Khái niệm vốn lưu động “Vốn kinh doanh là yếu tố không thể thiếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mọi doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp đầu tư mua sắm các yếu tố đầu vào để thực hi
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP
Vốn lưu động của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm và vai trò vốn lưu động
1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động
“Vốn kinh doanh là yếu tố không thể thiếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mọi doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp đầu tư mua sắm các yếu tố đầu vào để thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp như nguyên vật liệu, máy móc, thiết bị, nhà xưởng…” (Trang 325, Giáo trình Quản trị doanh nghiệp, PGS.TS Đồng Thị Thanh Phương)
Có nhiều tiêu chí phân loại vốn kinh doanh như dựa trên nguồn hình thành vốn, trên góc độ pháp luật, trên góc độ chu chuyển vốn… Trên góc độ chu chuyển vốn, vốn kinh doanh bao gồm vốn lưu động và vốn cố định
- Vốn cố định: là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định của doanh nghiệp
- Vốn lưu động: là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản lưu động của doanh nghiệp Tài sản lưu động của doanh nghiệp thường gồm 2 bộ phận: Tài sản lưu động trong sản xuất và tài sản lưu động trong lưu thông
+ Tài sản lưu động trong sản xuất là những vật tư dự trữ như nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu… và sản phẩm dở dang trong quá trình sản xuất
+ Tài sản lưu động trong lưu thông bao gồm: Sản phẩm hàng hóa chờ tiêu thụ, các loại vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán, các khoản phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước
1.1.1.2 Vai trò của vốn lưu động
- Do quá trình SXKD của doanh nghiệp được tiến hành thường xuyên liên tục nên VLĐ của doanh nghiệp cũng tuần hoàn không ngừng, lặp đi lặp lại có tính chất chu kỳ gọi là sự chu chuyển của VLĐ Do sự chu chuyển của VLĐ diễn ra không ngừng nên trong cùng một lúc thường tồn tại các bộ phận khác nhau trên các giai đoạn vận động khác nhau của VLĐ Khác với VCĐ, khi tham gia vào các hoạt động SXKD, VLĐ luôn
10 thay đổi hình thái biểu hiện, chu chuyển giá trị toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ sản xuất và tiêu thụ sản phẩm
- Trong quá trình SXKD, VLĐ của doanh nghiệp trong cùng một lúc được phân bổ trên khắp các giai đoạn và tồn tại dưới những hình thức khác nhau, làm cho quá trình SXKD được diễn ra và diễn ra một cách liên tục không bị gián đoạn Do đó ta có thể nói rằng: VLĐ là điều kiện cần và đủ cho hoạt động SXKD của doanh nghiệp Do vai trò vô cùng to lớn này, việc sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp là một công việc đòi hỏi sự tính toán chính xác và hợp lý giữa các khâu, các giai đoạn trong quá trình SXKD thì mới có thể phát huy hết tác dụng và mang lại hiệu quả thiết thực cho doanh nghiệp
- Mặc khác trong doanh nghiệp, sự vận động của vốn phản ánh sự vận động của vật tư mà chủ yếu là VLĐ, do đó VLĐ còn là công cụ phản ánh và kiểm tra quy trình vận động của vật tư Nghĩa là trong doanh nghiệp, VLĐ nhiều hay ít thể hiện số lượng vật tư hay hàng hoá dự trữ ở các khâu nhiều hay ít, hoặc VLĐ luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh vật tư được sử dụng có tiết kiệm hay không, thời gian nằm ở các khâu trong sản xuất và lưu động sản phẩm có hợp lý hay không Vì vậy qua tình hình luân chuyển VLĐ, chúng ta có thể kiểm tra một cách toàn diện đối với việc cung ứng, sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp
Tóm lại, VLĐ có vai trò vô cùng quan trọng, quyết định đến sự sống còn của doanh nghiệp Việc khai thác sử dụng nguồn vốn này ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, nếu khai thác xu hướng và hợp lý thì hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp sẽ được nâng cao và ngược lại Điều này đòi hỏi các doanh nghiệp trong quá trình kinh doanh của mình cần phải định hướng đúng đắn quy mô, cơ cấu của lượng vốn này, đồng thời phân bổ hợp lý, tránh thiếu hụt vốn hay dư thừa dẫn đến lãng phí Có như vậy, sẽ phát huy hết các tác dụng của vốn lưu động trong cơ cấu nguồn vốn kinh doanh
1.1.2 Đặc điểm của vốn lưu động
Do là biểu hiện bằng tiền của TSLĐ nên đặc điểm vận động của VLĐ luôn chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của TSLĐ Cụ thể là:
- VLĐ chuyển hóa hình thái liên tục, từ hình thái này sang hình thái khác
- VLĐ tham gia vào các chu kỳ sản xuất kinh doanh
- Tại một thời điểm, VLĐ tồn tại trên tất cả các khâu của quá trình SXKD
- VLĐ chu chuyển liên tục và lặp lại theo chu kỳ tạo thành một vòng tuần hoàn VLĐ VLĐ hoàn thành một vòng tuần hoàn khi trở về hình thái ban đầu hay nói cách khác là kết thúc một chu kỳ SXKD Ở mỗi thời điểm nhất định, VLĐ của doanh nghiệp thường thể hiện ở các hình thái khác nhau như: hàng hoá dự trữ, vật tư nội bộ, tiền gửi ngân hàng, tiền mặt tồn quỹ, các khoản phải thu và các khoản phải trả
