Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần sản xuất kinh doanh xuất nhập khẩu lam sơn thái bình

Công ty không ngừng mở rộng quy mơ hoạt động, tối đa hố lợi nhuận,vấn đề quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là rất bức thiết, nó quyết định đến khả năng cạnh tranh và vị

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Khái niệm vốn kinh doanh

Vốn là yếu tố cơ bản và là tiền đề không thể thiếu của quá trình sản xuất, kinh doanh Muốn tiến hành bất kỳ một quá trình sản xuất kinh doanh nào cũng cần phải có vốn kinh doanh Vốn được dùng để mua sắm các yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất như: Sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động

Vốn kinh doanh thường xuyên vận động và tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau trong các khâu của hoạt động sản xuất kinh doanh Nó có thể là tiền, máy móc thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm… khi kết thúc một vòng luân chuyển thì vốn kinh doanh lại trở về hình thái tiền tệ Như vậy, với số vốn ban đầu, nó không chỉ được bảo tồn mà còn được tăng lên do hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi

Như vậy có thể hiểu: “vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị tài sản được huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời”.

Đặc trưng cơ bản của vốn kinh doanh

- Vốn là đại diện cho một lượng giá trị tài sản: Điều này có nghĩa vốn là sự biểu hiện bằng giá trị của các tài sản hữu hình và vô hình như: nhà xưởng, máy móc, thiết bị, đất đai, bằng phát minh, sáng chế Với tư cách này các tài sản tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh nhưng nó không bị mất đi mà thu hồi được giá trị

- Vốn luôn vận động để sinh lời: Vốn được biểu hiện bằng tiền, nhưng tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn, để trở thành vốn thì đồng tiền phải được đưa vào hoạt động kinh doanh để sinh lời

Trong quá trình vận động, vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện nhưng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn phải là giá trị- là tiền Đồng vốn đến điểm xuất phát mới với giá trị lớn hơn Đó cũng là nguyên tắc đầu tư, sử dụng, bảo toàn và phát triển vốn

Nói một cách khác, vốn kinh doanh trong quá trình tuần hoàn luôn có ở giai đoạn của quá trình tái sản xuất và thường xuyên chuyển từ dạng này sang dạng khác Các giai đoạn này được lặp đi lặp lại theo một chu kỳ, mà sau mỗi chu kỳ vốn kinh doanh được đầu tư nhiều hơn Chính yếu tố này đã tạo ra sự phát triển của các doanh nghiệp theo quy luật tái sản xuất mở rộng

Trong quá trình vận động vốn không tách rời chủ sở hữu: Mỗi đồng vốn đều có chủ sở hữu nhất đinh, nghĩa là không có những đồng vốn vô chủ, ở đâu có đồng vốn vô chủ thì ở đó sẽ có sự chi tiêu, lãng phí, kém hiệu quả Ở đây vẫn có sự phân biệt quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn, đó là hai quyền năng khác nhau Tuỳ theo hình thức đầu tư mà người sở hữu và người sử dụng vốn có thể đồng nhất hay tách rời Song, dù trường hợp nào đi chăng nữa, người sở hữu vốn vẫn được ưu tiên đảm bảo quyền lợi và phải được tôn trọng quyền sở hữu vốn của mình

- Vốn phải được tập trung tích tụ đến một lượng nhất định mới có thể phát huy tác dụng: Muốn đầu tư vào sản xuất kinh doanh, vốn phải được tập trung thành một lượng đủ lớn để mua sắm máy móc thiết bị, nguyên vật liệu cho sản xuất và chủ động trong các phương án sản xuất kinh doanh Muốn làm được điều đó, các doanh nghiệp không chỉ khai thác các tiềm năng về vốn của mình, mà phải tìm cách thu hút vốn từ nhiều nguồn khác như phát cổ phiếu, góp vốn liên doanh liên kết

- Vốn có giá trị về mặt thời gian: Một đồng hôm nay có giá trị hơn giá trị đồng tiền ngày hôm sau, do giá trị của đồng tiền chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố như: đầu tư, rủi ro, lạm phát, chính trị

Trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung, vấn đề này không được xem xét kỹ lưỡng vì nhà nước đã tạo ra sự ổn định của đồng tiền một cách giả tạo trong nền kinh tế

Trong điều kiện kinh tế thị trường cần phải xem xét về yếu tố thời gian của đồng vốn, bởi do ảnh hưởng sự biến động của giá cả thị trường, lạm phát nên sức mua của đồng tiền ở các thời điểm là khác nhau

- Vốn là loại hàng hoá đặc biệt: Những người sẵn có vốn có thể đưa vốn vào thị trường, còn những người cần vốn thì vay Nghĩa là những người đi vay được quyền sử dụng vốn của người cho vay Người đi vay phải mất một khoản tiền trả cho người vay Đây là một khoản chi phí sử dụng vốn mà người đi vay phải trả cho người cho vay, hay nói cách khác chính là giá của quyền sử dụng vốn Khác với các loại hàng hoá thông thường khác, "hàng hoá vốn" khi bán đi sẽ không mất quyền sử hữu mà chỉ mất quyền sử dụng trong một thời gian nhất đinh Việc mua bán này diễn ra trên thị trường tài chính, giá mua bán tuân theo quan hệ cung- cầu về vốn trên thị trường

Trong nền kinh tế thị trường, vốn không chỉ được biểu hiện bằng tiền của những tài sản hữu hình mà nó còn biểu hiện giá trị của những tài sản vô hình như: Vị trí địa lý kinh doanh, nhãn hiệu thương mại, bản quyền, phát minh sáng chế, bí quyết công nghệ

Cùng với sự phát triển của kinh tế thị trường thì khoa học kỹ thuật, công nghệ cũng phát triển mạnh mẽ Điều này làm cho tài sản vô hình ngày càng đa dạng phong phú, đóng góp một phần không nhỏ trong việc tạo ra khả nằng sinh lời của doanh nghiệp.

Phân loại vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Có nhiều cách phân loại vốn kinh doanh, tuỳ theo mục tiêu nghiên cứu mà có thể có nhiều tiêu thức phân loại vốn kinh doanh khác nhau

1.1.3.1 Phân loại theo nguồn hình thành vốn

Về cơ bản, vốn kinh doanh được hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả

- V ố n ch ủ s ở h ữ u : Là phần vốn thuộc chủ sở hữu của doanh nghiệp, nó bao gồm vốn do chủ doanh nghiệp tự bỏ ra và phần vốn bổ sung được hình thành từ kết quả kinh doanh

Vốn chủ sở hữu tại một thời điểm = Giá trị tổng tài sản - Tổng nợ phải trả

Trong đó, vốn chủ sở hữu này sẽ bao gồm các khoản:

+ Với doanh nghiệp nhà nước thì đó là nguồn vốn do NSNN cấp ban đầu và cấp bổ sung, còn với doanh nghiệp tư nhân thì nguồn vốn này do chủ doanh nghiệp bỏ ra khi thành lập doanh nghiệp Đối với Công ty cổ phần hoặc liên doanh thì nó sẽ bao gồm phần đóng góp của các chủ đầu tư hoặc các cổ đông

+ Phần lợi nhuận để lại tái đầu tư sau các quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

- N ợ ph ả i tr ả : Bao gồm các khoản đi vay của các cá nhân hay các tổ chức tín dụng dưới mọi hình thức hoặc do phát hành trái phiếu, các khoản phải trả người bán, trả cho Nhà nước, khoản người mua ứng trước, phải trả cho lao động trong doanh nghiệp

1.1.3.2 Phân loại theo đặc điểm luân chuyển vốn

Dựa trên tiêu thức này, vốn kinh doanh được chia làm hai loại: Vốn cố định và vốn lưu động

+ Vốn cố định: Là lượng vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên TSCĐ của doanh nghiệp Quy mô của vốn cố định sẽ quyết định đến lượng TSCĐ được hình thành và ngược lại, đặc điểm hoạt động của TSCĐ sẽ chi phối đặc điểm luân chuyển của vốn cố định Từ mối liên hệ này, ta có thể khái quát những đặc thù của vốn cố định như sau:

+ Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh mà vẫn giữ nguyên hình thái hiện vật Có được đặc điểm này là do TSCĐ tham giavào phát huy tác dụng trong nhiều chu kỳ sản xuất Vì vậy vốn cố định là hình thái biểu hiện bằng tiền của TSCĐ và cũng tham gia vào các chu kỳ sản xuất tương ứng

+ Vốn cố định được luân chuyển giá trị dần dần, từng phần trong các chu kỳ sản xuất Khi tham gia vào quá trình sản xuất, TSCĐ không bị thay đổi hình thái hiện vật ban đầu nhưng tính năng và công suất của nó bị giảm dần, tức là nó bị hao mòn và cùng với sự giảm dần về giá trị sử dụng, thì giá trị của nó cũng bị giảm đi, theo đó vốn cố định được tách thành hai bộ phận:

Bộ phận thứ nhất tương ứng với phần giá trị hao mòn của TSCĐ được luân chuyển và cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm dưới hình thức chi phí khấu hao và được tích luỹ lại thành quỹ khấu hao, sau khi sản phẩm hàng hoá được tiêu thụ, quỹ khấu hao này sẽ được sử dụng để tái sản xuất TSCĐ nhằm duy trì năng lực sản xuất của doanh nghiệp

Phần còn lại của vốn cố định vẫn được "cố định" trong đó, tức là giá trị còn lại của tài sản cố định Hình thái hiện vật của vốn cố định là tài sản cố định

Sau mỗi chu kỳ sản xuất, phần vốn được luân chuyển vào giá trị sản phẩm và được thu hồi dần dần tăng lên, song phần vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ lại dần dần giảm xuống Kết thúc quá trình vận động đó cũng là lúc TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị của nó được chuyển dịch vào giá trị sản phẩm đã sản xuất và khi đó vốn cố định mới hoàn thành một vòng luân chuyển

Vốn cố định thường có chu kỳ vận động dài, sau nhiều năm mới có thể thu hồi đủ số vốn đầu tư đã ứng ra ban đầu Trong thời gian dài như vậy, đồng vốn luôn bị đe doạ bởi những rủi ro, những nguyên nhân chủ quan và khách quan làm thất thoát vốn như:

Do kinh doanh kém hiệu quả, sản phẩm làm ra không tiêu thụ được, do giá bán thấp hơn giá thành nên thu nhập không đủ bù đắp mức độ hao mòn TSCĐ

Do sự phát triển của tiến bộ khoa học kỹ thuật làm cho mức độ hao mòn vô hình của TSCĐ vượt qua mức dự kiến về mặt hiện vật cũng như về mặt giá trị

Do yếu tố lạm phát trong nền kinh tế Khi lạm phát xảy ra, giá trị thực của đồng vốn bị thay đổi, do đó đòi hỏi doanh nghiệp phải đánh giá và điều chỉnh lại giá trị tài sản để tránh tình trạng mất vốn kinh doanh theo tốc độ lạm phát trên thị trường

+ Vốn cố định hoàn thành một vòng luân chuyển sau nhiều chu kỳ kinh doanh Trong các doanh nghiệp, vốn cố định là một bộ phận quan trọng và chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong toàn bộ vốn đầu tư nói riêng, vốn sản xuất kinh doanh nói chung Quy mô của vốn cố định và trình độ quản lý sử dụng nó là nhân tố ảnh hưởng quyết định đến trình độ trang bị kỹ thuật của sản xuất kinh doanh Do ở một vị trí then chốt và đặc điểm luân chuyển của nó lại tuân theo tính quy luật riêng, nên việc quản lý vốn cố định có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn bằng tiền được ứng ra để hình thành các tài sản lưu động sản xuất, tài sản lưu động lưu thông và một phần để trả tiền công cho người lao động nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục

Nguyên tắc huy động vốn kinh doanh

Trong quá trình tìm nguồn huy động vốn đáp ứng nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần tuân thủ các nguyên tắc sau:

- Phải dựa trên cơ sở hệ thống pháp lý, chế độ chính sách của Nhà nước hiện hành Nguyên tắc này vừa thể hiện sự tôn trọng pháp luật của doanh nghiệp giúp doanh nghiệp nghiên cứu thêm các chính sách phù hợp, thuận lợi trong hoạt động sản xuất kinh doanh và huy động vốn

- Đa dạng hoá các hình thức huy động vốn với chi phí thấp nhất Trong nền kinh tế thị trường xuất hiện nhiều phương thức, lãi suất huy động cũng như phương thức thanh toán khác nhau Các hình thức huy động này nhằm đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn hay dài hạn trong doanh nghiệp, phục vụ cho chương trình, dự án đầu tư theo chiều sâu hay chiều rộng Tuỳ theo từng thời kỳ, tính chất đầu tư mà các doanh nghiệp tìm nguồn huy động vốn hợp lý với chi phí vốn là thấp nhất

Ngoài những nguyên tắc nêu trên, khi huy động vốn các doanh nghiệp cũng cần phải lưu ý một số yêu cầu khác như điều kiện để vay vốn ngân hàng, điều kiện để phát hành trái phiếu, cổ phiếu Vốn huy động phải đảm bảo sử dụng có mục đích, có hiệu quả và phải đảm bảo khả năng thanh toán sau này.

