Quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần sản xuất và công nghệ nhựa pha lê

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - - BÙI THỊ QUỲNH TRANG LỚP: CQ57/11.04 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT VÀ CÔNG NGHỆ NHỰA PHA LÊ CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP MÃ SỐ : 11 GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN : TS NGUYỄN THU HÀ Hà Nội – 2023 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập – Công ty Cổ phần Sản xuất Công nghệ Nhựa Pha Lê Tác giả luận văn tốt nghiệp Sinh viên Bùi Thị Quỳnh Trang SV: Bùi Thị Quỳnh Trang Lớp: CQ57/11.04 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC VIẾT TẮT .iv DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ v LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 13 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 13 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 14 1.2.3 Các tiêu phản ánh tình hình quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 27 1.2.4 Các nhân tố tác động đến hiệu sử dụng vốn lưu động: 34 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT VÀ CÔNG NGHỆ NHỰA PHA LÊ 37 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Sản xuất Công nghệ Nhựa Pha Lê 37 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty .37 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty 39 2.1.3 Khái quát tình hình tài cơng ty .47 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Sản xuất Công nghệ Nhựa Pha Lê 53 2.2.1 Thực trạng vốn lưu động phân bổ vốn lưu động 53 2.2.2 Thực trạng nguồn VLĐ tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 57 2.2.3 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động 62 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền 64 2.2.5 Thực trạng quản trị nợ phải thu 68 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động Công ty 82 2.3.1 Những kết đạt 82 SV: Bùi Thị Quỳnh Trang Lớp: CQ57/11.04 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 83 CHƯƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP SẢN XUẤT VÀ CÔNG NGHỆ NHỰA PHA LÊ 85 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty PLP thời gian tới .85 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 85 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty .88 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Sản xuất Nhựa Pha Lê .90 3.2.1 Chủ động tiến hành công tác xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết 90 3.2.2 Có kế hoạch tổ chức huy động nguồn tài trợ VLĐ hợp lý 90 3.2.3 Nâng cao hiệu cơng tác quản lý vốn tiền có biện pháp dự trữ vốn tiền hợp lý đáp ứng u cầu tốn cơng ty 91 3.2.4 Tăng cường tổ chức quản lý nợ phải thu hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 92 3.2.5 Quản lý chặt chẽ vốn hàng tồn kho 94 3.2.6 Tìm kiếm thị trường đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm .95 3.2.7 Giải pháp nguồn nhân lực để nâng cao trình độ chun mơn 95 3.2.8 Tiếp tục áp dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh 96 3.3 Điều kiện thực giải pháp 96 3.3.1 Kiến nghị Nhà nước 96 3.3.2 Kiến nghị Công ty .97 KẾT LUẬN 98 TÀI LIỆU THAM KHẢO 99 SV: Bùi Thị Quỳnh Trang Lớp: CQ57/11.04 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC VIẾT TẮT DTT Doanh thu GVHB Giá vốn hàng bán LNTT Lợi nhuận trước thuế LNST Lợi nhuận sau thuế VCĐ VKD Vốn cố định VLĐ Vốn kinh doanh HTK Vốn lưu động NPT Hàng tồn kho VCSH TSNH Nợ phải trả TSDH Vốn chủ sở hữu Tài sản ngắn hạn DN Tài sản dài hạn CTCP Doanh nghiệp Công ty cổ phần SV: Bùi Thị Quỳnh Trang Lớp: CQ57/11.04 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Hình 1.1: Mơ hình tài trợ thứ DN 11 Hình 1.2: Mơ hình tài trợ thứ hai DN 12 Hình 1.3: Mơ hình tài trợ thứ ba DN 13 Hình 1.4: Mơ hình tổng chi phí tối thiểu 25 Hình 1.5: Mơ hình mức dự trữ tồn kho 25 Hình 2.1: Cơ cấu VLĐ CTCP Nhựa Pha Lê .55 Hình 2.2: Cơ cấu khoản phải thu CTCP Nhựa Pha Lê .71 Biểu đồ 2.1: Sơ đồ máy quản lý Công ty .41 Biểu đồ 2.2: Quy trình sản xuất Cơng ty 44 Bảng 2.1: Cơ cấu cổ đông Công ty 37 Bảng 2.2: Tình hình