Nguồn vốn của ngân hàng thương mại và giải pháp phát triển nguồn vốn của ngân hàng thương mại ở việt nam

Để thực hiện đợc các chức năng này Ngân hàng thơng mạiphải có một nguôn vốn đủ lớn và ổn định, bởi vì nguồn vốn đóng vai trò rấtquan trọng ảnh hởng tới chất lợng hoạt động của Ngân hàng

Đề án lý thuyết tài tiền tệ Lời nói đầu Ngân hàng thơng mại tổ chøc tµi chÝnh quan träng nhÊt, lµ tỉ chøc thu hót tiÕt kiƯm lín nhÊt hÇu hÕt mäi nỊn kinh tế Hàng triệu cá nhân, hộ gia đình, doanh nghiệp tổ chức kinh tế xà hội gửi tiền ngân hàng Ngân hàng đóng vai trò ngời thủ quỹ cho toàn xà hội Thu nhập từ ngân hàng nguồn thu nhập quan trọng nhiều hộ gia đình Ngân hàng tổ chức cho vay doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình phần nhà nớc Đối với doanh nghiệp ngân hàng thờng tổ chức cung cÊp tÝn dơng ®Ĩ phơc vơ cho viƯc mua hàng hoá dự trữ xây dựng nhà máy, mua sắm trang thiết bị Khi doanh nghiệp ngời tiêu dùng phải toán khoản mua hàng hoá dÞch vơ, hä thêng sư dơng sec, ủ nhiƯm chi, thẻ tín dụng hay tài khoản điện tử họ cần thông tin tài hay lập kế hoạch tài chính, họ th ờng đến ngân hàng để nhận đợc lời t vấn Các khoản tín dụng ngân hàng cho Chính phủ nguồn tài quan trọng để đầu t phát triển Ngân hàng thực sách kinh tế, đặc biệt sách tiền tệ, kênh quan trọng chÝnh s¸ch kinh tÕ cđa ChÝnh phđ nh»m ỉn định kinh tế Để thực đợc chức Ngân hàng thơng mại phải có nguôn vốn đủ lớn ổn định, nguồn vốn đóng vai trò quan trọng ảnh hởng tới chất lợng hoạt động Ngân hàng thơng mại Các Ngân hàng thơng mại Việt Nam hoạt động theo chế thị trờng có quản lý Nhà nớc Mặc dù Nhà nớc đà có sách khuyến khích hoạt động Ngân hàng thơng mại, nhng hoạt động chúng nhiều hạn chế Điều đó, phần nguồn vốn Ngân hàng thơng mại nhỏ, cha đợc mở rộng quản lý hiệu Cần có giải pháp phù hợp để phát triển nguồn vốn nhằm nâng cao hoạt động ngân hàng, giúp cho kinh tế nớc ta ngày ổn định phát triền Vì lý mà em chọn đề tài Nguồn vốn Ngân hàng thơng mại giải pháp phát triển nguồn vốn Ngân hàng thơng mại Việt Nam làm đề án cho môn học Lý thuyết tài tiền tệ Em xin chân thành cảm ơn cô giáo Trần Thị Thanh Tú đà hớng dẫn em hoàn thành đề án Đề án lý thuyết tài tiền tệ Chơng I : Tổng quan nguồn vốn Ngân hàng thơng mại 1.1 Khái quát chung Ngân hàng thơng mại: 1.1.1Khái niệm, chức dịch vụ Ngân hàng thơng mại : 1.1.1.1 Khái niệm: Trớc hết Ngân hàng tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng - đặc biệt tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ toán thực chức tài so với bất kú mét tỉ chøc kinh doanh nµo nỊn kinh tế Đề án lý thuyết tài tiền tệ Luật tổ chức tín dụng nớc Cộng hoà x· héi chđ nghÜa ViƯt Nam cã ghi: “ Ho¹t động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thờng xuyên lµ nhËn tiỊn gưi vµ sư dơng sè tiỊn nµy để cấp tín dụng cung ứng dịch vụ toán Ngân hàng kinh doanh tiền tệ dới hình thức huy động, cho vay đầu t cung cấp dịch vụ khác Huy động vốn hoạt động tạo nguồn vốn cho ngân hàng thơng mại đóng vai trò quan trọng ảnh hởng tới chất lợng hoạt động ngân hàng 1.1.1.2 Các chức Ngân hàng thơng mại: - Chức trung gian tài chính: ngân hàng tổ chức tài với hoạt động chủ yếu chuyển tiết kiệm thành đầu t đòi hỏi phải có tiếp xúc với hai loại cá nhân tổ chức kinh tế Đó cá nhân tổ chức thặng d tiêu dùng, tức thu nhập họ lớn khoản chi tiêu hàng hoá, dịch vụ họ có tiền để tiết kiệm các cá nhân, tổ chức tạm thời thâm hụt chi tiêu, tức chi tiêu cho tiêu dùng đầu t vợt thu nhập họ ngời cần bổ sung vốn - Chức tạo phơng tiện toán: Ban đầu ngân hàng đà tạo phơng tiện toán thay cho tiền kim loại dựa số lợng tiền kim loại nắm giữ Với nhiều u thế, giấy nợ ngân hàng đà thay tiền kim loại làm phơng tiện lu thông phơng tiện cất trữ, trở thành tiền giấy - Trung gian toán: thay mặt khách hàng, ngân hàng thực toán hàng hoá dịch vụ Để việc toán nhanh chóng thuận tiện tiết kiệm chi phí, ngân hàng đa cho khách hàng nhiều hình thức toán nh toán sec, uỷ nhiệm thu chi, nhờ thu, loại thẻ cung cấp mạng toán điện tử, kết nối quỹ cung cấp tiền giấy khách hàng cần 1.1.1.3 Các dịch vụ ngân hàng thơng mại: Ngân hàng thơng mại có dịch vụ: mua bán ngoại tệ, nhận tiền gửi, cho vay, bảo quản vật có giá, cung cấp tài khoản giao dịch thực toán, quản lý ngân quỹ, tài trợ hoạt động Chính