HỒ CHÍ MINH --- LÊ HÙNG NGUYÊN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Trang 3 Tôi xin cam đoan rằng luận văn với đề tài “Các nhân tố ảnh hưở
GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Lý do chọn đề tài
Trong bối cảnh nền kinh tế hiện nay, ngân hàng giữ vai trò quan trọng trong việc phân bổ nguồn vốn đầu tư, đặc biệt đối với các nước đang phát triển như Việt Nam Hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu quả sẽ tạo ra động lực phát triển ổn định và bền vững cho quốc gia.
Kể từ cuộc khủng hoảng kinh tế - tài chính bắt nguồn từ Hoa Kỳ, nền kinh tế Việt Nam đã phải đối mặt với nhiều thách thức lớn như tăng trưởng chậm lại, sản xuất đình trệ, lạm phát cao và nợ xấu gia tăng Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam là một trong những ngành chịu ảnh hưởng nặng nề nhất từ các yếu tố vĩ mô này.
Tình hình tài chính ngân hàng năm 2012 cho thấy sự cắt giảm nhân sự hàng loạt và lợi nhuận giảm mạnh, cùng với các chỉ tiêu tài chính quan trọng như ROE và ROA cũng giảm nhanh chóng Để đối phó, một số ngân hàng nhỏ đã lựa chọn sáp nhập với các ngân hàng lớn hơn Trước những khó khăn này, ngân hàng nhà nước đã phải áp dụng các biện pháp khẩn cấp và tăng cường giám sát, điều hành hệ thống ngân hàng thương mại.
Việc nhận diện và đánh giá vai trò của các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam là rất quan trọng đối với quản trị và các nhà đầu tư, hoạch định chính sách phát triển kinh tế Nghiên cứu này nhằm cung cấp bằng chứng thực nghiệm về ảnh hưởng của các nhân tố vĩ mô và vi mô đến hiệu quả hoạt động của NHTM, từ đó giúp các nhà quản trị và chuyên gia hoạch định chính sách đưa ra quyết định nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng và nền kinh tế.
Xuất phát từ thực tiễn và tính cấp thiết, tác giả chọn nghiên cứu đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng” Nghiên cứu này nhằm khám phá những yếu tố quyết định đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng, từ đó đề xuất các giải pháp cải thiện hiệu quả trong ngành ngân hàng Việc hiểu rõ các nhân tố này sẽ giúp các ngân hàng tối ưu hóa quy trình hoạt động và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế hàng thương mại (NHTM) Việt Nam” làm nội dung nghiên cứu cho luận văn Thạc sĩ của mình.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu nghiên cứu là xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Từ đó, đề xuất các biện pháp nhằm tăng cường các yếu tố tích cực và hạn chế các yếu tố tiêu cực, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Mục tiêu nghiên cứu cụ thể:
Nghiên cứu các yếu tố có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại
Đánh giá chiều hướng và mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam
Khuyến nghị nhằm tối ưu hóa các yếu tố tích cực và giảm thiểu các yếu tố tiêu cực ảnh hưởng đến hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam Việc phát huy các nhân tố tích cực sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động, trong khi hạn chế các yếu tố tiêu cực sẽ giúp ngân hàng duy trì sự ổn định và phát triển bền vững.
Câu hỏi nghiên cứu
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam bao gồm yếu tố kinh tế vĩ mô, chính sách quản lý của Nhà nước, công nghệ thông tin, và năng lực quản lý nội bộ Những yếu tố này tác động trực tiếp đến khả năng sinh lời, chất lượng dịch vụ, và sự hài lòng của khách hàng Cụ thể, sự ổn định kinh tế giúp NHTM duy trì hoạt động hiệu quả, trong khi chính sách quản lý chặt chẽ tạo điều kiện cho sự phát triển bền vững Công nghệ thông tin hiện đại hóa quy trình giao dịch, nâng cao tính cạnh tranh, và năng lực quản lý nội bộ quyết định đến khả năng ứng phó với thách thức thị trường.
Đối tƣợng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu của bài viết là các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam Các nhân tố này được phân chia thành hai loại chính: nhân tố bên trong và nhân tố bên ngoài.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Phạm vi nghiên cứu: 34 NHTM cổ phần Việt Nam ( danh sách đính kèm tại Phụ lục 1)
Thời gian nghiên cứu: khoảng thời gian lấy dữ liệu là từ năm 2006 đến năm 2016.
Phương pháp nghiên cứu
Nghiên cứu này áp dụng phương pháp định lượng, sử dụng phân tích hồi quy trên dữ liệu bảng để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Bằng cách dựa vào lý thuyết về hiệu quả hoạt động và xác định các yếu tố ảnh hưởng, nghiên cứu đã xây dựng giả thuyết, thu thập dữ liệu và phát triển mô hình nhằm phân tích các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các NHTM.
Nghiên cứu áp dụng phương pháp ước lượng hồi quy theo cả hai chiều (dữ liệu chéo) và thời gian, sử dụng mô hình Random và Fixed Effects Kiểm định F-test được sử dụng để xác định sự phù hợp của mô hình, trong khi kiểm định T-test kiểm tra mức ý nghĩa của các hệ số hồi quy Để lựa chọn giữa mô hình tác động ngẫu nhiên và tác động cố định, kiểm định Hausman được thực hiện Kết quả từ việc bác bỏ hoặc chấp nhận các giả thuyết sẽ dẫn đến những kết luận chính xác cho nghiên cứu.
Phương pháp xử lý dữ liệu: dữ liệu nghiên cứu sẽ được thống kê, phân tích bằng phần mềm Excel, Stata12.
