Có thể hiểu đơn giản: Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế thực hiệncác hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thịtrường nhằm mục đích sinh lời.Quá trình hoạt động
Tính cấp thiết của đề tài
Trong những năm gần đây, Việt Nam không ngừng thúc đẩy mở cửa hợp tác với các quốc gia trong khu vực cũng như trên thế giới và tạo được những bước phát triển mạnh mẽ về mọi mặt, đặc biệt là kinh tế
Trong bối cảnh toàn cầu hoá, các doanh nghiệp cần được đối xử bình đẳng trên một sân chơi chung với quy luật tất yếu: “mạnh thắng, yếu thua”.
Sự đào thải khắc nghiệt ấy đòi hỏi các doanh nghiệp tại Việt Nam phải xem xét thận trọng trong từng bước đi, từng yếu tố ảnh hưởng đến sức cạnh tranh của mình, trong đó vấn đề “Tài chính” là vấn đề quan trọng hàng đầu
Như chúng ta đã biết “Tài Chính” quyết định đến sự tồn tại, phát triển và cả sự suy vong của doanh nghiệp Nói đến doanh nghiệp, người ta thường nghĩ doanh nghiệp đó có thích nghi, có đáp ứng được nhu cầu của nền kinh tế thị trường không? Doanh nghiệp đó đã đạt được gì, đóng góp được những gì? Hoạt động của doanh nghiệp như thế nào, có hiệu quả hay không? Để đạt được những điều ấy, ngoài đặc điểm của ngành và uy tín của doanh nghiệp thì một trong những tiêu chuẩn để xác định vị thế đó là hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Vì vậy, công việc phân tích tình hình tài chính hết sức cần thiết đối với mỗi doanh nghiệp, doanh nghiệp phải thưởng xuyên kiểm tra, đánh giá đầy đủ chính xác mọi diễn biến, kết quả hoạt động kinh doanh của công ty, tìm ra những mặt mạnh để phát huy và những mặt còn yếu kém để khắc phục, trong mối quan hệ với môi trường xung quanh, tìm ra những biện pháp để không ngừng nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình Mặt khác, qua hoạt động phân tích tài chính giúp cho các doanh nghiệp tìm ra các biện pháp sát thực để tăng cường các hoạt động kinh tế và quản lý doanh nghiệp, là những căn cứ quan trọng phục vụ cho việc dự đoán, dự báo xu thế phát triển SXKD của doanh nghiệp Từ đó, các nhà quản trị sẽ đưa ra những quyết định về chiến lược kinh doanh hiệu quả nhất
Do đó vấn đề phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp trở nên cẩn thiết và đóng vai trò quan trọng hơn bao giờ hết đối với các doanh nghiệp để tồn tại và phát triển trong nền kinh tế thị trường, đặc biệt là trong bối cảnh kinh doanh cạnh tranh ngày càng gay gắt như hiện nay cùng với chính sách mở cửa chủ động hội nhập nền kinh tế thế giới của nước ta thời gian qua.
Nhận thức được tầm quan trọng trên nên em đã chọn đề tài “Phân tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Xây dựng và Phát triển Công trình hạ tầng” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp của mình.
Phương pháp nghiên cứu
Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu như: phương pháp so sánh,phương pháp tỷ lệ, phân tích, tổng hợp, thống kê, …đồng thời sử dụng các bảng biểu để minh họa.
Kết cấu đề tài
Tên đề tài:“Tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và
Phát triển Công trình Hạ tầng.” Đề tài gồm có 3 chương như sau:
Chương 1: Lý luận chung về đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp
Chương 2: Đánh giá thực trạng tài chính tại Công ty cổ phần Xây dựng và Phát triển Công trình Hạ tầng trong thời gian qua
Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài chính tạiCông ty cổ phần Xây dựng và Phát triển Công trình Hạ tầng.
LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA
Tài chính doanh nghiệp và quản trị tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Tài chính doanh nghiệp và các quyết định tài chính doanh nghiệp
1.1.1.1 Khái niệm Tài chính doanh nghiệp
Theo Luật Doanh nghiệp mới số 59/2020/QH14 Ban hành ngày 17 tháng 06 năm 2020 của Việt Nam, doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh
Có thể hiểu đơn giản: Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế thực hiện các hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời.
Quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình kết hợp các yếu tố đầu vào như nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu,… và sức lao động để tạo ra yếu tố đầu ra là hàng hóa và tiêu thụ hàng hóa đó để thu lợi nhuận.
Xét về mặt bản chất, tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối, sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
Xét về mặt hình thức, tài chính doanh nghiệp là các quỹ tiền tệ trong quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động gắn liền với hoạt động của doanh nghiệp.
Bên trong quá trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị hợp thành các quan hệ tài chính của doanh nghiệp và bao hàm các quan hệ tài chính chủ yếu là :
- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà nước
- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế và các tổ chức kinh tế, xã hội khác.
- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với người lao động trong doanh nghiệp
- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ sở hữu của doanh nghiệp
- Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp.
Có thể thấy rằng, hoạt động tài chính là một mặt hoạt động của doanh nghiệp nhằm đạt tới các mục tiêu của doanh nghiệp đề ra, các hoạt động đều diễn ra trên cơ sở các quyết định chủ quan của nhà quản trị doanh nghiệp. Việc nhận thức đúng đắn quan niệm về tài chính doanh nghiệp và bản chất tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng về lý luận và thực tiễn Điều đó tạo cơ sở cho việc vận dụng các quan hệ tài chính tồn tại khách quan trong công tác quản lý tài chính để đưa ra quyết định tài chính đúng đắn nhằm đạt được các mục tiêu của doanh nghiệp.
1.1.1.2 Các quyết định tài chính của doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp thực chất quan tâm nghiên cứu ba quyết định chủ yếu, đó là quyết định đầu tư, quyết định huy động vốn (quyết định nguồn vốn) và quyết định phân phối lợi nhuận.
Quyết định đầu tư: Là những quyết định liên quan đến tổng giá trị tài sản và giá trị từng bộ phận tài sản (tài sản cố định và tài sản lưu động) Quyết định đầu tư ảnh hưởng đến bên trái (phần tài sản) của bảng cân đối kế toán. Các quyết định đầu tư chủ yếu của doanh nghiệp bao gồm:
- Quyết định đầu tư tài sản lưu động: quyết định tồn quỹ, quyết định tồn kho, quyết định chính sách bán hàng, quyết định đầu tư tài chính ngắn hạn…
- Quyết định đầu tư TSCĐ: quyết định mua sắm TSCĐ, quyết định đầu tư dự án, quyết định đầu tư tài chính dài hạn…: quyết định sử dụng đòn bẩy kinh doanh, quyết định điểm hoà vốn.
Quyết định đầu tư được xem là quyết định quan trọng nhất trong các quyết định của tài chính doanh nghiệp bởi nó tạo ra giá trị cho doanh nghiệp.
