(Luận văn học viện tài chính aof) đánh giá tình hình tài chính và các biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần viglacera hạ long”

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Trần Minh Huyền H Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 i Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i MỤC LỤC .ii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT .iii DANH MỤC CÁC BẢNG .iv DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ .v LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài .1 Đối tượng mục đích nghiên cứu đề tài .2 Phạm vi nghiên cứu đề tài .3 Phương pháp nghiên cứu .3 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài .3 Kết cấu đề tài H CHƯƠNG I .5 LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH .5 CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp .5 1.1.1 Tài doanh nghiệp định tài doanh nghiệp .5 1.1.2 Quản trị tài doanh nghiệp 1.2 Đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp 13 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp .13 1.2.2 Nội dung đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp 15 CHƯƠNG II 34 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VIGLACERA HẠ LONG TRONG THỜI GIAN QUA .34 2.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long .34 Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 ii Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.1.1 Q trình hình thành phát triển .34 2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long 35 2.1.3 Những thuận lợi, khó khăn q trình hoạt động Cơng ty cổ phần Viglacera Hạ Long 41 2.2 Đánh giá thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long .42 2.2.1 Đánh giá tình hình huy động vốn Công ty 42 2.2.2 Đánh giá tình hình đầu tư sử dụng vốn Cơng ty 47 2.2.3 Đánh giá tình hình huy động sử dụng vốn tiền Công ty 54 2.2.4 Đánh giá tình hình cơng nợ khả tốn Cơng ty .61 2.2.5 Đánh giá hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Công ty 67 2.2.6 Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty 74 2.2.7 Phân tích mối quan hệ tương tác giữa các hệ số tài chính(phương H pháp DUPONT) .79 2.3.Đánh giá chung thực trạng tài Cơng ty cổ phần Viglacera Hạ Long 2.3.1 Những mặt tích cực 82 2.3.1 Những mặt tích cực 95 2.3.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân 83 CHƯƠNG III 87 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 87 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VIGLACERA HẠ LONG 87 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty cổ phần Viglacera Hạ Long thời gian tới 87 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 87 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long 89 Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 iii Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long 91 3.2.1 Điều chỉnh cấu nguồn vốn đảm bảo an tồn tài theo hướng tăng mức độ sử dụng đòn bẩy tài góp phần nâng cao khả sinh lời vốn chủ sở hữu 91 3.2.2 Quản lý tốt HTK nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ .92 3.2.3 Tăng cường cơng tác quản trị chi phí, hạ thấp giá thành thành phẩm, từ kích thích tiêu thụ sản phẩm, giảm tồn kho, nâng cao khả sinh lời 92 3.2.4 Tiến hành công tác lập thực kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng năm để cân đối thu chi, nâng cao khả toán 93 3.2.5 Tăng cường sử dụng địn bẩy tài để khuếch đại ROE .95 3.2.6 Thối vốn đầu tư tài 95 3.3 Điều kiện thực giải pháp 95 H KẾT LUẬN 97 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 98 Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 