Quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần xây dựng và phát triển công trình hạ tầng

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH  PHẠM THỊ THÙY DUNG CQ57/11.09 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: “Quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Cơng trình Hạ Tầng” CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP MÃ SỐ : 11 GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS Nguyễn Thị Bảo Hiền HÀ NỘI - 2023 Học viện Tài Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế Công ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Cơng trình Hạ Tầng SINH VIÊN PHẠM THỊ THÙY DUNG SV: Phạm Thị Thùy Dung i Lớp: CQ57/11.09 Học viện Tài Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ vi DANH MỤC BẢNG BIỂU vii LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động DN 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp .12 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .13 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 13 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .15 1.2.3 Các tiêu phản ánh tình hình quản trị vốn lưu động DN 28 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ PHÁT TRIỂN CƠNG TRÌNH HẠ TẦNG TRONG THỜI GIAN QUA 41 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Cơng trình Hạ Tầng .41 2.1.1 Q trình thành lập phát triển Cơng ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Cơng trình Hạ Tầng 41 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Cơng trình Hạ Tầng 43 SV: Phạm Thị Thùy Dung ii Lớp: CQ57/11.09 Học viện Tài Luận văn tốt nghiệp 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Cơng trình Hạ Tầng thời gian qua .70 2.2.1 Thực trạng VLĐ phân bổ VLĐ 70 2.2.2 Thực trạng nguồn VLĐ tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 75 2.2.3 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động 82 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền 85 2.2.5 Thực trạng quản trị nợ phải thu 98 2.2.6 Thực trạng quản trị hàng tồn kho 106 2.3.1 Những kết đạt 113 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 114 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ PHÁT TRIỂN CƠNG TRÌNH HẠ TẦNG 117 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Cơng trình Hạ Tầng 117 3.1.1 Bối cảnh kinh tế -xã hội 117 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 119 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Công trình Hạ Tầng 121 3.2.1 Nhóm giải pháp cho công tác tổ chức quản lý: 122 3.2.2 Nhóm giải pháp cho hoạt động kinh doanh 123 3.3 Điều kiện thực giải pháp 132 3.3.1 Về phía nhà nước .132 3.3.2 Về phía doanh nghiệp 133 KẾT LUẬN 135 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 137 PHỤ LỤC 138 SV: Phạm Thị Thùy Dung iii Lớp: CQ57/11.09 Học viện Tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài CCDV : Cung cấp dịch vụ CTCP : Công ty Cổ phần DN : Doanh nghiệp HTK : Hàng tồn kho KNTT : Khả toán LNST : Lợi nhuận sau thuế NLĐ : Người lao động NVL : Nguyên vật liệu SXKD : Sản xuất kinh doanh TNDN : Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn VLĐ : Vốn lưu động SV: Phạm Thị Thùy Dung iv Lớp: CQ57/11.09 Học viện Tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Sơ đồ 1.1 Sự tuần hoàn vốn lưu động Hình 1.1: Mơ hình tài trợ thứ 18 Hình 1.2: Mơ hình tài trợ thứ hai 19 Hình 1.3: Mơ hình tài trợ thứ ba 20 Hình 1.4 Biểu diễn mối quan hệ chi phí đặt hàng, chi phí lưu giữ tổng chi phí tồn kho theo mức sản lượng tồn kho 27 Hình 2.1: Quy trình sản xuất kinh doanh công ty 45 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ cấu máy quản lý Công Ty Cổ Phần Xây Dựng Và Phát Triển Công Trình Hạ Tầng 46 Sơ đồ 2.2: Mơ hình tổ chức máy tài – Kế tốn Cơng ty Cổ phần Xây dựng Phát triển cơng trình Hạ Tầng 48 SV: Phạm Thị Thùy Dung v Lớp: CQ57/11.09 Học viện Tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng tình hình biến động tài sản cơng ty 53 Bảng 2.2: Bảng tình hình biến động nguồn vốn công ty 57 Bảng 2.3 Kết hoạt động kinh doanh chủ yếu Công ty 59 Bảng 2.4 Một số tiêu tài đặc trưng .68 Bảng 2.5: Tình hình phân bổ vốn lưu động công ty năm 2020-2021-2022 72 Bảng 2.6: Tình hình tài trợ vốn lưu động công ty năm 2020-2021-2022.76 Bảng 2.7: Nhu cầu VLĐ Công ty năm 2021, 2022 83 Bảng 2.8: Bảng phân tích cấu biến động vốn tiền công ty năm 2020,2021, 2022 86 Bảng 2.9: Hệ số khả toán công ty năm 2020, 2021, 2022 90 Bảng 2.10 Các tiêu dịng tiền cơng ty qua năm 2020, 2021, 2022 .96 Bảng 2.11: Cơ cấu nợ phải thu công ty năm 2020 - 2022 99 Bảng 2.12: Hiệu quản trị khoản phải thu .102 Bảng 2.13: Tình hình cơng nợ cơng ty 104 Bảng 2.14: Cơ cấu biến động hàng tồn kho .107 Bảng 2.15: Các hệ số phản ánh hiệu sử dụng vốn tồn kho 