Quyết định nguồn vốn (quyết định huy động vốn): Là những quyết định liên quan đến việc nên lựu chọn nguồn vốn nào để cung cấp cho các quyết định đầu tư Quyết định nguồn vốn tác động đến bên phải bảng cân đối kế toán (phần Nguồn vốn) Các quyết định nguồn vốn chủ yếu của doanh nghiệp bao gồm:
- Quyết định huy động vốn ngắn hạn: quyết định vay ngắn hạn hay là sử dụng tín dụng thương mại Đối với quyết định vay ngắn hạn sẽ phải lựa chọn quyết định vay ngắn hạn ở ngân hàng hay là phát hành tín phiếu.
- Quyết định huy động vốn dài hạn: quyết định sử dụng nợ dài hạn thông qua vay dài hạn ngân hàng hay phát hành trái phiếu công ty; quyết định phát vốn cổ phần; quyết định quan hệ cơ cấu giữa nợ và vốn chủ sở hữu (đòn bẩy tài chính); quyết định vay để mua hay thuê tài sản,…
Tình hình tài chính của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm tình hình tài chính doanh nghiệp
Khái niệm tình hình tài chính doanh nghiệp:
Tình hình tài chính của doanh nghiệp là thực trạng của doanh nghiệp về cách thức tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ Những hoạt động mà doanh nghiệp đã và đang làm được như khả năng tạo ra dòng tiền mặt, khả năng sinh lời và khả năng thanh toán, mức lợi nhuận tối đa Như vậy tình hình tài chính là phản ánh đầy đủ các khía cạnh tài chính của doanh nghiệp bao gồm: cơ cấu tài sản, nguồn vốn; khả năng thanh toán; hiệu suất hoạt động; hiệu quả hoạt động; phân phối lợi nhuận; Tình hình tài chính cung cấp những thông tin tài chính của một doanh nghiệp và nó được rất nhiều các đối tượng quan tâm đến như các nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp
Khái niệm đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp Đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp là tổng thể các phương pháp được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, giúp cho nhà quản lý đưa ra được quyết định quản lý chuẩn xác và đánh giá được doanh nghiệp, từ đó giúp những đối tượng quan tâm đi tới những dự đoán chính xác về mặt tài chính của doanh nghiệp, qua đó có các quyết định phù hợp với lợi ích của chính họ.
Mục tiêu của đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp
Có rất nhiều đối tượng quan tâm và sử dụng thông tin kinh tế tài chính của doanh nghiệp và mỗi đối tượng lại quan tâm theo mỗi giác độ khác nhau.
Do đó đối với mỗi đối tượng thì đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiêp cũng nhằm các mục tiêu khác nhau Cụ thể:
- Đối với nhà quản lý doanh nghiệp:
+ Tạo ra những chu kỳ đều đặn để đánh giá hoạt động quản lý trong giai đoạn đã qua, việc thực hiện cân bằng tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán…
+ Hướng các quyết định của ban giám đốc theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp như quyết định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận…
+ Đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp là cơ sở cho những dự đoán tài chính.
+ Đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp là công cụ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý trong doanh nghiệp.
- Đối với các nhà đầu tư:Đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp đối với các nhà đầu tư là để đánh giá doanh nghiệp và ước đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu các báo biểu tài chính, khả năng sinh lời, phân tích rủi ro trong kinh doanh…
- Đối với người cho vay: Đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp đối với người cho vay là xác định khả năng hoàn trả nợ của khách hàng.
- Đối với người hưởng lương trong doanh nghiệp:Đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp giúp họ định hướng việc làm ổn định của mình, trên cơ sở đó yên tâm dốc sức vào hoạt động SXKD của doanh nghiệp tùy theo công việc được phân công, đảm nhiệm. nghiệp, tìm ra nguyên nhân khách quan và chủ quan, giúp từng đối tượng lựa chọn và đưa ra những quyết định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm.
1.2.2 Nội dung chỉ tiêu phản ảnh tình hình tài chính của doanh nghiệp
1.2.2.1 Đánh giá tình hình quy mô và cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp Để huy động vốn cho SXKD, doanh nghiệp có thể sử dụng nhiều nguồn khác nhau.Về cơ bản, chúng được chia thành nguồn VCSH và các nguồn vốn vay.
Vốn chủ sở hữu là phần vốn thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp, bao gồm số vốn do chủ sở hữu bỏ ra và phần vốn bổ sung từ kết quả kinh doanh Vốn chủ sở hữu tại một thời điểm có thể được xác định bằng công thức:
Vốn chủ sở hữu = Giá trị tổng tài sản – Nợ phải trả (1.1)
Nợ phải trả là thể hiện bằng tiền những nghĩa vụ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải thanh toán cho các tác nhân kinh tế khác nhau: Nợ vay, các khoản phải trả cho người bán, cho nhà nước, cho người lao động trong doanh nghiệp… Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh có hiệu quả cao, thông thường doanh nghiệp phải phối hợp cả hai nguồn vốn: VCSH và nợ phải trả. Để có đánh giá hợp lý về chính sách huy động và tạo lập vốn của doanh nghiệp ta cần đi sâu phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn thông qua số liệu ở phần nguồn vốn trên Bảng cân đối kế toán.
Về cách thức phân tích: so sánh từng nguồn vốn giữa cuối kỳ và đầu kỳ cả về số tương đối lẫn tuyệt đối, tỷ trọng từng loại nguồn vốn trong tổng thể để xác định chênh lệch về số tiền, tỷ lệ, tỷ trọng Phân tích kết cấu nguồn vốn nhằm đánh giá khả năng tài trợ về mặt tài chính của doanh nghiệp, cũng như mức độ tự chủ trong kinh doanh hay những khó khăn mà doanh nghiệp phải đương đầu Khi tiến hành phân tích cần xác định một số chỉ tiêu:
Hệ số nợ: thể hiện việc sử dụng nợ của doanh nghiệp trong việc tổ chức nguồn vốn và điều đó cũng cho thấy mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp.
Hệ số nợ = Tổng số nợ
Tổng số nợ của doanh nghiệp bao gồm toàn bộ số nợ ngắn hạn và dài hạn.Tổng nguồn vốn bao gồm các nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng.
Thông thường các chủ nợ thích tỷ lệ vay nợ vừa phải vì tỷ lệ này càng thấp thì khoản nợ được đảm bảo trong trường hợp doanh nghiệp bị phá sản.Trong khi đó, các chủ sở hữu lại ưa thích tỷ lệ nợ cao vì họ nắm trong tay một lượng tài sản lớn mà chỉ đầu tư một lượng vốn nhỏ và các nhà tài chính sử dụng nó như một chính sách tài chính để gia tăng lợi nhuận Tuy nhiên nếu hệ số nợ quá cao, doanh nghiệp sẽ dễ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.
