Trang 1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN NGUYỄN BẢO NGUYÊN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TIẾP CẬN VÀ HẠN CHẾ TÍN DỤNG CỦA HỘ GIA ĐÌNH NƠNG THÔN VIỆT
Giới thiệu
Đặt vấn đề
Nông nghiệp đóng vai trò quan trọng trong tăng trưởng kinh tế Việt Nam, đặc biệt sau khi gia nhập WTO Theo Tổng cục thống kê, năm 2016, dân số nông thôn đạt 60,64 triệu người, chiếm 65,4% tổng dân số, với 22,5 triệu lao động trong ngành nông, lâm nghiệp và thủy sản, tương đương 42,2% tổng lực lượng lao động Tuy nhiên, tỷ trọng của ngành này trong cơ cấu kinh tế chỉ đạt 16,32% Điều này cho thấy mặc dù nguồn lao động dồi dào, nhưng đóng góp của nông nghiệp vào nền kinh tế vẫn còn hạn chế, đặt ra câu hỏi về hiệu quả của các biện pháp phát triển khu vực nông thôn và ngành nông nghiệp.
Chương trình tín dụng nông thôn hiện nay đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các hoạt động kinh tế ở nông thôn Nghiên cứu của Diagne (1999) chỉ ra rằng tiếp cận tín dụng ảnh hưởng tích cực đến phúc lợi hộ gia đình thông qua việc giảm bớt khó khăn về vốn cho nông dân, từ đó nâng cao khả năng mua sắm nông nghiệp và khuyến khích áp dụng công nghệ mới Đồng thời, tiếp cận tín dụng cũng giúp tăng khả năng chịu rủi ro của hộ gia đình, cho phép họ theo đuổi các công nghệ giảm thiểu rủi ro và thực hiện các dự án hiệu quả hơn Tuy nhiên, khoảng 90% người dân ở các nước đang phát triển gặp khó khăn trong việc tiếp cận dịch vụ tín dụng do không đáp ứng được yêu cầu của tổ chức tín dụng hoặc cảm thấy không đủ khả năng vay vốn (Robinson, 2001) Hơn nữa, nhiều hộ gia đình không hài lòng với số tiền vay nhận được do các hạn chế tín dụng, dẫn đến việc số tiền vay thường thấp hơn nhu cầu thực tế Các quy định về tín dụng được thiết lập dựa trên tiêu chuẩn của tổ chức tín dụng nhằm giảm thiểu rủi ro nợ xấu Nhận thấy sự cần thiết trong việc nghiên cứu tình hình tín dụng nông thôn, tác giả đã chọn đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng và hạn chế tín dụng của hộ gia đình nông thôn Việt Nam” cho luận văn của mình, nhằm tìm hiểu các yếu tố tác động đến khả năng tiếp cận tín dụng và đề xuất giải pháp phát triển hoạt động tín dụng nông thôn, góp phần vào sự phát triển kinh tế khu vực nông thôn.
Mục tiêu nghiên cứu
Nghiên cứu tập trung phân tích khía cạnh tín dụng nông thôn với các mục tiêu cụ thể sau:
- Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng của các hộ gia đình khu vực nông thôn Việt Nam
- Các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ hạn chế tín dụng khi hộ gia đình khu vực nông thôn Việt Nam tiếp cận tín dụng
- Các nhân tố ảnh hưởng đến xác suất hạn chế tín dụng khi hộ gia đình khu vực nông thôn Việt Nam tiếp cận tín dụng.
Phạm vi nghiên cứu
Nghiên cứu này dựa trên bộ dữ liệu từ cuộc điều tra VARHS năm 2014, được thực hiện bởi sự hợp tác của nhiều viện và cơ quan nghiên cứu Cuộc điều tra đã thu thập thông tin từ 12 tỉnh thành trải dài từ Bắc đến Nam Việt Nam, bao gồm Phú Thọ, Lai Châu, Điện Biên, Lâm Đồng, Hà Tây, Lào Cai, Nghệ An, Quảng Nam, Khánh Hòa, Đăk Lăk, Đăk Nông và Long An, với tổng số 3648 hộ gia đình tham gia.
Tuy nhiên, để phù hợp với mô hình, tác giả sau khi lọc lại dữ liệu chỉ sử dụng
3260 quan sát để chạy mô hình.
Cấu trúc luận văn
Bài nghiên cứu gồm 5 chương: ĐH Kinh tế Hcm
Chương 1: Giới thiệu tình hình tín dụng nông thôn Việt Nam, mục tiêu và phạm vi nghiên cứu
Chương 2: Đưa ra một số cơ sở lý luận cho nghiên cứu này
Chương 3: Trình bày phương pháp nghiên cứu được áp dụng;
Chương 4: Trình bày kết quả nghiên cứu
Chương 5: Kết luận nghiên cứu, một số hạn chế của nghiên cứu và hàm ý chính sách mà tác giả đề xuất ĐH Kinh tế Hcm
Cơ sở lý thuyết và kết quả các nghiên cứu trước
Lược khảo lý thuyết
2.1.1 Tín dụng nông thôn Định nghĩa:
Tín dụng nông thôn đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ nguồn vốn cho các hoạt động nông nghiệp và phi nông nghiệp tại vùng nông thôn Việt Nam Hoạt động này không chỉ là mục tiêu chung của quốc gia mà còn góp phần phát triển kinh tế và cải thiện đời sống của người dân Các đặc điểm của tín dụng nông thôn cần được chú trọng để nâng cao hiệu quả và đáp ứng nhu cầu của cộng đồng.
Theo Klein và cộng sự (1999), tín dụng nông thôn có các đặc điểm sau:
Chi phí giao dịch cao là một vấn đề lớn đối với các tổ chức tín dụng khi khoảng cách địa lý với khu vực nông thôn xa xôi Nhiều khu vực còn thiếu hạ tầng phát triển, gây khó khăn trong việc di chuyển và trao đổi thông tin Hệ quả là việc giao dịch giữa tổ chức tín dụng và người vay trở nên tốn kém về thời gian và chi phí, từ đó ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng của các hộ dân.
Rủi ro cao: Một đặc điểm khác của thị trường tín dụng nông thôn là rủi ro cao
Rủi ro trong cho vay nông nghiệp cao do ảnh hưởng của thời tiết và khí hậu bất lợi, dẫn đến thu nhập thấp từ hoạt động sản xuất Khi điều kiện tự nhiên không thuận lợi, nguồn lợi nông nghiệp giảm sút, làm tăng khả năng vỡ nợ do không thanh toán được khoản vay Để giảm thiểu rủi ro này, các tổ chức tín dụng thường yêu cầu thế chấp tài sản khi cung cấp khoản vay cho nông dân.
Lợi nhuận trong ngành nông nghiệp thường thấp, với nhiều hộ gia đình phải dựa vào công sức lao động để kiếm lời Giá sản phẩm nông nghiệp thường bị ép xuống khi nguồn cung tăng, khiến các hộ gia đình rơi vào tình huống bị động trong việc xác định giá Kết quả là, các khoản vay cho hoạt động nông nghiệp có lợi nhuận thấp hơn so với các ngành công nghiệp và dịch vụ.
Vai trò của tín dụng nông thôn:
Tín dụng nông thôn đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao khả năng tài chính cho các hộ gia đình có nguồn vốn hạn chế, giúp họ mua nguyên liệu và đầu tư hiệu quả Việc có đủ nguồn vốn cho phép các hộ gia đình đầu tư vào máy móc, thiết bị và cập nhật công nghệ, từ đó tăng năng suất lao động và giảm rủi ro trong sản xuất.
