Ngoài ra cần phải kể đến số vốn docác chủ sở hữu bổ sung mở rộng quy mô, nâng cao hiệu quả kinh doanh.Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu còn bao gồm chênh lệch đánh giá lại tàisản, quỹ phát tri
LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu độc lập tơi Số liệu nêu luận văn trung thực có trích nguồn Kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố công trình nghiên cứu khác TÁC GIẢ LUẬN VĂN Lê Phương Thảo MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM, PHÂN LOẠI VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN LƯU ĐỘNG 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động 1.1.2 Nội dung 1.1.3 Sự khác vốn lưu động vốn cố định 1.1.4 Phân loại vốn lưu động 1.1.5 Vai trò vốn lưu động .11 1.2 QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG .13 1.2.1 Quản lý vốn tiền 13 1.2.2 Quản lý khoản phải thu, phải trả 15 1.2.3 Quán lý hàng tồn kho 17 1.3 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 19 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động 19 1.3.2 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 20 1.3.3 Phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 27 1.4 NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG VÀ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP .30 1.4.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 30 1.4.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 31 CHƯƠNG 2: TÌNH HÌNH CƠNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY ĐÁP CẦU .36 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN MAY ĐÁP CẦU 36 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty Cổ phần may Đáp Cầu 36 2.1.2 Chức nhiệm vụ Công ty Cổ phần may Đáp Cầu 38 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần may Đáp Cầu 40 2.1.4 Đặc điểm vốn sản xuất kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cơng ty CP may Đáp Cầu 43 2.2 TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY ĐÁP CẦU 52 2.2.1 Công tác quản lý vốn tiền công ty CP may Đáp Cầu .52 2.2.2 Công tác quản lý khoản phải thu, phải trả Công ty Cổ phần may Đáp Cầu 60 2.2.3 Công tác quản lý hàng tồn kho công ty 66 2.3 THỰC TẾ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY ĐÁP CẦU 71 2.3.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động .71 2.3.2 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 75 2.3.3 Mức tiết kiệm hay lãng phí vốn lưu động tăng tốc độ luân chuyển .76 2.3.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động 77 2.3.5 Các tiêu khả toán 78 2.4 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CÔNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY ĐÁP CẦU 81 2.4.1 Các kết đạt 81 2.4.2 Tồn cần giải quyết, nguyên nhân: 82 CHƯƠNG 3: BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY ĐÁP CẦU 86 3.1 CƠ CẤU LẠI VỐN LƯU ĐỘNG 86 3.2 CƠ CẤU LẠI VỐN KINH DOANH 89 3.3 TĂNG SỐ VÒNG QUAY VỐN LƯU ĐỘNG .91 3.4 CẢI TIẾN CƠNG TÁC THANH TỐN QUỐC TẾ .94 KẾT LUẬN 97 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 98 DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nghĩa đầy đủ VLĐ Vốn lưu động DT Doanh thu CP Chi phí HTK Hàng tồn kho DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Cơ cấu vốn sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần May Đáp Cầu 44 Bảng 2.2: Cơ cấu nguồn hình thành VLĐ Công ty Cổ phần May Đáp Cầu .46 Bảng 2.3: Cơ cấu vốn lưu động Công ty Cổ phần May Đáp Cầu 50 Bảng 2.4: Cơ cấu vốn tiền Công ty Cổ phần May Đáp Cầu 54 Bảng 2.5 Xác định thời gian vịng quay tiền mặt cơng ty 57 Bảng 2.6: Cơ cấu khoản phải thu Công ty Cổ phần May Đáp Cầu 61 Bảng 2.7 Xác định thời gian vòng