Cùng với đó, hiện nay tại Việt Nam, tuy cũng đã có những nghiên cứu về đánh giá tính hiệu quả của các ngân hàng nhưng đa phần là những nghiên cứu theo phương pháp DEA, mà rất ít các nghi
GIỚI THIỆU
Lý do chọn đề tài
Goldsmith (1969) là người đầu tiên nghiên cứu mối quan hệ tích cực giữa sự phát triển tài chính và phát triển kinh tế Rajan và Zingales (1998) cũng xác định mối quan hệ nhân quả giữa tăng trưởng kinh tế và sự phát triển tài chính Họ chỉ ra rằng các ngành công nghiệp phụ thuộc nhiều vào nguồn tài chính bên ngoài có xu hướng phát triển nhanh hơn ở các quốc gia có nền kinh tế phát triển Do đó, sự phát triển của lĩnh vực tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Nghiên cứu gần đây đã đặt ra nghi vấn về mối quan hệ tích cực giữa phát triển tài chính và phát triển kinh tế, thậm chí một số nghiên cứu chỉ ra rằng phát triển tài chính có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến kinh tế Arcand, Berkes và Panizza (2015) cảnh báo rằng tốc độ phát triển tài chính quá nhanh có thể tiềm ẩn nhiều rủi ro cho nền kinh tế Orhangazi (2008) cho rằng sự mở rộng của lĩnh vực tài chính có thể lấn át nền kinh tế thực, dẫn đến việc thu hút quá nhiều nguồn vốn tài chính và nhân lực, vốn có thể được sử dụng hiệu quả hơn trong nền kinh tế thực Quy mô của lĩnh vực tài chính phản ánh chi phí của nó, trong khi doanh thu của lĩnh vực này cho thấy hiệu quả hoạt động của các thành phần kinh tế còn lại.
Tại Việt Nam, hệ thống ngân hàng đóng góp khoảng 90% vào việc cung cấp vốn cho nền kinh tế (IMF, 2014), điều này cho thấy tầm quan trọng của hiệu quả hệ thống ngân hàng trong phát triển kinh tế Sự phát triển của nền kinh tế và hệ thống ngân hàng trong những năm gần đây đã dẫn đến sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các tổ chức tín dụng, từ đó thúc đẩy sự phát triển của các loại hình ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Cải cách quy định trong lĩnh vực tài chính tại Việt Nam diễn ra chậm chạp, gây cản trở cho sự phát triển của ngành tài chính và ngân hàng Các ngân hàng hoạt động trong môi trường đầy thách thức với biên tín dụng thắt chặt và nợ xấu cao (WorldBank, 2014; SBV, 2014) Pincus (2009) và IMF (2014) chỉ ra rằng, với một hệ thống tài chính còn non trẻ và khung pháp lý lỏng lẻo, sự bùng nổ trong tăng trưởng tín dụng có thể dẫn đến gia tăng nợ xấu và rủi ro hệ thống.
Kể từ khi gia nhập WTO năm 2007, lĩnh vực tài chính Việt Nam đã trở nên tự do hơn với nhiều chính sách nhằm nâng cao cạnh tranh và hiệu quả hoạt động ngân hàng Các ngân hàng nước ngoài được phép thành lập với 100% vốn nước ngoài, trong khi nhà đầu tư nước ngoài có thể nắm giữ thị phần ngân hàng nội địa với vai trò cổ đông thiểu số Đặc biệt, các nhà đầu tư chiến lược nước ngoài được khuyến khích tham gia vào hệ thống ngân hàng trong nước, mang lại công nghệ và tính chuyên nghiệp Mặc dù có nhiều nghiên cứu về hiệu quả ngân hàng, phần lớn chỉ sử dụng phương pháp DEA, trong khi nghiên cứu theo phương pháp SFA và đánh giá hiệu quả theo quy mô và phạm vi vẫn còn hạn chế.
Dựa trên những lý do đã nêu, tác giả tiến hành nghiên cứu với đề tài “Đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam bằng phương pháp SFA”.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam, bao gồm việc phân tích tính hiệu quả theo quy mô và theo phạm vi.
Mục tiêu cụ thể sẽ như sau:
Đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam được phân chia thành ba nhóm chính: nhóm Big Four, nhóm các ngân hàng thương mại trong nước còn lại và nhóm ngân hàng nước ngoài Mỗi nhóm ngân hàng này có những đặc điểm và hiệu suất hoạt động riêng, ảnh hưởng đến sự phát triển của thị trường tài chính Việt Nam.
