Tuy nhiên có thể hiểu một cách khái quát về vốn như sau: Vốn của doanh nghiệp là toàn bộ những giá trị ứng ra ban đầu đây là các khoản được tích tụ bởi lao động trong quá khứ được biểu h
Tính cấp thiết của đề tài
Vốn kinh doanh là một trong các yếu tố không thể thiếu đối với sự hình thành, tồn tại và phát triển của mọi doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh dù dưới hình thức nào thì doanh nghiệp cũng phải có một lượng vốn nhất định Vấn đề đặt ra là muốn tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp cần có những biện pháp gì để tổ chức quản lí và sử dụng vốn một cách hiệu quả
Công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch là doanh nghiệp chuyên sản xuất bao bì carton, mới được thành lập vào năm 2010 với doanh thu hàng năm trên dưới 1 tỷ đồng Công ty đang dần mở rộng quy mô quy mô hoạt động, tối đa hóa lợinhuận, vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là rất bức thiết, nó quyết định đến sự tồn tại và phát triển của công ty trong tương lai
Với mong muốn giúp công ty có thể có các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tôi đã lựa chon đề tài: “ Nâng cao hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n t ạ i công ty trách nhi ệ m h ữ u h ạ n Hoàng Th ạ ch”.
Mục đích nghiên cứu
Việc chọn đề tài này nhằm chỉ ra các mục tiêu cụ thể sau: Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch
Tìm ra những tồn tại trong quá trình sử dụng vốn tại công ty Đề ra một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp thu thập dữ liệu: Thu thập số liệu tại công ty thông qua các báo cáo tài chính, các sổ sách chứng từ khác
Phương pháp xử lí số liệu: Từ các số liệu thu được, sau đó áp dụng các công thức tính chỉ số có sẵn tính ra được các chỉ số tài chính của công ty Và liên hệ với tình hình hoạt động kinh doanh của công ty qua các năm để đánh giá
Phương pháp so sánh, phân tích: Thông qua các chỉ số của công ty tiến hành phân tích và so sánh các chỉ số, từ đó đưa ra nhận xét về các con số.
Kết cấu của khóa luận
Ngoài phần mở đầu và kết luận, khóa luận bao gồm 3 chương:
Chương 1: Cơ sở lý lu ậ n v ề v ố n và hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n trong doanh nghi ệ p Chương 2: Thự c tr ạ ng nâng cao hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n t ạ i công ty trách nhi ệ m h ữ u h ạ n Hoàng Th ạ ch
Chương 3: Mộ t s ố gi ả i pháp nâng cao hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n t ạ i công ty trách nhi ệ m h ữ u h ạ n Hoàng Th ạ ch
Đóng góp của đề tài
Bài khóa luận có thể giúp doanh nghiệp hiểu rõ hơn về thực trạng sử dụng vốn tại công ty, các nguyên nhân ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn tại công ty
Triển khai các giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
Khái niệm và vai trò vốn kinh doanh
1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh
Vốn luôn đóng một vai trò quan trọng trong sự tồn tại và phát triển của một doanh nghiệp Vốn là một trong ba yếu tố cơ bản của quá trình sản xuất, không chỉ trong doanh nghiệp mà còn trong toàn xã hội Đối với mỗi doanh nghiệp, muốn tiến hành kinh doanh thì phải có vốn và trong nền kinh tế thị trường vốn là điều kiện tiên quyết có ý nghĩa quyết định tới sự thành bại trong kinh doanh của doanh nghiệp Để định nghĩa “vốn là gì?” các nhà kinh tế đã tốn rất nhiều công sức và mỗi người đều có những định nghĩa riêng theo quan điểm riêng của mình
Trong nền kinh tế thị trường, vốn được coi là một loại hàng hóa Nó giống các hàng hóa khác ở chỗ có chủ sở hữu đích thực, song nó có đặc điểm khác vì người sở hữu vốn có thể bán quyền sử dụng vốn trong một thời gian nhất định Giá của quyền sử dụng vốn chính là lãi suất Chính nhờ có sự tách rời quyền sở hữu và quyền sử dụng nên vốn có thể lưu chuyển trong đầu tư kinh doanh và sinh lời
Dưới góc độ của doanh nghiệp, vốn là một trong những điều kiện vật chất cơ bản kết hợp với sức lao động và các yếu tố khác làm đầu vào cho quá trình sản xuất kinh doanh Sự tham gia của vốn không chỉ bó hẹp trong quá trình sản xuất riêng biệt mà trong toàn bộ quá trình sản xuất và tái sản xuất liên tục, suốt thời gian tồn tại của doanh nghiệp, từ khi bắt đầu quá trình sản xuất đầu tiên đến chu kỳ sản xuất cuối cùng
Do có rất nhiều quan niệm về vốn nên rất khó đưa ra được một định nghĩa chính xác và hoàn chỉnh về vốn Tuy nhiên có thể hiểu một cách khái quát về vốn như sau:
Vốn của doanh nghiệp là toàn bộ những giá trị ứng ra ban đầu (đây là các khoản được tích tụ bởi lao động trong quá khứ được biểu hiện bằng tiền), tham gia liên tục vào quá trình sản xuất kinh doanh với mục đích đem lại giá trị thặng dư cho chủ sở hữu
Tuỳ vào đặc điểm sản xuất kinh doanh của từng doanh nghiệp mà có một lượng vốn nhất định, khác nhau giữa các doanh nghiệp Để góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty, ta cần phân loại vốn để có biện pháp quản lý vốn tốt hơn
1.1.2 Vai trò vốn kinh doanh
Kinh doanh là hoạt động kiếm lời và lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu của mọi doanh nghiệp Bất kỳ một doanh nghiệp nào muốn tiến hành sản xuất kinh doanh thì vấn đề đặt ra đối với doanh nghiệp đó là phải có một số lượng vốn nhất định Vốn kết hợp với các yếu tố đầu vào khác của quá trình sản xuất (lao động, tài nguyên thiên nhiên, kĩ thuật) để thực hiện quá trình sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lợi nhuận Vốn là điều kiện tất yếu hàng đầu để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn có vai trò quyết định việc ra đời, tồn tại và phát triển hay phá sản của doanh nghiệp Lượng vốn quyết định quy mô sản xuất của doanh nghiệp Doanh nghiệp nào có lượng vốn lớn thì sẽ tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh với quy mô lớn và ngược lại lượng vốn ít thì quy mô kinh doanh nhỏ, không có vốn thì không thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh
Với tầm quan trọng đó, doanh nghiệp muốn đạt được mục tiêu tồn tại, phát triển trên thương trường thì vấn đề cấp bách đặt ra đối với doanh nghiệp là phải huy động vốn, tạo được nguồn vốn để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được thuận lợi Và nhất là trong điều kiện nền kinh tế thị trường hiện nay, xu thế hội nhập nền kinh tế, vấn đề toàn cầu hoá về phát triển công nghệ thông tin Việt Nam muốn tham gia vào quá trình toàn cầu hoá thì cũng sẽ phải đối mặt với những vấn đề mà thế giới đang phải đối mặt Vì vậy, việc các doanh nghiệp Việt Nam có đủ khả năng cạnh tranh và hội nhập hay không còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố như: yếu tố về vốn, trình độ máy móc thiết bị, công nghệ, năng lực đội ngũ cán bộ, tỷ suất lợi nhuận trên vốn trong đó, yếu tố chúng ta cần nói đến ở đây là yếu tố hiệu quả sử dụng vốn, vốn của doanh nghiệp Vốn là tiền đề cho sự ra đời của doanh nghiệp, là cơ sở để doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, tạo công ăn việc làm cho người lao động, tiến hành đầu tư đổi mới công nghệ, trang thiết bị sản xuất kinh doanh Nếu thiếu vốn thì qúa trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ bị ngưng trệ, đồng thời kéo theo hàng loạt các tác động tiêu cực khác đến bản thân doanh nghiệp và đời sống của người lao động.