quay khoản phải thu 64 Bảng 2.8: Cơ cấu hàng tồn kho Công ty Cổ phần May Đáp Cầu 67 Bảng 2.9 Xác định thời gian vòng quay hàng tồn kho 69 Bảng 2.10: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 73 Bảng 2.11 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 76 Bảng 2.12 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động 77 Bảng 2.13 Khả toán hành 78 Bảng 2.14 Khả toán nhanh 79 Bảng 2.15 Khả toán tức thời 80 Bảng 3.1 Cơ cấu lại vốn lưu động 87 Bảng 3.2: Cơ cấu hàng tồn kho Công ty CP may Đáp Cầu sau trừ chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 88 Bảng 3.3 Thời gian vòng quay hàng tồn kho .88 Bảng 3.4 Khả toán nhanh công ty CP may Đáp Cầu 89 LỜI MỞ ĐẦU Nhiều nhà phân tích tài ví vốn lưu động doanh nghiệp dịng máu tuần hoàn thể người Vốn lưu động ví có lẽ tương đồng tính tuần hồn cần thiết vốn lưu động “cơ thể” doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn hoạt động khơng thể khơng có vốn Vốn doanh nghiệp nói chung vốn lưu động nói riêng có hai mặt khâu hoạt động doanh nghiệp từ dự trữ, sản xuất đến lưu thông Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp tồn hoạt động trơn tru Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn đóng góp vai trị quan trọng, định đời, tồn phát triển doanh nghiệp Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động, q trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động ln vận động, thay chuyển hóa lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Nếu không trọng quản lý vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng, doanh nghiệp gặp khó khăn việc trì mở rộng sản xuất kinh doanh thương trường Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng vấn đề quan trọng giúp doanh nghiệp đứng vững phát huy mạnh Xuất phát từ thực tiễn đó, Cơng ty cổ phần may Đáp Cầu quan tâm tới quản lý vốn lưu động nhằm phát huy mạnh lĩnh vực may mặc Được chấp thuận trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội, với hướng dẫn Phó giáo sư Lê Thế Tường, chọn đề tài “Một số biện pháp quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may Đáp Cầu ” CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM, PHÂN LOẠI VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN LƯU ĐỘNG 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh tài sản cố định cịn phải có tài sản lưu động Mỗi loại hình doanh nghiệp có cấu tài sản lưu động khác Tuy nhiên doanh nghiệp sản xuất tài sản lưu động cấu thành hai phận tài sản lưu động tài sản lưu thông Tài sản lưu động sản xuất gồm loại vật tư chưa sản xuất sản xuất dở dang Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hàng thường xuyên, liên tục địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do vay, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn gọi vốn lưu động Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp biểu tiền toàn sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Đặc điểm chu chuyển vốn lưu động chuyển lần toàn giá trị chúng vào lưu thông từ lưu thơng tồn giá trị chúng hồn lại lần doanh nghiệp bán hàng thu tiền 1.1.2 Nội dung Vốn lưu động biểu tiền toàn tài sản lưu động doanh nghiệp Tài sản lưu động doanh nghiệp thường gồm phận: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động lưu thông bao gồm: sản phẩm hàng hóa chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, vốn toán, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước… Tài sản lưu động sản xuất gồm loại vật tư chưa sản xuất sản xuất dở dang 1.1.3 Sự khác vốn lưu động vốn cố định Chỉ tiêu Chuyển dịch Vốn lưu động Giá trị chuyển lần mặt giá trị vào chi phí sản xuất Thời gian vòng