Ngoài ra cần phải kể đến số vốn docác chủ sở hữu bổ sung mở rộng quy mô, nâng cao hiệu quả kinh doanh.Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu còn bao gồm chênh lệch đánh giá lại tàisản, quỹ phát tri
KHÁI NIỆM, PHÂN LOẠI VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN LƯU ĐỘNG
Khái niệm vốn lưu động
Mỗi doanh nghiệp cần có tài sản lưu động bên cạnh tài sản cố định để tiến hành sản xuất kinh doanh Cơ cấu tài sản lưu động có sự khác biệt giữa các loại hình doanh nghiệp, nhưng đối với doanh nghiệp sản xuất, tài sản lưu động bao gồm tài sản lưu động và tài sản lưu thông, trong đó tài sản lưu động sản xuất bao gồm vật tư chưa sản xuất và sản xuất dở dang Để duy trì quá trình sản xuất liên tục, doanh nghiệp cần có một lượng tài sản lưu động nhất định, mà để hình thành, doanh nghiệp phải đầu tư một số vốn, gọi là vốn lưu động Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản lưu động, đảm bảo cho quá trình kinh doanh diễn ra liên tục Đặc điểm chu chuyển của vốn lưu động là chuyển toàn bộ giá trị vào lưu thông và được hoàn lại khi doanh nghiệp bán hàng và thu tiền.
Nội dung
Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản lưu động của doanh nghiệp.
Tài sản lưu động của doanh nghiệp thường gồm 2 bộ phận: tài sản lưu động trong sản xuất và tài sản lưu động trong lưu thông.
Tài sản lưu động trong lưu thông bao gồm các sản phẩm hàng hóa chưa tiêu thụ, vốn tiền mặt, vốn trong thanh toán, chi phí chờ kết chuyển và chi phí trả trước.
Tài sản lưu động trong sản xuất gồm các loại vật tư chưa sản xuất và sản xuất dở dang.
Sự khác nhau giữa vốn lưu động và vốn cố định
Chỉ tiêu Vốn lưu động Vốn cố định
Chuyển dịch về mặt giá trị
Giá trị chuyển một lần vào chi phí sản xuất
Giá trị chuyển từng phần vào chi phí sản xuất
Tham gia vào một chu kỳ sản xuất
Tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất cho phép doanh nghiệp đầu tư và thu hồi vốn một cách linh hoạt Việc đầu tư dần trong quá trình kinh doanh giúp tối ưu hóa nguồn lực, trong khi thu hồi vốn từng phần tạo ra dòng tiền ổn định Đồng thời, đầu tư một lần vào toàn bộ quá trình kinh doanh có thể mang lại lợi ích lâu dài, nhưng cần cân nhắc kỹ lưỡng để đảm bảo hiệu quả.
Phân loại vốn lưu động
Phân loại vốn lưu động cần dựa trên một số tiêu chí nhất định để tổ chức vốn theo từng loại và nhóm, nhằm phục vụ cho nhu cầu quản lý và mục đích sử dụng Do đó, việc phân loại có thể căn cứ vào các tiêu thức như: mục đích sử dụng, tính chất của vốn, và thời gian quay vòng vốn.
1.1.4.1.Phân loại theo vai trò của từng loại vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh bao gồm:
Vốn lưu động, biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động, có đặc điểm luân chuyển chịu sự chi phối bởi các tính chất của tài sản lưu động.
Vì vậy, vốn lưu động của các doanh nghiệp không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh bao gồm:
Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm giá trị của các nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế và công cụ dụng cụ.
- Vốn lưu động trong khâu sản xuất bao gồm: các khoản chi phí sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ phân bổ.
Vốn lưu động trong khâu lưu thông bao gồm các khoản giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền, các khoản đầu tư ngắn hạn và các khoản vốn trong thanh toán.
Quá trình vận động và thay đổi hình thái của vốn diễn ra liên tục theo chu kỳ, được gọi là quá trình tuần hoàn và chu chuyển của vốn lưu động.
Các doanh nghiệp sản xuất hoạt động theo phương thức T – H … SX… H’ – T’ bắt đầu với vốn lưu động ở dạng tiền tệ, sau đó chuyển sang nguyên vật liệu dự trữ Trong quá trình sản xuất, nguyên vật liệu được chế tạo thành sản phẩm hoặc bán thành phẩm Cuối cùng, sau khi sản phẩm được tiêu thụ và thu hồi tiền, vốn sẽ trở lại hình thái ban đầu.
Trong các doanh nghiệp khác nhau, sự vận động của vốn lưu động có sự khác biệt rõ rệt Đặc biệt, trong doanh nghiệp thương mại, phương thức vận động vốn diễn ra theo chu trình T – H – T’ Quá trình này bắt đầu từ hình thái tiền tệ, chuyển sang hình thái hàng hóa, và kết thúc trở lại hình thái tiền tệ mà không qua giai đoạn sản xuất hay chế biến.
Như vậy, chúng ta có thể khái quát những nét đặc thù về sự vận động của vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh như sau:
Vốn lưu động đóng vai trò quan trọng trong một chu kỳ sản xuất kinh doanh, được phân bổ đồng đều trong toàn bộ doanh nghiệp Nó ảnh hưởng đến tất cả các bộ phận trong doanh nghiệp cũng như các đối tác bên ngoài.
- Vốn lưu động được chuyển dịch toàn bộ và một lần vào giá trị sản phẩm.
Vốn lưu động hoạt động thường xuyên và nhanh chóng hơn so với vốn cố định Nó có khả năng chuyển đổi giữa các hình thái khác nhau và cuối cùng trở về hình thái ban đầu Trong quá trình vận động, vốn lưu động không chỉ thay đổi về hình thái mà còn tạo ra sự biến đổi về giá trị, điều này rất quan trọng trong quản lý tài chính.
1.1.4.2.Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu hiện
Theo tiêu thức này thì vốn lưu động gồm:
Vốn vật tư hàng hóa là các khoản vốn lưu động thể hiện dưới hình thức hiện vật cụ thể, bao gồm nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm và hàng hóa.
Vốn bằng tiền bao gồm các khoản như tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, và các khoản đầu tư ngắn hạn Mỗi doanh nghiệp có cấu trúc vốn lưu động khác nhau, và việc phân tích cấu trúc này giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm của vốn lưu động mà họ quản lý Từ đó, doanh nghiệp có thể xác định các trọng điểm và biện pháp quản trị vốn lưu động hiệu quả hơn Hơn nữa, sự thay đổi trong cấu trúc vốn lưu động qua từng giai đoạn cho thấy những biến đổi tích cực hoặc hạn chế trong quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp.
1.1.4.3.Phân loại vốn lưu động theo nguồn hình thành
Trong nền kinh tế thị trường, vốn lưu động được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, nhưng có thể chia thành hai nguồn cơ bản dựa trên nội dung kinh tế.
- Nguồn vốn chủ sở hữu
Nguồn vốn vay ngắn hạn và nguồn vốn chủ sở hữu đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của doanh nghiệp Tổng số vốn, dù lớn hay nhỏ, không chỉ thể hiện quy mô hoạt động mà còn phản ánh nguồn gốc hình thành vốn Trong nền kinh tế thị trường, việc xác định nguồn vốn mà doanh nghiệp nắm giữ là rất cần thiết, vì nó liên quan trực tiếp đến trách nhiệm pháp lý và quyền sở hữu đối với tài sản của doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, tạo nên nền tảng tài chính vững chắc cho hoạt động kinh doanh.
Vốn ban đầu của chủ sở hữu: là số tiền đầu tư của người chủ sở hữu doanh nghiệp, vốn này phụ thuộc vào loại hình của doanh nghiệp
- Đối với doanh nghiệp nhà nước: nguồn vốn chủ sở hữu được ngân sách nhà nước cấp phát.
- Đối với công ty cổ phần: nguồn vốn này được thực hiện dưới hình thức vốn cổ phần, vốn này do cổ đông công ty đóng góp.
Đối với doanh nghiệp tư nhân, nguồn vốn được hình thành từ việc chủ doanh nghiệp đầu tư hoặc từ sự đóng góp của các thành viên liên kết nhằm xây dựng và phát triển doanh nghiệp.
Vai trò của vốn lưu động
Vốn đóng vai trò quyết định trong việc thành lập, hoạt động và phát triển của doanh nghiệp, là điều kiện tiên quyết cho sự ra đời và tồn tại của các tổ chức này Trong vốn kinh doanh, vốn lưu động là một phần thiết yếu, với những vai trò chủ yếu như đảm bảo khả năng thanh khoản, hỗ trợ hoạt động hàng ngày và thúc đẩy sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Vốn lưu động đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục và hiệu quả của các doanh nghiệp Sự thiếu hụt hoặc luân chuyển chậm của vốn lưu động có thể hạn chế khả năng mua bán hàng hóa, gây khó khăn trong việc mở rộng thị trường và dẫn đến gián đoạn sản xuất Điều này không chỉ làm giảm lợi nhuận mà còn ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả kinh doanh tổng thể của doanh nghiệp.
Quản lý vốn lưu động là một yếu tố quan trọng trong doanh nghiệp, vì đặc điểm của vốn lưu động là phân bố rộng rãi và chu chuyển nhanh chóng Thông qua việc quản lý và sử dụng vốn lưu động, các nhà tài chính có thể kiểm soát toàn diện các hoạt động cung cấp, sản xuất và phân phối của doanh nghiệp.
Nó kiểm tra và kiểm soát hoạt động tài chính, phản ánh tính chất khách quan, giúp các nhà quản lý doanh nghiệp đánh giá điểm mạnh và điểm yếu trong kinh doanh Qua đó, họ có thể xem xét khả năng thanh toán, tình hình luân chuyển vật tư, hàng hóa và tiền vốn, từ đó đưa ra quyết định đúng đắn nhằm tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh.