Trong cơ chế tự chủ và tự chịu trách về nhiệm tài chính, sự vận động của VLĐ được gắn chặt với lợi ích của doanh nghiệp và người lao động Vòng quay của vốn càng được quay nhanh thì doanh thu càng cao và càng tiết kiệm được vốn, giảm chi phí sử dụng vốn một cách hợp lý làm tăng thu nhập của doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống của công nhân viên chức của doanh nghiệp
1.1.3 Phân loại vốn lưu động Để quản lý, sử dụng VLĐ có hiệu quả cần phải tiến hành phân loại VLĐ của doanh nghiệp theo các tiêu thức khác nhau Thông thường có những cách phân loại sau đây:
• Phân loại theo vai trò từng loại vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh
Theo cách phân loại này VLĐ của doanh nghiệp có thể chia thành 3 loại:
- VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị các khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ
- VLĐ trong khâu sản xuất: bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển
- VLĐ trong khâu lưu thông: bao gồm các khoản giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền (kể cả vàng bạc, đá quý ); các khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn
12 hạn, cho vay ngắn hạn ) các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; các khoản vốn trong thanh toán (các khoản phải thu, các khoản tạm ứng )
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động
- Hiệu quả sử dụng VLĐ là hiệu quả thu được sau khi đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ qua các giai đoạn của quá trình sản xuất Tốc độ này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ càng lớn và ngược lại
- Hiệu quả sử dụng VLĐ là cao nhất khi mà số VLĐ cần cho một đồng luân chuyển là ít nhất Quan niệm này thiên về chiều hướng càng tiết kiệm được bao nhiêu VLĐ cho một đồng luân chuyển thì càng tốt Nhưng nếu hàng hóa sản xuất ra không tiêu thụ được thì hiệu quả sử dụng VLĐ cũng không cao
- Hiệu quả sử dụng VLĐ là thời gian ngắn nhất để VLĐ quay được một vòng Quan niệm này có thể nói là hệ quả của quan niệm nói trên
- Hiệu quả sử dụng VLĐ là hiệu quả phản ánh số lợi nhuận thu được khi bỏ ra một đồng VLĐ
- Hiệu quả sử dụng VLĐ là hiệu quả thu được khi đầu tư thêm VLĐ một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn hơn tốc độ tăng VLĐ
Nói tóm lại, cho dù có nhiều cách tiếp cận khác nhau viề hiệu quả sử dụng VLĐ, song khi nói đến hiệu quả sử dụng VLĐ chúng ta phải có một quan niệm toàn diện hơn và không thế tách rời nó với một chu kỳ SXKD hợp lý (chu kỳ SXKD càng ngắn, hiệu
16 quả sử dụng vốn càng cao), một định mức sử dụng đầu vào hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ và thu hồi công nợ chặt chẽ Do vậy cần thiết phải đề cập tới các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng VLĐ
1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ
Việc sử dụng hợp lý, có hiệu quả VLĐ được đánh giá thông qua các chỉ tiêu sau:
1.2.2.1 Tốc độ luân chuyển VLĐ
Việc sử dụng hợp lý tiết kiệm VLĐ được biểu hiện trước hết ở tốc độ luân chuyển VLĐ của doanh nghiệp nhanh hay chậm VLĐ luân chuyển càng nhanh thì hiệu suất sử dụng VLĐ càng cao và ngược lại Đây là chỉ tiêu phản ánh tốc độ quản lý, sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Nó thể hiện tính hình tổ chức về mọi mặt như: mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ có ý nghĩa quan trọng trong góp phần giải quyết nhu cầu về VLĐ cho doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Tốc độ luân chuyển VLĐ có thể đo bằng hai chỉ tiêu là số lần luân chuyển (số vòng quay VLĐ) và thời gian một vòng quay VLĐ
• Chỉ tiêu số vòng quay VLĐ: phản ánh VLĐ luân chuyển bao nhiêu lần trong kỳ hay một đồng VLĐ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu trong kỳ
Công thức tính như sau:
Vòng quay VLĐ = Doanh thu thuần
VLĐ bình quân trong kỳ Đây là một chỉ tiêu phản ánh chất lượng tổng hợp hiệu quả chung của doanh nghiệp trong việc quản lý và sử dụng VLĐ trong mối quan hệ so sánh giữa kết quả SXKD (doanh thu thuần) và số VLĐ bình quân của kỳ Số vòng quay càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn chưa hiệu quả và ngược lại, nếu số vòng quay giảm dần qua các kỳ hoạt động chứng tỏ doanh nghiệp đã sử dụng nguồn VLĐ kỳ này hiệu quả hơn kỳ trước, biết khai thác và tận dụng nguồn VLĐ của mình
• Chỉ tiêu thời gian luân chuyển VLĐ
Thời gian luân chuyển VLĐ = 360
Vòng quay VLĐ trong kỳ
Chỉ tiêu này cho biết độ dài của vòng quay VLĐ, tức là số ngày cần thiết của một vòng quay VLĐ Số ngày luân chuyển VLĐ càng ngắn, chứng tỏ VLĐ được luân chuyển càng nhiều hay nói cách khác tức là doanh nghiệp sử dụng VLĐ có hiệu quả
Về mặt bản chất, tốc độ luân chuyển VLĐ phản ánh sự phát triển của trình độ kinh doanh, của công tác quản lý, của kế hoạch và tình hình tài chính của doanh nghiệp Vòng quay VLĐ có sự gia tăng đột biến chứng tỏ hàng hóa mà doanh nghiệp kinh doanh có sức tiêu thụ mạnh, doanh thu cao dẫn đến phần lợi nhuận tương đối cũng tăng mạnh Nếu không hoàn thành một kỳ luân chuyển có nghĩa là VLĐ còn ứ đọng ở một khâu nào đó, doanh nghiệp cần tìm biện pháp khắc phục kịp thời
1.2.2.2 Hệ số đảm nhiệm vốn
Hệ số đảm nhiệm VLĐ = VLĐ bình quân