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Vốn là điều kiện cần cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của mọi doanh nghiệp, nhưng chưa đủ để đạt được mục đích kinh doanh của doanh nghiệp bởi lẽ trong nền kinh tế thị trường mục đích cao nhất của mọi doanh nghiệp sản xuất kinh doanh chính là lợi nhuận Điều đó đồng nghĩa vớiviệc doanh nghiệp phải khai thác và sử dụng triệt để mọi nguồn lực sẵn có của mình, trong đó sử dung có hiệu quả nguồn vốn là yêu cầu bắt buộc đối với mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Để làm rõ khái niệm hiệu quả sử dụng vốn ta đi tìm hiểu các khái niệm liên quan như hiệu quả, hiệu quả kinh doanh

Theo cách hiểu thông thường, hiệu quả là mối tương quan giữa đầu vào và đầu ra của một quá trình kinh tế – kỹ thuật nhằm đạt được những mục đích xác định

Hiệu quả kỹ thuật là mối tương quan giữa đầu vào của các yếu tố sản xuất khan hiếm và sảm phẩm (hàng hoá, dịch vụ ) ở đầu ra Mối tương quan này có thể đo lường theo hiện vật

Hiệu quả kinh doanh là mối tương quan giữa đầu vào và đầu ra của quá trình kinh doanh (hàng hoá, dịch vụ) Mối tương quan này được đo lường bằng thước đo tiền tệ

Hiệu quả kinh doanh là phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các yếu tố đầu vào (các nguồn nhân tài, vật lực) của doanh nghiệp để đạt được kết quả cao nhất trong quá trình kinh doanh với tổng chi phí tiết kiệm nhất

Khái niệm hiệu quả kinh doanh được dùng làm một tiêu chuẩn để xem xét các tài nguyên được phân phối ở mức độ tốt như thế nào

Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn được sử dụng nhằm thu được lợi nhuận trong tương lai Nói cách khác, mục đích của việc sử dụng vốn là thu lợi nhuận, cho nên hiệu quả sản xuất kinh doanh thường được đánh giá dựa trên so sánh tương đối giữa lợi nhuận và vốn bỏ ra hay hiệu quả sử dụng vốn

“ Hiệu quả sử dụng vốn là phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm mục tiêu sinh lợi tối đa với chi phí hợp lý”

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn không những đảm bảo cho doanh nhiệp an toàn về mặt tài chính, hạn chế rủi do, tăng thu nhập cho cán bộ công nhân viên, mở rộng sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận mà còn giúp doanh nghiệp tăng uy tín, nâng cao khả năng cạnh tranh và vị thế của doanh nghiệp trên thương trường Có thể nói rằng hiệu quả sử dụng vốn thực chất là thước đo trình độ sử dụng nguồn nhân lực, tài chính của doanh nghiệp, đó là vấn đề cơ bản gắn liền với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp

Trong quá trình sử dụng vốn, để đạt hiệu quả cao doanh nghiệp cần phải giải quyết một số vấn đề sau:

- Thứ nhất: Đảm bảo tính tiết kiệm, có nghĩa là vốn của doanh nghiệp phải được sử dụng hợp lý, đúng mục đích, tránh lãng phí vốn hoặc để vốn không sinh lời

- Thứ hai: Phải tiến hành đầu tư, phát triển cả chiều sâu và mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh khi cần thiết

- Thứ ba: Doanh nghiệp phải đạt được các mục tiêu đề ra trong kế hoạch SXKD, hiệu quả sử dụng vốn là mục tiêu quan trọng nhất doanh nghiệp cần đạt tới.

Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

1.2.2.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động

(1)Vòng quay hàng tồn kho ò à á à á à ì â

Vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng hoá tồn kho bình quân luân chuyển trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh số vòng luân chuyển hàng tồn kho trong một thời kỳ nhất định Số vòng luân chuyển càng cao thì việc kinhdoanh được đánh giá càng tốt, bởi lẽ doanh nghiệp chỉ đầu tư cho hàng tồn kho thấp mà vẫn đạt doanh số cao

(2) Vòng quay các khoản phải thu ò á ì â á

Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp Vòng quay càng lớn, chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản thu là tốt

(3) Kỳ thu tiền bình quân ỳ ì â ò á

Kỳ thu tiền bình quân phản ánh số ngày cần thiết để thu được các khoản phải thu (số ngày của một vòng quay các khoản phải thu) Vòng quay các khoản phải thu càng lớn thì kỳ thu tiền càng nhỏ

(4) Vòng quay vốn lưu động ò đ đ ì â

Vòng quay vốn lưu động phản ánh trong kỳ vốn lưu động quay được mấy vòng Nếu số vòng quay càng nhiều chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao

(5) Mức đảm nhiệm vốn lưu động đ đ đ ì â

Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thì cần bao nhiêu vốn lưu động Chỉ tiêu này càng nhỏ, càng tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

(6) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động ê đ đ ì â

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động là một chỉ tiêu tổng hợp phản ánh một đồng vốn lưu động mang vào sản xuất kinh doanh trong kỳ sẽ mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận Tỷ suất này càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng tốt và ngược lại

1.2.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định

(1) Hiệu quả sử dụng tài sản cố định à đ Đ ì â ỳ

TSCĐ sử dụng bình quân trong kỳ là bình quân số học của nguyên giá TSCĐ đầu kỳ và cuối kỳ Chỉ tiêu này phản ánh một đồng TSCĐ trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng TSCĐ càng cao

(2) Hiệu suất sử dụng vốn cố định đ đ ì â ỳ

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn cố định có thể đảm bảo tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn cố định ngày càng cao

(3) Hàm lượng vốn cố định à đ đ ì â ỳ ỳ

Là đại lượng nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định Nó phản ánh để tạo ra một đồng doanh thu thì cần bao nhiêu đồng vốn cố định Chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn cố định càng cao

(4) Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định đ đ ì â

Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn cố định tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trong kỳ Chỉ tiêu này càng lớn, hiệu quả sử dụng vốn cố định càng cao

1.2.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tổng vốn

Hiệu quả sử dụng tổng vốn của doanh nghiệp có ý nghĩa then chốt và quyết định đối với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tổng vốn của doanh nghiệp phản ánh kết quả tổng hợp quá trình sử dụng toàn bộ vốn, tài sản Các chỉ tiêu này phản ánh chất lượng và trình độ quản lý sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm:

(1) Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh ì â

Hiệu suất sử dụng tổng vốn cho biết một đồng vốn được doanh nghiệp đầu tư vào tài sản đem lại mấy đồng doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng vốn càng lớn, trong các điều kiện khác không đổi có nghĩa là hiệu quả quản lý toàn bộ tài sản càng cao

(2) Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh ì â

Chỉ tiêu này cho biết có bao nhiêu đồng lợi nhuận được tạo ra khi bỏ ra một đồng vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu này càng cao, chứng tỏ việc sử dụng vốn chủ sở hữu càng hiệu quả.

Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

1.2.3.1 Nhóm nhân tố bên trong doanh nghiệp

- Thứ nhất:nhân tố con người Đây là nhân tố đầu tiên ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn, con người được đề cập đến ở đây là toàn bộ lực lượng lao động trong doanh nghiệp bao gồm các nhà quản lý doanh nghiệp và những người trực tiếp thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh Nhà quản lý đóng vai trò đầu tiên đối với hiệu quả sử dụng vốn Trong quá trình sản xuất kinh doanh, nếu nhà quản lý không có phương án sản xuất kinh doanh hữu hiệu, không bố trí hợp lý các khâu, các giai đoạn sản xuất, sẽ gây lãng phí về nhân lực, vốn, nguyên vật liệu… Điều này sẽ ảnh hưởng tới hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung, hiệu quả sử dụng vốn nói riêng Trong quản lý tài chính, nhà quản lý doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn kinh doanh, phải bố trí cơ cấu hợp lý, không để vốn bị ứ đọng, dư thừa, phải huy động đủ vốn cho sản xuất Nếu vốn không đủ đáp ứng cho nhu cầu sản xuất thì quá trình sản xuất kinh doanh bị ảnh hưởng Nếu cơ cấu vốn không hợp lý, vốn đầu tư lớn vào các tài sản không sử dụng hoặc ít sử dụng, vốn trong quá trình thanh toán bị chiếm dụng sẽ tăng chi phí sản xuất, làm giảm lợi nhuận, giảm hiệu quả sử dụng vốn

- Thứ hai: cơ cấu vốn Cơ cấu vốn thể hiện quan hệ tỷ lệ giữa các yếu tố cấu thành vốn trong tổng vốn sử dụng Cơ cấu vốn được xem xét theo nguồn vốn và các tiêu chí khác nhau.Do chịu sự ảnh hưởng của nhân tố khác nên cơ cấu vốn trong doanh nghiệp khác nhau Các nhân tố chính ảnh hưởng đến cơ cấu vốn bao gồm các nhân tố sau:

+ Sự ổn định của doanh thu và lợi nhuận: Ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô của vốn huy động Khi doanh thu ổn định sẽ có nguồn để lập quỹ trả nợ đến hạn, khi kết quả kinh doanh có lãi sẽ có nguồn để trả lãi vay Trong trường hợp này tỷ trọng của vốn huy động trong tổng số vốn của doanh nghiệp sẽ cao và ngược lại

+ Cơ cấu tài sản: Tài sản cố định là loại tài sản có thời gian thu hồi dài, do đó nó phải được đầu tư bằng nguồn vốn dài hạn, ngược lại, tài sản lưu động sẽ được đầu tư vào một phần của vốn dài hạn, còn chủ yếu là vốn ngắn hạn

+ Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành: Những doanh nghiệp nào có chu kỳ kinh doanh dài, vòng quay vốn chậm thì cơ cấu vốn nghiêng về vốn chủ sở hữu, ngược lại những doanh nghiệp thuộc ngành dịch vụ, bán buôn… thì vốn tài trợ từ các khoản nợ sẽ chiếm tỷ trọng cao

+ Mức độ chấp nhận rủi do của người lãnh đạo: Trong kinh doanh phải chấp nhận rủi do, nhưng điều đó lại đồng nghĩa với cơ hội để gia tăng lợi nhuận Tăng tỷ trọng của vốn vay nợ, sẽ tăng mức độ mạo hiểm

+ Doanh lợi vốn và lãi suất huy động: Khi doanh lợi vốn cao hơn lãi suất vốn vay sẽ lựa chọn hình thức tài trợ bằng vốn vay Ngược lại khi doanh lợi vốn nhỏ hơn lãi suất vốn vay thì cấu trúc lại nghiêng về vốn chủ sở hữu

+ Thái độ của người cho vay: Thông thường người cho vay thích cơ cấu nghiêng về vốn của chủ sở hữu, với cấu trúc này thì doanh nghiệp có khả năng trả nợ đúng hạn, có sự an toàn về đồng vốn mà họ bỏ ra cho vay

Cơ cấu vốn có vai trò quan trọng đối với doanh nghiệp, nó ảnh hưởng đến chi phí vốn, đến khả năng kinh doanh và do đó ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của đồng vốn Chính vì vậy mà cơ cấu vốn là nhân tố tuy chủ yếu tác động gián tiếp song rất quan trọng đối với hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Giải quyết tốt vấn đề cơ cấu vốn hợp lý chính là thực hiện tốt các mặt:

+ Đảm bảo tỷ lệ thích hợp giữa vốn cố định tích cực (vốn đầu tư vào tài sản cố định tham gia trực tiếp vào sản xuất kinh doanh như máy móc thiết bị, phương tiện vận tải ) và vốn cố định không tích cực (kho tàng, nhà xưởng, trụ sở văn phòng )

+ Một cơ cấu vốn hợp lý sẽ thúc đẩy đồng vốn vận động nhanh giữa các cao độ của quá trình sản xuất kinh doanh, không bị ứ đọng hay sử dụng sai mục đích

- Thứ ba:nhân tố chi phí vốn Vốn là nhân tố cần thiết của quá trình sản xuất

Cũng như bất kỳ yếu tố nào khác, để sử dụng vốn, doanh nghiệp cần bỏ ra một chi phí nhất định Có thể hiểu chi phí vốn là chi phí cơ hội của việc sử dụng vốn và chi phí mà doanh nghiệp phải trả cho việc huy động vốn như: Lãi, chi phí phát hành cổ phiếu

Khi nói đến chi phí vốn thì mới thực sự thấy được sự quan trọng của một cơ cấu vốn hợp lý Cơ cấu vốn lưu động, vốn cố định phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí vốn Vốn sẽ được lưu thông, quay vòng một cách hợp lý, giúp doanh nghiệp đạt hiệu quả cao trong sử dụng vốn kinh doanh Ngược lại khi cơ cấu vốn không hợp lý sẽ dẫn đến có phần vốn bị ứ đọng Chi phí cơ hội trong việc sử dụng vốn sẽ bị lãng phí