quay Đầu tư thu hồi Tham gia vào chu kỳ sản xuất Đầu tư dần trình kinh doanh thu hồi lần Vốn cố định Giá trị chuyển phần vào chi phí sản xuất Tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất Đầu tư lần vào toàn trình kinh doanh, lại thu hồi dần phần 1.1.4 Phân loại vốn lưu động Phân loại vốn lưu động cần cức vào số tiêu thức định để xếp vốn lưu động theo loại, nhóm nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý mục đích sử dụng Vì việc phân loại vào số tiêu thức sau: 1.1.4.1 Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh bao gồm: Là biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm luân chuyển vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Vì vậy, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh bao gồm: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm: giá trị khoản nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ - Vốn lưu động khâu sản xuất bao gồm: khoản chi phí sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ phân bổ - Vốn lưu động khâu lưu thông gồm: khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền, khoản vốn đầu tư ngắn hạn, khoản vốn toán Các trình vận động thay đổi hình thái vốn diễn thường xuyên liên tục lặp lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động Do nhà doanh nghiệp sản xuất hoạt động theo phương thức T – H … SX… H’ – T’ nên hình thái ban đầu vốn lưu động tiền tệ chuyển sang hình thái nguyên vật liệu dự trữ Qua giai đoạn sản xuất, nguyên vật liệu đưa vào chế tạo thành sản phẩm bán thành phẩm Kết thúc trình vận động, sau sản phẩm tiêu thụ thu dược tiền, vốn trở lại hình thái ban đầu Trong doanh nghiệp khác vận động vốn lưu động khác Chẳng hạn doanh nghiệp thương mại thị phương thức vận động vốn T – H – T’ Do bắt đầu trình vận động vốn lưu động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái hàng hóa kết thúc trở hình thái tiền tệ không qua giai đoạn sản xuất, chế biến Như vậy, khái quát nét đặc thù vận động vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh sau: 86 KẾT LUẬN CHƯƠNG Thông qua việc nghiên cứu phân tích cụ thể tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần may Đáp Cầu giúp tơi hệ thống hóa hoàn thiện vấn đề lý luận quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Việc nghiên cứu tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty giúp tơi có điều kiện vận dụng kiến thức trang bị vào thực tế, đồng thời tìm hiểu tương đối sâu tình hình tài cơng ty Từ đó, tơi xin phép đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác quản lý sử dụng vốn lưu động công ty thời gian tới 87 CHƯƠNG BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY ĐÁP CẦU Qua phân tìm hiểu phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động cơng ty cổ phần may Đáp Cầu chương 2, ta thấy vốn lưu động công ty sử dụng chưa hiệu Ta thấy điều vốn lưu động năm gần tăng nhanh doanh thu, để sử dụng vốn lưu động cách có hiệu ta cần thúc đẩy doanh thu tăng nhanh vốn lưu động 3.1 CƠ CẤU LẠI VỐN LƯU ĐỘNG Cơ cấu lại VLĐ công ty điều thực cần thiết Bởi công ty phân loại không vốn lu động lưu thông vốn lưu động sản xuất CÔng ty cho vốn lưu động sản xuất chi phí sản xuất dở dang vào hàng tồn kho tức đưa vốn lưu động sản xuất vào vốn lưu động lưu thông Việc cấu lại vốn lưu động xác khơng làm hàng tồn kho giảm, mà cịn khiến cơng tác quản lý vốn lưu động công ty thay đổi theo Nếu hàng tồn kho lớn trọng điểm quản lý vốn lưu động công ty giải vấn đề dự trữ tiêu thụ Trong trường hợp công ty gia công cho bên ngồi nhiều, nên dự trữ khơng đáng kể mà chủ yếu giải khâu tiêu thụ hàng tồn kho Ngược lại, hàng tồn kho giảm mà chi