Vốn lưu động là yếu tố quan trọng cho sự phát triển của doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp thương mại và nhỏ, vì nó chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn Sự sống còn của các doanh nghiệp này phụ thuộc vào việc tổ chức và quản lý vốn lưu động hiệu quả Mặc dù nhiều vụ phá sản không chỉ do quản lý vốn lưu động kém, nhưng sự thiếu sót trong hoạch định và kiểm soát vốn lưu động cùng nợ ngắn hạn thường là nguyên nhân chính dẫn đến thất bại.
Vốn lưu động là nguồn lực thiết yếu cho việc thực hiện các chiến lược kinh doanh, giúp phát huy tài năng của ban lãnh đạo Nó đóng vai trò quan trọng trong việc giải quyết mâu thuẫn giữa sản xuất và tiêu dùng, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Vốn lưu động đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việc sử dụng hiệu quả vốn lưu động sẽ ảnh hưởng lớn đến mục tiêu chung của doanh nghiệp.
QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG
Quản lý vốn bằng tiền
Quản lý vốn bằng tiền là quá trình quản lý tiền mặt trong quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển, rất quan trọng cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việc dự trữ tiền mặt cần thiết để đảm bảo thanh toán kịp thời cho các giao dịch và duy trì khả năng thanh toán Doanh nghiệp cần nắm giữ tiền mặt không chỉ để thực hiện các giao dịch mà còn để ứng phó với những nhu cầu bất thường và tận dụng cơ hội kinh doanh có lợi nhuận cao Mức dự trữ tiền mặt đủ lớn còn giúp doanh nghiệp hưởng chiết khấu từ nhà cung cấp, tối ưu hóa chi phí và tăng cường hiệu quả kinh doanh.
Hoạch định dự toán vốn bằng tiền:
Dự toán tiền mặt là kế hoạch ngắn hạn nhằm xác định nhu cầu chi tiêu và nguồn thu tiền mặt của doanh nghiệp Kế hoạch này thường được lập theo chu kỳ quý, tháng hoặc tuần để đảm bảo quản lý tài chính hiệu quả.
Dự đoán nguồn thu tiền mặt bao gồm thu nhập từ hoạt động kinh doanh, nguồn đi vay và các nguồn khác Trong đó, nguồn thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh được coi là quan trọng nhất, được dự đoán dựa trên doanh số bán ra và tỷ lệ phần trăm doanh số được thanh toán bằng tiền mặt trong kỳ.
Dự đoán nhu cầu chi tiêu là quá trình ước lượng các khoản chi cho hoạt động sản xuất kinh doanh, bao gồm mua sắm tài sản, trả lương cho nhân viên, và các khoản chi cho hoạt động đầu tư theo kế hoạch của doanh nghiệp.
Doanh nghiệp có thể xác định thặng dư hoặc thâm hụt ngân quỹ bằng cách so sánh nhu cầu chi tiêu Từ đó, họ có thể áp dụng các biện pháp cân bằng tài chính như tăng tốc độ thu hồi công nợ, giảm tốc độ xuất quỹ, hoặc khéo léo quản lý các khoản nợ đến hạn thanh toán.
Đầu tư tiền nhàn rỗi
Hầu hết các công ty lớn quản lý tài sản tài chính ngắn hạn thông qua ngân hàng và các trung gian, cho phép đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn khi có dư thừa tiền mặt tạm thời Các chứng khoán có khả năng chuyển đổi thành tiền mặt cao, được giao dịch trên thị trường tiền tệ, đóng vai trò như bước đệm cho quản lý tiền mặt Khi lượng tiền mặt giảm xuống dưới mức ấn định, các chứng khoán này có thể nhanh chóng được chuyển đổi thành tiền mặt Ngược lại, tiền nhàn rỗi có thể được đầu tư tạm thời vào các loại chứng khoán này Tuy nhiên, khi đầu tư, doanh nghiệp cần xem xét kỹ các yếu tố như tính thanh khoản, tính rủi ro, thời gian đáo hạn và lợi nhuận kỳ vọng Các biện pháp quản lý tiền mặt hiệu quả sẽ giúp doanh nghiệp tối ưu hóa nguồn vốn và giảm thiểu rủi ro tài chính.
- Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt
- Giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt
Để tăng tốc độ thu hồi tiền mặt, doanh nghiệp có thể khuyến khích khách hàng thanh toán sớm bằng cách áp dụng chính sách chiết khấu cho các khoản nợ được thanh toán trước hạn Đồng thời, cần quy định phương thức thanh toán phù hợp với từng đối tượng khách hàng và theo dõi, đôn đốc thu hồi công nợ hiệu quả Để giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt, các nhà quản lý tài chính nên xem xét trì hoãn thanh toán hóa đơn trong phạm vi thời gian cho phép, miễn là chi phí tài chính, tiền phạt và ảnh hưởng đến tín dụng thấp hơn lợi ích từ việc thanh toán chậm.
Quản lý các khoản phải thu, phải trả
Việc chiếm dụng vốn trong sản xuất kinh doanh là đặc trưng quan hệ kinh tế giữa các chủ thể, được coi là sách lược kinh doanh hiệu quả Các khoản phải thu phản ánh vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng, trong khi các khoản phải trả thể hiện vốn doanh nghiệp đang chiếm dụng Quy mô các khoản này phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm tốc độ thu hồi và trả nợ, cũng như sự ảnh hưởng của các yếu tố ngoài tầm kiểm soát như chu kỳ kinh tế và khủng hoảng tiền tệ Do đó, doanh nghiệp cần chú trọng đến các yếu tố có thể kiểm soát, đặc biệt là chính sách tín dụng, để nâng cao chất lượng các khoản phải thu và phải trả.
Theo dõi các khoản phải thu, phải trả
Người quản lý tài chính cần theo dõi thường xuyên các khoản phải thu để đánh giá thực trạng và hiệu quả chính sách thu tiền của doanh nghiệp Việc này giúp phát hiện kịp thời các khoản tín dụng có vấn đề và đưa ra biện pháp giải quyết phù hợp Để quản lý các khoản phải thu và phải trả hiệu quả, có thể sử dụng một số công cụ hỗ trợ.
- Kỳ thu, trả tiền bình quân:
Kỳ thu tiền bình quân đo lường số ngày cần thiết để thu hồi các khoản phải thu, trong khi kỳ trả tiền bình quân xác định số ngày cần thiết để doanh nghiệp thanh toán các khoản phải trả Hai chỉ số này được tính toán dựa trên các công thức cụ thể, giúp doanh nghiệp quản lý dòng tiền hiệu quả hơn.
Số dư bình quân các khoản phải thu
Kỳ thu tiền bình quân Doanh thu thuần (trong kỳ)
Kỳ trả tiền bình quân Vòng quay các khoản phải trả số dư bình quân các khoản phải trả
Giá vốn hàng bán (trong kỳ)
Mục tiêu quản lý các khoản phải thu và phải trả của doanh nghiệp là thu tiền sớm và trả tiền muộn Tuy nhiên, nếu doanh nghiệp thực hiện thành công điều này, có thể gây thiệt hại cho khách hàng và nhà cung cấp, ảnh hưởng đến mối quan hệ với các đối tác Do đó, việc xác định kỳ thu tiền bình quân cao hay thấp không thể đơn giản coi là tốt hay xấu, mà cần xem xét trong bối cảnh mục tiêu và chính sách của doanh nghiệp, bao gồm mở rộng thị trường, chính sách tín dụng và quan hệ khách hàng.
Phân tích tuổi các khoản phải thu là phương pháp dựa trên thời gian thu hồi tiền từ các khoản phải thu, giúp theo dõi hiệu quả của chúng Phương pháp này tỏ ra hữu ích khi xem xét sự biến động theo thời gian, tuy nhiên, nó cũng chịu ảnh hưởng lớn từ doanh số bán theo mùa Khi doanh thu thay đổi thất thường, biểu thời gian có thể cho thấy sự biến động lớn mặc dù mô hình thanh toán vẫn không thay đổi.
Mô hình số dư các khoản phải thu là phương pháp đo lường doanh số bán chịu chưa thu được tiền vào cuối mỗi tháng và tại thời điểm kết thúc tháng tiếp theo Ưu điểm của mô hình này so với mô hình phân tích tuổi của các khoản phải thu là nó không bị ảnh hưởng bởi yếu tố thời vụ, giúp phân bổ hợp lý các khoản nợ tồn đọng theo thời gian mà không bị tác động bởi sự biến động của doanh số bán.
Quán lý hàng tồn kho
Hàng tồn kho là tài sản mà doanh nghiệp lưu trữ nhằm phục vụ cho quá trình sản xuất hoặc bán hàng trong tương lai Nó bao gồm hai loại chính: hàng tồn kho trong dự trữ sản xuất và hàng tồn kho trong lưu thông.
Hàng tồn kho trong sản xuất bao gồm nguyên liệu, vật liệu và công cụ dụng cụ cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Trong khi đó, hàng tồn kho trong lưu thông là các sản phẩm đã hoàn thành và sẵn sàng để tiêu thụ.
Trong các doanh nghiệp, hàng tồn kho dự trữ thường ở 3 dạng:
Nguyên liệu và vật liệu đóng vai trò quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh Chúng được thể hiện dưới dạng vật hóa, như sợi trong ngành dệt hoặc sắt thép trong ngành cơ khí chế tạo Mặc dù không trực tiếp tạo ra lợi nhuận, nguyên vật liệu là yếu tố thiết yếu để đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra suôn sẻ và hiệu quả.