- Thứtư: đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành sản xuất kinh doanh Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Mỗi ngành sản xuất kinh doanh có những đặc điểm khác nhau về mặt kinh tế kỹ thuật như: tính chất ngành nghề, tính thời vụ và chu kỳ sản xuất kinh doanh Ảnh hưởng của tính chất ngành nghề đến hiệu quả sử dụng vốn thể hiện ở quy mô, cơ cấu vốn kinh doanh Quy mô, cơ cấu vốn khác nhau sẽ ảnhhưởng tới tốc độ luân chuyển vốn, tới phương pháp đầu tư, thể thức thanh toán, chi trả do đó ảnh hưởng tới doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp Ảnh hưởng của tính thời vụ và chu kỳ sản xuất thể hiện ở nhu cầu vốn và doanh thu tiêu thụ sản phẩm Những doanh nghiệp hoạt động trong ngành sản xuất có tính thời vụ thì nhu cầu vốn lưu động giữa các quý trong năm thường biến động lớn, doanh thu bán hàng không được đều, tình hình thanh toán, chi trả cũng gặp khó khăn, ảnh hưởng tới chu kỳ thu tiền bình quân, tới hệ số vòng quay vốn do đó ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Những doanh nghiệp có chu kỳ sản xuất kinh doanh ngắn thì nhu cầu vốn trong năm thường không có biến động lớn, doanh nghiệp lại thường xuyên thu được tiền bán hàng, điều đó giúp doanh nghiệp dễ dàng đảm bảo cân đối thu chi bằng tiền và đảm bảo nguồn vốn trong kinh doanh, vốn được quay nhiều vòng trong năm Ngược lại những doanh nghiệp sản xuất ra những loại sẩn phẩm có chu kỳ sản xuất dài phải ứng ra một lượng vốn lưu động tương đối lớn, vốn thu hồi chậm, quay vòng ít

1.2.3.2 Nhóm nhân tố bên ngoài doanh nghiệp

Bất cứ doanh nghiệp nào cũng hoạt động trong môi trường kinh doanh nhất định Môi trường kinh doanh là tất cả các điều kiện bên ngoài ảnh hưởng tới hoạt động của doanh nghiệp Trong quá trình sản xuất kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng của một số nhân tố sau đây:

- Thứ nhất: sự ổn định của nền kinh tế

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp

Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là tất yếu khách quan và xuất phát từ những nguyên nhân chủ yếu sau:

- Một là, xuất phát từ mục đích hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Mọi doanh nghiệp khi tham gia vào kinh doanh đều kỳ vọng vào việc tối đa hoá lợi nhuận, lợi nhuận là kết quả, là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh sẽ là một trong số các biện pháp tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm và là một hướng để nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp

- Hai là, xuất phát từ vai trò và vị trí của vốn kinh doanh trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Như đã trình bày ở trên, một doanh nghiệp không thể hoạt động nếu thiếu vốn kinh doanh Hiệu quả sử dụng vốn sẽ quyết định kết quả kinh doanh cuối cùng của doanh nghiệp Do đó, trong quá trình hoạt động và sản xuất kinh doanh, việc bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh đã trở thành một trong số các mục tiêu đặt ra cho mỗi doanh nghiệp

- Ba là, xuất phát từ yêu cầu bảo toàn vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Lợi nhuận là mục tiêu hoạt động của mọi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Tuy nhiên, việc bảo toàn vốn kinh doanh cũng là một vấn đề đặt ra đối với các nhà quản lý doanh nghiệp Vì vậy, yêu cầu bảo toàn vốn để từ đó không chỉ dừng lại ở bảo toàn vốn mà còn mở rộng và phát triển quy mô vốn

- Bốn là, xuất phát từ yêu cầu hạch toán kinh doanh đầy đủ của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường

Từ khi chuyển sang nền kinh tế thị trường, bất kỳ một doanh nghiệp nào khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cũng phải tuân theo nguyên tắc hạch toán kinh doanh là: Kinh doanh phải lấy thu bù chi và phải có lợi nhuận Nếu không đạt được yêu cầu này các doanh nghiệp sẽ có nguy cơ phásản Chính vì vậy, các doanh nghiệp phải luôn có những biện pháp để bảo toàn vốn và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh để khẳng định vị trí của mình trên thị trường

- Năm là, xuất phát từ yêu cầu cạnh tranh trong nền kinh tế thị trường

Trong giai đoạn hiện nay, khi nền kinh tế thị trường ngày càng phát triển mạnh mẽ thì sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp là vô cùng gay gắt Doanh nghiệp nào tận dụng tối đa năng lực sản xuất và nâng cao hiệu quả vốn thì sẽ có điều kiện tốt để đứng vững trên thị trường Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp cho doanh nghiệp tạo khả năng cạnh tranh và tạo những lợi thế nhất định đến doanh nghiệp có thể tồn tại và phát triển

Tóm lại, nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn kinh doanh có vai trò quan trọng trong quá trình hoạt động kinh doanh của mỗi doanh nghiệp, là điều kiện cấp thiết và là tiền đề để doanh nghiệp tồn tại và phát triển.

Các hướng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp được thể hiện trực tiếp thông qua lợi nhuận thu được bởi đây chính là chỉ tiêu phản ánh kết quả cuối cùng hoạt động sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp Như vậy, để có định hướng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh thì phải theo hướng nâng cao khả năng thu lợi nhuận của doanh nghiệp:

- Tích cực tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm

- Đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm để tăng doanh thu

Từ hai hướng cụ thể trên, mỗi doanh nghiệp tuỳ thuộc vào đặc điểm, ngành nghề, hình thức hoạt động, có thể tìm ra những biện pháp cụ thể, phù hợp để nâng cao quả sử dụng vốn kinh doanh Có một số biện pháp cơ bản sau:

- Thứ nhất, xác định nhu cầu vốn kinh doanh chính xác, đầy đủ và kịp thời Nhu cầu vốn kinh doanh phải được xác định dựa trên quy mô kinh doanh, kế hoạch sản xuất làm cơ sở đảm bảo đưa ra kế hoạch huy động và sử dụng vốn phù hợp tránh tình trạng thiếu vốn gây ngưng trệ sản xuất hoặc thừa, thiếu vốn gây ứ đọng vốn, làm giảm khả năng sinh lời của đồng vốn

- Thứ hai, lựa chọn cơ cấu và hình thức huy động vốn kinh doanh theo hướng tích cực: Khai thác triệt để nguồn vốn bên trong để tối thiểu hoá chi phí sử dụng vốn, giảm thiểu rủi ro thanh toán và đảm bảo khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp đồng thời tăng cường khai thác, huy động vốn từ nhiều nguồn bên ngoài để nâng cao khả năng sinh lời của đồng vốn

- Thứ ba, cần thường xuyên theo dõi, kiểm tra, giám sát để có thể nắm bắt được tình hình biến động về giá trị cũng như cơ cấu của tài sản nhằm hạn chế sự mất mát, thất thoát tài sản trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo vốn kinh doanh được bảo toàn về hiện vật

- Thứ tư, cần xây dựng cơ chế quản lý và sử dụng tài sản trong doanh nghiệp làm cơ sở cho việc thực hiện có hiệu quả công tác bảo toàn và phát triển vốn kinh doanh

- Thứ năm, thực hiện áp dụng các phương pháp phòng chống rủi ro bằng cách chủ động mua bảo hiểm cho tài sản và trích lập các quỹ dự phòng để đảm bảo nguồn tài chính bù đắp những rủi ro có thể xảy ra và bảo toàn được vốn kinh doanh cho doanh nghiệp

THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SXKD

– XNK LAM SƠN THÁI BÌNH

Khái quát chung về công ty Cổ phần SXKD – XNK Lam Sơn Thái Bình

Quá trình hình thành và phát triển của công ty

Tên công ty: Công ty Cổ phần Sản Xuất Kinh Doanh - Xuất Nhập Khẩu Lam SơnThái Bình

Tên giao dịch: LAMSON THAIBINH IMPORT EXPORT PRODUCTION

AND TRADE JOINT STOCK COMPANY

Tên viết tắt: LATEXCO GROUP Địa chỉ : Cụm công nghiệp Đông La- Đông Hưng-Thái Bình Điện thoại: 0363.851.289

Vốn điều lệ: 88 tỷ đồng

Ngành nghề kinh doanh: - Kinh doanh chế biến lương thực

-Đại lý kinh doanh vật tư nông nghiệp

-Kinh doanh vận tải hàng hóa -Đại lý kinh doanh thức ăn chăn nuôi -Kinh doanh khách sạn

Công ty Cổ phần Sản Xuất Kinh Doanh - Xuất Nhập Khẩu Lam Sơn Thái Bình tiền thân là công ty TNHH Lam Sơn được thành lập ngày 2/4/1996 tại xã Nguyên Xá,huyện Đông Hưng, tỉnh Thái Bình theo quyết định số 007181/GPTL của UBND tỉnh Thái Bình và được sở kế hoạch đầu tư Thái Bình cấp giấy phép kinh doanh số

049395 ngày 8/4/1996 Đến tháng 4/2006 công ty chuyển về cụm công nghiệp Đông

La và đổi tên thành Công ty Cổ phần Sản Xuất Kinh Doanh - Xuất Nhập Khẩu Lam

Sơn Thái Bình theo giấy phép kinh doanh số 0803000298 ngày 18/04/2006 của sở kế hoạch đầu tư tỉnh Thái Bình

Ban đầu công ty chỉ kinh doanh, hoạt động nhỏ lẻ Cơ sở vật chất nghèo nàn đặc biệt khu sản xuất, chế biến không tập trung dẫn đến quản lý phân tán ở nhiều nơi nên việc kinh doanh gặp nhiều khó khăn Năm 2002 được sự quan tâm của ủy ban nhân dân tỉnh Thái Bình, sự hỗ trợ của UBND huyện Đông Hưng, UBND xã Đông La, công ty đã chuyển đến địa điểm mới sang cụm công nghiệp Đông La- Đông Hưng-Thái Bình với tổng diện tích trên 10.000 m 2 để xây dựng cở sở hạ tầng gồm nơi làm việc, khu sản xuất kinh doanh Công ty đã từng bước đi vào ổn định và cũng từ đây công ty có cơ sở hạ tầng vững chắc, với các kho hàng đủ sức chứa hàng nghìn tấn vật tư hàng hóa, nơi làm việc cho cán bộ công nhân viên đầy đủ tiện nghi, rộng rãi thoáng mát, phương tiện vận tải đa dạng, đủ sức đáp ứng nhu cầu hàng hóa vài trăm tấn mỗi ngày phục vụ đầy đủ kịp thời cho hàng trăm các đại lý của công ty rải khắp các huyện thị trong và ngoài tỉnh Các ngành nghề kinh doanh của công ty không những duy trì mà ngày càng phát triển Doanh số bán hàng năm sau cao hơn năm trước Đời sống cán bộ công nhân viên ngày càng ổn định, giải quyết được công ăn việc làm cho hàng trăm lao động chủ yếu là con em trong huyện Với phương châm phục vụ phát triển nông nghiệp cho tỉnh, công ty luôn đa dạng hóa nghành nghề đảm bảo việc làm thường xuyên cho người lao động

Năm 2008, công ty thành lập 5 công ty con trực thuộc, gồm:

• Công ty Cổ phần Lam Sơn: Chuyên kinh doanh vật tư nông nghiệp

• Công ty TNHH Vận tải Latexco 1: Chuyên kinh doanh vận tải hàng hóa đường bộ

• Công ty TNHH Phú Đạt: kinh doanh XNK nguyên liệu thức ăn chăn nuôi,nông sản

• Công ty TNHH Hưng Phát: chuyên sản xuất thức ăn chăn nuôi

• Công ty CP Nông Nghiệp Công Nghệ Cao Thái Bình: kinh doanh thức ăn chăn nuôi, gia súc, gia cầm, thủy sản có hệ thống phân phối liên hoàn các tỉnh phía Bắc

Công ty có một đội ngũ cán bộ có trình độ, năng lực quản lý, năng động, nhiệt tình với nhiệm vụ được giao Trong tổng số 250 cán bộ công nhân viên hiện nay có 20 trình độ đại học, cao đẳng, 38 cán bộ trình độ trung cấp và 86 công nhân kỹ thuật lành nghề, đảm bảo ổn định mọi hoạt động sản xuất kinh doanh trên các lĩnh vực Sau hơn chục năm xây dựng và phát triển, với sự năng động, nhạy bén trong sản xuất kinh doanh, Công ty đã từng bước khẳng định được vị thế của mình, chiếm lĩnh đáng kể thị trường nông thôn Thái Bình, sản lượng hàng hoá tiêu thụ và doanh thu của Công ty hàng năm không ngừng tăng lên

Với những nỗ lực trong sản xuất kinh doanh, Công ty Cổ phần SXKD - XNK Lam Sơn Thái Bình những năm gần đây đã không ngừng trưởng thành và phát triển về mọi mặt Năm 2007 Công ty vinh dự được nhận bằng khen của Bộ công nghiệp, UBND tỉnh, được công nhận trong TopTen 10 doanh nghiệp tiêu biểu của Thái bình và tổ chức TUV.NORD của Cộng hoà Liên bang Đức cấp Chứng chỉ quản lý theo tiêu chuẩn quốc tế ISO 9001:2000; được Cục Thuế Thái Bình tặng Giấy khen về thành tích nộp thuế Năm 2011, năm 2012 vẫn giữ vững được danh hiệu TopTen, đồng thời được

Bộ Công thương và các Hiệp Hội Trung ương trao tặng Cúp Doanh nghiệp tổ chức và phát triển hệ thống phân phối tốt nhất năm 2011, Cúp Sản phẩm, dịch vụ xuất sắc nhất năm 2010; được đề nghị Tổng Cục Thuế tặng Giấy khen Bản thân Chủ tịch Hội đồng quản trị Nguyễn Như Sơn được trao tặng danh hiệu Doanh nhân tâm tài và Nhà lãnh đạo xuất sắc nhất năm 2008.

Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh

Công ty Cổ phần SXKD - XNK Lam Sơn Thái Bình là một công ty kinh doanh đa ngành nghề: lương thực, thức ăn chăn nuôi, phân bón, thuốc bảo vệ thực vật, vận tải, cửa hàng dịch vụ

Hoạt động chủ yếu của công ty là phân phối các sản phẩm đến tay người nông dân Công ty tiến hành thu mua thóc từ bà con nông dân rồi chế biến thành thành phẩm(gạo, cám, trấu) bán ra thị trường Đồng thời công ty là đại lý phân phối hàng đầu của các sản phẩm phân bón uy tín như Lâm Thao, Văn Điển,…

Trong lĩnh vực kinh doanh vận tải, Công ty đã đầu tư hơn 50 đầu xe với trị giá 30 tỷ đồng, trong đó có 20 xe vận tải siêu trường, siêu trọng chuyên trở Container, cung cấp hàng hoá xuống các gia trại, trang trại, HTX nông nghiệp và đại lý các tỉnh bạn, đồng thời thực hiện chức năng kinh doanh vận tải cho ngành xuất nhập khẩu Khu công nghiệp tỉnh Thái Bình.

Cơ cấu tổ chức

2.1.3.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chức của công ty

Sơ đồ 1: Sơ đồ tổ chức của công ty

Ghi chú: Quan hệ trực tuyến:

Phó giám đốc kinh doanh

Phó giám đốc điều hành

Phòng kinh doanh vận tải

Phòng Tài chính kế toán

Phòng tổ chức hành chính

Phân xưởng chế biến Đứng đầu công ty là ban giám đốc gồm 01 giám đốc, 02 phó giám đốc Dưới ban giám đốc có các phòng ban Mỗi phòng ban có chức năng, nhiệm vụ riêng cùng tham mưu cho giám đốc trong các công việc quản trị các lĩnh vực khác nhau, giúp giám đốc ra các quyết định đúng đắn đạt hiệu quả kinh doanh cao

2.1.3.2.Chức năng, nhiệm vụ của từng phòng ban

(1) Ch ứ c n ă ng, nhi ệ m v ụ c ủ a Giám đố c

• Giám đốc là người đại diện theo pháp luật của công ty, chịu trách nhiệm trước pháp luật về việc thực hiện quyền và nghĩa vụ của mình Trong trường hợp cụ thể, giám đốc có thể ủy quyền cho thành viên khác đại diện cho công ty

• Phó giám đốc điều hành sản xuất phụ trách về sản xuất, có nhiệm vụ giúp giám đốc đề ra kế hoạch sản xuất, tình hình thu mua nguyên vật liệu đầu vào, điều độ xe chở hàng, và công tác tiêu thụ sản phẩm

Phó giám đốc điều hành sản xuất có quyền hạn: Đôn đốc, kiểm tra tình hình thực hiện kế hoạch sản xuất của phân xưởng Ký các văn bản, hợp đồng theo ủy quyền của giám đốc Làm chủ tịch hội đồng thi đua, khen thưởng, hội đồng định mức

• Phó giám đốc kinh doanh có nhiệm vụ đề ra kế hoạch kinh doanh, kế hoạch bán hàng, tìm kiếm và lựa chọn hãng phân phối uy tín có khả năng cung cấp các sản phẩm mà công ty cần, đồng thời cũng là người đề ra các chính sách đẩy mạnh công tác tiêu thụ hàng hóa

(2) Ch ứ c n ă ng, nhi ệ m v ụ c ủ a t ừ ng phòng ban a Phòng tổ chức hành chính

Phòng tổ chức hành chính có chức năng: Quản lý công văn giấy tờ sổ sách hành chính văn thư của công ty; quản lý đất đai, nhà xưởng cùng trang thiết bị văn phòng, nhà xưởng và công tác xây dựng cơ bản của công ty Quản lý nhân sự trong toàn công ty, xác định yêu cầu cần thiết từng công việc, bố trí, sắp xếp nhân sự hợp lý Xử lý nhanh chóng,kịp thời, chính xác các tài liệu công văn giấy tờ, chuyển hoặc truyền đạt thông tin tới các đơn vị, các cá nhân có liên quan b Phòng kế hoạch điều vận

Phòng kế hoạch điều vận có chức năng lập kế hoạch và điều độ sản xuất trong phân xưởng

Nhiệm vụ: Xây dựng các kế hoạch sản xuất kinh doanh ngắn, trung và dài hạn Cân đối các nguồn lực sản xuất để lập kế hoạch tác nghiệp sản xuất cho phân xưởng theo từng đơn đặt hàng, theo các hợp đồng Ngoài ra phòng kế hoạch sản xuất còn phối hợp với phòng vận tải để điều độ xe đi lấy hàng, vận chuyển hàng đến các đại lý khác, theo dõi tiến độ để đáp ứng nhu cầu của khách hàng

Trưởng phòng là người có quyền cao nhất trong phòng có quyền đề nghị giám đốc khen thưởng, kỷ luật, sa thải các nhân viên trong phòng c Phòng tài chính kế toán

Phòng tài chính kế toán có chức năng quản lý vốn và tài chính của công ty Quản lý các khoản thu chi tiền mặt, tiền gửi theo hợp đồng, hóa đơn và quyết định của giám đốc công ty khi đầy đủ thủ tục

Phòng kế toán tài chính có nhiệm vụ:

• Huy động vốn hiệu quả cao nhất cho doanh nghiệp, đầu tư và sử dụng nguồn vốn đó trong sản xuất kinh doanh một cách hiệu quả, tham mưu cho giám đốc về việc phân chia lợi nhuận của công ty một cách hợp lý, hiệu quả và hợp pháp

• Tổ chức công tác tài chính kế toán, thống kê để phản ánh các nghiệp vụ kinh tế phát sinh và các chứng từ kế toán, sổ sách kế toán, báo cáo tài chính và thống kê đảm bảo tiến độ chất lượng

• Tổ chức thực hiện, kiểm tra toàn bộ kế toán trong phạm vi toàn công ty đồng thời giúp giám đốc cập nhật thông tin kinh tế để có hướng đi trong việc mở rộng hơn nữa hoạt động kinh doanh nhằm nâng cao lợi nhuận cho công ty, thực hiện đầy đủ chế độ ghi chép ban đầu, chế độ hoạch toán và quản lý tài chính d.Phòng kinh doanh vận tải

• Chức năng: Điều độ và quản lý phương tiện vận tải(xe tải, xe con) phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh như vận chuyển hàng hóa, lấy hàng, cho thuê xe chở hàng

• Nhiệm vụ: Cung cấp đầy đủ, kịp thời, nhanh chóng các phương tiện vận tải phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh của công ty đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn, đạt hiệu quả cao nhất

• Quyền hạn: Phối hợp với phòng tổ chức hành chính lựa chọn lái xe, đồng thời yêu cầu các phòng ban khác cung cấp các điều kiện hoàn thành nhiệm vụ kế hoạch sản xuất e Phòng thương mại

Vì công ty vừa sản xuất vừa làm đại lý phân phối nên phòng thương mại vừa có chức năng mua hàng vừa có chức năng bán hàng

Tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần SXKD - XNK Lam Sơn Thái Bình thời gian qua

2.1.4.1 Cơ cấu nguồn vốn của công tycổ phần SXKD - XNK Lam Sơn Thái Bình

Vốn của công ty Lam Sơn được hình thành từ 2 nguồn:

Bảng 1: Cơ cấu vốn của công ty từ năm 2010-2012 Đơn vị: triệu đồng

(Nguồn: Bảng Cân Đối kế toán năm 2010, 2011, 2012)

Nhìn vào bảng số liệu ta thấy,tổng nguồn vốn của công ty Lam Sơn tăng dần từ năm 2010- 2012 Năm 2010, tổng nguồn vốn của công ty là 166.798 triệu đồng trong đó vốn CSH là 88.408 triệu đồng tương đương 53% tổng nguồn Sang năm 2011, tổng nguồn vốn tăng tới 237.628 triệu đồng tức là tăng 70.830 triệu đồng Nguyên nhân là do nợ phải tăng từ 78.390 triệu lên 148.760 triệu đồng (tăng 70.370 triệu đồng) Đến năm 2012, tổng nguồn vốn cũng tăng nhưng tăng chậm hơn so với năm 2011 từ

237.628 đến 271.126 triệu đồng tức tăng 33.498 triệu đồng

Qua bảng trên, ta thấy nguồn vốn CSH chiếm một tỉ trọng chưa cao trong tổng nguồn vốn Năm 2010, nợ phải trả là 78.390 triệu đồng (chiếm 47% trong tổng nguồn vốn), đến năm 2011 là 148.760 triệu đồng chiếm 54,37% trong tổng nguồn vốn và năm 2012 tăng lên 182.047 triệu đồng chiếm 67,15 trong tổng nguồn vốn ta thấy năm

2012, tỉ lệ nợ phải trả trên tổng nguồn vốn chiếm khá cao, điều này không tốt đối với quá trình sản xuất kinh doanh Vì vậy doanh nghiệp cần có chính sách để tỉ lệ này hợp lý

Chúng ta thấy qua 3 năm hoạt động nhìn chung nợ phải trả và nguồn vốn CSH của công ty đều tăng Nợ phải trả năm 2010 là 78.390 triệu đồng đến năm 2012 tăng lên

047 triệu đ ăng là do c yếu là do n

+ Năm 201 phải trả chi ệ nợ phải tr quá trình sả

) và cũng c và là nguy đồng Ngu công ty đã nợ ngắn hạ

Biểu đồ đồ ta thấy:

10, tỷ lệ nợ ếm 47%), rả trên tổn ản xuất kin

11 nợ phải hủ yếu là n

12, nợ phả chủ yếu là cơ xấu đố

2 uồn vốn CS ã mở rộng ạn

1: Cơ cấu ợ phải trả v tỷ lệ này t ng nguồn v nh doanh trả là 148 nợ ngắn hạ ải trả là 182 nợ ngắn h i với doanh

SH từ 2010 quy mô sả u vốn của c và vốn chủ tương đối h vốn đã tăng

0 đến 2012 ản xuất do công ty từ ủ sở hữu ch hợp lý, nh g dần lên, đồng, chiếm hạn và nợ k u đồng (ch có nợ dài

2 tăng 671 các khoản ừ năm 2010 hiếm gần nh hưng đến n đây là biểu m 54,37% khác là khô iếm 67,15% hạn và nợ triệu đồng n vay nợ tă

0 – 2012 hư xấp xỉ n ăm 2011 v u hiện khô trong tổng ông có

Nợ phải t g Nợ phải ăng lên mà nhau (tỷ lệ và 2012 thì ông tốt đối g số nguồn ổng nguồn lệ này khá sở hữu trả i à ệ ì i n n á

2.1.4.2 Cơ cấu tài sản của công ty cổ phần SXKD - XNK Lam Sơn Thái Bình

Bảng 2: Cơ cấu tài sản của công ty từ năm 2010- 2012 Đơn vị: triệu đồng

Số tiền % Số tiền % CL

(Nguồn: Bảng Cân Đối kế toán năm 2010, 2011, 2012)

Qua bảng số liệu ta thấy vốn của công ty được đầu tư hầu hết vào hai loại tài sản: TSLĐ và TSCĐ

Qua bảng số liệu ta thấy TSLĐ chiếm tỉ trọng khá cao trong tổng tài sản, tức là phần lớn nguồn vốn của công ty lam Sơn được sử dụng để hình thành nên TSLĐ Năm

2010, TSLĐ chiếm 78,92 %, sang năm 2011, và 2012 TSLĐ chỉ tăng lên một chút, tỉ trọng % giảm xuống còn 76,29% và 69,24%

TSLĐ trong các năm đều tăng lên đáng kể Năm 2011 tăng 41.117 triệu đồng so với năm 2010 và chiếm 76,29% trong tổng số tài sản Năm 2012 , tuy có tăng nhưng ít hơn so với năm trước,mức tăng TSLĐ là 14.982 triệu đồng so với năm 2011, chiếm 69,24% trong tổng số tài sản

Năm 2010, TSCĐ của công ty là 35.165 triệu đồng, chiếm 21,08% trong tổng số tài sản Đến năm 2011, TSCĐ tăng 29.713 triệu đồng chiếm 23,71% trong tổng số tài săn Tương tự, năm 2012, TSCĐ là 83.394 triệu đồng, tăng so với năm 2011 là 18.516 triệu đồng,chiếm 30,76% trong tổng số tài sản

Nhìn chung tổng tài sản của công ty qua 3 năm đều tăng, mức tăng cao nhất là năm 2011 tăng 70.830 triệu đồng so với năm 2010 TSLĐ ngày càng chiếm tỉ trọng ít đi trong tổng số tài sản TSLĐ công ty ngày càng ít chứng tỏ công ty có xu hướng giảm đầu tư vào cơ sở vật chất, giảm việc mở rộng quy mô