phí sản xuất dở dang lớn trọng điểm cơng ty lại khâu sản xuất Chi phí sản xuất dở dang nhiều chứng tổ dây chuyền sản xuất công ty yếu cần phải tăng cường Bênh cạnh cấu lại vốn lưu động khiến số tiêu công ty thay đổi tích cực sau: 88 Bảng 3.1 Cơ cấu lại vốn lưu động Cơ cấu vốn lưu động hành Chỉ tiêu 2009 Số tiền (trđ) Vốn tiền Các khoản phải thu hàng tồn kho Chi phí SXKD dở dang 2010 % Số tiền (trđ) 2011 % Số tiền (trđ) Cơ cấu lại vốn lưu động 2012 % Số tiền (trđ) 2009 % Số tiền (trđ) 2010 % Số tiền (trđ) 2011 % Số tiền (trđ) 2012 % Số tiền (trđ) % 3.917 6.890 10 16.116 15 7.393 3.917 6.890 10 16.116 15 7.393 27.089 36 33.774 47 25.240 23 43.261 36 27.089 36 33.774 47 25.240 23 43.261 36 35.523 47 25.728 36 42.033 38 20.408 17 623 645 7.130 1.566 - - - - - 34.900 46 25.083 35 34.903 32 18.842 16 - - Các khoản đầu tư tài ngắn 2000 - - 19.500 18 43.216 36 2000 - - 19.500 18 43.216 36 Tài sản ngắn hạn 6.966 10 4.547 6.664 6.241 6.966 10 4.547 6.664 6.241 Tổng số VLĐ 75.465 100 70.939 100 109.553 100 120.519 100 75.465 100 70.939 100 109.553 100 120.519 100 hạn 89 Bảng 3.2: Cơ cấu hàng tồn kho Công ty CP may Đáp Cầu sau trừ chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Đvt: Triệu đồng Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012 501 283 6.712 954 - - - 16 Hàng gửi bán 122 362 418 596 Hàng tồn kho 623 645 7.130 1.566 Nguyên liệu, vật liệu tồn kho Công cụ, dụng cụ Với số lượng hàng tồn kho giảm, vòng quay hàng tồn kho có thay đổi Bảng 3.3 Thời gian vịng quay hàng tồn kho ĐVT: Triệu đồng ST T Chỉ tiêu ĐVT 2010 2011 2012 634 3.887,5 4.348 Hàng tồn kho bq Trđ Giá vốn hàng bán Trđ Vòng quay HTK= (2)/(1) Thời gian vòng quay HTK = 360 ngày/(3) 405.504 514.016 610.352 Vòng 639,5 132,2 140,3 Ngày 0,5 2,7 2,5 Với việc phân loại hàng tồn kho ta thấy tiêu vịng quay hàng tồn kho cơng ty thay đổi nhiều, vòng quay hàng tồn kho lớn nhiều, thời gian vòng quay hàng tồn kho giảm đáng kể Qua tiêu vòng quay hàng tồn kho thời gian vòng quay hàng tồn kho ta thấy công ty quản lý hàng tồn kho cách hợp lý Chỉ nhận định 90 xác tiêu hàng tồn kho cơng ty đánh giá xác tình trạng quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho thay đổi, cịn dẫn đến tiêu khả tốn nhanh cơng ty có thay đổi Bảng 3.4 Khả tốn nhanh cơng ty CP may Đáp Cầu STT Chỉ tiêu ĐVT 2009 2010 2011 2012 VLĐ Trđ 75.465 70.939 109.553 120.519 Giá trị HTK Trđ 623 645 7.130 1.566 Nợ ngắn hạn Trđ 88.533 90.464 121.052 119.557 845 777 846 995 Khả toán nhanh = {(1) (2)}/(3) Qua phân tích tình hình quản lý vốn lưu động Cơng ty cổ phần may Đáp Cầu, phải khẳng định cơng tác quản lý tài cơng ty cịn yếu chưa có quan tâm mức Để sử dụng vốn lưu động hiệu quả, điều công ty cần tách bạch rõ ràng hàng tồn kho với chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Bên cạnh đó, cơng ty nên có biện pháp giảm thiếu tối đa hàng tồn kho, giảm tiền gửi ngân hàng để đầu tư mua sắm trang thiết bị sản xuất, giúp tăng vòng quay vốn lưu động 3.2 CƠ CẤU LẠI VỐN KINH DOANH Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nào, doanh nghiệp cần phải có vốn kinh doanh Vốn kinh doanh điều kiện tiên có ý nghĩa định đến trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp hiểu số tiền ứng trước toàn tài sản hữu hình tài sản vơ hình phục vụ cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích kiếm lời 91 Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu tư bên ứng trước tài sản cố định doanh nghiệp Bất kỳ doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh phải đủ yếu tố: tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Tư liệu lao động điều kiện vật chất khơng thể