH Thương Mại Tổng Hợp Phúc Khang ngày một khẳng định vị thế của mình trên lĩnh vực buôn bán các thiết bị xây dựng và các thiết bị có liên quan Nhu cầu quy hoạch ngày càng cấp thiết khi dân số tăng cao, tuy nhiên, công ty vẫn khó cạnh tranh với các doanh nghiệp quy mô vốn hóa lớn, trình độ cao, kinh nghiệm dày dạn đã có chỗ đứng nhiều năm trên thị trường với thị phần lớn.
Số lượng cán bộ công nhân viên tính đến 31/12/2021 là 30 người.
T HỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH TMTH P HÚC K HANG
2.2.1 Tình hình quy mô và cơ cấu nguồn vốn của công ty
Nguồn vốn đầu tư cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vay nợ Vì vậy, để hoạt động của doanh nghiệp đạt được mục tiêu đề ra đòi hỏi công tác tổ chức nguồn vốn phải được thực hiện tốt.
Bảng 2.1 Tình hình nguồn vốn trung bình ngành năm 2022
Chỉ tiêu Trung bình ngành năm 2022
Qua bảng hệ số nợ và hệ số VCSH trung bình ngành năm 2022 ta thấy hệ số nợ của trung bình ngành có phần cao hơn so với hệ sốVCSH điều này cho thấy nguồn vốn ngành vật liệu xây dựng đang sử dụng chủ yếu từ các khoản nợ Và để nắm rõ tình hình nguồn vốn của công ty đồng thời so sánh với số liệu trung bình ngành ta có bảng phân tích tình hình nguồn vốn và biểu đồ cơ cấu nguồn vốn chúng ta sẽ đánh giá được chất lượng hoạt động tài chính của công ty như sau:
Biểu đồ 2.1: Biểu đồ cơ cấu nguồn vốn công ty TNHH TMTH Phúc
Fr id ay , D ec em be r 3 1, 2 02 1
Sa tu rd ay , D ec em be r 3 1, 2 02 2
Nợ phải trả Nguồn vốn
( Nguồn: Phòng hành chính kế toán công ty)
Biểu đồ 2.1 cho chúng ta thấy sự thay đổi về cơ cấu nguồn của công ty trong năm 2021 và 2022 Tuy nhiên để tìm hiểu kỹ hơn về tình hình nguồn vốn của công ty ta đi phân tích bảng 2.2:
Bảng 2.2 Khái quát tình hình nguồn vốn công ty TNHH TMTH Phúc
(Nguồn: Phòng hành chính kế toán công ty)
+ Tổng nguồn vốn cuối năm 2022 là 73,596 triệu đồng, so với đầu năm giảm
165 triệu đồng tương ứng với 0,223% Trong đó NPT chiếm ưu thế với mức tỷ trọng là 79,12% năm 2021 và giảm nhẹ xuống 78,9% tổng nguồn vốn năm
2022 Việc NPT giữ ở mức cao như vậy cho thấy chính sách huy động vốn của công ty là ưu tiên huy động vốn vay, điều này cho thấy công ty vẫn đang tận dụng tốt đòn bẩy tài chính Bên cạnh đó VCSH của doanh nghiệp trong năm tăng 0,86% và chiếm tỷ trọng 21,1% tổng nguồn vốn Cũng như NPT, VCSH của công ty cũng giữ ở mức khá ổn định và không có biến động nhiều.
+ Nợ phải trả: NPT cuối năm 2022 so với năm 2021 giảm 297 triệu đồng tương ứng giảm 0.509% NPT giảm là do từ năm 2021 đến năm 2022 nợ ngắn hạn đã giảm 407 triệu đồng tương ứng giảm 3,928% trong khi nợ dài hạn chỉ tăng nhẹ ở mức 0,229% tương ứng với mức tăng là 110 triệu đồng Ta thấy chiếm tỷ trọng lớn trong nợ phải trả của công ty chủ yếu là các khoản nợ dài hạn với tỷ trọng trên 80% Để tìm hiểu rõ hơn về sự phân bổ này ta đi phân tích các chỉ tiêu sau đây.
