Khái niệm vốn Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, bất kì một doanh nghiệp nào muốn tồn tại và phát triển được đều cần phải có nguồn tài chính đủ mạnh, đây là một trong ba yếu
Nguyễn Thanh Hương 510TCN Tài – Ngân hàng MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.2 Phân loại vốn 1.1.2.1 Vốn ngắn hạn vốn dài hạn 1.1.2.2 Vốn bên vốn bên 1.1.2.3 Vốn chủ sở hữu vốn nợ……… 10 1.1.3 Vai trò vốn kinh doanh 12 1.2 QUẢN LÍ VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 12 1.2.1 Quản lí sử dụng vốn cố định 12 1.2.2 Quản lí sử dụng vốn lưu động 13 1.3 HIỆU QUẢ VÀ NHỮNG NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 14 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 14 1.3.2 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 14 1.3.2.1 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tổng vốn 14 1.3.2.2 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 15 1.3.2.3 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 16 1.3.2.4 Nhóm tiêu phản ánh khả toán 18 1.3.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 19 1.3.3.1 Nhóm nhân tố khách quan 19 1.3.3.2 Nhóm nhân tố chủ quan 20 1.3.4 Sự cần thiết khách quan phải nâng cao sử dụng vốn 22 CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC SỬ DỤNG VỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG HỒNG DƯƠNG 23 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG HOÀNG DƯƠNG 23 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng Hoàng Dương 23 Nguyễn Thanh Hương 510TCN Tài – Ngân hàng 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 23 2.1.3 Các lĩnh vực chủ yếu Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Hoàng Dương 27 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG HỒNG DƯƠNG 28 2.2.1 Thực trạng huy động vốn Công ty xây dựng Hoàng Dương 28 2.2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Hoàng Dương 30 2.2.2.1 Phân tích hiệu sử dụng tổng vốn 31 2.2.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 33 2.2.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 35 2.2.2.4 Tình hình tốn Cơng ty năm qua 37 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG HOÀNG DƯƠNG 39 2.3.1 Những kết đạt Công ty 39 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 40 2.3.2.1 Hạn chế 40 2.3.2.2 Nguyên nhân 41 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦNĐẦU TƯ XÂY DỰNG HOÀNG DƯƠNG 43 3.1 PHƯƠNG HƯỚNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY 43 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG HOÀNG DƯƠNG 43 3.2.1 Nâng cao hiệu quản lí vốn 43 3.2.1.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty 43 3.2.1.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 45 3.2.3 Các biện pháp chung để nâng cao hiệu sử dụng vốn 46 3.2.3.1 Nâng cao lực thắng thầu đấu thầu xây dựng đặc biệt cơng trình xây dựng có giá trị lớn 46 3.2.3.2 Nâng cao lực đánh giá khoản đầu tư, khoản đầu tư tài công ty 48 3.2.3.3 Nâng cao hiệu quản lý vốn hàng tồn kho 49 Nguyễn Thanh Hương 510TCN Tài – Ngân hàng 3.2.3.4 Xây dựng áp dụng giải pháp nhằm sử lý tốt hạn chế lượng vốn bị chủ đầu tư khách hàng chiếm dụng 50 3.2.3.5 Nâng cao hệ số sử dụng máy móc thiết bị cách bán, cho thuê, cầm cố, chấp thuê tài sản theo nguyên tắc hiệu quả, bảo toàn phát triển vốn 51 3.2.3.6 Xây dựng hoàn thiện biện pháp kinh tế nhằm giải hài hịa lợi ích cá nhân lợi ích tập thể, khuyến khích thành viên cơng ty hồn thành cơng việc hiệu 52 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 53 3.3.1 Đối với Nhà nước 53 3.3.2 Đối với Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Hoàng Dương 53 KẾT LUẬN 54 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 55 Nguyễn Thanh Hương 510TCN Tài – Ngân hàng DANH MỤC HÌNH, BẢNG BIỂU Hình 1.1: Sơ đồ máy tổ chức quản lí Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng Hồng Dương .24 Bảng 2.1 Bảng Cân đối kế tốn Cơng ty Hồng Dương 29 Bảng 2.2 Bảng Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Cơng ty Hồng Dương 31 Bảng 2.3 Phân tích hiệu sử dụng tổng vốn 32 Bảng 2.