thiếu q trình sản xuất kinh doanh, góp phần định đến suất lao động Tư liệu lao động doanh nghiệp bao gồm công cụ lao động mà thông qua chúng người lao động sử dụng lao động tác động vào đối tượng lao động để tạo sản phẩm phương tiện cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh Qua phân tích tình hình vốn lưu động công ty cổ phần may Đáp Cầu, ta thấy cơng ty thừa vốn lưu động Vậy để sử dụng vốn lưu động cách hiệu quả, công ty nên tăng giá trị tài sản cố định cách đổi trang thiết bị Hiện với nguồn dư thừa vốn lưu động cơng ty chọn hình thức gửi tiền vào tài khoản ngân hàng với kỳ hạn tháng, trang thiết bị, máy móc dây chuyền cơng ty lạc hậu chưa cải tiến Để sử dụng vốn lưu động cách hiệu quả, công ty cần có sách định hợp lý việc sử dụng vốn lưu động Thực tế cho thấy, công ty cổ phần may Đáp Cầu tình trạng thừa vốn lưu động, vốn cố định lại thấp, tài sản cố định lạc hậu, chi phí sản xuất dở dang chiếm tỷ trọng lớn vốn lưu động Để khắc phục tình trạng này, công ty nên dùng số vốn lưu động thừa để đầu tư dùng số tiền gửi ngân hàng kỳ hạn ba tháng Điều cần thiết thiết công ty cổ phần may Đáp Cầu cấu lại vốn kinh doanh, chuyển phần vốn lưu động thành vốn đầu tư vào tài sản cố định đổi trang thiết bị máy móc, dây chuyền sản xuất 92 giúp tăng suất lao động mức tối đa Với việc tăng suất lao động mức tối ta, cơng ty làm cho vốn lưu động quay vịng nhanh hơn, giúp tạo lợi nhuận lớn Bên cạnh sử dụng số tiền thừa từ vốn lưu động để đầu tư, công ty nên xuất quỹ phát triển doanh nghiệp, hay huy động vốn từ công nhân viên để đầu tư đổi giúp công ty ngày lên 3.3 TĂNG SỐ VÒNG QUAY VỐN LƯU ĐỘNG Một biện pháp chủ yếu nhằm tăng hiệu sử dụng vốn lưu động rút ngắn thời gian vòng quay nhằm tăng tốc độ vòng quay vốn đảm bảo tạo lợi nhuận cao cho vịng quay Ngun nhân kiến vịng quay vốn lưu động cơng ty cổ phần may Đáp Cầu chậm chu kỳ sản xuất kéo dài Chu kỳ sản xuất kéo dài xuất phát từ nhiều nguyên nhân, nguyên nhân trang thiết bị sản xuất lạc hậu Trong doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động vận động chuyển hóa qua giai đoạn: - Giai đoạn 1: Giai đoạn dự trữ vật tư, vốn tiền chuyển hóa thành vốn dự trữ; chuẩn bị sản xuất bao gồm dự trữ vật tư, thuê mướn lao động Muốn làm tốt giai đoạn dự trữ vật tư, trước tiên cơng ty cần phải tìm cho đối tác tốt, tìm nguồn hàng chất lượng giá thành phù hợp Bên cạnh hồn thành tốt cơng tác th mướn lao động, cơng ty cần có sách tuyển dụng nghiêm túc,chặt chẽ từ đầu để tuyển dụng cơng nhân lành nghề, nhân viên có kinh nghiệm chun mơn giỏi Cơng ty liên kết đào tạo cơng nhân với trường đào tạo nghề điều giúp cho cơng ty ln có lượng lao động có tay nghề mà khơng cơng đào tạo, bên cạnh giúp cho cơng ty giảm thiểu chi phí tuyền dụng, chi phí đào tạo cơng nhân viên 93 - Giai đoạn 2: Giai đoạn sản xuất Vốn lưu động chuyển hóa từ vốn dự trữ nguyên vật liệu thành thành phẩm thông qua chế biến Ở giai đoạn sản xuất này, công ty cần phải đạt mức tối đa suất lao động nhằm đạt tối đa hóa lợi nhuận Với việc đầu tư máy móc, trang thiết bị cơng nghệ đại giúp tăng suất lao động, cơng ty cần có sách nhằm tăng suất người lao động Công ty nên mở lớp đào tạo, bồi dưỡng tay nghề cho người lao động, có mức thưởng cho người lao động họ hoàn thành vượt mức kế hoạch - Giai đoạn 3: Giai đoạn lưu thơng Vốn lưu động từ hình thái thành phẩm hàng hóa chuyển lại thành tiền hình thái ban đầu kết thúc kỳ chu chuyển Để giai đoạn lưu thơng hàng hóa tốt điều cơng ty phải tìm hiểu thị trường, nhu cầu thị yếu khách hàng thời điểm Công ty nên có hình thức khuyến mại để khích thích nhu cầu mua sắm khách hàng Ta có vòng chu chuyển