iv Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DTT Doanh thu ĐVT Đơn vị tính GVHB Giá vốn hàng bán LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế NDH Nợ dài hạn SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu H VKD VLĐ VND Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 Vốn kinh doanh Vốn lưu động Việt nam đồng v Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Tình hình huy động vốn Công ty 43 Bảng 2.2 Tình hình đầu tư sử dụng vốn Cơng ty 48 Bảng 2.3 Tình hình biến động dịng tiền vốn tiền công ty 54 Bảng 2.4 Bảng kê diễn biến nguồn tiền và sử dụng tiền 57 Đơn vị tính: VND 57 Bảng 2.5 Bảng đánh giá tình hình diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền .58 Bảng 2.6 Quy mô công nợ Công ty .61 Bảng 2.7 Cơ cấu nợ trình độ quản trị nợ Công ty .62 H Bảng 2.8 Tình hình khả tốn Công ty 65 Bảng 2.9 Kết kinh doanh công ty qua hai năm 2013-2014 .67 Bảng 2.10 Các chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí 67 Bảng 2.11 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng vớn .71 Bảng 2.12 Tình hình khả sinh lời Công ty 74 Bảng 2.13 Bảng phân tích kết hoạt động tài Cơng ty 78 Bảng 2.14 Các chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ tương tác giữa các hệ số tài chính 79 Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 vi Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1 Cách xác định Nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp Sơ đồ 2.2 Cơ cấu máy kế toán CTCP Viglacera Hạ Long Sơ đồ 2.3 Công nghệ sản xuất gạch lũ tuynel Sơ đồ 2.1 Mơ hình tài trợ Cơng ty cuối năm 2014 2013 H Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 vii Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trước biến đổi sâu sắc kinh tế giới, mà mức độ hội nhập với kinh tế giới ngày sâu rộng cạnh tranh hàng hóa, dịch vụ doanh nghiệp Việt Nam thị trường nước quốc tế ngày khốc liệt hơn, thêm vào nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn việc huy động sử dụng vốn gây ảnh hưởng xấu đến tình hình tài cơng ty Cùng với phát triển thị trường chứng khốn, vấn đề minh bách tài quan tâm, ý Do đó, yêu cầu nhà quản trị tài phải trọng đánh giá nghiêm túc, kịp thời tình hình tài doanh nghiệp Đánh giá tình hình tài khơng dừng lại việc thấy kết mà đòi hỏi từ kết đó, doanh nghiệp có H điều chỉnh kịp thời nhằm nâng cao tính thích nghi, hiệu kinh doanh vị doanh nghiệp thị trường Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long công ty hàng đầu lĩnh vực cung cấp vật liệu xây dựng, cụ thể sản phẩm gạch, đá ốp lát Việt Nam Tuy nhiên, trước bối cảnh kinh tế gặp khó khăn, hầu hết doanh nghiệp khác, Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long gặp nhiều thách thức hoạt động từ khai thác nguyên vật liệu, chế biến đến tiêu thụ sản phẩm Doanh thu giảm, giá vốn tăng năm qua kéo theo hàng loạt đề bất cập tài công ty Bởi vậy, yêu cầu cấp thiết đặt cần phải đánh giá cách xác thực trạng tài cơng ty để từ có giải pháp thích hợp để cải thiện tình hình tài chính, góp phần nâng cao hiệu hoạt động công ty thời gian tới Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Xuất phát từ ý nghĩa việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp tính cấp thiết việc phân tích tinh hình tài doanh nghiệp, sau thời gian thực tập Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long, hướng dẫn tận tình giáo viên hướng dẫn Ths Vũ Thị Hoa bảo cán phịng Tài kế tốn cơng ty,em mạnh dạn sâu vào nghiên cứu hoàn thành luận văn cuối khóa với đề tài: “Đánh giá tình hình tài biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long” Đối