Tổng doanh thu thuần Chỉ tiêu này cho biết một đồng doanh thu thì cần đầu tư bao nhiêu đồng VLĐ Hệ số này càng thấp chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao
1.2.2.3 Mức tiết kiệm vốn lưu động do tăng tốc độ luân chuyển
Mức tiết kiệm VLĐ do tăng tốc độ luân chuyển vốn được biểu hiện bằng hai chỉ tiêu là mức tiết kiêm tuyệt đối và mức tiết kiệm tương đối
- Mức tiết kiệm tuyệt đối: là do tăng tốc độ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp có thể tiết kiệm được một số vốn lưu động để sử dụng vào công việc khác Nói một cách khác với mức luân chuyển vốn không thay đổi (hoặc lớn hơn báo cáo) song do tăng tốc độ luân chuyển nên doanh nghiệp cần số vốn ít hơn
Công thức tính như sau:
+ Vtktđ: Vốn lưu động tiết kiệm tuyệt đối
+ VLĐ0, VLĐ1: Vốn lưu động bình quân năm báo cáo và năm kế hoạch
+ M1: Tổng mức luân chuyển năm kế hoạch
+ K1: Kỳ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch
18 Điều kiện để có VLĐ tiết kiệm tuyệt đối là tổng mức luân chuyển vốn kỳ kế hoạch phải lớn hơn hoặc bằng tổng mức luân chuyển vốn kỳ báo cáo và VLĐ kỳ kế hoạch phải nhỏ hơn VLĐ kỳ báo cáo
- Mức tiết kiệm tương đối: là do tăng tốc độ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp có thể tăng thêm tổng mức luân chuyển vốn song không cần tăng thêm hoặc tăng không đáng kể quy mô VLĐ
Công thức xác định số VLĐ tiết kiệm tương đối như sau:
+ Vtktgđ: Vốn lưu động tiết kiệm tương đối
+ M1: Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG
Khái quát tình hình hoạt động của Công ty TNHH Thương mại Du Lịch và Dịch vụ YBIQ
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty
Công ty TNHH thương mại du lịch và dịch vụ YBIQ được thành lập theo giấy phép số 0105139168 của Sở Kế Hoạch Đầu Tư Hà Nội ngày 21 tháng 4 năm 2006 Tên công ty: Công ty TNHH thương mại du lịch và dịch vụ YBIQ
Trụ sở chính: Nhà B3 - 181, đường Nguyễn Lương Bằng, quận Đống Đa, TP Hà Nội
Cổ đông sáng lập: Bà Đặng Thị Thu Yến, ông Dương Nam Huy, bà Lê Hương Tuyết, ông Trần Minh Hoan, mỗi cổ đông chiếm 25% vốn điều lệ
2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty
Biểu đồ 01: SƠ ĐỒ CƠ CẤU TỔ CHỨC BỘ MÁY CÔNG TY
- Hội đồng quản trị có 04 thành viên gồm:
B Đặng Thị Thu Yến - Chủ tịch HĐQT Ô Dương Nam Huy - Thành viên HĐQT Ô Trần Minh Hoan - Thành viên HĐQT
B Lê Hương Tuyết - Thành viên HĐQT
- Ban Tổng Giám đốc có 02 thành viên:
B Đặng Thị Thu Yến - Tổng Giám Đốc Ô Dương Nam Huy - Phó Tổng Giám đốc
❖ Đại hội đồng cổ đông: Là cơ quan quyết định cao nhất của công ty, bao gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết Đại hội đồng cổ đông có quyền quyết định các loại cổ phần của từng loại, quyết định mức cổ tức tăng hàng năm của công ty Đại hội
Phòng KINH DOANH ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG
BAN LÃNH ĐẠO CÔNG TY
31 đồng cổ đông có nhiệm vụ thông qua định hướng phát triển của công ty Hoạt động của đại hội đồng cổ đông được quy định trong điều lệ của công ty và theo pháp luật Việt Nam
❖ Hội đồng quản trị: Là cấp quản trị cao nhất của công ty, được bầu ra trong cuộc họp đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị quyết định nội dung, chiến lược phát triển của công ty, và điều hành mọi hoạt động của công ty theo luật định và theo điều lệ của công ty đã đặt ra
❖ Ban lãnh đạo công ty: Là bộ phận trực tiếp điều hành mọi hoạt động của công ty, bao gồm Tổng Giám Đốc, Phó Tổng Giám Đốc, Kế Toán Trưởng của công ty
▪ Tổng giám đốc: Là người được bầu ra trong cuộc họp hội đồng quản trị Tổng giám đốc là người đại diện của công ty trước pháp luật và cũng là người thay mặt công ty chịu trách nhiệm trước pháp luật và trước hội đồng quản trị về việc quyền và nhiệm vụ được giao, về kết quả hoạt động kinh doanh của công ty
▪ Phó tổng giám đốc: Được tổng giám đốc ủy quyền và điều hành một số lĩnh vực cụ thể của công ty, chịu trách nhiệm trước pháp luật cũng như trước Tổng giám đốc và việc thực hiện quyền và nghĩa vụ được giao
▪ Kế toán trưởng: Là người được Tổng giám đốc bổ nhiệm, tham mưu cho
Tổng giám đốc trong các vấn đề quản lý tài chính của công ty Là người điều hành, chỉ đạo, tổ chức công tác kế toán, hạch toán, thống kê của công ty Kế toán trưởng phải chịu trách nhiệm trước pháp luật và Tổng giám đốc về báo cáo tài chính của công ty
❖ Các phòng ban khác trong công ty:
▪ Ban kiểm soát: Là bộ phận do đại hội đồng cổ đông bầu ra, là cơ quan giám sát mọi hoạt động của hội đồng quản trị và ban lãnh đạo công ty trong việc quản lý và điều hành công ty, thẩm định báo cáo tình hình kinh doanh, báo cáo tài chính và nhiều lĩnh vực khác do pháp luật và điệu lệ công ty quy định
▪ Phòng tổ chức – hành chính: Gồm trưởng và phó phòng có chức năng giúp cho giám đốc về mô hình, cơ cấu bộ máy kinh doanh của công ty nhằm phát huy cao nhất năng lực của đơn vị (quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn, cơ cấu tổ chức bộ
32 máy, phương thức hoạt động, mối quan hệ công tác…) Giúp cho giám đốc quản lý cán bộ nhân viên về các vấn đề chủ trương, tiêu chuẩn nhận xét quy hoạch, điều động và tổ chức các chính sách của người lao động (nâng lương, khen thưởng, đào tạo bồi dưỡng cán bộ…), xây dựng mức tiền lương của công ty và các đơn vị trực thuộc Khuyến khích các định mức, thực hiện khoán có thưởng, nghiên cứu các hình thức lao động phù hợp Thực hiện hướng dẫn công tác an toàn lao động, và chăm lo phục vụ hành chính quản trị văn phòng tại công ty
