Nguyễn Thị Thu Hà 2018 đã làm sáng tỏ các nội dung vốn cố định, vốn lưu động, tài sản cố định và tài sản lưu động của doanh nghiệp; Đưa ra các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý vốn và t
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN VĂN QUÝ ạc Th QUẢN LÝ VỐN TẠI sĩ ản qu CÔNG TY CỔ PHẦN BỘT GIẶT LIX lý nh ki tế LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội - 2020 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN VĂN QUÝ ạc Th QUẢN LÝ VỐN TẠI sĩ CÔNG TY CỔ PHẦN BỘT GIẶT LIX qu ản Chuyên ngành: Quản lý kinh tế Mã số: 60 34 04 10 lý nh ki tế LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Lƣu Quốc Đạt Hà Nội - 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng tôi, chưa công bố công trình nghiên cứu người khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu người khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, scsh báo, thông tin đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Hà Nội, ngày tháng năm 2019 ạc Th Tác giả luận văn sĩ ản qu Nguyễn Văn Quý lý nh ki tế LỜI CẢM ƠN Trước hết, xin chân thành cảm ơn đến quý thầy cô trường ĐH Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tận tình hướng dẫn, giúp đỡ cho tơi tróng q trình học tập Tơi xin gửi lời biết ơn sâu sắc tới TS Lưu Quốc Đạt dành nhiều thời gian tâm huyết hướng dẫn giúp đỡ tơi hồn thành luận văn tốt nghiệp Tơi trân trọng cảm ơn lãnh đạo, cán bộ, công nhân viên công tác Công ty Cổ phần Bột giặt LIX tạo điều kiện giúp đỡ tôi, cung cấp Th tài liệu liên quan đến đề tài ạc Cuối muốn dành lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè người thân sĩ hết lịng ủng hộ tạo điều kiện cho tơi trình học tập nghiên cứu ản qu Xin trân trọng cảm ơn! lý nh ki tế MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỒ iii PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ Th LUẬN VỀ QUẢN LÝ VỐN CỦA DOANH NGHIỆP ạc 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu quản lý vốn doanh nghiệp sĩ 1.2 Cơ sở lý luận quản lý vốn doanh nghiệp qu 1.2.1 Khái niệm vốn quản lý vốn doanh nghiệp ản 1.2.2 Nội dung quản lý vốn doanh nghiệp 13 lý 1.2.3 Các nhân tố tác động đến hoạt động quản lý vốn doanh nghiệp 24 nh ki 1.2.4 Các tiêu chí đánh giá hoạt động quản lý vốn doanh nghiệp 26 CHƢƠNG 2: QUY TRÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33 tế 2.1 Quy trình nghiên cứu 33 2.2 Phương pháp thu thập thông tin 34 2.2 Phương pháp phân tích thơng tin 34 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN TẠI 37 3.1 Khái quát Công ty Cổ phần Bột giặt LIX 37 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển CTCP Bột giặt LIX 37 3.1.2 Nhiệm vụ, máy tổ chức quản lý định hướng phát triển Công ty 40 3.1.3 Tổng quan tình hình vốn CTCP Thơng tin Bột giặt LIX Hà Nội 42 3.2 Thực trạng hoạt động quản lý vốn CTCP Bột giặt LIX 47 3.2.1 Hoạt động lập kế hoạch vốn công ty 47 3.2.2 Tổ chức quản lý vốn vào hoạt động công ty 52 3.2.3 Giám sát kiểm tra tình hình quản lý vốn CTCP Bột giặt LIX 56 3.3 Đánh giá thực trạng công tácquản lý vốn CTCP Bột giặt LIX 58 3.3.1 Đánh giá tổ chức sử dụng huy động vốn công ty 59 3.3.2 Những kết đạt 63 3.3.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân 64 CHƢƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN LÝ VỐN TẠI CTCP BỘT GIẶT LIX 68 4.1 Mục tiêu, định hướng phát triển củaCTCP Bột giặt LIX 68 Th 4.