- Công cụ, dụng cụ tồn kho, gửi đi gia công chế biến và đã mua đang đi trên đường
Các thành phẩm và hàng hóa chờ tiêu thụ bao gồm thành phẩm tồn kho và thành phẩm gửi đi bán Sau khi hoàn tất quy trình sản xuất, hầu hết doanh nghiệp không thể tiêu thụ ngay lập tức các sản phẩm của mình do nhiều nguyên nhân Việc tiêu thụ sản phẩm có thể yêu cầu sản xuất đủ lô hàng để xuất kho, có độ trễ giữa sản xuất và tiêu dùng, quy trình chế tạo kéo dài hoặc doanh nghiệp sản xuất hàng hóa theo mùa hoặc không phù hợp với thị hiếu thị trường.
Quản lý hàng tồn kho đóng vai trò kinh tế quan trọng vì đây là tài sản giá trị lớn trong doanh nghiệp Việc này có hai khía cạnh trái ngược: vừa đảm bảo sản xuất liên tục, vừa đáp ứng nhanh chóng nhu cầu tiêu dùng, nhưng cũng đồng nghĩa với việc tăng chi phí lưu kho Do đó, doanh nghiệp cần xác định mức cân bằng giữa đầu tư cho hàng tồn kho và lợi ích từ việc thỏa mãn nhu cầu sản xuất với chi phí tối thiểu Quản lý hàng tồn kho hiệu quả giúp doanh nghiệp hoàn thành kế hoạch sản xuất kinh doanh trước những yêu cầu ngày càng cao của thị trường.
Quản lý hàng tồn kho là quá trình lập kế hoạch, tổ chức và kiểm soát nguyên vật liệu cũng như hàng hóa trong doanh nghiệp Việc quản lý hàng tồn kho hiệu quả rất quan trọng để tránh gián đoạn trong sản xuất và nâng cao hiệu suất kinh doanh Để đạt được hiệu quả trong quản lý hàng tồn kho, cần tập trung vào hai mục tiêu chính: tối ưu hóa quy trình lưu trữ và đảm bảo cung ứng kịp thời.
Để đảm bảo sản xuất và bán hàng liên tục, doanh nghiệp cần duy trì một khối lượng hàng hóa dự trữ an toàn Việc này không chỉ giúp ổn định hoạt động kinh doanh mà còn đáp ứng kịp thời nhu cầu của khách hàng.
- Mục tiêu kinh tế: đảm bảo chi phí cho dự trữ là thấp nhất.
Quản lý và sử dụng vốn lưu động là hai yếu tố không thể tách rời, với quản lý tốt sẽ dẫn đến hiệu quả cao trong việc sử dụng vốn Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, doanh nghiệp cần thực hiện quản lý một cách khoa học và hiệu quả.
HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG
Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là chỉ tiêu chất lượng quan trọng, phản ánh mối quan hệ giữa kết quả kinh doanh và vốn lưu động đã đầu tư Doanh nghiệp cần cụ thể hóa kết quả kinh doanh và sử dụng vốn lưu động thông qua các chỉ tiêu thực tế để đánh giá hiệu quả một cách khách quan Chỉ tiêu này không chỉ thể hiện trình độ quản lý vốn mà còn đảm bảo vốn lưu động được luân chuyển nhanh chóng, duy trì khả năng thanh toán tốt và giảm thiểu hao phí vốn Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động một cách chi tiết, cần xây dựng một hệ thống chỉ tiêu phù hợp.
Hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
1.3.2.1 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời
Hệ số sinh lời của vốn lưu động, hay mức doanh lợi vốn lưu động, cho thấy khả năng tạo ra lợi nhuận từ mỗi đồng vốn lưu động đầu tư.
Hệ số sinh lời vốn lưu động càng cao, hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng tốt Để tính hệ số sinh lời vốn lưu động, bạn có thể áp dụng công thức sau:
H SL : hệ số sinh lời vốn lưu động
Các chỉ tiêu trên đây phản ánh tình hình sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp, cho thấy sự tiết kiệm hay lãng phí, cũng như mức độ hiệu quả trong quản lý Dựa vào những chỉ tiêu này, có thể đánh giá tổng quát về việc sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp.
Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động
Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động được xác định bằng công thức:
Chỉ tiêu này thể hiện lượng vốn lưu động cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu; hệ số đảm nhiệm vốn lưu động càng nhỏ cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao, và ngược lại.
1.3.2.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển
Sử dụng vốn lưu động một cách hợp lý và hiệu quả được thể hiện qua tốc độ luân chuyển vốn, với việc nâng cao tốc độ này có thể tăng doanh số bán ra mà không cần tăng số vòng Điều này không chỉ là điều kiện thiết yếu để tăng thu nhập và lợi nhuận mà còn giúp tiết kiệm vốn lưu động, trở thành nhiệm vụ quan trọng của doanh nghiệp Tốc độ luân chuyển vốn lưu động được đo bằng số vòng quay và số ngày trong một vòng chu chuyển.
Số vòng quay vốn lưu động
Số vòng quay vốn lưu động đo lường tần suất luân chuyển vốn lưu động trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một năm Công thức tính số vòng quay vốn lưu động được sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp.
Doanh thu thuần (trong kỳ)
Trong đó: V: số lần luân chuyển của vốn lưu động trong kỳ hay vòng quay vốn lưu động
Số lần luân chuyển càng lớn thì hiệu suất sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
Thời gian trung bình một vòng luân chuyển vốn lưu động (vòng quay VLĐ)
Số ngày trung bình của một vòng luân chuyển vốn lưu động cho thấy thời gian cần thiết để hoàn thành một chu kỳ quay vốn Kỳ luân chuyển vốn lưu động ngắn hơn được coi là có lợi, trong khi kỳ dài hơn có thể gây bất lợi cho doanh nghiệp.
Công thức được xác định như sau:
K Số vòng quay VLĐ trong 1 năm
Trong đó: K là thời gian trung bình một vòng luân chuyển VLĐ
1.3.2.3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng của từng bộ phận cấu thành vốn lưu động Để đánh giá một cách chính xác hơn, cặn kẽ hơn về hiệu quả sử dụng vốn lưu động chúng ta hãy lần lượt phân tích từng khoản mục cụ thể cấu thành lên vốn lưu động của doanh nghiệp
Vòng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu thể hiện tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp Công thức tính vòng quay này là: Doanh thu thuần.
Vòng quay các khoản phải thu = (vòng)
Số dư bình quân các khoản phải thu Trong đó
Số dư các khoản Số dư các khoản
Số dư bình quân phải thu đầu kỳ + phải thu cuối kỳ các khoản phải thu 2
Vòng quay các khoản phải thu cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng thu hồi nợ nhanh chóng, điều này giúp giảm thiểu vốn bị chiếm dụng và được xem là một dấu hiệu tích cực cho sức khỏe tài chính của công ty.
Kỳ thu tiền bình quân được xác định bằng công thức
Kỳ thu tiền bình quân = (ngày) Vòng quay các khoản phải thu
Kỳ thu tiền bình quân ngắn cho thấy hiệu quả trong công tác thu hồi công nợ của doanh nghiệp Tuy nhiên, nếu kỳ thu này quá ngắn, điều đó có thể chỉ ra rằng phương thức tín dụng bị hạn chế, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến quá trình tiêu thụ sản phẩm.
Kỳ trả tiền bình quân
Kỳ trả tiền bình quân là chỉ số thể hiện số ngày trung bình mà doanh nghiệp cần để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn từ việc mua bán chịu hàng hóa Công thức tính kỳ trả tiền bình quân giúp doanh nghiệp quản lý dòng tiền hiệu quả và duy trì mối quan hệ tốt với nhà cung cấp.
CKPT trả năm trước + CKPT năm nay
BQ các khoản phải trả 2
Doanh số bán hàng thường niên
Vòng quay các khoản phải trả Bình quân các khoản phải trả trong năm 360
Kỳ trả tiền bình quân = (ngày)
Vòng quay các khoản phải trả
Các nhà quản lý doanh nghiệp thường mong muốn kéo dài kỳ trả tiền bình quân để tăng khả năng chiếm dụng vốn từ các doanh nghiệp và cá nhân khác Tuy nhiên, việc kéo dài kỳ trả tiền không phải lúc nào cũng tốt, vì nó có thể ảnh hưởng tiêu cực đến mối quan hệ với khách hàng và nhà cung cấp thiết bị.
Thời gian quay vòng hàng tồn kho
Thời gian quay vòng hàng tồn kho là chỉ số quan trọng, cho biết số ngày trung bình để hoàn thành một vòng quay hàng tồn kho Thời gian này càng ngắn, số vòng quay hàng tồn kho càng lớn, điều này chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn Công thức tính toán thời gian quay vòng hàng tồn kho giúp đánh giá hiệu suất quản lý hàng hóa trong kinh doanh.
Số vòng quay hàng lưu kho = (vòng)
Hàng lưu kho trung bình
Số ngày bình quân của = (ngày) một vòng quay hàng tồn kho số vòng quay hàng tồn kho
Số ngày một vòng quay hàng tồn kho càng ngắn, doanh nghiệp càng được đánh giá cao vì đầu tư vào hàng tồn kho thấp nhưng vẫn đạt doanh số lớn Trong quá trình phân tích, cần xem xét các yếu tố liên quan như phương thức bán hàng và vận chuyển Hệ số vòng quay hàng tồn kho cao có thể đạt được qua bán hàng trực tiếp hoặc giao dịch tay ba Tuy nhiên, việc duy trì mức tồn kho thấp có thể dẫn đến số ngày vòng quay hàng tồn kho thấp, nhưng cũng có thể hạn chế khối lượng tiêu thụ hàng hóa.
Thời gian quay vòng tiền mặt
Phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
So sánh là một phương pháp phổ biến trong phân tích nhằm xác định xu hướng và mức độ biến động của các chỉ tiêu Để thực hiện so sánh hiệu quả, cần giải quyết các vấn đề cơ bản như xác định điều kiện so sánh, chọn số gốc để so sánh, và áp dụng kỹ thuật so sánh phù hợp.