phủ, bảo lÃnh, cho thuê thiết bị trung dài hạn, cung cấp dịch vụ uỷ thác t vấn, cung cấp dịch vụ môi giới đầu t chứng khoán, cung cấp dịch vụ bảo hiểm đại lý 1.1.2 Hoạt động Ngân hàng thơng mại: 1.1.2.1 Thay đổi tiền dự trữ: Đề án lý thuyết tài tiền tệ Các ngân hàng thu lợi nhuận cách bán tài sản nợ có số đặc tính( kết hợp riêng tính lỏng, rủi ro lợi tức) dùng tiền thu đợc để mua tài sản có số đặc tính khác Nh ngân hàng cung cấp số dịch vụ chuyển loại tài sản thành loại tài sản khác cho công chúng Hoạt động Ngân hàng thơng mại đợc nghiên cứu thông qua ví dụ sau: có khách hàng mở tài khoản sec Ngân hàng thơng mại A với số tiền 100 triệu đồng Nh vậy, khách hàng có khoản tiền gửi phát sec 100 triệu đồng Ngân hàng thơng mại két Ngân hàng thơng mại có 100 triệu đồng tiền mặt, tài sản ngân hàng tăng lên tiền mặt két tăng thêm 100 triệu đồng Do tiền mặt két phần khoản tiền dự trữ ngân hàng nên việc mở tài khoản sec khách hàng làm tiền dự trữ ngân hàng tăng lên số tiền Nếu khách hàng mở tài khoản từ tờ sec đợc phát từ tài khoản Ngân hàng thơng mại khác ví dụ Ngân hàng thơng mại B tiền gửi phát séc tăng lên 100 triệu đồng nh trớc nhng Ngân hàng thơng mại A bị Ngân hàng thơng mại B nợ 100 triệu đồng Nh vậy, Ngân hàng thơng mại nhận thêm tiền gửi tiền dự trữ tăng thêm sè tiỊn gưi ®ã, tiỊn gưi rót nã bị lợng tiền dự trữ số tiền gửi rút 1.1.2.2 Tạo lợi nhuận từ việc cho vay: Trở lại với tình Ngân hàng thơng mại A vừa nhận đợc thêm số tiền gửi phát sec 100 triệu đồng Theo luật định, ngân hàng phải dự trữ bắt buộc tỷ lệ định tiền gửi phát sec Do khoản tiền dự trữ không mang lại tiền lÃi, phí cho việc nắm giữ 100 triệu đồng Nếu muốn tạo lợi nhuận ngân hàng phải sử dụng toàn phần số tiền trữ mức vay đầu t Nh ngân hàng A thu đợc khoản tiền lÃi từ việc cho vay sử dụng tiền gửi ngắn hạn( tiền gửi phát sec) để mua tài sản dài hạn( cho vay) 1.2 Nguồn vốn Ngân hàng thơng mại: 1.2.1 Nguồn tiền gửi: 1.2.1.1 Tiền gửi giao dịch (tiền gửi phát hành sec): Đề án lý thuyết tài tiền tệ Tiền gửi giao dịch khoản tiền mà ngời gửi gửi Ngân hàng thơng mại để sử dụng vào việc chi trả, toán Trong phạm vi cho phép, nhu cầu chi trả doanh nghiệp, cá nhân đợc ngân hàng thực Các khoản thu tiền doanh nghiệp cá nhân đợc nhập vào tiền gửi toán theo yêu cầu Tiền gửi giao dịch bao gồm: - Tài khoản sec lÃi (tiền gửi không kỳ hạn) - Các tài khoản Now có lÃi Tiền gửi phát hành sec tiền gửi đợc toán theo yêu cầu: ngời gửi tiền tới Ngân hàng thơng mại để gửi ngời đề nghị toán cách rút giấy rút tiền Ngân hàng thơng mại phải toán Tơng tù , nÕu mét ngêi nhËn mét tÊm sec toán mang tờ sec chuyển vào Ngân hàng thơng mại, Ngân hàng thơng mại phải chuyển số tiền vào tài khoản họ Tài khoản Now( Negotiable Order of Withdrawal - lệnh thu hồi vốn), tài khoản tiết kiệm nhng khác với tài khoản tiết kiệm khác chỗ: đợc hởng lÃi suất tiền gửi nh nhau, tài khoản Now cho phép ngời gửi đợc rút tiền lúc mà không bị phạt lÃi suất Tiền gửi giao dịch tài khoản có ngời gửi nhng lại khoản nợ Ngân hàng thơng mại Loại tiền gửi thờng nguồn vốn có chi phí thấp khách hàng gửi tiền vào Ngân hàng thơng mại với mục đích giao dịch toán mục đích sinh lêi 1.2.1.2 TiỊn gưi phi giao dÞch: TiỊn gưi phi giao dịch dạng ngời gửi đợc hởng tiền lÃi nhng lại không đợc quyền phát hành sec toán từ tài khoản Vì vậy, nguồn vốn quan trọng Ngân hàng thơng mại Nhìn chung, tiền gửi phi giao dịch không đợc rút cha đến hạn Nhng cạnh tranh thu hút tiền gửi, Ngân hàng thơng mại cho phép ngời gửi đợc rút tiền có nhu cầu nhng đợc hởng lÃi suất tính nh tiền gửi giao dịch Tiền gửi phi giao dịch bao gồm hai loại chính: - Tài khoản tiết kiệm Đề án lý thuyết tài chÝnh tiỊn tƯ - TiỊn gưi cã kú h¹n hay gọi giấy chứng nhận tiền gửi( CD Certificate of Deposits) Tài khoản tiết kiệm chủ yếu tiền gửi tiết kiệm dân c Các tầng lớp dân c có khoản tiền tạm thời cha sử dụng, hä ®Ịu cã thĨ gưi tiÕt kiƯm nh»m thùc hiƯn mục tiêu sinh lời bảo toàn khoản tiết kiệm Mặc dù tài khoản tiết kiệm nhỏ lẻ tẻ song ổn định nên lµ mét bé phËn quan träng ngn vèn cđa Ngân hàng thơng mại Chứng tiền gửi kỳ hạn( CD) chủ yếu công ty Ngân hàng thơng mại khác mua CD đợc bán lại thị trờng cấp hai trớc mÃn hạn Do công ty, quỹ tơng trợ thị trờng tiền tệ tổ chức tài khác nắm giữ CD