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu công tác quản lý vốn ạc CTCP Bột giặt LIX 68 sĩ 4.2.1 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, nâng cao nhận thức đội ngũ qu cán quản lý cấp Công ty công tác quản lý vốn 69 ản 4.2.2 Nâng cao hiệu lập kế hoạch xây dựng chế sách quản lý lý vốn kinh doanh 70 nh ki 4.2.4 Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát quản lý vốn 79 KẾT LUẬN 80 tế TÀI LIỆU THAM KHẢO 81 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt STT Nguyên nghĩa CTCP Công ty cổ phần TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động ạc Th sĩ ản qu lý nh ki tế i DANH MỤC BẢNG TT Bảng Nội dung Trang Bảng 3.1 Cơ cấu nguồn vốn công ty giai đoạn 2016 – 2018 42 Bảng 3.2 Quy mô cấu nợ ngắn hạn 44 Bảng 3.3 Quy mô cấu nợ dài hạn 46 Bảng 3.4 Quy mô cấu VCSH công ty 48 Bảng 3.5 Nhu cầu vốn, tình hình kinh doanh nợ CTCP Bột 48 Bảng 3.6 Nguồn vốn chiếm dụng CTCP Bột giặt LIX 49 Bảng 3.7 Tình hình vốn bị chiếm dụng CTCP Bột giặt LIX Bảng 3.8 ạc 50 Chênh lệch vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng 51 Bảng 3.9 Các khoản phải trả nội bộ, phải trả khác 10 Bảng 3.10 Thực trạng sử dụng tài sản cố định 11 Bảng 3.11 12 Bảng 3.12 Các khoản phải thu CTCP Bột giặt LIX 13 Bảng 3.13 Tỷ lệ cấu vốn huy động 14 Bảng 3.14 Chỉ tiêu đánh giá hoạt động sử dụng TSCĐ 58 15 Bảng 3.15 Thực trạng quản lý vốn lưu động 59 16 Bảng 3.16 17 Bảng 3.17 giặt LIX Th sĩ ản qu Tình hình biến động khoản mục tiền khoản 52 52 lý tương đương tiền 51 nh ki tế Hệ số toán nợ ngắn hạn hệ số toán tức 54 55 60 thời cơng ty Hệ số tốn nợ ngắn hạn hệ số tốn tức thời cơng ty ii 61 DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỒ TT Hình,Biểu đồ Nội dung Trang Hình 3.1 Sơ đồ máy tổ chức CTCP Bột giặt LIX 40 Hình 3.2 Mạng lưới hoạt động CTCP Bột giặt LIX 41 Biểu đồ 3.1 Cơ cấu vốn giai đoạn 2016 – 2018 43 Biểu đồ 3.2 Tình hình biến động hệ số nợ, hệ số VCSH 59 Biểu đồ 3.3 Đánh giá hiệu hoạt động TSCĐ 60 Biểu đồ 3.4 Biểu đồ 3.5 Biểu đồ 3.6 Tình hình biến động vịng quay VLĐ, Tỷ suất lợi 61 Vòng quay hàng tồn kho 62 Vòng quay khoản phải thu 62 ạc Th nhuận VLĐ sĩ ản qu lý nh ki tế iii PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Vốn điều kiện tiên doanh nghiệp hoạt động kinh tế, phương tiện để biến ý tưởng kinh doanh thành thực Sử dụng hiệu quảnguồn vốn góp phần định thành bại doanh nghiệp.Sự phát triển kinh tế kinh doanh với quy mô ngày lớn doanh nghiệp địi hỏi phải có lượng vốn ngày nhiều Chính vậy, doanh nghiệp dù lớn hay nhỏ quan tâm đến Th vốn vấn đề nâng cao hiệu quản lý vốn ạc Phân tích thực trạng quản lý vốn nhân tố đóng vai trị quan trọng phân tích hoạt động kinh doanh nhằm đánh giá trình độ quản lý vốn sĩ doanh nghiệp để đạt kết cao với chi phí thấp Đồng thời qu sở cung cấp thơng tin hữu ích cho đối tượng quan tâm ản nhà đầu tư, tổ chức tín dụng nhận biết tình hình tài thực tế để lý có định đầu tư hiệu nh ki Thị trường dịch vụ giặt ủi Việt Nam tăng trưởng mạnh mẽ năm 2018 Theo thống kê Euromonitor, doanh số bán hàng chất tẩy rửa tế dạng lỏng chất làm mềm vải dạng lỏng ghi nhận mức tăng trưởng cao năm 2018 Hai công ty dẫn đầu Unilever Việt Nam International Co Ltd với sản phẩm Omo, Viso, Surf Comfort, với Trocter & Gamble (P&G) giữ vị trí thứ hai với sản phẩm Ariel, Tide Downy chiếm tới 80% thị phần ngành bột giặt nước giặt Việt Nam 20% thị phần lại chia cho công ty LIX, Đức Giang, NET Tuy nhiên công ty sản xuất bột giặt nội địa gia công sản phẩm cho đối tác ngoại tận dụng lợi t việc sử dụng công nghệ đại h trợ t hãng nên khơng giảm chi phí mà cịn cho sản phẩm chất lượng T họ có nhiều kinh nghiệm sản xuất sản phẩm mang nhãn hiệu riêng Ngồi ra, việc kinh doanh sản phẩm t hóa chất vướng nhiều rào CHƢƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN LÝ VỐN TẠI CTCP BỘT GIẶT LIX 4.1 Mục tiêu, định