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định .33 Bảng 2.5 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động .35 Bảng 2.6 Khả tốn Cơng ty 37 Nguyễn Thanh Hương 510TCN DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT VLĐ : Vốn lưu động DTT : Doanh thu STĐ : Số tuyệt đối ĐVT : Đơn vị tính Tài – Ngân hàng Nguyễn Thanh Hương 510TCN Tài – Ngân hàng LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hội nhập quốc tế mở kinh tế thị trường tác động mạnh đến hoạt động quốc gia quốc tế Để nhanh chóng hội nhập thị trường khu vực giới đòi hỏi doanh nghiệp phải giải nhiều vấn đề Một vấn đề quan trọng hiệu sử dụng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn Vốn nguồn lực quan trọng thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường nhu cầu vốn doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng sở để doanh nghiệp nâng cao sức cạnh tranh, mở rộng quy mô sản xuất Hiệu sử dụng đồng vốn cao hay thấp định đến thành công hay thất bại doanh nghiệp môi trường cạnh tranh đầy biến động Xuất phát từ nhận thức vai trò vốn tầm quan trọng việc sử dụng vốn, em chọn đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Hoàng Dương” làm đề tài cho khóa luận tốt nghiệp với hy vọng giúp phần nhỏ bé vào việc phân tích, thảo luận rút số biện pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty Hồng Dương Mục đích nghiên cứu đề tài Phát nguyên nhân làm hạn chế hiệu sử dụng vốn Cơng ty, từ có biện pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn Đối tượng nghiên cứu Phù hợp với mục tiêu nói trên, khóa luận chủ yếu nghiên cứu việc tổ chức, quản lí giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty Hồng Dương năm tới Phạm vi nghiên cứu Thực trạng công tác sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Hoàng Dương ba năm 2011, 2012 2013 Kết cấu khóa luận Ngồi phần mở đầu, kết luận, khóa luận gồm chương: Chương 1: Những vấn đề vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Nguyễn Thanh Hương Tài – Ngân hàng 510TCN Hồng Dương Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng Hồng Dương Do thời gian trình độ có hạn, bước đầu tiếp cận với thực tế nên khóa luận khơng tránh khỏi thiếu xót định, mong nhận bảo góp ý thầy để viết hồn thiện Xin gửi lời cảm ơn chân thành em tới Thạc sĩ Lưu Công Thường thầy cô Khoa Tài - Kế Tốn trường Đại học Hịa Bình, cán nhân viên phịng Tài - Kế tốn Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng Hoàng Dương giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Sinh viên Nguyễn Thanh Hương Nguyễn Thanh Hương 510TCN Tài – Ngân hàng CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm vốn Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp muốn tồn phát triển cần phải có nguồn tài đủ mạnh, ba yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp trì hoạt động mình, vốn Theo nghĩa hẹp thì: vốn tiềm lực tài cá nhân, doanh nghiệp, quốc gia Theo nghĩa rộng thì: vốn bao gồm tồn yếu tố kinh tế bố trí để sản xuấ hàng hóa, dịch vụ tài sản hữu hình, tài sản vơ hình, kiến thức kinh tế, kỹ thuật doanh nghiệp tích lũy, khéo léo trình độ lí tác nghiệp cán điều hành, đội ngũ cán công nhân viên doanh nghiệp, uy tín doanh nghiệp Và theo nghĩa chung nhất, vốn doanh nghiệp biểu tiền loại tài sản doanh nghiệp tồn nhiều hình thức khác sử dụng vào mục đích sản xuất kinh doanh sinh lợi cho doanh nghiệp Đó nguồn nguyên vật liệu, tài sản cố định sản xuất, nhân lực, thơng tin, uy tín doanh nghiệp sử dụng cho mục đích tối đa hóa lợi ích doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn Vốn doanh nghiệp cấu thành từ nhiều khoản mục khác nhau, dựa vào tiêu chí khác mà người ta phân chia vốn doanh nghiệp thành phận sau: 1.1.2.1 Vốn ngắn hạn vốn dài hạn Vốn ngắn hạn vốn dài hạn doanh nghiệp phân chia vào thời gian huy động sử dụng vốn Vốn ngắn hạn: Là nguồn vốn có thời hạn năm Các khoản mục vốn ngắn hạn là: nguồn tín dụng ngân hàng ngắn hạn, tín dụng