tượng mục đích nghiên cứu đề tài - Đối tượng nghiên cứu: Đề tài tập trung làm rõ tình hình tài chính, hiệu hoạt động SXKD, nhân tố ảnh hưởng cần thiết phải cải thiện tình hình tài - Mục đích nghiên cứu: H Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long Đề tài nghiên cứu thực trạng tài giải pháp tài thực Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long nhằm mục đích sau : - Hệ thống hóa vấn đề lý luận tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp; - Làm rõ chất vai trò đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp; - Xem xét đánh giá tình hình tài cơng ty năm 2014 sở so sánh với năm 2013 thông qua kết đạt năm; - Đề xuất số giải pháp tài nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Phạm vi nghiên cứu đề tài - Phạm vi nghiên cứu: Đề tài tập trung nghiên cứu giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long Cụ thể: + Về mặt nội dung: Đề tài nghiên cứu vấn đề liên quan đến thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long + Về mặt không gian: Đề tài nghiên cứu thực nghiên cứu Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long + Về mặt thời gian: Đề tài tập trung nghiên cứu thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long hai năm 2013 2014 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp chủ đạo sử dụng đề tài phương pháp luận H vật biện chứng vật lịch sử chủ nghĩa Mác – Lê-nin - Bên cạnh đó, tác giả cịn sử dụng nhiều phương pháp nghiên cứu như: phương pháp phân tích, tổng hợp, phân tích thống kê kết hợp cơng thức, bảng biểu để tính tốn, minh họa, so sánh rút kết luận, phương pháp kế thừa nghiên cứu có, thu thập thơng tin, tài liệu Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long phục vụ cho mục đích nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài - Hệ thống hóa làm rõ vấn đề lý luận đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp - Đánh giá cách khách quan thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long Chỉ nguyên nhân tác động đến thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long - Đề xuất giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài liệt Theo số liệu nhất, tăng trưởng GDP năm 2013 đạt 5,42%, lạm phát dược kiềm chế mức 6,04%, lãi suất kiểm soát chặt chẽ Ngân hàng Nhà nước, hoạt động sản xuất công nghiệp ưu tiên phát triển, biện pháp thúc đẩy tiêu dùng, giảm lượng hàng tồn kho tăng trưởng tín dụng tạo hội tiếp cận vốn cho doanh nghiệp thực song song với trình tái cấu trúc ngân hàng, giải nợ xấu Chính phủ Tuy nhiên, hoạt động SXKD gặp nhiều khó khăn thị trường bất động sản chưa có dấu hiệu phục hồi rõ nét, giao dịch trầm lắng, khả tiếp cận nguồn vốn doanh nghiệp ngày bị thắt chặt ngân hàng áp dụng biện pháp giảm thiểu nâng cao quản trị rủi ro hoạt động cho vay, sức cầu cải thiện không tăng mạnh kỳ vọng Do vậy, nhiều doanh nghiệp phải giải thể hoạt động cầm chừng Thứ hai, bên cạnh việc thị trường bất động sản đóng băng phủ H thắt chặt ngân sách, hoãn hủy dự án xây dựng công nhân tố đâyỷ nhu cầu thị trường xuống Công ty gặp nhiều khó khăn việc tìm kiếm khách hàng đảm bảo lợi nhuận Thứ ba, đặc thù ngành nghề, sản phẩm chủ lực công ty gạch gốm xây dựng, sản phẩm tiêu hao nhiều nguyên nhiên liệu Giá xăng dầu tăng kéo theo gia tăng giá điện, than chi phí vận chuyển… gây ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động SXKD doanh nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng Viglacera Hạ Long Ngoài ra, đặc thù riêng ngành, hoạt động sản xuất Cơng ty khơng địi hỏi cao mức đầu tư ban đầu, trình độ tay nghề người lao động