Cung cấp tín dụng đóng vai trò quan trọng trong việc phân bổ hiệu quả nguồn lực tài chính, đặc biệt giữa các hộ gia đình nông thôn và doanh nghiệp Sự khác biệt trong khả năng tiết kiệm, đầu tư và lựa chọn cơ hội khiến một số hộ gia đình hoặc doanh nghiệp dư thừa vốn trong khi những người khác lại thiếu hụt Thiếu thông tin về người tiết kiệm và người cần vay tạo ra khoảng cách giữa hai bên Để khắc phục điều này, tổ chức trung gian tài chính được thành lập nhằm kết nối người tiết kiệm với người vay, từ đó tối ưu hóa việc phân bổ vốn trong xã hội.
Hoạt động tín dụng ở khu vực nông thôn Việt Nam:
Các tổ chức tín dụng tại Việt Nam hoạt động với quy mô và đối tượng cho vay đa dạng, có thể chịu sự quản lý của nhà nước hoặc không Nghiên cứu của Pham (2013) chỉ ra rằng thị trường tín dụng nông thôn Việt Nam được chia thành hai nhóm chính: tín dụng chính thức và phi chính thức, với hai hình thức này hoạt động song song và hỗ trợ lẫn nhau.
Tín dụng chính thức hoạt động dưới sự quản lý của Ngân hàng Nhà nước, yêu cầu tài sản thế chấp cho các khoản vay của người thuê nhà, người lao động có thu nhập từ lương, hộ sản xuất nhỏ và doanh nghiệp nông thôn quy mô nhỏ Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam (VBARD) là tổ chức tín dụng chính thức hàng đầu, với lãi suất được xác định theo khung lãi suất của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Mặc dù VBARD có các chi nhánh đến cấp huyện, nhưng số lượng chi nhánh cấp xã còn hạn chế, dẫn đến nguồn vốn đến khu vực nông thôn vẫn còn hạn chế.
Tín dụng phi chính thức là hình thức vay mượn không yêu cầu tài sản thế chấp, bao gồm các khoản vay từ người thân, bạn bè, hàng xóm, tín dụng xoay vòng “hụi” và các khoản vay từ người cho vay Gần đây, một loại tín dụng phi chính thức mới đã xuất hiện, trong đó tín dụng được cung cấp bởi thương nhân địa phương hoặc nhà cung cấp đầu vào cho sản xuất nông nghiệp, trở thành một phần quan trọng của tín dụng phi chính thức Lợi thế của tín dụng phi chính thức bao gồm tính gần gũi với hộ gia đình, khả năng tiếp cận dễ dàng, khu vực hoạt động linh động, quy trình nhanh chóng không cần tài sản thế chấp, điều kiện trả nợ linh hoạt và chi phí giao dịch thấp Do đó, những hộ gia đình không có tài sản thế chấp và cần khoản vay nhỏ thường tìm đến nguồn tín dụng phi chính thức.
Cung tín dụng chính thức ở nông thôn, thông qua cho vay cá nhân và chương trình tín dụng vi mô, đã cải thiện khả năng tiếp cận tín dụng của hộ gia đình Tuy nhiên, thông tin bất cân xứng trong thị trường tín dụng dẫn đến việc nhiều người nghèo không đủ điều kiện vay vốn bị loại trừ Theo Pham và Izumida (2002), hơn 30% hộ nông dân ở Việt Nam không thể vay từ người cho vay chính thức, khiến họ phụ thuộc vào nguồn tín dụng phi chính thức Hai phương thức cho vay này tồn tại song song, nhưng sử dụng các chiến lược sàng lọc khác nhau để giảm thiểu rủi ro Các tổ chức tín dụng chính thức đánh giá rủi ro dựa trên lãi suất và lịch sử trả nợ, trong khi người cho vay phi chính thức dựa vào mối quan hệ cá nhân với người đi vay.
2.1.2 Thông tin bất cân xứng
Lý thuyết chính của thông tin bất cân xứng trong thị trường tín dụng nông thôn bắt nguồn từ nghiên cứu của Hoff & Stiglitz (1990)
Quan điểm về thị trường tín dụng làm tiền đề cho Stiglitz (1990):
Mỗi người vay có khả năng trả nợ khác nhau, dẫn đến việc người cho vay phải đầu tư nhiều chi phí để đánh giá mức độ rủi ro của từng người vay, một vấn đề được gọi là thanh lọc (screening) theo Hoff và Stiglitz (1990) Để giải quyết tình trạng thiếu thông tin ban đầu, người cho vay phải dành nhiều thời gian và nguồn lực để sàng lọc ứng viên vay vốn, đặc biệt khi dữ liệu tín dụng không có sẵn hoặc không đáng tin cậy do thông tin sai lệch.
Người cấp tín dụng phải chi phí để xác định xem người vay có sử dụng khoản vay đúng mục đích hay không Việc không tuân thủ cam kết về mục đích vay có thể dẫn đến việc người vay sử dụng vốn vào mục đích không hợp pháp, làm giảm khả năng trả nợ theo thỏa thuận ban đầu Do đó, việc theo dõi và khuyến khích người vay thực hiện đúng cam kết là rất cần thiết Đây chính là vấn đề khuyến khích - incentive problem.
Sau khi nhận được nguồn vốn, người cấp tín dụng gặp khó khăn trong việc yêu cầu người vay thực hiện nghĩa vụ trả nợ theo hợp đồng Những sai phạm trong hợp đồng có thể xảy ra do biến cố cuộc sống hoặc nhận thức kém của người vay, dẫn đến việc họ cho rằng chậm thanh toán sẽ không ảnh hưởng đến khả năng vay trong tương lai Vì vậy, người cấp tín dụng cần áp dụng các biện pháp khuyến khích để người vay tuân thủ cam kết, đây là vấn đề thực thi - enforcement problem.
Tổ chức cấp tín dụng sẽ xem xét các đặc điểm của người vay để đưa ra quyết định cho vay, nhằm giảm thiểu rủi ro và chi phí phát sinh liên quan đến các vấn đề có thể xảy ra.
Thông tin bất cân xứng trong thị trường tín dụng dẫn đến hai hành vi phổ biến: lựa chọn bất lợi và tâm lý ỷ lại Lựa chọn bất lợi xảy ra trước khi ký hợp đồng vay vốn, trong khi tâm lý ỷ lại diễn ra sau đó, cả hai đều ảnh hưởng tiêu cực đến bên có ít thông tin Người vay thường có hiểu biết tốt hơn về rủi ro vỡ nợ của họ so với các tổ chức cấp tín dụng, vì họ nắm rõ mục đích vay và khả năng trả nợ Ngược lại, bên cho vay chỉ dựa vào thông tin mà người vay cung cấp, dẫn đến nguy cơ thiệt hại nếu thông tin đó không chính xác Do đó, để giảm thiểu rủi ro, người cho vay cần thiết lập tiêu chuẩn cho vay và kiểm tra thông tin một cách cẩn thận.