vốn doanh nghiệp sản xuất sau: T – H SX H'– T’ (T’ = T + Dt ) Dt lợi nhuận thực vòng quay Nếu xem lợi nhuận mục tiêu cơng ty hiệu sử dụng vốn lưu động đánh giá qua tiêu: Công ty phải đẩy mạnh sản xuất cách nâng cao tay nghề người lao động, nâng cao suât lao động cách đầu tư trang thiết bị tiên tiến Để tăng doanh số bán hàng công ty phải làm tốt khâu: - Tăng cường công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường Trong hoạt động kinh doanh nghiên cứu thị trường quan trọng cần thiết, 94 có khác nhiều mặt: địa lý, thị hiếu người tiêu dùng, quy mô cấu thị trường - Đồng thời thông tin thị trường để giúp công ty định mặt hàng kinh doanh mặt hàng có lợi nhuận cao, tránh tồn kho đọng vốn Cơng ty nên có phận chuyên trách nghiên cứu thị trường, gồm cán trẻ nhanh nhạy có lực nghiên cứu thị trường hoạt động marketing - Đảm bảo chất lượng hàng hóa, giao hàng hạn Trước tiến hành nhập cần chuẩn bị hàng đầy đủ theo số lượng chất lượng Khâu kiểm tra nhập phải tiến hành kỹ lưỡng, phải có mặt số quan kiểm nghiệm chất lượng nước hay quốc tế, kết thu phải lập thành biên - Xây dựng thể lệ nhập hợp lý vào chiến lược phát triển kinh tế theo sát yêu cầu phục vụ sản xuất - Áp dụng toán đồng tiền toán cách đồng bộ, an toàn hiệu Để thực điều này, trình độ chun mơn tốn quốc tế thành viên công ty cần nâng cao - Giảm định mức hàng tồn kho bình quân, thực sở xây dựng kế hoạch thu mua, chế biến, tiêu thụ hợp lý, đồng nhịp nhàng - Có biện pháp dự phịng tài để phân tán rủi ro Công ty cần tiếp tục chiến lược kinh doanh tổng hợp, đa dạng hóa ngành kinh doanh hay đa dạng hóa sản phẩm Các mặt hàng phải hỗ trợ vừa tận dụng nguồn lực, vừa phân tán rủi ro Hiệu sử dụng vốn lưu động chưa cao, chưa đạt mong muốn công ty thời gian qua chủ yếu từ ngun nhân là: quản lý chi phí kinh doanh chưa tốt, vốn lưu động chưa sử dụng cách tiết 95 kiệm, chu kỳ sản xuất kéo dài làm cho thời gian vòng quay vốn lưu động kéo dài Do cần tăng doanh thu bán hàng cách sản xuất nhanh để có nhiều hàng bán ra, rút ngắn thời gian thu hồi vốn sở sử dụng tiết kiệm vốn lưu động để tăng vòng quay giảm số ngày vịng quay vốn lưu động Bên cạnh cơng ty cần nâng cao suất lao động cách nâng cao tay nghệ người lao động, đầu tư trang thiết bị dây chuyền đại, tiên tiến giúp cho trình sản xuất rút ngắn cách tối đa 3.4 CẢI TIẾN CƠNG TÁC THANH TỐN QUỐC TẾ Với công ty dệt may, thị trường chủ yếu thị trường quốc tế, cơng tác toán quốc tế khâu đặc biệt qua trọng cần quan tâm cách thực Như chương cơng tác tốn quốc tế công ty cổ phần may Đáp Cầu gặp nhiều vướng mắc thủ tục giấy tờ hình thức giao nhận hàng với đối tác nước Trong năm gần đây, kinh tế trở nên bất ổn, cơng ty nước ngồi ký hợp đồng họ thường lựa chọn hình thức nhập FOB từ nhà cung ứng, có nghĩa bên nhập hàng muốn nhà cung ứng tự mua nguyên phụ liệu sản xuất sản phẩm sau hồn thiện sản phẩm chuyển giao tồn cho bên nhập hàng Với hình thức xuất FOB cơng ty có lợi nhuận cao hình thức gia cơng thơng thường, rủi ro tốn cao, phải tự nhập mua nguyên vật liệu sản xuất, công ty phải nhiều thời gian hơn, kỳ công chịu nhiều rủi do phải đầu tư số vốn không nhỏ cho việc mua nguyên vật liệu có phát sinh thêm nhiều khâu trình cho sản phẩm cuối Cịn với đơn hàng gia cơng thơng thường, doanh nghiệp nhận nguyên phụ liệu từ bên đặt hàng chịu trách nhiệm sản xuất sản phẩm 96 Với hình thức cơng ty khơng thời gian việc tìm kiếm mua nguyên phụ liệu, khơng phát sinh thêm khâu q trình sản xuất sản phẩm Nhưng phần lợi nhuận không cao gặp rủi ro q trình tốn, với đơn hàng gia công thông thường, sau nhận hàng bên A kiểm tra thẩm định toàn đơn hàng, sau chuyển tiền cho