Đặc điểm của vốn kinh doanh
Vốn có những đặc điểm cơ bản sau:
Vốn được biểu hiện bằng các tài sản của doanh nghiệp dùng vào hoạt động sản xuất kinh doanh hay các hoạt động khác, tồn tại dưới dạng vô hình hoặc vô hình Đó là các loại máy móc, thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu hay vị trí kinh doanh, nhãn hiệu sản phẩm, bản quyền phát minh
Vốn được đưa vào sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời, đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp trong tương lại Do đó vốn phải được tích lũy đến một mức độ nhất định
Vốn có giá trị về mặt thời gian Nói chung một đồng vốn ngày hôm nay có giá trị cao hơn một đồng vốn vào ngày mai Điều này có ý nghĩa quan trọng trong việc tính toán lựa chọn phương án đầu tư và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu nhất định, không có đồng vốn nào vô chủ Nếu không xác định rõ được vốn chủ sở hữu thì việc sử dụng vốn sẽ kém hiệu quả Đặc trưng này đòi hỏi hỏi chủ sở hữu vốn phải thực hiện quản lí vốn
Vốn là một loại hàng hóa đặc biệt Trước hết nói vốn là hàng hóa bởi nó có giá trị sử dụng và có giá trị Vốn là hàng hóa đặc biệt bởi lẽ quyền sở hữu và quyền sử dụng có thể tách rời nhau, tức là vốn có thể đem ra trao đổi lấy quyền sử dụng trên thị trường (thị trường vốn).
Phân loại vốn kinh doanh
1.3.1 Căn cứ vài hình thái biểu hiện
Vốn được chia làm hai loại: Vốn hữu hình và vốn vô hình
Vốn hữu hình: bao gồm giá trị của những tài sản cố định hữu hình (Nguyên vật liệu, nhà cửa vật kiến trúc, máy móc, thiết bị…) tiền và các giấy tờ có giá trị khác
Vốn vô hình: bao gồm giá trị của những tài sản vô hình (Quyền sử dụng đất, vị trí cửa hàng, bằng phát minh sáng chế, nhãn hiệu…)
1.3.2 Căn cứ vào nội dung vật chất
Vốn được chia làm hai loại: Vốn thực và vốn tài chính
Vốn thực: là toàn bộ giá trị của vật tư hàng hoá phục vụ cho sản xuất và cung ứng dịch vụ như: máy móc, thiết bị; nhà xưởng, đường sá … phần vốn này phản ánh hình thái vật thể của vốn, nó tham gia trực tiếp vào hoạt động sản xuất kinh doanh
Vốn tài chính: biểu hiện giá trị dưới hình thái tiền tệ, chứng khoán và các giấy tờ có giá trị khác dùng cho việc mua tài sản, máy móc và những tài nguyên khác Phần vốn này phản ánh về phương diện tài chính của vốn, nó tham gia gián tiếp vào hoạt động sản xuất kinh doanh thông qua các hoạt động đầu tư
1.3.3 Căn cứ theo quy định của pháp luật
Vốn được chia làm hai loại: Vốn pháp định và vốn điều lệ
Vốn pháp định: Là mức vốn tối thiểu phải có để thành lập doanh nghiệp do pháp luật quy định đối với từng loại hình doanh nghiệp, ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh, dưới mức vốn pháp định thì không đủ điều kiện để thành lập doanh nghiệp
Vốn điều lệ: là số vốn do các thành viên đóng góp thực tế và được ghi vào điều lệ của doanh nghiệp Tuỳ theo từng ngành nghề, hình thức sở hữu, vốn điều lệ không được thấp hơn vốn pháp định
1.3.4 Căn cứ vào nguồn hình thành vốn
Vốn đầu tư ban đầu: là số vốn bắt buộc phải có khi đăng ký kinh doanh thành lập doanh nghiệp Đối với công ty trách nhiệm hữu hạn: phần này là phần vốn đóng góp của tất cả các thành viên khi thành lập công ty Đối với công ty cổ phần: phần vốn này được biểu hiện dưới hình thức vốn cổ phần, vốn cổ phần này do những người sáng lập công ty cổ phần phát hành cổ phiếu để huy động vốn thông qua hình thức bán cổ phiếu Đối với doanh nghiệp nhà nước: đây là số vốn ban đầu được nhà nước giao (Vốn ngân sách nhà nước) Đối với doanh nghiệp tư nhân: đây là phần vốn do chủ đầu tư hay các hội viên liên kết cùng nhau bỏ ra hình thành nên doanh nghiệp tư nhân (Vốn tự có)
Vốn bổ sung: đây là phần vốn do các doanh nghiệp trong qua trình hoạt động sản xuất kinh doanh tiếp tục bổ sung vào vốn đầu tư ban đầu Nguồn vốn này có thể được trích từ lợi nhuận do làm ăn có lãi từ năm trước, do nhà nước bổ sung, do đóng góp thêm của các thành viên, do phát hành thêm cổ phiếu, trái phiếu
Vốn liên doanh: là số vốn do các bên tham gia liên doanh đóng góp để tiến hành sản xuất kinh doanh một sản phẩm nào đó, hay cung ứng dịch vụ trên thị trường để nhằm mục đích thu lợi nhuận
Vốn đi vay: trong qua trình hoạt động sản xuất kinh doanh ngoài nhữnh phần vốn nói trên doanh nghiệp còn sử dụng một khoản vốn đi vay khá lớn từ các ngân hàng, các tổ chức tín dụng khác, vay của bạn hàng, vay của người cung cấp…
1.3.5 Căn cứ trên góc độ tuần hoàn và chu chuyển của vốn
Trong quá trình hoạt động kinh doanh, vốn kinh doanh được vận động theo các mức độ khác nhau Xét trên giác độ tuần hoàn và chu chuyển vốn, vốn được chia thành hai loại: vốn lưu động và vốn cố định Việc phân loại vốn theo cách này có ý nghĩa quan trọng nhất trong việc phân tích và đánh giá hiêụ quả sử dụng vốn
1.3.5.1 Vốn lưu động Định nghĩa
Vốn lưu động của doanh nghiệp là số tiền doanh nghiệp ứng trước về tài sản lưu động bao gồm: tài sản lưu động trong sản xuất và tài sản lưu động trong lưu thông nhằm đảm bảo cho qua trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành thường xuyên liên tục Tài sản lưu động của doanh nghiệp là những tài sản thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp có thời hạn sử dụng, luân chuyển thu hồi vốn trong vong một chu kỳ kinh doanh Tài sản lưu động của doanh nghiệp có thể tồn tại dưới hình thái tiền tệ, hiện vật, vật tư, hàng hoá hoặc dưới dạng các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn cổ phiếu, trái phiếu và các khoản nợ phải thu Đặc điểm của vốn lưu động Đặc điểm của tài sản lưu động là bao gồm nhiều loại, tồn tại ở nhiều khâu và biến động rất nhanh nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh được tiến hành liên tục, thuận lợi Do vậy vốn lưu động luôn được chuyển hoá liên tục qua nhiều hình thái khác nhau, bắt đầu tư hình thái tiền tệ sang hình thái vật tư, hàng hoá và cuối cùng lại trở lại hình thái tiền tệ ban đầu của nó Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục cho nên vốn lưu động cũng động không ngừng và có tính chất chu kỳ
Vốn lưu động luôn luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần vận động và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu
Vốn lưu động vận động nhanh hay chậm phụ thuộc rất nhiều vào việc xác định nhu cầu thường xuyên, tối thiểu về vốn lưu động, thời gian nằm trong các khâu của quá trình sản xuất và lưu thông có hợp lý hay không, số lượng vật tư hàng hoá được sử dụng tiết kiệm hay không
Do những đặc điểm trên đây việc quản lý và sử dụng tài sản lưu động, vốn lưu động sẽ có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả của quá trình kinh doanh của doanh nghiệp Các doanh nghiệp phải áp dụng những biện pháp tối ưu để quản lý chặt chẽ, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng và vốn kinh doanh nói chung
Dựa theo vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất vốn lưu động được chia làm hai loại, trong mỗi loại dựa theo công dụng của chúng người ta chia chúng thành nhiều loại vốn nhỏ như sau:
Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.4.1.1 Nhân tố con người Đây là nhân tố đầu tiên ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn, con người được đề cập đến ở đây là toàn bộ lực lượng lao động trong doanh nghiệp bao gồm các nhà quản lí doanh nghiệp và những người tham gia trực tiếp thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh Nhà quản lí đóng vai trò đầu tiên đối với hiệu quả sử dụng vốn Trong quá trình sản xuất kinh doanh nếu nhà quản lí không có phương án sản xuất kinh doanh hữu hiệu, không bố trí hợp lí các khâu, các giai đoạn sản xuất sẽ gây lãng phí về nhân lực, vốn, nguyên vật liệu Điều này sẽ ảnh hưởng tới hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung, hiệu quả sự dụng vốn nói riêng Trong quá trình quản lí tài chính, nhà quản lí doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn kinh doanh, phải bố trí cơ cấu hợp lí, khồn để vốn ứ đọng, dư thừa, phải huy động đủ vốn cho sản xuất Nếu không đủ đáp ứng cho nhu cầu sản xuất thì quả trình sản xuất kinh doanh bị ảnh hưởng
1.4.1.2 Sự ổn định của nền kinh tế
Sự ổn định hay khồn ổn định của nền kinh tế, của thị trường có ảnh hưởng trực tiếp tới mức doanh thu của doanh nghiệp, từ đó ảnh hưởng tới nhu cầu về vốn kinh doanh Những biến động của nền kinh tế có thể gây nên những rủi ro trong kinh doanh mà các nhà quản trị tài chính phải lường trước, những rủi ro đó có ảnh hưởng tới các khoản chi phí về đầu tư, chi phí trả lãi
Nền kinh tế ổn định và tăng trưởng với một tốc độ nào đó thì doanh nghiệp muốn duy trì và giữ vững vị trí của mình cũng phải phấn đấu để phát triển với nhịp độ tương đương Khi doanh thu tăng lên sễ đưa việc gia tăng các tài sản, các nguồn phải thu Khi đó các nhà quản trị tài chính phải tìm nguồn tài trợ cho sự mở rộng sản xuất, sự tăng tài sản đó
1.4.1.3 Chính sách kinh tế của Nhà nước đối với các doanh nghiệp Để tạo ra môi trường kinh tế ổn định, đảm bảo cho phát triển bền vững, nhà nước điều hành và quản lí nền kinh tế vĩ mô bằng các chính sách kinh tế vĩ mô Với bất kì sự thay đổi nào trong chế độ chính sách hiện hành sẽ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng Sự nhất quán trong chủ trương đường lối cơ bản của nhà nước luôn là yếu tố tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạch định kế hoạch sản xuất kinh doanh và có điều kiện nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Hệ thống tài chính tiền tệ, vấn đề lạm phát, thất nghiệp và các chính sách tài khóa của chính phủ có tác động lớn đến quá trình ra quyết định kinh doanh và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Chính sách lãi suất: Lãi suất tín dụnglà một công cụ chủ yếu để điều hành lượng cung tiền tệ, nó có ảnh hưởng trực tiếp đến việc huy động vốn và kinh doanh của doanh nghiệp Khi lãi suất tăng làm chi phí vốn tăng, nếu doanh nghiệp không có cơ cấu vốn hợp lí, kinh doanh không hiệu quả thì hiệu quả sử dụng vốn nhất là phần vốn vay sẽ bị giảm sút Trong nền kinh tế thị trường, lãi suất là vấn đề quan trọng khi quyết định thực hiện một hoạt động đầu tư hay một phương án sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp phải tính toán xem liệu hoạt động đầu tư hay phương án sản xuất có đảm bảo được doanh lợi vốn lãi suất tiền vay hay không
Chính sách thuế: Thuế là công cụ quan trọng của nhà nước để điều tiết kinh tế vĩ mô nói chung và điều tiết hoạt động của doanh nghiệp nói riêng Chính sách thuế của nhà nước có tác động trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp bởi vì mức thuế cao hay thấp sẽ làm cho phần lợi nhuận sau thuế nhiều hay ít, do đó ảnh hưởng trực tiếp đến thu nhập và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
Sự hoạt động của thị trường tài chính và các hệ thống tài chính trung gian là một nhân tố đáng kể tác động đến hoạt động của doanh nghiệp nói chung và hoạt động tài chính nói riêng Một thị trường tài chính và hệ thống các tổ chức tài chính trung gian phát triển đầy đủ và đa dạng sẽ tạo điều kiện cho doanh nghiệp tìm kiếm nguồn vốn có chi phí rẻ, đồng thời doanh nghiệp có thể đa dạng các hình thức đầu tư và có cơ cấu vốn hợp lí và mang lại hiệu quả cao nhất trong việc sử dụng vốn trong doanh nghiệp
Hiệu quả sử dụng vốn còn chịu ảnh hưởng bởi các nhân tố như: sự ổn định chính trị xã hội trong nước và quốc tế, những rủi ro bất thường mà doanh nghiệp có thể gặp phải như thiên tai, hỏa hoạn, lũ lụt
Trên đây là những nhân tố chủ yếu tác động đến công tác tổ chức sản xuất kinh doanh và sử dụng vốn của doanh nghiệp Các doanh nghiệp cần nghiên cứu, xem xét một cách thận trọng để phát huy những lợi thế, hạn chế mức thấp nhất những hậu quả xấu có thể xảy ra, đảm bảo việc tổ chức huy động vốn kịp thời cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Nói tóm lại, nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp thì có rất nhiều Tùy theo từng loại hình, lĩnh vực kinh doanh cũng như môi trường hoạt động của từng doanh nghiệp mà mức độ và xu hướng tác động của chúng có thể khác nhau Do đó, việc nhận thức đầy đủ các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp doanh nghiệp có những biện pháp kịp thời để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.5.1 Nhóm tỷ suất hiệu quả sử dụng vốn
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) = LNST
Chỉ tiêu này cho biết một đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận Tỷ số này càng lớn chứng tỏ khả năng sinh lợi của vốn càng cao và hiệu quả kinh doanh càng lớn
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) = Lợi nhuận sau thuế