Hệ số vốn chủ sở hữu:
Hệ số vốn chủ sở hữu =
Hệ số VCSH lại đo lường sự góp vốn của chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn hiện nay của doanh nghiệp Hệ số VCSH càng lớn, chứng tỏ doanh nghiệp càng độc lập tự chủ về mặt tài chính.Tuy nhiên, hệ số VCSH ở mức quá cao mà không mạnh dạn đi vay vốn sẽ không tận dụng và phát huy được tác dụng của đòn bẩy tài chính.
Đánh giá chính sách tài trợ của doanh nghiệp
Tình hình quản trị tài chính của công ty
a Đặc điểm kế toán của công ty
Công ty sử dụng kỳ kế toán năm dương lịch , bắt đầu từ ngày 01 tháng
01, kết thúc ngày 31 tháng 12 hàng năm.
Đơn vị tiền tệ sử dụng là Đồng Việt Nam.
Chế độ Kế toán áp dụng: Áp dụng theo thông tư 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 của Bộ tài chính và Thông tư số 53/2016/TT-BTC ngày 21/03/2016 của Bộ Tài chính về việc sửa đổi, bổ sung Thông tư số 200/2014/TT-BTC
Chuẩn mực Kế toán áp dụng hệ thống Chuẩn mực kế toán Việt Nam và các văn bản hướng dẫn Chuẩn mực do Nhà nước đã ban hành, các quy định về sửa đổi, bổ sung có liên quan của Bộ Tài chính
- Phương pháp kế toán hàng tồn kho:
Nguyên tắc ghi nhận hàng tồn kho: theo giá gốc.
Phương pháp tính giá trị tồn kho cuối kỳ: Giá đích danh.
Phương pháp hạch toán hàng tồn kho theo phương pháp kê khai thường xuyên.
- Phương pháp khấu hao tài sản cố định đang áp dụng:
Nguyên tắc xác định nguyên giá TSCĐ hữu hình, vô hình: áp dụng chuẩn mực kế toán theo QĐ 149/2001/QĐ-BTC ngày 31/12/2001 và nay theo thông tư số: 45/2013/TT-BTC ngày 25 tháng 4 năm 2013.
Phương pháp khấu hao, thời gian sử dụng hữu ích, hoặc tỷ lệ khấu hao TSCĐ hữu hình, TSCĐ vô hình: Doanh nghiệp áp dụng việc trích khấu hao theo quyết định của Thông tư 45/2013/TT-BTC ngày 25 tháng 04 năm 2013 của Bộ Tài Chính; khấu hao theo phương pháp đường thẳng dựa trên thời gian hữu dụng ước tính.
- Phương pháp tính thuế GTGT: phương pháp khấu trừ
Hệ thống chứng từ sử dụng: Hệ thống chứng từ kế toán Công ty hiện đang áp dụng đều tuân thủ theo đúng mẫu do Bộ Tài chính quy định Các nghiệp vụ kinh tế phát sinh đều được lập, phản ánh theo đúng mẫu và phương pháp đã quy định tại Thông tư số 200/2014/TT-BTC ngày 22 tháng 12 năm 2014 của
Bộ Tài chính. b Tình hình quản trị Tài chính của Công ty
Công ty xác định chi phí vốn của dự án đầu tư bằng phương pháp Chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC)
Về tình hình vay nợ, năm 2022 công ty vay của hai ngân hàng là Ngân hàng TMCP Quân đội – Chi nhánh Sở giao dịch và Ngân hàng TMCP Tiên đến cuối năm 2022 thì Công ty đang vay nợ Ngắn hạn 16.962.728.959 VNĐ và không có vay nợ dài hạn Đến hết năm 2022 công ty đã thanh toán hết nợ với ngân hàng Tpbank và chỉ còn nợ ngân hàng MBbank Tính đến cuối năm
2022 thì công ty vay nợ ngắn hạn 326.580.954.093 VNĐ và không vay nợ dài hạn
Về đầu tư hoạt động SXKD: Trong năm 2022 công ty đã chi đầu tư 4.078.900.738 VNĐ để xây dựng tài sản cố định mới.
Cuối năm 2022 công ty tiến hành chia cổ tức từ LNST chưa phân phối, sau khi trích lập quỹ đầu tư phát triển với mức 12,09%, quỹ khen thưởng, phúc lợi 8,06% thì tỷ lệ cổ tức chi trả là 15% đối với mức vốn điều lệ 3.5 tỷ đồng vào năm 2021.
Hàng tồn kho được xác định theo giá gốc, xác định giá trị hàng tồn kho cuối kỳ theo phương pháp đích danh, hạch toán theo phương pháp kê khai thường xuyên.
Thực trạng tình hình tài chính của công ty
Qua xem xét các chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh năm 2021- 2022, ta có thể nhận thấy một số nét về tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Phát triển Công trình hạ tầng sau các phân tích đánh giá cơ bản dưới đây:
2.3.1 Đánh giá tình hình quy mô và cơ cấu nguồn vốn của công ty Đánh giá tình hình huy động vốn của công ty thông qua tình hình biến động nguồn vốn của công ty năm 2021 (Bảng 2.1) và cơ cấu nguồn vốn (Bảng2.2)
Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ lệ
1 Vay và nợ thuê TC ngắn hạn 17.000.000.000 5,21% 16.962.728.959 5,36% 37.271.041 0,22% -0,43%
2 Phải trả người bán ngắn hạn 171.338.600.995 52,46% 136.860.991.021 45,45% 34.477.609.974 25,19% 7,01%
3 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 28.292.507.000 8,66% 52.170.134.461 17,33% -23.877.627.461 -45,77% -8,66%
4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 208.117.149 0,06% 0 0% 208.117.149 - 0,06%
9 Phải trả ngắn hạn khác 78.140.747.665 23,93% 82.882.650.615 27,53% - 4.741.902.950 -5,72% -3,6%
11 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 412.112 0,00013% 0 0% 412.112 - 0,00013%
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 3.500.000.000 62,35% 3.500.000.000 61,85% 0 0% 0,5%
7 Quỹ đầu tư phát triển 1.440.492.638 25,66% 1.440.492.638 25,46% 0 0% 0,21%
10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 672.670.949 11,98% 718.173.462 12,69% -45.502.513 -6,34% -0,71%
Từ bảng trên ta thấy:
Tổng nguồn vốn cuối năm 2022 là 332.194.117.680 đồng, tăng so với đầu năm là 25.433.804.458 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 8,29% , chứng tỏ quy mô nguồn vốn huy động của công ty cuối năm so với đầu năm đã tăng lên.
Tổng nguồn vốn tăng do nợ phải trả tăng 25.479.306.971 đồng, tỷ lệ tăng là 8,46% cao hơn so với tỉ lệ giảm của VCSH (VCSH giảm 45.502.513 đồng, tương ứng với 0,8%), cho thấy nguồn vốn thay đổi theo chiều hướng tăng nguyên nhân chủ yếu là do sự thay đổi của nợ phải trả.
Trong tổng nguồn vốn thì tỷ trọng nợ phải trả cuối năm so với đầu năm tăng 0,15% (đầu năm NPT chiếm 98,16% , cuối năm là 98,31%).
Nhưng bên cạnh đó tỷ trọng VCSH cuối năm so với đầu năm lại giảm 0,15% ( đầu năm VCSH chiếm 1,69% , cuối năm là 1,84% )
Chứng tỏ chính sách huy động vốn của công ty trong năm là tăng huy động vốn từ bên ngoài , giảm huy động vốn từ bên trong
Do vậy, công ty không mất nhiều chi phí sử dụng vốn và đang sử dụng hiệu quả các khoản vay nợ để thúc đẩy đòn bẩy tài chính, mở rộng quy mô sản xuất,hay nói cách khác là cơ cấu nguồn vốn chú trọng về huy động NPT, biểu hiện là trong năm tỷ trọng NPT tăng lên dù không nhiều nhưng vẫn chiếm 98,31% vào thời điểm cuối năm 2022
Bên trên là những phân tích tổng quát về nguồn vốn của công ty trong năm
2022, và để đánh giá được một cách khách quan, chính xác nhất ta cần có những phân tích sâu hơn Cụ thể:
Nợ phải trả của công ty 100% là nợ ngắn hạn Về số tuyệt đối, nợ ngắn hạn cuối năm 2022 là 326.580.954.093 đồng, đã tăng so với đầu năm là 25.479.306.971 đồng (tương ứng tỷ lệ tăng 8,46%)
Nợ ngắn hạn tăng là do:
+ Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn tăng 37.271.041 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng đạt 0,22%
+ Phải trả người bán ngắn hạn tăng 34.477.609.974 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 25,19% Chỉ tiêu này chiếm tỷ trọng lớn nhất (52,46%) trong tổng Nợ ngắn hạn của Doanh nghiệp cho thấy Doanh nghiệp rất có uy tín trong ngành của mình để có thể chiếm dụng được nguồn vốn của nhà cung cấp Có thể thấy trong năm 2021, do ảnh hưởng nặng nề của dịch bệnh nên tất cả các doanh nghiệp đều gặp khó khăn trong việc huy động vốn từ các nhà cung cấp nhưng tuy nhiên, sang năm 2022, công ty đã dần lấy lại vị thế kinh doanh, mở rộng huy động vốn từ các nhà đầu tư bên ngoài.
+ Người mua trả tiền trước ngắn hạn giảm 23.877.627.461 đồng, tương ứng với tỉ lệ giảm là 45,77% Có thể thấy nguyên nhân chủ yếu khiến cho chỉ tiêu này giảm đi đáng kể là do ảnh hưởng của dịch Covid trong năm 2021 khiến cho nhu cầu xây dựng nhà ở hay BĐS cũng như mua nguyên vật liệu giảm đi và sang năm 2022, doanh nghiệp chưa thể phục hồi ngay lập tức Việc xuất nhập khẩu hàng hóa trong tình hình dịch bệnh khó khăn cũng là nguyên nhân khiến cho số lượng đơn hàng của doanh nghiệp giảm. Điều này dần đến số lượng các dự án đầu tư, công trình tại Hà Nội, Cao Bằng, Quảng Ninh giảm đi khiến cho việc Ban Quản lý các công trình ứng trước tiền cọc giảm xuống.
+ Quỹ khen thưởng phúc lợi tăng 412.112 đồng, tuy số tiền không lớn nhưng tăng lên nhiều so với tỷ trọng Khen thưởng, phúc lợi năm 2021 chỉ đạt 0%.
+ Các khoản phải trả ngắn hạn khác giảm 4.741.902.950 đồng , tương ứng tỷ lệ tăng 5,72% Ở đây chủ yếu là chi trả cho các khoản Bảo hiểm xã hội, Bảo hiểm y tế, Bảo hiểm thất nghiệp Chủ yếu các khoản phải trả ngắn hạn khác giảm đi là do khoản chi cho Bảo hiểm xã hội của Doanh nghiệp có sự giảm đi đáng kể.
+ Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước tăng 208.117.149 đồng, tỉ trọng năm 2022 so với năm 2021 tăng từ 0 lên 0,06% Có thể thấy năm 2021 do ảnh hưởng dịch bệnh nên Chính phủ đã gia hạn thời hạn nộp thuế để giúp đỡ doanh nghiệp Sang năm 2022, thời kỳ bình ổn kinh tế trở lại, doanh nghiệp phải tiếp tục đóng thuế để duy trì việc kinh doanh theo đúng quy định của Pháp luật.
+ Chi phí phải trả tăng 19.375.866.218đồng, tương ứng với tỉ lệ tăng đạt 158,5% khiến cho tỉ trọng chi phí phải trả trong tổng nợ ngắn hạn năm 2021 tăng từ 4,06% đến 9,68% trong năm 2022 Chủ yếu ở đây là trích trước chi phí công trình Năm 2022 phát sinh thêm khá nhiều công trình mới so với năm 2021 nên việc trích trước chi phí cũng tăng lên so với năm trước
Phải trả người bán ngắn hạn là khoản mục tăng nhiều nhất (34.477.609.974 tài chính ngắn hạn (tăng 37.271.041 đồng) Cho thấy doanh nghiệp trong năm đã chiếm dụng được vốn của các chủ thể khác, bao gồm: nhà cung cấp, khách hàng, người lao động Điều này giảm áp lực huy động các nguồn vốn cho công ty nhưng nếu không quản trị tốt thì sẽ làm trì trệ sản xuất, khả năng rủi ro cao hơn nếu như không kịp tiến độ , trả hàng chậm cho khách hàng.
Ngoài ra trong năm, các khoản mục có xu hướng giảm tỷ trọng trừ Phải trả người bán ngắn hạn và Chi phí phải trả Trong đó Chi phí phải trả tăng bất ngờ từ 4,06% lên đến 9,68% tổng nợ phải trả tương ứng với tỉ lệ tăng là 158,5%
Vốn chủ sở hữu cuối năm 2022 là 5.613.163.587 đồng, giảm 45.502.513 đồng so với đầu năm, tương ứng tỷ lệ giảm 0,8%; giảm đi tương đối so với sự thay đổi của nợ phải trả.
Vốn chủ sở hữu giảm là do :
+ Vốn đầu tư của chủ ở hữu và Qũy đầu tư phát triển không đổi.
+ Trong khi đó, LNST chưa phân phối giảm 45.502.513 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 8,29%.