+ Nợ dài hạn: Trong năm 2022 các khoản nợ dài hạn của công ty tăng 0,229% từ 47,994 triệu đồng năm 2021 lên 48,104 triệu đồng năm 2022 Về cơ cấu các khoản nợ dài hạn năm 2022 chiếm 82,84% tổng số nợ phải trả Và trong khoản nợ dài hạn thì chỉ tiêu vay và nợ thuê tài chính chiếm 100% tỷ trọng nợ dài hạn cho thấy để tài trợ cho hoạt động của mình công ty chỉ sử dụng một nguồn vốn vay Việc tạm ngưng huy động nhiều nợ ngắn hạn một mặt khiến
DN giảm rủi ro thanh khoản so với dùng nợ dài hạn, mặt khác cũng làm cho chi phí sử dụng vốn cao hơn Việc cơ cấu huy động vốn vay thiên về nợ dài hạn cũng tăng tính chất ổn định của khoản vay và tăng thời gian sử dụng vốn khiến DN dễ dàng có thể đầu tư vào những dự án dài hạn Tuy nhiên việc sử dụng khoản nợ dài hạn ở mức cao và có xu hướng tăng dần tỷ trọng về cuối năm 2022 làm giảm tính linh hoạt của nguồn vốn, tăng chi phí sử dụng vốn, mặt khác lại giúp giảm áp lực thanh toán dài cho DN.
+ Nợ ngắn hạn: Nợ ngắn hạn của công ty năm 2022 giảm 3.928% so với năm
2021 giảm từ 10,370 triệu đồng xuống còn 9,962 triệu đồng với mức tỷ trọng 17,16% tổng số nợ phải trả Như đã phân tích ở trên công ty đang sử dụng các chính sách ngưng huy động vốn vay từ các khoản nợ ngắn hạn do đó chỉ tiêu Phải trả người bán ngắn hạn chiếm 100% tỷ trọng các khoản nợ ngắn hạn.
“Phải trả người bán ngắn hạn” cuối năm 2022 giảm 407 triệu đồng (tương ứng giảm 3.928%) Đây là nguồn vốn chiếm dụng cần được quản lý chặt chẽ vì được nhận vật tư, tài sản phục vụ cho hoạt động SXKD mà chưa phải trả tiền ngay sẽ làm giảm nhu cầu vốn cần phải huy động của DN Tuy nhiên, có thể công ty đã nhận thấy giá mua chịu hàng hóa có phần hơi cao so với mức bình thường nên đã có chính sách giảm bớt ở năm 2022 Lưu ý khi sử dụng nguồn vốn chiếm dụng này là DN cần thường xuyên kiểm tra chất lượng hàng hóa nhập về, tránh tình trạng hàng hóa nhập về kém chất lượng gây ảnh hưởng đến quá trình SXKD.
+ Vốn chủ sở hữu: VCSH tăng 132 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 0,86% trong năm 2022 VCSH tăng chủ yếu là do LNST chưa phân phối tăng từ 398 triệu đồng lên 530 triệu đồng với tỷ lệ tăng là 33,383% Tuy nhiên xét về cơ cấu thì tỷ trọng của chỉ tiêu LNST chưa phân phối chỉ chiếm 2,58% vào năm
2021 và tăng lên 3,41% vào năm 2022 Điều đó cho thấy công ty nhận thức được đây là một nguồn lực quan trọng để công ty đầu tư và phát triển nên đã có những cải thiện qua các năm Tuy nhiên công ty cần phải nỗ lực hơn nữa để tận dụng và phát huy được nguồn lực này nhiều hơn trong tương lai. Chiếm tỷ trọng chính trong VCSH vẫn là vốn góp của chủ sở hữu với tỷ trọng trên 90% Về chỉ tiêu này trong năm 2021 và 2022 vẫn giữ mức ổn định với số vốn góp là 15 triệu đồng.
Mô hình tài trợ vốn của doanh nghiệp:
Mô hình tài trợ vốn là sự phản ánh cách thức tài trợ vốn, thể hiện mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn là vấn đề rất quan trọng đối với bất kì một doanh nghiệp Nói cách khác, nó thể hiện được sự hợp lí hay bất hợp lí trong việc huy động vốn để tài trợ cho tài sản của doanh nghiệp
+ Nguồn vốn thường xuyên = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn
+ Nguồn vốn lưu động thường xuyên (NWC):
NWC = Nguồn vốn thường xuyên - TSDH
Bảng 2.3: Nguồn vốn lưu động thường xuyên năm 2021 và 2022
Chỉ tiêu Năm 2022 Năm 2021 Chênh lệch Tỷ lệ (%)
(Nguồn: Phòng hành chính kế toán công ty)
Năm 2022, công ty luôn duy trì được nguồn VLĐTX ở mức dương dư năm
2021 Cụ thể, nguồn VLĐTX cuối năm 2022 là 52,318 triệu đồng tăng 788,515,406 triệu đồng tỷ lệ tăng 1,53% so với năm 2021 Điều này cho thấy công ty đã sử dụng mô hình tài trợ vốn an toàn, nguồn vốn thường xuyên tài trợ cho tài sản dài hạn và cả tài sản ngắn hạn Công ty đảm bảo được nguyên tắc cân bằng tài chính, mức độ an toàn cao, ít rủi ro Tuy nhiên trong nhiều trường hợp sử dụng nguồn vốn thường xuyên để hình thành tài sản ngắn hạn thì công ty phải trả chi phí cao hơn cho việc sử dụng vốn Sự đảm bảo trong tình hình tài trợ vốn của Công ty đã cho thấy sự nỗ lực trong công tác quản lý, sử dụng vốn của Công ty.