nh tài sản thay cho tín phiếu kho bạc trái khoán ngắn hạn khác 1.2.3 Vốn vay: Chúng ta đà biết, tiền gửi nguồn quan trọng Ngân hàng thơng mại.Tuy nhiên, số trờng hợp cần thiết Ngân hàng thơng mại phải vay mợn thêm Tại nhiều quốc gia, ngân hàng trung ơng thờng quy định tỷ lệ nguồn tiền huy động vốn chủ.Do vậy, Ngân hàng thơng mại phải vay mợn thêm để đáp ứng nhu cầu chi trả khả huy động bị hạn chế Thông thờng Ngân hàng thơng mại vay từ Ngân hàng trung ơng, từ tổ chức tín dụng khác vay thị trờng vốn Vay Ngân hàng trung ơng khoản vay nhằm giải cấp bách chi trả Ngân hàng thơng mại ( trờng hợp thiếu hụt dự trữ: dự trữ bắt buộc dự trữ toán) Hình thức cho vay chủ yếu ngân hàng trung ơng tái chiết khấu ( tái cấp vốn) Các thơng phiếu đà đợc Ngân hàng thơng mại chiết khấu tái chiết khấu trở thành tài sản họ Khi cần tiền, ngân hàng mang thơng phiếu lên chiết khấu Ngân hàng trung ơng Nghiệp vụ làm cho dự trữ( tiền mặt tiền gửi Ngân hàng trung ơng) tăng lên làm cho thơng phiếu Ngân hàng thơng mại giảm Thờng Ngân hàng trung ơng tái chiết khấu cho thơng phiếu có chất lợng( thời gian đáo hạn ngắn, khả trả nợ cao) phù hợp với mục tiêu Ngân hàng trung ơng thời kì Nếu cha có thơng phiếu, Ngân hàng trung ơng cho Ngân hàng thơng mại vay dới hình thức tái cấp vốn theo hạn mức tín dụng định Vay tổ chức tín dụng khác nguồn Ngân hàng th ơng mại vay mợn lẫn vay tổ chức tín dụng khác thị trờng liên ngân Đề án lý thuyết tài tiền tệ hàng Các ngân hàng có dự trữ vợt yêu cầu có kết d gia tăng bất ngờ khoản tiền huy động giảm cho vay sẵn sàng cho ngân hàng thiếu hụt dự trữ có nhu cầu vay mợn tức thời để đảm bảo thành khoản nhằm tìm kiếm lÃi suất cao Nh nguồn vay mợn từ ngân hàng khác để đáp ứng nhu cầu dự trữ chi trả cấp bách, nhiều trờng hợp bổ sung thay cho nguồn vay mợn từ Ngân hàng trung ơng Khoản vay không cần đảm bảo đợc đảm bảo chứng khoán kho bạc Ngoài ra, Ngân hàng thơng mại vay mợn thị trờng vốn cách phát hành giấy nợ( kì phiếu, tín phiếu, trái phiếu) thị trờng vốn Ngân hàng thơng mại thiếu nguồn tiền gửi trung dài hạn dẫn đến không đáp ứng đợc nhu cầu cho vay trung dài hạn Vì khoản vay trung dài hạn nhằm bổ sung cho nguồn tiền gửi, đáp ứng nhu cầu cho vay trung dài hạn Thông thờng khoản vay đảm bảo Những ngân hàng có uy tín trả lÃi suất cao thờng vay mợn đợc nhiều Các ngân hàng nhỏ thờng khó trực tiếp vay mợn cách này, họ thờng phải thông qua ngân hàng đại lí đợc bảo lÃnh Ngân hàng đầu t Khả vay mợn phụ thuộc vào trình độ phát triển thị trờng tài chính, tạo khả chuyển đổi cho công cụ nợ dài hạn ngân hàng 1.2.4 Vốn tự có Ngân hàng thơng mại Vốn tự có Ngân hàng thơng mại cải thực ngân hàng, hiệu số tổng tài sản vốn nợ Vốn tự có Ngân hàng thơng mại bao gồm: - Nguồn vốn hình thành ban đầu: tuỳ theo tính chất loại ngân hàng mà nguồn gốc hình thành vốn ban đầu khác Ngân hàng thuộc quyền sở hữu Nhà nớc vốn ban đầu Nhà nớc cấp ; Ngân hàng liên doanh bên liên doanh đóng góp ; Ngân hàng thơng mại cổ phần vốn ban đầu cổ đông đóng góp thông qua mua cổ phần cổ phiếu ; Ngân hàng thơng mại t nhân vốn thuộc sở hữu t nhân Đề án lý thuyết tài tiền tệ Để bắt đầu hoạt động chủ ngân hàng phải có lợng vốn ban đầu định nguồn vốn mà Ngân hàng thơng mại sử dụng lâu dài, hình thành nên trang thiết bị nhà cửa cho chúng - Nguồn vốn bổ sung: trình hoạt động Ngân hàng thơng mại bổ sung vào nguồn vốn ban đầu thông qua nhiều phơng thức khác nh nguồn từ lợi nhuận điều kiện thu nhập ròng lớn không, Ngân hàng thơng mại chuyển phần thu nhập ròng thành vốn đầu t nguồn bổ sung từ việc phát hành thêm cổ phần, góp thêm, cấp thêm để mở rộng quy mô hoạt động, để đổi trang thiết bị để đáp ng yêu cầu gia tăng vốn tự có Ngân hàng trung ơng quy định Hình thức huy động không thờng xuyên nhng giúp cho ngân hàng thơng mại có đợc lợng vốn tự có lớn lúc cần thiết - Các quỹ Ngân hàng thơng mại: bao gồm quỹ dự phòng tổn thất đợc trích lập hàng năm đợc tích luỹ nhằm bù đắp cho tổn thất xảy ; quỹ bảo toàn vốn nhằm bù đắp hao mòn vốn dới tác động lạm phát ; quỹ thặng d phần đánh giá lại tài sản ngân hàng thơng mại chênh lệc thị giá mệnh giá cổ phiếu phát hành cổ phiếu ; có quỹ nh quỹ lỵi, q khen thëng - Ngn vay nỵ cã thể chuyển đổi thành cổ phần khoản vay trung dài hạn Ngân hàng thơng mại mà chuyển thành