Có thể thấy, VCSH của công ty được hình thành bởi 3 nguồn là vốn góp của chủ sở hữu, Quỹ đầu tư phát triển và LNST chưa phân phối Trong năm, VCSH có dấu hiệu giảm nhẹ do sự suy giảm của LNST chưa phân phối Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối giảm đi phản ánh tình hình kinh doanh của doanh nghiệp chưa thực sự hiệu quả
Khái quát chung tình hình tài chính của Công ty CP Xây dựng và phát triển Công trình hạ tầng
Thông qua việc đánh giá trên, có thể nhận xét khái quát chung về tình hình tài chính của công ty năm 2022 như sau:
2.4.1 Những kết quả đạt được
Theo kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp những năm gần đây thì tình hình hoạt động kinh doanh của Doanh nghiệp theo chiều hướng tích cực, doanh thu có dấu hiệu tăng Ngành xây dựng thực hiện nhiệm vụ trong bối cảnh kinh tế thế giới phục hồi chậm hơn dự báo, trong nước kinh tế vĩ mô cơ bản ổn định, lạm phát được kiểm soát, tăng trưởng kinh tế được phục hồi nhưng môi trường kinh doanh và năng suất, hiệu quả của nền kinh tế còn thấp, tồn kho bất động sản còn ở mức cao, các doanh nghiệp ngành xây dựng vẫn còn gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn vay phục vụ cho sản xuất kinh doanh, đầu tư phát triển Công ty đã có kinh nghiệm triển khai thi công các công trình lớn có kết cấu phức tạp, đòi hỏi chất lượng cao, thương hiệu và uy tín của Công ty đã được khẳng định trên thị trường, được các chủ đầu tư tin tưởng Sản phẩm của Công ty làm ra luôn đảm bảo chất lượng, tiến độ thi công và giá thành cạnh tranh Điều này đã tạo ra sự khác biệt và lợi thế cho công ty khi tiến hành đàm phán, thương thảo, ký kết các hợp đồng kinh tế Năm 2022 so với năm 2021 thì khả năng thanh toán của công ty có sự biến động Hệ số khả năng thanh toán nhanh và hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn tăng, điều đó cho thấy tín hiệu tích cực trong khả năng thanh toán tài chính của công ty được cải thiện, làm giảm rủi ro thanh toán và rủi ro phá sản. Công tác đấu thầu, trong năm 2022 công ty đã tích cực tìm kiếm việc làm, Công ty đã thực hiện ký kết hợp đồng xây dựng công trình với Chủ đầu tư tổng giá trị là: 158 tỷ trong đó: công trình mở rộng Bệnh viện Phổi Quảng Ninh giá trị hợp đồng 138.9 tỷ, công trình hạ tầng kỹ thuật cửa khẩu Sóc Giang Cao Bằng giá trị hợp đồng 9.7 tỷ, công trình thi công lắp đặt thiết bị bể bơi khu TT 314 Vàng Danh giá trị hợp đồng 6.6 tỷ, Các công trình sửa chữa ký với công ty cổ phần Than Vàng Danh – Vinacomin và Ban quản lý dự ánQuận Hoàn Kiếm giá trị HĐ 3 tỷ.
Ngành xây dựng thực hiện nhiệm vụ trong bối cảnh kinh tế thế giới phục hồi chậm hơn dự báo, trong nước kinh tế vĩ mô cơ bản ổn định, lạm phát được kiểm soát, tăng trưởng kinh tế được phục hồi nhưng môi trường kinh doanh và năng suất, hiệu quả của nền kinh tế còn thấp, tồn kho bất động sản còn ở mức cao, các doanh nghiệp ngành xây dựng vẫn còn gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn vay phục vụ cho sản xuất kinh doanh, đầu tư phát triển Quy mô kinh doanh được mở rộng, biểu hiện bằng tổng vốn kinh doanh bình quân của công ty tăng so với năm trước Khả năng huy động vốn của công ty vẫn được đảm bảo Đặc biệt công ty luôn quan tâm đến vấn đề chăm lo đảm bảo cuộc sống cho cán bộ, công nhân viên, người lao động đầy đủ để họ luôn an tâm gắn bó với công ty Các chính sách liên quan đến người lao động: Chế độ trả lương, nâng lương, thưởng cho người lao động tại doanh nghiệp được thực hiện theo quy định của pháp luật Công ty đã cố gắng thực hiện đầy đủ các phúc lợi theo thỏa ước lao động tập thể đã ký kết, nhưng do khó khăn về dòng tiền tập trung vào sản xuất nên việc đóng BHXH cho người lao động chưa thực hiện được Trong năm 2022, thực hiện tốt quy chế dân chủ, tổ chức định kỳ hội nghị người lao động hàng năm Công đoàn Công ty hoạt động tốt, tích cực tham gia các hoạt động xã hội do Tổng công ty phát động Công tác Đảng được tiến hành thường xuyên và định kỳ, là chi bộ Đảng trong sạch vững mạnh.
2.4.2 Hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh những thành tích đã đạt được trong hai năm qua, công ty vẫn còn tồn tại một số hạn chế:
- Nguồn vốn nợ chiếm tỷ trọng lớn hơn vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn của công ty, cho thấy công ty bị hạn chế trong sự tự chủ về mặt tài chính,công ty bị phụ thuộc vào các khoản vốn đi vay nhiều hơn.
- Vốn cố định chiếm tỷ trọng nhỏ, chủ yếu là vốn lưu động trong tổng vốn kinh doanh của công ty Đối với công ty thuộc loại hình xây lắp thì cơ cấu vốn này được xem là hợp lý để đảm bảo tính hiệu quả và lâu dài trong quá trình kinh doanh của công ty
- Chi phí đầu vào cao, giá vốn chiếm đến 90% doanh thu Vì vậy mà doanh thu cao nhưng lợi nhuận thu được vẫn thấp Lý do là vì ảnh hưởng của dịch bệnh khiến cho giá cả nguồn nguyên liệu, chi phí đầu vào tăng cao Vì vậy trong thời gian tới công ty cần có biện pháp cải thiện, giảm thiểu chi phí giá vốn và các chi phí khác một cách triệt để; bên cạnh đó, khi các sản phẩm đã có dấu ấn trên thị trường như năm vừa qua thì có thể dần tăng giá thành sản phẩm lên để gia tăng lợi nhuận.
- Khả năng thanh toán còn thấp, chưa đảm bảo ở mức an toàn Hầu hết các hệ số khả năng thanh toán đều giảm Nguyên nhân là do nợ ngắn hạn tăng cao trong năm Công ty nên quản trị tốt hơn hệ số này vào năm tới để tránh gặp rủi ro khi hàng tồn kho không tiêu thụ được và nhiều khoản nợ phải thu gặp khó khăn khó thu hồi
- Hiệu quả sử dụng vốn của công ty đang chưa được tốt, biểu hiện ở sự sụt giảm của các chỉ tiêu tỷ suất sinh lời.
- Khả năng phục hồi sau dịch còn chậm, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp khiến cho lãi năm vừa qua còn chưa được cao và có chiều hướng sụt giảm.