2.1.4.3 Kết quả hoạt động kinh doanh của công tycổ phần SXKD - XNK Lam Sơn Thái

Bảng 3: Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty từ 2010- 2012 Đơn vị: triệu đồng

STT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012

1 Doanh thu bán hàng và CCDV 334.281 399.670 458.839

2 Doanh thu thuần về bán hàng và CCDV 334.281 399.670 458.839

4 Lợi nhuận gộp về bán hàng và CCDV 21.229 20.668 15.268

Trong đó: Chi phí lãi vay 2.495 7.841 10.530

8 Chi phí quản lý DN 1.836 2.332 2.848

13 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 402 518 213

14 Chi phí thuế thu nhập DN 100,5 129,5 53,25

15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN 301,5 388,5 159,75

(Nguồn: Bảng báo cáo kết quả HĐKD năm 2010, 2011, 2012)

Biểu đồ 2: Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của công ty từ 2010- 2011

Nhìn vào bảng số liệu và biểu đồ trên chúng ta thấy:

- Doanh thu thuần tăng đều qua các năm Năm 2010, DT thuần là 334.281 triệu đồng, sang năm 2011, tổng doanh thu thuần tăng 65.389 triệu đồng tương ứng với mức tăng là 19,56% Đến năm 2012,doanh thu thuần tăng 59.169 triệu đồng, tăng ít so hơn với năm trước làm tỷ trọng giảm xuống còn 14,8%

- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2010 là 356 triệu đồng, đến năm

2011 tăng mạnh lên 648 triệu đồng, tuy nhiên năm 2012 con số này lại giảm mạnh là (59) triệu đồng, điều này cho thấy năm 2012 là mộtt năm đầy khó khăn đối với doanh nghiệp

- Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp có sự tăng giảm thất thường Năm 2010,

LN sau thuế của doanh nhiệp là 301,5 triệu đồng, Đến năm 2011,LN sau thuế đạt 388,5 triệu đồng tăng 87 triệu đồng (tương ứng với mức tăng 28,86%) so với năm

2010 Nhưng đến năm 2012, LN sau thuế của doanh nghiệp giảm mạnh, giảm 28.875 triệu đồng tương ứng với mức giảm là 58,88 triệu đồng Qua đó, ta thấy hiệu quả sử dụng vốn của công ty chưa hợp lý

Có thể nói qua 3 năm hoạt động, công ty đã rất cố gắng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của mình vàđã đạt được những kết quả khả quan Tuy nhiên, bên cạnhđó về hiệu quả sử dụng vốn của công ty vẫn chưa hợp lý, còn những mặt hạn chế

Doanh thu thuầnLợi nhuận sau thuế

Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần SXKD - XNK Lam Sơn Thái Bình trong trời gian qua

Hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Công ty Cổ phần SXKD - XNK Lam Sơn Thái Bình là một công ty hoạt động trên lĩnh vực sản xuất do đó tỉ trọng vốn lưu động trên tổng nguồn vốn là khá lớn Do vốn lưu động được sử dụng để mua sắm, đầu tư vào các tài sản lưu động nên cơ cấu tài sản lưu động chính là phản ánh trung thực nhất của cơ cấu sử dụng vốn lưu động

Bảng 4: Cơ cấu tài sản lưu động của công ty từ năm 2010- 2012 Đơn vị: triệu đồng

Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012

Số tiền % Số tiền % Số tiền %

(Nguồn: Bảng Cân Đối kế toán năm 2010, 2011, 2012)

Vốn bằn bằng tiề là 0,955

Các kho trước ch tăng giả

Các kho khăn tro Đối với nguyên những n và có x triệu đồ đồng, n

3: Cơ cấu ố liệu và b ng tiền: Vố ền chỉ chiếm

5 trong tổng oản phải th ho người b ảm thất thư đến năm 2 oản phải th ong việcđò i một công liệu, vật l năm gần đâ xu hướng g ồng, nhưng năm 2012 t Lượng hàn mua bán

TSLĐ của biểu đồ trên ốn bằng tiề m 0,53% t g TSLĐ hu của công bán Trong ường Năm

2011 chỉ c hu của công i nợ g ty sản xu iệu và thàn ây chiếm tỷ gia tăng N g năm 2011 tiếp tục tă ng tồn kho

201 a Công ty Thái Bì n ta thấy: ền của côn trong tổng g ty Lam S g các năm m 2010, các còn18,63% g ty giảm d uất thì lượn nh phẩm t ỷ trọng lớn Năm 2010

1 lượng hà ăng lên152 tăng chứng

Cổ Phần ình ng ty chiếm TSLĐ Nă

Sơn chủ yế gần đây cá c khoản ph

% và năm 2 dần chứng ng hàng tồn ồn kho H n trong tổn hàng tồn k àng tồn kho 408 triệu g tỏ công t

SXKD – X m tỷ lệ rất n ăm 2011 là u là phải th ác khoản p hải thu chi

2012 giảm tỏ công ty n kho chủ àng tồn kh ng tài sản l kho của cô o đã tăng đồng, chi ty ngày càn

XNK Lam nhỏ Năm à 2,05% và hu khách h phải thu củ iếm tới 46 xuống cò không gặp yếu là lượ ho của côn lưu động củ ông ty chỉ lên tới 137 ếm tới 81 ng mở rộng

SLĐ khác àng tồn kho ác khoản phả iền

2010, vồn năm 2012 hàng và trả ủa công ty ,18% tổng n 17,25%. p nhiềukhó ợng dự trữ ng ty trong ủa công ty là 70.078 7.006 triệu ,22% tổng g việc kinh ải thu n

2.2.1.2 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Bảng 5: Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động Đơn vị: triệu đồng

1.VLĐ bình quân 94.485,5 152.191,5 180.241 57.760 61,07 28.049,5 18,43 2.DT thuần 334.281 399.670 458.839 65.389 19,56 59.169 14,8 3.LN sau thuế 301,5 388,5 159,75 87 28,86 -288,75 -58,88

6 KPT bình quân 33.072,5 46.490 32.287 13.417,5 40,6 -14.203 -30,55 7.Số vòng quay

8.Thời gian một vòng luân chuyển(360/7)

11 Kỳ thu tiền bình quân (360/10) 35,6 41,86 25,35 6,26 17,58 -16,51 39,44

13.Tỷ lệ sinh lời VLĐ(3/1) 0,0032 0,0025 0,0009 -21,87 -0,0007 -64 -0,0016

(Nguồn:Bảng báo cáo kết quả HĐKDcủa công ty từ năm 2010- 2012)

Số liệu tính toán ở bảng trên cho thấy:

(1) Chỉ tiêu số vòng quay VLĐ

Trong một công ty VLĐ quay được càng nhiều vòng trong một năm càng tốt Tốc độ luân chuyển VLĐ ngày càng nhanh thì hiệu quả sử dụng VLĐ càng lớn và ngược lại số vòng quay VLĐ càng ít thì hiệu quả sử dụng VLĐ càng kém Vì cứ sau mỗi một vòng quay như vậy thì VLĐ lại tiếp tục tham gia vào một chu kỳ sảnxuất tiếp theo, lại tạo ra được lợi nhuận mới, tổng lợi nhuận đem lại cho công ty càng lớn thì công ty càng phát triển hơn Chính vì tầm quan trọng như vậy, nên các doanh nghiệp luôn chú trọng việc đấy nhanh số vòng quay VLĐ

Thông qua bảng trên, từ 2010- 2011, số vòng quay VLĐ giảm dần Cụ thể:

+ Năm 2010: VLĐ luân chuyển được 3,54 vòng , số ngày một vòng luân chuyển VLĐ là 102 ngày

+ Năm 2011: VLĐ luân chuyển được 2,63vòng (giảm 0,91 vòng tương ứng với giảm 25,7 % so với năm 2010), số ngày một vòng luân chuyển VLĐ là 137 ngày ,tăng

+ Năm 2012: VLĐ luân chuyển được 2,55 vòng (giảm 0,08 vòng tương ứng với giảm 3,04% so với năm 2011), số ngày một vòng luân chuyển VLĐ là 141 ngày, tăng

Như vậy từ năm 2010- 2011, số vòng quay VLĐ giảm dần, thời gian một vòng luân chuyển VLĐ tăng dần Điều này chứng tỏ VLĐ của công ty trong việc tham gia quay vòng vốn thấp Khi vòng quay VLĐ thấp thì VLĐ sẽ bị ứ đọng, không linh động, nó ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của công ty

(2) Chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho

Vòng quay hàng tồn kho của công ty Lam Sơn có xu hướng giảm trong những năm vừa qua Năm 2010, vòng quay hàng tồn kho của công ty là 4,97 vòng thì năm

2011 giảm xuống còn 3,66 vòng và đến năm 2012 giảm xuống là 3,06 vòng Vòng quay hàng tồn kho giảm đồng nghĩa vói việc lượng hàng hóa tồn kho trong các năm vừa qua là cao, khả năng tiêu thụ hàng hóa của công ty giảm hơn so với trước đây là điều đáng lo ngại vì nếu công ty không tiêu thụ nhanh được hàng hóa thì sẽ gặp rất nhiều khó khăn trong khả năng thanh toán các khoản nợ chính vì thế công ty hiện đang không ngừng cải thiện khả năng tiêu thụ của mình

(3) Chỉ tiêu vòng quay các khoản phải thu

Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi tiền hàng kịp thời, ít bị chiếm dụng Vòng quay các khoản phải thu qua các năm tăng giảm thất thường Năm 2010, vòng quay các khoản phải thu là 10,11 vòng, đến năm 2011 giảm xuống còn 8,6 vòng và năm 2012 tăng lên là 14,2 vòng Điều này chứng tỏ doanh nghiệp đã kịp thời thu hồi tiền hàng vào năm 2012

(4) Chỉ tiêu kỳ thu tiền bình quân

Chỉ tiêu này đo lường khả năng thu hồi vốn trong thanh toán của doanh nghiệp đồng thời phản ánh công tác quản lý các khoản phải thu và chính sách tín dụng của doanh nghiệp đối với khách hàng của mình Quản lý các khoản phải thu có vai trò rất quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty Số liệu được tính toán cho thấy kỳ thu tiền bình quân của công ty năm 2010 là 35,6 ngày, năm 2011 là 41,86 ngày và năm 2012 là 25,35 ngày Rõ ràng là nó đang được cải thiện một cách rõ rệt Công ty cần tiếp tục đẩy mạnh hơn nữa việc thu hồi các khoản nợ để góp phần nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lao động

(5) Chỉ tiêu hàm lượng VLĐ

Chỉ tiêu này là nghịch đảo của chỉ tiêu số vòng quay VLĐ Chỉ tiêu này cho biết số đồng VLĐ mà công ty bỏ ra là bao nhiêu để đạt được một đồng doanh thu Chỉ tiêu này càng nhỏ, hiệu quả sử dụng VLĐ càng tăng và ngược lại

Hàm lượng VLĐcủa công ty từ năm 2010- 2012 tăng dần nhưng với lượng tăng rất ít Tuy vậy diều này chứng tỏ công ty chưa thực sự sử dụng hiệu quả VLĐ

(6) Chỉ tiêu tỷ lệ sinh lời vốn lưu động

Chỉ tiêu này cho biết một đồng VLĐ khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh mang lại cho công ty bao nhiêu đồng lợi nhuận Năm 2010, tỷ lệ sinh lời của VLĐ là 0,0032 ,năm 2011 giảm 21,87%so với năm 2010 và năm 2012 là 0,0009 giảm so với năm 2011 là 64% Điều này cho thấy, trong kỳ kinh doanh khi doanh nghiệp sử dụng 1000 đồng VLĐ tạo ra được 3,2 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2010, năm 2011 lgiảm 0,7 đồng so với năm 2010 Và năm 2012 tiếp tục giảm 1,6 đồng so với năm 2011

Thông qua các chỉ tiêu trên, ta có thể thấy rằng trong năm 2010- 2012 hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty chưa thực sự tốt do gặp những khó khăn của tình hình kinh tế đã ảnh hưởng trực tiếp và gián tiếp đến hoạt động kinh doanh của công ty.