vốn cổ phần đợc coi phận vốn tự có Ngân hàng thơng mại nguồn có số đặc điểm nh sử dụng lâu dài, đầu t vào nhà cửa, đất đai hoàn trả cha đến hạn 1.2.5 Các nguồn khác Nguồn vốn bao gồm nguồn uỷ thác, nguồn toán, nguồn khác Nguồn uỷ thác: Ngân hàng thơng mại thực dịch vụ uỷ thác nh uỷ thác cho vay, uỷ thác đầu t, uỷ thác cấp phát , uỷ thác giải ngân thu hộ Các hoạt động tạo nên nguồn uỷ thác ngân hàng Cùng với phát triển mối quan hệ đa phơng, nhiều tổ chức kinh tế, xà hội có mục tiêu phát triển nh ngân hàng, có nguồn tài chính, đà sử dụng mạng lới ngân hàng nh kênh dẫn vốn tới mục tiêu Kết hình thành nguồn uỷ thác, làm gia tăng nguồn vốn ngân hàng Nguồn toán: hoạt động toán không dùng tiền mặt hình thành nguồn toán Những ngân hàng ngân hàng Đề án lý thuyết tài tiền tệ đầu mối đông tài trợ có kết số d từ tiền ngân hàng thành viên chuyển để thực cho vay Nguồn khác: khoản nợ khác nh thuế cha nộp, lơng cha trả 1.3 Vai trò nguồn vốn Ngân hàng thơng mại §èi víi ngn vèn tù cã, nã cã vai trß bảo vệ ngời gửi tiền, tạo lập t cách pháp nhân , trì điều chỉnh hoạt động ngân hàng, Đối với nguồn tiền gửi, Ngân hàng thơng mại phải giữ lại phần tổng số vốn mà họ huy động đợc để gửi vào Ngân hàng trung ơng Khoản tiền dự trữ bao gồm tiền dự trữ bắt buộc khoản tiền dự trữ toán Khoản tiền dự trữ giúp cho ngân hàng thơng mại toán nhanh theo yêu cầu khách hàng Một phần nguồn vốn mà Ngân hàng thơng mại huy động đợc đem cho tổ chức kinh tế xà hội thiếu vốn để đầu t vào dự án cá nhân vay Nguồn đem lại lợi nhuận cho Ngân hàng thơng mại.Chính phần cho vay góp phân giúp cho kinh tế phát triển, nâng cao đời sống dân c Đối với nguồn tiền vay, có vai trò đáp ứng nhu cầu chi trả khả huy động bị hạn chế 1.4 Đặc điểm nhân tố ảnh hởng đến nguồn vốn Ngân hàng thơng mại: 1.4.1 Nguồn tiền gửi: Nguồn tiền gửi có đặc điểm chung phải đợc toán khách hàng yêu cầu, tiền gửi có kỳ hạn mà cha đến hạn Quy mô tiền gửi lớn so với nguồn khác, thông thờng nguồn chiếm 50% tổng nguồn vốn mục tiêu tăng trởng hàng năm Ngân hàng thơng mại Vì thay đổi tiền gửi làm thay đổi cầu khoản ngân hàng Tiền gửi đối tợng phải dự trữ bắt buộc chi phí tiền gửi thờng cao lÃi trả cho tiền gửi Các nhân tố ảnh hởng đến ngn tiỊn gưi bao gåm: l·i st, tû gi¸, thu nhập, chu kỳ chi tiêu nhiều nhân tố khác Khi lÃi suất tăng, cá nhân doanh nghiệp tăng cờng gửi tiết kiệm cho vay Trong điều kiện kinh tế có lạm phát ngêi cã tiỊn tiÕt kiƯm thêng quan t©m tíi l·i st thùc, l·i st thùc d¬ng míi hÊp dÉn ngn tiền tiết kiệm Chu kỳ chi tiêu ảnh hởng tíi ngn tiỊn gưi, vÝ dơ nh dÞp tÕt, mà hình thức toán tiền mặt rÊt phỉ biÕn th× ngn tiỊn gưi tiÕt kiƯm sÏ Đề án lý thuyết tài tiền tệ giảm Tại địa điểm mà tập trung đông dân c, dân c có thu nhập cao nguồn gửi tiền tiết kiệm lớn ngợc lại Các yếu tố khác nh mạng lới ngân hàng, quầy tiết kiệm, dịch vụ đa dạng, loại hình huy động phong phú ảnh hởng tới quy mô cấu trúc cđa ngn tiỊn gưi Nh×n chung, tiỊn gưi tiÕt kiƯm biến động tiền gửi toán Để có biện pháp quản lý sử dụng thích ứng, ngân hàng cần nghiên cứu nhân tố ảnh hởng tới tiền gửi thông qua nghiên cứu đặc điểm thị trờng nguồn tiền ngân hàng Song việc thay đổi quy mô kết cấu tiền gửi khó biết đợc xác 1.4.2 Nguồn vay: Quy mô nguồn vay tổng nguồn thờng thấp nguồn tiền gửi, trừ số ngân hàng chuyên doanh hoạt động bán buôn Các khoản vay nguồn ổn định Ngân hàng thơng mại thời hạn quy mô đợc xác định trớc Ngân hàng vay thờng xuyên, trờng hợp cần thiết Ngân hàng thơng mại vay, khối lợng vay ngân hàng hoàn toàn định để phù hợp với nhu cầu sử dụng Tuy nhiên rủi ro lớn lÃi suất trả cho tiền vay thờng lớn lÃi suất trả cho tiền gửi kỳ hạn Các khoản vay Ngân hàng nhà nớc tổ chức tín dụng nhằm đảm bảo nhu cầu toán tức thời Nhân tố ảnh hởng đến việc cho vay Ngân hàng trung ơng sách tiền tệ mà theo đuổi thời kì Việc vay vốn tổ chức tín dụng khác gặp nhiều khó khăn lúc có nhiều ngân hàng thiếu phơng tiện toán Để có nguồn vay lâu dài, ngân hàng vay thông qua phát hành giấy nợ trung dài hạn Các nhân tố quan trọng ảnh hởng đến nguồn vay thu nhập dân c ổn định vĩ mô, sau nghiệp vụ ngân hàng nhằm tạo tính khoản giấy nợ thuận tiện ngời cho vay Khi tiền gửi không đáp ứng đợc yêu cầu nh ổn định, quy mô đủ lớn khoảng thời gian xác định ngân hàng phải phát