Đánh giá hiệu quả của các loại ngân hàng theo phạm vi cũng như theo quy mô
Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của từng ngân hàng trong thời gian tới
Xuất phát từ những mục tiêu nghiên cứu nêu trên thì câu hỏi nghiên cứu của đề tài sẽ bao gồm những câu hỏi sau đây:
Hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam được phân chia thành ba nhóm chính: nhóm các ngân hàng thuộc Big Four, nhóm các ngân hàng thương mại nội địa còn lại và nhóm các ngân hàng nước ngoài Mỗi nhóm ngân hàng này có những đặc điểm và hiệu quả hoạt động riêng, ảnh hưởng đến sự phát triển của hệ thống tài chính quốc gia.
Hiệu quả hoạt động của các loại ngân hàng theo phạm vi và theo quy mô là như thế nào?
Những giải pháp được đưa ra để cải thiện hiệu quả hoạt động của từng nhóm các ngân hàng trong thời gian tới là gì?
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
1.3.1 Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu của đề tài là hiệu quả hoạt động của các loại ngân hàng thương mại đang hoạt động tại Việt Nam bao gồm 36 ngân hàng được chia thành ba loại riêng biệt, hiệu quả kinh tế theo quy mô và hiệu quả kinh tế theo phạm vi của các loại ngân hàng thương mại
Bài viết sử dụng bộ dữ liệu từ 36 ngân hàng thương mại hoạt động tại Việt Nam trong giai đoạn 2009-2016, được thu thập từ Bankscope và các báo cáo tài chính liên quan Các ngân hàng được phân loại thành ba nhóm: Nhóm Big Four gồm Vietcombank, Viettinbank, Agribank và BIDV; nhóm các ngân hàng thương mại nội địa còn lại; và nhóm các ngân hàng có 100% vốn nước ngoài.
Phương pháp nghiên cứu
Hughes và Mester (2008) chỉ ra rằng có hai cách tiếp cận phổ biến để đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng: cách tiếp cận phi cấu trúc và cấu trúc Cách tiếp cận phi cấu trúc so sánh các tỷ số như ROA, ROE và chi phí trên thu nhập qua các năm hoặc giữa các ngân hàng, nhưng việc xây dựng chuẩn chỉ số để so sánh rất khó khăn Các chỉ số khác nhau có thể dẫn đến những kết luận không nhất quán, ví dụ, một ngân hàng có thể đạt chỉ số thanh khoản nhưng không đạt yêu cầu về an toàn vốn Cách tiếp cận cấu trúc cũng được đề cập như một phương pháp khác để đánh giá hiệu quả ngân hàng.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế thường sử dụng hai loại phương pháp nghiên cứu: phương pháp phi tham số và phương pháp tham số Trong số đó, phương pháp DEA (Data Envelopment Analysis) là phương pháp phi tham số phổ biến nhất, trong khi phương pháp SFA (Stochastic Frontier Analysis) là phương pháp tham số được ưa chuộng (Lensink, Messters, Naaborg).
Phương pháp DEA, mặc dù được sử dụng rộng rãi, vẫn có những hạn chế nhất định như không tách biệt được thành phần sai số và nhiễu, điều này có thể ảnh hưởng đến hình dáng và vị trí của đường biên hiệu quả Việc chỉ tập trung vào một yếu tố đầu vào hoặc đầu ra cũng có thể dẫn đến kết quả bị lệch Ngược lại, phương pháp SFA có khả năng tách biệt thành phần sai số và nhiễu, cho phép thực hiện các kiểm định thống kê liên quan đến hàm sản xuất và mức độ không hiệu quả Nghiên cứu của Kumbhakar và Lovell (2000) đã chỉ ra rằng SFA khắc phục được hiện tượng phương sai thay đổi và đảm bảo ước lượng các tham số không bị lệch trong mô hình.
Dựa trên những nhận định đã nêu, tác giả quyết định sử dụng phương pháp SFA làm phương pháp nghiên cứu chính để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng tại Việt Nam.
