Trong điều kiện cạnh tranh hết sức quyết liệt của thị trường, cùng với sự hạn chế về nguồn lực sản xuất thì vấn đề quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả là một vấn đề được quan tâm hàng đầu
TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC LUẬN VĂN THẠC SỸ KHOA HỌC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SƯ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CHẾ BIẾN VÀ KINH DOANH SẢN PHẨM DẦU MỎ CHUYÊN NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ: 5.03.40.101 NGUYỄN VĂN CHƯƠNG Giáo viên hướng dẫn: PGS.TS Nguyễn Minh Duệ Hà nội 11/2007 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17061131768841000000 MỤC LỤC Danh mục Trang Lời mở đầu Chương 1: Những vấn đề chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chế thị trường 1.1 1.1.1 1.1.2 1.1.2.1 1.1.2.2 1.1.2.3 1.1.3 1.1.3.1 1.1.3.2 1.1.4 1.1.5 1.1.5.1 1.1.5.2 Vốn kinh doanh doanh nghiệp Khái niệm vốn kinh doanh Phân loại vốn kinh doanh Đứng giác độ pháp luật Đứng giác độ hình thành vốn Đứng giác độ chu chuyển vốn Đặc điểm vốn Đặc điểm vốn lưu động Đặc điểm vốn cố định Vai trò vốn doanh nghiệp Đa dạng hoá nguồn cung ứng vốn Nguồn cung ứng từ bên Các phương thức cung ứng vốn từ bên 2 3 4 4 5 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.2.1 1.2.2.2 1.2.2.3 1.2.3 Hiệu sử dụng vốn Khái niệm hiệu sử dụng vốn Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn Phân tích khát qt tình hình tài Phân tích tình hình khả tóan Phân tích hiệu kinh doanh Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Phương hướng nâng cao hiệu sử dụng vốn 1.2.4 Chương 2: Thực trạng công tác sử dụng vốn Công ty PDC 12 12 13 13 16 19 24 24 26 2.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ 2.1.2 Mơ hình tổ chức sản xuất kinh doanh quản lý Công ty 2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Cơng ty 2.1.2.2 Năng lực tài kết sản xuất kinh doanh 26 28 28 30 2.2 Một số đặc điểm kinh tế - kỹ thuật Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ 32 26 Danh mục Trang 2.2.1 2.2.2 2.2.3 2.2.4 2.2.5 2.2.6 2.2.7 Đặc điểm nghành Đặc điểm mặt hàng thị trường Đặc điểm công nghệ thiết bị công nghệ Đặc điểm nguyên vật liệu, nguồn cung cấp Đặc điểm lao động Đặc điểm tài Đặc điểm chế quản lý 32 34 38 40 41 42 42 2.3 2.3.1 2.3.1.1 2.3.1.2 2.3.1.3 2.3.2 Thực trạng công tác sử dụng vốn Công ty PDC Vốn nguồn vốn Cơng ty Phân tích bíến động cấu phân bổ vốn Phân tích cấu biến động nguồn vốn Phân tích cấu trúc tài tính hình đầu tư Cơng tác sử dụng vốn lưu động Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ Cơ cấu vốn lưu động Nguồn vốn lưu động Quản trị vốn lưu động Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Công tác sử dụng vốn cố định Công ty Cơ cấu vốn cố định Nguồn vốn cố định Hiệu sử dụng vốn cố định Công ty Công tác tốn Cơng ty PDC Đánh giá chung cơng tác sử dụng vốn Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ Những kết đạt việc sử dụng vốn Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ Những tồn trình sử dụng vốn sản xuất kinh doanh Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ Nguyên nhân tồn trình sử dụng vốn sản xuất kinh doanh Cơng ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ 45 45 45 47 48 2.3.2.1 2.3.2.2 2.3.2.3 2.3.2.4 2.3.3 2.3.3.1 2.3.3.2 2.3.3.2 2.3.4 2.3.5 2.3.6 2.3.6.1 2.3.6.2 2.3.6.3 50 50 52 53 56 57 57 58 58 60 60 61 61 62 63 Chương 3: Một số kiến nghị giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty PDC 66 3.1 Những định hướng chung Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ 3.1.1 Dự đoán thay đổi thị trường 3.1.2 Điểm mạnh, điểm yếu, hội thách thức 66 66 67 Danh mục 3.1.3 Trang Mục tiêu, phương hướng Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ thời gian tới 68 3.2 Những giải pháp chủ yếu 3.2.1 Giải pháp vốn cố định 3.2.1.1 Mở rộng thị trường hình thức mua lại đầu tư mở rộng trạm xăng bán lẻ 3.2.1.2 Xây dựng kho đầu mối vùng trọng yếu 3.2.2 Giải pháp vốn lưu động 3.2.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho 3.2.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng tiền mặt 69 72 75 75 79 3.3 80 Kiến nghị Kiến nghị Nhà nước, Tập đòan Kết luận Phần Phụ lục Phụ lục 1: Bảng - Phân tích biến động cấu phân bổ vốn Công ty qua năm 2003-2006 Phụ lục 2: Bảng - Phân tích cấu biến động nguồn vốn Công ty qua năm 2003-2006 Phụ lục 3: Bảng tính tóan hiệu kinh tế đầu tư kho chứa xăng dầu Tóm tắt luận văn – Summary Lời cam đoan Danh mục tài liệu tham khảo 69 69 81 82 87 91 92 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Số TT 10 11 12 13 14 15 Nội dung Ký hiệu viết tắt TSCĐ TSLĐ VCĐ VLĐ ĐTNH ĐTDH VCSH NVNH TLSX TLLĐ T H PCCC NSNN SXKD : : : : : : : : : : : : : : : Tài sản cố định Tài sản lưu động Vốn cố định Vốn lưu động Đầu tư Ngắn hạn Đầu tư dài hạn Vốn chủ sở hữu Nguồn vốn ngắn hạn Tư liệu sản xuất Tư liệu lao động Tiền Hàng Phòng cháy, chữa cháy Ngân sách Nhà nước Sản xuất kinh doanh Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty PDC Lời mở đầu Trong kinh tế đóng, với chế quan liêu bao cấp, doanh nghiệp chủ yếu thuộc sở hữu Nhà nước, vấn đề hiệu kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn nói riêng khơng trọng làm cho hiệu kinh tế doanh nghiệp không cao Sau trình chuyển đổi từ chế bao cấp sang chế thị trường theo định hướng XHCN với quản lý vĩ mô Nhà nước, doanh nghiệp quyền tự chủ sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm nhằm đạt mục tiêu kinh doanh lợi nhuận phục vụ nhu cầu ngày cao xã hội Để đạt mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận việc sử dụng hợp lý nguồn lực quan trọng Vốn yếu tố đầu vào có vai trò định hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong điều kiện cạnh tranh liệt thị trường, với hạn chế nguồn lực sản xuất vấn đề quản lý sử dụng vốn có hiệu vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp Nó khơng giúp doanh nghiệp tìm cách sử dụng có hiệu nguồn vốn có mình, mà cịn giúp quan quản lý doanh nghiệp có biện pháp quản lý phù hợp Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm Dầu mỏ có trụ sở 201 Điện Biên Phủ – Quận Bình thạnh – Tp HCM doanh nghiệp nhà nước trực thuộc Tập đồn Dầu khí Việt nam, năm qua có đóng góp tích cực vào thành tựu chung toàn ngành Hoạt động Cơng ty có nét đặc thù chế biến kinh doanh sản phẩm dầu mỏ Sản xuất kinh doanh Cơng ty có quan hệ chặt chẽ với khâu, đơn vị khác Tập đoàn Bởi vậy, kết sản xuất kinh doanh Cơng ty có liên quan trực tiếp đến kết hoạt động chung hầu hết đơn vị trực thuộc Tập đồn Chính vậy, việc quản lý sử dụng có hiệu nguồn vốn mà Tập đồn giao cho vấn đề xúc ban lãnh đạo Cơng ty Trong q trình làm việc Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ với hướng dẫn thầy giáo: PGS.TS Nguyễn Minh Duệ, em lựa chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ “ Mục tiêu nghiên cứu đề tài tìm tồn việc sử dụng vốn sở đưa số kiến nghị, giải pháp nhằm nâng cao tình hình sử dụng vốn Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ Nội dung đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ “ chia thành ba chương: Chương 1: Những vấn đề chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chế thị trường Chương 2: Thực trạng công tác sử dụng vốn Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ Chương 3: Một số kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Chế biến Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ Nguyễn Văn Chương Lớp QTKD 2005-2007 1/92 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty PDC CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP TRONG CƠ CHẾ THỊ TRƯỜNG 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Doanh nghiệp tế bào kinh tế quốc dân Sự phát triển doanh nghiệp có ý nghĩa định đến phát triển kinh tế - xã hội đất nước Hoạt động doanh nghiệp huy động nguồn lực sẵn có để sản xuất sản phẩm phục vụ xã hội, hướng tới mục tiêu lợi nhuận Như vậy, muốn hoạt động được, yêu cầu trước doanh nghiệp phải có vốn Có nhiều quan điểm khác vốn, đứng góc độ khác quan điểm khác − Theo quan điểm K Mác ông cho rằng: “Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư ” − Theo Samuelson, đại diện tiêu biểu học thuyết kinh tế đại cho rằng: “Đất đai lao động yếu tố ban đầu sơ khai, cịn vốn hàng hóa yếu tố kết sản xuất Vốn bao gồm loại hàng hóa lâu bền sản xuất sử dụng đầu vào hữu ích q trình sản xuất đó” Một số hàng hóa vốn tồn vài năm, số khác tồn kỷ lâu Đặc điểm hàng hóa vốn thể chỗ chúng vừa sản phẩm đầu ra, vừa yếu tố đầu vào trình sản xuất − David Begg lại cho rằng: “Vốn phân chia theo hai hình thức vốn vật vốn tài chính” + Vốn vật dự trữ hàng hóa sản xuất mà sử dụng để sản xuất hàng hóa khác + Vốn tài tiền tài sản giấy doanh nghiệp − Hoặc theo quan điểm đại Vốn tiền mặt tín dụng cần thiết để khởi khai thác doanh nghiệp khái quát công thức Tài sản = Vốn chủ sở hữu + Nợ Qua số quan điểm nhà kinh tế học ta có nhiều khái niệm khác vốn đứng góc độ khác Mọi q trình sản xuất khái qt lại qua mơ hình: TLLĐ T H TLSX SX H’ T’ Để có đầu vào (TLLĐ, TLSX) phục vụ cho kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng tiền ứng trước lượng tiền gọi vốn doanh nghiệp Vậy, vốn biểu tiền vật tư, tài sản đầu tư vào sản xuất kinh doanh Chính vốn hàng hố đặc biệt có số đặc trưng sau: Nguyễn Văn Chương Lớp QTKD 2005-2007 2/92 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty PDC − Vốn hàng hố có giá trị sử dụng giá trị: + Giá trị sử dụng vốn thể việc người ta sử dụng để đầu tư vào q trình sản xuất kinh doanh - mua máy móc thiết bị, nguyên vật liệu + Giá trị vốn thể