- Tổng tài sản cũng như tổng nguồn vốn của công ty năm 2022 giảm so với năm 2021 do công ty đang có xu hướng thu hẹp dần quy mô sản xuất kinh doanh Tài sản dài hạn giảm chủ yếu là do giảm tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác Bên cạnh đó, hàng tồn kho của công ty năm 2022 cũng giảm nhiều so với năm 2021 Tổng nguồn vốn giảm phản ánh quy mô kinh doanh
- Doanh thu thuần của công ty năm 2022 giảm so với năm 2021 Trong năm tới, công ty cần phải lấy lại tinh thần, củng cố hoạt động kinh doanh của mình và đẩy mạnh doanh thu hơn nữa để nâng cao vị thế của mình trên thương trường cũng như nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
- Nhóm hệ số hiệu quả hoạt động của công ty năm 2022 giảm so với năm 2021 phản ánh hiệu quả quản lý chi phí và hiệu quả hoạt động của công ty giảm Trong cả 2 năm, mặc dù nhóm hệ số này đều lớn hơn 0 cho thấy công ty làm ăn có lãi, tuy nhiên công ty lại đang có chiều hướng đi xuống, lợi nhuận sau thuế giảm mạnh.
Qua việc đánh giá tình hình tài chính năm 2022 của công ty đã thấy được những ưu điểm và hạn chế còn tồn tại trong công tác quản lý tài chính của Công ty CP Xây dựng và Phát triển công trình Hạ tầng Mặc dù công ty đã rất nỗ lực song tình hình tài chính của công ty vẫn còn nhiều hạn chế tồn tại cần khắc phục và điều chỉnh trong những năm tiếp theo Do vậy, công ty cần phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là mối quan tâm hàng đầu của các doanh nghiệp và là điều kiện cơ bản để doanh nghiệp tồn tại và phát triển, nâng cao năng lực nguồn nhân lực, hiện đại hóa trang thiết bị trong quản lý, sử dụng vốn, nâng cao trình độ, năng lực nguồn nhân lực, hiện đại hóa trang thiết bị kỹ thuật.
CHƯƠNG 3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ
PHÁT TRIỂN CÔNG TRÌNH HẠ TẦNG
Bối cảnh kinh tế xã hội và định hướng phát triển của công ty trong thời
3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội
Trong năm vừa qua, kinh tế Việt Nam diễn ra trong bối cảnh kinh tế thế giới có nhiều biến động nhanh chóng, khó lường làm gia tăng rủi ro đến thị trường tài chính, tiền tệ, an ninh toàn cầu
Bức tranh kinh tế toàn cầu năm 2022 với nhiều gam màu sáng tối đan xen lẫn nhau đã trải qua nhiều bất định và biến động không ngừng Trong năm nay, nền kinh tế từng bước trở lại mặc dù vẫn ghi nhận những diễn biến phức tạp của dịch bệnh COVID 19 Bên cạnh đó, xung đột chiến tranh giữa Nga- Ukraina kéo dài từ tháng 2 năm 2022 gây khủng hoảng nguồn năng lượng, lương thực toàn cầu, khiến cho chi phí giá cả các mặt hàng như xăng dầu, than, xi măng, sắt thép đều tăng cao gây ảnh nghiêm trọng đến đà phục hồi của chuỗi cung ứng, quá trình xuất nhập khẩu bị gián đoạn Chính sách “Zero COVID” để kiểm soát dịch COVID-19 tại Trung Quốc đã tác động đến giao thương của nhiều quốc gia, trong đó có Việt Nam Thị trường tài chính, tiền tệ và chính sách điều hành trong nước đối mặt với áp lực ngày càng tăng do thắt chặt chính sách tiền tệ, tăng lãi suất của FED và nhiều quốc gia trên thế giới.Giá cả nguyên nhiên vật liệu đầu vào tăng cao ngoài dự đoán, thị trường bất động sản trầm lắng, cộng với việc giải ngân vốn đầu tư công còn chậm đã ảnh hưởng rất nhiều đến tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Xây dựng và phát triển công trình hạ tầng.
Nguồn: Vietnam Report, Khảo sát các doanh nghiệp xây dựng tháng 2/2021, tháng 2/2022 và tháng 2/2023
Theo số liệu của Tổng Cục Thống Kê Việt Nam, tốc độ tăng trưởng của ngành Xây dựng ước đạt 8 - 8,5% Tỷ lệ đô thị hóa toàn quốc ước đạt 41,7%, tăng 1,2% so với năm 2021 Tỷ lệ lập quy hoạch chung đô thị đạt 100%; tỷ lệ lập quy hoạch phân khu đối với 22 đô thị loại I, 2 đô thị đặc biệt đạt khoảng 79% Diện tích bình quân nhà ở toàn quốc đạt khoảng 25,5m2 sàn/người, tăng 0,5m2 sàn/người so với năm 2021 Về vật liệu xây dựng, giá trị sản xuất xi măng ước đạt sản lượng sản xuất 85,36 triệu tấn, giảm 9,92% so với năm
2021, tiêu thụ 87,31 triệu tấn, giảm 9,81% so với năm 2021 Sản lượng sản xuất gạch ốp lát đạt 471,5 triệu mét vuông, tăng 8,39% so với năm 2021, sản lượng tiêu thụ khoảng 459 triệu mét vuông, tăng 16,2% so với năm 2021
Mặc dù chịu hậu quả nặng nề của dịch Covid để lại, gặp phải không ít khó khăn trong quá trình phục hồi, ngành xây dựng nói chung và Công ty Cổ phần
Xây dựng và Phát triển Công trình Hạ tầng nói riêng đã chịu nhiều tác động tiêu cực bởi các yếu tố bên ngoài như giá cả nhập nhẩu nguyên vật liệu, rào cản kỹ thuật, số lượng công trình suy giảm,… và các yếu tố bên trong như chi phí cao, biến động tỷ giá, Song, sau tất cả, các doanh nghiệp đã và đang cố gắng không ngừng để phục hồi kinh tế, phát triển kinh doanh một cách hiệu quả Từ đó, đến cuối năm 2022, hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp ngành Xây dựng đã bắt đầu có chuyển biến rõ rệt.
3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty Định hướng phát triển
Với mỗi công ty việc đưa ra một chiến lược là một việc làm vô cùng quan trọng nhưng cũng hết sức khó khăn sao cho định hướng phát triển của công ty phù hợp với định hướng của ngành, chính sách của nhà nước và xu thế chung trên thế giới.
Trong những năm tới, với định hướng phát triển công ty ngày một vững mạnh, hòa nhập vào nền kinh tế toàn cầu, đưa doanh nghiệp trở thành một thương hiệu uy tín và mở rộng được thị trường của ngành hàng, công ty cần phải nỗ lực hết mình trong công tác quản lý và phát triển thương hiệu doanh nghiệp, tạo dựng uy tín với khách hàng.
Trong những năm tiếp theo, công ty vẫn ưu tiên đầu tư, xây lắp, sản xuất vật liệu xây dựng và công nghiệp, tư vấn đầu tư xây dựng, xuất nhập khẩu dịch vụ, ngành nghề kinh doanh chính của công ty, nhưng bên cạnh đó, công ty cũng sẽ tham gia những công việc kinh doanh ngoài ngành như về tài chính, bất động sản. Đó là những định hướng phát triển của công ty trong các năm tiếp theo,tuy chặng đường đi vẫn gặp nhiều khó khăn và thách thức nhưng các cán bộ công nhân viên và Ban lãnh đạo công ty luôn luôn lấy đó làm động lực để có thể đạt được tham vọng của mình là đưa công ty trở thành những nhà thầu công trình và sản xuất nguyên vật liệu xây dựng hàng đầu miền Bắc.