biến động tài sản, nguồn vốn 49 Bảng 2.3: Tình hình biến động doanh thu, chi phí lợi nhuận 51 Bảng 2.4: Cơ cấu vốn lưu động CTCP Nhựa Pha Lê 54 Bảng 2.5: Nguồn vốn lưu động thường xuyên Công ty 58 Bảng 2.6: Cơ cấu nguồn vốn ngắn hạn Công ty 61 Bảng 2.7: Tốc độ luân chuyển Vốn lưu động 63 Bảng 2.8: Cơ cấu vốn tiền Công ty 65 Bảng 2.9: Các tiêu phản ánh khả tốn Cơng ty 67 Bảng 2.10: Cơ cấu biến động khoản phải thu 70 Bảng 2.11: Tình hình cơng nợ CTCP Nhựa Pha Lê 74 Bảng 2.12: Hiệu quản lý khoản phải thu Công ty 76 Bảng 2.13: Cơ cấu hàng tồn kho Công ty 78 Bảng 2.14: Hiệu sử dụng hàng tồn kho Công ty 80 Bảng 2.15: Hiệu sử dụng Vốn lưu động Công ty .81 SV: Bùi Thị Quỳnh Trang Lớp: CQ57/11.04 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong năm gần đây, đất nước ta ngày mở rộng quan hệ quốc tế kinh tế ngày phát triển, hội nhập với kinh tế giới Hội nhập đồng nghĩa với lượng cung hàng hóa thị trường nhiều Nhiều ngành nghề doanh nghiệp gặp phải vấn đề khó khăn định Đó chịu tác động từ yếu tố bên ngồi mơi trường kinh doanh, mức độ cạnh tranh… chịu tác động từ yếu tố bên doanh nghiệp Một doanh nghiệp muốn tồn phát triển trước hết phải có vốn Vốn điều kiện tiên cho đời doanh nghiệp phạm trù kinh tế hàng hóa, yếu tố quan trọng định đến sản xuất lưu thơng hàng hóa Chính doanh nghiệp kinh tế thị trường muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh phải có yếu tố tiền đề vốn Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh ln ln vận động qua nhiều hình thái với đặc điểm khác Khi kết thúc hoạt động sản xuất kinh doanh số vốn bỏ phải sinh sơi, nảy nở điều liên quan trực tiếp tới tồn phát triển doanh nghiệp Ngày nay, với phát triển kinh tế, doanh nghiệp mở rộng quy mô kinh doanh ngày lớn đòi hỏi phải có mợt lượng vớn ngày càng nhiều Vì thế, địi hỏi công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn cho có hiệu có ý nghĩa vơ quan trọng Trong cấu vốn, vốn lưu động giữ vị trí quan trọng, có khả định đến quy mô kinh doanh doanh nghiệp Việc quản lý sử dụng vốn lưu động không đơn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục, đảm bảo khả toán doanh nghiệp Mà điều quan trọng để giảm chi phí sử dụng vốn thấp điều kiện hoạt động doanh nghiệp diễn bình thường Từ hạ giá thành sản phẩm, nâng cao sức cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Cũng công ty thương mại, sản xuất khác vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Sản xuất Công nghệ Nhựa Pha Lê thiết yếu có vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh Qua trình thực tập, em thấy tình hình vốn lưu động cơng ty chưa tốt Do đó, việc tìm hiểu nghiên cứu công tác quản trị vốn lưu SV: Bùi Thị Quỳnh Trang Lớp: CQ57/11.04 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài động vấn đề cần thiết nhằm đánh giá, đưa giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng Nhận thức tầm quan trọng vấn đề đó, qua thời gian tìm hiểu nghiên cứu Cơng ty Cổ phần Sản xuất Công nghệ Nhựa Pha Lê, với giúp đỡ giáo viên hướng dẫn ban lãnh đạo phòng ban quý công ty, thân em dựa vào kiến thức trang bị Học Viện nên em chọn đề tài: “Quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Sản xuất Công nghệ Nhựa Pha Lê” để làm luận văn tốt nghiệp Tổng quan nghiên cứu Ross cộng (2009) đưa định nghĩa vốn lưu động (working capital), vốn lưu động (net working capital) quản trị vốn lưu động (working capital management) Các tác giả bày tỏ quan điểm quản trị vốn lưu động cách làm rõ vấn đề: Bao nhiêu tiền mặt hàng tồn kho đủ? Các doanh nghiệp có nên cho đối tác sử dụng tín dụng thương mại khơng? Chúng ta huy động nguồn tài trợ ngắn hạn nào? Cuốn sách nhấn mạnh đến nguyên tắc đại lý thuyết tài đồng thời làm chúng trở nên sống động, dễ hiểu logic với Trong bao gồm câu hỏi điển hình để giải vấn đề nảy sinh quản trị VLĐ doanh nghiệp TS.Bùi Văn Vần & TS.Vũ Văn Ninh, (2015), giáo trình “Tài doanh nghiệp” Giáo trình hướng dẫn đánh giá tình hình tài doanh nghiệp thơng qua hệ số tài bản, bao gồm: hệ số cấu tài sản, cấu nguồn vốn, hệ số khả toán, hệ số hiệu suất, hiệu hoạt động hệ số giá