Qttc cd2 giá trị thời gian của tiền

QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH GV: Nguyễn Thị Liên Hương BM Quản trị Tài Khoa Tài – Ngân hàng Email: lh1684@tmu.edu.vn C2: Giá trị thời gian tiền 2.1 Các phương pháp tính lãi 2.2 Giá trị tương lai 2.3 Giá trị 2.4 Một số tình ứng dụng Các phương pháp tính lãi Tiền lãi (lợi tức): xem xét hai góc độ: Ở góc độ người cho vay hay nhà đầu tư vốn, tiền lãi số tiền tăng thêm số vốn đầu tư ban đầu khoảng thời gian định Ở góc độ người vay hay người sử dụng vốn, tiền lãi số tiền mà người vay phải trả cho người cho vay (là người chủ sở hữu vốn) để sử dụng vốn thời gian định Lãi suất Lãi suất (tỷ suất lợi tức) : tỷ số tiền lãi thu (phải trả) so với vốn đầu tư (vốn vay) đơn vị thời gian Đơn vị thời gian năm (trừ trường hợp cụ thể khác) Lãi đơn (Simple Interest): Phương thức tính lãi theo lãi đơn phương thức tính tốn mà tiền lãi sau kỳ khơng nhập vào vốn để tính lãi cho kỳ sau Tiền lãi kỳ tính theo vốn gốc ban đầu Lãi đơn (Simple Interest): Ký hiệu: + P: vốn gốc (giá trị tại, giá trị chiết khấu F) + F : vốn gốc lãi (giá trị tương lai, giá trị tích lũy P) + r : lãi suất / năm + I : tiền lãi + n : thời gian (năm) Lãi đơn (Simple Interest):  Cơng thức: I = P×r×n F = P+ I = P + P×r×n= P× (1+ r×n) Nếu thời gian vay ngày n = Số ngày/ 360 (theo lãi đơn thông thường) n = Số ngày/ 365 (theo lãi đơn xác) Bài Cơng ty B đưa sách bán hàng “3/15 net 45” (nghĩa khách hàng tốn vịng 15 ngày sau giao hàng hưởng chiết khấu 3% số tiền hàng, thời hạn toán tối đa vòng 45 ngày kể từ giao hàng) Giả định bạn mua lơ hàng có trị giá hóa đơn 2.000 triệu đồng (1 năm 360 ngày) Hãy tính: a) Lãi suất đơn cao mà bạn sẵn lòng vay để trả vòng 15 ngày để nhận chiết khấu tiền mặt b) Bạn lợi (hay thiệt đi) tiền vay với lãi suất 15%/ năm 30 ngày để toán vào ngày thứ 15 Bài 2: Công ty C áp dụng sách khuyến bán hàng trả chậm tháng cho ti vi 42inch, giá 30 triệu/cái Nay cơng ty có thơng báo: “giảm giá 10% cho khách hàng mua trả tiền ngay” A)Nếu có người cho bạn vay tiền để mua, bạn sẵn lòng trả lãi suất bao nhiêu? B) Nếu lãi suất tiền vay 25%/năm , bạn lợi hay thiệt tiền? Lãi kép/ ghép (Composed Interest) Phương thức tính theo lãi kép phương thức tính toán mà tiền lãi sau kỳ nhập vào vốn để đầu tư tiếp sinh lãi cho kỳ sau - Tổng vốn gốc tiền lãi giá trị tích lũy - Chênh lệch giá trị tích lũy vốn gốc tiền lãi tích lũy - Thời gian ấn định lần tính lãi liên tục gọi kỳ ghép lãi (kỳ tính lãi) - Số lần mà lãi ghép năm (số kỳ ghép lãi) gọi tần suất ghép lãi - Lãi suất công bố thường lãi suất theo năm lãi suất danh 10 nghĩa Bài 8:  Ngày 1/1/x Công ty X xem xét mua dây chuyền sx Có nhà cung cấp đưa mức giá hình thức tốn sau: DN A: giá bán 200 trđ, toán lần giao hàng (ngày 1/3/x), chi phí vận chuyển người bán chịu DN B: giá bán 205 trđ, tốn giao hàng (ngày 1/3/x) 50%, cịn lại tốn sau tháng (ngày 1/6/x) Chi phí vận chuyển cty dự kiến 15 trđ (trả giao hàng) DN C: giá bán 190 trđ, toán trước 15% vào ngày 1/2/x, sau tháng (ngày 1/3/x) giao hàng toán 50% giá hàng Cịn lại tốn vào ngày 1/5/x Nếu đồng tiền cty X có khả sinh lợi 1%/ tháng cty nên chọn mua hàng dn nào? 19 Lãi kép (tiếp): Lãi suất tương đương: - Hai lãi suất danh nghĩa i với số lần ghép lãi khác gọi tương đương chúng cho giá trị tích lũy số vốn gốc - Cơng thức: Giá trị tích lũy đồng sau năm : (1+ i1)1 = (1+)m => i1 = (1+)m – 20