Hiệu quả sử dụng vốn cố định

Trong cơ cấu vốn của công ty, vốn cố định chiếm tỉ lệ nhỏ từ 20- 30% Nhưng để có thể tồn tại và phát triển ngoài việc quản lý và sử dụng vốn lưu động có hiệu quả thì công ty phải tìm cách khai thác vốn cố định sao cho có hiệu quả nhất Để đánh giá việc sử dụng vốn cố định tại công ty Cổ phần SX kinh doanh –

XNK Lam Sơn Thái Bìnhcó hiệu quả hay không ta xem xét bảng sau:

Bảng 6: Chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty Đơn vị: triệu đồng

(1).VCĐ bình quân 25.454,5 50.021,5 74.136 96,51 24.567 48,21 24.114,5 (2).DT thuần 334.281 399.670 458.839 19,56 65.389 14,8 59.169 (3).LNsau thuế 301,5 388,5 159,75 28,86 87 -58,88 -288,75

5.Thời gian một vòng luân chuyển(360/4)

7.Tỷ lệ sinh lời VCĐ(3/1) 0,012 0,0077 0,002 -35,83 -0,0043 -74,52 -0,0057

(Nguồn: :Bảng báo cáo kết quả HĐKD năm 2010, 2011, 2012)

Qua số liệu được tính trong biểu trên ta thấy:

(1) Chỉ tiêu số vòng quay vốn cố định

Trong một công ty VCĐ quay được càng nhiều vòng trong một năm càng tốt

Tốc độ luân chuyển VLĐ càng nhanh thì hiệu quả sử dụng VCĐ càng lớn và ngược lại, số vòng quay VCĐ càng ít thì hiệu quả sử dụng VLĐ càng kém Vì cứ sau mỗi một vòng quay như vậy thì VCĐ lại tiếp tục tham gia vào một chu lỳ sản xuất tiếp theo, lại tạo ra được lợi nhuận mới, tổng lợi nhuận đem lại cho công ty càng lớn chính vì tầm quan trọng như vậy, nên các doanh nghiệp luôn chú trọng đấy nhanh vòng quay VCĐ

Thông qua bảng 5, tử năm 2010- 2012 giảm dần Cao nhất là năm 2010 là 3,54 vòng, thấp nhất là năm 2012 là 2,55 vòng

+ Năm 2010, VCĐ luân chuyển được 13,13 vòng, số ngày một vòng luân chuyển VCĐ là 27,42 ngày

+ Năm 2011, VCĐ luân chuyển được 7,99 vòng( giảm 5,14 vòng tương ứng với giảm39,15% so với năm 2010, số ngày một vòng luân chuyển VCĐ là 45ngày, tăng 17,58 ngày so với năm 2010

+ Năm 2012, VCĐ luân chuyển được 6,19 vòng (giảm 1,8 vòng tương ứng với giảm 22,53% so với năm 2011 Số ngày một vòng luân chuyển VCĐ là 58 ngày, tăng 13 ngày so với năm 2011

Như vậy từ năm 2010- 2010 số vòng quay VCĐ giảm dần, thời gian một vòng luân chuyển VCĐ cũng tăng dần

(2) Chỉ tiêu hàm lượng vốn cố định

Chỉ tiêu này là nghịch đảo của chỉ tiêu số vòng quay VCĐ Chỉ tiêu này cho biết số đồng vốn cố định mà công ty bỏ ra là bao nhiêu để đạt được một đồng doanh thu Chỉ tiêu này càng nhỏ, hiệu quả sử dụng vốn cố định càng tăng và ngược lại

Hàm lượng vốn cố định của công ty năm 2010 là thấp nhất là 0,076, cao nhất là năm 2012 là 0,16

(3) Chỉ tiêu tỷ lệ sinh lời vốn cố định

Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn vốn cố định bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra cho công ty bao nhiêu đồng lợi nhuận (sau thuế)

Năm 2010, trung bình một đồng vốn cố định tạo ra 0,012 đồng lợi nhuận Năm 2011, trung bình một đồng vốn cố định tạo ra 0,0077 đồng lợi nhuận, giảm 35,58% so với năm 2010 Năm 2012, trung bình một đồng vốn cố định tạo ra 0,002 đồng lợi nhuận, giảm 74,52% so với năm 2011 Tỷ suất sinh lợi vốn cố định của công ty liên tục giảm trong ba năm Điều này cho thấy công ty chưa thực sự sử dụng hiệu quả vốn cố định.

Hiệu quả sử dụng tổng vốn

Mục tiêu của mọi doanh nghiệp là tối đa hoá giá trị tài sản, tối đa hoá lợi nhuận, vì thế việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng phải nhằm mục tiêu ấy Để đánh giá hiệu quả của việc sử dụng vốn ta có thể xem xét một số chỉ tiêu:

Bảng 7: Hiệu quả sử dụng tổng vốn của công ty từ 2010 - 2012 Đơn vị: triệu đồng

Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012

5.Hiệu suất sử dụng vốn (1/3) 2,74 1,98 1,8

6.Tỷ suất sinh lợi tổng vốn (2/3) 0,0025 0,0019 0,00063

7.Hệ số sinh lợi doanh thu (2/1) 0,0009 0,00097 0,00035

8.Hệ số sinh lợi VCSH (2/4) 0,0034 0,0044 0,0018

(Nguồn:Bảng báo cáo Kết Quả Hoạt Động Kinh Doanh của công ty từ 2010- 2012)

Qua bảng số liệu trên ta thấy:

(1) Hiệu suất sử dụng vốn

Phản ánh cứ một đồng vốn doanh nghiệp bỏ ra kinh doanh thì tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu trong kỳ Hiệu suất sử dụng vốn của công ty năm 2010 là 2,74 năm 2011 giảm khámạnh xuống còn 1,98 và đến năm 2012 giảm nhẹ xuống còn 1.8 lần.Như vậy, hiệu quả sử dụng vốn của công ty chưa ổn định, trong thời gian tới công ty cần chú trọng vấn đề này

(2) Tỷ suất sinh lợi tổng vốn

Phản ánh một đồng vốn bỏ ra trong kỳ có thể tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Khả năng sinh lợi của tổng vốn có xu hướng giảm Tỷ suất sinh lợi tăng cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của công ty ngày một kém

Qua bảng số liệu trên ta thấy, công ty bỏ ra 1000 đồng vốn kinh doanh thì thu về được 2,5 đồng lợi nhuận sau thuếvào năm 2010, năm 2011 còn 1,9 đồng và đến năm

(3) Hệ số sinh lợi doanh thu

Phản ánh trong một đồng doanh thu thuần của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng lợi nhuận

Trong các năm qua hệ số này không ổn định.Năm 2010,1000 đồng doanh thu thuần tạo ra 0,9 đồng lợi nhuận Năm 2011, 1000 đồng doanh thu thuần tạo ra 0,97 đồng lợi nhuận.Tuy nhiên sang năm 2012, 1000 đồng doanh thu thuần chỉ tạo ra 0,35 đồng lợi nhuận.Đây là một dấu hiệu không tốt đối với tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp

(4) Hệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu

Hệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu phản ánh một đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra kinh doanh trong kỳ thì có thể thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận

Hệ số này cũng tăng trong năm 2011 chứng tỏ chi phí cho việc sử dụng vốn chủ sở hữu ngày một giảm, tuy nhiên đến năm 2012 lại giảm xuống còn 0,0018 Hệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu tăng mở ra cho công ty một triển vọng đầu tư mở rộng việc kinh doanh của mình

Các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn của công ty cho thấy trong những năm qua công tác sử dụng vốn của công ty đã có kết quả khá tốt Tuy vậy hiệu quả sử dụng vốn của công ty đến năm 2012 là chưa tốt và vẫn chưa tương xứng với những điều kiệnthuận lợi mà công ty có được Trong thời gian tới công ty cần tiếp tục chú trọng tới việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn để có thể hoàn thành các mục tiêu, nhiệm vụ kinh doanh mà công ty đã đặt ra.

Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty CP SX kinh doanh

Những kết quả đạt được

Qua những phân tích về thực trạng sử dụng vốn tại công ty Cổ phần SX kinh doanh – XNK Lam Sơn Thái Bình, ta thấy công tác sử dụng vốn tại công ty nhìn chung là tốt Công ty đã đạt được một số kết quả cụ thể như sau:

- Thứ nhất: Về cơ bản TSCĐ đã đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh của công ty Năm 2012, công ty đã đầu tư thêm một số máy móc thiết bị phục vụ cho sản xuất làm cho giá trị TSCĐ tăng lên đến 30,76% cao nhất trong những năm gần đây

- Thứ hai: Vốn cố định của công ty tuy ít nhưng đã được sử dụng tiết kiệm, hầu như không có sự lãng phí nên đã giúp công ty duy trì được quá trình kinh doanh ổn định

- Thứ ba: Đáp ứng nhu cầu về vốn Qua phân tích thực trạng về vồn, công ty đã đáp ứng được nhu cầu về VLĐ, TSLĐ đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục

Hàng năm không những công ty đã đảm bảo được việc làm thường xuyên với thu nhập ổn định cho toàn bộ cán bộ, nhân viên mà còn đóng góp cho ngân sách Nhà nước nhiều tỷ đồng Công tác khen thưởng, phúc lợi cũng như việc trích lập các quỹ dựphòng tài chính, dự phòng trợ cấp mất việc làm đều được công ty quan tâm đáp ứng đầy đủ

Bên cạnh các kết quả trên, công ty còn có đóng góp khá lớn trong việc thúc đẩy sự phát triển của ngành nông nghiệp và công nghiệp trong và ngoài nước Công ty đã tìm đầu ra cho rất nhiều sản phẩm nhằm khuyến khích, góp phần làm ngành nông nghiệp phát triển

Những thành công của công ty có được là do một số lí do sau:

Trước hết, công ty đã có những nỗ lực rất lớn trong công tác quản lý và sử dụng vốn Nhờ vậy, vốn của công ty đã được sử dụng đúng mục đích, tiết kiệm, phát huy được tác dụng đối với quá trình kinh doanh của công ty

Thứ hai, công ty có lợi thế thương mại, thị trường, địa điểm và các đièu kiện làm việc mà các công ty khác khó có thể có được

Thứ ba, việc bố trí công việc, nhân viên ngày càng hợp lý, phát huy được khả năng làm việc của nhân viên Công tác đào tạo, nâng cao trình độ nghiệp vụ cho nhân viên bước đầu đã được chú trọng.

Những hạn chế và nguyên nhân

Mặc dù trong quá trình sử dụng vốn, công ty có nhiều cố gắng và đã đạt được những thành tựu đáng kể, song quá trình sử dụng vốn của công ty còn bộc lộ một số hạn chế, thiếu sót nhất định

- Thứ nhất, lượng vốn cố định của công ty thấp làm cho doanh nghiệp không chủ động trong kinh doanh nhất là kinh doanh xuất nhập khẩu hàng hoá Lượng vốn thấp cũng gây khó khăn cho việc đầu tư đổi mới tài sản cố định cũng như mở rộng kinh doanh trong tương lai

- Thứ hai,về cơ cấu vốn: Nguồn vốn CSH tuy có tăng nhưng vẫn nhỏ hơn nhiều so với nguồn vốn vay Mặt khác tỷ lệ nợ phải trả trên tổng nguồn vốn vẫn còn cao, không tốt đối với quá trình sản xuất kinh doanh

Cơ cấu vốn của công ty chưa hợp lý và đang biến động theo chiều hướng không có lợi Qua bảng cân đối kế toán có thể nhận thấy dễ dàng là công ty đang sử dụng một tỷ lệ nợ ngày càng tăng Tỷ trọng nợ, trong đó chủ yếu là nợ ngắn hạn có xu hướng ngày một tăng Nhưng tỷ lệ nợ quá cao thì tất nhiên sẽ tiềm ẩn những rủi ro nhất định về khả năng thanh khoản Rủi ro này phần lớn do người cho vay phải gánh chịu Đối với người cho vay khi họ thấy tỷ trọng nợ trong cơ cấu vốn của doanh nghiệp cao (rủi ro sẽ lớn) họ sẽ yêu cầu một lãi suất cao hơn và doanh nghiệp đến một lúc nào đó không vay được nữa Như vậy, việc sử dụng nợ cao sẽ làm công ty mất chủ động trong kinh doanh Trên thực tế, có rất nhiều vụ làm ăn cần tới một lượng vốn lớn để đặt cọc, những lúc như vậy công ty mới bắt đầu vay vốn Ngân hàng nên thiếu chủ động, nhiều khi để lỡ cơ hội kinh doanh

- Thứ ba, hiệu quả sử dụng vốn lưu động chưa tương xứng với tỷ trọng vốn lưu động bỏ ra, làm cho lợi nhuận thu được chưa tương xứng với doanh thu

2.3.2.2 Nguyên nhân hạn chế a Nguyên nhân khách quan

- Do trên thị trường ngày càng xuất hiện nhiều đối thủ cạnh tranh, nên việc tiêu thụ sản phẩm ngày càng khó khăn, lượng hàng tồn kho ngày càng tăng, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động của nhà máy

Trong khi tương lai mà đất nước đang mở rộng quan hệ với bên ngoài thì những thách thức với công ty là rất lớn

Việc Nhà nước ban hành một số văn bản thuế, luật doanh nghiệp, hướng dẫn hoạt động kinh doanh đã có nhiều tiến bộ hơn song vẫn tồn tại nhiều bất cập cần giải quyết

-Những khó khăn của tình hình kinh tế- xã hội năm qua đã ảnh hưởng trực tiếp và gián tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty b Nguyên nhân chủ quan

- Thứ nhất, hiệu quả sử dụng vốn lưu động chưa cao là do nhiều nguyên nhân tác động nhưng chủ yếu là do:

+ Lượng hàng tồn kho của công ty khá lớn.Với tỷ trọng tài sản lưu động luôn lớn và hàng tồn kho luôn chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng tài sản lưu động đã gây ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng tài sản lưu động Hàng tồn kho của công ty chủ yếu là các thành phẩm tồn kho, đó là các hàng hoá mà công ty nhập về chờ ngày tiêu thụ Hàng tồn kho không đồng nghĩa với việc công ty gặp khó khăn trong đầu ra, nhưng nếu hàng tồn kho cứ tồn tại với khối lượng lớn và trong thời gian dài thì chi phí bảo quản, rủi ro sẽ lớn Do công ty sử dụng tỷ lệ nợ khá cao nên nếu hàng tồn kho không được tiêu thụ nhanh tất nhiên sẽ ảnh hưởng nhiều tới khả năng thanh toán