Nghiên cứu thực nghiệm liên quan
2.2.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến cầu tín dụng Đặc điểm cá nhân của chủ hộ và hộ gia đình được kỳ vọng có ý nghĩa quan trọng đối với nhu cầu tín dụng Các đặc điểm cá nhân của chủ hộ tác động quan trọng đến nhu cầu tín dụng bao gồm tuổi, giới tính, trình độ học vấn Các đặc điểm hộ gia đình gồm: số thành viên trong hộ, tỷ lệ phụ thuộc, thu nhập hộ, khoảng cách từ hộ đến nơi vay
Tuổi của chủ hộ ảnh hưởng đến thói quen tài chính của họ; những người trẻ tuổi thường năng động và tham vọng hơn, tích cực tiết kiệm để gia tăng tài sản Họ có xu hướng vay mượn nhiều hơn để đầu tư, đặc biệt vào các lĩnh vực phi nông nghiệp, trong khi người lớn tuổi thường ít có xu hướng tiết kiệm và vay mượn.
Nộp hồ sơ vay vốn
Lý do không nộp hồ sơ Được cấp theo nhu cầu vay
Các trường hợp hạn chế tín dụng có có có không không không
Hạn chế cấp tín dụng một phần
Nhu cầu vay vốn tại ĐH Kinh tế HCM phụ thuộc vào độ tuổi, với người cao tuổi có xu hướng đầu tư vào nông nghiệp với vốn nhỏ, trong khi đó, nghiên cứu của Mikkel & Finn (2003) cho thấy sự thay đổi này Ngược lại, nghiên cứu của Okurut và Zeller (2005, 1994) chỉ ra rằng người già, nhờ vào mạng lưới xã hội rộng lớn và vốn xã hội phong phú, có xu hướng vay mượn nhiều hơn so với người trẻ.
Giới tính chủ hộ ảnh hưởng đến sự tham gia của nam giới và nữ giới trong các hoạt động kinh tế khác nhau, dẫn đến nhu cầu tín dụng không giống nhau Nữ giới thường tập trung vào nông nghiệp và công việc nhà, trong khi nam giới tham gia vào các hoạt động có thu nhập cao hơn cho gia đình Sự phân chia công việc này chịu ảnh hưởng bởi quyền lực trong gia đình, do đó, nhu cầu tín dụng dự kiến sẽ khác biệt theo giới tính.
Trình độ học vấn của chủ hộ có ảnh hưởng tích cực đến nhu cầu tín dụng Những người có trình độ học vấn cao thường chủ động tham gia vào các hoạt động mang lại lợi nhuận lớn và áp dụng kiến thức của họ để thực hiện các dự án kinh doanh quy mô Do đó, nhu cầu tín dụng của họ gia tăng tương ứng với trình độ giáo dục.
Thu nhập hộ là yếu tố quyết định nhu cầu tín dụng, với thu nhập thấp dẫn đến việc tiết kiệm ít và nhu cầu vay mượn thấp do lo ngại khả năng trả nợ Ngược lại, hộ gia đình có thu nhập cao hơn có khả năng tiết kiệm nhiều hơn và sở hữu tài sản lớn, từ đó có thể sử dụng làm tài sản thế chấp để vay Điều này cho thấy rằng khi thu nhập tăng, nhu cầu vay mượn cũng gia tăng cả về tần suất lẫn số tiền vay (Mpuga, 2008).
Số thành viên trong hộ có ảnh hưởng tích cực đến nhu cầu vay vốn, theo nghiên cứu của Sai Tang (2010) Hộ có nhiều thành viên thường có chi tiêu lớn hơn và nhu cầu đầu tư cao hơn, đặc biệt nếu có thành viên trong độ tuổi đi học Nghiên cứu của Ranjula (2002) tại ĐH Kinh tế HCM cũng cho thấy mối quan hệ tương tự giữa số thành viên trong hộ và nhu cầu vay vốn của các hộ nông dân ở Ấn Độ.
Cơ cấu lao động của hộ gia đình ảnh hưởng đến nhu cầu tín dụng, với tỷ lệ phụ thuộc cao có thể dẫn đến việc vay mượn nhiều hơn Nghiên cứu của Barslund và Tarp (2008) cho thấy, hộ gia đình có nhiều thành viên trong độ tuổi lao động thường vay vốn không chỉ để mở rộng sản xuất mà còn để chi trả các khoản chi tiêu hàng ngày (Pham và Izumida, 2002).
Các hộ có tỷ lệ phụ thuộc cao thường có nhu cầu vay vốn thấp hơn so với các hộ có tỷ lệ phụ thuộc thấp Nghiên cứu của Okurut (2005) không tìm thấy mối liên hệ rõ ràng giữa tỷ lệ phụ thuộc và nhu cầu vay vốn Tuy nhiên, nghiên cứu của Trịnh Thị Thu Hằng (2015) tại Việt Nam chỉ ra rằng các yếu tố như tuổi của chủ hộ, trình độ học vấn, số thành viên trong hộ, và thu nhập của hộ đều có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng tiếp cận tín dụng của các hộ nông dân.
2.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng cung tín dụng
Cung tín dụng trong thị trường tín dụng liên quan đến việc cung cấp tín dụng từ bên cho vay, thể hiện qua nguyên tắc hạn chế tín dụng của các tổ chức tín dụng Nghiên cứu thực nghiệm chỉ ra rằng khả năng hạn chế tín dụng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như đặc điểm nhân khẩu học của hộ gia đình (tỷ lệ phụ thuộc, thu nhập), đặc điểm của chủ hộ (trình độ giáo dục, giới tính) và tài sản thế chấp Bên cạnh đó, tổ chức tín dụng và mục đích vay vốn cũng đóng vai trò quan trọng trong việc xác định hạn chế tín dụng của hộ gia đình.
Trình độ giáo dục cao giúp cá nhân áp dụng các kỹ thuật mới để tăng năng suất, từ đó cải thiện khả năng trả nợ Nghiên cứu chỉ ra rằng những người có trình độ học vấn cao thường có khả năng hạn chế tín dụng thấp hơn, cho thấy mối quan hệ ngược chiều giữa trình độ giáo dục và hạn chế tín dụng (Barslund và Tarp, 2008; Pham và Izumida).
Nghiên cứu của Zeller (1994) cho thấy rằng hộ gia đình có số năm đi học cao sẽ gặp khó khăn trong việc tiếp cận tín dụng, điều này trái ngược với kết quả nghiên cứu năm 2002.
Giới tính của chủ hộ có ảnh hưởng đáng kể đến hạn chế tín dụng Theo Okurut (2005), nữ giới thường tham gia nhiều vào công việc chăm sóc gia đình, dẫn đến khả năng bị hạn chế tín dụng cao hơn khi vay vốn Tuy nhiên, nghiên cứu của Chaudhuri và Cherical (2011) cho thấy nam giới lại có nguy cơ bị hạn chế tín dụng cao hơn.
Quy mô hộ gia đình, tỷ lệ phụ thuộc và số thành viên lao động là những yếu tố quyết định quan trọng trong việc cho vay tín dụng Hộ gia đình có quy mô lớn thường gặp phải hạn chế trong việc tiếp cận tín dụng (Chaudhuri và Cherical, 2011) Tỷ lệ phụ thuộc cao có thể làm tăng xác suất bị hạn chế tín dụng (Pham và Izumida, 2002), bởi vì tỷ lệ phụ thuộc càng cao đồng nghĩa với gánh nặng kinh tế lớn hơn, dẫn đến khả năng trả nợ thấp hơn.
Thu nhập hộ gia đình là chỉ số kinh tế quan trọng ảnh hưởng đến khả năng vay tín dụng, như đã được nghiên cứu trước đây (Foltz, 2004) Khi thu nhập cao, hạn mức vay của hộ gia đình sẽ thấp hơn, điều này hợp lý vì thu nhập thể hiện khả năng trả nợ của hộ một cách chính xác.