hƣớng phát triển củaCTCP Bột giặt LIX CTCP Bột giặt LIX giống doanh nghiệp khác có định hướng, mục tiêu chiến lược phát triển riêng Dựa tảng mạnh công ty đưa chiến lược phát triển nhằm phát huy tối đa nguồn lực, nâng cao tính cạnh tranh cho doanh nghiệp xây dựng thương hiệu vững mạnh gian tới sau: ạc Th Các mục tiêu, chiến lược tầm nhìn cơng ty thời sĩ - Duy trì mức tăng trưởng ổn định, với mục tiêu đạt mức doanh số qu 2.700 tỷ đồng vào năm 2020 ản - Đảm bảo hài hòa lợi ích cổ đơng đối tác ki phẩm, giá hợp lý lý - Là doanh nghiệp có thỏa mãn khách hàng chất lượng sản nh - p dụng quản trị đại việc điều hành công ty tế - Trở thành doanh nghiệp có mơi trường làm việc tốt, phát huy tối đa khả nhân viên, đóng góp vào mục tiêu chung công ty - Chăm lo đời sống người lao động 4.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu công tác quản lý vốn CTCP Bột giặt LIX Để đạt mục tiêu, định hướng phát triển công ty thời gian tới, CTCP Bột giặt LIX cần chủ động t ng bước nâng cao hiệu quản lý vốn, xem nhiệm vụ trọng tâm kế hoạch có tính chiến lược Trong đó, số giải pháp thực để hồn thiện cơng tác quản lý vốn CTCP Bột giặt LIX bao gồm: 68 4.2.1 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, nâng cao nhận thức đội ngũ cán quản lý cấp Công ty công tác quản lý vốn Năng lực quản trị máy cấu nhân mạch sương sống cho hoạt động kinh doanh m i công ty Năng lực quản trị CEO tốt đội ngũ cán nhân viên lực, làm việc không hiệu hay ngược lại đội ngũ cán nhân viên làm việc chuyên nghiệp, lực tốt người lãnh đạo lại khả cơng ty khơng thể hoạt động tốt Điều cần thiết phải hài hòa lực lãnh đạp khả làm việc nhân viên Trải qua giai đoạn phát triển, Công ty CP Bột giặt LIX bộ, nhân viên ạc Th đạt thành tựu định công nâng cao chất lượng cán sĩ Tuy nhiên, chế thị trường cạnh tranh nay, để tổ chức sản qu xuất kinh doanh đạt hiệu có kinh nghiệm không chưa đủ NGười ản cán quản lý cần có trình độ chun mơn sâu, nắm bắt tốt chủ trương Đảng, sách Nhà nước, nhạy bén với thị trường để xây dựng lý phương án hoạt động quản lý khoa học, hiệu Chính vậy, để nâng ki nh cao nhận thức, trình độ, lực cho đội ngũ cán quản lý quản lý kinh doanh, đặc biệt quản ý vốn, năm công ty cần bố trí thêm kinh phí để tế tổ chức lớp bồi dưỡng, đào tạo cán quản lý Bên cạnh việc nâng cao nhận thức đội ngũ cán quản lý công tác quản lý vốn, LIX cần tiếp tục có giải pháp thu hút nguồn nhân lực có trình độ chun mơn cao, xem vấn đề tuyển dụng trì nhân lực, đặc biệt nhân lực chủ chốt vấn đề sống doanh nghiệp Do đó, để thu hút trì nguồn nhân lực, công ty cần: - Tạo thương hiệu tốt thị trường khơi dậy niềm tự hào, hãnh diện cán bộ, công nhân viên làm việc doanh nghiệp) - Có quy trình sử dụng nhân lực minh bạch, dựa lực thực ứng viên để bố trí đãi ngộ 69 - Có chiến lược dài hạn nhân lực, phát triển định hướng nghề nghiệp cho người lao động, có chiến lược đào tạo kỹ cần phải chủ động tạo dựng nhân lực cao cấp t nguồn nhân lực Ban đầu việc thiếu đào tạo bản, kinh nghiệm cọ xát không tránh khỏi doanh nghiệp phải biết lọc cá nhân có tố chất phù hợp với hoạt động sách phát triển doanh nghiệp Sau tiến hành đưa nguồn nhân lực tiềm tham gia nhiều khoá đào tạo ngắn Các nhân lực cấp cao phải đào tạo toàn diện theo mơn học bản, cần có chương trình MBA cấp tiến như: khả lãnh đạo, quản trị Th nguồn nhân lực, marketing, quản lý quy trình sản xuất, dịch vụ, T đó, mặt ạc chung trình độ nhân lực cao cấp doanh nghiệp cải sĩ thiện t ng bước quan trọng không gây ngắt đoạn trình kinh doanh qu doanh nghiệp ản - Có sách đãi ngộ hợp lý cạnh tranh Tạo môi trường làm việc lý thân thiện, người