Hàng tồn kho của công ty tăng có thể do một số nguyên nhân như: việc quản lý đầu ra hay khả năng tiêu thụ chưa tốt, công ty chưa xác định đúng nhu cầu của thị trường Hàng tồn kho lớn cũng có thể do chủ ý của công ty giữ hàng chờ giá cao hoặc chỉ đơn giản là do chênh lệch thời gian giữa nhập hàng và bán hàng Dù là nguyên nhân gì thì việc nhanh chóng giải phóng hàng tồn kho để thu tiền là hết sức cần thiết

+ Chi phí kinh doanh lớn làm tăng giá vốn hàng bán và giảm lợi nhuận Qua ba năm gần đây ta thấy doanh thu của công ty rất lớn, năm 2010 là 334.281 triệu đồng; năm 2012 lên tới 458.839 triệu đồng nhưng lợi nhuận của công ty lại không cao Nguyên nhân chính là do doanh thu tăng mạnh nhưng chi phí tăng làm tăng giá vốn dẫn đến lợi nhuận không tăng không tương xứng Một nguyên nhân nữa là do lượng thuế phải nộp hàng năm qua lớn làm cho lợi nhuận sau thuế của công ty bị thu hẹp lại Trong khi đó các khoản chi phí như chi phí bán hàng và chi phí quản lý cũng tăng khá cao Trong nền kinh tế thị trường muốn bán hàng thì cần phải giới thiệu sản phẩm cho khách nhưng với một khoản chi phí rất lớn mà hiệu quả lại không tương xứng với chi phí bỏ ra Do đó công ty cần chú ý tới mặt hiệu quả của các khoản chi này

+ Trình độ cán bộ công nhân viên còn bất cập.Xu thế hội nhập và toàn cầu hoá nền kinh tế đã và đang tạo ra những cơ hội mới, và cả những thách thức mới đối với các doanh nghiệp trong đó có công ty cổ phần SX kinh doanh – XNK Lam Sơn Thái Bình Trong khi đó,hạn chế lớn nhất của nhân viên công ty chính là khả năng tiếp cận khách hàng, tiếp cận thị trường để có được những khách hàng thường xuyên, thị trường ổn định và mang tính chất bền vững cho công ty Những công việc của công ty vẫn là những công việc truyền thống từ ngày đầu thành lập, việc tìm ra các công việc làm ăn mới là rất ít, chứng tỏ công ty chưa tận dụng được hết các cơ hội kinh doanh của mình để thu lợi nhuận.Trong thời gian tới, để có thể tiếp tục đứng vững và mở rộng quy mô kinh doanh thì công ty cần phải có kế hoạch đào tạo, bổ sung kiến thức cho nhân viên, cũng như cần có thêm những nhân tố mới tạo ra chuyển biến tích cực cho công ty

- Thứ hai, công ty đã duy trì một cơ cấu vốn không hợp lý với một tỷ trọng nợ cao trong tổng nguồn vốn Nguyên nhân chính của việc công ty phải sử dụng một tỷ lệ cao như vậy là do vốn kinh doanh của công ty đang thiếu Lượng vốn bằng tiền không lớn trong khi quy mô kinh doanh của công ty ngày càng mở rộng do đó sử dụng nợ là điều tất yếu

Trong những năm tới, do sự cạnh tranh ngày càng mạnh mẽ và nhu cầu của việc mở rộng quy mô kinh doanh, việc tăng cường tích luỹ vốn kinh doanh là việc làm hết sức cần thiết nhằm cải thiện cơ cấu vốn của công ty

Qua phân tích những mặt thành công cũng như những khó khăn và hạn chế còn tồn tại ở công ty cổ phần SX kinh doanh – XNK Lam Sơn Thái Bình ta thấy: để không ngừng phát huy được yếu tố thuận lợi, khăc phục được những hạn chế khó khăn trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh đòi hỏi cán bộ nhân viên công ty phải không ngừng phấn đấu, tìm ra những biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp.

SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CP SXKD – XNK LAM SƠN THÁI BÌNH

Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần SX kinh doanh – XNK Lam Sơn Thái Bình

Năm 2012 là một năm tình hình kinh tế - xã hội trong nước có nhiều biến động và khó khăn Nền kinh tễ vĩ mô chưa ổn định, lạm phát tuy có giảm nhưng vẫn ở mức cao Sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn nhất là trong điều kiện nguồn vốn tín dụng hạn hẹp Hơn lúc nào hết, sự phát triển của công ty phải theo hướng ổn định và bền vững Năm 2013 được dự báo là năm sẽ có chuyển biến tích cực tuy nhiên vẫ rất khó khăn và thử thách

Nắm bắt cơ hội phát triển này công ty Lam Sơn đã xay dựng cho mình mục tiêu và phương hướng phát triển như sau:

* Mục tiêu trước mắt của công ty năm 2013 là hoàn thành tốt kế họac hđược giao với những mục tiêu chủ yếu sau:

- Mức doanh thu thuần phải đạt 526.402 triệu đồng tức tăng 67.563 triệu đồng so vơi năm 2012.

- Nộp ngân sánh: 100 triệu đồng.

- Lợi nhuận phấn đấu đạt 300 triệu đồng.

- Đảm bảo việc làm thường xuyên cho nhân viên với mức lương trung bình của CBCNV là 3.500.000 đồng/ tháng.

Mặc dù mục tiêu đề ra cho công ty là tương đối cao trong tình hình thị trường đang cạnh tranh khốc liệt và kinh tế khó khăn Chính vì vậy mà công ty cần phải cố gắng hết mình, mặc dù mục tiêu đề ra như vậy là rất cao nhưng vói tiềm lực cùng đội ngũ cán bộ trẻ trung đầy khí thế thì mục tiêu đặt ra có thể đạt được.

- Tiếp tục củng cố năng lực cạnh tranh và trở thành nhà cung cấp có uy tín và thương hiệu mạnh tại Việt Nam

- Mở rộng hơn nữa quy mô và phạm vi hoạt động, mang lại hiệu quả cao hơn

- Nâng cao được mức sống của cán bộ nhân viên trong công ty

- Thu hút nhân tài vào làm việc, cống hiến cho công ty và cho xã hội

- Phát huy và nâng cao thế mạnh sẵn có của công ty về quản lý, nhân lực, chất lượng dịch vụ… để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng.

- Luôn áp dụng và hoàn thiện mô hình tổ chức quản lý kinh doanh, hệ thống quản lý chất lượng trên cơ sở khoa học và hiện đại để kịp hội nhập với khu vực và thế giới.

- Liên tục cải tiến hệ thống kênh phân phối, dịch vụ, cải tiến chế độ chính sách chăm sóc khách hàng ngày càng được hoàn thiện đảm bảo quyền lợi tối ưu cho người tiêu dùng.

- Củng cố, thiết lập một hệ thống đào tạo trong toàn công ty nhằm đảm bảo 100% cán bộ công nhân viên đáp ứng được yêu cầu vị trí công việc được giao, hình thành môi trường làm việc chuyên nghiệp với đội ngũ nhân viên chất lượng cao.

- Xây dựng phong cách văn hóa doanh nghiệp mới cho mọi thành viên, mọi hoạt động trong toàn công ty nhằm thỏa mãn tối dda yêu cầu của khách hàng và tạo dựng niềm tin mạnh mẽ của khách hàng với công ty.

- Công ty luôn coi trọng việc đào tạo, bổ sung nguồn nhân lực, cải tiến và nâng cao chất lượng của thương hiệu, hệ thống quản lý chất lượng, quảng bá và phân phối thương hiệu là sự tồn tại và phát triển bền vững của công ty.

- Tiếp tục đầu tư dự án khu kinh tế thương mại dịch vụ trên diện tích 15 ha đã đc UBND tỉnh thái bình phê duyệt với tổng vốn đầu tư hàng trăm tỷ đồng.

- Mở rộng và đầu tư chiều sâu máy móc thiết bị, nhà kho, phương tiện vận tải hàng hóa

- Duy trì thị trường khách hàng truyền thống, khai thác mở rộng thị trường tiềm năng.

- Duy trì áp dụng hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn quốc tế ISO Tiến tới áp dụng hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn quốc tế ISO.

- Giữ vững thương hiệu dịch vụ thương mại để hội nhập và mở rộng thị trường quốc tế.

Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần

SX kinh doanh – XNK Lam Sơn Thái Bình

3.2.1 Các gi ả i pháp nâng cao hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n l ư u độ ng

Do đặc thù kinh doanh nên vốn lưu động chiếm tỷ trọng chủ yếu trong cơ cấu vốn của công ty, trong đó phải kể đến là khoản mục các khoản phải thu và hàng tồn kho, đây cũng là nguyên nhân chính gây ra tình trạng ứ đọng vốn Vì vậy, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn thì buộc phải đổi mới và hoàn thiện cơ chế quản lý và sử dụng vốn lưu động

3.2.1.1.Lập kế hoạch về nguồn vốn lưu động

Hiện nay Công ty còn thiếu công tác lập kế hoạch về nguồn vốn lưu động Kế hoạch về nguồn vốn lưu động được lập (theo năm đối với nguồn vốn lưu động thường xuyên cần thiết và theo quý, theo tháng đối với nguồn vốn ngắn hạn) trên cơ sở so sánh nhu cầu vốn lưu động với nguồn vốn hiện có, từ đó xem xét số vốn lưu động thừa hay thiếu để có biện pháp giải quyết số dư thừa hay tổ chức huy động nhằm đáp ứng đủ nhu cầu vốn lưu động nếu thiếu

Một trong những yêu cầu đặt ra để việc lập kế hoạch nguồn vốn lưu động có hiệu quả là Công ty phải xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động trong kỳ Việc xác định vốn lưu động nếu không chính xác sẽ dẫn đến dư thừa, gây lãng phí hoặc dẫn đến thiếu hụt, gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của Công ty

3.2.1.2 Tăng cường công tác quản lý công nợ phải thu

Do thực hiện chính sách bán hàng chậm trả nên các khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng vốn lưu động của công ty, vì vậy quản lý tốt các khoản phải thu là biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty:

- Cần có các ràng buộc chặt chẽ khi ký kết các hợp đồng mua bán: Cần quy định rõ ràng thời gian và phương thức thanh toán đồng thời luôn giám sát chặt chẽ việc khách hàng thực hiện những điều kiện trong hợp đồng Bên cạnh đó cũng cần đề ra những hình thức xử phạt nếu hợp đồng bị vi phạm để nâng cao trách nhiệm của các bên khi tham gia hợp đồng; phải gắn trách nhiệm của khách hàng thông qua các hợp đồng, thông qua các điều kiện ràng buộc trong hợp đồng, các điều kiện giao nhận, điều kiện thanh toán Bên cạnh đó cần có những ràng buộc bán chậm trả để lành mạnh hoá các khoản nợ như: yêu cầu ký quỹ, bảo lãnh của Bên thứ ba (ngân hàng) đồng thời thường xuyên thu thập các thông tin về khách hàng thông qua nhiều kênh cung cấp để có chính sách bán hàng phù hợp, hiệu quả

- Trong công tác thu hồi nợ: Hàng tháng, công ty nên tiến hành theo dõi chi tiết các khoản phải thu, lập bảng phân tích các khoản phải thu để nắm rõ về quy mô, thời hạn thanh toán của từng khoản nợ cũng như có những biện pháp khuyến khích khách hàng thanh toán trước thời hạn bằng hình thức chiết khấu thanh toán cũng là một biện pháp tích cực để thu hồi các khoản nợ Cần phân loại các khoản nợ và thường xuyên đánh giá khả năng thu hồi của các khoản nợ đó

- Đối với những khoản nợ quá hạn, nợ đọng: Công ty cần phân loại để tìm nguyên nhân chủ quan và khách quan của từng khoản nợ, đồng thời căn cứ vào tình hình thực tế để có biện pháp xử lý phù hợp như gia han nợ, thoả ước xử lý nợ, giảm nợ hoặc yêu cầu cơ quan có thẩm quyền can thiệp Đồng thời cũng cần có chính sách linh hoạt, mềm dẻo đối với các khoản nợ quá hạn và đến hạn Đối với những khách hàng uy tín, truyền thống, trong trường hợp họ tạm thời có khó khăn về tài chính có thể áp dụng biện pháp gia hạn nợ Còn đối với những khách hàng cố ý không thanh toán hoặc chậm trễ trong việc thanh toán thì công ty cần có những biện pháp dứt khoát, thậm chí có thể nhờ đến sự can thiệp của các toà kinh tế để giải quyết các khoản nợ

- Thường xuyên làm tốt công tác theo dõi, rà soát, đối chiếu thanh toán công nợ để tránh bị chiếm dụng vốn, đồng thời đảm bảo khả năng thanh toán,có như vậy mới góp phần đẩy nhanh vòng quay vốn, tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động