Phương pháp nghiên cứu
Khung phân tích
Nguồn: Tác giả tổng hợp
Khung phân tích mô tả các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận và hạn chế tín dụng, bao gồm các yếu tố nhân khẩu học của chủ hộ như tuổi, giới tính và học vấn, cũng như đặc điểm của hộ như số thành viên, tỷ lệ phụ thuộc, thu nhập và khoảng cách đến nơi vay vốn Ngoài ra, khung cũng chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ và xác suất hạn chế tín dụng, bao gồm giá trị tài sản thế chấp, nhu cầu vay, mục đích vay và tổ chức tín dụng.
Số thành viên trong hộ Tuổi chủ hộ Thu nhập hộ Trình độ học vấn chủ hộ
Tỷ lệ phụ thuộc, giới tính của chủ hộ, khoảng cách đến nơi vay, giá trị tài sản thế chấp, và các mục đích vay như sản xuất, tiêu dùng, và đầu tư đều là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến quyết định vay vốn Những yếu tố này không chỉ phản ánh tình hình tài chính của hộ gia đình mà còn tác động đến khả năng trả nợ và sự phát triển kinh tế.
Hạn chế tín dụng ĐH Kinh tế Hcm
Mô hình phân tích
Nghiên cứu áp dụng lý thuyết của Heckman (1979) nhằm giải quyết vấn đề lệch do chọn mẫu trong phân tích dữ liệu Vấn đề này phát sinh khi chỉ sử dụng dữ liệu từ các hộ tham gia tín dụng để thực hiện hồi quy, dẫn đến việc kết quả không phản ánh chính xác toàn bộ mẫu, bao gồm cả những hộ không tham gia tín dụng.
Hình 3.2: Phân bố mẫu dữ liệu
Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ dữ liệu VARHS -2014
Hình 3.2 minh họa vấn đề lệch do chọn mẫu, với chỉ 1183 quan sát có dữ liệu về khả năng tiếp cận tín dụng, trong khi có đến 2077 quan sát không tiếp cận tín dụng nhưng không có dữ liệu Điều này dẫn đến việc chỉ 1183 quan sát được sử dụng trong mô hình ước lượng khả năng tiếp cận tín dụng của hộ, ảnh hưởng đến độ chính xác của kết quả ước lượng.
1183 quan sát sẽ giải thích kết quả của 3260 quan sát => hiện tượng lệch do chọn mẫu Mô hình Heckman sẽ giải quyết vấn đề này
Không tiếp cận tín dụng
Hạn chế tín dụng một phần
Không hạn chế tín dụng một phần
(338 quan sát) Đã từng bị hạn chế tín dụng
Chưa từng bị hạn chế tín dụng
Quan sát được Không quan sát được ĐH Kinh tế Hcm
Nghiên cứu áp dụng mô hình Heckman hai giai đoạn để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng và mức độ hạn chế tín dụng Bên cạnh đó, mô hình Heckprob, một phiên bản cải tiến từ mô hình Heckman, cũng được sử dụng để xác định các yếu tố tác động đến xác suất bị hạn chế tín dụng.
Mô hình Heckman hai giai đoạn: Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tiếp cận tín dụng và mức độ hạn chế tín dụng
Nghiên cứu áp dụng mô hình Heckman hai giai đoạn (1979), trong đó biến phụ thuộc trong phương trình kết quả có giá trị liên tục, còn biến phụ thuộc trong phương trình lựa chọn mẫu là biến nhị phân.
Xem xét một mẫu ngẫu nhiên gồm I quan sát, phương trình hạn chế tín dụng của mỗi hộ gia đình i sẽ là:
𝑌 2𝑖 = 𝑋 2𝑖 𝛽 2 + 𝑢 2𝑖 (1b) => phương trình chọn mẫu i = 1,2,…,I: số hộ trong mẫu
(1a) Phương trình phản ánh mức độ hạn chế tín dụng của hộ gia đình
Y1i là biến liên tục, được xác định bằng 1 trừ đi tỷ lệ giữa khoản vay nhận được và nhu cầu vay ban đầu Nếu Y1i nhỏ hơn 0, hộ gia đình sẽ gặp phải tình trạng hạn chế tín dụng; ngược lại, nếu Y1i bằng 0, hộ đó không bị hạn chế tín dụng.
Vector X1i bao gồm các biến ngoại sinh liên quan đến những yếu tố ảnh hưởng đến hạn chế tín dụng, được phân thành ba nhóm chính: đặc điểm hộ gia đình, đặc điểm tài sản thế chấp của hộ, và đặc điểm khoản vay Sai số mô hình được ký hiệu là u1i.
(2a) Phương trình phản ánh khả năng tiếp cận tín dụng của hộ gia đình ĐH Kinh tế Hcm
Y 2i : biến nhị phân Y 2i = 1 nếu hộ tiếp cận tín dụng (khoản vay nhận được > 0) và Y 2i
= 0 nếu không tiếp cận tín dụng (khoản vay nhận được = 0)
X 2i là vector chứa các biến mô tả khả năng tiếp cận tín dụng của hộ gia đình, bao gồm các đặc điểm của hộ và tài sản của họ u 2i đại diện cho sai số trong mô hình.
Giả định chung của 2 mô hình (1a) và (2a):
Hai mô hình có sai số với giá trị trung bình bằng không và phương sai không đổi, đồng thời giữa chúng tồn tại mối tương quan được thể hiện qua chỉ số ρu1u2.
- u1 và u2 không có mối quan hệ với X 1i và X 2i
Hàm hồi quy hạn chế tín dụng với mẫu ngẫu nhiên tổng thể cho phương trình (1a) có thể được viết lại thành:
Hàm hồi quy cho mẫu lựa chọn:
Ta có thể suy ra:
𝐸(𝑌 1𝑖 │𝑋 1𝑖 , 𝑌 2𝑖 ∗ > 0) = 𝑋 1𝑖 𝛽 1 + 𝐸(𝑢 1𝑖 │𝑌 2𝑖 ∗ > 0) i = 1, ,I, trong đó chỉ lấy giá trị Y 1i và X 1i trong mẫu với điều kiện 𝑌 2𝑖 ∗ > 0 (hộ được tiếp cận tín dụng năm 2014)
Nếu kỳ vọng giá trị u 1i = 0, phương trình hồi quy cho mẫu lựa chọn sẽ tương đồng với phương trình hồi quy của mẫu tổng thể, cho phép chúng ta ước lượng chính xác hơn.
Phương pháp bình phương tối thiểu OLS được áp dụng để ước lượng 𝛽 1 trong nghiên cứu ĐH Kinh tế HCM, tuy nhiên, thực tế cho thấy u 1i không bằng 0 do ảnh hưởng của nguyên tắc chọn mẫu dựa trên dữ liệu sẵn có Cụ thể, khi dữ liệu Y1i chỉ có khi 𝑌 2𝑖 ∗ > 0, trong khi không có quan sát nào cho trường hợp 𝑌 2𝑖 ∗ = 0, điều này dẫn đến u 1i không đạt giá trị 0 như mong đợi, mà thay vào đó, nó sẽ đạt tại một ngưỡng nhất định.
Mô hình hồi quy với mẫu lựa chọn và u 1i ≠ 0 như sau:
Mô hình này thể hiện hai biến độc lập 𝑋 1𝑖 và 𝑋 2𝑖, với việc ước lượng các tham số trong phương trình (1a) phù hợp với phương trình (2) Do đó, vấn đề lệch do chọn mẫu sẽ được xác định khi loại bỏ một số quan sát.