cơng ty, hình thức tốn phổ biến tốn thư tín dụng L/C qua ngân hàng Để khắc phục vấn đề này, công ty cổ phần may Đáp Cầu cần có lựa chọn thơng minh việc chọn lựa hình thức tốn quốc tế Với hình thức nhận gia cơng đơn hàng thơng thường, cơng ty nên chọn ngân hàng uy tín nhằm giúp cho việc toán diễn thuận lợi nhanh chóng Sau tơi xin đơn cử hình thức hỗ trợ toán quốc tế ngân hàng VietinBank nhằm giúp doanh nghiệp việc toán quốc tế Hiện nay, ngân hàng vietinbank cung cấp sản phẩm tốn quốc tế thư tín dụng, nhờ thu, bảo lãnh, chuyển tiền ngoại tệ bao toán cho doanh nghiệp Căn vào giai đoạn chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, ngân hàng cung cấp sản phẩm toán quốc tế phù hợp với nhu cầu doanh nghiệp giai đoạn, cụ thể sau : Giai đoạn nhận đơn hàng/ kí kết hợp đồng bán hàng, xuất khẩu/ nhận LC xuất khẩu: VietinBank tài trợ trước giao hàng sở LC/Hợp đồng/Đơn đặt hàng; Xác nhận LC xuất khẩu, bảo lãnh thực hợp đồng, bảo lãnh tiền đặt cọc cho người nhập Giai đoạn mua, nhập nguyên vật liệu, hàng hóa cho SXKD: VietinBank phát hành L/C nhập và/hoặc đóng vai trị ngân hàng tài trợ cung cấp dịch vụ bảo lãnh toán 97 Giai đoạn giao hàng xuất trình hóa đơn, chứng từ đến ngân hàng: VietinBank thực chiết khấu chứng từ theo LC, nhờ thu trả (D/P), nhờ thu trả chậm (D/A); bao toán cho giao dịch toán theo phương thức tài khoản mở (Open account), chuyển tiền (TTR) nhờ thu trả chậm (D/A) Ngồi ra, VietinBank cịn hỗ trợ DN tìm kiếm nguồn vốn giá hợp lý thơng qua chương trình hỗ trợ xuất quốc gia khác giới như: Sinosure - Trung Quốc, Hermes - Đức, Coface – Pháp, Eximbank - Mỹ, SEK - Thụy Điển, SERV - Thụy Sỹ, JBIC, NEXI - Nhật Bản, KEIC - Hàn Quốc,.v.v.; thu xếp khoản tín dụng cho khách hàng trung gian thương mại – mua hàng trả chậm, bán hàng trả giao dịch với tập đoàn đa quốc gia, cung cấp dịch vụ toán cho khách hàng có giao dịch với nước nhạy cảm hỗ trợ khách hàng xử lý giao dịch có cấu trúc phức tạp, giá trị lớn KẾT LUẬN CHƯƠNG Sau nghiên cứu chi tiết công tác quản lý vốn lưu động tìm hiểu định hướng Công ty Cổ phần may Đáp Cầu thời gian tới, đưa số biện pháp nhằm mục đích nâng cao hiệu cơng tác quản lý sử dụng vốn lưu động công ty 98 KẾT LUẬN Để tồn phát triển môi trường kinh doanh nhiều biến động, cạnh tranh ngày gay gắt việc khơng ngừng hồn thiện cơng ty vơ cần thiết Trong phạm vi luận văn mình, tơi tiến hành phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động, phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần may Đáp Cầu Xuất phát từ tồn công ty công tác sử dụng vốn lưu động ngun nhân tình hình thực tế tơi đưa số giải pháp mà công ty cần thiết phải sử dụng Các giải pháp kiến nghị xây dựng khoa học tính đến khả thi giải pháp Cũng thời gian chuẩn bị luận văn kiến thức hạn chế, luận văn khơng tránh khỏi có thiếu sót Tơi mong nhận đánh giá góp ý thầy để luận văn hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn Phó giáo sư Lê Thế Tường nhiệt tình giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi giúp em hoàn thành chuyên đề 99 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ tài chính, Chính sách chế độ tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tư pháp, Hà nội Công ty Cổ phần may Đáp Cầu, Báo cáo tài chính, năm 2009 – 2012 Lưu Thị Hương Giang, giáo trình “Tài doanh nghiệp” – Nhà xuất Thống kê, Hà nội Vũ Duy Hà, Những vấn đề quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, Hà nội Giáo trình tài doanh nghiệp , Trường ĐH Kinh doanh Cơng nghệ Hà nội, khoa tài - ngân hàng Website http://www.tailieu.vn Website http://www.kienthuckinhte.com Website http://www.kienthuctaichinh.com 100