nnhuw kiểm định khắt khe chất lượng sản phẩm Vì vậy, mức độ rào cản gia nhập ngành đánh giá mức trung bình cạnh tranh doanh nghiệp tương đối cao Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 91 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài b Nguyên nhân chủ quan Thứ nhất, sách huy động vốn công ty chưa hợp lý khiến cơng ty bị cân tài làm khả sinh lời vốn chủ chưa xứng với tiềm Mặc dù năm 2014, nợ phải trả cơng ty có xu hướng giảm, cưng chiếm tỷ trọng chủ yếu tổng tài sản nợ ngắn hạn Điều làm cân tài nguồn vốn ngắn hạn nhiều, phần dùng để tài trợ TSDH Thứ hai, nguồn đất sét khu vực Giếng Đáy cạn kiệt, nên công ty phải dự trữ đất sét để đủ cho sản xuất liên tục thời gian 8-16 tháng tới, HTK tương đối cao, chi phí quản lý tăng làm giảm hiệu sử dụng VLĐ Thứ ba, bên cạnh nguồn nguyên liệu đất sét, nguồn ngun liệu ổn H định, rủi ro số sản phẩm gạch Cotto, công ty phải sử dụng nguyên liệu từ bên đất sét trắng Trúc Thôn- Đông Triều, nhập oxit tạo màu từ Trung Quốc…Sự phụ thuộc làm giá biến động lớn, dẫn đến giá vốn hàng bán tăng dù cơng tác quản trị chi phí tương đối tốt Thứ tư, công ty thực đầu tư lượng vốn lớn vào hoạt động tài dài hạn, chủ yếu đầu tư vào công ty con, công ty liên kết, hiệu thu nhỏ, có năm thua lỗ làm lợi nhuận công ty giảm đáng kể so với tiềm sử dụng vốn Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 92 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG III CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VIGLACERA HẠ LONG 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty cổ phần Viglacera Hạ Long thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Năm 2014 năm thứ Việt Nam thực kế hoạch phát triển kinh tế xã hội giai đoạn 2011-2015 Trong năm 2014, tình hình kinh tế - xã hội Việt Nam diễn trước bối cảnh giới tiếp tục có nhiều diễn biến phức tạp Kinh tế giới phục hồi chậm so với dự báo Xung đột mâu thuẫn xảy nhiều nơi đặc biệt căng thẳng biển Đơng Trước tình hình đó, H thống kê cho thấy kinh tế Việt Nam xuất dấu hiệu phục hồi, suất sức cạnh tranh kinh tế chưa cải thiện Trong bối cảnh đó, năm 2015, kinh tế Việt Nam dự báo có tín hiệu khả quan năm 2014: Về tăng trưởng kinh tế: Theo IMF (như bảng trên) kinh tế giới năm 2015 phục hồi mạnh hơn, tăng trưởng toàn cầu dự báo 4% tăng 0,6 điểm % so với dự báo tăng trưởng năm 2014 (cao nhiều mức tăng trưởng năm 2013 so với 2012) Mặc dù vậy, tình hình cịn nhiều bất định: khủng hoảng Ucraina, kèm theo cấm vận phương Tây với Nga, khủng hoảng chiến chống Nhà nước Hồi giáo IS Trung Đông tác động đến kinh tế toàn cầu Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 93 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Kinh tế Việt Nam năm 2015 có mức phục hồi cao có khả đạt mức tăng trưởng từ 6%-6,2% Lý do: yêu cầu cải thiện môi trường kinh doanh Thủ tướng Chính phủ đạo liệt có chuyển biến hầu hết tiêu chí nửa đầu năm 2015 Nhiều khả hầu hết Hiệp định mậu dịch tư ta đàm phán hồn thành khơng muộn tháng đầu năm 2015 Điều tạo điều kiện thu hút đầu tư mở rộng thị trường xuất khẩu, qua thúc đẩy tăng trưởng Về lạm phát: Lạm phát biến động lớn tổng cầu năm 2015 cải thiện so với năm 2014, mức độ vừa phải không gây áp lực lên lạm phát Trong đó, giá hàng hóa giới dự báo giảm năm 2015, tạo điều kiện cắt giảm chi phí sản xuất khơng H tạo yếu tố lạm phát chi phí đẩy Đồng thời, lạm phát tâm lí tiếp tục ổn định nhờ ổn định kinh tế vĩ mô năm 2014 Do đó, lạm phát năm 2015 phụ thuộc chủ yếu vào sách quản lý giá mặt hàng Dự báo không 6,5% Ngân hàng Nhà nước thực tốt sách trung hịa tiền tệ (ngoại tệ vào Việt