tiền tòan tư liệu sản xuất (tài sản cố định hữu hình vơ hình) mà người ta bỏ để kinh doanh sinh lời − Vốn hàng hố đặc biệt mua bán/bán quyền sở hữu, quyền sử dụng vốn thị trường Vốn gắn liền với chủ sở hữu định − Vốn phải tích tụ tập trung với lượng định phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh − Vốn có giá trị mặt thời gian, có khả tạo giá trị lớn thân Với đặc trưng giá trị vốn phụ thuộc vào khả tổ chức huy động doang nghiệp mà phụ thuộc yếu tố môi trường kinh tế vĩ mô Điều đặt nhiệm vụ nhà quản trị tài phải sử dụng tốt hiệu đòn bẩy vốn để đem lại lợi ích tối đa 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh 1.1.2.1 Đứng giác độ pháp luật Trên giác độ pháp luật, vốn kinh doanh chia làm hai loại: Vốn pháp định Vốn điều lệ − Vốn pháp định: Là mức vốn tối thiểu phải có để thành lập doanh nghiệp pháp luật quy định ngành, nghề, loại hình sở hữu doanh nghiệp Dưới mức vốn pháp định khơng đủ điều kiện thành lập doanh nghiệp − Vốn điều lệ: Là mức vốn thành viên đóng góp ghi vào điều lệ doanh nghiệp Tuỳ theo loại doanh nghiệp theo ngành, nghề, vốn điều lệ không thấp vốn pháp định 1.1.2.2 Đứng giác độ hình thành vốn − Vồn đầu tư ban đầu: Là số vốn có hình thành doanh nghiệp, tức số vốn cần thiết để đăng ký kinh doanh, vốn đóng góp doanh nghiệp, cơng ty TNHH, công ty cổ phần, doanh nghiệp tư nhân vốn Nhà nước giao − Vốn bổ sung: Là số vốn tăng thêm bổ sung từ lợi nhuận, Nhà nước bổ sung phân phối phân phối lại nguồn vốn, đóng góp thành viên, bán trái phiếu, cổ phiếu − Vốn liên doanh: Là vốn đóng góp bên cam kết liên doanh với để hoạt động thương mại dịch vụ − Vốn vay: Trong hoạt động kinh doanh, ngồi số vốn tự có coi tự có, doanh nghiệp sử dụng khoản vốn vay Ngân hàng Nguyễn Văn Chương Lớp QTKD 2005-2007 3/92 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty PDC Ngồi ra, cịn có khoản vốn chiếm dụng lẫn đơn vị, khách hàng bạn hàng 1.1.2.3 Đứng giác độ chu chuyển vốn − Vốn lưu động: Là biểu tiền tài sản lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động sản xuất kinh doanh tham gia hoàn toàn vào trình sản xuất kinh doanh, phận vốn gồm tư liệu sản xuất (giá trị lao động vật hóa) như: nguyên vật liệu, nhiên liệu, vật liệu phụ, sản phẩm dở dang, vốn tiền chuyển toàn vào sản phẩm kỳ sản xuất giá trị trở lại hình thái ban đầu sau vịng chu chuyển hàng hoá, phận vốn tư liệu lao động (giá trị lao động sống) biểu hình thức tiền lương bị người lao động hao phí cấu thành giá trị sản phẩm − Vốn cố định: Là biểu tiền tòan tài sản cố định doanh nghiệp Trong trình sản xuất, mặt vật tài sản cố định chịu tác động nhiều nguyên nhân có biến động tình trạng kỹ thuật, mặt giá trị bị giảm dần giá trị thu hồi dần sau nhiều chu kỳ kinh doanh + Hình thái vật: Đó tồn tài sản cố định có hình thái dùng kinh doanh doanh nghiệp bao gồm: Nhà cửa, máy móc thiết bị, cơng cụ + Hình thái tiền tệ: Đó giá trị/giá trị cịn lại tài sản cố định vốn khấu hao chưa sử dụng để tái sản xuất tài sản cố định 1.1.3 Đặc điểm vốn 1.1.3.1 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động ln ln biến đổi hình thái từ tiền sang hàng, từ hàng sang tiền, vốn lưu động chu chuyển nhanh vốn cố định Vốn