lao động cảm thấy tôn trọng, tham gia vào ki trình định doanh nghiệp có hội dể phát triển tồn diện Tổ nh chức thi đua bình bầu có sách khen thưởng kỷ luật xứng đáng tế Đối với cán có phát minh sáng chế cải tiến kĩ thuật mà áp dụng vào sản xuất phải có chế độ ưu đãi thưởng đặc biệt - Xây dựng kế hoạch tuyển dụng năm có sách liên kết đào tạo với trung tâm nhằm tuyển chọn nhân đáp ứng yêu cầu công ty 4.2.2 Nâng cao hiệu lập kế hoạch xây dựng chế sách quản lý vốn kinh doanh 4.2.2.1 Xây dựng cấu nguồn vốn kinh doanh hợp lý Xây dựng cấu nguồn vốn hợp lý với chi phí sử dụng vốn thấp nhũng mục tiêu Công ty thời gian tới Muốn công ty cần phải nghiên cứu kỹ nhu cầu vốn t ng thời kỳ để chủ động 70 kế hoạch huy động vốn Huy động vốn đòi hỏi đáp ứng số vốn cần thiết, đảm bảo trình SXKD diễn thường xuyên, liên tục đồng thời tính chủ động tài cơng ty phải đảm bảo chi phí sử dụng vốn phải thấp Vốn huy động chia thành hai nguồn chính: nguồn vốn bên nguồn vốn bên Một thực trạng cho thấy việc sử dụng vốn công ty thời gian qua chủ yếu xuất phát t VCSH để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Trong giai đoạn t 2016 – 2018, tỷ trọng VCSH chiếm tỷ trọng mức 61% cấu nguồn vốn Điều làm đẩy chi phí sử dụng vốn lên cao Th chi phí nợ, khơng nhà đầu tư mong muốn, nguồn vốn ạc mang đầu tư lại thu lợi nhuận lãi suất cho vay nợ Việc c ng với sĩ tính chất khơng miễn tr thuế cho chi phí sử dụng vốn cao qu Một vấn đề mà công ty CP Bột giặt LIX cần quan tâm lộ trình cổ ản phần hóa diễn công ty, vốn sở hữu nhà nước giảm dần Công ty nên xem xét đến phương án sử dụng vốn vay, tín dụng nhà lý cung cấp Lãi suất phải trả khoản vay coi chi phí hợp lý, hợp lệ ki nh khấu tr thuế Khoản khấu tr phần lợi nhuận doanh nghiệp giúp giảm số tiền mà cơng ty phải đóng thuế hàng năm tế 4.2.2.2 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết công ty cho năm kế hoạch Trong điều kiện kinh doanh nay, nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải tự tài trợ Do đó, việc xác định đắn, họp lý nhu cầu VLĐ thường xuyên có ý nghĩa quan trọng Bởi vì: nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết xác định đắn hợp lý sở để tổ chức tốt nguồn tài trợ Đồng thời để đáp ứng kịp thời đầy đủ VLĐ kinh doanh DN tiến hành bình thường liên tục Trong năm qua Công ty chưa trọng tới việc xác định nhu câu VLĐ thường xuyên cho Với việc để lãng phí lượng vốn 71 lớn phân tích phần trên, kiến nghị Công ty nên sử dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn theo phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu Đây phương pháp xác định nhu cầu tài ngắn hạn có mức độ xác cao dễ dàng áp dụng Công ty cần nắm vững đặc th sản xuất kinh doanh tìm hiểu mối quan hệ doanh thu tiêu thụ sản phẩm với tài sản, tiền vốn, phân phối lợi nhuận doanh nghiệp Trên sở số liệu năm kế hoạch mục tiêu Công ty năm tới biết có cần mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh hay không, cần đạt lợi nhuận sau thuế t Công ty cần tăng giá trị sản lượng để xác Th định doanh thu ước tính cho năm kể hoạch d ng tỷ lệ phần trăm xác định ạc nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh kỳ tới sĩ 4.2.2.3 Giải pháp huy động vốn qu Đối với công ty, vốn điều kiện cần thiết thiếu để đạt ản mục tiêu tăng trưởngvà phát triển Thiếu vốn công ty nguồn lực lý quan trọng phục vụ cho q trình kinh doanh Để có vốn cơng ty ki áp dụng số biện pháp huy động vốn sau đây: nh - Khai thác triệt để nguồn vốn công ty để bổ sung cho nguồn tế vốn lưu động, công ty nên huy động vốn t quỹ khen thương, phúc lợi, t lợi nhuận chưa phân phối hay huy động vốn t cán