hành giấy nợ trung dài hạn lÃi suất nguồn thờng cao nguồn khác 1.4.3 Nguồn vốn tự có Nguồn vốn thờng đợc hình thành nhiều cách khác Vốn chủ chiếm phần nhỏ so với khoản nợ, đặc trng kinh doanh ngân hàng huy động vay Vốn cá nhân thờng nhỏ Đề án lý thuyết tài tiền tệ Xác định vốn tự có quan hệ với tiền gưi: nhiỊu quan ®iĨm cho r»ng tØ lƯ vèn tù có tiền gửi cao ngân hàng an toàn Các quan quản lí ngân hàng nhiều nớc đà quy định tỉ lệ tối thiểu vốn tự có tiền gửi coi nh tiêu thức xác định an toàn toán liên quan với quy mô vốn tự có Tuy nhiên, so sánh vốn tự có với tiền gửi tỷ lệ nhỏ nhiều Hơn nữa, qua vụ phá sản ngân hàng quy mô vốn tự có nhỏ liên quan đến thua lỗ kinh doanh Ngay Ngân hàng thơng mại có nguồn vốn tự có lớn khả toán khoản nợ ngời gửi tiền lâm vào tình trạng phá sản Khi quan bảo hiểm tiền gửi vào hoạt động ngời gửi quan tâm đến nguồn vốn tự có Ngân hàng thơng mại so với mức lÃi suất thuận tiện dịch vụ mà ngân hàng cung cấp Chính mà số quan ®iĨm cho r»ng tØ lƯ vèn tù cã trªn tiỊn gửi đà ràng buộc khả mở rộng tiền gửi vay với vốn tự có cách không hợp lí Xác định vốn tự có mối quan hệ với tổng tài sản: quan qảun lí ngân hàng thờng quan tâm kiểm soát việc phát hành giấy nợ Ngân hàng thơng mại Tỉ lệ vốn tự có tổng tài sản xác định mối quan hệ vốn tự có khoản nợ, phản ánh khả bù đắp tổn thất vốn tự có cam kết hoàn trả ngân hàng Tuy nhiên, quy định tỉ lệ hạn chế việc mở rộng quy mô Ngân hàng thơng mại Xác định vốn tự có quan hệ với tài sản rủi ro: nh ta thấy, tổn thất đến với ngân hàng chủ yếu từ tài sản rủi ro ( khoản cho vay không thu hồi đợc, chứng khoán bị giảm giá ) Vì số quan quản lí ngân hàng tìm kiếm mối liên hệ vốn tự có tài sản rủi ro nhằm xác định quy mô vốn tự có Theo phơng pháp này, tài sản Ngân hàng thơng mại đợc phân chia theo mức độ rủi ro dựa kinh nghiệm lâu năm, có tính đến nhân tố Thông qua hệ số chuyển đổi tính cho loại tài sản rủi ro, Ngân hàng thơng mại tính đợc tổng tài sản rủi ro dẫ đợc chuyển đổi Sau tỉ lệ tổng tài sản rủi ro đà chuyển đổi vào vốn tự có đợc nhà chức trách tiền tệ tìm kiếm cho thoả mÃn nhu cầu sinh lời an toàn Tỉ lệ áp dung tất ngân hàng Xác định mối quan hệ vốn tự có mối liên hệ với nhân tố nh chất lợng quản lí, khoản tài sản, lợi nhuận năm trớc tỉ lệ lợi nhuận giữ lại, chất lợng đặc điểm quyền sở hữu, khả thay đổi kết cấu tiền gửi khả vay mợn, chất lợng nghiệp vụ, khả bù Đề án lý thuyết tài tiền tệ đắp chi phí Theo phơng pháp này, ngân hàng có mức vốn tự có khác Những ngân hàng hoạt động yếu cần phải có mức vốn tự có lớn để đảm bảo an toàn 1.5.1.2 Quản lý hiệu sử dụng vốn tự có: Nhìn chung vốn tự có không sinh lời trực tiếp, chúng đ ợc u tiên tài trợ cho mua sắm trang thiết bị, công nghệ, xây dựng nhà cửa, thành lập công ty cho ngân hàng Quản lí hiệu sử dụng vốn tự có, xét phơng diện tài sản, chủ yếu quản lí tài sản cố định ngân hàng, phơng diện nguồn vốn tìm kiếm ngn vèn tù cã víi chi phÝ thÊp nhÊt HiƯu sử dụng vốn tự có đợc đo tỷ lệ lợi nhuận sau thuế vốn tự có lợi nhuận sau thuế vốn cổ phần thờng( vốn ngân sách cấp ) 1.5.2 Quản lý khoản nợ: Các khoản nợ tài nguyên ngân hàng Chất lợng số lợng ảnh hởng lớn tới khoản cho vay đầu t Mục tiêu việc quản lý khoản nợ tơng tự nh mục tiêu quản lý chung ngân hàng an toàn sinh lợi Mục tiêu cụ thể là: - Tìm kiếm nguồn nhằm đáp ứng yêu cầu quy mô cho vay đầu t - Đa dạng hoá nguồn nhằm tìm kiếm cấu nguồn có chi phí thấp phù hợp với nhu cầu sử dụng - Duy trì tính ổn định nguồn tiền - Tìm kiếm công cụ nợ nhằm phát triển thị trờng nợ ngân hàng Nội dung quản lý công cụ nợ quản lý quy mô, cấu, lÃi suất, tính ổn định khoản nợ phân tích tÝnh kho¶n cđa ngn vèn 1.5.2.1 Qu¶n lý quy mô cấu: Quản lý quy mô cấu nhằm đa thực biện pháp để gia tăng quy mô, thay đổi cấu nguồn cách có hiệu Quản lý quy mô cấu nguồn gồm nội dung sau: Đề án lý thuyết tài tiền tệ - Thống kê đầy đủ, kịp thời thay đổi loại nguồn vốn, tốc độ quay vòng nguồn - Phân tích kỹ lỡng nhân tố gắn liền với thay đổi đó( nhân tố ảnh hởng bị ảnh hởng ) - Lập kế hoạch nguồn cho giai đoạn phù hợp với yêu cầu sử dụng - Công tác thống kê nguồn cho nhà quản lý nghiên cứu mối liên hệ số lợng, cấu truc nguồn nhân tố ảnh hởng nh thấy đợc đặc tính thị trờng nguồn ngân hàng Trong điều kiện cụ thể, nguồn ngân hàng