100 Vốn chủ sở hữu bình quân
Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE cho biết cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu của công ty cổ phần này tạo ra bao nhiều đồng lợi nhuận Nếu tỷ số này mang giá trị dương, là công ty làm ăn có lãi; nếu mang giá trị âm là công ty làm ăn thua lỗ
Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA)
Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) =
Lợi nhuận sau thuế Tài sản bình quân 100
Nếu tỷ số này lớn hơn 0, thì có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi Tỷ số càng cao cho thấy doanh nghiệp làm ăn càng hiệu quả Còn nếu tỷ số nhỏ hơn 0, thì doanh nghiệp làm ăn thua lỗ Tỷ số cho biết hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản để tạo ra thu nhập của doanh nghiệp
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
1.5.2 Nhóm tỷ số hoạt động
Vòng quay vốn chủ sở hữu:
Vòng quay vốn chủ sở hữu = Doanh thu thuần
Vốn chủ sở hữu bình quân
Chỉ số này đo lường mối quan hệ giữa doanh thu thuần và VCSH bình quân của doanh nghệ, cho biết 1 đồng VCSH tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu Chỉ số này càng cao cho thấy hiệu quả sử dụng VCSH của doanh nghiệp càng cao và ngược lại VCSH trong công thức là số bình quân, tức lấy tổng số dư đầu kỳ cộng với số dư cuối kỳ sau đó chia 2
Số vòng quay của tài sản:
Số vòng quay của tài sản = DTT
Hệ số vòng quay tổng tài sản dùng để đánh giá hiệu quả của việc sử dụng tài sản của công ty Thông qua hệ số này chúng ta có thể biết được với mỗi một đồng tài sản có bao nhiêu đồng doanh thu được tạo ra Hệ số vòng quay tổng tài sản càng cao đồng nghĩa với việc sử dụng tài sản của công ty vào các hoạt động sản xuất kinh doanh càng hiệu quả
Vòng quay của tài sản cố định
Vòng quay của tài sản cố định = Doanh thu thuần
Giá trị TSCĐ bình quân
Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đồng giá trị TSCĐ đầu tư trong kì tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu, chỉ tiêu này thể hiện sức sản xuất của TSCĐ, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ TSCĐ hoạt động tốt, đó là nhân tố góp phần nâng cao hiệu quả của hoạt động kinh doanh
Vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu thuần
Hàng tồn kho bình quân
Chỉ tiêu này cho biết, trong kì phân tích vốn đầu tư cho hàng tồn kho quay được bao nhiêu vòng, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hàng tồn kho vận động không ngừng đó là nhân tố để tăng doanh thu, góp phần tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp
1.5.3 Nhóm tỷ số đòn bẩy
Tỷ số nợ trên tổng tài sản: Tỷ số này cho biết bao nhiêu % tài sản của công ty được tài trợ bằng vốn vay
Tỷ số nợ = Tổng nợ
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu: Tỷ số này cho biết quan hệ giữa vốn huy động bằng đi vay và vốn chủ sở hữu
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu =
Tỷ số tổng tài sản trên vốn chủ sở hữu: Tính toán mức độ đi vay mà công ty đang gánh chịu
1.5.4 Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Hệ số khả năng thanh toán nhanh:
Hệ số khả năng thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn – hàng tồn kho
Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh toán nhanh tiền và các khoản đương tiền đối với các khoản nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này cao chứng tỏ khả năng thanh toán nhanh tốt, tuy nhiên chỉ tiêu này cao quá có thể dẫn tới hiệu quả sử dụng vốn giảm.Chỉ tiêu này thấp quá chứng tỏ doanh nghiệp không đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và dấu hiệu rủi ro tài chính xuất hiện dẫn tới nguy cơ phá sản
Khả năng thanh toán hiện thời:
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời =
Chỉ tiêu này phản ánh việc công ty có thể đáp ứng nghĩa vụ trả các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn hay không Tỷ số >1 thể hiện khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp trong tình trạng tốt Nếu tỷ số này quá cao thì lại là một biểu hiện không tốt do việc tài sản ngắn hạn quá nhiều (tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho ) ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của công ty.
THỰC TRẠNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN HOÀNG THẠCH
Tổng quan về công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Tên đơn vị thực tập: công ty THHH Hoàng Thạch Địa chỉ: Cụm công nghiệp Kim Sơn – Đông Triều – Quảng Ninh Điện thoại: 0333.677.578; Fax:0333.677.576;
Email:baobi@hoanghagroup.com.vn; Website: www.hoanghagroup.com.vn Công ty TNHH Hoàng Thạch là công ty con trực thuộc công ty cổ phần tập đoàn Hoàng Hà và được thành lập năm 2009 theo quyết định số 55/QĐ/UB của Uỷ Ban nhân dân tỉnh Quảng Ninh, công ty chuyên sản xuất bao bì Carton, tới năm
2012 đã đầu tư mở rộng nhà máy để sản xuất kinh doanh
2.1.2 Cơ cấu tổ chức bộ máy của công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch
Mỗi một công ty đều có cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý khác nhau nhưng đều xuất phát từ những yêu cầu, nhiệm vụ, chức năng, đặc điểm kinh doanh của mình để đưa ra cơ cấu quản lý phù hợp, đơn giản và hiệu quả Từ những yêu cầu trên công ty TNHH Hoàng Thạch đã xây dựng cho mình một bộ máy hoạt động hết sức đơn giản, không có quá nhiều phòng ban mà vẫn hoạt động kinh doanh ổn định Sau đây là sơ đồ tổ chức bộ máy của Công ty:
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty TNHH Hoàng Th ạch
Thông tin về lãnh đạo
Giám đốc: Phạm Thị Thu Hà
Trưởng phòng tài chính kế toán: Đỗ Mạnh Thép
Trưởng phòng sản xuất: Lê Thanh Tùng
P KT - TC P NHÂN P TC - HC
Trưởng phòng tổ chức hành chính: Tạ Thị phượng
Trưởng phòng nhân sự: Nguyễn Quốc Việt
Phòng tài chính kế toán (phòng thực tập)
Chức năng nhiệm vụ của từng phòng ban:
Giám đốc: Là người đại diện pháp nhân của công ty, chịu trách nhiệm các hoạt động trong công ty, ký kết các hợp đồng, chọn các biện pháp thực hiện mục tiêu của công ty và các quyết định có liên quan đến hoạt động kinh doanh của công ty