Ý nghĩa đề tài
Nghiên cứu này sẽ xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam, đồng thời phân tích mức độ và kết quả tác động của từng nhân tố Bài viết cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của các yếu tố này đối với nhà quản trị ngân hàng, từ đó đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả và giảm thiểu rủi ro, chi phí trong hoạt động kinh doanh Qua đó, nghiên cứu góp phần vào sự phát triển ổn định và bền vững của hệ thống NHTM, tạo nền tảng cho sự phát triển ổn định của nền kinh tế Việt Nam.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Kết cấu luận văn
Bố cục luận văn này được chia thành 5 chương như sau:
Chương 1: Giới thiệu tổng quan về đề tài nghiên cứu
Chương 2: Tổng quan về các lý thuyết có liên quan
Chương 3: Phương pháp nghiên cứu
Chương 4: Tác động của các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại việt nam
Chương 5: Kết luận và kiến nghị
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
TỔNG QUAN VỀ CÁC LÝ THUYẾT CÓ LIÊN QUAN
Tổng quan hiệu quả hoạt động của NHTM
2.1.1 Khái niệm hiệu quả hoạt động của NHTM
Hiệu quả là một khái niệm quan trọng trong nhiều lĩnh vực như kinh tế, kỹ thuật và xã hội Tùy thuộc vào từng lĩnh vực và góc độ khác nhau, cách hiểu về hiệu quả cũng sẽ khác nhau Trong lĩnh vực kinh tế học, có nhiều quan điểm đa dạng về cách định nghĩa và đánh giá hiệu quả kinh doanh.
Theo Farrell (1957), hiệu quả được định nghĩa là mối quan hệ giữa các biến số đầu ra và đầu vào Quan điểm này có ưu điểm là phản ánh bản chất của hiệu quả kinh tế, nhưng vẫn chưa thể hiện rõ ràng mối tương quan về lượng và chất giữa kết quả đầu ra và đầu vào, cũng như mức độ chặt chẽ của mối liên hệ này.
Theo Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) (2010), hiệu quả hoạt động được định nghĩa là khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững Lợi nhuận đầu tiên sẽ được sử dụng để dự phòng cho các khoản lỗ bất ngờ và củng cố vị thế về vốn, sau đó sẽ cải thiện lợi nhuận trong tương lai thông qua việc đầu tư từ các khoản lợi nhuận giữ lại.
Theo Antonio, Ludger và Vito (2006), hiệu quả được định nghĩa là sự so sánh giữa đầu vào và đầu ra, hoặc giữa lợi nhuận và chi phí Khi có cùng một đầu vào, hoạt động nào tạo ra đầu ra lớn hơn sẽ được coi là hiệu quả hơn.
Hiệu quả kinh doanh phản ánh khả năng tận dụng các nguồn lực như nhân tài, vật lực và tiền vốn để đạt được mục tiêu đã đề ra Đánh giá trình độ sử dụng nguồn lực cần phải xem xét mối quan hệ giữa nguồn lực hao phí và kết quả đạt được.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế định có thể tạo ra kết quả ở mức độ nào nhằm đạt kết quả cao nhất với chi phí thấp nhất
Hiệu quả kinh doanh là một chỉ số quan trọng, thể hiện sự so sánh giữa đầu vào và đầu ra, cũng như giữa chi phí kinh doanh và kết quả đạt được Từ góc độ xã hội, chi phí cần được xem xét là chi phí xã hội, bao gồm sự kết hợp giữa lao động, tư liệu lao động và đối tượng lao động Điều này đảm bảo rằng sản phẩm tạo ra đáp ứng tiêu chuẩn tiêu dùng Hiệu quả kinh doanh không chỉ phản ánh chất lượng hoạt động của doanh nghiệp mà còn cho thấy trình độ nguồn lực sản xuất trong bối cảnh biến động liên tục của các yếu tố trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Ngân hàng hoạt động như một doanh nghiệp đặc thù, với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro, bảo toàn vốn, mở rộng thị phần, thu hút đầu tư và nâng cao uy tín thương hiệu Để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại, có thể phân chia thành hai nhóm chính: hiệu quả tuyệt đối và hiệu quả tương đối.
Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tuyệt đối trong ngân hàng thương mại, được tính bằng cách lấy kết quả kinh tế trừ đi chi phí bỏ ra, giúp đánh giá hiệu quả
Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tương đối có thể được thể hiện dưới hai dạng chính: dạng tĩnh, trong đó hiệu quả hoạt động được tính bằng tỷ lệ giữa kết quả kinh tế và chi phí, hoặc dạng nghịch, tính bằng chi phí chia cho kết quả kinh tế Bên cạnh đó, hiệu quả hoạt động cũng có thể được đánh giá dưới dạng động hay cận biên, thể hiện qua mức tăng kết quả kinh tế so với mức tăng chi phí.
Trong bài nghiên cứu này, tác giả phân tích hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) bằng cách đánh giá tỷ lệ giữa lợi nhuận thu được và chi phí bỏ ra, nhằm xác định mức độ hiệu quả tương đối của các ngân hàng.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế cho phép so sánh hiệu quả hoạt động của các ngân hàng với quy mô khác nhau qua các thời kỳ khác nhau, nhờ vào các chỉ tiêu dễ dàng so sánh theo thời gian và không gian.
2.1.2 Vai trò của việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM
Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt hiện nay, việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) trở nên vô cùng quan trọng Điều này không chỉ giúp các NHTM tồn tại và phát triển mà còn góp phần vào sự ổn định của nền kinh tế.
Hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp vốn từ những nơi thừa đến nơi cần thiết cho đầu tư sản xuất kinh doanh Khi các ngân hàng thương mại hoạt động hiệu quả, điều này chứng tỏ rằng nguồn vốn của nền kinh tế được phân bổ hợp lý, từ đó đáp ứng nhu cầu phát triển của đất nước.
Khi ngân hàng hoạt động hiệu quả, chi phí cung cấp nguồn vốn và dịch vụ giảm, giúp doanh nghiệp vay vốn với chi phí thấp hơn, từ đó thúc đẩy tăng trưởng
Ngân hàng hoạt động hiệu quả là yếu tố then chốt để gia tăng trưởng và tích lũy nguồn lực Điều này không chỉ giúp ngân hàng đầu tư vào công nghệ hiện đại mà còn tạo điều kiện để cạnh tranh với các ngân hàng trong nước và quốc tế.