Thứ nhất : điều kiện so sánh
Phải tồn tại ít nhất 02 đại lượng (02 chỉ tiêu)
Để đảm bảo tính khả thi trong việc so sánh các đại lượng, cần có sự thống nhất về nội dung kinh tế, phương pháp tính toán, thời gian và đơn vị đo lường.
Thứ hai: xác định gốc để so sánh
Kỳ gốc so sánh tùy thuộc vào mục đích của phân tích Cụ thể:
Để xác định xu hướng và tốc độ phát triển của chỉ tiêu phân tích, gốc so sánh được lấy từ trị số của chỉ tiêu ở kỳ trước Việc này cho phép so sánh chỉ tiêu giữa kỳ này với kỳ trước, năm này với năm trước, hoặc giữa nhiều kỳ trước để đánh giá sự thay đổi và phát triển.
Khi đánh giá tình hình thực hiện mục tiêu và nhiệm vụ, cần so sánh với trị số kế hoạch của chỉ tiêu phân tích Việc này bao gồm việc đối chiếu giữa thực tế và kế hoạch của chỉ tiêu để đưa ra những nhận định chính xác.
- Khi xác định vị trí của doanh nghiệp thì gốc so sánh là giá trị trung bình ngành hay chỉ tiêu phân tích của đối thủ cạnh tranh.
Thứ ba : Kỹ thuật so sánh
Kỹ thuật so sánh được sử dụng là so sánh bằng số tuyệt đối, so sánh bằng số tương đối.
- So sánh bằng số tuyệt đối để thấy sự biện động về số tuyệt đối của chỉ tiêu phân tích.
- So sánh bằng số tương đối để thấy được thực tế so với kỳ gốc chỉ tiêu tăng hay giảm bao nhiêu.
1.3.3.2 Phương pháp thay thế liên hoàn
Phương pháp thay thế liên hoàn, hay còn gọi là phương pháp thay thế kiểu mắt xích, được sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích Phương pháp này giả định rằng các nhân tố khác không thay đổi, bằng cách lần lượt thay thế từng nhân tố từ kỳ gốc sang kỳ phân tích Qua đó, nó tổng hợp mức độ ảnh hưởng của tất cả các nhân tố đối với đối tượng nghiên cứu Điều kiện áp dụng phương pháp này cần được xác định rõ để đảm bảo tính chính xác trong phân tích.
Khi nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích, cần sắp xếp chúng theo thứ tự từ nhân tố số lượng đến nhân tố chất lượng Nếu có nhiều nhân tố số lượng cùng ảnh hưởng, nhân tố chủ yếu nên được xếp trước, trong khi nhân tố thứ yếu sẽ được xếp sau, và trình tự này không được phép đảo lộn.
Để phân tích một chỉ tiêu, trước tiên cần xác định số lượng các nhân tố ảnh hưởng và mối quan hệ giữa chúng Việc này giúp xác định công thức tính cho chỉ tiêu một cách chính xác.
Thứ hai, cần sắp xếp thứ tự các nhân tố theo trình tự nhất định, nhân tố số ượng xếp trước, nhân tố chất lượng xếp sau.
Vào thứ ba, tiến hành thay thế từng nhân tố theo trình tự đã định Nhân tố được thay thế sẽ lấy giá trị thực tế, trong khi các nhân tố chưa thay thế giữ nguyên giá trị ở kỳ gốc hoặc kỳ kế hoạch Sau khi thay thế xong một nhân tố, cần tính toán kết quả cụ thể từ lần thay thế đó và so sánh với kết quả trước
Cuối cùng, số lượng nhân tố cần thay thế phải tương ứng với số lần thay thế, và tổng hợp ảnh hưởng của các nhân tố này phải phù hợp với đối tượng phân tích cụ thể, đó chính là sự chênh lệch giữa thực tế và kế hoạch hoặc kỳ gốc của chỉ tiêu phân tích.
Phương pháp cân đối khác với phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch, được sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố trong mối quan hệ tổng thể với chỉ tiêu phân tích Nhờ đó, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố là độc lập và việc tính toán trở nên đơn giản hơn.
Để xác định mức độ ảnh hưởng của một nhân tố, chỉ cần tính chênh lệch giữa kết quả thực tế và kế hoạch trong kỳ gốc của nhân tố đó, mà không cần xem xét đến các nhân tố khác.
1.3.3.4 Phương pháp phân tích chi tiết
Các hiện tượng và kết quả kinh tế rất đa dạng và phức tạp Để hiểu rõ chúng, cần phân chia theo các tiêu thức khác nhau như yếu tố cấu thành, địa điểm phát sinh và thời gian.
Việc phân chia các hiện tượng và kết quả kinh tế theo yếu tố cấu thành giúp đánh giá chính xác và cụ thể hơn, từ đó xác định nguyên nhân và trọng điểm trong công tác quản lý Chẳng hạn, lợi nhuận của doanh nghiệp có thể được phân chia thành lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và lợi nhuận từ các hoạt động khác Ngoài ra, khi phân chia giá thành theo khoản mục, ta có thể xác định rõ giá thành tăng giảm thuộc khoản mục nào, từ đó tiến hành nghiên cứu sâu về giá thành theo từng khoản mục.
Phân tích các hiện tượng và kết quả kinh tế theo địa điểm phát sinh giúp xác định nguồn gốc hình thành của chúng Điều này là cần thiết để nhận diện trọng điểm trong công tác quản lý.
Phân tích các hiện tượng và kết quả kinh tế theo thời gian là cần thiết, ví dụ như đánh giá kết quả hàng năm theo quý và quý theo tháng Điều này giúp nhận diện nhịp điệu hoạt động và chu kỳ hiệu quả của đơn vị Từ đó, các biện pháp điều chỉnh phù hợp có thể được áp dụng nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của đơn vị.
NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG VÀ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP
Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp
Trong nền kinh tế thị trường, sự phát triển bền vững là mục tiêu quan trọng nhất của doanh nghiệp Để đạt được điều này, doanh nghiệp cần nỗ lực tối đa trong việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Đặc biệt, việc cải thiện hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh đóng vai trò then chốt trong chiến lược phát triển của doanh nghiệp.
Việc sử dụng vốn lưu động hiệu quả là yếu tố quan trọng quyết định lợi ích và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Quản lý kém vốn lưu động có thể dẫn đến tốc độ luân chuyển chậm, hiệu quả sử dụng vốn thấp, và dễ gây thất thoát vốn, ảnh hưởng nghiêm trọng đến quá trình tái sản xuất Khi quy mô vốn giảm, chu kỳ sản xuất sẽ thu hẹp, và nếu tình trạng này kéo dài, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc duy trì vị thế trên thị trường.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là rất quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp, vì nó là một phần thiết yếu trong tổng nguồn vốn Vốn lưu động không chỉ tài trợ cho tài sản lưu động mà còn là công cụ thực hiện các chiến lược kinh doanh, đảm bảo hoạt động nhịp nhàng và cân đối Điều này củng cố công tác kế hoạch hóa, hạch toán kinh tế và thúc đẩy thi đua sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp.
TÌNH HÌNH CÔNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY ĐÁP CẦU
TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN MAY ĐÁP CẦU
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty Cổ phần may Đáp Cầu
Tên doanh nghiệp: Công ty cổ phần may Đáp Cầu
Tên giao dịch: DAPCAU GARMENT JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt: DAGRCO Địa chỉ: Khu 6 phường Thị Cầu, thành phố Bắc Ninh, tỉnh Bắc Ninh Điện thoại: 0241.821279 – 0241.821603
Email: Dagarcoco@hn.Vnn.Vn
Website: www.dagarco.com.vn
Tổng số cán bộ, công nhân - Lao động trực tiếp : 2.417 người
- Lao động gián tiếp : 607người
Hình thức hoạt động sản xuất kinh doanh: Công ty cổ phần (Nhà nước nắm giữ cổ phần chi phối 51% vốn điều lệ).
Vào tháng 5 năm 1966, nhằm đáp ứng yêu cầu của cuộc kháng chiến chống Mỹ cứu nước và thống nhất tổ quốc, Bộ Công nghiệp nhẹ (hiện nay là Bộ Công thương) đã quyết định thành lập ban kiến thiết và chuẩn bị sản xuất.
Xí nghiệp X200 – tiền thân của công ty cổ phần may Đáp Cầu ngày nay Sau
Sau 8 tháng chuẩn bị khẩn trương và vượt qua nhiều khó khăn, vào ngày 2/2/1967, Bộ công nghiệp nhẹ đã quyết định thành lập Xí nghiệp may X2 tại triền núi Nham Biền, xã Nham Sơn, huyện Yên Dũng, tỉnh Hà Bắc (nay là tỉnh Bắc Giang) Từ thời điểm đó, nhà máy đã trải qua 5 lần đổi tên.
- Tháng 5/1966: thành lập Ban kiến thiết và chuẩn bị sản xuất xí nghiệp may X200.
- Tháng 2/1967: Thành lập Xí nghiệp may X2.
- Tháng 8/1978: đổi tên thành Xí nghiệp may Đáp Cầu.
- Tháng 1/1994: chuyển thành công ty may Đáp Cầu.
Vào tháng 1 năm 2005, Công ty cổ phần may Đáp Cầu chính thức được thành lập, đánh dấu một cột mốc quan trọng sau 44 năm nỗ lực không ngừng của các thế hệ cán bộ công nhân viên Họ đã cống hiến hết mình cho sự tồn tại và phát triển của công ty Hành trình 47 năm xây dựng và trưởng thành của công ty có thể được chia thành ba giai đoạn chính.