▪ Phòng tài chính - kế toán: Gồm trưởng phòng và phó phòng giúp việc Đây là bộ phận điều hành, quản lý tài chính kế toán của công ty, hướng dẫn, kiểm soát việc thực hiện chế độ kế toán của các đơn vị trực thuộc và định kỳ báo cáo tình hình tài chính - kế toán lên các cấp lãnh đạo của công ty để xem xét và quyết định
▪ Phòng nhân sự: Gồm trưởng phòng và phó phòng giúp việc Đây là bộ phận có chức năng nghiên cứu và hoạch định tài nguyên nhân sự, tuyển dụng, đào tạo phát triển nhân sự, quản lý tiền lương, quan hệ lao động, dịch vụ phúc lợi, y tế - an toàn lao động và chịu trách nhiệm trước ban lãnh đạo của công ty
▪ Phòng kinh doanh: Trưởng phòng và phó phòng giúp việc Đây là bộ phận có nhiệm vụ lập kế hoạch chiến lược kinh doanh của công ty và các kế hoạch trong từng giai đoạn cụ thể trình lên tổng giám đốc xem xét và quyết định Bên cạnh đấy phòng còn chỉ đạo nghiệp vụ kinh doanh cho toàn công ty
2.1.3 Lĩnh vực kinh doanh của công ty
Hiện tại, những hoạt động kinh doanh mang lại thu nhập chính cho công ty là: lữ hành du lịch, kinh doanh hàng hóa xuất nhập khẩu, mỹ phẩm, hoạt động tư vấn và hội chợ triển lãm, và xuất khẩu lao động
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Thương mại Du lịch và Dịch vụ YBIQ
2.2.1 Cơ cấu vốn kinh doanh và nguồn hình thành vốn kinh doanh của công ty 2.2.1.1 Cơ cấu vốn kinh doanh của công ty
Kết cấu vốn kinh doanh của công ty trong 3 năm gần đây qua bảng số liệu sau:
Bảng 03: Cơ cấu vốn kinh doanh của Công ty TNHH Thương mại Du lịch và Dịch vụ YBIQ (năm 2010 - 2012) Đơn vị tính: Triệu đồng
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán ngày 31/12 năm 2010, 2011, 2012)
- Cơ cấu vốn kinh doanh của công ty trong 3 năm qua: chủ yếu là lượng VLĐ, lượng vốn này chiếm phần đa tỷ trọng trên tổng luongj vốn kinh doanh của công ty, cho thấy công ty rất mạnh trong việc huy động VLĐ
+ Vốn kinh doanh: năm 2010 là 15.903 triệu đồng, đến năm 2011 đạt 20.745, tăng 37,45% tương ứng tăng 5.652 triệu đồng so với năm 2010, và vốn kinh doanh năm
2012 là 21.101 triệu đồng, tăng 1,71% tương ứng tăng 365 triệu đồng so với năm 2010 + Vốn lưu động: năm 2010 là 13.696 triệu đồng, đến năm 2011 tăng 44,66% tương ứng tăng 6,116 triệu đồng so với năm 2010 và VLĐ năm 2012 là 20.305 triệu đồng, tăng 2,49% tương ứng tăng 494 triệu đồng so với năm 2011
+ Bên cạnh đó, tỷ trọng VCĐ lại có xu hướng giảm trong 3 năm vừa qua Cụ thể năm 2010, VCĐ chiếm 9% vốn kinh doanh tương đương 1.397 triệu đồng, sang đến năm 2011 còn 4,5% tương đương 933 triệu đông và đến năm 2012 chỉ còn 3,77% tổng lượng vốn, tương đương 796 triệu đồng
+ Khi mà nguồn VLĐ tăng cùng với mức tăng của vốn kinh doanh, nguồn VCĐ có xu hướng giảm về quy mô, điều này lý giải sự thay đổi về tỷ trọng giữa nguồn VCĐ và nguồn VLĐ trên tổng vốn kinh doanh của công ty
Trong cơ cấu vốn kinh doanh, VLĐ chiếm tỷ trọng lớn, hơn 90% Điều này đã phần nào nói lên được đặc điểm của doanh nghiệp kinh doanh như Công ty TNHH Thương mại Du lịch và Dịch vụ YBIQ
- Nguyên nhân của sự thay đổi về quy mô và tỷ trọng vốn kinh doanh của công ty: + Sở dĩ cơ cấu vốn kinh doanh của công ty trong giai đoạn từ 2010 đến 2011 có sự thay đổi như vậy là do công ty đã có sự điều chỉnh nguồn vốn sao cho hợp lý với nhu cầu, kế hoạch kinh doanh của mình nhằm thích nghi với thị trường đầy khó khăn bấy giờ Bên cạnh đó, công ty đã sử dụng nguồn vốn vay có hiệu quả, tận dụng uy tín của mình để huy động vốn từ các khoản trả trước của người mua
+ Các TSCĐ của công ty có sự thay đổi về giá trị trong 3 năm qua, cụ thể là giá trị bị hao mòn cả về hữu hình lẫn vô hình Cùng với điều đó là sự tăng lên của các chi phí cố định, chi phí về nguyên vật liệu, máy móc thiết bị phục vụ cho quá trình hoạt động của công ty Đây chính là nguyên nhân khiến nguồn VCĐ của công ty có xu hướng giảm như phân tích ở trên
+ Ta thấy công ty đã sử dụng các khoản nợ khá hợp lý, chủ yếu là các khoản nợ ngắn hạn Công ty đã tận dụng được những lợi ích của vốn vay và chi phí của vốn vay nhỏ hơn so với chi phí lãi của vốn góp ban đâu
Có thể thấy trong điều kiện kinh tế khó khăn nhưng hoạt động SXKD của công ty vẫn mang lại lợi nhuận cho công ty Từ đó có thể thấy tầm quan trọng và khả năng quyết định của VLĐ đối với hoạt động SXKD của công ty Nó chiếm phần đa tỷ trọng trên tổng số vốn kinh doanh, là yếu tố quyết định,ảnh hưởng trục tiếp đến hoạt động SXKD của doanh nghiệp
2.2.1.2 Nguồn hình thành vốn kinh doanh của công ty
Bảng 04: Cơ cấu nguồn hình thành vốn kinh doanh của Công ty TNHH Thương mại Du lịch và Dịch vụ YBIQ (năm 2010 - 2012) Đơn vị tính: Triệu đồng
3 3 Người mua trả tiền trước 128 434 391
4 Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 384 179 141
5 Phải trả cho các đơn vị nội bộ 2.475 8.063 6.264
6 Các khoản phải trả, phải nộp khác 3.414 4.498 3.080