2.2.2 Tình hình quy mô và cơ cấu vốn của công ty
Biểu đồ 2.2: Biểu đồ cơ cấu tài sản của công ty TNHH TMTH Phúc khang năm 2021 và 2022
(Nguồn: Phòng hành chính kế toán công ty)
Qua biểu đồ 2 có thể thấy, tổng tài sản của công ty có xu hướng giảm trong những năm gần đây, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn gần như tuyệt đối, cụ thể sự biến động của từng khoản mục thể hiện trong bảng sau:
Bảng 2.4 Khái quát tình hình tài sản công ty TNHH TMTH Phúc Khang
I Tiền và các khoản tương đương tiền 1,307 999
III Các khoản phải thu 53,510 54,473
Trả trước cho người bán 163 200
Giá trị hao mòn lũy kế (4,374) (4,920)
(Đvt: triệu đồng) (Nguồn: Phòng hành chính kế toán công ty)
Có thể thấy, trong những năm gần đây,tổng tài sản của công ty có xu hướng giảm, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng rất lớn gấp hơn 5 lần tài sản dài hạn, để hiểu rõ hơn về tình hình tài sản của công ty ta đi phân tích cụ thể như sau:
Đ ÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH TMTH P HÚC
Bảng 2.12: Tình hình phân phối lợi nhuận của Công ty TNHH TMTH Phúc Khang giai đoạn 2021-2022
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối kỳ này 131 132
2.3 Đánh giá chung về tình hình tài chính công ty TNHH TMTH Phúc Khang
2.3.1 Những kết quả đạt được
- Trong năm vừa qua, mặc dù chịu nhiều biến động bất lợi của nền kinh tế nhưng Công ty TNHH TMTH Phúc Khang vẫn nỗ lực cố gắng và đạt được những thành tích đáng ghi nhận Cụ thể:
Về vốn: Doanh nghiệp vẫn duy trì được tổng vốn kinh doanh ở mức ổn định mặc dù có đôi chút giảm sút so với năm 2021 DN có bổ sung thêm một số TSNH khác để phục vụ cho công việc kinh doanh Qua đó vẫn giữ vững được phong độ trên thị trường tỉnh,là nơi cung cấp hàng hóa uy tín cho nhiều doanh nghiệp trên địa bàn đồng thời có cơ hội để phát triển thị trường rộng hơn, tạo cơ hội cho việc tăng doanh thu và lợi nhuận.
Về nguồn vốn: Doanh nghiệp đang huy động nguồn lực để chuyểnn dịch cơ cấu nguồn vốn Tỷ trọng nợ giảm dần qua các năm còn tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng 2020 của công ty đã tăng lên.
: Cơ cấu tài sản của công ty đã được mở rộng trong giai đoạn năm2021 đến năm 2022 Đây có thể là sự cải thiện về năng lực hoạt động Cơ cấu tài sản phù hợp đáng kể với các doanh nghiệp trong lĩnh vực sản xuất.
Về tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của công ty: Doanh thu thuần từ bán hàng trong năm của công ty giảm do công ty chưa có những phương án phát triển hiệu quả trong giai đoạn tái nhập lại chuỗi cung ứng sau khi đẩy lùi được đại dịch Tuy nhiên nhờ kiểm soát tốt các chi phí nên doanh nghiệp làm ăn vẫn có lãi và có sự tăng trưởng nhẹ so với năm 2021
Về hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh cuả doanh nghiệp: các chỉ tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng toàn bộ vốn, hiệu suất sử dụng vốn lưu động, hiệu suất sử dụng hàng tồn kho, hiệu suất sử dụng vốn cố định, hiệu suất sử dụng vốn cố định và tài sản dài hạn khác đều tăng lên cho thấy những cố gắng và nỗ lực của doanh nghiệp trong điều kiện khó khăn.