Nam tăng, lượng tiền VND để mua ngoại tệ lớn (gần giống năm 2007) cần phải có giải pháp rút tiền VND ) Về lãi suất: Theo dự báo chuyên gia,Ngân hàng Nhà nước (NHNN) tiếp tục giảm lãi suất nhằm giúp doanh nghiệp hưởng chi phí vốn thấp Các chuyên gia dự báo lãi suất huy động giảm từ 0.5-1%, cụ thể tiền gửi huy động tháng hưởng mức lãi khoảng 4.5-5% Nếu điều xảy lãi suất cho vay hạ xuống giảm nhanh lãi suất huy động, giảm khoảng 1-2%, điều có lợi cho thị trường bất động sản cho doanh nghiệp cần huy động vốn Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 94 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Về hệ thống văn pháp quy, pháp luật Mọi hoạt động kinh doanh doanh nghiệp chịu điều chỉnh văn pháp luật hành Luật Doanh nghiệp, Luật Chứng khoán, Luật thuế Thu nhập Doanh nghiệp, Luật thuế Thu nhập Cá nhân…Tuy nhiên, hệ thống luật pháp Việt Nam trình sửa đổi, xây dựng hồn thiện, thời gian tới văn luật luật điều chỉnh phù hợp với phát triển kinh tế đất nước Do vậy, hoạt động SXKD doanh nghiệp chịu tác động định Triển vọng ngành nghề cung cấp vật liệu xây dựng: Tại Hội thảo Triển vọng thị trường xây dựng Việt Nam 2015, chuyên gia đánh giá, năm 2015 có nhiều triển vọng phát triển cho thị trường xây dựng, nhu cầu vật liệu xây dựng tăng mạnh, điều tạo điều kiện H cho doanh nghiệp phát triển ổn định 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long Trong bối cảnh kinh tế - xã hội liên tục diễn biến phức tạp, đặc biệt tình hình kinh tế năm 2015 dự báo có nhiều diễn biến bất thường tác động tiêu cực tích cực đến hoạt động SXKD công ty Công ty cổ phần Viglacera Hạ Long anh hùng đơn vị lao động Tổng công ty Viglacera xác định rõ mục tiêu phấn đấu mình: Thứ nhất, mục tiêu chung cơng ty là: An tồn, tiến độ, chất lượng, hiệu quả, phát triển bềnh vững Công ty tiếp tục đặt mục tiêu trì sản xuất ổn định, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, hoàn thiện cấu tổ chức, mơ hình quản trị phù hợp, tiết kiệm chi phí, nâng cao suất, chất lượng, sức cạnh tranh sản phẩm, đảm bảo tăng trưởng hợp lý, bền vững, cải thiện tiền lương, điều kiện làm việc phúc lợi cho người lao động Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 95 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Thứ hai, phấn đấu hồn thành kế hoạch doanh thu, lợi nhuận theo tháng; năm 2015 đạt mức lợi nhuận theo kế hoạch Tổng Cơng ty giao Thứ ba, kiểm sốt chi phí SXKD theo kế hoạch, yếu tố ảnh hưởng khó kiểm soát thị trường giá bán, giá nhiên liệu đầu vào (xăng/dầu/điện) Chính phủ điều tiết, cơng ty phải xây dựng phương án ứng phó kịp thời để thực tiêu lợi nhuận Thứ tư, tiếp tục triển khai làm rõ dự án sản xuất 100% nhà máy gạch Hoành Bồ với giải pháp cơng nghệ Châu Âu, tối đa hóa thiết bị sản xuất nước, phấn đấu xong thủ tục đầu tư năm 2015 triển khai đầu tư vào năm 2016 Thứ năm, tập trung triển khai bước dự án nhà máy gạch Clinker, để sản phẩm vào tháng 5/2015 Cụ thể, công ty đề số tiêu kế hoạch SXKD năm 2015 sau: H Chỉ tiêu Đơn vị tính Thực 2014 Kế hoạch 2015 Tỷ lệ 1.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Tr.đồng 1.441.087 1.558.000 8,11% 2.Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Tr.đồng 107.027 126.100 17,82% 3.Lao động bình quân Người 3.351 3.576 6,71% 4.Thu nhập bình quân 1.000d/n/t 6.750 6.893 2,12% 5.Kim ngạch xuất 1.000 Usd 4.737 5.300 11,89% Tr.