có tốc độ quy mô thay đổi khác Các ngân hàng lớn có quy mô nguồn lớn tốc độ tăng trởng nguồn không cao nh ngân hàng nhỏ Những ngân hàng trung tâm tiền tệ có cấu nguồn khác với ngân hàng xa - Những nhân tố ảnh hởng bị ảnh hởng quy mô kết cấu nguồn tiền thờng xuyên thay đổi cần phải đợc nghiên cứu kỹ lỡng Đây sở để ngân hàng đa định phủ hợp để thay đổi quy mô kết cấu nguồn tiền Mặt khác, nhà quản lý ngân hàng cần phân chia loại khách hàng gắn với quy mô tốc độ gia tăng môĩ nguồn Các khách hàng nhóm khách hàng có tiền gửi lớn cần đặc biệt ý, nhóm khách hàng truyền thống, nhóm khách hàng nhạy cảm với thay đổi công nghệ, lÃi suất chất lợng dịch vụ kèm theo cần phải đợc nghiên cứu cụ thể Nhà quản lý cần xem xét thị phần nguồn tiền ngân hàng khác địa bàn khả cạnh tranh họ - Kế hoạch nguồn cần đợc xây dựng cho giai đoạn, bao gồm kế hoạch gia tăng quy mô nguồn, nhằm đáp ứng nhu cầu cho vay, đầu t chi trả cho doanh nhgiệp quần chúng, khả thay đổi cấu nguồn tìm kiếm nguồn Kế hoạch nguồn cần đợc đặt kế hoạch sử dụng lợi nhuận kỳ vọng, bao gồm kế hoạch lÃi suất, mở chi nhánh điểm huy động, loại nguồn, tiếp thị 1.5.2.2 Quản lý lÃi suất chi trả: Quản lý lÃi suất khoản nợ xác định loại cấu lÃi suất trả cho nguồn tiền khác nhằm đảm bảo trì quy mô kết cấu nguồn phù hợp với yêu cầu sinh lợi ngân hàng Nội dung quản lý lÃi suất ngân hàng: Đề án lý thuyết tài tiền tệ - Nghiên cứu nhân tố ảnh hởng tới lÃi suất huy động - Đa dạng hoá lÃi suất 1.5.2.3 Quản lý kỳ hạn: Quản lý kỳ hạn xác định kỳ hạn nguồn phù hợp với yêu cầu kỳ hạn sử dụng, đồng thời tạo ổn định nguồn Nội dung quản lý kỳ hạn bao gồm: - Xác định kỳ hạn danh nghĩa nguồn nhân tố ảnh hởng - Xác định kỳ hạn thực nguồn tiền nhân tố ảnh hởng - Xem xét khả chuyển hoán kỳ hạn nguồn Quản lý kỳ hạn gắn liền với quản lý lÃi suất Một gia tăng lÃi suất nguồn liên quan tới không tăng quy mô nguồn mà tới tính ổn định nguồn ngân hàng, tính ổn định nguồn ngân hàng Lựa chọn cấu lÃi suất cho vừa đảm bảo gia tăng tổng nguồn, tiết kiệm chi phí, lại vừa tăng tính ổn định nguồn nội dung quản lý nguồn vốn ngân hàng 1.5.2.4 Phân tích tính khoản nguồn vốn: Đối với nhiều Ngân hàng thơng mại phân tích khoản trở thành trọng tâm quanr lý nguồn vốn Tính khoản nguồn vốn đợc đo khả tìm kiếm nguồn vốn với chi phí thời gian nhỏ Phân tích tính khoản cần tập trung phân tích nguồn vay mợn từ Ngân hàng Nhà nớc tổ chức tín dụng khác Các nguồn mà ngân hàng có u cần đợc xem xét Trong việc quản lý nguồn vốn Ngân hàng thơng mại cần trọng đến việc phát triển công cụ nợ Bởi môi trờng kinh tế phát triển, cạnh tranh ngày gay gắt ngân hàng tổ chức phi ngân hàng, cách mạng công nghệ đặc biệt công nghệ thông tin làm cho thị trờng tài liên tục phát triển tạo sản phẩm mới, ngân hàng muốn ổn định phát triển lâu dài cần phát triển công cụ nợ Đề án lý thuyết tài tiền tệ ChơngII : Thực trạng nguồn vốn số giải pháp phát triển nguồn vốn Ngân hàng thơng mại Việt Nam 2.1 Thực trạng nguồn vốn Ngân hàng thơng mại Việt Nam: 2.1.1 Trớc năm đổi mới: Cơ chế kinh tế nớc ta lúc chế kế hoạch hoá tập trung nên kinh tế phát triển Vì vậy, hệ thống ngân hàng hoạt động yếu Năm 1977, Hội đồng Chính phủ nghị định số 163/ CP ngày 16 tháng năm 1977 quy định cấu tổ chức máy Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam - hình thành năm ngân hàng chuyên doanh: Ngân hàng nông nghiệp, Ngân hàng công thơng, Ngân hàng thơng nghiệp, Ngân hàng ngoại thơng Quỹ tiết kiệm Xà hội chủ nghĩa Đến năm 1981, thành lập thêm Ngân hàng đầu t xây dựng Việt Nam Mặc dù nhng Ngân hàng chuyên doanh cha thoát khỏi bao bọc Nhà nớc Hơn nữa, nhu cầu nhân dân nh ăn, mặc, cha đợc thoả mÃn, cha có tiền d thừa để gửi vào ngân hàng nên nguồn vốn chủ yếu Nhà nớc cấp vay Ngân hàng Nhà nớc, việc huy động vốn ngân hàng gặp nhiều khó khăn dẫn đến việc đầu t để phát triển kinh tế xà hội hạn chế 2.1.2 Sau năm đổi mới: Những nhợc điểm sai lầm chế kế hoạch hoá tập trung đà đợc Đảng Nhà nớc ta phát hiện, việc đổi chế quản lý kinh tế Việt Nam đà đợc đặt Chính mà hệ thống ngân hàng nớc ta đà có chuyển biến mới, kinh tế ngày phát triển, đời sống nhân dân ngày đợc nâng cao, nhu cầu gửi tiết kiệm ngày lớn nên nguồn vốn Ngân hàng thơng mại ngày đợc mở rộng phát triển 2.1.2.1 Giai đoạn từ 1986 đến 1990: Đại