Phòng kế toán tài chính: Phụ trách việc huy động vốn, quản lí, phân phối vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tiến hành các nghiệp vụ kế toán, thống kê hoạch định giá thành và phân tích hoạt động kinh tế Tham mưu cho giám đốc về hoạt động tài chính trong công tychịu trách nhiệm làm thủ tục, thanh toán tiền mua hàng hóa, nguyên vật liệu cho người bán Tính giá thành sản phẩm, quản lí và theo dõi hàng tồn kho, các hóa đơn mua bán hàng hóa Chịu trách nhiệm quản lí, theo dõi các khoản công nợ, dư nợ vay
Phòng tổ chức hành chính: Xây dựng các văn bản liên quan đến hoạt động của công ty Xây dựng quy trình làm việc khái quát chung cho từng phòng trong công ty Lập kế hoạch mua sắm và khảo sát giá: trang thiết bị văn phòng, văn phòng phẩm Quản lý và cấp phát văn phòng phẩm cho các phòng ban Tiếp đón khách đến thăm hoặc liên hệ công tác với công ty Phát hành, tiếp nhận và quản lý hồ sơ toàn thể nhân viên trong văn phòng công ty Lưu trữ các văn bản có liên quan đến hoạt động của Công ty Quản lý con dấu của công ty Kiểm soát chế độ sử dụng điện thoại của văn phòng Thống kê và quản lý toàn bộ trang thiết bị tại các phòng ban trong trụ sở công ty Kiểm kê tài sản hàng năm và báo cáo lên Tổng giám đốc công ty Tiếp nhận, gửi và kiểm soát công văn đi và đến
Phòng nhân sự: Lập chiến lược cho việc phát triển nguồn nhân lực đáp ứngyêu cầu phát triển của công ty Lập kế hoạch tuyển dụng và biện pháp thực hiện kế hoạch Tiếp nhận hồ sơ và phỏng vấn người lao động xin việc Lập các hợp đồng đào tạo, hợp đồng thử việc và hợp đồng lao động Giải quyết chế độ cho nhân viên như: Nghỉ việc, ốm đau, cưới hỏi Kiểm tra và tính ngày công cho nhân viên khối văn phòng công ty
Phòng sản xuất: Có trách nhiệm kiểm tra chất lượng hàng hóa và nguồn nguyên vật liệu đầu vào, thực hiện kiểm soát chất lượng sản phẩm, đánh giá chất lượng sản phẩm, kiểm tra giám sát các công đoạn trong quá trình sản xuất Các phân xưởng có nhiệm vụ thực hiện những công đoạn được phân công sao cho đúng tiến độ và đảm bảo chất lượng
Bộ máy công ty phù hợp với quy mô và nhiệm vụ kinh doanh cầu công ty, các phòng ban chức năng gọn nhẹ, nhân viên có tinh thần làm việc tốt Nhiệm vụ được phân công rõ ràng, cụ thể, đảm bảo hiệu quả trong sản xuất kinh doanh
2.1.3 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch
B ảng 2.1 : K ết quả hoạt động kinh doanh của công ty Đvt: Triệu đồng
2011 2012 2013 Số liệu Tỷ lệ Số liệu Tỷ lệ
1 Doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ 9.530 19.608 16.336 10.078 105,76 (3.272) (16,69)
2 Doanh thu thuần về BH và
4 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 790 2.967 3.882 2.177 275 914,78 30,83
5 Doanh thu hoạt động tài chính 2 3 2 1 50 (1) (50)
Trong đó lãi vay phải trả: 370 1.464 1.171 1.094 295,69 (293) (20,02)
8 Chi phí quản lí doanh nghiệp 155 221 621 66 41,96 400 181,55
9 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 250 1.234 1.667 984 393,82 433
10 Tổng lợi nhuận trước thuế 250 1.234 1.667 984 393,82 433 35,03
11 Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp 62 309 417 246 393,82 108 35,03
Từ bảng số liệu trên ta thấy
Phần lớn các khoản mục trong bảng kết quả kinh doanh năm 2011-2012 đều tăng là do năm 2012 công ty mở rộng thêm nhà máy để sản xuất kinh doanh
Doanh thu của công ty gồm doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ và doanh thu từ hoạt động tài chính trong đó doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm phần lớn (năm 2011 chiếm 99,98%, năm 2012 chiếm 99,97%, năm
2013 chiếm 99,98%) Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ có sự tăng giảm trong giai đoạn 2011-2013 cụ thể: Năm 2012 tăng 10.078 triệu đồng tương đương với tăng 105,76% so với năm 2011 nhưng năm 2013 lại giảm so với năm
2012 và giảm 3.272 triệu đồng tương ứng với tăng 16,69%, có thể thấy tốc độ tăng trong 2011-2012 là rất cao, do không có khoản mục giảm trừ nên doanh thu thuần bằng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ điều này cho thấy kết quả kinh doanh của công ty đang rất khả quan; Doanh thu từ hoạt động tài chính của công ty năm
2012 tăng so với năm 2011 (tăng 1 triệu đồng tương đương với tốc độ tăng 50 %, năm 2013 doanh thu từ hoạt động tài chính giảm xuống ( giảm 1 triệu đồng tương đương với giảm 50%) Do năm 2012 mở rộng nhà máy sản xuất nên sản xuất thêm được nhiều sản phẩm làm doanh thu về bán hàng tăng
Về chi phí có thể thấy rằng chi phí bán hàng của công ty thấp dù liên tục tăng trong giai đoạn 2011-2013 (năm 2011 là 16 triệu đồng, năm 2012 là 52 triệu đồng, năm 2013 là 426 triệu đồng) là do các sản phẩm của công ty chủ yếu được cung cấp cho công ty mẹ là công ty cổ phần tập đoàn Hoàng Hà nên không tốn nhiều chi phí cho việc bán hàng
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng với tốc độ cao, nhất là từ năm 2011 tới năm 2012 cụ thể năm 2012 tăng 2.177 triệu đồng tương ứng với tốc độ tăng 275,56% mặc dù giá vốn hàng bán tăng (tăng 90,40%) nhưng tăng với tốc độ thấp hơn doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (tăng 105,76% ) nên lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ của doanh nghiệp vẫn tăng.Năm
2013 lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 915 triệu đồng tương ứng với tốc độ tăng 30,83%,dù doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ của doanh nghiệp giảm (giảm 16,69% ) nhưng với tốc độ giảm thấp hơn giá vốn hàng bán (giảm 25,16%) nên lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ của doanh nghiệp vẫn tăng
Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn
2.2.1 Đặc điểm về sản phẩm
Sản phẩm chính của công ty là sản xuất bao bì carton ngoài ra còn có các sản phẩm khác Sau đây là danh sách cụ thể về sản phẩm của công ty
B ả ng 2.2: Danh sách s ả n ph ẩ m c ủ a công ty
STT Danh sách sản phẩm
2.2.2 Đặc điểm về lao động
B ả ng 2.3 : Cơ cấu lao độ ng c ủ a công ty giai đoạ n 2011-2013 ĐVT: Người
I Cơ cấu theo giới tính
II Cơ cấu theo trình độ
2.2.3 Đặc điểm về máy móc thiết bị
Công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch là doanh nghiệp công nghiệp sản phẩm của công ty phụ thuộc rất nhiều vào yếu tố của thị trường Nên công ty luôn luôn đẩy mạnh công tác đổi mới máy móc thiết bị nhằm đáp ứng tốt yêu cầu của thị trường Với dây chuyền sản xuất hiện đại công ty hàng năm sản xuất ra các sản phẩm bao bì carton không chỉ đáp ứng cho các công ty thành viên mà còn cung cấp sản phẩm ra thị trường những sản phẩm tốt nhất
B ả ng 2.4: Máy móc thi ế t b ị c ủa công ty năm 2013 ĐVT: Triệu đồng