2.1.3 Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTM
Một số nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại trên thế giới và tại Việt Nam
2.3.1 Một số nghiên cứu trên thế giới
Nghiên cứu của Pooran Lall (2014)
Nghiên cứu của Pooran Lall (2014) đã chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động của ngân hàng ở Mỹ trong giai đoạn khủng hoảng tài chính 2007-2013, tập trung vào lợi nhuận của các ngân hàng Mô hình nghiên cứu sử dụng 18 biến độc lập và 2 biến phụ thuộc, bao gồm ROE và ROA Dữ liệu được thu thập từ Báo cáo hàng quý và hàng năm của Cục Dự trữ Chicago, với mẫu nghiên cứu gồm 726 ngân hàng trong khoảng thời gian từ 2007 đến 2013.
Phương pháp phân tích hồi quy phương sai thay đổi (Generalized Least Square) đã được áp dụng trong nghiên cứu này Kết quả cho thấy rằng các yếu tố thị trường như dư nợ trên tổng tài sản, dự nợ trên tổng tiền gửi, và thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập là những nhân tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, chiếm 28% Bên cạnh đó, các yếu tố liên quan đến rủi ro ngân hàng như thu nhập lãi ròng trên tổng tài sản và tổng tiền gửi trên tổng tài sản cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu suất ngân hàng.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế sản nghiên cứu mối quan hệ giữa các yếu tố như Vốn chủ sở hữu so với Tổng Tài sản, Nợ xấu so với Tổng tiền gửi, và Nợ xấu so với Tổng dƣ nợ, cho thấy rằng những yếu tố này đóng góp 23% vào hiệu quả hoạt động của ngân hàng Bên cạnh đó, các yếu tố cấu trúc ngân hàng như quy mô, thu nhập quốc gia và địa bàn hoạt động của ngân hàng cũng giải thích thêm 10% hiệu quả hoạt động.
Nghiên cứu của Rasidah Mohd Said; Mohd Hanafi Tumin (2011)
Nghiên cứu của Rasidah Mohd Said và Mohd Hanafi Tumin (2011) về hiệu quả hoạt động và tỷ số tài chính của các ngân hàng thương mại ở Malaysia và Trung Quốc nhằm điều tra tác động của các yếu tố như tính thanh khoản, tín dụng, vốn, chi phí hoạt động và quy mô ngân hàng đối với hiệu suất, được đo bằng lợi nhuận trên tài sản trung bình (ROAA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROAE) Kết quả cho thấy các yếu tố này có ảnh hưởng khác nhau đến hiệu suất của các ngân hàng ở hai quốc gia, ngoại trừ tỷ lệ tín dụng và vốn Đặc biệt, tỷ lệ hoạt động có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng tại Trung Quốc, nhưng không ảnh hưởng đến các ngân hàng tại Malaysia, bất kể cách đo lường hiệu suất.
Nghiên cứu của Chris Stewarta, Roman Matousek, Thao Ngoc Nguyen (2015)
Nghiên cứu của Chris Stewart, Roman Matousek và Thao Ngoc Nguyen (2015) về "Hiệu quả trong hệ thống ngân hàng Việt Nam: phương pháp phân tích DEA 2 giai đoạn" đã kiểm tra tác động của vốn ngân hàng đối với khả năng sinh lời và rủi ro tín dụng của 30 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007-2014 Sử dụng phương pháp hồi quy GMM với dữ liệu từ 48 ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 1999-2009, kết quả cho thấy các ngân hàng lớn và rất lớn có hiệu quả hơn so với ngân hàng vừa và nhỏ Ngoài ra, các ngân hàng ngoài quốc doanh cũng có hiệu quả cao hơn ngân hàng quốc doanh Tuy nhiên, các ngân hàng có mạng lưới chi nhánh lớn và tồn tại lâu dài lại có hiệu quả kém hơn so với các ngân hàng khác.
Nghiên cứu của Virginie Terraza (2015)
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Nghiên cứu của Virginie Terraza (2015) về “Ảnh hưởng của quy mô ngân hàng đối với tỷ lệ rủi ro: Tác động của hoạt động ngân hàng” nhằm khảo sát tác động của vốn ngân hàng và tỷ lệ thanh khoản lên lợi nhuận của các ngân hàng Sử dụng phương pháp bình phương nhỏ nhất (OLS), Generalized Methods of Moments (GMM), và FEM, nghiên cứu phân tích dữ liệu từ 1270 ngân hàng châu Âu trong giai đoạn 2005-2012 Kết quả cho thấy các ngân hàng có quy mô trung bình đạt được khả năng sinh lợi tốt nhất, trong khi mức vốn hóa tăng cường lợi nhuận, rủi ro thanh khoản lại phụ thuộc vào quy mô ngân hàng.
2.3.2 Một số nghiên cứu trong nước
Nghiên cứu của Lê Đức Hoàng và cộng sự (2016)
Nghiên cứu của Lê Đức Hoàng và cộng sự (2016) phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam, tập trung vào 9 ngân hàng đại diện Các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu này chiếm 60% tổng vốn hóa thị trường và 72% thị phần của toàn ngành ngân hàng.
Tác giả đã phát triển mô hình nghiên cứu dựa trên các nghiên cứu trước đó, phân chia các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thành hai nhóm chính: nhân tố vi mô (internal factors) đặc trưng cho ngân hàng và nhân tố vĩ mô (external factors) nằm ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng Để khảo sát các yếu tố này, tác giả áp dụng các mô hình định lượng điều chỉnh phù hợp với đặc thù của Việt Nam.
Mô hình 1: RO.Ait = α0 + α1BSit + α2GT.Ait +α3CRit + α4Rit + α5.MEit + α6Cit + α7Iit + α8GDPit.+ α9IRit + εit
Mô hình 2: RO.E.it = β0 + β1BSit + β2GT.Ait +β3CRit + β4Rit + β5MEit + 6Cit + β7Iit + β8GDPit.+ β9IRit + εit
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Mô hình 3: NIMit = λ0 + λ1BSit + λ2GT.Ait +λ3CRit + λ4Rit + λ5.MEit + λ6Cit + λ7Iit + λ8GDPit.+ λ9IRit + εit
ROE, ROA và NIM lần lượt đại diện cho lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, lợi nhuận trên tổng tài sản và lợi nhuận thuần từ lãi, là những chỉ số quan trọng phản ánh kết quả hoạt động của ngân hàng.