cơng nhân viên cơng ty theo hình thức trả lãi Đây hình thức huy động vốn hữu hiệu, khơng giải phần vốn lưu động mà nâng cao tinh thần trách nhiệm cán công nhân viên cơng ty Để huy động tốt nguồn tài trợ này, cơng ty cần có mức lãi suất hợp lý, mức lãi suất cao lãi suất ngân hàng chút cơng ty huy động với thời hạn dài hay ngắn tùy thuộc vào thỏa thuận bên - Tìm kiếm nguồn tài trợ dài hạn Huy động vốn ngắn hạn đáp ứng cho nhu cầu vốn lưu động cơng ty tìm nguồn tài trợ dài hạn 72 đối tác liên doanh, liên kết với đơn vị khác ngành, xây dựng dự án có tính khả thi cao để vay vốn dài hạn ngân hàng - Tạo lập củng cố uy tín Cơng ty phải tạo lập cho uy tín thị trường triển vọng lên công ty qua tiêu như: nộp ngân sách nhà nước tăng doanh thu, tốn đầy đủ, hạn với bạn hàng, có cơng ty tìm kiếm nguồn tài trợ dễ dàng 4.2.3 Nâng cao hiệu tổ chức quản lý vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh 4.2.3.1 Tăng cường quản lý vốn tiền, xây dựng kế hoạch lưu chuyển Th tiền tệ cải thiện khả toán ạc Thực tế CTCP Bột giặt LIX, vốn tiền công ty giữ ổn định sĩ năm qua, khơng có biến động lớn Tuy nhiên, công ty qu cần thực số thay đổi để nâng cao chất lượng quản lý vốn ản tiền Một số giải pháp cơng ty xem xét áp dụng sau đây: lý - Xác định mức dự trữ ngân quỹ hợp lý: Công ty cần dự đoán quản ki quy chế chi tiêu nh lý chặt chẽ nguồn nhập, xuất quỹ tiền mặt cách xây dựng nội quy, tế - Tổ chức tốt cơng tác kế tốn cơng ty Nhanh chóng chuyển đổi cơng tác kế tốn theo chế độ kế tốn mớ giải pháp quan trọng hằm tăng cường quản lý kiểm tra, kiểm sốt q trình sản xuất kinh doanh, sử dụng loại vốn nhằm đạt hiệu kinh tế cao - Duy trì quỹ tiền gửi ngân hàng hợp lý so với tại, để đảm bảo tốn cho đối tác quy tín dụng ngân hàng - Để chủ động tốn, cơng ty phải thực tốt việc lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, sở có biện pháp thích ứng nhằm đảm bảo cân thu chi vốn tiền công ty nân gcao khả sinh lời vốn 73 tiền tệ nhàn r i Để lập kế hoạch dịng tiền, thực bước sau: Bước 1: Dự báo dòng tiền vào, gồm: + Căn vào diễn biến quy luật bán hàng, kế hoạch toán khách hàng, sách bán hàng sách bán chịu, sách chiết khấu thương mại, chiết khấu toán để dự báo dòng tiền vào t hoạt động kinh doanh + Căn vào hoạt động lý TSCĐ, dự báo dòng tiền vào t hoạt động đầu tư + Căn vào khả vay nợ để dự báo dòng tiền vào t hoạt Th động tài ạc Bước 2: Dự báo dịng tiên ra, gồm: sĩ + Căn vào quy luật mua hàng, kế hoạch toán tiền hàng ản t hoạt động kinh doanh qu mình, sách tồn kho, dự tốn quỹ lương, thuế để dự báo dòng tiền + Căn vào kế hoạch đầu t TSCĐ năm 2014, chiến lược đầu tư lý tài khác có để dự báo dịng tiền cho hoạt động đầu tư ki nh + Căn vào kế hoạch trả nợ vay, sách phân phối lợi nhuận cơng ty để dự báo dịng tiền t hoạt động tài tế Bước 3: Tính dịng tiền thuần: Dòng tiền = Dòng tiền vào kỳ - Dòng tiền kỳ Bước 4: Xác định số dư tiền cuối kỳ sổ tiền th a thiếu: Số tiền tồn cuối kỳ = sổ tiền tồn đầu kỳ + Dòng tiền kỳ Số tiền th a thiểu = số tiền tồn cuối kỳ - số dư tiền cần thiết Bước 5: Đưa giải pháp thích hợp để xử lý số tiền th a thiếu Việc lấp kế hoạch dòng tiền cơng ty thực cho t ng tháng cho năm để có biện pháp chủ động đảm bảo cân đối thu chi 4.2.3.2 Giải pháp quản lý vốn cố định Mục đích quản lý sử dụng vốn cố định bảo tồn vốn có định mặt 74 vật giữ ngun hình thái vật chất đặc tính sử dụng ban đầu TSCĐ mà quan trọng trì thường xuyên lực sản xuất ban đầu Điều có nghĩa q trình sử dụng, doanh nghiệp phải quản lý chặt chẽ không làm mát TSCĐ, thực quy chế sử dụng, bảo dưỡng nhàm trì nâng cao lực hoạt động TSCĐ, không để TSCĐ bị hư