Một giả định quan trọng trong mô hình là hệ quả của việc chọn mẫu ngẫu nhiên, theo đó mật độ chung của u1 và u2i được biểu diễn bằng h(u1i, u2i) Giả định này đã được phát triển để làm rõ hơn về mối quan hệ giữa các biến.
1 − Ф(𝑍 𝑖 )= 𝜙(𝑍 𝑖 ) Ф (−𝑍 𝑖 ) Trong đó ϕ và Ф thể hiện mật độ và hàm phân phối cho biến phân phối chuẩn, và
√𝜎22 λ i là nghịch đảo của tỷ lệ Mill, đây là tỷ lệ của hàm mật độ xác suất và hàm phân phối tích lũy ĐH Kinh tế Hcm
Mô hình hồi quy có điều kiện chọn mẫu được biểu diễn như sau:
√𝜎 22 𝜆 𝑖 Hồi quy mẫu có điều kiện có thể được xử lý giống như biến bỏ qua, cụ thể là loại bỏ tác động của 𝜎 22
Trong hồi quy, biến phụ thuộc 𝜆 𝑖 có thể gây ra sự chệch trong kết quả nếu không được loại bỏ Để khắc phục tình trạng này, Heckman đã phát triển một phương trình nhằm loại bỏ tác động của λ i, đảm bảo tính chính xác cho các kết quả hồi quy.
Thay 𝜆 𝑖 vào mô hình hồi quy :
Nếu biết 𝑍 𝑖 và sau đó có giá trị 𝜆 𝑖 ta sẽ có phương trình hồi quy sau:
Với V 1i , V 2i là sai số ĐH Kinh tế Hcm
Nếu biết giá trị 𝑍 𝑖 và 𝜆 𝑖, chúng ta có thể đưa 𝜆 𝑖 vào mô hình hồi quy trong các phương trình Y 1i và Y 2i, sau đó ước tính bằng phương pháp bình phương tối thiểu OLS Tuy nhiên, việc xác định giá trị 𝜆 𝑖 là một thách thức Heckman (1979) đã đề xuất các bước để tính toán λ i một cách hiệu quả.
Bước 1: ước lượng các hệ số hồi quy β 2 trong phương trình 𝑌 2𝑖 = 𝑋 2𝑖 𝛽 2 +
𝑢 2𝑖 , 𝑌 2𝑖 = 1 khi 𝑌 2𝑖 ∗ > 0 và 𝑌 2𝑖 = 0 khi 𝑌 2𝑖 ∗ = 0 bằng hồi quy probit
Bước 2: từ hệ số β 2 , tiếp tục ước lượng Z i và 𝜆 𝑖 , sau đó ước lượng λ̂ i
Bước 3: ước lượng β 1 và σ 12 từ các hệ số đã tính Áp dụng mô hình hồi quy Heckman hai giai đoạn vào nghiên cứu
Giai đoạn 1: Hồi quy Probit tính xác suất khả năng tiếp cận tín dụng
= β 1 Số thành viên trong hộ + β 2 Tỷ lệ phụ thuộc + β 3 Thu nhập hộ + β 4 Tuổi chủ hộ + β 5 Giới tính chủ hộ + β 6 Trình độ giáo dục của chủ hộ + u 2
Giai đoạn 2 tập trung vào việc sử dụng hồi quy OLS để ước lượng giá trị tham số của các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ khoản vay tín dụng mà hộ gia đình nhận được khi tiếp cận tín dụng Phân tích này giúp xác định các yếu tố quyết định và đánh giá mức độ ảnh hưởng của chúng đối với khả năng vay vốn của hộ gia đình.
= β 1 Tỷ lệ phụ thuộc + β 2 Thu nhập hộ + β 3 Khoảng cách đến nơi vay vốn + β 4 Giới tính chủ hộ + β 5 Trình độ giáo dục của chủ hộ+ β 6 ĐH Kinh tế Hcm
Giá trị tài sản thế chấp + β 7 Mục đích vay sản xuất + β 8 Mục đích vay tiêu dùng + β 9
Mục đích vay đầu tư + β 10 Tổ chức tín dụng + V 1i
Mô hình Probit hai biến với mẫu lựa chọn (Heckprob): Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến xác suất hạn chế tín dụng
Đo lường biến số
- stv: biến rời rạc về tổng số thành viên trong hộ
Phuthuoc là tỷ lệ thành viên phụ thuộc trong hộ gia đình, được tính bằng tỷ lệ số thành viên dưới 18 tuổi và trên 70 tuổi so với tổng số thành viên trong hộ Đơn vị tính của phuthuoc là phần trăm (%) Tỷ lệ này phản ánh cấu trúc dân số trong hộ và có ý nghĩa quan trọng trong việc đánh giá sự hỗ trợ và chăm sóc giữa các thế hệ.
- giaoduc1: biến giả bằng 1 nếu trình độ học vấn chủ hộ là không bằng cấp Biến có giá trị bằng 0 trong các trường hợp còn lại
Biến giả được gán giá trị 1 nếu chủ hộ có bằng cấp cao nhất trong các trường hợp như dạy nghề ngắn hạn, dạy nghề dài hạn hoặc trung học chuyên nghiệp, tạo thành nhóm người có trình độ giáo dục cơ bản Ngược lại, biến này sẽ có giá trị 0 trong các trường hợp khác.
Biến giả được thiết lập bằng 1 nếu chủ hộ có bằng cấp cao nhất từ cao đẳng, đại học hoặc thạc sĩ, thuộc nhóm người có trình độ giáo dục cao Ngược lại, biến này có giá trị bằng 0 trong các trường hợp khác.
- tuoi: biến rời rạc về tuổi của chủ hộ
- gioitinh: biến giả bằng 1 nếu chủ hộ là nam và bằng 0 nếu chủ hộ là nữ
- thunhap: biến liên tục thu nhập của hộ tính bằng triệu đồng ĐH Kinh tế Hcm
- giatrithechap: biến liên tục giá trị tài sản thế chấp để vay vốn tính bằng triệu đồng
- sanxuat: biến nhị phân, nếu vay để sản xuất thì biến có giá trị bằng 1 và bằng
Vay sản xuất không chỉ phục vụ cho việc trồng lúa mà còn hỗ trợ cho các loại cây trồng khác, chăn nuôi, lâm nghiệp, ngư nghiệp và các hoạt động phi nông nghiệp Mục đích của việc vay này là nhằm phát triển và nâng cao hiệu quả sản xuất trong các lĩnh vực nông nghiệp và phi nông nghiệp.
- tieudung: biến nhị phân, nếu vay để tiêu dùng thì biến có giá trị bằng 1 và bằng
Vay tiêu dùng không chỉ giúp giải quyết các khoản nợ hiện tại mà còn hỗ trợ chi phí cho nhiều nhu cầu thiết yếu như giáo dục, y tế, và các hoạt động sinh hoạt hàng ngày Mục đích chính của vay tiêu dùng bao gồm trả nợ vay khác, chi phí hiếu hỉ, chi phí giáo dục, chi phí y tế, và các chi tiêu khác trong cuộc sống.
Dautu là một khái niệm quan trọng trong đầu tư, thể hiện qua hai giá trị nhị phân: 1 nếu vay để đầu tư và 0 nếu không vay Mục đích của việc vay đầu tư thường bao gồm việc mua hoặc xây dựng nhà ở, mua đất, và đầu tư vào các tài sản khác.