thương mại, khoản phải trả, phải nộp Nguồn vốn ngắn hạn có đặc điểm thời gian sử dụng vốn ngắn, chi Nguyễn Thanh Hương 510TCN Tài – Ngân hàng phí thấp lãi suất thấp lãi suất khơng với khoản tín dụng thương mại khoản phải trả, phải nộp Vốn ngắn hạn doanh nghiệp chủ yếu để tài trợ cho tài sản lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh có khả quay vịng vốn nhanh Vốn dài hạn: Là nguồn vốn có thời hạn từ năm trở lên Vốn dài hạn doanh nghiệp cấu thành nguồn tín dụng dài hạn, nguồn từ phát hành chứng khoán dài hạn… Đối tượng tài trợ cho vốn dài hạn người cho vay chủ doanh nghiệp Đặc điểm vốn dài hạn có chi phí cao so với vốn ngắn hạn độ rủi ro mà nhà tài trợ phải đối mặt lớn Các nguồn vốn dài hạn doanh nghiệp đầu tư vào tài sản cố định hay dự án dài hạn Sở dĩ doanh nghiệp dùng vốn ngắn hạn đầu tư vào tài sản dài hạn khoản vốn ngắn hạn đến hạn trả, doanh nghiệp khó đảm bảo chi trả việc bán tài sản dài hạn khơng dễ dàng chí cịn khơng bán được, điều làm chi phí vốn ngắn hạn tăng lên hay vốn ngắn hạn không phát huy lợi doanh nghiệp 1.1.2.2 Vốn bên vốn bên Căn vào vị trí nguồn vốn huy động được, vốn doanh nghiệp chia thành hai thành phần Vốn bên trong: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động nội doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm: lợi nhuận giữ lại, quỹ như: quỹ đầu tư, phát triển; quỹ khấu hao bản…Đây nguồn nội lực doanh nghiệp, qui mô nguồn vốn thể sức mạnh tài hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Vốn bên ngoài: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên ngồi Các khoản mục cấu thành vốn bên gồm: vốn huy động từ phát hành chứng khốn, vốn tín dụng ngân hàng, vốn tín dụng thương mại….Qui mơ nguồn vốn lớn hầu hết doanh nghiệp phải dựa vào nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu tài trợ Nhưng việc huy động vốn bên ngồi địi hỏi doanh nghiệp phải tạo niềm tin cho nhà tài trợ kết hoạt động kinh doanh, tổ chức quản lý doanh nghiệp Nguyễn Thanh Hương 510TCN Tài – Ngân hàng 1.1.2.3 Vốn chủ sở hữu vốn nợ Căn vào quan hệ sở hữu, nguồn vốn doanh nghiệp chia thành vốn chủ sở hữu vốn nợ Vốn chủ sở hữu Là vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp, nguồn có thời hạn dài doanh nghiệp ngừng hoạt động nguồn vốn bổ sung vào tổng vốn Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm phận chủ yếu sau: Vốn góp ban đầu, lợi nhuận không chia (lợi nhuận giữ lại), vốn từ phát hành cổ phiếu Vốn góp ban đầu: Là số vốn doanh nghiệp có thành lập Các loại hình doanh nghiệp khác nguồn hình thành vốn góp ban đầu khác Đối với doanh nghiệp nhà nước vốn cấp trực tiếp từ ngân sách nhà nước Đối với doanh nghiệp tư nhân vốn cá nhân tự bỏ để xin đăng ký kinh doanh với loại hình cơng ty vốn góp hai hay nhiều thành viên tạo nên Lợi nhuận không chia: Là phận lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn tái đầu tư từ lợi nhuận để lại thực doanh nghiệp hoạt động có lợi nhuận Thông thường lợi nhuận sau thuế donah nghiệp chia làm hai phần: phần thứ dùng để trả cổ tức cho cổ đông (với công ty cổ phần), phần thứ hai giữ lại để tái đầu tư sản xuất mở rộng Tự tài trợ lợi nhuận không chia phương thức tạo nguồn tài quan trọng hấp dẫn doanh nghiệp, doanh nghiệp giảm chi phí tìm kiếm giảm phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngồi Rất nhiều doanh nghiệp coi trọng sách tái đầu tư từ lợi nhuận giữ lại, họ đặt mục tiêu phải có lượng lợi nhuận giữ lại đủ lớn nhằm tự đáp ứng nhu cầu vốn ngày tăng Phát hành cổ phiếu: Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp tăng vốn chủ sở hữu cách phát hành cổ phiếu mới, nguồn tài dài hạn quan trọng doanh nghiệp Tùy vào nhu cầu vốn, chiến lược thu hút đầu tư doanh nghiệp nhu cầu tâm lý nhà đầu tư mà doanh nghiệp lựa chọn phát hành cổ phiếu thường hay cổ phiếu ưu đãi Vay nợ: Ngoài nguồn vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp cịn có nguồn vốn hình thành từ khoản nợ như: tín dụng ngân hàng, tín dụng thương mại vay thơng qua phát hành trái phiếu 10