Kết cấu nghiên cứu của đề tài
Toàn bộ nội dung nghiên cứu của đề tài sẽ được bố trí theo từng chương như sau:
Chương 1: Giới thiệu Đây là chương đưa ra những lý do để lựa chọn đề tài, những vấn đề cần nghiên cứu, các câu hỏi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu cũng như bộ dữ liệu sẽ được sử dụng trong suốt quá trình nghiên cứu của người viết
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Chương 2: Cơ sở lý thuyết về hiệu quả hoạt động của ngân hàng, tổng quan về các nghiên cứu trước đây Chương này sẽ được người viết tập trung trình bày những khái niệm, những phương pháp đánh giá và đo lường tính hiệu quả của ngân hàng, những bằng chứng thực nghiệm về đo lường hiệu quả hoạt động ngân hàng trên thế giới cũng như tại Việt Nam Đồng thời người viết cũng nêu tóm tắt những điểm nhấn về các chính sách được ban hành trong chính sách cải cách tài chính tại Việt Nam
Chương 3: Đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam Chương này người viết sẽ tập trung sử dụng những mô hình, những phương pháp đánh giá, so sánh với những nghiên cứu trước đây, tập trung thảo luận về những kết quả thực nghiệm thu được trong quá trình đánh giá và đo lường hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam
Chương 4: Kết luận và giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Chương này người viết sẽ đưa ra những kết luận trong suốt quá trình nghiên cứu, những hàm ý chính sách được đưa ra, những hạn chế mà đề tài còn tồn đọng cũng như hướng nghiên cứu tiếp theo trong thời gian tới sẽ được người viết thực hiện.
Đóng góp khoa học của đề tài
Tại Việt Nam, nghiên cứu về hiệu quả hoạt động ngân hàng chủ yếu sử dụng phương pháp DEA, trong khi phương pháp SFA còn rất ít được áp dụng Bài viết này không chỉ giới thiệu phương pháp mới mà còn góp phần làm phong phú thêm các phương pháp đo lường hiệu quả trong lĩnh vực ngân hàng Hơn nữa, nghiên cứu về hiệu quả kinh tế theo quy mô và phạm vi trong ngân hàng vẫn còn hạn chế, do đó, tác giả hy vọng bài viết sẽ mang đến một góc nhìn mới trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng, từ đó hỗ trợ định hướng phát triển trong tương lai.
Bài viết này tập trung vào luận văn thạc sĩ Kinh tế liên quan đến từng ngân hàng cụ thể, đồng thời tổng hợp các nghiên cứu quốc tế trước đây về đánh giá hiệu quả kinh tế theo quy mô và phạm vi, những điều chưa được đề cập trong các nghiên cứu tại Việt Nam Ngoài ra, hiệu ứng "too big to fail" cũng được thảo luận trong nội dung bài viết.
Bài viết đã chỉ ra những hạn chế trong chương 4, từ đó mở ra hướng phát triển cho nội dung, nhằm hoàn thiện và nâng cao tính khoa học của bài viết.
Người viết sẽ tổng hợp các kết quả nghiên cứu về hiệu quả của hệ thống ngân hàng, được phân loại theo ba loại chính như trong sơ đồ dưới đây.
Xét về mặt chi phí: Ngân hàng Big Four, Ngân hàng nội địa còn lại, Ngân hàng nước ngoài
Xét theo hướng lợi nhuận: Ngân hàng Big Four, Ngân hàng nước ngoài, ngân hàng nội địa còn lại
Lợi thế kinh tế theo quy mô:
Ngân hàng nước ngoài, ngân hàng nội địa còn lại
Lợi thế kinh tế theo phạm vi:
Four, Ngân hàng nội địa còn lại
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG, TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY
Những kỹ thuật đánh giá liên quan đến việc đo lường và phân tích tính hiệu quả trong lĩnh vực ngân hàng
2.1.1 Những kỹ thuật liên quan đến việc đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng:
Trong suốt các thập niên qua, nhiều nghiên cứu đã được thực hiện để đo lường hiệu quả hoạt động của các tổ chức tài chính, đặc biệt là ngân hàng thương mại Các nghiên cứu này, như của Berger và cộng sự, đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu suất và cải thiện quy trình quản lý trong ngành ngân hàng.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Các phương pháp đo lường và đánh giá hiệu quả ngân hàng chủ yếu nhằm xác định và phân loại các ngân hàng hoạt động hiệu quả so với những ngân hàng hoạt động kém (Homphrey, 1997; Fethi và Pasiouras, 2010; Berger và Homphrey, 1997).