đồng 79.283 98.678 24,46% 6.Nộp ngân sách (Nguồn: Báo cáo thường niên 2014 Cơng ty) Nhận thấy dấu hiệu tích cực năm 2015, song ẩn chứa nhiều rủi ro, công ty đề kế hoạch SXKD với DTT dự kiến tăng 8,11%; lợi nhuận kế toán trước thuế tăng 17,82% Kế hoạch đề với tốc độ tăng khơng cao Tuy nhiên, để đạt điều địi hỏi cơng ty phải có nỗ lực lớn nữa, quan trọng việc đề giải pháp cải thiện tình hình tài thời gian tới, để từ nâng cao hiệu SXKD Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 96 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long 3.2.1 Điều chỉnh cấu nguồn vốn đảm bảo an toàn tài theo hướng tăng mức độ sử dụng địn bẩy tài góp phần nâng cao khả sinh lời vốn chủ sở hữu Từ việc xác định nhu cầu vốn dành cho SXKD thời gian tới, công ty cần lập kế hoạch huy động vốn từ nguồn khác cho chi phí sử dụng vốn thấp mà đáp ứng đủ, kịp thời, khơng gây tình trạng dư thừa, ứ đọng vốn thiếu vốn làm ảnh hưởng đến hiệu hoạt động SXKD công ty Việc lập kế hoạch huy động vốn phải xác định mục tiêu phải điều chỉnh lại cấu nguồn vốn tại, khắc phục tình trạng cân tài chính, nâng cao mức độ sử dụng địn bẩy tài chính, góp phần nâng cao khả H sinh lời Công ty cần giảm khoản nợ ngắn hạn, đặc biệt khoản phải trả người bán, phải trả người lao động khoản chiếm tỷ trọng lớn có xu hướng tăng lên Trong năm 2014, lãi suất cho vay ngân hàng dự báo có xu hướng giảm, bên cạnh đó, tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (BEP) công ty lớn lãi suất sử dụng nợ cơng ty, nên cơng ty vay vốn dài hạn ngân hàng để đầu tư TSDH, tài sản lưu động thường xuyên để nâng cao mức độ sử dụng địn bẩy tài chính, giúp khuếch đại tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Việc tăng cường huy động nguồn vốn dài hạn giúp thiết lập lại cân tài cho cơng ty, chuyển nguồn VLĐ thường xuyên (NWC) từ trạng thái âm sang dương, tạo ổn định cho hoạt động kinh doanh công ty Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 97 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.2 Quản lý tớt HTK nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Như phân tích trên, hiệu sử dụng VLĐ giảm, phần công ty dự trữ đất sét đủ cho sản xuất liên tục 8-16 tháng tới, bên cạnh nguyên liệu sản xuất gạch Cotto phụ thuộc nhiều vào bên ngồi, ln có biến động giá cả, không ổn định Một số biện pháp đề xuất cho công ty sau: Thứ nhất, đẩy nhanh việc xin cấp phép khai thác từ 2-3 mỏ sét phục vụ sản xuất công ty Để làm điều đó, cần hồn thiện thủ tục pháp lý cần thiết để cấp phép Thứ hai, tìm nhà cung cấp uy tín với giá thành rẻ nguyên liệu cung cấp chất lượng ổn định Có thể kí hợp đồng dài hạn với nhà cung cấp để hưởng sách ưu đãi Thứ ba, giảm chi phí cho dịch vụ th ngồi, ưu tiên sử dụng H lực nội Chẳng hạn công tác vận chuyển sản phẩm tới nơi tiêu thụ, cơng ty nên có kế hoạch để thành lập đội xe trực thuộc công ty, hạn chế việc thuê vận chuyển nay, vừa tốn nhiều chi phí vừa bị phụ thuộc vào giá cả, số lượng xe bên thuê, tiềm ẩn nhiều rủi ro Thứ tư, bảo quản tốt việc dự trữ nguyên vật liệu kho, thường xuyên theo dõi biến động thị trường nguyên vật liệu đầu vào để dự đoán điều chỉnh kịp thời lượng dự trữ HTK cho phù hợp 3.2.3 Tăng cường công tác quản trị chi phí, hạ thấp giá thành thành phẩm, từ kích thích tiêu thụ sản phẩm, giảm tồn kho, nâng cao khả sinh lời Năm 2014, giá vốn hàng bán tăng gây khó khăn việc tiêu thụ sản phẩm, hàng tồn kho tăng Do đó, cơng ty cần thực biện pháp quản trị để hạ giá thành sản phẩm, cụ thể: Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 98 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Thứ nhất, quản lý chặt chẽ trình sử dụng nguyên nhiên vật liệu, lao động Tất vật tư qua sử dụng thấy đảm bảo yếu tố an toàn, kỹ thuật phải tái sử dụng triệt để, tránh lãng phí Ngồi ra, cơng tác nghiệm thu sản phẩm phải