Giai đoạn 1 (1966 – 1975) là thời kỳ khó khăn nhưng cũng đầy hào hùng của Xí nghiệp, khi vừa đào tạo và củng cố tổ chức vừa tham gia sản xuất trong điều kiện sơ tán Dù phải đối mặt với nhiều thử thách, Xí nghiệp vẫn kiên cường vượt qua, đoàn kết một lòng, hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ hàng năm, cung cấp hàng triệu bộ quần áo và quân trang cho chiến trường, góp phần quan trọng vào cuộc kháng chiến chống Mỹ.
Mỹ cứu nước thồng nhất Tổ quốc.
Giai đoạn 2 (1976 – 1986) đánh dấu sự phát triển quan trọng của Xí nghiệp, với nhiệm vụ xây dựng nhà máy và sản xuất phục vụ nhu cầu trong nước cũng như xuất khẩu Hàng năm, Xí nghiệp đã xuất khẩu hàng triệu sản phẩm sang Liên Xô cũ và các nước Đông Âu, góp phần tăng kim ngạch xuất khẩu và tích lũy cho Xí nghiệp Quan trọng hơn, giai đoạn này đã giúp Xí nghiệp làm quen với phương thức sản xuất xuất khẩu, thiết lập mối quan hệ đối tác với nước ngoài và nâng cao sự nhận biết về sản phẩm của mình trong cả nước và quốc tế.
Giai đoạn 3 (1987 đến nay) đánh dấu thời kỳ đổi mới toàn diện và sâu sắc nhất trong tất cả các lĩnh vực, với những thách thức lớn từ cơ chế thị trường như cạnh tranh khốc liệt và xu thế toàn cầu hóa Công ty may Đáp Cầu đã vượt qua giai đoạn khó khăn (1990 – 1991) nhờ sự đoàn kết của tập thể cán bộ công nhân viên và những giải pháp kinh doanh hiệu quả Bằng cách đổi mới công nghệ, khai thác thị trường và thu hút đầu tư có chọn lọc, công ty đã phát triển vượt bậc về quy mô, cơ sở vật chất và năng lực quản lý Hiện nay, sản xuất kinh doanh của công ty đạt hiệu quả cao, với tốc độ tăng trưởng ổn định và uy tín ngày càng lớn đối với khách hàng trong và ngoài nước.
2.1.2 Chức năng nhiệm vụ của Công ty Cổ phần may Đáp Cầu
Công ty chuyên sản xuất sản phẩm may mặc và nhập khẩu nguyên phụ liệu, trang thiết bị, phụ tùng ngành may để phục vụ sản xuất, đáp ứng nhu cầu tiêu dùng trong nước và xuất khẩu Ngoài ra, công ty cũng thực hiện các hoạt động thương mại, dịch vụ, tham gia mua bán trực tiếp với các đối tác quốc tế.
Nhiệm vụ của công ty:
Xây dựng chiến lược và tổ chức thực hiện kế hoạch sản xuất, xuất nhập khẩu và gia công mặt hàng may mặc là nhiệm vụ quan trọng của công ty, nhằm đảm bảo tuân thủ đăng ký kinh doanh và đạt được mục đích thành lập.
Công ty xây dựng các phương án sản xuất kinh doanh và dịch vụ phù hợp với kế hoạch chiến lược, đồng thời tổ chức nghiên cứu để nâng cao năng suất lao động và chất lượng sản phẩm Việc áp dụng các tiến bộ khoa học kỹ thuật giúp đáp ứng nhu cầu và thị hiếu của khách hàng Ngoài ra, công ty thực hiện nhiệm vụ bảo toàn và phát triển vốn Nhà nước, huy động vốn từ các tổ chức kinh tế để sản xuất kinh doanh theo quy định pháp luật và thực hiện nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước.
Chăm lo và cải thiện điều kiện làm việc cũng như đời sống vật chất và tinh thần cho cán bộ công nhân viên là ưu tiên hàng đầu của công ty Đầu tư vào việc bồi dưỡng nâng cao trình độ văn hóa và kỹ thuật chuyên môn sẽ giúp nâng cao năng lực lao động Đồng thời, công ty cam kết bảo vệ doanh nghiệp, sản xuất và môi trường, giữ gìn an ninh trật tự, an toàn xã hội, đồng thời thực hiện tốt nhiệm vụ quốc phòng.
2.1.3 Cơ cấu tổ chức của Công ty Cổ phần may Đáp Cầu
Ccc c ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG
GĐ Điều hành kỹ thuật sx
CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ - KIÊM TỔNG
Đại hội đồng cổ đông là cơ quan quyết định cao nhất của công ty cổ phần, bao gồm tất cả cổ đông có quyền biểu quyết Cơ quan này có trách nhiệm thông qua định hướng phát triển của công ty, quyết định loại và tổng số cổ phần được chào bán, cũng như bầu, miễn nhiệm hoặc bãi nhiệm thành viên hội đồng quản trị và ban Kiểm soát Ngoài ra, đại hội còn quyết định các khoản đầu tư hoặc bán tài sản có giá trị bằng hoặc lớn hơn 50% tổng giá trị tài sản ghi trong báo cáo tài chính gần nhất, và thông qua báo cáo tài chính hàng năm.
Hội đồng quản trị, được bầu ra bởi đại hội đồng cổ đông, có toàn quyền đại diện cho công ty để quyết định các quyền và nghĩa vụ không thuộc thẩm quyền của đại hội đồng cổ đông Hội đồng này chịu trách nhiệm quyết định chiến lược, kế hoạch phát triển trung hạn và kế hoạch kinh doanh hàng năm, cũng như việc chào bán cổ phần mới trong phạm vi cho phép Ngoài ra, hội đồng cũng quyết định huy động vốn, phương án và dự án đầu tư theo quy định của điều lệ công ty, đồng thời thực hiện việc bổ nhiệm, miễn nhiệm và quản lý giám đốc hoặc tổng giám đốc Cuối cùng, hội đồng quản trị giám sát và chỉ đạo hoạt động kinh doanh hàng ngày của công ty.
Công ty thực hiện chế độ quản lý theo 2 cấp
Cấp công ty bao gồm Tổng Giám Đốc, Phó Tổng Giám Đốc, Ban Kiểm Soát và các phòng ban chức năng, tất cả đều có nhiệm vụ hỗ trợ Tổng Giám Đốc trong công việc quản lý và điều hành.
Cấp thành viên bao gồm Giám đốc xí nghiệp và các Phó giám đốc, những người này hỗ trợ Giám đốc trong việc quản lý và giám sát hiệu quả hoạt động của phân xưởng sản xuất.
Ban kiểm soát là cơ quan do đại hội đồng cổ đông bầu ra, có nhiệm vụ kiểm tra hoạt động quản lý và điều hành của công ty Ban này thực hiện thẩm định các báo cáo tài chính hàng năm, thông báo thường xuyên cho Hội đồng quản trị về tình hình sản xuất kinh doanh Đồng thời, ban cũng có trách nhiệm báo cáo Đại hội cổ đông về tính chính xác và trung thực của việc lưu trữ chứng từ, sổ sách kế toán, báo cáo tài chính và các báo cáo khác của công ty.
TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN
2.2.1 Công tác quản lý vốn bằng tiền tại công ty CP may Đáp Cầu
Tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng, hay còn gọi là vốn bằng tiền, là thành phần thiết yếu trong cấu trúc tài chính của doanh nghiệp Quản lý vốn tiền mặt là nhiệm vụ chính trong việc duy trì dòng tiền tối ưu Tiền mặt được coi là "máu" nuôi sống doanh nghiệp, do đó, việc kiểm soát dòng tiền trở nên quan trọng hơn bao giờ hết, đặc biệt trong bối cảnh khó khăn về vay vốn và kinh doanh Để có cái nhìn toàn diện về quản lý vốn bằng tiền tại Công ty Cổ phần may Đáp Cầu, hãy xem xét cơ cấu vốn bằng tiền của công ty qua bảng dưới đây.
Số tiền (trđ) % Số tiền
Các khoản tương đương tiền
(Nguồn: BC tài chính năm 2009 – 2012 của công ty CP may Đáp Cầu)
Theo báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần may Đáp Cầu vào ngày 31 tháng 12 các năm 2009, 2010, 2011 và 2012, tỷ lệ tiền mặt của công ty đã giảm từ 17% năm 2009 xuống chỉ còn 6% vào năm 2012 Công ty thực hiện chính sách hạn chế lượng tiền mặt tồn quỹ, chỉ giữ lại mức tối thiểu để đáp ứng nhu cầu thanh toán không thể thực hiện qua ngân hàng Điều này cho thấy sự giảm sút đáng kể về lượng tiền mặt của công ty trong giai đoạn này.
12 của công ty trong 4 năm là không nhiều Tiền gửi ngân hàng trong 2 năm
Trong giai đoạn 2010 và 2011, tỷ lệ tiền gửi ngân hàng chiếm ưu thế, với năm 2010 đạt 4.896 triệu đồng, tương đương 71% tổng vốn bằng tiền Đến năm 2011, tỷ lệ này giảm xuống còn 65%, với số tiền gửi là 10.549 triệu đồng, và xu hướng này tiếp tục giảm nhanh chóng trong những năm tiếp theo.
Năm 2012, tỷ lệ tiền gửi ngân hàng của công ty chỉ chiếm 22% tổng vốn bằng tiền do công ty chuyển hướng đầu tư vào các khoản tương đương tiền, đặc biệt là tiền gửi có kỳ hạn 3 tháng trở xuống Việc này giúp tăng lãi suất tiền gửi nhờ mức lãi suất cao hơn so với lãi suất không kỳ hạn Đồng thời, các khoản tiền gửi ngắn hạn cho phép công ty rút tiền khi cần thiết để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó nâng cao hiệu suất sử dụng vốn bằng tiền và tránh tình trạng ứ đọng vốn.