lưu động bao gồm vốn dự trữ hàng hoá, vốn tiền tài sản có khác Vốn lưu động thường biểu hình thái khác nhau: hàng hoá dự trữ, vật tư nội bộ, tiền gửi ngân hàng, tiền mặt tồn quỹ, khoản phải trả phải thu, quy mô cấu chúng phụ thuộc lớn vào phương thức toán, phương thức vay (tín dụng) phương thức mua bán loại hàng hoá Do thường xuyên biến động nhanh nên số thời điểm nhu cầu sử dụng vốn khả huy động vốn không cân đối dẫn đến tình trạng thừa thiếu vốn làm hạn chế hiệu kinh doanh doang nghiệp nhiều Do để điều hồ cân đối vốn lưu động, doanh nghiệp thường phải chủ động việc xác định cấu, quy mơ hình thức huy động vốn phù hợp nhằm đảm bảo kịp thời hiệu họat động kinh doanh 1.1.3.2 Đặc điểm vốn cố định Vốn cố định biểu hình thái TSCĐ, vốn cố định có nhiều đặc điểm giống TSCĐ là: − Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh Nguyễn Văn Chương Lớp QTKD 2005-2007 4/92 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty PDC − Vốn cố định luân chuyển phần chu kỳ sản xuất − Sau nhiều chu kỳ sản xuất vốn cố định hòan thành vòng luân chuyển Do tài sản cố định khơng bị thay đổi hình thái vật ban đầu q trình sản xuất tính năng, cơng suất bị giảm dần (nó bị hao mịn với hao mịn giá trị sử dụng giá trị giảm đi) Vì vậy, vốn cố định chia làm hai phần: − Phần vốn cố định giá trị hao mòn chuyển vào giá trị sản phẩm sản xuất dạng chi phí khấu hao trích lại sau sản phẩm hàng hoá tiêu thụ Phần dùng vào tái sản xuất toàn tài sản cố định chúng bị hư hỏng phải loại bỏ khỏi trình sản xuất − Phần giá trị cịn lại tài sản cố định, tiếp tục phục vụ cho hoạt động sản xuất doanh nghiệp Do khả luân chuyển chậm nhiều thời kỳ xác định cấu, quy mô sử dụng vốn cố định hợp lý để phát huy cao hiệu sử dụng TSCĐ, tránh ứ đọng vốn, gây lãng phí địi hỏi trình độ người quản lý tài doanh nghiệp 1.1.4 Vai trò vốn doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường ngày nay, vốn điều kiện bản, quan trọng để doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Vì vậy, nhà quản lý cần thiết phải có nhận thức đắn vai trò, tầm quan trọng vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thật vậy, vốn sản xuất kinh doanh có vai trò quan trọng doanh nghiệp như: − Vốn kinh doanh doanh nghiệp có vai trò định việc thành lập, hoạt động, phát triển loại hình doanh nghiệp theo luật định Tuỳ theo nguồn vốn kinh doanh phương thức huy động vốn mà doanh nghiệp xác định loại hình sở hữu thành lập tên phù hợp − Vốn kinh doanh doanh nghiệp lớn hay nhỏ điều kiện quan trọng để xác định quy mơ doanh nghiệp cịn điều kiện để sử dụng nguồn tiềm có tương lai sức lao động, nguồn hàng hoá, mở rộng phát triển thị trường, phát triển kinh doanh − Vốn kinh doanh thực chất nguồn cải xã hội tích luỹ lại, tập trung lại Nó điều kiện, nguồn khả để đẩy mạnh hoạt động kinh doanh Tuy nhiên phát huy tác dụng biết quản lý tiết kiệm có hiệu − Trong chế thị trường, doang nghiệp có điều kiện mở rộng quyền tự chủ, tự chịu trách nhiệm sản xuất kinh doanh, việc tổ chức, huy động sử dụng vốn có vai trị quan trọng Đây điều kiện để làm sở cho việc hình thành phát triển chiến lược, sách lược kinh doanh doanh nghiệp Nguyễn Văn Chương Lớp QTKD 2005-2007 5/92