hỏng trước thời hạn quy định Các biện pháp để nâng cao chất lượng quản lý sử dụng vốn cố định: Phải đánh giá giá trị TSCĐ tạo điều kiện phản ánh xác tình hình biển động vốn cổ định, quy mơ vốn phải bảo tồn Điều chỉnh Th kịp thời giá trị TSCĐ để tạo điều kiện tính đúng, tính đủ chi phí khấu hao, ạc không để vổn cổ định sĩ Lựa chọn phương pháp khấu hao xác định mức khấu hao thích hợp qu Chú trọng đổi trang thiết bị, phương pháp công nghệ sản xuất ản Thực tốt chế độ bảo dưỡng, sửa chữa dự phòng TSCĐ lý Công ty phải chủ động thực biện pháp phòng ng a rủi ro ki nh kinh doanh để hạn chể tổn thất vổn cố định nguyên nhân khách quan như: mua bảo hiểm tài sản, lập quỹ dự phịng tài chính, trích trước chi phí dự tế phòng giảm giá khoản đầu tư tài 4.2.3.3 Nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố đinh Hiệu suất sử dụng TSCĐ định đến phần lớn hiệu sử dụng vốn cố định Chính vậy, giải pháp quan trọng để nâng cao hiệu suất sử dụng đẩy mạnh công tác tìm kiếm việc làm Cơng ty phải tích cực chủ động tìm kiếm mở rộng thị trường kinh doanh Có việc làm doanh nghiệp phát huy lực máy móc, thiết bị Đồng thời LIX phải lập kế hoạch sản xuất cụ thể, đặc biệt nghiên cứu nhu cầu t ng thị trường, t ng dịng sản phẩm, để có kế hoạch sử dụng máy móc, thiết bị 75 cho hiệu Nâng cao lực cán quản lý đội thi công, tăng cường mối quan hệ đơn vị sản xuất với đạo sát doanh nghiệp với đội sản xuất, tăng khả động linh hoạt số máy móc thiết bị có 4.2.3.4 Quản lý chặt ch sách bán chịu, tăng thu thồi khoản phải thu từ khách hàng Việc trì khoản phải thu cao t khách hàng tồn đọng số khoản nợ khó địi kéo theo việc gia tăng khoản chi phí quản lý nợ, chi phí ạc Th thu hồi nợ, chi phí trả lãi tiền vay để đáp ứng nhu cầu vốn thiếu vốn doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng Tuy nhiên, có sách sĩ tín dụng hợp lý doanh nghiệp thu hút khách hàng, làm tăng doanh thu qu lợi nhuận Vì vậy, để quản lý khoản phải thu t khách hàng, công ty cần ản thực số biện pháp sau: ki xem xét, đánh giá yếu tố sau: lý Xác định sách tín dụng thương mại với khách hàng, công ty cần nh - Mục tiêu mở rộng thị trường tiêu thụ, tăng doanh thu tăng lợi tế nhuận Cơng ty - Tình trạng cạnh tranh: Cơng ty cần xem xét tình hình bán chịu đối thủ cạnh tranh để có đối sách bán chịu thích hợp có lợi, cơng ty chịu cạnh tranh mạnh mẽ số công ty như: Unilever, Net, Đức Giang Để nâng cao sức cạnh tranh cơng ty nên có sách tín dụng linh hoạt như: Cho khách hàng trả chậm nhỏ 30% tổng đơn hàng, giảm giá đơn hàng có giá trị lớn tỷ, bảo lãnh toán nhiều hợp đồng - Tình trạng tài cơng ty: Tuỳ t ng thời điểm vào cân đối luồng tiền dòng thu chi, kế hoạch thu tiền kế hoạch trả nợ ngắn 76 hạn Công ty áp dụng sách bán hàng, thu tiền hợp lý để đảm bảo cân đối dòng tiền Khi mức phải thu tăng lên, công ty mở rộng việc bán chịu cho khách hàng có thiếu hụt vốn lớn vốn tiền cân đối thu chi tiền - Phân tích khách hàng, xác định đối tượng bán chịu: Đây khâu quan trọng để công ty xác định rõ khách hàng định thực sách thương mại Do vậy, để thẩm định độ rủi ro cần có phân tích đánh giá khả trả nợ uy tín khách hàng, với khách hàng tiềm Trên sở định hình thức hợp đồng Th - Xác định điều kiện tốn ạc Cơng ty cần định thời hạn toán tỷ lệ chiết khấu sĩ toán Chiết khấu toán phần giảm tr số tiền định cho khách qu hàng khách hàng trả tiền trước thời han toán Chiết khấu toán ản xác định tỷ lệ phần trăm tính theo doanh số mua hàng ghi hoá đơn Việc tăng tỷ lệ chiết khấu toán thúc đẩy khách hàng lý toán sớm trước hạn thu hút thêm khách hàng làm tăng doanh thu, ki cần cân nhắc tỷ lệ chiết khấu cho