Vòng quay tiền mặt của công ty :
Doanh thu thuần Vòng quay tiền mặt Tiền mặt bình quân Trong đó:
Doanh thu tiêu thụ được lấy tại thời điểm 31/12 của năm phân tích
Tiền mặt bình quân của năm phân tích được tính theo công thức sau:
Ngày 1,tháng 1 + Cuối quý 1 + cuối quý 2 + cuối quý 3 + ngày 31 tháng 12 1/2 2 2 2 n
Tiền mặt bình quân quý được tính theo công thức
TM đầu quý + TM cuối quý
Tiền mặt bình quân quý 2
TM BQT1 ,TM BQT2 , TM BQT3 : tiền mặt bình quân tháng 1, tháng 2, tháng 3 trong quý của công ty.
Tiền mặt bình quân tháng được tính theo công thức:
Tiền mặt đầu tháng + tiền mặt cuối tháng
Tiền mặt bình quân tháng 2
Việc tính toán chi tiết tiền mặt bình quân hàng năm là cần thiết do sự biến động lớn của tiền mặt trong doanh nghiệp với hàng ngàn nghiệp vụ thu – chi Tính toán theo từng tháng và từng quý giúp phản ánh chính xác hơn lượng tiền mặt bình quân của doanh nghiệp trong năm.
Thời gian một vòng quay tiền mặt
Thời gian một vòng quay tiền mặt Vòng quay tiền mặt
Chỉ tiêu này phản ánh trong kỳ kinh doanh tiền mặt quay vòng hết bao nhiêu thời gian
STT Chỉ tiêu Đơn vị tính 2010 2011 2012
So sánh mức tăng giảm 2011/2010
So sánh mức tăng giảm 2012/2011
1 Tiền mặt bình quân Trđ 603 900 866,5 297 -33,5
Thời gian một vòng quay tiền mặt
(Nguồn: BC tài chính năm 2009 – 2012 của công ty CP may Đáp Cầu)
Doanh thu thuần được lấy từ báo cáo tài chính tại thời điểm 31 tháng 12 của năm 2009, 2010, 2011 và 2012.
Tiền mặt bình quân được tính theo công thức đã nếu trên cho mỗi năm
Trong giai đoạn từ năm 2010 đến 2012, công ty Cổ phần may Đáp Cầu đã thể hiện sự tích cực trong việc sử dụng tiền mặt với vòng quay tiền mặt luôn trên 600 vòng Năm 2010, vòng quay tiền mặt đạt 777,8 vòng, nhưng đã giảm 134,72 vòng vào năm 2011 Đến năm 2012, công ty đã mở rộng quy mô sản xuất và đa dạng hóa phương thức kinh doanh, dẫn đến doanh thu thuần tăng nhưng lượng tiền mặt bình quân lại giảm, qua đó làm tăng vòng quay tiền mặt so với năm 2011 Để hiểu rõ hơn về vòng quay tiền mặt, cần phân tích ảnh hưởng của tiền mặt bình quân và doanh thu đến chỉ tiêu này.
So với năm 2010, vòng quay tiền mặt của công ty năm 2011 tăng một cách đột biến 146 vòng Nguyên nhân cụ thể là do:
Do ảnh hưởng của doanh thu trong kỳ đến vòng quay tiền mặt
Do ảnh hưởng của tiền mặt:
Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng
Năm 2011, vòng quay tiền mặt giảm 134,72 vòng do lượng tiền mặt tăng 49% so với năm 2010 Doanh thu tăng đột biến từ việc mở rộng thị trường, đặc biệt là thị trường nội địa, đã đóng góp 181,99 vòng cho vòng quay tiền mặt Tuy nhiên, sự gia tăng đáng kể của lượng tiền mặt đã dẫn đến giảm 316,71 vòng Tổng hợp tác động của hai yếu tố này đã khiến vòng quay tiền mặt của công ty giảm mạnh.
So với năm 2011, vòng quay tiền mặt của công ty năm 2012 giảm đáng kể 132 vòng Nguyên nhân cụ thể là do:
Do ảnh hưởng của doanh thu trong kỳ đến vòng quay tiền mặt
Do ảnh hưởng của tiền mặt:
Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng
Năm 2012, doanh thu thuần của công ty tăng mạnh, nhưng lượng tiền mặt bình quân lại giảm, dẫn đến vòng quay tiền mặt tăng lên 137,72 vòng so với năm 2011 Để nâng cao hiệu quả sử dụng tiền mặt, công ty cần đầu tư vào tài sản cố định, vì tài sản này đang ngày càng giảm Hơn nữa, trang thiết bị máy móc hiện tại đã lỗi thời, việc đầu tư mua sắm và hiện đại hóa sẽ cải thiện đáng kể năng suất lao động của công ty.
2.2.2 Công tác quản lý các khoản phải thu, phải trả tại Công ty Cổ phần may Đáp Cầu
Khoản phải thu là số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp do mua hàng hóa hoặc dịch vụ, và hầu hết các công ty đều có khoản phải thu, với mức độ khác nhau từ không đáng kể đến không thể kiểm soát Việc kiểm soát khoản phải thu liên quan đến việc cân nhắc giữa lợi nhuận và rủi ro, đóng vai trò quan trọng trong quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp.
Số tiền (trđ) % Số tiền
Trả trước cho người bán 196 1 3.715 11 2.825 11 17.392 40 3.519 1895 -890 76 14.567 615
Dự phòng các khoản phải thu khó đòi
Các khoản phải thu khác 590 2 403 1 748 3 322 1 -187 68 345 185 -426 43
(Nguồn: BC tài chính năm 2009 – 2012 của công ty CP may Đáp Cầu)
Qua bảng số liệu trên thấy rằng:
Khoản phải thu của khách hàng từ năm 2009 đến 2012 chiếm tỷ lệ lớn trong tổng các khoản phải thu, với năm 2009 đạt 30.838 triệu đồng, tương đương 113%, và tiếp tục tăng lên 132% vào năm 2010 và 145% vào năm 2011 Tuy nhiên, đến năm 2012, tỷ lệ này giảm xuống còn 93% Nguyên nhân là do khách hàng chủ yếu là doanh nghiệp nước ngoài với thủ tục thanh toán phức tạp và chậm trễ Hơn nữa, các hợp đồng may mặc thường không có tạm ứng, chỉ thanh toán sau khi giao hàng, dẫn đến tình trạng ghi nhận doanh thu nhưng chưa nhận được tiền Điều này tạo ra nguy cơ lớn cho công ty cổ phần may Đáp Cầu khi vốn bị chiếm dụng Để khắc phục, công ty cần có điều khoản rõ ràng trong hợp đồng, yêu cầu bên mua thanh toán đúng hạn và khuyến khích bên bán bằng các hình thức thưởng cho việc giao hàng nhanh và đúng hạn Việc này sẽ giúp cải thiện quy trình thanh toán và giảm thiểu tình trạng vốn bị chiếm dụng, đồng thời nâng cao hiệu quả quản lý vốn của công ty.
Khoản trả trước cho người bán là một phần nhỏ trong tổng các khoản phải thu, chỉ chiếm 1% vào năm 2009 với 196 triệu đồng Tuy nhiên, đến năm 2010, tỷ lệ này đã tăng lên 10% so với năm trước, cho thấy sự gia tăng đáng kể trong hoạt động trả trước cho người bán.
Năm 2011, số tiền chi cho nguyên vật liệu chỉ đạt 2.825 triệu đồng, chiếm 11% tổng chi phí Tuy nhiên, đến năm 2012, con số này đã tăng mạnh lên 17.392 triệu đồng, tương đương 45% Sự gia tăng này là hợp lý, vì khi gia công các đơn hàng, công ty cần chuẩn bị nguyên vật liệu với số lượng lớn và giá trị cao, thường phải trả trước một khoản cho người bán để đảm bảo thanh toán và nhận được vật tư đạt chất lượng tốt, đáp ứng các tiêu chuẩn kỹ thuật yêu cầu.
Các khoản phải thu khác: Các khoản phải thu khác chiếm một tỷ trọng nhỏ trong các khoản phải thu, dưới 5% trong các năm từ năm 2009 – 2012
Dự phòng phải thu khó đòi là khoản dự phòng mà công ty lập ra chủ yếu để bảo vệ trước những đơn hàng lớn chưa thanh toán hoặc chưa hoàn tất thủ tục thanh
Mỹ, Nhật Bản, Đài Loan yêu cầu công ty phải trích lập dự phòng để giảm thiểu rủi ro, đảm bảo an toàn cho các khoản phải thu và tuân thủ chế độ tài chính kế toán Để hiểu rõ hơn về công tác quản lý các khoản phải thu, cần phân tích chỉ tiêu vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân của Công ty Cổ phần may Đáp Cầu.
Vòng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu Các khoản phải thu bình quân
Các khoản phải thu bình quân được tính tương tự như cách tính tiền mặt bình quân Chúng được xác định trung bình trong 1 tháng hoặc 1 quý để tính toán khoản phải thu bình quân trong năm của công ty.
Kỳ thu tiền bình quân được tính theo công thức
Kỳ thu tiền bình quân Vòng quay các khoản phải thu
THỰC TẾ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY ĐÁP CẦU
Khi đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động, cần chú ý đến tốc độ luân chuyển của nó Tốc độ này phản ánh tình hình tổ chức các công tác mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp, cho thấy sự hợp lý trong quản lý vật tư và chi phí sản xuất Việc luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm sẽ cho biết liệu doanh nghiệp có sử dụng tốt các khoản vật tư dự trữ và có tiết kiệm chi phí trong sản xuất kinh doanh hay không.