Mục tiêu phát triển a) Mục tiêu chung:
- Duy trì và phát triển, tiếp tục đầu tư vào ngành nghề truyền thống, chủ yếu là đầu tư, xây lắp và sản xuất vật liệu xây dựng Với việc trở lại và phục hồi của nền kinh tế sau dịch bệnh , công ty chắc chắn sẽ có nhiều cơ hội và thị trường kinh doanh hơn nữa, các rào cản về nguyên vật liệu và thuế quan cũng sẽ ít đi Với lợi thế về chất lượng và đa dạng sản phẩm, cũng như sự ưu đãi của Nhà nước, công ty nên tiếp tục lấy đó làm mũi nhọn để vươn tới các dự án công trình lớn khác.
- Tích cực đổi mới về công nghệ sản xuất, đào tạo nâng cao tay nghề người lao động để tăng cường năng xuất sản phẩm.
- Ở thị trường trong nước, cần tăng cường các hoạt động quảng bá thương hiệu, uy tín của công ty trên thị trường Đặc biệt là trong thời kì 4.0 hiện nay, Internet là một lợi thế thương mại rất tích cực, công ty nên thực hiện thêm các phương pháp quảng cáo dịch vụ của công ty qua các nền tảng mạng xã hội, Internet.
- Tạo môi trường làm việc lành mạnh hơn cho người lao động, không ngừng nâng cao thu nhập, đời sống tinh thần cho công nhân viên, xây dựng văn hóa, bản sắc doanh nghiệp.
- Quan tâm hơn đến vấn đề bảo vệ môi trường bằng cách giảm thiểu hóa chất trong quá trình xây dựng, chống xả thải chất thải ra môi trường, xây dựng các công trình xanh, thân thiện với môi trường. b) Nhiệm vụ cụ thể:
- Liên kết đấu thầu, nâng cao năng lực chất lượng và hiệu quả trong công tác đấu thầu, nên đầu năm 2023 Công ty đã ký kết được 2 công trình là
Công trình Thi công xây dựng nhà chung cư OXH2-1 và OXH2-2 thuộc dự án đầu tư xây dựng khu nhà ở xã hội cho công nhân Khu công nghiệp Phú Hà tại xã Hà Lộc, thị xã Phú Thọ, Tỉnh Phú Thọ giá trị hợp đồng là 122.3 tỷ, Công trình Đài Truyền hình Tỉnh Vĩnh Phúc giá trị hợp đồng là 105 tỷ.
Các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty cổ phần Xây dựng và phát triển Công trình hạ tầng
Qua quá trình thực tập tìm hiểu thực tế và qua việc phân tích đánh giá tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Xây dựng và phát triển công trình hạ tầng, em nhận thức được phần nào tình hình tài chính của công ty, những mặt đạt được và những mặt còn hạn chế Trong phạm vi luận văn của mình, cùng với những mục tiêu công ty đề ra trong giai đoạn tới, để góp phần khắc phục những hạn chế, đạt được mục tiêu đề ra, em xin đưa ra một số giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả SXKD của công ty cụ thể như sau:
3.2.1 Quản lý vốn bằng tiền Để công ty hoạt động có hiệu quả và đảm bảo khả năng thanh toán của mình, công ty nên có chính sách dự trữ tiền và tương đương tiền một cách
Công ty cần xem xét việc giữ tiền mặt tồn quỹ bởi các khoản chi phí nhỏ lẻ thường xuyên phát sinh và chi phí giao dịch liên quan đến việc chuyển đổi các tài sản đầu tư có tính thanh khoản thấp hơn thành tiền mặt khi giữ quá ít tiền. Đây là loại tài sản dễ dàng chuyển đổi thành tài sản khác vì vậy dễ trở thành đối tượng của việc tham ô lạm dụng Vốn bằng tiền cũng là yếu tố trực tiếp quyết định đến khả năng thanh toán và tác động ngay đến tình hình tài chính của một doanh nghiệp, bởi lẽ tình hình tài chính của một doanh nghiệp mạnh hay yếu trước hết biểu hiện ở khả năng thanh toán của doanh nghiệp và như vậy nếu khả năng thanh toán kém doanh nghiệp dễ rơi vào tình trạng vỡ nợ Cần quản lý tốt hơn vốn bằng tiền bằng cách:
Xây dựng nguyên tắc chi tiêu tiền mặt phù hợp: tất cả các khoản thu chi tiền mặt phải được thông qua quỹ, không được chi tiêu ngoài quỹ, phải có sự phân định rõ ràng trong quản lý tiền mặt và thủ quỹ Cuối mỗi ngày thủ quỹ đều phải kiểm quỹ nếu có chênh lệch thì kế toán và thủ quỹ tìm hiểu phát hiện nguyên nhân và đưa ra biện pháp xử lý kịp thời.
Quản lý chặt chẽ các khoản tạm ứng: xác định rõ đối tượng tạm ứng, các trường hợp tạm ứng, mức độ tạm ứng và thời hạn được tạm ứng.
Chi tiêu có hóa đơn chứng từ hợp pháp hợp lệ đặc biệt đối với các khoản chi phí thuộc chi phí quản lý doanh nghiệp: xuất nhập quỹ tiền mặt hàng ngày do thủ quỹ tiến hành trên cơ sở các phiếu thu chi tiền mặt hợp thức và hợp pháp.
Giữ tiền mặt dự trữ ở mức ổn định , không quá cao gây tốn chi phí lưu trữ và thất thoát, nhưng cũng không quá thấp để đảm bảo khả năng thanh toán.
3.2.2 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
3.2.2.1 Đối với vốn cố định Để tăng cường hiệu quả sử dụng vốn cố định, tôi mạnh dạn đưa ra các giải pháp sau:
Đưa ra giải pháp sửa chữa tối ưu nhằm duy trì hoạt động thiết bị ổn định, tiết kiệm vật tư phụ tùng thay thế, kéo dài tuổi thọ thiết bị Mặt khác, sử dụng các phụ tùng trong nước thay vì phụ tùng nước ngoài để giảm thiểu chi phí.
Kiểm định kỹ lưỡng hàng hóa trước khi mua về, tránh mua phải hàng nhái, hàng giả, hàng cũ, lạc hậu Bên cạnh đó, công ty cần phải tổ chức kiểm tra, sửa chữa bảo dưỡng thường xuyên tài sản cố định.
Đào tạo đội ngũ nhân viên kỹ thuật cao, sử dụng thành thạo máy móc thiết bị hiện đại, tránh việc mua máy móc thiết bị về nhưng không có người biết cách sử dụng, dẫn đến lãng phí, không thu hồi được vốn.