trị thị trường,… Hà Quốc Thắng, (2019), luận án tiến sĩ “Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp thuộc tổng công ty 319” Tác giả đưa hệ thống giải pháp nhằm hoàn thiện quản trị VLĐ DN thuộc TCT 319 Luận án sử dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu định tính định lượng sở phương pháp luận vật biện chứng vật lịch sử để xem xét, phân tích Chu Thị Thu Thủy, (2014), báo “Quản trị VLĐ khả sinh lời: Nghiên cứu điển hình Cơng ty CP ngành Cơng nghiệp chế biến” Nghiên cứu sử dụng hai phương pháp thống kê mơ tả phân tích định lượng nhằm mối quan hệ quản trị VLĐ khả sinh lời công ty cổ phần chế biến HOSE Kết nghiên cứu có mối tương quan quản trị VLĐ khả sinh lời SV: Bùi Thị Quỳnh Trang Lớp: CQ57/11.04 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài * Khoảng trống nghiên cứu: Qua trình nghiên cứu hoạt động quản trị vốn lưu động nước, em nhận thấy phương pháp quản trị vốn lưu động không phù hợp với số ngành nghề theo tình hình chung giới Có nhiều phương pháp nhằm nâng cao hiệu vốn lưu động nhiều bất cập, chưa thể áp dụng môi trường nước ta Bên cạnh đó, nhiều mối quan hệ trước nhiều bị ảnh hưởng phát triển công nghệ 4.0 Mặc dù nghiên cứu biện pháp nâng cao quản trị vốn lưu động đề tài quen thuộc trọng nhiều Nhưng ngành Nhựa, phải ln có đổi tích cực quản trị vốn lưu động để hồn thiện quy trình sản xuất kinh doanh Do đó, em mong muốn luận án phân tích lại khó khăn vượt khó để đạt thành cơng ngành Nhựa Việt Nam nói chung Từ đưa giải pháp, kiến nghị có giá trị nhằm hồn thiện cơng tác quản trị VLĐ CTCP Nhựa Pha Lê nói riêng doanh nghiệp ngành Nhựa nói chung Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Sản xuất Cơng nghệ Nhựa Pha Lê, từ đưa giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty Để thực mục tiêu, cần thực nhiệm vụ chính: - Khái quát hệ thống hóa lý luận Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp kinh tế thị trường - Đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động CTCP Nhựa Pha Lê để thấy rõ điểm mạnh hạn chế cịn tồn cơng ty - Trên sở đề xuất giải pháp nhằm tăng cường Quản trị vốn lưu động cho CTCP Nhựa Pha Lê thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Vốn lưu động quản trị vốn lưu động DN - Phạm vi nghiên cứu: + Về không gian: Nghiên cứu quản trị vốn lƣu động Công ty Cổ phần Sản xuất Công nghệ Nhựa Pha Lê + Về thời gian: Nghiên cứu năm 2021 2022 + Về nguồn số liệu: Các số liệu lấy từ báo cáo tài năm 2021 2022 Phương pháp nghiên cứu SV: Bùi Thị Quỳnh Trang Lớp: CQ57/11.04 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Phương pháp nghiên cứu báo cáo tài chủ yếu dựa vào phương pháp thống kê, tổng hợp, so sánh phân tích So sánh thực kì với kỳ trước để thấy chênh lệch xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp, để thấy mức độ đạt mục tiêu đặt hay chưa Sử dụng bảng biểu để thấy biến động, cấu vốn lưu động doanh nghiệp, để phân tích mối quan hệ mức độ ảnh hưởng nhân tố đến ảnh hưởng quản trị vốn lưu động nhằm đạt mục tiêu nghiên cứu Bố cục luận văn Ngoài lời mở đầu kết luận, kết cấu luận văn bao gồm có chương: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Sản xuất Công nghệ Nhựa Pha Lê (PLP) thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Sản xuất Công nghệ Nhựa Pha Lê (PLP) Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề phức tạp mà giải khơng phải có kiến thức, lực mà cịn phải có kinh nghiệm thực tế Với thời gian thực tập khơng nhiều, điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức cịn hạn chế nên có nhiều cố gắng đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong đóng góp ý kiến thầy cô giáo bạn để đề tài hoàn thiện Nhân dịp này, em xin bày tỏ lịng biết ơn tới giáo TS Nguyễn Thu Hà - Giảng viên khoa Tài Doanh nghiệp nói riêng thầy giáo khoa Tài Doanh nghiệp tập thể cán cơng nhân viên phịng tài kế tốn, phịng ban liên quan Công ty Cổ phần Sản xuất Cơng nghệ Nhựa Pha Lê nói chung, giúp đỡ em suốt trình học tập Học Viện Tài Chính tạo điều kiện thuận lợi cho em hồn thành luận văn tốt nghiệp SV: Bùi Thị Quỳnh Trang Lớp: CQ57/11.04