Vốn lưu động không chỉ được sử dụng cho mục đích mua sắm mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc thanh toán Hiệu quả sử dụng vốn lưu động thể hiện qua khả năng đảm bảo đủ lượng vốn cần thiết cho các giao dịch thanh toán Đảm bảo thanh toán đầy đủ giúp doanh nghiệp tăng cường tính tự chủ trong kinh doanh và xây dựng uy tín với đối tác và khách hàng.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động thể hiện trình độ quản lý tài chính của doanh nghiệp, đảm bảo vốn được luân chuyển nhanh chóng, duy trì khả năng thanh toán ổn định và giảm thiểu hao phí vốn Để đánh giá hiệu quả này, có thể áp dụng một số chỉ tiêu cụ thể.
2.3.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động
Việc tối ưu hóa và tiết kiệm vốn lưu động của doanh nghiệp được thể hiện qua tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động càng nhanh, hiệu quả sử dụng vốn càng cao, và ngược lại.
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động được đo bằng hai chỉ tiêu chính: số vòng luân chuyển (hay còn gọi là số vòng quay vốn) và kỳ luân chuyển vốn (số ngày cần thiết cho một vòng quay vốn).
Số vòng luân chuyển vốn lưu động là chỉ số quan trọng, được tính bằng cách chia tổng doanh thu thuần trong kỳ cho vốn lưu động bình quân của doanh nghiệp Chỉ tiêu này giúp đánh giá tốc độ luân chuyển của vốn lưu động, cho thấy trong một chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động quay được bao nhiêu vòng.
TT Chỉ tiêu Đvt Năm
Số vòng luân chuyển VLĐ=
(Nguồn: BC tài chính năm 2009 – 2012 của công ty CP may Đáp Cầu)
Số vòng luân chuyển vốn lưu động
Trong 4 năm từ năm 2009 đến năm 2012, hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty là thấp Qua phân tích công tác quản lý vốn lưu động ở trên, do các khoản phải thu và hàng tồn kho theo phân chia của công ty chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng số vốn lưu động, đã ảnh hưởng rất lớn đến doanh thu cũng như hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Mặc dù vốn lưu động của công ty có tăng đều trong các năm, song tỷ trọng các khoản thu và hàng tồn kho của công ty cũng không giảm ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty. Để biết rõ hơn nguyên nhân dẫn đến tình trạng suy giảm số lần luân chuyển vốn lưu động của công ty trong thời gian qua chúng ta sẽ xem xét mức độ ảnh hưởng của 2 nhân tố doanh thu tiêu thụ và vốn lưu động bình quân đến chỉ tiêu này
So với năm 2010, vòng quay hàng tồn kho của công ty tăng 0,006 vòng
Do ảnh hưởng của doanh thu trong kỳ :
Do ảnh hưởng của vốn lưu động bình quân :
Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng
Ta thấy rằng số lần luân chuyển vốn lưu động của năm 2011 tăng không đáng kể so với năm 2010 là 0,006 vòng Mặc dù vốn lưu động bình quân năm
2011 tăng đáng kể so với năm 2010, nhưng doanh thu thuần cũng tăng
109.729 triệu đồng so với năm 2010 khiến cho số vòng luân chuyển vốn lưu động tăng thêm 0,006 vòng.
So với năm 2011, vòng quay hàng tồn kho của công ty năm 2012 giảm đi 0,5 vòng
Do ảnh hưởng của doanh thu trong kỳ :
Do ảnh hưởng của vốn lưu động bình quân :
Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng
Năm 2012, số vòng luân chuyển vốn lưu động giảm 0,5 vòng so với năm 2011 do doanh thu tiêu thụ tăng 16% trong khi vốn lưu động bình quân tăng 27%, cao hơn mức tăng doanh thu thuần Sự chênh lệch giữa doanh thu và vốn lưu động bình quân đã dẫn đến sự giảm sút này.
2.3.2 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động
Hệ số này thể hiện lượng vốn lưu động cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu; hệ số càng nhỏ thì càng có lợi cho công ty Công thức tính hệ số này là:
Bảng 2.11 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Đvt: triệu đồng
STT Chỉ tiêu Đơn vị tính
2 Doanh thu tiêu thụ Trđ 469.047 578.776 676.564
(Nguồn: BC tài chính năm 2009 – 2012 của công ty CP may Đáp Cầu)
Theo phân tích, năm 2010, để tạo ra 1 đồng doanh thu, công ty cần 0,15 đồng vốn lưu động Đến năm 2011, hệ số đảm nhiệm vốn lưu động tăng lên 0,16 đồng, và năm 2012, con số này tiếp tục tăng lên 0,17 đồng Điều này cho thấy công ty cần có sự quan tâm và điều chỉnh kịp thời nhằm cải thiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động và đạt được kết quả khả quan hơn trong những năm tới.
2.3.3 Mức tiết kiệm hay lãng phí vốn lưu động do tăng tốc độ luân chuyển
Mức tiết kiệm vốn lưu động, được thể hiện qua hai chỉ tiêu là mức tiết kiệm tuyệt đối và mức tiết kiệm tương đối, đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Qua nghiên cứu về quản lý vốn lưu động tại Công ty Cổ phần may Đáp Cầu, tôi nhận thấy rằng vốn lưu động tăng nhanh hơn doanh thu, dẫn đến việc doanh nghiệp không có khoản tiết kiệm vốn lưu động nào.
2.3.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động
Chỉ tiêu này được tính bằng công thức sau
VLĐ VLĐ bq trong kỳ
Chỉ tiêu này cho thấy mỗi đồng vốn lưu động tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trong kỳ kinh doanh Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động một cách chính xác và đầy đủ, cần xem xét thêm chỉ tiêu lợi nhuận của công ty Đây là chỉ tiêu quan trọng phản ánh khả năng sinh lời của vốn lưu động, vì mọi hoạt động của công ty đều nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động tốt.
Bảng 2.12 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động Đvt: triệu đồng
STT Chỉ tiêu Đơn vị tính
2 Lợi nhuận sau thuế Trđ 7.332 9.478 13.995
(Nguồn: BC tài chính năm 2009 – 2012 của công ty CP may Đáp Cầu)
Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động của công ty trong bốn năm nghiên cứu cho thấy mức độ thấp, khi đều dưới 1, cho thấy 1 đồng vốn lưu động chỉ tạo ra chưa đến 1 đồng lợi nhuận Cụ thể, năm 2010 và 2011 đạt 0,1, trong khi năm 2012 là 0,12 Mặc dù lợi nhuận sau thuế của công ty tăng qua các năm, hệ số đảm nhiệm vốn lưu động vẫn ở mức thấp, cho thấy công ty chưa sử dụng hiệu quả vốn lưu động.
2.3.5 Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Trong nền kinh tế thị trường, khả năng thanh toán là chỉ số quan trọng nhất mà doanh nghiệp cần xem xét Chỉ số này đánh giá tình hình tài chính cơ bản của doanh nghiệp, giúp nhà quản trị đưa ra quyết định chính xác và phản ánh trực tiếp sự phát triển của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu khả năng thanh toán hiện hành:
Khả năng thanh toán hiện hành là chỉ số quan trọng đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, phản ánh mức độ mà các khoản nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng tài sản có thể chuyển đổi thành tiền Hệ số này càng cao, cho thấy khả năng trả nợ của doanh nghiệp càng mạnh mẽ.
Bảng 2.13 Khả năng thanh toán hiện hành Đvt: triệu đồng
STT Chỉ tiêu Đơn vị tính
3 Khả năng thanh toán hiện hành=(1)/(2) % 0,85 0,78 0,9 1,01
BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY ĐÁP CẦU
CƠ CẤU LẠI VỐN LƯU ĐỘNG
Cơ cấu lại vốn lưu động (VLĐ) của công ty là điều cần thiết, vì công ty đã phân loại sai giữa vốn lưu động trong lưu thông và vốn lưu động trong sản xuất Cụ thể, công ty đã đưa chi phí sản xuất dở dang vào hàng tồn kho, dẫn đến việc vốn lưu động trong sản xuất bị ghi nhận không chính xác trong vốn lưu động lưu thông.
Việc cơ cấu lại vốn lưu động không chỉ giúp giảm hàng tồn kho mà còn thay đổi cách quản lý vốn lưu động của công ty Nếu hàng tồn kho lớn, công ty cần tập trung vào việc giải quyết vấn đề dự trữ và tiêu thụ Đối với các công ty gia công bên ngoài, dự trữ thường không đáng kể, do đó, trọng tâm là tiêu thụ hàng tồn kho Ngược lại, nếu hàng tồn kho giảm nhưng chi phí sản xuất dở dang cao, công ty cần chú trọng vào sản xuất, vì điều này cho thấy dây chuyền sản xuất yếu kém và cần được cải thiện.
Bênh cạnh đó cơ cấu lại vốn lưu động cũng khiến một số chỉ tiêu của công ty thay đổi tích cực như sau:
Cơ cấu vốn lưu động hiện hành Cơ cấu lại vốn lưu động
Số tiền (trđ) % Số tiền
Các khoản phải thu 27.089 36 33.774 47 25.240 23 43.261 36 27.089 36 33.774 47 25.240 23 43.261 36 hàng tồn kho 35.523 47 25.728 36 42.033 38 20.408 17 623 1 645 1 7.130 6 1.566 1
Chi phí SXKD dở dang - - - - - - - 34.900 46 25.083 35 34.903 32 18.842 16
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
Bảng 3.2: Cơ cấu hàng tồn kho của Công ty CP may Đáp Cầu sau khi trừ chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Đvt: Triệu đồng
Nguyên liệu, vật liệu tồn kho 501 283 6.712 954
Với số lượng hàng tồn kho giảm, vòng quay hàng tồn kho cũng có sự thay đổi
Bảng 3.3 Thời gian vòng quay hàng tồn kho ĐVT: Triệu đồng
1 Hàng tồn kho bq Trđ 634 3.887,5 4.348
2 Giá vốn hàng bán Trđ 405.504 514.016 610.352
4 Thời gian 1 vòng quay HTK
Việc phân loại hàng tồn kho chính xác giúp công ty nhận thấy sự thay đổi đáng kể trong chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho, với mức tăng cao và thời gian vòng quay giảm rõ rệt Điều này cho thấy công ty đã quản lý hàng tồn kho một cách hợp lý Để đánh giá chính xác tình trạng quản lý hàng tồn kho, công ty cần có nhận định đúng về các chỉ tiêu liên quan.