109 Bảng 2.16: Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 111 SV: Phạm Thị Thùy Dung vi Lớp: CQ57/11.09 Học viện Tài Luận văn tốt nghiệp LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Vốn yếu tố quan trọng cho hoạt động kinh tế, đặc biệt hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Có thể nói vốn kinh doanh điều kiện tiên đời, tồn phát triển doanh nghiệp Đặc biệt điều kiện kinh tế nhiều biến động việc sử dụng quản trị vốn có định quan trọng đến lợi nhuận sống doanh nghiệp Vốn lưu động phận vốn kinh doanh nói chung nên khơng nằm ngồi u cầu VLĐ có khả định tới quy mơ kinh doanh doanh nghiệp, việc quản trị VLĐ làm tác động trực tiếp tới trình tái sản xuất doanh nghiệp, ảnh hưởng đến kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Nền kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi vận hành theo chế thị trường, mở cửa, hội nhập với kinh tế toàn cầu Đối với doanh nghiệp Việt Nam, mặt đem lại hội việc mở rộng tiếp cận thị trường mặt khác thách thức khơng nhỏ q trình cạnh tranh để thích nghi với thay đổi kinh tế toàn cầu Trong năm qua, ngành xây dựng nước ta phát triển ổn định nhờ ảnh hưởng tích cực từ lĩnh vực bất động sản Với tốc độ thị hóa nhanh tỷ lệ dân thành thị tổng số dân ngày lớn, nhu cầu xây dựng Việt Nam mức cao Tốc độ tăng trưởng ngành từ năm 2012 đến cao nhiều so với tốc độ tăng trưởng GDP Tuy nhiên, năm trở lại thị trường bất động sản nói chung thị trường vật liệu xây dựng nói riêng phải đối mặt với nhiều khó khăn, thử thách lớn Bài toán SV: Phạm Thị Thùy Dung Lớp: CQ57/11.09 Học viện Tài Luận văn tốt nghiệp việc quản trị vốn lưu động tăng cường quản trị vốn lưu động ln vấn đề hóc búa doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp lĩnh vực xây dựng Do vấn đề sử dụng vốn lưu động quản trị vốn lưu động nhằm mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, nâng cao giá trị doanh nghiệp, tạo dựng uy tín đứng vững thị trường cạnh tranh ngày khốc liệt vấn đề vô cấp thiết Quản trị VLĐ ngày càng có vai trò quan trọng quản trị tài chính doanh nghiệp vì nó ảnh hưởng trực tiếp tới tính khoản, rủi ro, giá trị và khả sinh lời của doanh nghiệp Vì vậy nghiên cứu về quản trị VLĐ được các nhà khoa học, nhà quản lý quan tâm nghiên cứu Trên thế giới cũng nước cũng có rất nhiều nhà khoa học nghiên cứu liên quan vấn đề này Theo nhận thức rõ tầm quan trọng công tác quản trị vốn lưu động với phát triển ổn định bền vững doanh doanh nghiệp qua thực tế tìm hiểu Công ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Công trình Hạ Tầng, em chọn nghiên cứu đề tài: “Quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Cơng trình Hạ Tầng” Tổng quan cơng trình nghiên cứu Các kết thực nghiệm thị trường phát triển Hoa Kỳ (Gill, Biger Mathur, 2010), Bỉ (Deloof, 2003), Tây Ban Nha (Garcia- Teruel Martinez-Solano, 2007), Nhật Bản (Nobanee AlHajjar, 2009), Singapore (Mansoori Muhammad, 2012)…và nước phát triển khu vực Thái Lan (Napompech, 2012) Malaysia (Mohamad Saad, 2010)… cho thấy có mối quan hệ chặt chẽ quản trị vốn lưu động hiệu kinh doanh doanh nghiệp SV: Phạm Thị Thùy Dung Lớp: CQ57/11.09 Học viện Tài Luận văn tốt nghiệp Các công trình nước nước như: Hà Quốc Thắng (2019), “ Quản trị vốn lưu động tại các doanh nghiệp thuộc Tổng Công ty 319”, luận án tiến sĩ Học viện Tài chính Luận án đã nghiên cứu lý luận chung về vốn lưu động và quản trị vốn lưu động tại các doanh nghiệp thuộc Tổng Công ty 319, thực trạng sử dụng VLĐ tại các doanh nghiệp thuộc Tổng Công ty 319 Hoàng Kim Tuấn Anh (2016), “Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty TNHH giấy và bao bì Hà Nội”, luận văn tốt nghiệp chuyên ngành Tài chính doanh nghiệp Học viện Tài chính Tuy nhiên em nhận thấy vẫn còn những khoảng trống để tiếp tục nghiên cứu: Thứ nhất: Nội dung lý luận chung về VLĐ và quản trị VLĐ còn những cách hiểu khác cần được làm rõ Thứ hai: Các nghiên cứu tập trung nghiên cứu mối quan hệ giữa quản trị VLĐ với khả sinh lời của doanh nghiệp thuộc Tổng công ty Nhà nước, công ty niêm yết,…chưa nghiên cứu tại doanh nghiệp thương mại về vật liệu kinh doanh Thứ ba: Về không gian, các nhà khoa học, nghiên cứu sinh tập trung nghiên cứu về quản trị vốn lưu động tại các công ty phạm vi các công ty khác, chưa nghiên cứu tại Công ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Cơng trình Hạ Tầng Thứ tư: Về mặt thời gian các công trình nghiên cứu đều nghiên cứu về quản trị VLĐ từ năm 2020 đổ về trước nên tính cập nhật, tính thời sự không nóng hổi, chưa nghiên cứu vào năm 2020, 2021, 2022 và đề giải pháp cho năm 2023 Mục đích nghiên cứu - Hệ thống vấn đề lí luận VLĐ quản trị VLĐ sở làm rõ nội dung, nhân tố ảnh hưởng tiêu đánh giá SV: Phạm Thị Thùy Dung Lớp: CQ57/11.09