3.2.1.3 Dự trữ hàng tồn kho hợp lý, tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho

Kết quả kinh doanh năm 2012 kém chủ yếu do dự trữ hàng tồn kho không hợp lý, cụ thể là việc xác định thời điểm dự trữ còn nhiều yếu kém, tồn tại Vì vậy, để công tác dự trữ hàng tồn kho hợp lý quan trọng là phải thực hiện tốt công tác dự báo thị trường, phân tích và tính toán những biến động về giá trên thị trường Cụ thể, bộ phận kế hoạch lập kế hoạch dự trữ phải chi tiết, cụ thể, đảm bảo sát với thực tế để hạn chế tới mức thấp nhất số vốn dự trữ, đồng thời xác định thời điểm dự trữ hàng tốt nhất Đồng thời bộ phận tài chính có kế hoạch tìm nguồn tài trợ tương ứng Công ty cũng cần phải tiến hành kiểm kê, đối chiếu tình hình nhập tồn của các nguyên vật liệu định kỳ nhằm làm cơ sở cho việc xác định mức dự trữ cần thiết cho kỳ tiếp theo

3.2.2 Các gi ả i pháp nâng cao hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n c ố đị nh

Do đặc thù kinh doanh nên vốn cố định chiếm tỷ trọng không cao trong tổng vốn kinh doanh của doanh nghiệp nhưng hiệu quả sử dụng vốn cố định cũng ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói chung

Công ty cần có kế hoạch theo dõi tình hình sử dụng tài sản cố định để đảm bảo tài sản có hoạt động, được sử dụng đúng mục đích và hiệu quả Đặc điểm của tài sản cố định là tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh song vẫn giữ nguyên hình thái vật chất và đặc tính sử dụng ban đầu còn giá trị lại chuyển dịch dần vào giá trị sản phẩm Vì vậy, nội dung bảo toàn vốn cố định phải bao gồm cả hai mặt: hiện vật và giá trị

* Bảo toàn vốn cố định về mặt hiện vật

- Trong quá trình sử dụng, Công ty phải quản lý chặt chẽ, không làm mất mát tài sản cố định Mọi tài sản cố định của Công ty phải có hồ sơ theo dõi quản lý riêng Cuối mỗi năm tài chính, Công ty phải tiến hành kiểm kê tài sản cố định Mọi trường hợp thừa, thiếu tài sản cố định phải được lập biên bản, tìm nguyên nhân và có biện pháp xử lý

- Thực hiện đúng quy chế sử dụng, bảo dưỡng, sửa chữa tài sản cố định nhằm duy trì và nâng cao năng lực hoạt động của tài sản cố định

* Bảo toàn vốn về mặt giá trị

- Phải đánh giá đúng giá trị của tài sản cố định nhằm xác định chính xác quy mô vốn phải bảo toàn

- Lựa chọn phương pháp khấu hao và xác định mức khấu hao thích hợp Nguyên tắc chung là mức khấu hao tài sản cố định phải phù hợp với hao mòn thực tế

Nếu khấu hao thấp hơn mức hao mòn thực tế sẽ không đảm bảo thu hồi vốn khi tài sản cố định hết thời hạn sử dụng Ngược lại sẽ làm tăng chi phí một cách giả tạo, làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp

- Kịp thời thanh lý tài sản cố định không cần dùng hoặc đã hư hỏng, không dự trữ quá mức tài sản cố định chưa cần dùng

- Thực hiện tốt chế độ bảo dưỡng, sửa chữa, nâng cấp tài sản cố định

Một số kiến nghị

3.3.1 Ki ế n ngh ị đố i v ớ i Chính Ph ủ , B ộ ngành liên quan

Xuất phát từ việc xây dựng đề tài ” Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp” cũng như qua nghiên cứu thực tiễn tại Công ty Cổ phần SXKD – XNK Lam Sơn Thái Bình, em có một số kiến nghị, đề xuất về phía Nhà nước như sau:

Nhà nước đóng một vai trò quan trọng trong việc điều phối nền kinh tế ở tầm vĩ mô, và sẽ ảnh hưởng cả trực tiếp và gián tiếp đến các thành viên trong nền kinh tế

Vì vậy để đảm bảo cho các doanh nghiệp nói chung và Công ty Cổ phần SXKD – XNK Lam Sơn Thái Bình nói riêng hoạt động có hiệu quả thì Nhà nước cần:

3.3.1.1 Tạo môi trường kinh doanh bình đẳng, thuận lợi

Các công ty có uy tín hiện nay thường phải đối mặt với nạn hàng giả và hàng nhập lậu, trốn thuế, chính điều này đã tạo ra sự cạnh tranh không bình đẳng trên thị trường Trong đó đặc biệt, do đặc thù công ty kinh doanh các loại hàng hoá phục vụ cho sản xuất nông nghiệp do đó khó có thể cạnh tranh với hàng giả, hàng trốn thuế Hàng hoá nhập lậu, trốn thuế tràn lan trên thị trường đã gây khó khăn không nhỏ cho công ty trong việc tiêu thụ hàng hoá trên thị trường trong nước Đây cũng là một nguyên nhân làm cho lượng hàng tồn kho của công ty trong những năm gần đây cao

Do vậy để giúp cho cácdoanh nghiệp thoát khỏi tình trạng này và cũng chính là biện pháp thúc đẩy các doanh nghiệp tích cực mở rộng kinh doanh hơn thì Nhà nước cần tăng cường phối hợp với các ban ngành liên quan đề ra các chương trình, hoạt động có hiệu quả để ngăn chặn triệt để tình trạng này trong thời gian tới

3.3.1.2 Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống quy chế quản lý tài chính

Các cơ quan quản lý cần ban hành hệ thống quy chế quản lý phù hợp với đặc điểm của các doanh nghiệp Trong các quy định hiện hành thì khi khách hàng chấp nhận trả tiền thì tính ngay vào doanh thu Tuy nhiên hiện nay trong nền kinh tế thị trường thì vốn của các doanh nghiệp bị chiếm dụng là điều tất yếu, nhất là đối với các doanh nghiệp sản xuất và thương mại thì thường khách hàng mua chịu từ 15 đến 30 ngày, như vậy từ khi khách hàng chấp nhận trả tiền đến khi công ty nhận được tiền có một khoảng thời gian khá lớn, đấy là chưa kể đến thới hạn thanh toán có thể bị kéo dài thêm do người mua không thể thanh toán đúng hạn Luật thuế hiện hành đều dựa trên doanh số phát sinh trong kỳ, không phân biệt đã thu tiền hay chưa, kể cả khi quyết toán thuế thu nhập doanh nghiệp vẫn theo nguyên tắc đó Chính điều này gây ra không ít khó khăn cho công ty Vì vậy, Nhà nước và các cơ quan có thẩm quyền cần xem xét lại có thể căn cứ trên từng đặc điểm hoạt động của từng loại hình doanh nghiệp mà đưa ra quyết định cho phù hợp hơn nữa.Nhà nước cũng cần nhanh chóng đưa ra luật hoặc các văn bản quy định về tín dụng thương mại nhằm hướng cho hoạt động tín dụng thương mại đi đúng pháp luật, tránh những rủi ro do khách hàng không trả nợ hoặc trả nợ chậm, ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh của doanh nghiệp

3.3.1.3 Ban hành các văn bản hướng dẫn về xuất nhập khẩu Đối với các công ty thương mại và dịch vụ nhất là công ty Cổ phần SX kinh doanh – XNK Lam Sơn Thái Bình có rất nhiều hoạt động liên quan tới xuất nhập khẩu Hoạt động kinh doanh của công ty chủ yếu dựa vào việc xuất nhập khẩu hàng hoá Vì thế để có thể xuất nhập khẩu thuận lợi thì Nhà nướcvà các cơ quan có thẩm quyền cần ban hành các quy chế văn bản hướng dẫn một cách cụ thể tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp Ví dụ như Nhà nước có thể giảm thuế cho doanh nghiệp trong phần đầu tư từ hàng hoá xuất khẩu để khuyến khích công ty mở rộng thị trường theo hướng xuất khẩu, qua đó cũng thúc đẩy việc sản xuất hàng xuất khẩu trong nước Ngoài ra Nhà nước cũng có thể trợ giúp cho các doanh nghiệp trong việc cấp tín dụng xuất khẩu, hay nhập khẩu giúp cho doanh nghiệp có thể có lượng ngoại tệ đủ lớn phục vụ cho việc xuất nhập khẩu được thuận lợi.Hiện nay khi Hiệp định thương mại Việt - Mỹ đã được ký kết, hàng rào thuế quan giữa các nước ASEAN cũng sẽ dần được gỡ bỏ, xuất nhập khẩu sẽ tạo ra rất nhiều cơ hội kinh doanh tốt cho các doanh nghiệp Việt Nam, vì vậy ngay từ bây giờ để chuẩn bị cho việc xâm nhập các thị trường đó Nhà nước cần nhanh chóng hoàn thiện cơ chế xuất nhập khẩu để tạo điều kiện kinh doanh tốt nhất cho các doanh nghiệp trong nước

3.3.1.4 Ổn định kinh tế vĩ mô

Sự ổn định của môi trường kinh tế vĩ mô là điều kiện tiên quyết của mọi hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp Sự ổn định của môi trường kinh tế vĩ mô ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và gián tiếp ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp trên nhiều khía cạnh Đối với các doanh nghiệp hoạt động thương mại, dịch vụ và sản xuất thì các nhân tố vĩ mô ảnh hưởng trực tiếp là sự ổn định tiền tệ, lãi suất và tỷ giá hối đoái Hiện tại vốn của công ty chủ yếu được huy động từ việc vay nợ, do đó việc ổn định lãi suất có ý nghĩa quan trọng đối với hiệu quả sử dụng vốn của công ty Nếu lãi suất cao hoặc mất ổn định sẽ làm chi phí vốn của công ty tăng, do đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.Thu nhập của công ty từ các hoạt động xúc tiến thương mại và xuất nhập khẩu hàng hoá cũng khá nhiều Các hoạt động này đều có sử dụng tới ngoại tệ vì vậy tỷ giá có ảnh hưởng rất lớn tới lợi nhuận của công ty Để tạo môi trường xuất nhập khẩu tốt hơn thì Nhà nước cần can thiệp vào thị trường hối đoái một cách tích cực ngăn không cho xảy ra những biến động quá lớn đối với tỷ giá ảnh hưởng tới hoạt động xuất nhập khẩu Để thực hiện mục tiêu trên, chính phủ cần:

- Tạo sự cân bằng giữa giá trị đối nội và đối ngoại của đồng VNĐ

- Tỷ giá hối đoái nên được điều chỉnh một cách phù hợp với những tín hiệu của thị trường

- Nhà nước cần nâng cao hiệu quả của thị trường chứng khoán, tăng cường sử dụng các nghiệp vụ thị trường mở để ổn định tỷ giá.Ngoài ra, để tạo điều kiện thuận lợi cho công tác sử dụng vốn của doanh nghiệp, Nhà nước cần tiếp tục có những giải pháp nhằm:

- Ổn định kinh tế vĩ mô về các mặt: tốc độ tăng GDP, kiểm soát lạm phát, cân đối ngân sách Nhà nước

- Củng cố hệ thống tài chính - ngân hàng từ trung ương tới cơ sở Tăng cường thông tin về thị trường tài chính tiền tệ chứng khoán đảm bảo cân bằng giữa cung cầu về vốn

- Xác định và phân chia rõ ràng nhiệm vụ, các mục tiêu chính sách quốc gia về kinh tế xã hội cho hệ thống tín dụng - ngân hàng - ngân sách

- Nâng cao năng lực quản lý kinh tế của các cơ quan Nhà nước đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của quá trình hội nhập kinh tế

3.3.2 Ki ế n ngh ị đố i v ớ i T ổ ng c ụ c thu ế

Nhìn chung trong 4 năm hoạt động của mình công ty đã đóng góp đầy đủ số thuế cho ngân sách nhà nước Hàng năm phần nộp cho ngân sách nhà nước đều được tăng thêm, tuy vậy còn một số hạn chế trong việc quyết toán thuế mà cục thuế phải điều chỉnh như việc quyết toán thuế trong năm còn rất chậm, có khi nộp năm nay nhưng phải đến năm sau mới quyết toán

Chính điều này đã ảnh hưởng lớn đến tiến độ quyết toán và lập các báo cáo tài chính để tổng kết tình hình tài chính trong một năm

Từ đó công ty mới có biện pháp cho những năm tiếp theo Không chỉ có vậy nó còn gây khó khăn cho quá trình theo dõi và nộp thuế của cán bộ kế toán của công ty Việc kế toán của công ty vừa phải quyết toán số thuế phải nộp trong năm trước vừa phải tính số thuế phải nộp trong năm nay Nó sẽ ảnh hưởng đến khả năng hoạt động chung của công ty

Năm 2012 công ty có nhập khẩu một số máy móc thiết bị hiện đại phục vụ cho việc sản xuất.Tuy nhiên trong quá trình lập máy móc từ nước ngoài về trong nước công ty phải nộp thuế GTGT hàng nhập khẩu tại các cửa khẩu khác nhau dẫn đến công ty không được phép bù trừ nên phải đợi thời gian khá lâu của lô hàng mới thì mới được bù trừ Điều này đã gây khó khăn cho hoạt động sản xuất của công ty Đề nghị Tổng cục thuế cần hiện đại hóa mạng thu thuế của hải quan để nộp thuế ở bất kỳ cửa khẩu nào cũng được bù trừ tạo điều kiện thuận lợi cho công ty.