hội Đảng VI đà xác định phơng hớng đổi hoạt động ngân hàng là: Bên cạnh nhiệm vụ quản lý lu thông tiền tệ Ngân hàng Nhà Đề án lý thuyết tài tiền tệ nớc, cần xây dựng hệ thống ngân hàng chuyên nghiệp kinh doanh nghiệp vụ tín dụng ngân hàng hoạt động theo chế độ hạch toán kinh tế. Tháng năm 1988, Chính phủ ban hành Nghị định 53 với định hớng bản: Chuyển hẳn hệ thống ngân hàng sang hoạt động kinh doanh Mặc dù nhng hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu cha cao, nằm bảo hộ Nhà nớc Vì lúc chủ yếu Ngân hàng thơng mại Quốc doanh nên nguồn vốn tự có Nhà nớc cấp mức thấp, cần tiền thờng vay từ Ngân hàng Nhà nớc, nguồn đầu t từ nớc ít, đời sống nhân dân nhiều khó khăn nên việc huy động vốn từ dân chúng hạn chế 2.1.2.2 Giai đoạn từ 1991 đến nay: Trong giai đoạn này, kinh tế nớc ta đà phát triển thu hút nhiều nguồn đầu t từ nớc Đặc biệt Mỹ xoá bỏ lệnh cấm vận Việt Nam hội nhập Việt Nam vào thị trờng giới Nguồn vốn Ngân hàng thơng mại ngày tăng, việc huy động vốn để mở rộng phát triển nguồn vốn gặp nhiều thuận lợi Nhà nớc có sách tốt khuyến khích Ngân hàng thơng mại, nhiên bên cạnh có nhiều vấn đề tồn đọng 2.1.2.2.1 Về nguồn vốn tự có: Hiện nay, vấn đề bất cập Ngân hàng thơng mại Việt Nam quy mô vốn tự có thấp, không tơng xứng với tốc độ tăng huy động vốn tín dơng ®èi víi nỊn kinh tÕ ChÝnh phđ ®· qut định bổ sung vốn điều lệ cho bốn Ngân hàng thơng mại quốc doanh vào cuối năm 1998 góp phần tăng thêm sức cạnh tranh ngân hàng Do vốn điều lệ Ngân hàng thơng mại quốc doanh nh sau: Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn 2.200 tỷ đồng, ngân hàng quốc doanh lại 1.100 tỷ đồng Mặc dù đà đợc tăng vốn điều lệ( phận chiÕm tû träng lín nhÊt vèn tù cã) nhng so với nớc, vốn điều lệ Ngân hàng thơng mại Việt Nam 10% 20% vốn điều lệ Ngân hàng thơng mại khu vực, tỷ lệ vốn tự có so với tổng tài sản 3% đến 4%, tức cha đáp ứng đợc tû lƯ tèi thiĨu 8% theo th«ng lƯ qc tÕ Theo tạp chí Asia Week số ngày 15/9/2000, bốn Ngân hàng thơng mại quốc doanh Việt Nam đợc xếp hạng gần cuối số 500 ngân hàng lớn châu năm 2000 theo quy mô tài sản có Mức vốn tự có thấp đà ảnh hởng đến quy mô hoạt động uy tín ngân hàng thị trờng, đặc biệt sức chống đỡ với rủi ro kinh doanh điều kiện cạnh tranh cạnh tranh gay gắt hạn chế, từ để xuất Đề án lý thuyết tài tiền tệ nguy khủng hoảng hệ thống, giảm lòng tin khách hàng vào hệ thống ngân hàng Trong vốn điều lệ Ngân hàng thơng mại Nhà nớc nhỏ bé vốn điều lệ Ngân hàng thơng mại cổ phần nhỏ bé nhiều lần Trong tổng số 48 Ngân hàng thơng mại cổ phần, Ngân hàng thơng mại cổ phần thành phố có số vốn điều lệ lớn 350 tỷ, có 20 Ngân hàng thơng mại cổ phần nông thôn có tổng số vốn điều lệ 45 tỷ đồng( t ơng đơng 3triệu đôla), ngân hàng có số vốn nhỏ tỷ đồng Vốn điều lệ nhỏ bé đơng nhiên vốn tự có ngân hàng nhỏ, khó có khả mở rộng tín dụng, nhng dễ tăng rủi ro, dẫn đến sức cạnh tranh ngân hàng Việt Nam rÊt u 2.1.2.2 VỊ ngn tiỊn gưi: HiƯn Việt Nam, Nhà nớc chủ trơng mở cửa kinh tế, giao lu với nớc giới đà thu hút nhiều nguồn đầu t từ nớc giúp cho hệ thống ngân hàng nớc học hỏi đợc nhiều kinh nghiệm từ nớc ngoài, áp dụng đợc công nghệ đại vào dịch vụ ngân hàng, đời sống nhân dân ngày cao nhu cầu gửi tiết kiệm gửi tiền để giao dịch họ ngày nhiều Từ tháng năm 2000, ngân hàng Nhà nớc đà chuyển sang chế điều hành lÃi suất cho vay b»ng ®ång tiỊn ViƯt Nam , l·i st nội tệ xích gần với lÃi suất ngoại tệ lÃi suất quốc tế Năm 2000 so với năm 1999, tổng phơng tiện toán tăng 26,5%, huy động vốn tăng 29%, d nợ cho vay kinh tế tăng 25% Trong đó, ngân hàng Đầu t phát triển Việt Nam nguồn vốn huy động tăng 35%, tổng d nợ tăng 35%, lợi nhuận tăng 20% Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn tổng nguồn vốn kinh doanh tăng 36% Trong năm 2000, ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thônđà tiếp nhận 42 dự án nớc với tổng số vốn 1.210 triệu đôla, đến năm 2000 đà thực đợc 20 sản phẩm dịch vụ Tổng vốn huy động ngân hàng Công thơng tăng 30%, tổng d nợ tăng 26,4%, công tác kinh doanh ngoại tệ toán quốc tế phát triển mạnh, đặc biệt doanh số toán quốc tế tăng 50%, lợi nhuận vợt 10% kế hoạch Nhà nớc giao Hệ thống Ngân hàng thơng mại tiếp tục đợc cấu lại nâng cao mặt cạnh tranh hội nhập mặt, ngân hàng bị đỏ vỡ Hầu hết tổ chức tín