4 4 Quỹ dự phòng tài chính 27 30 30
5 5 Quỹ phát triển kinh doanh 234 247 247
6 6 Quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm 14 11 9
7 7 Quỹ khen thưởng phúc lợi 44 11 -65
(Nguồn: bảng cân đối kế toán công ty ngày 31/12 năm 2010, 2011, 2012)
Từ bảng số liệu trên ta thấy:
- Tổng TSCĐ trên tổng nguồn vốn dài hạn là khá lớn, có khả năng nguồn vốn dài hạn của công ty chưa đáp ứng hết nhu cầu về TSCĐ, tương tự ta thấy tổng nguồn vốn ngắn hạn của công ty không có khả năng đáu ứng đầy đủ nhu cầu về TSLĐ Đều này cho thấy mức vốn của công ty chưa thật sự an toàn, công ty cần tìm cách khắc phục kịp thời và hợp lý nhằm đáp ứng các nhu cầu về tài sản của công ty
- Tổng nguồn vốn huy động được của công ty liên tục có sự tăng trưởng nhưng không đều qua các năm
+ Năm 2011 so với năm 2010, tổng nguồn vốn tăng khá lớn khoảng 5,6 tỷ đồng (37% ) Trong khi đó tổng nguồn vốn năm 2012 so với năm 2011 tăng rất ít chỉ 0,4 tỷ đồng (1,9 %)
+ Nguyên nhân của sự tăng không đều này là do bước vào năm 2011 công ty đã mở rộng hoạt động kinh doanh Lĩnh vực xuất nhập khẩu hàng hóa không chỉ có ở những thị trường cũ mà còn mở rộng sang các thị trường mới có nhiều tiềm năng Do việc mở rộng thị trường đòi hỏi công ty cũng phải có thêm những nguồn hàng, các chi phí mới phát sinh nên công ty cũng phải đầu tư thêm một lượng vốn lớn Bên cạnh đó, trong công tác xúc tiến thương mại, do việc cấp lại giấy phép lữ hành quốc tế nên công ty đã đẩy mạnh đưa các đoàn Việt Nam đi hội chợ triển lãm, khảo sát thị trường, dự hội thảo chuyên đề nghiệp vụ ở nước ngoài, đồng thời tổ chức đón các đoàn tham quan khảo sát thị trường Việt Nam Do đó, việc tăng vốn vào công tác xúc tiến thương mại cũng đòi hỏi một lượng vốn lớn Qua năm 2012, khi các thị trường đã ổn định, lượng vốn đầu tư đã đáp ứng được nhu cầu sử dụng thì lượng vốn tăng thêm là không đáng kể
- Ngoài ra ta thấy các khoản nợ phải trả chiếm tỷ lệ khá cao trong tổng nguồn vốn kinh doanh của công ty, cụ thể: năm 2010 nợ phải trả là 8.363 triệu tương đương 58,54% tổng lượng vốn kinh doanh, đến năm 2011 nợ phải trả là 14.475 triệu tương đương 69,87%, tăng 6.112 triệu đồng so với năm 2010 Năm 2012, xét thấy tỷ lệ nợ phải trả giảm cả về quy mô lẫn tỷ trọng nhưng xét trên tổng nguồn vốn kinh doanh thì vẫn đứng ở con só khá cao, cụ thể là 14.358 triệu, tương đương 68,04% trên tổng nguồn vốn kinh doanh
- Tỷ lệ VCSH trên tổng nguồn vốn còn hạn chế hơn so với các khoản nợ phải trả Trong 3 năm từ 2010 đến 2012 quy mô VCSH có su hướng tăng nhưng không nhiều, năm 2011 là 6.270 triệu, cao hơn năm 2010 là 13 triệu, tương đương tăng 0,021% Lượng VCSH năm 2012 là 6.743 triệu, tăng 473 triệu tương đương tăng 0.75% so với năm 2011
2.2.2 Cơ cấu vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động của công ty
2.2.2.1 Cơ cấu vốn lưu động của công ty
Bảng 05: Cơ cấu vốn lưu động của công ty năm 2010 - 2012
(Nguồn: bảng cân đối kế toán công ty ngày 31/12 năm 2010, 2011, 2012)
Thông thường thì công ty và khách hàng giao dịch qua Ngân hàng là chính cho nên khoản tiền mặt tại két là rất nhỏ Công ty chỉ giữ lại một lượng tiền dùng để thanh toán hàng ngày, như thanh toán lương cho cán bộ công nhân viên, tạm ứng Tiền mặt
43 không có khả năng sinh lời, mặt khác giữ tiền mặt lại phải chịu chi phí cơ hội, chi phí bảo quản do đó công ty rất hạn chế giữ tiền mặt Lượng tiền mặt tại quỹ của công ty không ổn định và phụ thuộc vào nhu cầu chi tiêu tại từng thời điểm Lượng tiền gửi tại Ngân hàng của công ty cũng thường không lớn, bởi mỗi khi công ty thu tiền hàng thì thường trả ngay cho người cung cấp do đó lượng tiền còn dư không nhiều Lượng vốn bằng tiền của công ty giảm trong năm 2011, nhưng lại tăng trong năm 2012 cho thấy nhu cầu thanh toán của công ty ngày một tăng Đối với công ty TNHH Thương mại du lịch và dịch vụ YBIQ lượng vốn bằng tiền chiếm ty lệ thấp nhất trên tổng số VLĐ Cụ thể:
- Năm 2010 lương tiền của công ty là 1.070 triệu, chiếm 7% tổng VLĐ
- Năm 2011 giảm xuống còn 819 triệu, tương đương 4% tổng nguồn vốn
- Năm 2012 chiếm 12%, tương đương 2.450 triệu (cao nhất trong 3 năm liên tiếp vừa qua)
Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH Thương mại Du lịch và Dịch vụ YBIQ
Qua một số phân tích các chỉ tiêu cũng như số liệu kinh doanh của công ty trong 3 năm từ 2010 đến 2012, ta nhận thấy rằng mặc dù gặp nhiều khó khăn nhưng với sự quyết tâm cố gắng của toàn thể cán bộ công nhân viên nên Công ty TNHH Thương mại
Du lịch và Dịch vụ YBIQ đã đạt được những thành tựu đáng khích lệ Công ty đã khai thác triệt để nguồn vốn hiện có và vốn đi vay, do đó doanh thu hàng năm và lợi nhuận 3 năm vừa qua được cải thiện đáng kể
Biết rằng VLĐ là một bộ phận quan trọng cấu thành nên vốn kinh doanh Để sử dụng VLĐ có hiệu quả, tức là sử dụng vừa tiết kiệm lại vừa chính xác kịp thời thì công tác quản trị VLĐ rất quan trọng Xác định được tầm quan trọng của vấn đề, công ty TNHH Thương mại Du lịch và Dịch vụ YBIQ luôn tìm mọi cách để quản lý và sử dụng VLĐ sao cho tốt nhất và có hiệu quả nhất Qua một số phân tích các chỉ tiêu cũng như số liệu kinh doanh trong 3 năm gần đây từ năm 2010 đến 2012, ta nhận thấy mặc dù gặp nhiều khó khăn nhưng với sự quyết tâm cố gắng của toàn thể cán bộ công nhân