- khoangcach: số km từ hộ gia đình đến nơi vay vốn
Biến nhị phân tctd có giá trị 1 khi hộ vay vốn từ tổ chức tín dụng chính thức như ngân hàng chính sách xã hội, ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn, ngân hàng thương mại quốc doanh, chính quyền địa phương, ngân hàng tư nhân, hội nông dân, hội cựu chiến binh, hội phụ nữ, quỹ tín dụng nhân dân, hiệp hội và các tổ chức tín dụng khác Ngược lại, giá trị của biến này là 0 khi hộ vay vốn từ tổ chức tín dụng phi chính thức, bao gồm thương nhân, tư nhân, bạn bè, họ hàng và hệ thống tín dụng phi chính thức khác.
- ad1_y1: biến phụ thuộc trong giai đoạn 2 của mô hình Heckman Tính bằng: 1- (khoản vay nhận được / nhu cầu vay)
Biến y2 là một biến phụ thuộc trong giai đoạn 1 của mô hình Heckman và Heckprob Biến này có giá trị 0 hoặc 1: giá trị 1 được gán khi hộ gia đình tiếp cận được tín dụng (vay vốn), trong khi giá trị 0 được sử dụng khi hộ gia đình không tiếp cận được tín dụng.
Biến phụ thuộc trong giai đoạn 2 của mô hình Heckprob là một yếu tố quan trọng, mang giá trị 0 hoặc 1 Cụ thể, khi hộ gia đình bị hạn chế tín dụng, tức là số tiền vay nhận được thấp hơn nhu cầu vay tại Đại học Kinh tế TP.HCM, biến này sẽ có giá trị bằng 1 Ngược lại, khi hộ không bị hạn chế tín dụng, giá trị của biến sẽ là 0.
Bảng 3.1: Tổng hợp tóm tắt, mô tả, hướng tác động của các biến trong mô hình và nguồn tham khảo
Hạn chế cấp tín dụng stv Tổng số thành viên trong gia đình
Sai Tang (2010) Ranjula (2002) phuthuoc Tỷ lệ số thành viên phụ thuộc (dưới 18 tuổi và trên 70 tuổi) trong tổng số thành viên trong hộ
(2002) giaoduc1 1 Không bằng cấp + -/+ giaoduc2 2 Dạy nghề ngắn hạn
(2002) Zeller (1994) ĐH Kinh tế Hcm giaoduc3 5 Cao đẳng
7 Thạc sỹ tuoi Tuổi chủ hộ -/+ +/- không đáng kể
(2003) Okurut và cộng sự (2005) Zeller (1994)
(2002) gioitinh Giới tính chủ hộ: gioi_tinh = 1 khi chủ hộ là nam gioi_tinh = 0 khi chủ hộ là nữ
Cherical (2011) thunhap Tổng thu nhập hộ + -
Mpuga, 2008 Foltz, 2004 giatrithechap Tổng giá trị tài sản thế chấp
Bester (1987) Foltz (2004) ĐH Kinh tế Hcm nhucauvay Số tiền cần vay +
(2002) sanxuat Mục đích vay sản xuất -
Chaudhur và Cherical (2011) tieudung Mục đích vay tiêu dùng
Chaudhur và Cherical (2011) dautu Mục đích vay đầu tư +
Chaudhur và Cherical (2011) khoangcach Khoảng cách đến nơi vay
Chaudhur và Cherical (2011) tctd Tổ chức tín dụng vay vốn:
+ ĐH Kinh tế Hcm tctd = 1: hộ gia đình vay ở tổ chức tín dụng chính thức tctd = 0: hộ gia đình vay ở tổ chức tín dụng phi chính thức.
Dữ liệu nghiên cứu
Nghiên cứu dựa trên bộ dữ liệu điều tra tiếp cận hộ gia đình nông thôn Việt Nam năm 2014 (VARHS) do Tổng cục thống kê Việt Nam thực hiện Mục tiêu của bộ dữ liệu này là phân tích thực trạng kinh tế của các hộ gia đình nông thôn, tập trung vào các khía cạnh như vốn vật chất, vốn tài chính, vốn con người và vốn xã hội.
Dữ liệu khảo sát từ năm 2002 và lặp lại 2 năm 1 lần Dữ liệu đầu tiên năm 2002 gồm
1000 hộ trong 4 tỉnh Hà Tây cũ, Phú Thọ, Quảng Nam và Long An và lặp lại hai năm
Đến năm 2014, bộ dữ liệu đã mở rộng ra 12 tỉnh với 3648 hộ gia đình ở khu vực nông thôn, cho thấy sự đầy đủ và tính khả thi cao của dữ liệu về đặc tính hộ và tín dụng hộ gia đình Nghiên cứu này sử dụng dữ liệu VARHS 2014 để thực hiện mô hình hồi quy Sau khi loại bỏ những quan sát thiếu dữ liệu và các hộ ở khu vực thành thị, nghiên cứu chỉ sử dụng 3260 quan sát để tiến hành phân tích.
Kết quả nghiên cứu
Phân tích thống kê mô tả
4.1.1 Một số đặc điểm nhân khẩu học của hộ gia đình
Bảng 4.1: Đặc điểm nhân khẩu học của hộ gia đình
Biến Số hộ Phần trăm
Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn
Tuổi của chủ hộ (năm) 3260 49,8 12,5 18 80
Trình độ học vấn chủ hộ
Nguồn: Tổng hợp của tác giả ĐH Kinh tế Hcm
Bảng 4.1 cung cấp thông tin về đặc điểm nhân khẩu học của 3.260 hộ gia đình trong mẫu khảo sát, với trung bình mỗi hộ có 4-5 thành viên Tỷ lệ phụ thuộc trong các hộ gia đình đạt khoảng 32% Chủ hộ nam chiếm ưu thế với 81,5%, trong khi nữ chỉ chiếm 18,4% Tuổi trung bình của chủ hộ là 49,8 tuổi, với sự chênh lệch lớn giữa các hộ Đáng chú ý, 76,4% chủ hộ không có bằng cấp.
4.1.2 Tiếp cận tín dụng của hộ gia đình
Hình 4.1: Phân bố hộ có tiếp cận tín dụng
Nguồn: Tính toán của tác giả
Theo dữ liệu, 36,3% trong tổng số 3.260 hộ gia đình đã tiếp cận tín dụng, trong khi 63,7% hộ gia đình vẫn chưa có khả năng tiếp cận nguồn tín dụng.
Theo Bảng 4.2, 62,9% các hộ trong mẫu quan sát vay vốn chủ yếu với mục đích sản xuất, phản ánh thực tế khu vực nông thôn nơi nông nghiệp là hoạt động chính Hầu hết các hộ vay vốn chủ yếu để trồng lúa và các loại cây trồng khác.
Khong tiếp cận tín dụng tại ĐH Kinh tế HCM có sự khác biệt so với các lĩnh vực như chăn nuôi, lâm nghiệp, ngư nghiệp và các hoạt động phi nông nghiệp Trong đó, vay tiêu dùng chiếm tỷ lệ cao thứ hai.
Bảng 4.2: Cơ cấu mục đích vay của khoản vay
Mục đích vay Số hộ %
Nguồn: Tính toán của tác giả
Hình 4.2: Phân bố nguồn vay theo khu vực tín dụng
Nguồn: Tính toán của tác giả
Theo Hình 4.2, trong số 1183 hộ có tiếp cận tín dụng, 822 hộ (chiếm 69,5%) đã tiếp cận tín dụng chính thức, trong khi 361 hộ (chiếm 30,5%) tiếp cận tín dụng phi chính thức Tín dụng chính thức chủ yếu đến từ ngân hàng chính sách xã hội.