phù hợp nh giảm chi phí thu hồi nợ làm giảm số tiền thực thu Vì vậy, cơng ty tế - Thiết lập hạn mức tín dụng hợp lý Quản lý nợ phải thu nhằm tối đa hố lợi nhuận Vì vậy, cơng ty nên chấp nhận đơn xin cấp tín dụng khách hàng có hội trở thành khách hàng thường xuyên đáng tin cậy công ty Trong trường hợp khách hàng có uy tín thấp đáng nghi ngờ, Công ty cần ấn định hạn mức tín dụng hạn chế để tránh rủi ro áp dụng hình thức bảo lãnh tốn - Thường xun kiểm sốt nợ phải thu, có kế hoạch kiểm tra hàng tuần, hàng tháng để chủ động cơng tác quản lý cân đối tốt dịng tiền Công ty phải mở sổ theo dõi chi tiết nợ phải thu tình hình tốn với khách hàng, thường xuyên xem xét, đánh giá đánh giá nợ phải thu dự đoán 77 nợ phải thu t khách hàng theo công thức sau: Npt = Dn x Kpt Trong đó: + Npt: Nợ phải thu dự kiến kỳ + Dn: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tính theo giá tốn bình qn ngày + Kpt: Kỳ thu tiền bình quân năm Đối với khoản nợ đến kỳ hạn tốn, cơng ty phải chuẩn bị chứng t cần thiết đồng thời thực kịp thời thủ tục tốn, Th nhắc nhở đơn đốc khách hàng Đối với khoản nợ hạn, công ty phải ạc chủ động áp dụng biện pháp tích cực thích hợp để thu hồi Bên cạnh sĩ cơng ty cịn phải tìm hiểu ngun nhân dẫn đến nợ hạn chia qu nợ hạn thành giai đoạn để có biện pháp thu hồi thích hợp ản Tóm lại, quản lý chặt chẽ khoản phải thu, thúc đẩy công tác lý toán nợ biện pháp tháo gỡ khó khăn vốn, giảm lượng ki vốn ứ đọng khâu tốn, nhanh chóng thu hồi quay vịng vốn, tạo tế tài sản cơng ty nh điều kiện nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng 4.2.3.5.Tăng cường quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho cơng ty có giá trị tương đối lớn thường khoảng 130 tỷ chiếm khoảng 25-30% giá trị tài sản Vì cơng ty cần rà soát lại giá trị cấu hàng tồn kho cho hợp lý, phù hợp với tình hình kinh doanh t ng thời điểm Lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho phải vào đánh giá nguyên vật liệu kiểm kê giá thực tế thị trường Để nâng cao hiệu việc quản lý hàng tồn kho, hoạt động kiểm kê, phân loại nguyên vật liệu cần thiết Công ty cần quan tâm 78 hoạt động đồng thời theo dõi tình hình nguyên vật liệu tồn kho không sử dụng, nguyên vật liệu chất lượng, t đưa định xử lý vật tư cách phù hợp nhằm thu hồi vốn tăng hiệu quản lý vốn Để hoạt động quản lý nguyên vật liệu, hàng tồn kho đạt hiệu địi hỏi phải có phối hợp chặt chẽ, đồng phận công ty Bộ phận lập kế hoạch sử dụng phải sát với nhu cầu thực tế, xác định lượng dự trữ an tồn, xác Bộ phận cung ứng phải cung cấp, đúng, đủ kịp thời, đồng thời quản lý chặt chẽ, kiểm kê thường xuyên Như vậy, quản lý chặt chẽ việc mua sắm, sử dụng dự trữ hợp lý Th nguyên vật liệu, quản lý tồn kho hợp lý giúp công ty giảm chi phí tồn ạc kho, tránh tình trạng ứ đọng vốn, góp phần nâng cao hiệu quản lý vốn sĩ 4.2.4 Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát quản lý vốn qu Thường xuyên thông tin đầy đủ, kịp thời, minh bạch mức độ hoạt ản động, kết hoạt động sản xuất kinh doanh LIX, cần phải phối hợp lý nhuần nhuyễn phận kiểm tra, giám sát nội Công ty với phận kế nh quy định pháp luật hành ki tốn để trì kiểm tra, giám sát hoạt động Công ty tuân thủ đầy đủ tế Thường xuyên tổ chức tập huấn nâng cao nghiệp vụ chuyên môn, đào tạo, đào tạo lại đ i ngũ cán làm công tác kiểm tra, giám sát, kiến thức pháp luật tổng hợp, nhằm giúp hoạt động kinh doanh cơng ty đảm bảo an tồn bền vững; khơng ng ng tăng cường kiểm tra việc quản lý vốn đơn vị để phát vi phạm đưa biện pháp khắc phục kịp thời 79 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường thời kỳ hội nhập sâu rộng