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh những cơ hội kể trên, công ty TNHH TMTH Phúc Khang cũng phải đối mặt với những thách thức không hề nhỏ, đầu tiên phải kể đến:
- Về kết quả hoạt động kinh doanh: Việc phòng chống thất thoát của công ty vẫn còn nhiều vấn đề không tốt làm cho giá vốn hàng bán của công ty tăng cao hơn so với tốc độ tăng của doanh thu bán hàng.
- Về tình hình dòng tiền: Quy mô vốn bằng tiền của công ty vẫn đang bị thiếu hụt, ảnh hưởng nghiêm trọng đến mức độ an toàn ngân quỹ của doanh nghiệp
- Về khả năng thanh toán: Khả năng thanh toán của công ty hiện tại đang ở mức rất thấp, khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán hiện thời chỉ bằng nửa so với mức trung bình ngành Với mức hệ số như hiện tại, công ty sẽ có nguy cơ không trả được các khoản nợ vay ngắn hạn.
- Về hiệu suất và hiệu quả hoạt động:
+ Hiệu suất sử dụng vốn lưu động còn thấp, các chính sách sử dụng vốn lưu động của công ty đã không còn phù hợp với tình hình kinh tế hiện nay
+ Hệ số vòng quay hàng tồn kho của công ty trong 2 năm 2021 – 2022 có tăng lên nhưng tổng số lượng hàng tồn đọng của công ty còn nhiều, chủ yếu là các loại máy móc, công cụ dụng cụ để sử dụng vào việc xây dựng, sửa chữa các dự án thi công của công ty.
+ Trong 2 năm 2020 và 2021, tình hình kinh tế trong nước diễn biến phức tạp do chịu ảnh hưởng của dịch COVID-19, nhiều hoạt động kinh doanh phải ngừng hoạt động, các dự án đầu tư xây dựng của công ty bị đình trệ
+ Không chỉ trong nước, tình hình thế giới cũng diễn ra vô cùng phức tạp,tình hình giá nguyên vật liệu lên xuống thất thường Việt Nam là một nước nhỏ, vẫn lệ thuộc nhiều vào tình hình kinh tế thế giới, nên không khỏi kéo theo các doanh nghiệp trong nước bị liên quan.
+ Tình hình lạm phát tăng cao khiến cho đồng tiền mất giá, đẩy giá cả hàng hóa nguyên vật liệu lên cao, khiến cho việc buôn bán kinh doanh trở nên khó khăn hơn Việc cạnh tranh khốc liệt xảy ra ở các thị trường tiêu thụ sẽ khiến công ty phải chịu những khoản nợ lớn hơn từ việc bán chịu, đồng thời cần cân đối hàng tồn kho để không phải chịu những tổn thất cho việc giá cả liên tục biến động
Giá vốn hàng bán của công ty năm 2022 ở mức khá cao ảnh hưởng không nhỏ đến lợi nhuận công ty Các khoản phải thu của khách hàng quá nhiều việc đó khiến cho công ty đang bị chiếm dụng vốn Bên cạnh đó công ty sử dụng mô hình tài trợ vốn an toàn, với xu hướng tài trợ này cũng làm tăng tính ổn định trong việc tài trợ tài sản, tạo ra sự an toàn trong hoạt động kinh doanh của công ty nhưng làm tăng chi phí sử dụng vốn của công ty.
GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY
B ỐI CẢNH KINH TẾ XÃ HỘI VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TNHH
TMTH Phúc Khang trong thời gian tới
3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội
Năm 2022, năm trở lại hậu đại dịch COVID-19 nhưng lại gặp nhiều khó khăn trong việc các nền kinh tế lớn gặp khủng hoảng, chiến tranh ở một số nước trên thế giới làm ảnh hưởng tới tỷ giá khiến cho nguyên vật liệu, giá thành tăng cao tiếp tục gây ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của mọi quốc gia trên thế giới Trong nước, lạm phát tăng cao do chịu ảnh hưởng từ các khủng hoảng kinh tế trên thế giới khiến cho hoạt động sản xuất kinh doanh hậu phục hồi Covid-19 trở nên khó khăn, khi không ổn định được giá nguyên vật liệu đầu vào, gia tăng khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp cùng ngày Thói quen người tiêu dùng cũng thay đổi nhiều do chịu ảnh hưởng của đại dịch những năm trước đây Vì thế, việc sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp gặp nhiều cản trở.