54 viên nên công ty đã đạt được những thành tựu đáng khích lệ Trong những năm qua đã đạt được một số kết quả trong công tác quản trị VLĐ như sau:
Thứ nhất, về tình hình huy động VLĐ:
- Để đáp ứng đầy đủ nhu cầu kinh doanh công ty luôn đặt ra yêu cầu phải tìm kiếm đủ số vốn để trang trải cho nhu cầu VLĐ của mình Trong điều kiện nền kinh tế thị trường có sự cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp nên muốn mở rộng thị trường kinh doanh của mình, cần một lượng VLĐ đủ để đáp ứng cho nhu cầu đó
- Công ty đã huy động thêm nguồn tài trợ ngắn hạn VLĐ như nguồn vốn tín dụng thương mại Nguồn vốn tín dụng thương mại chiếm một vị trí quan trọng trong nguồn tài trợ ngắn hạn Nó được hình thành khi công ty nhận được tài sản , dịch vụ, hàng hóa của người cung cấp nhưng chưa trả tiền ngay, có thể sử dụng các khoản phải trả khi chưa đến kì hạn thanh toán với khách hàng như một nguồn vốn bổ sung để tài trợ cho các nhu cầu VLĐ ngắn hạn
Thứ hai, doanh thu liên tục tăng và tăng mạnh, cũng như VLĐ cũng tăng cho thấy công ty có hướng kinh doanh tốt Vì vậy, lợi nhuận cũng tăng tương ứng
Thứ ba, VLĐ công ty tăng cao nên việc thanh toán nợ của khá tốt Nó sẽ tạo động lực cho khách hàng cũng như chủ hàng, ngân hàng tin cậy Tình hình kinh doanh tốt, số lượng khách hàng mua ngày càng tăng tương đương với doanh số tăng
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh các ưu điểm trong công tác quản trị VLĐ thì tại công ty TNHH Đông Hoa vẫn còn một số nhược điểm mà phải tìm cách khắc phục:
Thứ nhất, việc quay vòng VLĐ của công ty chưa đạt hiệu quả cao, số vòng quay VLĐ cũng như thời gian thực hiện một còng quay còn khá dài điều này chứng tỏ công ty còn hạn chế trong công tác luân chuyển VLĐ
Thứ hai, công ty chưa làm tốt công tác thanh toán và thu hồi nợ, làm hạn chế tính luân chuyển của vốn Với mục đích mở rộng thị phần nên để có nhiều bạn hàng mới, chính sách tín dụng nới lỏng hơn cả về thời gian, số lượng và phạm vi Chưa có
55 các biện pháp cứng rắn trong thu hồi nợ, do đó các khách hàng vẫn thanh toán nợ chậm, chiếm dụng vốn làm tăng trả lãi ngân hàng ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh cũng như làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ
Thứ ba, chất lượng nghiên cứu thị trường chưa cao cũng như công tác vận chuyển, công tác bán hàng chưa tốt đã làm cho HTK còn nhiều do đó hiệu quả sử dụng VLĐ bị giảm đáng kể
Thứ tư, trong việc sử dụng VLĐ công ty vẫn còn bị lãng phí một lượng vốn lớn do chưa tận dụng triệt để đồng vốn kinh doanh
Thứ năm, doanh nghiệp còn thiếu về vốn do đó hàng năm luôn phải đi vay một lượng vốn lớn làm công ty phải trả nhiều lãi vay cũng như không chủ động trong việc kinh doanh, do các khoản vay chủ yếu là ngắn hạn
Trong bối cảnh nền kinh tế hiện nay cũng như các công ty thương mại, đặc biệt là các công ty họat động trong lĩnh vực công nghệ thông tin, Công ty TNHH Thương mại
Du lịch và Dịch vụ YBIQ cũng còn gặp nhiều khó khăn trong công tác quản lý và sử cụ thể sau:
GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CHO CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI DU LỊCH VÀ DỊCH VỤ YBIQ
Phương hướng phát triển công ty
3.1.1 Mục tiêu của công ty trong năm 2013
Căn cứ vào tình hình kinh doanh, công ty đã đặt ra mục tiêu năm 2013 như sau:
- Nộp ngân sách: 10 tỷ đồng
- Đảm bảo việc làm thường xuyên cho nhân viên với thu nhập bình quân trên 4 triệu đồng/ người/ tháng
- Đóng góp kinh phí hoạt động cho Phòng Thương mại: 300 triệu đồng
- Xây dựng và phát triển thành một công ty lớn mạnh, lấy hiệu quả kinh tế xã hội làm thước đo cho sự phát triển bền vững
- Thực hiện đa dạng hóa kinh doanh, mở rộng thị trường
- Phát huy tối đa nguồn lực để nâng cao sức cạnh tranh, giải quyết đủ việc làm và không ngừng nâng cao đời sống cán bộ, công nhân trong công ty
3.1.2 Định hướng của công ty trong 5 năm tới
-Tăng cường nguồn vốn kinh doanh và xây dựng các cơ sở vật chất tiên tiến hiện đại hơn nữa để phục vụ kinh doanh
- Đưa chức năng xuất nhập khẩu lao động làm mục tiêu then chốt thúc đẩy tăng trưởng kinh tế của toàn công ty
- Tiếp tục củng cố lại tổ chức và thành lập các tổ chức mới phù hợp với tình hình mới hiện nay
- Tổ chức thu thập, phân loại thông tin, thị trường, khách hàng tạo ra cơ hội kinh doanh phù hợp, nhất là tập trung đẩy mạnh hơn nữa trong lĩnh vực xuất nhập khẩu
- Lập kế hoạch và quy hoạch thích hợp để tiếp tục đào tạo, nâng cao năng lực chuyên môn trong quản lý và nghiệp vụ kinh doanh cho cán bộ công nhân viên Đảm bảo bố trí công việc phù hợp để nâng cao hiệu quả công tác của mỗi cán bộ, nhân viên Tăng cường công tác quản lý, động viên nguồn nhân lực bằng việc gắn học tập với hiệu quả và trách nhiệm cá nhân
- Hoàn thiện các chế tài quản lý kinh doanh, kết hợp giữa lấy động lực phân phối kết quả kinh doanh và kỷ luật hành chính thúc đẩy các đơn vị và cán bộ công nhân viên tích cực, chủ động tạo việc, tạo phong trào thi đua kinh doanh lành mạnh.