nay, việc chịu sức ép t đối thủ cạnh tranh điều mà không doanh nghiệp tránh khỏi Hiện nay, sản phẩm CTCP Bột giặt LIX phải phải chịu cạnh tranh gay gắt t phía đơn vị c ng ngành Đây v a hội mà v a thách thức lớn cho cơng ty Để đáp ứng nhu cầu ngày cao thị trường khơng cơng ty mà tất doanh nghiệp phải cố gắng nâng cao lực sản Th xuất, quản lý vốn cách hiệu quả, song song với tiết kiệm chi phí sản xuất, ạc kinh doanh sĩ Trong thời gian qua, vấn đề quản lý vốn CTCP Bột giặt LIX đạt qu nhiều thành tựu song không tránh khỏi lúc thăng trầm ản nhiều hạn chế Với vai trò quan trọng vốn hoạt động kinh doanh, lý vận hành cơng ty, việc tìm giải pháp giúp cơng ty nâng cao chất lượng, ki hiệu quản lý vốn điều có ý nghĩa quan trọng nh Với đề tài “Quản lý vốn Công ty Cổ phần Bột giặt X”, vận tế dụng kiến thức học để nghiên cứu thực tế tình hình quản lý vốn CTCP Bột giặt LIX Bài luận văn nêu lên thực trạng tình hình quản lý vốn cơng ty, phân tích kết đạt khó khăn cần khắc phục để tìm ngun nhân gây hạn chế việc nâng cao hiệu quản lý vốn Trên sở đưa số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quản lý vốn công ty 80 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình, 2016 Quản trị tài ngắn hạn.Hà Nội: NXB Thống kê Nguyễn Thanh Bình, 2017 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cho đầu tư kết cấu hạ tầng Luận văn thạc sĩ kinh tế, Học viên Ngân hàng Bộ Tài Chính, 2018 Chế độ kế tốn doanh nghiệp, Quyển 1.Hà Nội: NXB Tài Bộ Tài Chính, 2018 Hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam.Hà Nội: Th NXB Tài ạc Ngơ Thế Chi, 2018 Giáo trình kế tốn tài Hà Nội: Nhà xuất Ngơ Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ, 2016 Giáo trình phân tích tài qu sĩ Tài Nguyễn Văn Cơng, 2017 Chuyên khảo sát báo cáo tài lập, lý ản doanh nghiệp Hà Nội: NXB Tài Chính ki đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính.Hà Nội: NXB Tài Cơng ty Cổ phần Bột giặt LIX, 2017-2018 Báo cáo tài năm tế 2016, 2017, 2018 nh Nguyễn Trọng Cơ Ngơ Thế Chỉ, 2016 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài 10 Nguyễn i Đồn, 2018 Chi phí sử dụng vốn khả ứng dụng đổi quản lý tài với doanh nghiệp.Tạp chí tài chính, số 11 Phạm Thị Gái (chủ biên), 2015 Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh Hà Nội: NXB Trường Đại học Kinh tế quốc dân 12 Hà Thị Thanh Huyền, 2017 Hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần liên doanh tư vấn xây dựng – COFEC Luận văn thạc sỹ, trường ĐH Kinh tế - ĐHQGHN 81 13 Lưu Thị Hương, 2018 Giáo trình Tài doanh nghiệp.Hà Nội: NXB Thống kê 14 Vũ Thanh Hương, 2016 Nâng cao hiệu sử dụng v n doanh nghiệp nhà nước sau cổ phần hóa Tạp chí Tài chính, số 15 Nguyễn Đình Kiệm Bạch Đức Hiền, 2013 Giáo trình tài doanh nghiệp.Hà Nội: NXB Tài 16 Nguyễn Minh Kiều, 2015 Tài doanh nghiệp - Lý thuyết thực hành quản lý ứng dụng cho doanh nghiệp Việt Nam Nhà xuất Lao động Hà Nội Th Nguyễn Thanh Liêm, 2018 Quản trị tài chính.Hà Nội: NXB Thống kê 18 Nguyễn Đăng Nam, 2016 Chính sách chế quản lý vốn ạc 17 sĩ doanh nghiệp giai đoạn đến 2020 Hà Nội Phan Thị Hằng Nga, 2015 Thấy t hoạt động quản lý vốn qu 19 Bùi Thị Bích Thuận, 2017 Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh lý 20 ản doanh nghiệp niêm yết Tạp chí Tài chính, số 9, kỳ Bùi Trọng Tùng, 2016 Quản lý sử dụng vốn sản suất kinh doanh đối tế 21 nh ĐHQGHN, Hà Nội ki công ty cổ phần Kinh Đô Luận văn thạc sỹ, trường Đại học Kinh tế - với doanh nghiệp Nhà nước kinh tế thị trường Luận văn Thạc sỹ, Học viện Tài 22 B i Văn Vần Vũ Văn Ninh, 2017 Giáo trình tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB tài 82