Trước tình hình đó, dưới sự lãnh đạo thống nhất của cả hệ thống chính trị và sự chỉ đạo, điều hành quyết liệt của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành những quyết sách kịp thời để phòng tránh những ảnh hưởng tiêu cực từ lạm phát, những khủng hoảng kinh tế thế giới, nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp phục hồi lại sau đại dịch Vì vậy, cộng đồng doanh nghiệp, kinh tế – xã hội nước ta đã đạt được kết quả đáng khích lệ
Năm 2022, lạm phát tăng cao cùng với chiến tranh quân sự giữa Ukraina vàNga đã tác động tiêu cực đến gia tăng số lượng doanh nghiệp Tổng số doanh nghiệp gia nhập và tái gia nhập thị trường trong năm 2022 đạt gần 160 nghìn doanh nghiệp, giảm 10,7% so với năm 2021; 119,8 nghìn doanh nghiệp rút lui khỏi thị trường, tăng 17,8%, trong đó phần lớn là các doanh nghiệp thành lập dưới 5 năm, quy mô vốn nhỏ Năm 2022, số doanh nghiệp tạm ngừng kinh doanh có thời hạn gần 55 nghìn doanh nghiệp, tăng 18% so với năm trước; 48,1 nghìn doanh nghiệp ngừng hoạt động chờ làm thủ tục giải thể, tăng 27,8%; 16,7 nghìn doanh nghiệp hoàn tất thủ tục giải thể, giảm 4,1%, trong đó có 14,8 nghìn doanh nghiệp có quy mô vốn dưới 10 tỷ đồng, giảm 4%; 211 doanh nghiệp có quy mô vốn trên 100 tỷ đồng, giảm 20,7% Bình quân một tháng có gần 10 nghìn doanh nghiệp rút lui khỏi thị trường.
Việc ban hành và triển khai kịp thời Nghị quyết số 128/NQ-CP ngày 11/10/2022 đã góp phần quan trọng trong khôi phục sản xuất và thúc đẩy thị trường, từng bước tạo niềm tin cho các doanh nghiệp Kết quả điều tra xu hướng kinh doanh của các doanh nghiệp ngành công nghiệp chế biến, chế tạo cho thấy doanh nghiệp lạc quan về tình hình sản xuất kinh doanh trong quý I/
2022 với 81,7% doanh nghiệp đánh giá sẽ ổn định và tốt hơn so với quý IV/2022.
Trong bối cảnh kinh tế gặp nhiều khó khăn đó Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã điều hành lãi suất phù hợp, tạo điều kiện để các tổ chức tín dụng tiếp tục giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ nền kinh tế phục hồi Hoạt động kinh doanh bảo hiểm ổn định; thị trường chứng khoán phát triển mạnh mẽ với mức vốn hóa thị trường cổ phiếu năm 2022 tăng 45,5% so với cuối năm trước
Mặc dù lạm phát cùng khủng hoảng kinh tế thế giới diễn biến phức tạp và khó kiểm soát, nhiều chuyên gia kinh tế vẫn khá lạc quan khi cho rằng năm 2022 sẽ là bức tranh với gam màu tươi sáng đối với nền kinh tế Việt Nam Bởi ViệtNam đã thay đổi chiến lược trong để điều chỉnh giá cả trong nước, ổn định nền kinh tế, các chính sách hỗ trợ doanh nghiệp trong giai đoạn trở lại này
3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty TNHH TMTH Phúc Khang
- Phương hướng phát triển của công ty
- Tiếp tục mở rộng thị trường miền Tỉnh, mở thêm chi nhánh ở các huyện và tỉnh lân cận
- Thực hiện tốt và phát huy hơn nữa những ưu thế vốn có trong công tác phục vụ khách hàng, nỗ lực hết sức trong việc xây dựng thương hiệu tạo uy tín lâu dài với khách hàng trước tiên bằng chất lượng và giá cả hợp lý, bên cạnh đó là phương thức phục vụ Công ty phải đảm bảo các mặt hàng sản phẩm kinh doanh đúng như tiêu chuẩn chất lượng đã đăng ký, giá và chất lượng phải thống nhất với nhau
- Thực hiện tốt chiến lược đa dạng hóa sản phẩm, công ty lên kế hoạch cho các dịch vụ tư vấn, thiết kế công trình trực tuyến đồng thời khách hàng có thể theo dõi tiến độ công trình thực tế qua mạng (đối với các khách hàng cá nhân)
- Tăng cường nhân lực, hoàn thiện hệ thống quản lý cả quá trình kinh doanh, tối ưu hóa lợi nhuận.