Dữ liệu vi mô được thu thập từ các báo cáo tài chính đã được kiểm toán và công bố bởi các ngân hàng Trong khi đó, dữ liệu vĩ mô được lấy từ Tổng cục Thống kê Việt Nam.
Tác giả đã áp dụng ba phương pháp hồi quy trong nghiên cứu, bao gồm mô hình tác động cố định (FEM), mô hình tác động ngẫu nhiên (REM), và hồi quy gộp (Pooled OLS) Kết quả kiểm định Hausman cho thấy mô hình REM là phương pháp phân tích phù hợp cho cả ba mô hình này.
Các nghiên cứu thực chứng chỉ ra rằng các yếu tố vi mô đóng vai trò quan trọng hơn trong việc xác định hiệu quả hoạt động của ngân hàng Kết quả kiểm định này cung cấp cơ sở lý thuyết vững chắc về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam trong bối cảnh hiện nay.
Nghiên cứu này có một số hạn chế, bao gồm phạm vi nghiên cứu chỉ tập trung vào 9 ngân hàng, điều này có thể không phản ánh đầy đủ toàn bộ hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Kết quả rút ra từ nghiên cứu có thể không áp dụng rộng rãi cho tất cả các ngân hàng Hơn nữa, nghiên cứu chưa xem xét tác động của các yếu tố vi mô và vĩ mô đối với các chỉ tiêu khác thể hiện hiệu quả hoạt động, như chỉ số Tobin Q và chỉ số PE Cuối cùng, mặc dù dữ liệu phân tích bao gồm cả dữ liệu chéo và chuỗi thời gian, nhưng nghiên cứu chưa giải quyết vấn đề nội sinh của các biến trong mô hình.
Nghiên cứu của Trịnh Quốc Trung, Nguyễn Văn Sang (2013)
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Theo nghiên cứu của 2 tác giả Trịnh Quốc Trung, Nguyễn Văn Sang (2013) về
Nghiên cứu "Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM của Việt Nam" áp dụng mô hình Tobit với hai biến phụ thuộc là ROA và ROE Dữ liệu được thu thập từ 5 NHTM nhà nước và 34 NHTM cổ phần phi nhà nước trong giai đoạn từ 2005 đến 2012.
ROA= β 0 + β 1 OWNER + β 2 TCTR + β 3 DLR + β 4 ETA + β 5 MARKETSHARE + β 6 LOANTA + β 7 NPL +e
ROE= β 0 + β 1 OWNER + β 2 TCTR + β 3 DLR + β 4 ETA + β 5 MARKETSHARE + β 6 LOANTA + β 7 NPL +e
Trong nghiên cứu này, hai biến phụ thuộc là ROA và ROE được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng Các biến độc lập bao gồm quy mô ngân hàng (BANKSIZE), loại hình ngân hàng (OWNER), tỷ lệ chi phí trên doanh thu (TCTR), tỷ lệ tiền gửi/cho vay (DLR), tỷ lệ cho vay so với tổng tài sản (LOANTA), tỷ lệ nợ quá hạn/tổng dư nợ cho vay (NPL), thị phần ngân hàng (MARKSHARE) và tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản (ETA) Kết quả phân tích cho thấy ROE và ROA có mối quan hệ ngược chiều với TCTR và NPL, trong khi có quan hệ đồng biến với ETA Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng ngân hàng nhà nước hoạt động kém hiệu quả hơn so với các ngân hàng thương mại khác.
Tóm tắt chương 2
Chương này cung cấp cái nhìn tổng quan về lý thuyết hiệu quả hoạt động ngân hàng, phân tích các yếu tố nội tại và ngoại tại ảnh hưởng đến hiệu quả này Đồng thời, chương cũng trình bày các nghiên cứu liên quan tại Việt Nam và quốc tế, cùng với kết quả và những hạn chế của các nghiên cứu trước đó.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Mô hình nghiên cứu
Hiện nay, để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, đặc biệt là ngân hàng, các nhà quản lý thường sử dụng phương pháp đánh giá truyền thống dựa trên các chỉ số tài chính Phương pháp này dễ thực hiện và trực quan, cho phép đánh giá hiệu quả ngân hàng qua hai nhóm chỉ tiêu: hiệu quả tuyệt đối và hiệu quả tương đối Hiệu quả tuyệt đối, như lợi nhuận sau thuế và thị phần, mang lại cái nhìn trực quan nhưng khó so sánh giữa các ngân hàng có quy mô khác nhau Ngược lại, các chỉ tiêu hiệu quả tương đối, như lợi ích kinh tế so với chi phí, rất phù hợp để so sánh hiệu quả hoạt động của các ngân hàng trong những giai đoạn khác nhau.
Các chỉ số tài chính như ROA và ROE là tiêu chí phổ biến nhất để đánh giá hiệu quả doanh nghiệp, bao gồm cả ngân hàng Ngân hàng, với nguồn thu chủ yếu từ lãi, cần chú trọng đến chỉ số NIM (tỷ lệ thu nhập lãi cận biên) để phản ánh năng lực điều hành trong quản lý doanh thu và chi phí Chỉ số NIM cho thấy ngân hàng phải chi bao nhiêu cho mỗi đồng doanh thu tăng thêm Vì vậy, tác giả lựa chọn 3 chỉ số ROA, ROE và NIM làm biến phụ thuộc trong nghiên cứu.