Sử dụng tài sản đúng theo quy định về an toàn và tiết kiệm Làm tốt công tác phòng cháy chữa cháy và an toàn lao động trong toàn công ty
3.2.2.2 Đối với vốn lưu động
Năm 2022 hiệu quả sử dụng vốn lưu động giảm so với năm 2021 Do đó trong năm 20123 công ty cần chú trọng nâng cao hiệu quả sử dụng loại vốn này.
- Tăng cường quản lí các khoản phải thu
Phân loại cụ thể từng loại khách hàng để có chính sách bán hàng hợp lý Mở sổ theo dõi quá trình trả nợ của khách hàng, từ đó đưa ra đánh giá về mức độ tin cậy của từng khách hàng Chặt chẽ trong việc ký kết các hợp đồng và gắn trách nhiệm thanh toán qua việc ký kết hợp đồng Ràng buộc khách hàng với các điều khoản trong hợp đồng Áp dụng chiết khấu thanh toán sẽ hồi nợ, tuy nhiên việc này cũng khiến số tiền thực thu của công ty giảm xuống
Đối với những khoản nợ quá hạn thanh toán, công ty phải tiến hành phân tích rõ nguyên nhân để xem xét gia hạn nợ hoặc có biện pháp xử lý phù hợp.
Đối với những khoản nợ khó đòi, cần trích lập dự phòng ngay khi cần thiết Trong năm qua, khoản trích lập dự phòng phải thu khó đòi của công ty tăng lên chứng tỏ nợ khó đòi có xu hướng tăng Trong năm tới công ty cần chú ý tới nguy cơ phát sinh các khoản nợ khó đòi để có kế hoạch trích lập dự phòng cần thiết.
Điều kiện thực hiện các giải pháp
Khi Việt Nam ra hội nhập kinh tế khu vực và quốc tế, ngành Xây dựng,những sản phẩm trong nước sản xuất đã thay thế cho những sản phẩm nhập khẩu Tuy nhiên vẫn gặp phải những thách thức không nhỏ về hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm lĩnh thị trường trong nước và quốc tế trong giai đoạn mới Để nâng cao năng lực cạnh tranh của ngành Xây dựng, cần có sự hỗ trợ của Chính phủ về mặt chính sách, quy hoạch ngành, đào tạo nhân lực có chuyên môn cao Năm 2023, thị trường tài chính sẽ phục hồi trở lại để các nguồn vốn tiếp tục chảy vào thị trường bất động sản, giúp các doanh nghiệp vượt qua khó khăn, thoát khỏi cảnh trầm lắng và hướng tới phát triển bền vững Ngay từ Quý I/2023, Chính phủ đã có những động thái tháo gỡ mạnh mẽ Từ đó cần có những giải pháp tiếp tục trong năm 2023, cụ thể:
- Chính phủ phải cải cách bộ máy hành chính, rút gọn các thủ tục rườm rà, đặc biệt là thủ tục hành chính trong quản lý đầu tư xây dựng và các lĩnh vực quản lý nhà nước ngành Xây dựng, tạo lập môi trường đầu tư thông thoáng, thuận lợi trong việc thực hiện các thủ tục giao dịch, xuất nhập khẩu nguyên vật liệu; bên cạnh đó, cần đẩy mạnh cải cách hành chính, có những chính sách ưu đãi nhằm thu hút các nguồn vốn cho thị trường, huy động tối đa mọi nguồn lực để đầu tư phát triển.
- Giữ ổn định mức lãi suất, tỷ giá ngoại tệ tạo điều kiện cho các doanh nghiệp vay vốn, mở rộng kinh doanh; đặc biệt là các chính sách vay vốn ưu đãi cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong nước.
Về mặt chủ quan, để thực hiện được các giải pháp thì bộ máy quản lý, ban giám đốc của công ty phải chịu thay đổi, nhanh nhạy bắt kịp xu thế, thậm chí là đi trước xu thế thì công ty sẽ ngày càng đi lên cùng sự vực dậy của nền kinh tế hiện nay.
Trong điều kiện nền kinh tế thị trường đang từng bước phục hồi và phát triển sau dịch bệnh và có nhiều sự biến động như hiện nay thì việc đánh giá thực trạng và phân tích tình hình tài chính của các doanh nghiệp lại có ý nghĩa vô cùng quan trọng. Đánh giá thực trạng tài chính là một công cụ không thể thiếu trong quản trị doanh nghiệp Làm tốt công tác này sẽ mang lại cho doanh nghiệp hiệu quả cao, giảm được chi phí đáng kể cho hoạt động quản lý, đứng vững và nâng cao được vị thế của mình trong điều kiện khó khăn của nền kinh tế như hiện nay.
Nhận thức được tầm quan trọng của đề tài cùng với quá trình thực tập tại Công ty Cổ phần Xây dựng và Phát triển Công trình Hạ tầng, luận văn đã đạt được các kết quả sau: Làm rõ các lý luận cơ bản về tài chính doanh nghiệp và đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp; Đánh giá thực trạng tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Phát triển Công trình Hạ tầng; Đề xuất một số giải pháp góp phần cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng và Phát triển Công trình Hạ tầng.
Tuy nhiên do hạn chế về trình độ kiến thức và khả năng lĩnh hội thực tế cũng như thời gian và điều kiện không cho phép, nên luận văn của em không tránh khỏi còn nhiều thiếu sót Em rất mong nhận được sự chỉ bảo, hướng dẫn của các thầy cô giáo trong khoa để luận văn của em được hoàn thiện hơn.
Cuối cùng em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến các thầy cô trong bộ môn Tài chính doanh nghiệp, ban lãnh đạo, Phòng Tài chính – Kế toán củaCông ty Cổ phần Xây dựng và Phát triển Công trình Hạ tầng, đặc biệt là thầy giáo – TS Nguyễn Trường Giang đã trực tiếp hướng dẫn và giúp đỡ em hoàn thành luận văn này.
Hà Nội, ngày 20 tháng 05 năm 2023
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1 TS Bùi Văn Vần & TS Vũ Văn Ninh (Đồng chủ biên) (2013), “Giáo trình tài chính doanh nghiệp – Học viện Tài chính”, Nhà xuất bản Tài chính.
2 GS TS NGND Ngô Thế Chi & PGS.TS NGƯT.Nguyễn Trọng Cơ (đồng chủ biên) (2015), “Giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp – Học viện
Tài chính”, Nhà xuất bản Tài chính
6 Báo cáo tài chính, báo cáo thường niên năm 2021, 2022 và các sổ sách khác của Công ty Cổ phần Xây dựng và Phát triển Công trình Hạ tầng.
Cán bộ hướng dẫn khoa học cho sinh viên:
Về đề tài luận văn:
1 Về tinh thần thái độ thực tập của sinh viên
2 Về chất lượng và nội dung của luận văn
3 Tiến độ thục hiện luận văn
4 Bố cục trình bày của luận văn
Hà Nội, ngày tháng năm 20… Điểm: Bằngsố:……….