STT Tên máy móc thiết bị Ngày đưa vào sử dụng
Số KH trích lũy kế
4 Máy gấp cắt hộp cacton-1400 2/8/2010 292 10 29,2 99,5 192,5
6 Máy cắt dao mỏng cán lằn TL-
9 Máy bổ chạp cắt biên bán tự động 2/8/2010 273 10 27,3 93,3 179,7
11 Máy cắt lằn xả biên 2/8/2010 37 10 3,7 12,6 24,4
16 Máy biến tần cắt phôi 2/8/2010 53 10 5,3 18,09 34,91
Thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch
2.3.1 Tình hình vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch
B ả ng 2.5: Bi ến độ ng v ố n c ủ a công ty Đvt: Triệu đồng
SL Tỷ lệ SL Tỷ lệ
Vốn lưu động 7.596 10.447 9.967 2.851 37,52 (480) (4,59) Vốn cố định 10.135 11.281 10.640 1.146 11,31 (641) (5,68) Tổng vốn 17.731 21.728 20.607 3.997 22,54 (1.121) (5,16)
Nhìn chung tổng vốn của công ty tăng trong giai đoạn 2011-2013 và biến động cụ thể như sau:
Tổng vốn năm 2012 tăng so với năm 2011, tăng 3.997 triệu đồng ứng với tăng 22,54% là do cả vốn lưu động và vốn cố định của công ty đều tăng, trong đó vốn lưu động tăng 2.851 triệu đồng tương đương với tăng 37,52%, vốn cố định tăng 1.146 triệu đồng tương ứng với tăng 11,31%
Tổng vốn năm 2013 của công ty đã giảm so với năm 2012, giảm 1.121 triệu đồng tương ứng với giảm 5,16% là do vốn lưu động của công ty giảm 480 triệu đồng ứng với giảm 4,59%, và vốn cố định của công ty giảm 641 triệu đồng tương đương với giảm 5,68%
Có thể thấy qua giai đoạn 2011-2013 vốn cố định của công ty luôn cao hơn vốn lưu động Vốn cố định của công ty bao gồm tài sản cố định và các khoản đầu tư tài chính dài hạn, năm 2012 vốn cố định của công ty tăng là do mở rộng nhà máy sản xuất nên đã mua sắm thêm tài sản cố định Vốn lưu động của công ty chủ yếu là hàng tồn kho, sau đó tới các khoản phải thu ngắn hạn và cuối cùng là tiền và các khoản đương tiền
2.3.1.1 Vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch
Vốn lưu động của công ty tuy năm 2013 có giảm so với năm 2011 nhưng nhìn chung giai đoạn 2011-2013 vốn lưu động của công ty vẫn tăng Tuy nhiên sự tăng lên của tài sản lưu động có hợp lí hay không lại phụ thuộc vào từng khoản mục cấu thành nên nó như tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho
B ả ng 2.6: Phân tích tài s ản lưu động và đầu tư ngắ n h ạ n c ủ a công ty Đvt: Triệu đồng
SL Tỷ l ệ SL Tỷ lệ
5 Tài sản lưu động khác 0 519 313 519 (206) 39,72
Tổng tài sản lưu động 7.596 10.447 9.967 2.851 37,52 480 4,59
Tiền là một phần giá trị vốn lưu động, bao gồm tiềm mặt tại công ty và tiền gửi ngân hàng nhằm chi trả kịp thời cho các hoạt động thanh toán Lượng tiền càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán của công ty là rât cao đồng thời phản ánh được tính chủ động trong các tình huống xảy ra Tuy nhiên, giá trị vốn lưu động không nên quá cao mà nó cần được đưa vào sản xuất kinh doanh để tăng vòng quay của vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng của đồng vốn hay dùng chi trả nợ nhằm giảm chi phí sử dụng vốn
Qua bảng ta thấy lượng tiền chiếm tỷ trọng nhỏ trong tài sản lưu động của công ty, mặc dù năm 2013 có giảm nhưng nhìn chung tiền mặt vẫn tăng trong giai đoạn 2011-2013, như vậy có thể thấy doanh nghiệp đã chủ động hơn trong kinh doanh
Các khoản phải thu, nhìn chung các khoản phải thu chiếm tỉ trọng tương đối lớn trong tổng tài sản lưu động và có sự biến động khá lớn trong giai đoạn 2011-
2013, năm 2012 các khoản phải thu của công ty tăng 2.501 triệu động nhưng tới năm 2013 lại giảm 514 triệu đồng Các khoản phải thu của công ty bao gồm phải thu khách hàng và phải thu nội bộ ngắn hạn, trong đó phải thu khách hàng luôn chiếm tỉ trọng chủ yếu ( năm 2013 chiếm 98,40%, năm 2012 chiếm 99,50%, năm
Hàng tồn kho của công ty chiếm tỉ trọng chủ yếu trong tổng tài sản lưu động của công ty và có sự biến động qua giai đoạn 2011-2013 như sau: năm 2012 hàng tồn kho đã giảm và giảm 457 triệu đồng tương đương với giảm 7,26% nhưng năm
2013 hàng tồn kho lại tăng lên 342 triệu đồng tương với tăng 5,87% Sau đây là bảng cụ thể về tình hình hàng tồn kho:
B ả ng 2.7: Phân tích bi ến độ ng hàng t ồ n kho c ủ a công ty Đvt: Triệu đồng
SL Tỷ lệ SL Tỷ lệ
Nguyên vật liệu tồn kho chiếm tỉ trọng lớn nhất trong hàng tồn kho của công ty và có biến động lớn: Năm 2012 nguyên vật liệu tồn kho tăng 2.000 triệu động tương ứng với tăng 84,39 nhưng năm 2013 nguyên vật liệu tồn kho lại giảm xuống
698 triệu đồng tương ứng với giảm 15,39%
Hàng hóa tồn kho của công ty năm 2012 giảm mạnh là do cung cấp lượng lớn sản phẩm cho nhà máy gốm Hoàng Quế và năm 2013 không có biến động so với năm 2012
Các khoản mục còn lại như công cụ, dụng cụ, thành phẩm và chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỉ trọng không nhiều trong hàng tồn kho
Tài sản lưu động khác của công ty năm 2011 là 0 triệu đồng nhưng năm 2012 là 519 triệu đồng và tới năm 2013 giảm xuống còn 312 triệu đồng, tài sản lưu động khác chiếm tỉ trọng nhỏ trong tổng vốn lưu động
2.3.1.2 Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
B ả ng 2.8: Tài s ả n c ố định và đầu tư dài hạ n c ủ a công ty Đvt: Triệu đồng
SL Tỷ lệ SL Tỷ lệ
4 CP trả trước dài hạn 0 0 0 0 0 0 0
Năm 2012 do mở rộng nhà máy để sản xuất nên cong ty đã mua sắm mới tài sản cố định làm tài sản cố định của công ty tăng 1.146 triệu đồng nhưng tới năm
2013 tài sản cố định của công ty giảm 641 triệu đồng
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn của công ty không có sự biến đổi qua giai đoạn 2011-2013
2.3.2 Tình hình nguồn vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch
B ả ng 2.9: Phân tích bi ến độ ng ngu ồ n v ố n c ủ a công ty Đvt: Triệu đồng
SL Tỷ lệ SL Tỷ lệ
Vốn vay 9.843 12.914 10.544 3.071 31,20 (2.370) (18,35) Vốn chủ sở hữu 7.888 8.814 10.064 926 11,73 1.250 14,18
Trong kinh doanh, nguồn vốn của một doanh nghiệp bất kì luôn được bổ sung và tăng trưởng theo thời gian, năm 2011 tổng nguồn vốn của công ty tăng 3.997 triệu đồng tương đương với tăng 22,54%, năm 2013 tổng nguồn vốn lại giảm xuống 1.120 triệu đồng tương ứng với giảm 5,16%
B ả ng 2.10: B ảng cơ cấ u v ố n c ủ a công ty Đvt: %
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 2011-2012 2012-2013
Về nguồn vốn, vốn vay của doanh nghiệp luôn chiếm tỷ trọng cao hơn ( Năm
Đánh giá thành tựu, tồn tại về hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch
nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch
Qua giai đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh với sự nỗ lực của toàn thể cán bộ công nhân viên công ty TNHH Hoàng Thạch đã đạt được những kết quả khả quan nhất định
Yếu tố con người bao giờ cũng đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của bất kì công ty nào.Đây là một lợi thế lớn của công ty với đội ngũ lãnh đạo trẻ tuổi, năng động, nhiệt tình, sáng tạo trong công việc đã tạo nên mạnh lớn cho công ty
Về kết quả kinh doanh của công ty nhìn chung tăng trong giai đoạn 2011-
2013: Các khoản doanh thu của công ty có sự biến động nhưng nhìn chung vẫn tăng, lợi nhuận kinh doanh liên tục tăng
Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu liên tục tăng qua các năm trong giai đoạn 2011-2013
Nguồn vốn chủ sở hữu tuy đang chiếm tỷ trọng thấp hơn vốn vay nhưng đang tăng dần qua các năm, điều này chứng tỏ công ty ngày càng chủ động hơn trong việc sản xuất kinh doanh
Bên cạnh những ưu điểm đạt được thì các công ty nói chung đều gặp nhiều khó khăn do ảnh hưởng của kinh tế hiện nay
Về tài sản cố định: Tỷ suất sinh lời của tài sản cố định tuy đang tăng nhưng vẫn còn thấp trong giai đoạn 2011-2013
Về tài sản lưu động: Hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của công ty còn thấp và không ổn định
Số lượng công nhân có tay nghề chưa cao của công ty còn khá nhiều công ty cần có biện pháp để nâng cao tay nghề của công nhân
Các khoản phải thu của công ty còn chiếm tỷ trọng tương đối cao Tạo ra nhiều khó khăn trong hoạt động quay vòng vốn của công ty cũng như làm hạn chế hiệu quả sử dụng vốn của công ty
Tài sản lưu động của doanh nghiệp còn khá cao, trong đó chủ yếu là hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn, bên cạnh đó việc quản lí và giám sát công nợ của công ty chưa được chặt chẽ
Công ty có khoản vay ngắn hạn và vay dài hạn còn cao để tài trợ cho việc sản xuất, do vậy công ty phải trả khoản tiền lãi khá lớn dẫn tới làm giảm lợi nhuận của công ty
Trong những năm qua, công ty đã thực hiện trích khấu hao cơ bản theo tỷ lệ quy định của nhà nước Với tỷ lệ khấu hao này, công ty sẽ gặp khó khăn trong trích khấu hao tài sản cố định ở những năm cuối cùng do năng lực sản xuất tài sản cố định giảm dần theo quá trình hoạt động Việc này cũng làm giảm tốc độ thu hồi vốn để tái đầu tư, đổi mới tài sản cố định Điều này không thích hợp nhất là trong giai đoạn hiện nay khi mà khoa học kỹ thuật phát triển mạnh mẽ, nhiều máy móc thiết bị ra đời với nhiều chức năng và công suất lớn làm giá cả biến động mạnh mẽ, tài sản cố định hao mòn vô hình lớn
2.4.3 Nguyên nhân cơ bản của những hạn chế
Chưa thực sự chú trọng tới tay nghề của người lao động dẫn tới còn khá nhiều công nhân có tay nghề còn hạn chế
Năm 2013, hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của doanh nghiệp giảm chứng tỏ công tác thu hồi nợ của doanh nghiệp còn yếu kém, hàng tồn kho lớn khiến doanh nghiệp bị ứ đọng vốn, giảm hiệu quả sử dụng tài sản lưu động
Công tác dự báo việc tiêu thụ sản phẩm còn hạn chế dẫn tới việc dự trữ hàng tồn kho quá nhiều nhưng không mang lại hiệu quả
Công ty chưa thực sự quan tâm tới hiệu quả sử dụng tài sản cố định, việc tính toán các chỉ tiêu tài chính về hiệu quả sử dụng tài sản cố định, phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định hầu như không có, chính điều này dẫn đến việc đánh giá không chính xác những thiếu sót việc sử dụng và từ đó không thể đưa ra những giải pháp đúng đắn Bên cạnh đó máy móc thiết bị của công ty đã hao mòn nhiều trong khi công ty lại chưa có sự bổ sung kịp thời
Tóm lại, qua tình hình sản xuất kinh doanh của công ty trong thời gian qua và một số chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn ta thấy: nói chung tình hình sử dụng vốn của công ty tương đối có hiệu quả, tuy nhiên bên cạnh đó vẫn còn một số mặt hạn chế làm cho hiệu quả sử dụng vốn của công ty chưa thật sự cao Trong thời gian tới, công ty phải có những giải pháp thích hợp để khắc phục những hạn chế trên để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty mình.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN HOÀNG THACH
Phương hướng và mục tiêu chung tại công ty trách nhiệm Hoàng Thạch
Trong thời gian qua, hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đã đạt được một số kết quả nhất định Song bên cạnh đó, tình trạng quản lý và sử dụng vốn của công ty chưa thực sự hiệu quả, thiếu sự an toàn về tài chính, dẫn đến những bất cập trong hoạt động sản xuất kinh doanh
Từ thực tế đó, bước sang năm 2014 để quản lý khai thác và sử dụng vốn tốt hơn, công ty đã đề ra một số phương án sau:
Thứ nhất: con người luôn là yếu tố trung tâm quyết định sự thành công hay thất bại của bất kỳ hoạt động kinh doanh nào, chính vì vậy chiến lược kinh doanh của công ty trong những năm tới là phát triển nguồn nhân lực và nâng cao chất lượng nguồn nhân lực là yếu tố then chốt
Thứ hai: Quản lý tốt nguồn vốn trong công ty Đây là khâu quan trọng trong công tác tài chính nó bao gồm việc quản lý vốn cố định, vốn lưu động và quản lý vốn đầu tư tài chính Việc quản lý vốn phải hết sức lưu ý, tránh những hao hụt, thất thoát tài sản cố định, chi phí không đáng có cho việc mua sắm trang thiết bị không thật sự cần thiết
Về mục tiêu chủ yếu trước mắt của công ty trong năm 2014 là hoàn thành tốt các kế hoạch đề ra với những mục tiêu chủ yếu sau:
Hoạt động có hiệu quả, phát triển bền vững, chú trọng và quan tâm đến trách nhiệm xã hội, đóng góp ngày càng nhiều cho sự phát triển của tỉnh Quảng Ninh và của đất nước
Luôn khuyến khích và tạo điều kiện thuận lợi cho cán bộ công nhân viên, phát huy hết trình độ, năng lực, tinh thần kỷ luật và ý thức trách nhiệm trong công tác Giải quyết tốt quyền lợi vật chất và tinh thần cho người lao động, xây dựng nếp sống văn hoá doanh nghiệp.
Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch
nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch
3.2.1 Thực hiện khấu hao và sử dụng quỹ khấu hao hợp lí
Trích khấu hao cơ bản là hình thức thu hồi vốn cố định, do vậy vốn cố định có được bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng hay không là phụ thuộc vào trích khấu hao có đúng và phù hợp hay chưa?
