Qttc 02 giá trị thời gian của tiền 2020

DFM B 02/29/2024 Chương 2: Giá trị thời gian tiền Bộ mơn Quản trị tài Khoa Tài – Ngân hàng DFM B Nội dung chính:  Lãi suất dịng tiền  Giá trị thời gian tiền  Ứng dụng thời giá tiền DFM B Quan điểm giá trị thời gian? USD có ngày hơm có giá trị lớn USD ngày mai có! Nếu hứa cho bạn 1.000.000 USD, nên hỏi họ chuyển tiền??? DFM B 2.1 Lãi suất dòng tiền  Lãi suất  Dòng tiền DFM B Các phương pháp tính lãi  Tiền lãi (lợi tức): xem xét hai góc độ: - Ở góc độ người cho vay hay nhà đầu tư vốn, tiền lãi số tiền tăng thêm số vốn đầu tư ban đầu khoảng thời gian định - Ở góc độ người vay hay người sử dụng vốn, tiền lãi số tiền mà người vay phải trả cho người cho vay (là người chủ sở hữu vốn) để sử dụng vốn thời gian định DFM B Lãi suất  Lãi suất (tỷ suất lợi tức): tỷ số tiền lãi thu (phải trả) so với vốn đầu tư (vốn vay) đơn vị thời gian  Đơn vị thời gian năm (trừ trường hợp cụ thể khác) DFM B Lãi đơn (Simple Interest):  Phương thức tính lãi theo lãi đơn phương thức tính tốn mà tiền lãi sau kỳ khơng nhập vào vốn để tính lãi cho kỳ sau Tiền lãi kỳ tính theo vốn gốc ban đầu DFM B Lãi đơn (Simple Interest):  Ký hiệu: + P: vốn gốc (giá trị tại, giá trị chiết khấu F) + F: vốn gốc lãi (giá trị tương lai, giá trị tích lũy P) + r : lãi suất / năm + I : tiền lãi + n : thời gian (năm) DFM B Lãi đơn (Simple Interest):  Công thức: I = P.r.n F = P + I = P + P.r.n= P.(1+ r.n) Nếu thời gian vay ngày n = Số ngày/360 (theo lãi đơn thông thường) n = Số ngày/365 (theo lãi đơn xác) DFM B Bài Cơng ty B đưa sách bán hàng “3/15 net 45” (nghĩa khách hàng tốn vịng 15 ngày sau giao hàng hưởng chiết khấu 3% số tiền hàng, thời hạn tốn tối đa vịng 45 ngày kể từ giao hàng) Giả định bạn mua lơ hàng có trị giá hóa đơn 2.000 triệu đồng (1 năm 360 ngày) Hãy tính: a) Lãi suất đơn cao mà bạn sẵn lòng vay để trả vòng 15 ngày để nhận chiết khấu tiền mặt b) Bạn lợi (hay thiệt đi) tiền vay với lãi suất 15%/ năm 30 ngày để toán vào ngày thứ 15 10