Từ những mục tiêu phát triển chung như trên, công ty có những phương hướng phát triển cụ thể như sau:
- Phương hướng tăng thị phần sản phẩm:
+ Trong bối cảnh tình hình kinh tế khó khăn chung, doanh nghiệp khôn ngoan sẽ tranh thủ giai đoạn khó khăn này để giành lấy thị phần từ đối thủ để gia tăng thị phần cho chính mình
+ Tiếp tục tối đa hóa những nguồn lực vốn có, công ty sẽ không ngừng gia tăng thị phần các sản phẩm được coi là thế mạnh của công ty là các thiết bị mới, các phần mềm được lập trình theo yêu cầu của khách hàng Năm 2022 trên đà kiểm soát tốt dịch bệnh ở nước ta Phúc Khang đặt ra mục tiêu tăng trưởng doanh thu bán hàng lên khoảng 180 tỷ, lợi nhuận sau thuế TNDN đạt mức trên 500 triệu.
- Phương hướng tăng hiệu quả kinh doanh (doanh thu, chi phí, lợi nhuận):
Muốn gia tăng được hiệu quả kinh doanh cao nhất, công ty không chỉ có những biện pháp sử dụng nguồn lực bên trong hiệu quả mà còn phải thường xuyên phân tích sự biến động của môi trường kinh doanh của công ty, qua đó phát hiện và tìm kiếm các cơ hội trong kinh doanh của mình Có thể đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty như sau:
+ Cần quan tâm xây dựng và phát triển đội ngũ lao động công ty, thường xuyên tạo điều kiện cho người lao động nâng cao trình độ, kích thích tính tự chủ sáng tạo của lực lượng lao động tao ra sức mạnh tổng hợp phát huy hiệu quả của các yếu tố sản xuất, đặc biệt là yếu tố con người
+ Xây dựng hệ thống trao đổi và xử lý thông tin trong công ty: Lợi thế cạnh tranh của một doanh nghiệp phụ thuốc chủ yếu vào hệ thống trao đổi và xử lý thông tin Đây là yếu tố tác động trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh Điều này đòi hỏi cần phải hiện đại hóa hệ thống trao đổi và xử lý thông tin phục vụ không ngừng nâng cao hiệu quả kinh doanh.
G IẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH TMTH P HÚC
a) Tăng cường công tác quản trị dòng tiền
Quản trị dòng tiền một cách hiệu quả là yêu cầu bức thiết quyết định đến sự sống còn của một doanh nghiệp Tiền mặt không được sử dụng hiệu quả và đúng lúc, trong khi công ty phải vay vốn ngân hàng, dẫn đến sự yếu kém trong hoạt động quản trị tài chính của doanh nghiệp Vì vậy mà có thể thực hiện theo các phương hướng sau:
Những nguồn tạo tiền của doanh nghiệp:
+ Chiết khấu thanh toán cho khách hàng: hiện tại nhìn chung công ty vẫn đang áp dụng tốt các chính sách chiết khấu cho khách hàng dù các khoản nợ phải thu vẫn tăng so với năm 2021 Công ty cần tính toán lại tỷ lệ chiết khấu sao cho lãi suất chiết khấu phải bằng hoặc thấp hơn lãi suất ngân hàng để tránh tình trạng doanh nghiệp huy động thêm vốn để bù đắp cho khoản ứ đọng ở khoản phải thu do bán chịu.
+ Chuyển nhanh HTK thành tiền: thực hiện chiết khấu thương mại để đẩy nhanh quá trình bán thành phẩm của doanh nghiệp.
+ Thanh lý HTK: thường là những mặt hàng đạt tiêu chuẩn chất lượng và sẵn sàng được thị trường chấp nhận nếu đem đi tiêu thụ Phúc Khang là một doanh nghiệp kinh doanh VLXD, tuổi thọ tùy theo sản phẩm sẽ cao hoặc thấp khác nhau, doanh nghiệp cần đẩy nhanh tiến độ bán các mặt hàng tồn kho có tuổi thọ thấp hơn.
+ Thanh lý, chuyển nhượng TSCĐ: việc chuyển nhượng, thanh lý TSCĐ dư thừa, lạc hậu hoặc hết khấu hao là việc làm cần thiết nếu muốn công ty bắt kịp với sự phát triển của thị trường và thế giới khi công nghệ đang dần thay thế sức người.
+ Phát hành hoá đơn nhanh chóng và luôn kiểm soát các khoản nợ phải thu.