dụng kinh doanh có lÃi môi trờng cạnh tranh ngày sôi động Do khẳng định, năm 2000 đà có thành công quan trọng điều hành sách tiền tệ Ngân hàng nhà nớc phát triển lên vững hệ thống Ngân hàng thơng mại Việt Nam Đề án lý thuyết tài tiền tệ Tính chung toàn quốc, theo tài liệu công bố trung tâm thông tin th viện nghiên cứu khoa học văn phòng Quốc hội , tính đến hết tháng 10 năm 2002 tổng nguồn vốn huy động toàn ngành ngân hàng đạt 283.000 tỷ đồng, tăng 44.300 tỷ đồng hay tăng 18,5% so với năm 2001, ớc tính đến hết tháng 12 năm 2002 tăng 23% đạt mức kế hoạch đặt Trong , thành phố Hồ Chí Minh, trung tâm tài - tiền tệ sôi động nớc, ớc tính đến hết năm 2002 tổng nguồn vốn huy động hệ thống ngân hàng địa bàn đạt 89.673 tỷ đồng, tăng tới 6,4%so với năm 2001, vốn huy động nội tệ đạt 53.804 tỷ đồng, tăng 41,7% so với năm trớc Tại Hà Nội, nơi tập trung đầu mối hầu hết Ngân hàng thơng mại Nhà nớc nhiều Ngân hàng thơng mại cổ phần, thị trờng huy động vốn lớn nhất, thờng xuyên chiếm 40% thị phần hoạt động ngân hàng toàn quốc Ước tính đến hết tháng 12 năm 2002 tổng nguồn vốn huy động đạt 122.700 tỷ đồng, tăng 25% so với 31 tháng 12 năm 2001, vốn huy động nội tệ đạt 68.830 tỷ đồng, tăng 25,5% Bên cạnh kết khả quan đó, có số vấn đề hạn chế: lợng vốn dân chúng cha đợc huy động lớn, theo số liệu ớc tính số tác giả, số tài sản nằm dân cha đợc khai thác không dới 20 tỷ đôla Ngoài ra, hàng năm mét lỵng lín kiỊu hèi cđa ViƯt kiỊu gưi vỊ cho ngời thân nằm hệ thống ngân hàng 2.1.2.2.3 Về nguồn vay nguồn khác: Trong trình phát triển hội nhập, thị trờng công cụ nợ Ngân hàng thơng mại Việt Nam có bớc tiến quan trọng Các công cụ nợ truyền thống đợc mở rộng Bên cạnh loại hình tiết kiệm, nhiều ngân hàng nh ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn, ngân hàng đầu t phát triển Việt Nam đà phát hành kỳ phiếu, trái phiếu(có loại chuyển đổi), tạo công cụ nợ làm phong phú thị trờng nguồn vốn ngân hàng Tuy nhiên, có mét sè h¹n chÕ nh vèn vay chđ u tõ ngân hàng Nhà nớc mà ngân hàng Nhà nớc điều hành vay mợn chặt chẽ Còn việc vay mợn Ngân hàng thơng mại tổ chức tài nhiều khó khăn quy mô chúng nhỏ, chúng đáp ứng nội nội Về nguồn vốn uỷ thác nguồn khác ngân hàng thơng mại Việt Nam ngày đợc cải thiện nâng cao Các hình thức uỷ thác ngày phong phú đa dạng Cùng với phát triển mối quan hệ đa phơng, rÊt nhiỊu tỉ chøc kinh tÕ x· héi cã cïng mục tiêu phát triển nh Đề án lý thuyết tài tiền tệ ngân hàng, có nguồn tài đà sử dụng mạnh lới ngân hàng nh kênh dẫn vốn tới mục tiêu Mặc dù nhng hình thức cha đợc sử dụng cách rộng rÃi , thờng xuyên Từ thực trạng đó, em xin đa số giải pháp nhằm phát triển nguồn vốn Ngân hàng thơng mại : 2.2 Giải pháp phát triển nguồn vốn Ngân hàng th ơng mại Việt Nam 2.2.1 Giải pháp tăng vốn tù cã: Víi nh÷ng u kÐm hiƯn cđa hƯ thống Ngân hàng thơng mại Việt Nam nh quy mô vốn nhỏ, chất lợng tín dụng thấp, sức cạnh tranh yếu việc cấu lại ngân hàng, tăng vốn tự có, tạo hoạt động bền vững vấn đề cấp thiết Giải pháp thích hợp Việt Nam hợp số ngân hàng có vốn nhỏ thành ngân hàng có quy mô đủ sức cạnh tranh, góp phần tạo tinh ổn định, bền vững hệ thống ngân hàng.Trong năm vừa qua, sóng sát nhập, hợp lĩnh vực ngân hàng diễn mạnh hầu khắp quốc gia Tại Nhật Bản, Ngân hàng Tôkyô ngân hàng Mitsubisi đà ký thoả thuận hợp vào năm 1996, từ thành lập tập đoàn có số vốn lớn giới Sang năm 2000, ba Ngân hàng thơng mại Nhật lµ Dai Ichi Kanggo Bank, Fuji Bank vµ Industrial of Japan đà hợp thành tập đoàn ngân hàng không lồ mang tên Mizuho Đây tập đoàn lớn giới có giá trị tài sản ngàn tỷ đôla Mỹ Các nớc châu âu không đứng sóng trình tái cấu diễn mạnh Anh chủ yếu liên quan đến Ngân hàng thơng mại công ty bảo hiểm tơng hỗ Tại Thụy Sỹ, Liên minh ngân hàng Thụy Sỹ công ty ngân hàng Thụy Sỹ đà hợp vào cuối năm 1997 cho đời tập đoàn ngân hàng Thụy Sỹ(UBS)kiểm soát tới 40% thị trờng Ngân hàng nội địa trở thành tập đoàn ngân hàng có số vốn lớn thứ hai giới(khoảng 3.500 tỷ Frăng Pháp), sau tập đoàn ngân hàng Mizuho Nhật Bản Tại Hà Lan, Phần Lan, Pháp, Na Uy, Đan Mạch nhng với quy mô nhỏ Tại nớc phát triển diễn trình hợp vào năm 90 Thái Lan vào năm 1997, 1998; Trung Quốc từ năm 1997 đến đà tiến hành cấu lại hệ thống ngân hàng( bao gồm ngân hàng thơng mại tổ chức tài phi ngân hàng)