làm thật nghiêm ngặt, tránh làm làm lại nhiều lần Thứ hai, lập dự toán tiết giảm chi phí SXKD để xác định trọng điểm quản lý Các phận rà soát đưa kế hoạch tiết giảm chi phí, rõ tiêu kinh tế kỹ thuật tiết giảm, phải lập rõ kế hoạch tài chính, khơng có kế hoạch khơng chi tiền Cần rà sốt, loại bỏ việc không cần thiết, không mua sắm tài sản mà sản xuất chưa cần Thứ ba, thường xuyên phân tích chi phí để phát kịp thời khoản chi vượt mức để có biện pháp điều chỉnh kịp thời Thứ tư, tâp trung vào vấn đề cơng nghệ, nhằm giảm chi phí H phát sinh khơng đáng có Để làm điều đó, cần tích cực rà sốt, lý máy móc, thiết bị cũ, mua máy móc thiết bị với suất cao, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2.4 Tiến hành công tác lập thực kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng năm để cân đối thu chi, nâng cao khả toán Tiền loại tài sản doanh nghiệp dễ dàng chuyển thành loại tài sản khác Hơn nữa, lực toán doanh nghiệp phụ thuộc vào khả dịng tiền cơng ty Trong hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thường nảy sinh không ăn khớp thời gian thu chi tiền dẫn đến cân đối khả cung ứng nhu cầu chi tiêu tiền vào thời điểm thời kỳ định Thơng qua kế hoạch dịng tiền cơng ty chủ động biện pháp, cách thức để huy động sử dụng tiền đảm bảo cân đối dòng tiền Với ý nghĩa quan trọng Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 99 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài vậy, việc cơng ty thực việc lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ có tác dụng lớn quản trị doanh nghiệp Hiện nay, việc lên kế hoạch doanh thu công ty thực tốt đặn hàng năm doanh thu năm 2015 dự kiến 1.558 tỷ đồng Đây thuận lợi lớn để thực lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ cách xác Tuy nhiên, để lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, công ty cần thực ước lượng doanh số bán hàng kỳ (có thể theo tháng theo tuần) Việc vào số liệu doanh thu năm trước dự đoán tình hình tiêu thụ năm tới để ước đốn cách xác Tương tự, kế hoạch mua sắm vật tư thuốc nổ, săm lốp ô tô, nhiên liệu…, kế hoạch tiền lương, dịch vụ mua công ty đưa cách chi tiết thông qua Bảng tổng hợp giá thành than kế hoạch hàng năm Tuy nhiên, công ty cần phải đưa kế hoạch chi tiết cho tháng, dự tính H thời gian trả tiền cho nhà cung cấp, người lao động Điều giúp kiểm soát lượng vốn chiếm dụng nhà cung cấp, người lao động, giảm bớt khoản phải trả người bán, người lao động tăng cao Về hoạt động đầu tư, cơng ty lý loại máy móc nào, giá trị lý dự kiến bao nhiêu, kế hoạch mua sắm máy móc thiết bị năm nào, việc toán tiền diễn cần nghiên cứu vạch rõ Tương tự, kế hoạch hoạt động tài chia cổ tức hay phát hành cổ phiếu cần đưa ra, việc chi trả cổ tức cần bố trí vào thời điểm doanh nghiệp có đủ lượng tiền đáp ứng, khó khăn tiền mặt cân nhắc hình thức trả cổ tức khác trả cổ tức cổ phiếu Trên sở việc đưa kế hoạch cách chi tiết trên, cơng ty thiết lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ cho năm tài tới, giúp kiểm sốt chặt chẽ dịng tiền vào doanh nghiệp, tăng lượng tiền tương đương Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 100 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tiền, nâng cao khả tốn, đặc biệt tình hình tiền tương đương tiền giảm, khoản phải trả nhà cung cấp người lao động tăng cao 3.2.5 Tăng cường sử dụng địn bẩy tài để khuếch đại ROE Trong năm 2015, lãi suất dự báo giảm xuống, dấu hiệu tích cực để cơng ty tăng cường việc sử dụng địn bẩy tài khuếch đại tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) mà BEP > lãi suất sử dụng vốn bình qn (i) , đồng thời năm 2014 cơng ty khơng gặp rủi ro việc tốn khoản nợ 3.2.6 Thối vốn đầu tư tài Như phân tích trên, nhìn thấy hiệu từ hoạt động đầu tư tài năm 2013 thấp, sang năm 2014, công ty tiếp tục tăng vốn đầu tư tài dài hạn Điều làm giảm nhiều lợi nhuận cơng H ty Vì vậy, công ty cần xem xét lại hoạt động đầu tư tài chính, để tiền thu vào lớn tiền chi 3.3 Điều kiện thực giải pháp Về phía nhà nước: - Hoàn thiện hệ thống pháp luật, đảm bảo hành lang pháp lý môi trường kinh doanh bình đẳng, thơng thống, ổn định, đồng bộ, thuận tiện cho DN Đồng thời đảm bảo ổn định việc ban hành chế độ quản lý kinh tế – tài chính, để các DN có thể nắm bắt và vận dụng các chính sách đó một cách đúng đắn và kịp thời - Xây dựng hệ thống các tiêu kinh tế tài thống nhất, khoa học để DN lấy làm sở xây dựng công tác quản trị hoạt động kinh doanh cách hợp lý Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 101 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Về phía Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long - Am hiểu về các chính sách, chế độ của nhà nước, các quy luật kinh tế, quy luật thị trường, điều chỉnh hoạt động của DN cho phù hợp với sự biến đổi của nền kinh tế, của thị trường - Trang bị đầy đủ các kiến thức về phân tích TCDN, để có thể phân tích, đánh giá đúng đắn các hoạt động cũng hiệu quả kinh tế của DN - Cần trọng đào tạo cán cơng nhân viên tay nghề lực, trình độ chuyên môn H Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 102 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Từ thành lập đến nay, Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long có hiểu biết sâu rộng thị trường vật liệu xây dựng, cấu tổ chức Tài - kế tốn có bước phát triển vững nghiệp vụ, khả dự báo tài chính/ Trong điều kiện kinh tế thị trường khó khăn nhiều biến động nay, việc nắm rõ thực trạng tài thực trạng SXKD cơng ty từ có chiến lược, kế hoạch tài phù hợp nhằm nâng cao hiệu SXKD doanh điều tối quan trọng nhà quản trị doanh nghiệp Xuất phát từ ý nghĩa thực tiễn này, em thực việc nghiên cứu, vận dụng lý luận, kiến thức học đồng thời tiếp cận với tình hình thực tế Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long để đưa đánh giá tình hình hoạt động sản xuất cơng ty thời gian H qua biện pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh công ty giải pháp tài năm Mặc dù vậy, khuôn khổ luận văn với hạn chế trình độ kiến thức khả lĩnh hội thực tế, mặt khác lại lĩnh vực phức tạp nên giải pháp em đưa chưa hẳn đầy đủ, xác tối ưu Em mong nhận bảo, hướng dẫn thầy cô, ban lãnh đạo cơng ty, góp ý kiến bạn đọc quan tâm để luận văn em hoàn thiện Cuối em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy cô giáo mơn Tài doanh nghiệp, ban lãnh đạo, anh chị phịng Kế tốn – thống kê Cơng ty Cổ phần Viglacera Hạ Long, đặc biệt cô giáo – ThS Vũ Thị Hoa trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành luận văn Sinh viên thực Trần Minh Huyền Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 103 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (2013), "Giáo trình Tài doanh nghiệp", Nhà xuất Tài PGS TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2010), "Giáo trình Phân tích Tài doanh nghiệp", Nhà xuất Tài Báo cáo tài năm 2013, 2014 số tài liệu liên quan Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long Các trang web: http://viglacerahalong.vn/ - www.s.cafef.vn - www.vneconomy.vn H - Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11 104 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài BÁO CÁO TÀI CHÍNH H Sinh viên thực hiện: Trần Minh Huyền-CQ49/11.11