+ Đàm phán với các nhà cung cấp nguyên vật liệu tăng thêm hạn mức mua chịu và kéo dài thời gian trả nợ cho nhà cung cấp Nếu tới lúc cần trì hoãn việc thanh toán một khoản nợ nào đó, doanh nghiệp sẽ cần tới sự tin tưởng và thông cảm của họ Đặc biệt các loại máy móc nhập khẩu khẩu của các nhà cung cấp nước ngoài, công ty có thể yêu cầu phía đối tác các các chính sách chiết khấu tốt hơn hiện tại, kéo dài thời gian thanh toán hoặc chia sẻ các khoản phí vận chuyển với công ty.
Những khoản chi sử dụng tiền của doanh nghiệp:
+ Thực hiện trả sớm tiền hàng để được hưởng chiết khấu của nhà cung cấp sau khi đã phân tích lãi suất tín dụng thương mại.
+ Mua sắm thêm TSCĐ như máy móc thiết bị hiện đại, phương tiện di chuyển,… phục vụ việc sản xuất kinh doanh nhằm tăng cường năng lực hoạt động của doanh nghiệp.
+ Tận dụng tối đa khoản phải trả, khoản chiếm dụng từ nhà cung cấp bằng cách không thanh toán sớm hơn yêu cầu. b) Tăng cường quản trị vốn tồn kho dự trữ
Việc quản lý vốn tồn kho dự trữ rất quan trọng, bên cạnh việc nó thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số VLĐ của doanh nghiệp, thì nó còn giúp doanh nghiệp tránh được tình trạng vật tư hàng hoá ứ đọng, chậm luân chuyển, đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra bình thường, góp phần đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ.
Tồn kho dự trữ làm phát sinh chi phí, do đó cần quản lý sao cho tiết kiệm,hiệu quả
- Chi phí lưu giữ, bảo quản HTK: bao gồm các chi phí bảo quản hàng hoá, chi phí bảo hiểm, chi phí tổn thất do hàng hoá bị hư hỏng, biến chất, giảm giá và các chi phí cơ hội do vốn bị lưu giữ ở HTK HTK của công ty trong năm 2022 vừa qua đã giảm đi, chứng tỏ chính sách quản lý HTK của công ty đã có hiệu quả khi chi phí HTK giảm theo.
Trong trường hợp vẫn muốn quản lý tốt và giảm được lượng HTK còn ứ đọng, có thể thực hiện:
- Xác định mức tồn kho: Đây là việc xác định mức tồn kho tối đa và tối thiểu để hoạt động kinh doanh diễn ra bình thường không bị gián đoạn, không gây tồn đọng vốn cho công ty Công ty cần xác định rõ danh mục các loại hàng hóa cần dự trữ, nhu cầu số lượng, thời gian cung cấp
- Kiểm kê hàng hóa thường xuyên để tránh mất hàng hóa và kiểm tra thường xuyên để không xảy ra tình trạng giao sản phẩm bị lỗi cho khách hàng
- Nắm chắc nhu cầu của khách hàng, tức là nắm chắc về số lượng sản phẩm và thời điểm giao hàng , từ đó có kế hoạch nhập hàng vừa đủ. d) Tăng cường quản trị các khoản phải thu
Quản trị khoản phải thu liên quan đến sự đánh đổi giữa LN và rủi ro trong bán chịu hàng hoá Nếu không bán chịu, doanh nghiệp có thể mất đi cơ hội tiêu thụ sản phẩm, từ đó mất đi cơ hội thu LN Nếu doanh nghiệp bán chịu quá mức sẽ dẫn tới làm tăng chi phí quản trị khoản phải thu, tăng nợ phải thu khó đòi và rủi ro nguy cơ không đòi được nợ. Để quản trị các khoản phải thu tốt hơn có những cách sau:
- Xác định chính sách bán chịu hợp lý: Với từng loại khách hàng sẽ có những mức giá bán chịu khác nhau Với những khách hàng quen thuộc lâu năm sẽ có mức ưu đãi hấp dẫn hơn, thời gian trả nợ lâu hơn những khách hàng mới tìm đến công ty Hoặc có thể với những khách hàng thanh toán sớm hơn hoặc thanh toán ngay khi nhận hàng hoặc đặt hàng có thể có mức chiết khấu hấp dẫn hơn
- Phân tích uy tín của khách hàng mua chịu: điều này giúp doanh nghiệp giảm mức tổn thất do các khoản nợ không có khả năng thu hồi, chủ yếu là đánh giá khả năng tài chính và khả năng thanh toán của khách hàng khi khoản nợ đến hạn thanh toán.
Đ IỀU KIỆN THỰC HIỆN GIẢI PHÁP
- Giữ vững ổn định chính trị, đầu tư kết cấu hạ tầng kinh tế - xã hội tạo nền tảng và môi trường kinh tế tích cực để doanh nghiệp phát triển.