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH thương mại du lịch và dịch vụ YBIQ
Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động như sau:
3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của công ty và thường xuyên đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Xác định đúng đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết để đảm bảo hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành liên tục, tiết kiệm và có hiệu quả kinh tế cao Đặc biệt trong điều kiện các doanh nghiệp chuyển sang hạch toán kinh doanh theo cơ chế thị trường, mọi nhu cầu về VLĐ cho hoạt động kinh doanh các doanh nghiệp đề phải tự tài trợ thì điều này càng có ý nghĩa thiết thực hơn
Trên cơ sở nhu cầu VLĐ, lập kế hoạch sử dụng VLĐ sao cho chi phí sử dụng vốn là thấp nhất mà đưa lại hiệu quả cao nhất
Lập kế hoạch xin cấp vốn cũng như tìm nguồn vốn bổ sung thích hợp từ các khoản như: lợi nhuận sau thuế hàng năm, quỹ khấu hao hàng năm để bổ sung vào nguồn VLĐ thường xuyên Song việc dự đoán nhu cầu VLĐ thường xuyên sao cho là hợp lý trong từng thời kỳ lại phụ thuộc vào rất nhiều nhân tố khác nhau như:
Quy mô hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ; sự biến động của các loại hàng hoá trên thị trường; chính sách chế độ về lao động, tiền lương đối với người lao động trong doanh nghiệp; trình độ tổ chức quản lý sử dụng VLĐ của doanh nghiệp trong quá trình dự trữ sản xuất, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm
Vì vậy, để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ, giảm thấp tương đối nhu cầu VLĐ không cần thiết công ty có thể có các biện pháp sau để tác động đến các nhân tố ảnh hưởng trên sao cho có hiệu quả nhất như:
Qua tổng kết đánh giá phải xác định được quy mô kinh doanh hiện tại và dự đoán được quy mô kinh doanh trong những năm tới một cách sát thực nhất Đánh giá sự biến động của giá cả thị trường năm qua cũng như những năm tới trên cơ sở sự biến động về tình hình tài chính khu vực và thế giới, tình hình chính trị trong và ngoài nước
Hàng quý phải cập nhật những thông tin sơ bộ về tình hình kinh doanh, về các nguồn vốn đang vận động cũng như các nguồn vốn đang ứ đọng để từ đó đưa ra các giải pháp phù hợp trong công tác quản lý và sử dụng VLĐ của công ty trong các khâu của hoạt động kinh doanh
Việc lập kế hoạch huy động VLĐ là hoạt động để hình thành nên những dự định về tổ chức nguồn VLĐ trên cơ sở dự toán quy mô số lượng VLĐ cần thiết, lựa chọn nguồn tài trợ cũng như quy mô thích hợp của mỗi nguồn tài trợ và tổ chức sử dụng VLĐ sao cho đạt hiệu quả cao nhất Để kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ của Công ty sát đúng với tình hình thực tế và trở thành phương tiện đắc lực cho quản lý thì Công ty cần làm tốt các công việc sau:
• Phân tích tình hình tài chính kỳ báo cáo: thông qua việc phân tích tình hình tài chính mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính đặc trưng sẽ giúp ban giám đốc Công ty nắm bắt tình hình tài chính, từ đó đưa ra các quyết định tài chính phù hợp
• Dự đoán nhu cầu VLĐ cho từng kế hoạch Để dự đoán ngắn hạn nhu cầu VLĐ năm kế hoạch, công ty có thể xem xét áp dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu Nội dung phương pháp này như sau:
Bước 1: Tình số dư các khoản mục trong bảng cân đối kế toán kỳ thực hiện
Bước 2: Chọn các khoản mục chịu sự tác động trực tiếp và có quan hệ chặt chẽ với doanh thu, tính tỷ lệ phần trăm các khoản đó so với doanh thu năm báo cáo
Bước 3: Dùng tỷ lệ phần trăm đã tính được ở bước 2 để ước tính nhu cầu vốn năm kế hoạch, dựa vào chỉ tiêu doanh thu dự tính cần đạt được ở năm sau
Bước 4: Định hướng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn kinh doanh trên cơ sở kết quả kinh doanh kỳ kế hoạch
• Việc lập kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ sát đúng, toàn diện và đồng bộ là căn cứ chỉ đạo hoạt động sử dụng VLĐ trong công ty, góp phần quan trọng để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ
3.2.2 Tăng cường quản lý quỹ tiền mặt
Xác định mức dự trữ vốn tiền mặt một cách hợp lý Giúp doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh toán bằng tiền mặt cần thiết trong kỳ, tránh được rủi ro không có khả năng thanh toán Giữ được uy tín với các nhà cung cấp và tạo điều kiện cho doanh nghiệp chớp được cơ hội kinh doanh tốt, tạo khả năng thu được lợi nhuận cao
Quản lý chặt chẽ các khoản thu chi bằng tiền của doanh nghiệp cần phải xây dựng các nội quy, quy chế về quản lý các khoản thu, chi, đặc biệt là các khoản thu chi bằng tiền mặt để tránh sự mất mát, lạm dụng tiền của doanh nghiệp để mưu lợi cho cá nhân Tất cả các khoản thu chi bằng tiền mặt phải được thông qua quỹ, không được chi tiêu ngoài quỹ
Phải có sự phân định rõ ràng trong quản lý tiền mặt giữa nhân viên kế toán tiền mặt và thủ quỹ Việc xuất nhập quỹ tiền mặt hàng ngày do thủ quỹ tiến hành trên cơ sở các phiếu thu chi tiền mặt hợp thức và hợp pháp Cuối ngày thủ quỹ phải kiểm kê đối chiếu tồn quỹ với số liệu của sổ quỹ kế toán tiền mặt
Cần quản lý chặt chẽ các khoản tạm ứng tiền mặt
Kiến nghị với nhà nước
3.3.1 Tạo môi trường kinh doanh bình đẳng, thuận lợi
Các công ty có uy tín hiện nay thường phải đối mặt với nạn hàng giả và hàng nhập lậu, trốn thuế, chính điều này đã tạo ra sự cạnh tranh không bình đẳng trên thị trường Trong đó đặc biệt, do đặc thù công ty kinh doanh các loại hàng hoá có giá trị lớn, giá bán thường cao do đó khó có thể cạnh tranh với hàng giả, hàng trốn thuế Hàng hoá