Theo các nghiên cứu trước đây, hiệu quả hoạt động của ngân hàng chịu ảnh hưởng bởi hai nhóm nhân tố chính: nhân tố bên trong và nhân tố bên ngoài Các nghiên cứu quốc tế như của Pooran Lall (2014) và Rasidah Mohd Said cùng Mohd Hanafi Tumin (2011) đã kiểm định và xác nhận những ảnh hưởng này, đồng thời cung cấp cái nhìn sâu sắc về các yếu tố quyết định đến hiệu quả hoạt động ngân hàng.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Ngoc Nguyen (2015), Virginie Terraza (2015) và các nghiên cứu trong nước của Lê Đức Hoàng và cộng sự (2016), Trịnh Quốc Trung, Nguyễn Văn Sang (2013), cùng Nguyễn Công Tâm, Nguyễn Minh Hà (2012) đã xây dựng mô hình nghiên cứu thực nghiệm với dạng tổng quát.
Mô hình 1 : ROEit = α 0 + α i Xit + α 9 GGDP t + α 10 INF t + u it
Mô hình 2: ROAit = β 0 + β i Xit + β 9G GDPt + β 10 INFt + u it
Mụ hỡnh 3: NIMit = à 0 + à i Xit + à 9G GDP t + à 10 INF t + u it
Trong đó: α0, β0, à 0: Hệ số tự do của từng mụ hỡnh i: là ngân hàng quan sát thứ i (i = 1, 2, 3, ,34) t: là năm quan sát thứ t (t = 1, 2,
ROE (Tỷ lệ sinh lời trên Tổng nguồn vốn)
ROE = Lợi nhuận trước thuế/ Nguồn vốn
ROA (Tỷ lệ sinh lời trên Tổng Tài sản)
ROA = Lợi nhuận trước thuế/ Tổng Tài sản
NIM (Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên)
NIM = Thu nhập lãi thuần/Tài sản Có sinh lãi trung bình
Biến độc lập X it là một véc tơ biến của ngân hàng (i) tại năm (t), phản ánh các yếu tố nội tại của ngân hàng có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động Véc tơ này được xây dựng dựa trên các nghiên cứu trước đây.
LTA (Tỷ lệ cho vay trên Tổng Tài sản)
LTA là chỉ số đo lường thanh khoản của ngân hàng, được tính bằng tỷ lệ vốn cho vay trên tổng tài sản có Chỉ số này phản ánh tỷ lệ phần trăm tài sản của ngân hàng được sử dụng để cho vay.
Tỷ lệ LTA (Loan to Asset) cao cho thấy ngân hàng cho vay nhiều, giúp gia tăng lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất Tuy nhiên, trong trường hợp thị trường biến động mạnh, ngân hàng có tỷ lệ LTA lớn sẽ gặp khó khăn về thanh khoản, buộc phải bán các khoản cho vay để đảm bảo thanh khoản, dẫn đến thiệt hại lớn Do đó, tác giả dự kiến rằng LTA sẽ ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro nếu thị trường không ổn định.
LDR (Tỷ lệ tiền gửi trên tiền cho vay)
Theo nghiên cứu của Kyriaki Kosmido và các tác giả (2008) cùng với Nguyễn Việt Hùng (2008), tỷ lệ tiền gửi trên số tiền cho vay (LDR) có tác động đáng kể đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Ngân hàng hoạt động như một định chế tài chính trung gian, với nguồn thu nhập chủ yếu từ chênh lệch lãi suất Tỷ lệ LDR cao cho thấy ngân hàng chưa tận dụng hiệu quả nguồn vốn huy động, dẫn đến doanh thu lãi thấp hơn Do đó, tác giả dự đoán rằng LDR có mối quan hệ ngược chiều với hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Chỉ số ETA (Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản) phản ánh mức độ tự chủ tài chính của ngân hàng; chỉ số này càng cao cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn kinh doanh càng lớn Theo Lê Tấn Phước và Bùi Xuân Diễn (2016), chỉ số ETA cao cho thấy ngân hàng có đủ vốn để tuân thủ tiêu chuẩn về vốn điều lệ và cung cấp cho hoạt động tín dụng Mặc dù việc sử dụng nhiều vốn chủ sở hữu tăng tính an toàn thanh khoản và uy tín trên thị trường, nhưng cũng có thể làm giảm tỷ lệ ROE của ngân hàng, do đó yếu tố này có thể ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
SIZE (Quy mô ngân hàng)
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Quy mô ngân hàng, được đo bằng logarit tổng tài sản, ảnh hưởng lớn đến lòng tin của khách hàng; ngân hàng có tài sản lớn thường tạo ra sự tin cậy cao hơn Mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng và lợi nhuận vẫn chưa có kết luận rõ ràng, nhưng một số nghiên cứu cho thấy ngân hàng lớn có khả năng xử lý nợ xấu hiệu quả hơn (Zribi và Boujelbène).
Nghiên cứu của Kolade và cộng sự (2012), Alshatti (2015), cùng Boahene và cộng sự (2012) cho thấy có mối quan hệ tích cực giữa Quy mô ngân hàng (SIZE) và lợi nhuận của ngân hàng Theo Zribi và Boujelbène (2011), các ngân hàng lớn thường có kinh nghiệm hơn trong việc xử lý nợ xấu, dẫn đến hiệu quả hoạt động cao hơn so với ngân hàng nhỏ Do đó, nghiên cứu này dự kiến rằng Quy mô ngân hàng sẽ có tác động dương đến biến phụ thuộc.