- Kiềm chế lạm phát, giảm chi phí vốn huy động từ các ngân hàng, tổ chức tín dụng, giúp doanh nghiệp dễ dàng duy trì hoạt động của mình, hiện nay do ảnh hưởng khủng khiếp của khủng hoảng kinh tế trên thế giới nên hầu hết các ngân hàng và tổ chức tín dụng đều giảm lãi suất của nó là một cứu cánh cho các doanh nghiệp đặc biệt là các tập đoàn sản xuất.
- Xây dựng hệ thống dự báo chuyên nghiệp về tình hình thị trường, giá cả các nguồn lực đầu vào,… Doanh nghiệp có thể dựa vào những dự báo đó để lập kế hoạch dài hạn.
- Hoàn thuế nhanh chóng cho doanh nghiệp để công ty bổ sung vốn sản xuất.
* Đối với công ty TNHH TMTH Phúc Khang
- Các kế hoạch tài chính cần được thiết lập cụ thể và tốc độ tiến độ cần được giám sát Cải tiến phương pháp kiểm tra tình hình tài chính.
- Nâng cao năng lực sản xuất, kinh doanh, áp dụng trình độ, công nghệ sản xuất, máy móc hiện đại, tiên tiến để tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh, đem lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp.
- Thường xuyên đào tạo nâng cao nhận thức về chuyên môn cho người lao động, đảm bảo lực lượng lao động là lợi thế cạnh tranh lâu dài của công ty.
- Xây dựng chế độ khen thưởng cho các bộ hoàn thành nhiệm vụ xuất sắc, đào tạo bồi dưỡng trình độ chuyên môn đặc biệt bộ phận tài chính – kế toán.
- Tìm kiếm khách hàng mới và có chính sách khuyến khích để giữ chân khách hàng cũ, duy trì mối quan hệ với nhà cung cấp để mua hàng với giá rẻ hơn.
- Xây dựng các nguồn vốn vững chắc như thay đổi cơ cấu vốn kinh doanh,tăng vốn chủ sở hữu, giảm nợ vay Điều này sẽ cho phép công ty cạnh tranh với các công ty đối thủ khác và nâng cao giá trị thương hiệu của mình.
Nghiên cứu tình hình tài chính doanh nghiệp luôn quan trọng đối với các doanh nghiệp trong bất kỳ ngành nghề nào, thời gian gần đây sự biến động bất ngờ của nền kinh tế toàn cầu kéo theo nhiều thách thức đối với doanh nghiệp làm tăng khả năng cạnh tranh giữa các doanh nghiệp, từ đó đòi hỏi phải có những quyết định đúng đắn để nắm bắt cơ hội và giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh đặc biệt là hoạt động tài chính Trong bối cảnh đó, công ty cần nắm bắt rõ tình hình và hoạt động của mình để có thể khẳng định và nâng cao giá trị thương hiệu của mình.
Trên cơ sở lập luận chung về tình hình tài chính và đánh giá tình hình tài chính của Công ty TNHH Thương mại tổng hợp Phúc Khang em đã thấy rõ những điểm mạnh và thách thức mà doanh nghiệp phải đối mặt trong việc cải thiện hoạt động của mình.
Phân tích tình hình tài chính là một vấn đề rất lớn đòi hỏi một lượng kiến thức và kinh nghiệm, tuy nhiên trong thời gian thực tập em đã được sự định hướng và hỗ trợ không chỉ của TS Hoàng Phương Anh và cả các cán bộ quản lý của Công ty TNHH Thương mại tổng hợp Phúc Khang - Bộ phận kế toán, em đã có nhiều cố gắng kết hợp những kiến thức đã tiếp thu và nghiên cứu tình hình tài chính của đơn vị thực tập trong thực tế để đưa ra những phương pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty.
Do trình độ tranh luận và kiến thức thực tế còn hạn chế nên luận văn của em không tránh khỏi những sai sót, rất mong được sự chỉ bảo của các thầy cô và các anh chị quản lý để luận văn của em được hoàn thiện hơn.
Em xin chân thành cảm ơn cô giáo hướng dẫn TS Hoàng Phương Anh, các thầy cô bộ môn Tài chính Doanh nghiệp cùng toàn thể các anh chị trong Công ty TNHH Thương mại Tổng hợp Phúc Khang đã hỗ trợ em thực hiện khóa luận tốt nghiệp này.
Hà Nội, năm 2023 Sinh viên