TCTD, bao gồm ĐH Kinh tế HCM, ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn, cùng với các ngân hàng thương mại quốc doanh, ngân hàng tư nhân, chính quyền địa phương, hội nông dân, hội cựu chiến binh, hội phụ nữ, quỹ tín dụng nhân dân, hiệp hội và các tổ chức tín dụng khác, đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp tín dụng Bên cạnh đó, tín dụng phi chính thức từ thương nhân, tư nhân, bạn bè và họ hàng cũng tồn tại Dữ liệu cho thấy rằng ngày càng nhiều hộ gia đình nông thôn tiếp cận các hình thức vay vốn được quản lý bởi nhà nước.
Hình 4.3: Phân bố hộ vay theo tình trạng tài sản thế chấp
Nguồn: Tính toán của tác giả
Trong số các hộ nhận vay, chỉ có 317 hộ có tài sản thế chấp, trong khi 866 hộ không có tài sản thế chấp Tỷ lệ hộ không có tài sản thế chấp cao dẫn đến nhu cầu vay thấp, khiến các tổ chức tín dụng thường xét duyệt mức vay thấp hơn so với các hộ có tài sản thế chấp.
Khong co tai san the chap Co tai san the chap ĐH Kinh tế Hcm
Hình 4.4: Số tiền vay và thu nhập của hộ gia đình
Số tiền vay có xu hướng tăng theo thu nhập, với hộ có thu nhập từ 0 đến 100 triệu đồng/năm vay trung bình khoảng 24,6 triệu đồng Trong khi đó, hộ có thu nhập trên 500 triệu đồng/năm có mức vay trung bình cao, lên tới 400,4 triệu đồng.
4.1.3 Hạn chế tín dụng của hộ gia đình
Trong số 1183 hộ tiếp cận tín dụng, có 338 hộ (28,6%) không được phân bổ tín dụng, trong khi 845 hộ (71,4%) bị hạn chế trong việc cấp tín dụng khi vay vốn Điều này cho thấy tỷ lệ hạn chế tín dụng ở nông thôn là cao, với đa số hộ gia đình nhận được khoản tiền vay thấp hơn nhu cầu thực tế của họ.
Số ti ền v ay c ủa hộ
Số tiền vay của hộ theo nhóm thu nhập ĐH Kinh tế Hcm
Hình 4.5: Hạn chế tín dụng
Nguồn: Tính toán của tác giả
Bảng 4.3: Hạn chế tín dụng và mục đích vay
Mục đích vay Số hộ vay vốn Số hộ hạn chế tín dụng
Tỷ lệ số hộ hạn chế tín dụng theo từng mục đích vay%
Nguồn: Tính toán của tác giả
Hạn chế tín dụng tại Đại học Kinh tế TP.HCM chủ yếu ảnh hưởng đến những người vay vốn cho sản xuất Tất cả các khoản vay, bất kể mục đích sử dụng, đều gặp phải tình trạng hạn chế tín dụng.
Bảng 4.4: Hạn chế tín dụng và tình trạng tài sản thế chấp
Tình trạng tài sản thế chấp
Số hộ hạn chế tín dụng
Tỷ lệ số hộ hạn chế tín dụng theo từng mục đích vay (%)
Nguồn: Tính toán của tác giả
Bảng 4.4 cho thấy kết quả tính toán của tác giả về tỷ lệ hạn chế tín dụng của hộ gia đình dựa trên tài sản thế chấp Cụ thể, tỷ lệ hạn chế tín dụng đối với những hộ không có tài sản thế chấp cao hơn so với những hộ có tài sản thế chấp.
Hình 4.6: Tỷ lệ số hộ hạn chế tín dụng theo nhóm thu nhập
Hình 4.6 cho thấy tỷ lệ hộ hạn chế tín dụng theo nhóm thu nhập, với tỷ lệ cao nhất (76,2%) ở nhóm thu nhập thấp Tỷ lệ này giảm dần khi thu nhập tăng lên từ 300 đến 400 triệu đồng/tháng, nhưng lại có xu hướng tăng cao hơn đối với những hộ có thu nhập trên 500 triệu đồng/tháng.
T ỷ lệ h ộ hạ n ch ế tí n dụ ng
Tỷ lệ hộ hạn chế tín dụng theo nhóm thu nhập ĐH Kinh tế Hcm
Các nhân tố ảnh hưởng đến tiếp cận tín dụng
Bảng 4.5: Kết quả hồi quy Heckman giai đoạn môt
Biến phụ thuộc Tiếp cận tín dụng = 1 Probit thunhap 0.0003
Sai số chuẩn trong dấu ngoặc đơn
Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng có mối quan hệ đồng biến giữa xác suất tiếp cận tín dụng và số lượng thành viên trong hộ gia đình, với mức ý nghĩa 1% Cụ thể, hộ gia đình có nhiều thành viên hơn sẽ có xác suất tiếp cận tín dụng cao hơn và ngược lại Kết quả này tương đồng với các nghiên cứu trước đây của Sai Tang (2010) và Ranjula (2002).
Tỷ lệ phụ thuộc, được định nghĩa là tỷ lệ giữa số thành viên phụ thuộc (dưới 18 tuổi và trên 70 tuổi) trong tổng số thành viên của hộ, có mối quan hệ nghịch biến với xác suất tiếp cận tín dụng Cụ thể, khi tỷ lệ phụ thuộc tăng cao, xác suất tiếp cận tín dụng giảm thấp, với mức ý nghĩa 1% Nghiên cứu này tại ĐH Kinh tế HCM cũng cho thấy mối quan hệ tương tự như các nghiên cứu trước đó của Barslund & Tarp (2008) và Pham & Izumida (2002).
Trình độ giáo dục của chủ hộ có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng tiếp cận tín dụng Cụ thể, so với những chủ hộ có trình độ giáo dục cao (cao đẳng, đại học, thạc sỹ), xác suất tiếp cận tín dụng của những chủ hộ không có bằng cấp cao thấp hơn 37% với mức ý nghĩa 1% Hơn nữa, với mức ý nghĩa 5%, những chủ hộ có trình độ giáo dục cơ bản (dạy nghề ngắn hạn, dạy nghề dài hạn, trung học chuyên nghiệp) lại có xác suất tiếp cận tín dụng cao hơn 36% so với nhóm có trình độ giáo dục cao Kết quả này trái ngược với các nghiên cứu trước đây của Mpuga (2008) và Okurut (2005).
Tuổi của chủ hộ có tác động tiêu cực đến khả năng tiếp cận tín dụng, với mức ý nghĩa 1% Điều này chỉ ra rằng, khi tuổi của chủ hộ tăng lên, khả năng vay vốn sẽ giảm xuống Kết quả này tương đồng với nghiên cứu của Mikkel & Finn (2003), nhưng trái ngược với các nghiên cứu của Okurut & cộng sự (2005) và Zeller (1994).
Biến thu nhập và giới tính chủ hộ chưa được xác định rõ ràng về ý nghĩa trong mô hình này Theo quan điểm của tác giả, sự không rõ ràng này có thể do ảnh hưởng của thu nhập đến khả năng tiếp cận tín dụng còn mơ hồ Hộ có thu nhập cao thường có nhu cầu vay lớn để gia tăng thu nhập, trong khi hộ có thu nhập thấp cần vay vốn để phát triển kinh tế và cải thiện đời sống, nhưng khả năng vay của họ phụ thuộc vào yêu cầu của tổ chức tín dụng Ngoài ra, với sự tiến bộ của xã hội, quyết định quan trọng trong gia đình không còn phân biệt giữa chủ hộ nam và nữ, và nhiều trường hợp, người đứng tên chủ hộ là người dễ dàng thực hiện các thủ tục hành chính theo quy định.
Kiểm định Wald trong mô hình Heckman chỉ ra rằng giả thuyết các hệ số hồi quy của các biến độc lập không thể bị bác bỏ, với giá trị Chi 2 = 0,0000 Điều này cho thấy sự quan trọng của các biến độc lập trong mô hình.
Các nhân tố ảnh hưởng đến xác suất hạn chế tín dụng
Bảng 4.6 thể hiện kết quả hồi quy probit hai giai đoạn cho kết quả về xác suất hạn chế tín dụng như sau:
Bảng 4.6: Kết quả hồi quy Probit hai giai đoạn
Tiếp cận tín dụng = 1 thunhap -0.00123*** 0.0003*
Sai số chuẩn trong dấu ngoặc đơn
Nghiên cứu cho thấy thu nhập của hộ gia đình có mối quan hệ ngược chiều với xác suất hạn chế tín dụng, với mức ý nghĩa 1% Kết quả này tương đồng với nghiên cứu của Foltz (2004) tại ĐH Kinh tế HCM, cho thấy rằng thu nhập cao hơn dẫn đến xác suất bị hạn chế tín dụng thấp hơn Tuy nhiên, mức độ ảnh hưởng của thu nhập đến xác suất hạn chế tín dụng là rất thấp; cụ thể, khi thu nhập tăng thêm 1 triệu đồng, xác suất hạn chế tín dụng chỉ giảm 0,12%.
Giá trị tài sản thế chấp cho khoản vay có ảnh hưởng tiêu cực đến xác suất hạn chế tín dụng với mức ý nghĩa 1% Cụ thể, giá trị tài sản thế chấp càng cao thì xác suất hạn chế tín dụng càng thấp, điều này phù hợp với kỳ vọng của nghiên cứu và các kết quả trước đây của Bester (1987) và Foltz (2004).
Biến tổ chức tín dụng có ảnh hưởng đáng kể đến xác suất hạn chế tín dụng với mức ý nghĩa 1% Cụ thể, các khoản vay từ tổ chức tín dụng chính thức có xác suất hạn chế tín dụng cao hơn 73,2% so với khoản vay từ tổ chức tín dụng phi chính thức Điều này phản ánh thực tế rằng các tổ chức tín dụng chính thức thực hiện quy trình quản lý và thẩm định hồ sơ chặt chẽ hơn, và các khoản vay phải tuân theo tiêu chuẩn riêng của từng tổ chức cho vay.
Các biến như mục đích vay, tỷ lệ phụ thuộc, khoảng cách đến nơi vay vốn, trình độ giáo dục và giới tính chủ hộ không cho thấy bằng chứng có ý nghĩa thống kê Tác giả luận văn giải thích rằng kết quả này có thể do những yếu tố khác không được xem xét trong nghiên cứu.
Trước đây, các hộ gia đình ở khu vực nông thôn thường vay tiền chủ yếu để sản xuất nông nghiệp và phi nông nghiệp nhằm tăng thu nhập Các tổ chức tín dụng khuyến khích vay cho mục đích sản xuất để đảm bảo khả năng trả nợ Do đó, hạn chế tín dụng cho vay sản xuất thường thấp hơn so với vay tiêu dùng và đầu tư Tuy nhiên, trong bối cảnh kinh tế hiện nay tương đối ổn định, nhu cầu vay không chỉ dừng lại ở sản xuất mà còn mở rộng sang đầu tư mua nhà và chi tiêu cho sức khỏe, giáo dục Điều này dẫn đến việc các tổ chức tín dụng không còn đặt nặng mục đích vay để xác định hạn chế tín dụng như trước.
Do đó, mục đích vay trong bài luận văn nhà chưa tìm thấy bằng chứng về ý nghĩa thống kê
Tỷ lệ phụ thuộc là tỷ lệ giữa những thành viên không tạo ra thu nhập và tổng số thành viên trong hộ Khả năng trả nợ vay chủ yếu dựa vào thu nhập, trong khi tỷ lệ phụ thuộc không phản ánh chính xác mức thu nhập Do đó, xác suất hạn chế tín dụng không bị ảnh hưởng bởi yếu tố tỷ lệ phụ thuộc này.
Giới tính của chủ hộ, dù là nam hay nữ, không ảnh hưởng đến khả năng quyết định các vấn đề trong gia đình hay khả năng tạo thu nhập để thực hiện dự án khi vay vốn Do đó, giới tính của chủ hộ không làm giảm xác suất hạn chế tín dụng.
Mức độ hạn chế tín dụng
Bảng 4.4 trình bày kết quả từ mô hình Heckman giai đoạn 2, chỉ ra tác động của các yếu tố đến mức độ hạn chế tín dụng Mức độ hạn chế tín dụng được định nghĩa là sự chênh lệch giữa nhu cầu vay và số tiền thực tế nhận được so với nhu cầu, với công thức tính là Mức độ = 1 - (khoản nhận được / nhu cầu vay).
Thu nhập hộ gia đình có mối quan hệ ngược chiều với mức độ hạn chế tín dụng, với mức ý nghĩa 1% Khi thu nhập hộ gia đình tăng lên, mức độ hạn chế tín dụng giảm, cho thấy sự chênh lệch giữa khoản vay nhận được và nhu cầu vay ít đi Tuy nhiên, tác động của thu nhập hộ đến mức độ phân bổ tín dụng vẫn tương đối nhỏ và không đáng kể.
Giá trị tài sản thế chấp có tác động ngược đến mức độ hạn chế tín dụng với mức ý nghĩa 1% Khi giá trị tài sản thế chấp tăng, hộ gia đình nhận được khoản vay chênh lệch ít hơn so với nhu cầu vay, mặc dù mức độ ảnh hưởng này không đáng kể.
Bảng 4.7: Kết quả hồi quy Heckman giai đoạn hai
1 – (khoản vay nhận được / nhu cầu vay) thunhap -0.0000***
Sai số chuẩn trong dấu ngoặc đơn
Khoản vay được phân loại theo mục đích sử dụng, trong đó vay để đầu tư như mua hoặc xây nhà, mua đất và tài sản khác, cùng với vay để sản xuất như trồng trọt, chăn nuôi và các hoạt động phi nông nghiệp, thường có mức độ hạn chế tín dụng thấp hơn so với các khoản vay cho mục đích khác Ngược lại, khoản vay tiêu dùng không có đủ chứng cứ để chứng minh tính thống kê rõ ràng.
Khoảng cách đến nơi vay vốn ảnh hưởng ngược lại với mức độ hạn chế tín dụng ở mức ý nghĩa 5% Cụ thể, khi khoảng cách đến nơi vay vốn tăng lên, mức độ hạn chế tín dụng sẽ giảm xuống.
Tỷ lệ phụ thuộc và trình độ giáo dục là hai yếu tố chưa có bằng chứng rõ ràng về ý nghĩa thống kê, tương tự như ảnh hưởng của các yếu tố này đối với xác suất hạn chế tín dụng.