GROW (Tăng trưởng tổng tài sản)
Tăng trưởng tổng tài sản (GROW) là yếu tố quan trọng phản ánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng, với mối quan hệ tích cực giữa GROW và lợi nhuận cho thấy ngân hàng hoạt động hiệu quả thường có mức đầu tư vào tài sản cao hơn Nghiên cứu của Lê Đức Hoàng và cộng sự (2016) xác nhận rằng GROW và lợi nhuận của ngân hàng thương mại có mối liên hệ cùng chiều Do đó, trong nghiên cứu này, tăng trưởng tổng tài sản được kỳ vọng sẽ có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
NPL (Tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dƣ nợ)
Tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ (NPL) là chỉ tiêu quan trọng phản ánh chất lượng tín dụng của ngân hàng; chỉ số này càng cao cho thấy chất lượng tín dụng càng thấp NPL được tính bằng tổng giá trị nợ xấu từ nhóm 3, nhóm 4, và nhóm 5 chia cho tổng dư nợ tín dụng Nhiều nghiên cứu, bao gồm của Nguyễn Quốc Anh (2016), Kolapo và cộng sự (2012), Alshatti (2015), và Zou và cộng sự (2014), đã sử dụng chỉ số này trong các mô hình phân tích của họ Kết quả từ các nghiên cứu trước cho thấy tỷ lệ nợ quá hạn có ảnh hưởng lớn đến chất lượng tài sản của ngân hàng.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
(NPL) có tác động làm giảm lợi nhuận ngân hàng Dự kiến mối quan hệ giữa NPL và lợi nhuận ngân hàng là quan hệ ngƣợc chiều
NII (Thu nhập ngoài lãi trên Tổng thu nhập)
Thu nhập ngoài lãi trên Tổng thu nhập (NII) là chỉ tiêu quan trọng phản ánh mức độ đa dạng hóa nguồn thu nhập của ngân hàng thương mại (NHTM) Chỉ số này càng cao, cho thấy ngân hàng có khả năng tạo ra nhiều nguồn thu khác nhau và đạt hiệu quả hoạt động cao Việc giảm phụ thuộc vào thu nhập từ lãi giúp ngân hàng phân tán rủi ro, đặc biệt trong bối cảnh thị trường tài chính biến động hoặc nền kinh tế trì trệ, khi nhu cầu tín dụng giảm mạnh Theo nghiên cứu của Pooran Lall (2014), NII là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, với mối quan hệ dương đối với các biến phụ thuộc.
TC/TR (Tỷ lệ chi phí trên doanh thu)
Tỷ lệ tổng chi phí hoạt động trên tổng thu từ hoạt động là chỉ số quan trọng phản ánh mối quan hệ giữa đầu vào và đầu ra của ngân hàng, thể hiện khả năng quản trị chi phí và doanh thu của ban lãnh đạo Tỷ lệ này càng cao cho thấy ngân hàng phải chi nhiều hơn để tạo ra doanh thu Nghiên cứu của Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013) chỉ ra rằng tỷ lệ tổng chi phí trên tổng doanh thu có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại tại Việt Nam Khi tỷ số chi phí hoạt động trên tổng thu nhỏ, hiệu quả hoạt động của ngân hàng càng cao.
Các biến độc lập bên ngoài, gồm:
Tốc độ tăng trưởng (GGDP)
Phương pháp nghiên cứu
3.2.1 Thu thập dữ liệu nghiên cứu
Nguồn dữ liệu cho các chỉ số tài chính nội của ngân hàng được thu thập từ báo cáo tài chính đã kiểm toán của 34 ngân hàng thương mại tại Việt Nam, với
2006 đến năm 2016 Tính đến tháng 6/2017, theo số liệu báo cáo của NHNN, số lƣợng ngân hàng thương mại Việt Nam là 35 NHTM gồm 4 NHTM nhà nước và 31 NHTM
Luận văn thạc sĩ Kinh tế cổ phần gặp khó khăn trong việc tiếp cận dữ liệu từ ngân hàng TMCP Bảo Việt Do đó, tác giả đã quyết định sử dụng số liệu báo cáo tài chính của 34 ngân hàng thương mại khác, như được nêu trong phụ lục 1.
Các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô: Sử dụng dữ liệu đƣợc trích xuất trong Wordbank,
Dữ liệu IMF, Ngân hàng Nhà nước, Vietstock từ năm 2006 đến năm 2016
Phương pháp nghiên cứu định tính sử dụng thống kê mô tả và phân tích tổng hợp nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2006 đến 2016.
Phương pháp nghiên cứu định lượng sử dụng hồi quy Pool OLS, REM và kiểm định để lựa chọn mô hình hồi quy tối ưu nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
3.2.3 Xử lý dữ liệu nghiên cứu
Nghiên cứu này áp dụng phần mềm Excel để xử lý dữ liệu cơ bản, nhằm tính toán và tạo ra giá trị cho các biến số trong mô hình phân tích Qua đó, một bảng dữ liệu được xây dựng bằng cách kết hợp các chuỗi dữ liệu theo thời gian từ năm 2006 đến 2016, dựa trên các quan sát theo không gian.
Những ƣu điểm của việc sử dụng dữ liệu bảng trong ƣớc lƣợng, theo Gujarati
Dữ liệu bảng liên kết các đối tượng cá thể theo thời gian cho thấy sự không đồng nhất giữa các cá thể này Kỹ thuật ước lượng dữ liệu bảng có khả năng xem xét sự không đồng nhất này bằng cách đưa vào các biến số đặc trưng riêng của từng cá thể như doanh nghiệp và năm nghiên cứu.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Dữ liệu bảng cho phép phát hiện và đo lường hiệu quả hơn những tác động không thể quan sát chỉ dựa trên dữ liệu theo thời gian hoặc không gian đơn thu
Dữ liệu bảng có thể tối thiểu hóa độ chệch (bias) có thể phát sinh nếu chúng ta kết hợp các cá thể thành nhóm
Phần mềm STATA 12 được sử dụng để thực hiện thống kê mô tả, giúp phân tích và mô tả các đặc trưng của dữ liệu nghiên cứu thông qua các giá trị biến số trong mô hình.