Hàng tồn kho thay đổi, còn dẫn đến chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh của công ty có sự thay đổi
Bảng 3.4 Khả năng thanh toán nhanh của công ty CP may Đáp Cầu
Khả năng thanh toán nhanh = {(1) -
Qua phân tích tình hình quản lý vốn lưu động tại Công ty cổ phần may Đáp Cầu, có thể thấy rằng công tác quản lý tài chính của công ty còn yếu kém và chưa được chú trọng đúng mức Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, công ty cần phân tách rõ ràng giữa hàng tồn kho và chi phí sản xuất kinh doanh dở
CƠ CẤU LẠI VỐN KINH DOANH
Để thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có vốn kinh doanh, điều này đóng vai trò quyết định trong quá trình phát triển Vốn kinh doanh được hiểu là số tiền đầu tư vào tài sản hữu hình và vô hình, nhằm phục vụ cho sản xuất và mục tiêu kiếm lời của doanh nghiệp.
Vốn cố định của doanh nghiệp là một phần quan trọng trong vốn đầu tư, bao gồm tài sản cố định cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh Để doanh nghiệp có thể hoạt động hiệu quả, cần đảm bảo ba yếu tố cơ bản: tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động.
Tư liệu lao động là yếu tố thiết yếu trong sản xuất kinh doanh, quyết định năng suất lao động Trong doanh nghiệp, tư liệu lao động bao gồm công cụ lao động mà người lao động sử dụng để tác động vào đối tượng lao động, từ đó tạo ra sản phẩm và các phương tiện cần thiết cho quá trình sản xuất.
Công ty cổ phần may Đáp Cầu hiện đang thừa vốn lưu động Để tối ưu hóa việc sử dụng vốn này, công ty nên xem xét việc tăng cường giá trị tài sản cố định thông qua việc đổi mới trang thiết bị.
Công ty hiện đang gửi tiền vào tài khoản ngân hàng với kỳ hạn 3 tháng do nguồn vốn lưu động dư thừa, trong khi trang thiết bị và máy móc vẫn lạc hậu Để sử dụng vốn lưu động hiệu quả, công ty cần áp dụng các chính sách và quyết định hợp lý trong việc quản lý và đầu tư nguồn vốn này.
Công ty cổ phần may Đáp Cầu hiện đang thừa vốn lưu động nhưng lại có vốn cố định thấp và tài sản cố định lạc hậu Để cải thiện tình hình, công ty nên sử dụng vốn lưu động thừa để đầu tư vào tài sản cố định, như đổi mới trang thiết bị và dây chuyền sản xuất, nhằm tăng năng suất lao động tối đa Việc này không chỉ giúp vốn lưu động quay vòng nhanh hơn mà còn tạo ra lợi nhuận lớn hơn Ngoài ra, công ty cũng nên xem xét xuất quỹ phát triển doanh nghiệp và huy động vốn từ công nhân viên để tiếp tục đầu tư đổi mới, nâng cao vị thế cạnh tranh.
TĂNG SỐ VÒNG QUAY VỐN LƯU ĐỘNG
Một trong những biện pháp quan trọng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là rút ngắn thời gian một vòng quay Điều này giúp tăng tốc độ vòng quay của vốn và đảm bảo tối đa hóa lợi nhuận cho mỗi vòng quay.
Nguyên nhân chính khiến vòng quay vốn lưu động của Công ty Cổ phần May Đáp Cầu chậm là do chu kỳ sản xuất kéo dài Điều này xuất phát từ nhiều yếu tố, trong đó trang thiết bị sản xuất lạc hậu là nguyên nhân chủ yếu.
Trong doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động vận động và chuyển hóa qua
Giai đoạn 1 trong quy trình sản xuất là giai đoạn dự trữ vật tư, nơi vốn bằng tiền được chuyển hóa thành vốn dự trữ, bao gồm việc chuẩn bị vật tư và thuê lao động Để thực hiện hiệu quả giai đoạn này, công ty cần tìm kiếm đối tác uy tín và nguồn hàng chất lượng với giá thành hợp lý Đồng thời, việc tuyển dụng lao động cũng cần được thực hiện nghiêm túc với chính sách tuyển dụng chặt chẽ nhằm thu hút công nhân lành nghề và nhân viên có chuyên môn cao Công ty có thể hợp tác với các trường dạy nghề để đào tạo công nhân, giúp duy trì nguồn lao động tay nghề cao mà không tốn nhiều chi phí cho đào tạo và tuyển dụng.
Giai đoạn 2 của quá trình sản xuất là giai đoạn chuyển hóa vốn lưu động từ nguyên vật liệu thành thành phẩm thông qua chế biến Để tối đa hóa lợi nhuận, công ty cần đạt được năng suất lao động cao nhất có thể Đầu tư vào máy móc và trang thiết bị công nghệ hiện đại là cần thiết để tăng cường năng suất, bên cạnh đó, công ty cũng nên thực hiện các chính sách nhằm nâng cao năng suất lao động Việc tổ chức các lớp đào tạo và bồi dưỡng tay nghề cho nhân viên, cùng với các mức thưởng hấp dẫn khi hoàn thành vượt kế hoạch, sẽ góp phần thúc đẩy hiệu quả làm việc của người lao động.
Giai đoạn 3, hay giai đoạn lưu thông, là quá trình chuyển đổi vốn lưu động từ hình thái thành phẩm hàng hóa trở lại thành tiền, đánh dấu sự kết thúc của kỳ chu chuyển Để tối ưu hóa giai đoạn này, các công ty cần nghiên cứu thị trường và hiểu rõ nhu cầu, thị hiếu của khách hàng hiện tại Bên cạnh đó, việc triển khai các hình thức khuyến mại sẽ giúp kích thích nhu cầu mua sắm của người tiêu dùng.
Ta có vòng chu chuyển của vốn trong các doanh nghiệp sản xuất như sau:
DT chính là lợi nhuận đạt được trong một chu kỳ kinh doanh Nếu coi lợi nhuận là mục tiêu chính của doanh nghiệp, thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động có thể được đánh giá thông qua chỉ tiêu này.
Công ty cần tăng cường sản xuất bằng cách cải thiện kỹ năng của nhân viên và nâng cao năng suất lao động thông qua việc đầu tư vào thiết bị hiện đại Để gia tăng doanh thu, công ty phải tập trung vào việc tối ưu hóa các quy trình bán hàng.
Để nâng cao hiệu quả kinh doanh, việc tăng cường công tác tiếp thị và nghiên cứu thị trường là vô cùng quan trọng Nghiên cứu thị trường giúp hiểu rõ sự khác biệt về địa lý, thị hiếu người tiêu dùng và quy mô cơ cấu thị trường, từ đó đưa ra các chiến lược phù hợp nhằm tối ưu hóa hoạt động kinh doanh.
Để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh, công ty cần nắm bắt thông tin thị trường nhằm xác định các mặt hàng có lợi nhuận cao, từ đó tránh tình trạng tồn kho và đọng vốn Việc thành lập một bộ phận chuyên trách nghiên cứu thị trường, với đội ngũ cán bộ trẻ, nhạy bén và có khả năng thực hiện các hoạt động marketing là rất quan trọng.
Để đảm bảo chất lượng hàng hóa và giao hàng đúng hạn, cần chuẩn bị đầy đủ hàng hóa theo đúng số lượng và chất lượng trước khi tiến hành nhập khẩu Quy trình kiểm tra nhập khẩu phải được thực hiện một cách kỹ lưỡng, với sự tham gia của các cơ quan kiểm nghiệm chất lượng trong nước hoặc quốc tế, và kết quả kiểm tra phải được lập thành biên bản.
- Xây dựng thể lệ nhập khẩu hợp lý căn cứ vào chiến lược phát triển kinh tế và theo sát yêu cầu phục vụ sản xuất.
Để đảm bảo thanh toán và đồng tiền thanh toán diễn ra một cách đồng bộ, an toàn và hiệu quả, việc nâng cao trình độ chuyên môn trong lĩnh vực thanh toán quốc tế cho các thành viên trong công ty là rất cần thiết.
- Giảm định mức hàng tồn kho bình quân, thực hiện trên cơ sở xây dựng kế hoạch thu mua, chế biến, tiêu thụ hợp lý, đồng bộ nhịp nhàng.
Để giảm thiểu rủi ro tài chính, công ty cần thực hiện các biện pháp dự phòng hiệu quả Việc tiếp tục chiến lược kinh doanh tổng hợp và đa dạng hóa ngành nghề cũng như sản phẩm là rất quan trọng Các mặt hàng nên hỗ trợ lẫn nhau, không chỉ nhằm tối ưu hóa nguồn lực mà còn để phân tán rủi ro một cách hiệu quả.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty chưa đạt kỳ vọng do một số nguyên nhân chính, bao gồm quản lý chi phí kinh doanh chưa hiệu quả, việc sử dụng
Để tăng doanh thu bán hàng, công ty cần sản xuất nhanh chóng, rút ngắn thời gian thu hồi vốn và sử dụng vốn lưu động một cách tiết kiệm nhằm tăng vòng quay Đồng thời, nâng cao năng suất lao động thông qua việc cải thiện tay nghề của nhân viên và đầu tư vào trang thiết bị hiện đại sẽ giúp tối ưu hóa quy trình sản xuất.