Dựa trên việc đánh giá và phân loại hiệu quả hoạt động của các ngân hàng, các tổ chức tài chính có thể so sánh và đối chiếu để xác định những ngân hàng hoạt động hiệu quả và kém hiệu quả Từ đó, họ có thể đưa ra các biện pháp quản lý và định hướng phát triển phù hợp nhằm cải thiện hiệu quả hoạt động của mình.
Mục này tổng quan các phương pháp đo lường hiệu quả của đơn vị ra quyết định (DMU), trong đó mỗi ngân hàng được xem như một DMU Bài viết xem xét cả hiệu quả chi phí và hiệu quả lợi nhuận, nhằm đánh giá toàn diện hoạt động của các ngân hàng.
2.1.1.1 Lý thuyết về tính hiệu quả và tính năng suất:
Nghiên cứu cấu trúc tối ưu trong ngành ngân hàng cần được xem xét qua định nghĩa về tối ưu hóa, trong đó hiệu quả được hiểu là độ lệch giữa hiệu suất thực tế và hiệu suất mong muốn.
Do vậy mà hiệu quả phải được đo lường liên quan tới một hàm mục tiêu
Sự lựa chọn trong kinh tế liên quan đến việc đánh giá hiệu quả về giá cả và cạnh tranh, thay vì chỉ tập trung vào công nghệ Câu hỏi đặt ra là ngân hàng nên tối đa hóa sản phẩm đầu ra với nguồn lực có sẵn hay tối thiểu hóa chi phí đầu vào cho sản phẩm đã định Tuy nhiên, trong thực tế, khía cạnh kinh tế thường không được ưu tiên do bỏ qua giá trị, dẫn đến sự phân bổ không hiệu quả và khó khăn trong việc so sánh các công ty, vì chúng thường chuyên môn hóa khác nhau về yếu tố đầu vào.
Trong nghiên cứu về luận văn thạc sĩ Kinh tế, việc so sánh đầu vào và đầu ra cần xem xét lợi ích liên quan đến giá cả Không thể xác định đầu ra có tối ưu hay không nếu thiếu thông tin về các yếu tố đầu vào Do đó, chúng ta sẽ chuyển hướng nghiên cứu sang tối ưu hóa kinh tế.
Năng suất và hiệu quả thường bị nhầm lẫn, nhưng chúng không hoàn toàn đồng nghĩa Năng suất được định nghĩa là tỷ lệ giữa sản lượng đầu ra và đầu vào, có thể tính toán dễ dàng khi sử dụng một đầu vào duy nhất Trong trường hợp sử dụng nhiều đầu vào để sản xuất nhiều đầu ra, cần phải kết hợp các yếu tố kinh tế hợp lý để xác định năng suất Tỷ lệ này vẫn là một tỷ số vô hướng Tuy nhiên, khi có nhiều đầu vào cho một số đầu ra, các nhà nghiên cứu thường chuyển sang xem xét tính hiệu quả (Grosskopf và Lovell, 1994).
Hiệu quả được định nghĩa là sự so sánh giữa giá trị thực tế quan sát được và giá trị tiềm năng của các sản lượng đầu vào và đầu ra Tính hiệu quả có thể được xem xét qua các khía cạnh như sản lượng đầu ra thực tế so với sản lượng đầu ra tiềm năng của yếu tố đầu vào đã cho, hoặc sản lượng đầu vào thực tế so với sản lượng đầu vào tối thiểu cần thiết để sản xuất ra sản lượng đầu ra đã chỉ định, hoặc là sự kết hợp của cả hai yếu tố này.
Farell (1957) đã đề xuất sử dụng đường giới hạn khả năng sản xuất (PPF) làm tiêu chí đánh giá hiệu quả giữa các công ty (DMUs) trong cùng một ngành Các công ty đạt đến đường giới hạn PPF được xem là hiệu quả hơn so với những công ty không đạt Ông phân loại hiệu quả thành ba loại: hiệu quả về mặt kỹ thuật (TE), hiệu quả về mặt phân bổ (AE), và hiệu quả về mặt kinh tế (EE).
Luận văn thạc sĩ Kinh tế việc sử dụng yếu tố đầu vào x để sản xuất được yếu tố đầu ra y sẽ được đo lường theo công thức sau:
Cụ thể hơn, trong hình 2.1, các DMU hoạt động tại các điểm B, C, D’ có TE B = TE C
= TE D’ = 1 Trong khi đó, các DMU hoạt động tại các điểm A và D có TE A OA/OA’