Nghiên cứu sử dụng phần mềm chuyên dụng STATA 12 để tạo lập ma trận hồi quy tương quan và ước lượng hồi quy
3.2.4 Phương pháp ước lượng hồi quy Đối với dữ liệu bảng, có rất nhiều phương pháp để ước lượng hồi quy cho mô hình nghiên cứu Mỗi một phương pháp đều có ưu điểm và nhược điểm của nó, hầu hết các nghiên cứu trước đã sử dụng từ mô hình đơn giản, phổ biến nhất đến mô hình phức tạp hơn, phù hợp với dữ liệu nghiên cứu đƣợc trình bày sơ lƣợc sau đây
3.2.4.1 Phương pháp ước lượng hồi quy Pool Regression (OLS cho dữ liệu bảng)
Hồi quy Pool (OLS) là một phương pháp hồi quy đơn giản và dễ sử dụng, nhưng có thể dẫn đến ước lượng chệch nếu tác động của các biến độc lập giữa các ngân hàng quá khác biệt Trong mô hình này, hàm hồi quy chung có độ dốc trung bình tương đồng với độ dốc của hàm hồi quy riêng Mô hình nghiên cứu được trình bày tổng quát như sau:
Y it = β 0 + β 1 X lit + β 2 X 2it + β 3 X 3it + … + β 4 X kit + u it
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Phương pháp hồi quy Pool có thể dẫn đến ước lượng bị chệch nếu tác động của các biến số độc lập giữa các đối tượng (firm) quá khác biệt Mô hình này tối ưu khi hàm hồi quy chung cho tất cả các ngân hàng Theo Gujarati (2004), để đạt được kết quả tốt với ước lượng vững và hiệu quả, các giả thuyết của phương pháp ước lượng OLS cần được đảm bảo thông qua các kiểm định.
3.2.4.2 Phương pháp ước lượng hồi quy Fixed Effect Method (FEM)
Phương pháp này phù hợp với dữ liệu nghiên cứu có số lượng đối tượng (firm) nghiên cứu lớn hơn số năm (year) nghiên cứu (Gujarati, 2004)
Phương pháp ước lượng hồi quy FEM (Fixed Effects Model) xem xét các yếu tố thời gian và các cá thể như cá nhân, công ty, hoặc quốc gia Mặc dù độ dốc của hàm hồi quy khác nhau giữa các cá thể, nhưng chênh lệch về tung độ gốc của hàm hồi quy chung và hàm hồi quy riêng cho từng cá thể là cố định Hệ số góc của từng hàm hồi quy riêng của các cá thể là không đổi Mô hình hồi quy FEM được sử dụng để phân tích dữ liệu có cấu trúc đa chiều và giúp hiểu rõ hơn về mối quan hệ giữa các biến trong từng cá thể nghiên cứu.
Y it = β 0 + β 1 X lit + β 2 X 2it + β 3 X 3it + … + β 4 X kit + a i + u it : với a i không đổi Trong đó: i = 1, 2, …, N và t = 1, 2, …, T
3.2.4.3 Phương pháp ước lượng hồi quy Random Effect Method (REM)
Phương pháp ước lượng hồi quy REM, tương tự như mô hình tác động cố định FEM, xem xét các yếu tố thời gian và đơn vị chéo Trong mô hình tác động ngẫu nhiên, các yếu tố không quan sát được được coi là kết quả của những biến ngẫu nhiên Mô hình hồi quy REM có cấu trúc đặc trưng riêng.
Y it = β 0 + β 1 X lit + β 2 X 2it + β 3 X 3it + … + β 4 X kit + a i + u it : với ai thay đổi
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
3.2.5 Các kiểm định để lựa chọn mô hình
3.2.5.1 Kiểm định nhân tử Lagrange của Breusch-Pagan cho việc lựa chọn giữa OLS và REM
Kiểm định nhân tử Lagrange của Breusch-Pagan (1980) được sử dụng để xác định xem nên chọn mô hình OLS hay mô hình REM Việc áp dụng kiểm định này giúp đánh giá tính hợp lý của các mô hình, từ đó đưa ra quyết định chính xác hơn trong phân tích dữ liệu.
- Nếu P-value α (mức ý nghĩa thống kê α) thì chấp nhận (uit) = 0 (chọn mô hình Random effects)
Tóm tắt chương 3
Trong chương này, tác giả giới thiệu mô hình nghiên cứu và phương pháp thu thập, tổng hợp dữ liệu, cũng như quy trình xử lý dữ liệu Đồng thời, tác giả thực hiện một số kiểm định để xác định mô hình hồi quy phù hợp nhất Ở chương tiếp theo, tác giả sẽ đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2006-2016 và trình bày kết quả từ mô hình nghiên cứu để so sánh và đề xuất các giải pháp.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế tập trung vào các biện pháp nhằm tối ưu hóa những nhân tố tích cực và giảm thiểu những yếu tố tiêu cực ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Thực trạng về hoạt động của ngân hàng thương mại tại Việt Nam
Theo thống kê của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) năm 2017, tất cả các ngân hàng thương mại Việt Nam đã đáp ứng yêu cầu về quy mô vốn điều lệ tối thiểu là trên 3.000 tỷ đồng, như được trình bày trong bảng 4.1-1.
Bảng 4.1.1 Số lƣợng,vốn điều lệ trung bình và số chi nhánh, sở giao dịch của các
Nhóm NH Số lƣợng NH
Vốn điều lệ trung bình (Tỷ đồng)
Số chi nhánh và sở giao dịch
Nguồn: Website NHNN www.sbv.gov.vn ( cập nhật đến 30/6/2017)
Theo bảng 4.1-1, vốn điều lệ trung bình của nhóm ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng thương mại cổ phần tương đương nhau, cho thấy khoảng cách quy mô giữa hai nhóm ngân hàng này đã thu hẹp Tuy nhiên, sự chênh lệch về quy mô vốn điều lệ giữa các ngân hàng trong từng nhóm vẫn còn rất lớn.
Hiện nay, mạng lưới ngân hàng đã mở rộng ra nhiều tỉnh, thành phố trên toàn quốc Số lượng chi nhánh và phòng giao dịch của các ngân hàng thương mại nhà nước gấp 4 lần so với ngân hàng thương mại cổ phần Tuy nhiên, sự chênh lệch này chủ yếu do Agribank có số lượng điểm giao dịch vượt trội với 942 chi nhánh, dẫn đến sự khác biệt rõ rệt trong tổng số chi nhánh của các nhóm ngân hàng.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Vào năm 2005, một số ngân hàng đã công bố mức lãi suất huy động VNĐ vượt qua ngưỡng 9%/năm Đến năm 2006, hầu hết các ngân hàng đều áp dụng lãi suất huy động trên 9%/năm.