67 nhập lậu, trốn thuế tràn lan trên thị trường đã gây khó khăn không nhỏ cho công ty trong việc tiêu thụ hàng hoá trên thị trường trong nước Đây cũng là một nguyên nhân làm cho lượng hàng tồn kho của công ty trong những năm gần đây cao Do vậy để giúp cho các doanh nghiệp thoát khỏi tình trạng này và cũng chính là biện pháp thúc đẩy các doanh nghiệp tích cực mở rộng kinh doanh hơn thì Nhà nước cần tăng cường phối hợp với các ban ngành liên quan đề ra các chương trình, hoạt động có hiệu quả để ngăn chặn triệt để tình trạng này trong thời gian tới
3.3.2 Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống quy chế quản lý tài chính
Các cơ quan quản lý cần ban hành hệ thống quy chế quản lý phù hợp với đặc điểm của các doanh nghiệp Trong các quy định hiện hành thì khi khách hàng chấp nhận trả tiền thì tính ngay vào doanh thu Tuy nhiên hiện nay trong nền kinh tế thị trường thì vốn của các doanh nghiệp bị chiếm dụng là điều tất yếu, nhất là đối với các doanh nghiệp thương mại thì thường khách hàng mua chịu từ 15 đến 30 ngày, như vậy từ khi khách hàng chấp nhận trả tiền đến khi công ty nhận được tiền có một khoảng thời gian khá lớn, đấy là chưa kể đến thới hạn thanh toán có thể bị kéo dài thêm do người mua không thể thanh toán đúng hạn Luật thuế hiện hành đều dựa trên doanh số phát sinh trong kỳ, không phân biệt đã thu tiền hay chưa, kể cả khi quyết toán thuế thu nhập doanh nghiệp vẫn theo nguyên tắc đó Chính điều này gây ra không ít khó khăn cho công ty Vì vậy, Nhà nước và các cơ quan có thẩm quyền cần xem xét lại có thể căn cứ trên từng đặc điểm hoạt động của từng loại hình doanh nghiệp mà đưa ra quyết định cho phù hợp hơn nữa
Nhà nước cũng cần nhanh chóng đưa ra luật hoặc các văn bản quy định về tín dụng thương mại nhằm hướng cho hoạt động tín dụng thương mại đi đúng pháp luật, tránh những rủi ro do khách hàng không trả nợ hoặc trả nợ chậm, ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh của doanh nghiệp
3.3.3 Ban hành các văn bản hướng dẫn về xuất nhập khẩu Đối với các công ty thương mại du lịch và dịch vụ, nhất là công ty TNHH Thương
68 mại Du lịch và Dịch vụ YBIQ có rất nhiều hoạt động liên quan tới xuất nhập khẩu Hoạt động kinh doanh của công ty chủ yếu dựa vào việc xuất nhập khẩu hàng hoá và xuất khẩu lao động Vì thế để có thể xuất nhập khẩu thuận lợi thì Nhà nước và các cơ quan có thẩm quyền cần ban hành các quy chế văn bản hướng dẫn một cách cụ thể tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp Ví dụ như Nhà nước có thể giảm thuế cho doanh nghiệp trong phần đầu tư từ hàng hoá xuất khẩu để khuyến khích các công ty mở rộng thị trường theo hướng xuất khẩu, qua đó cũng thúc đẩy việc sản xuất hàng xuất khẩu trong nước
Ngoài ra Nhà nước cũng có thể trợ giúp cho các doanh nghiệp trong việc cấp tín dụng xuất khẩu, hay nhập khẩu giúp cho doanh nghiệp có thể có lượng ngoại tệ đủ lớn phục vụ cho việc xuất nhập khẩu được thuận lợi
Hiện nay khi Hiệp định thương mại Việt - Mỹ đã được ký kết, hàng rào thuế quan giữa các nước ASEAN cũng sẽ dần được gỡ bỏ, xuất nhập khẩu sẽ tạo ra rất nhiều cơ hội kinh doanh tốt cho các doanh nghiệp Việt Nam, vì vậy ngay từ bây giờ để chuẩn bị cho việc xâm nhập các thị trường đó Nhà nước cần nhanh chóng hoàn thiện cơ chế xuất nhập khẩu để tạo điều kiện kinh doanh tốt nhất cho các doanh nghiệp trong nước
3.3.4 Ổn định kinh tế vĩ mô
Sự ổn định của môi trường kinh tế vĩ mô là điều kiện tiên quyết của mọi hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp Sự ổn định của môi trường kinh tế vĩ mô ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và gián tiếp ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp trên nhiều khía cạnh Đối với các doanh nghiệp hoạt động thương mại du lịch và dịch vụ thì các nhân tố vĩ mô ảnh hưởng trực tiếp là sựổn định tiền tệ, lãi suất và tỷ giá hối đoái
Hiện tại vốn của công ty chủ yếu được huy động từ việc vay nợ, do đó việc ổn định lãi suất có ý nghĩa quan trọng đối với hiệu quả sử dụng vốn của công ty Nếu lãi suất cao hoặc mất ổn định sẽ làm chi phí vốn của công ty tăng, do đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn
Thu nhập của công ty chủ yếu là từ các hoạt động xúc tiến thương mại, xuất khẩu lao động, và xuất nhập khẩu hàng hoá Các hoạt động này đều có sử dụng tới ngoại tệ vì vậy tỷ giá có ảnh hưởng rất lớn tới lợi nhuận của công ty Để tạo môi trường xuất nhập khẩu tốt hơn thì Nhà nước cần can thiệp vào thị trường hối đoái một cách tích cực ngăn không cho xảy ra những biến động quá lớn đối với tỷ giá ảnh hưởng tới hoạt động xuất nhập khẩu Để thực hiện mục tiêu trên, chính phủ cần:
- Tạo sự cân bằng giữa giá trị đối nội và đối ngoại của đồng VNĐ
- Nhà nước cần nâng cao hiệu quả của thị trường chứng khoán, tăng cường sử dụng các nghiệp vụ thị trường mở để ổn định tỷ giá
Ngoài ra, để tạo điều kiện thuận lợi cho công tác sử dụng vốn của doanh nghiệp, Nhà nước cần tiếp tục có những giải pháp nhằm:
- Ổn định kinh tế vĩ mô về các mặt: tốc độ tăng GDP, kiểm soát lạm phát, cân đối ngân sách Nhà nước
- Củng cố hệ thống tài chính - ngân hàng từ trung ương tới cơ sở Tăng cường thông tin về thị trường tài chính tiền tệ chứng khoán đảm bảo cân bằng giữa cung cầu về vốn
- Xác định và phân chia rõ ràng nhiệm vụ, các mục tiêu chính sách quốc gia về kinh tế xã hội cho hệ thống tín dụng - ngân hàng - ngân sách
- Nâng cao năng lực quản lý kinh tế của các cơ quan Nhà nước