Trong thực tế điều kiện hiện nay, khoa học kỹ thuật ngày càng phát triển với tốc độ cao làm cho tài sản cố định ảnh hưởng của hao mòn vô hình và hữu hình nhanh chóng Do đó cần có biện pháp thích hợp để hạn chế mức thấp nhất sự hao mòn này và tránh ảnh hưởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty do hao mòn vô hình mang lại Khấu hao có ý nghĩa quan trọng với việc bảo toàn và phát triển vốn trong hoạt động sản suất kinh doanh, thực hiện khấu hao đúng đủ giá trị thực tế tài sản cố định sẽ phản ánh đúng thực chất kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và đảm bảo quỹ khấu hao, duy trì được số vốn bỏ vào sản xuất kinh doanh
Trong chế độ hiện nay, muốn đổi mới trang thiết bị, tài sản cố định doanh nghiệp phải tích lũy trong một thời gian dài, khấu hao của doanh nghiệp thường bị giảm tương ứng so với sự mất giá của đồng tiền và doanh nghiệp sẽ không có khả năng tái đầu tư vào tài sản cố định khác Mặt khác hiện nay phương pháp khấu hao theo đường thẳng như công ty đang áp dụng chưa tạo điều kiện cho doanh nghiệp thu hồi vốn, đổi mới thiết bị và ứng dụng kỹ thuật mới vào sản xuất Giá trị tài sản cố định không được điều chỉnh kịp thời cho phù hợp với mặt bằng giá hàng năm nên giá trị tài sản cố định tính khấu hao rất thấp so với giá hiện hành
Trong quá trình khấu hao, tiến trình khấu hao biểu thị phần giá trị của tài sản cố định đã chuyển vào sản phẩm sản xuất ra trong kỳ Do đó việc trích khấu hao được chia thành hai bộ phận là: Trích khấu hao cơ bản và trích khấu hao sửa chữa lớn
Tỉ lệ khấu hao là tỉ lệ % tiền trích khấu hao hàng năm so với nguyên giá tài sản cố định Việc xác định tỉ lệ khấu hao quá thấp sẽ không bù đắp được hao mòn thực tế của tài sản cố định doanh nghiệp không bảo toàn được vốn cố định
Trên thực tế qua những năm hoạt động từ khi thành lập tới nay công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch cũng đã chú trọng tới công tác khấu hao và sử dụng quỹ khấu hao Hiện nay công ty áp dụng khấu hao theo phương pháp đường thẳng Đối với máy móc thiết bị có cường độ hoạt động cao và đối với những thiết bị có giá trị lớn thời gian sử dụng theo kỳ sản xuất, công ty cần thực hiện khấu hao nhanh theo quy định của Bộ tài chính Công ty đặc biệt coi trọng công tác khấu hao tài sản cố định, coi đây là biện pháp coi trọng của việc bảo toàn tài sản cố định Khấu hao nhanh tài sản cố định tránh được hao mòn vô hình và hao mòn hữu hình một cách hữu hiệu
Phương pháp trích khấu hao theo tỷ lệ giảm dần dựa trên cơ sở khấu hao kỹ thuật phát triển mạnh mẽ, tài sản cố định dễ hao mòn vô hình Để hạn chế hao mòn vô hình trong thời gian sử dụng, đòi hỏi phải khấu hao nhanh để nhanh thu hồi vốn đổi mới trang thiết bị máy móc phục vụ trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Áp dụng phương pháp khấu hao này, trong những năm đầu giá trị khấu hao sẽ lớn làm cho lợi nhuận của công ty giảm song công ty có thể sử dụng quỹ khấu hao này vào hoạt động tái đầu tư đổi mới tài sản cố định, hạn chế tổn thất do hao mòn vô hình gây ra, tiết kiệm chi phí tiền vay trong chu kỳ kinh doanh, quay vòng vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Việc tính khấu hao hàng năm dựa vào tỷ lệ khấu hao lũy thoái giảm dần với nguyên giá tài sản cố định
Thay mức trích khấu hao cơ bản trên bằng phương pháp trích khấu hao mới: phương pháp khấu hao nhanh Ta có trích khấu hao sau:
Mức KH trong gđ t = GT còn lại của TS ở đầu năm t* Tỷ lệ KH đ/c
Tỷ lệ KH đ/c= Tỷ lệ KH bq* Hệ số
TSCĐ dưới 4 năm: hệ số là 1,5 TSCĐ từ 4-6 năm: hệ số là 2 TSCĐ trên 6 năm: hệ số là 2,5)
Tỷ lệ KH bq= 1/ số năm sử dụng
B ảng 3.1 : So sánh 2 phương pháp khấu hao nhanh v à kh ấu hao theo đường thẳng
STT Tên máy móc thiết bị
Ngày đưa vào sử dụng
Giá trị còn lại cũ
Giá trị còn lại mới
4 Máy gấp cắt hộp cacton-1400 2/8/2010 292 10 192,5 184,69
6 Máy cắt dao mỏng cán lằn TL-
9 Máy bổ chạp cắt biên bán tự động 2/8/2010 273 10 179,7 103,24
11 Máy cắt lằn xả biên 2/8/2010 37 10 24,4 14
16 Máy biến tần cắt phôi 2/8/2010 53 10 34,91 20,09
(Nguồn: Phòng KT-TC) 3.2.1.4 Hiệu quả đạt được
Thực hiện phương pháp khấu hao nhanh sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Tăng cường việc thu hồi vốn cố định bổ sung thêm vốn cho sản xuất kinh doanh hay tái đầu tư cho tài sản cố định Đây là yếu tố quan trọng để hạ thấp chi phí sản xuất, sửa chữa tăng năng suất lao động Do vậy công ty cần nhanh chóng xử lý dứt điểm các tài sản cố định hư hỏng
3.2.2 Hạn chế ứ đọng vốn trong lưu thông, đẩy nhanh vòng quay của tài sản lưu động nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, việc chiếm dụng vốn lẫn nhau giữa các doanh nghiệp là điều không thể tránh khỏi Quá trình sản xuất kinh doanh thường xuyên nảy sinh các khoản nợ từ phía khách hàng và sau một thời gian nhất định mới thu được tiền Tình hình đó phát sinh các khoản nợ phải thu từ khách hàng Việc tăng nợ phải thu tăng lên sẽ kéo theo việc tăng thêm một số khoản chi phí khác như: chi phí thu hồi nợ, quản lý nợ… Tăng nợ đồng nghĩa với việc doanh nghiệp bị ứ đọng vốn, không có vốn quay vòng Muốn quay vòng thì lại phải tìm kiếm nguồn vốn khác, công việc này vừa khó khăn má mức độ rủi ro cao
Do vậy để đảm bảo tình hình tài chính của daonh nghiệp mình, doanh nghiệp phải có những biện pháp đẩy mạnh tốc độ luân chuyển của vốn lưu động, tránh ùn tắc vốn và bị chiếm dụng vốn từ đó góp phần sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu quả
Tình hình tài sản lưu động của công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thạch được thể hiện qua bảng sau:
B ả ng 3.2: Tình hình tài s ản lưu độ ng c ủ a công ty Đvt: Triệu đồng
Số lượng % Số lượng % Số lượng %
5 Tài sản lưu động khác 0 0 519 4,97 313 3,14
Tổng tài sản lưu động 7.596 100 10.447 100 9.967 100
Qua bảng ta thấy rằng vốn lưu động của công ty đang bị chiếm dụng với tỷ trọng khá lớn Năm 2011 chiếm 16,57%, năm 2012 chiếm tới 36,00%, năm 2013 chiếm 32,56% Chính vì vậy công ty cần chú trọng hơn việc thu hồi vốn và đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lưu động
3.2.2.3 Nội dung thực hiện Đối với các khoản phải thu hiện tại công ty cần tìm mọi cách thu hồi càng sớm càng tốt Tổ chức tốt công tác thu nợ, tăng chi phí cho việc thu nợ, quản lý chặt chẽ các nguồn thu Ngoài ra công ty còn phải nhắc nhở những khách hàng đã quá hạn thanh toán Để thu hồi nợ tốt hơn, công ty nên tổ chức một bộ phận chuyên làm nhiệm vụ thu hồi nợ Bộ phận này cần phân loại các khoản nợ phải thu, xác định nguyên nhân chưa thu hồi được nợ, từ đó trích lập khoản dự phòng nợ phải thu khó đòi và những khoản nợ không có khả năng thanh toán Đối với các khoản nợ đã quá hạn, công ty nên áp dụng các biện pháp thích hợp để thu nợ Công ty nên áp dụng phương pháp mềm mỏng, có tính yêu cầu….Đến khi quá hạn một thời gian mà khách hàng vẫn không trả thì công ty nên sử dụng biện pháp cứng rắn như nhờ vào sự can thiệp của pháp luật
Các biện pháp nhằm hạn chế các khoản nợ trong tương lai:
Trước khi kí kết hợp đồng mới, công ty cần tìm hiểu thông tin về khách hàng như: uy tín của khách hàng, tình hình tài chính của khách hàng Công ty có thể từ chối ký hợp đồng với những khách hàng có khả năng tài chính yếu kém, không có uy tín trên thị trường
Trong các hợp đồng, công ty cần quy định rõ không chỉ ở phương thức thanh toán, thời hạn thanh toán mà còn phải đưa ra các hình thức xử phạt hợp lý khi khách hàng vi phạm những điều khoản ghi trên hợp đồng hai bên đã ký kết
Tóm lại, công ty cần phải nhanh chóng thu hồi các khoản nợ tồn đọng, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn lâu Theo dõi chặt chẽ các khoản phải thu để có biện pháp xử lý thích đáng với những khoản nợ này