Năm 2007, các ngân hàng khởi đầu cuộc đua lãi suất, với mức lãi suất huy động có lúc vượt quá 10%/năm Đến đầu năm 2008, cuộc đua này trở nên căng thẳng, buộc Ngân hàng Nhà nước phải can thiệp Sau tháng 12 năm 2008, lãi suất bắt đầu giảm nhiệt và đến cuối năm, mức lãi suất phổ biến chỉ còn 9%/năm.
Biểu đồ 4.1-1: Biểu đồ lãi suất và tỷ lệ lạm phát của Việt Nam giai đoạn 2008-
Nguồn: Website: Research.lienvietpostbank.com.vn/dien-bien-lai-suat-tu-nam- 2009-den-nay
Năm 2009, Việt Nam đối mặt với tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, gây ra nhiều khó khăn cho hoạt động sản xuất và kinh doanh Đây là năm thứ hai liên tiếp mà lợi nhuận giảm sút.
Trong năm có chính sách cấp bù lãi suất kích cầu của Chính phủ, lãi suất huy động VND duy trì ở mức tương đối ổn định khoảng 9%/năm.
Vào năm 2010, chính sách tiền tệ của nhà nước vẫn thận trọng do nền kinh tế gặp khó khăn Nhờ nỗ lực hạ lãi suất huy động, đến tháng 7, lãi suất đã giảm xuống 11%-11.2%/năm và duy trì ổn định đến tháng 10 Tuy nhiên, lạm phát tăng cao vào cuối năm đã gây áp lực lên ngân hàng, khiến lãi suất hoạt động tăng trở lại, có lúc lên tới 17%-18% Để ngăn chặn cuộc đua lãi suất giữa các ngân hàng thương mại, ngân hàng nhà nước đã áp dụng biện pháp hành chính quy định lãi suất huy động không vượt quá 14%/năm Kết thúc năm 2010, lãi suất huy động dao động từ 13% đến 14%.
Năm 2011, nền kinh tế Việt Nam tiếp tục đối mặt với hậu quả của cuộc khủng hoảng, với lãi suất huy động bằng VND ổn định ở mức 13%-14% đầu năm, trong khi lãi suất USD tăng do nhu cầu vay vốn ngoại tệ Giữa năm, các ngân hàng tham gia vào cuộc đua lãi suất, khiến lãi suất cho vay có lúc lên đến 25%, gây khó khăn cho doanh nghiệp và giảm động lực sản xuất Đến tháng 7/2011, lạm phát tăng cao lên 22% đã buộc ngân hàng nhà nước phải áp dụng các biện pháp cứng rắn để ổn định thị trường tiền tệ Tuy nhiên, đến cuối năm, lãi suất vẫn duy trì ở mức cao, với lãi suất cho vay dao động từ 17%-19%.
Năm 2011 chứng kiến những biến động mạnh mẽ, đặt ra thách thức cho Ngân hàng Nhà nước (NHNN) trong việc điều chỉnh lãi suất năm 2012 Lạm phát đã giảm từ 20% xuống dưới 7%, góp phần ổn định nền kinh tế Đồng thời, lãi suất cho vay cũng giảm đáng kể.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
12%- 13% Từ đó, các quy định bó buộc của NHNN đối với các NHTM cũng đƣợc dần cởi bỏ
Nhờ vào đợt giảm lãi suất mạnh mẽ trong năm 2012, thị trường tiền tệ năm 2013 không có nhiều biến động Đến cuối năm 2013, lãi suất huy động đã giảm nhẹ, dao động quanh mức 8%-9%/năm cho kỳ hạn 12 tháng trở lên.
Lãi suất năm 2014 tiếp tục xu hướng giảm, với mức lãi suất cho vay từ 9,5% đến 11% mỗi năm cho các khoản vay trung và dài hạn Hệ thống ngân hàng đã dần ổn định hơn, không còn yếu kém như năm 2011, và đang từng bước đạt tiêu chuẩn toàn cầu.
Năm 2015, lãi suất tại Việt Nam đã tiếp tục giảm, tuy nhiên vẫn còn cao so với mức lãi suất ở các nước trong khu vực và trên thế giới, đặc biệt là lãi suất cho vay.
Vào năm 2016, lãi suất huy động đã tăng trở lại trong khi lãi suất cho vay giữ ổn định, chủ yếu do sự cạnh tranh trong việc huy động vốn giữa các ngân hàng thương mại Cụ thể, lãi suất huy động vào cuối năm đạt từ 6.5% đến 8% mỗi năm cho các kỳ hạn trên 12 tháng.
4.1.2 Hoạt động huy động vốn
Từ năm 2006, thị phần của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) đã có sự thay đổi rõ rệt Trước năm 2006, các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) chiếm ưu thế với tỷ lệ huy động vốn trung bình trên 70% Tuy nhiên, từ năm 2006 trở đi, nhóm NHTMCP đã nổi lên mạnh mẽ, với tỷ lệ huy động vốn trước đó dưới 10% đã có sự gia tăng đáng kể.
Tóm tắt chương 4
Chương 4 đã tóm tắt tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và diễn biến thị trường ngân hàng trong giai đoạn 2006-2016, dựa trên kỹ thuật phân tích kinh tế lượng đã được giới thiệu ở chương 3.
Trong chương này, tác giả đã thực hiện phân tích hồi quy để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam Kết quả phân tích cho thấy các yếu tố như LTA, LDR, ETA, SIZE, GROW, NPL, NII và TC/TR có ý nghĩa thống kê với biến phụ thuộc ROE, ROA, và NIM ở mức α = 10% Những phát hiện này phản ánh đúng thực tế hoạt động của ngân hàng, giúp nhận diện chiều hướng tác động của các nhân tố đến lợi nhuận ngân hàng.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế mô hồi quy chỉ ra rằng hình POLS là mô hình phù hợp nhất để giải thích các biến trong nghiên cứu Tác giả cũng đã tiến hành so sánh kết quả nghiên cứu với các nghiên cứu trước đó, từ đó giải thích được những điểm tương đồng và khác biệt.
Trong chương 5, tác giả sẽ tóm tắt toàn bộ quá trình nghiên cứu và đưa ra những kiến nghị hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế