(Tiểu luận) bài tập lớn đánh giá tính khả thi về mặt thị trường của dự án xây dựng tổ hợp resort bò sữa organic

Sản xuất và kinh doanh bánh, sữa đậu nành và nước giải khát; Kinh doanh thực phẩm công nghệ, thiết bị phụ tùng, vật tư , hoá chất và nguyên liệu; Kinh doanh các ngành nghề khác phù hợp

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG - - BÀI TẬP LỚN ĐÁNH GIÁ TÍNH KHẢ THI VỀ MẶT THỊ TRƯỜNG CỦA DỰ ÁN XÂY DỰNG TỔ HỢP “RESORT” BÒ SỮA ORGANIC TẠI LÀO CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VINAMILK VIỆT NAM Môn : Tài trợ dự án Lớp : FIN18A02 GVHD : Ths Trần Thị Thu Hường Thực : Nhóm 03 Hà Nội, ngày tháng năm 2021 MỤC LỤC I Phân tích khái quát thực trạng Công ty Cổ phần Sữa Vinamilk Việt Nam Khái quát tình hình ngành sữa Việt Nam Khái quát thực trạng doanh nghiệp Vinamilk 2.1 Giới thiệu chung 2.2 Đầu tư phát triển hạ tầng thương mại sách bán hàng, dịch vụ 2.3 Tình hình kinh doanh doanh nghiệp quý gần 2.4 Uy tín doanh nghiệp 10 II CĂN CỨ PHÁP LÝ CỦA DỰ ÁN XÂY DỰNG XÂY DỰNG TỔ HỢP “ RESORT” BÒ SỮA ORGANIC TẠI LÀO 10 III ĐÁNH GIÁ SỰ CẦN THIẾT CỦA HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ DỰ ÁN XÂY DỰNG TỔ HỢP “RESORT” BÒ SỮA ORGANIC TẠI LÀO CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN VINAMILK VIỆT NAM 12 Giới thiệu chung dự án 12 1.1 Địa điểm quy mô dự án 12 1.2 Phương án sản phẩm 12 Mục tiêu dự án 13 Sự cần thiết phải đầu tư dự án 13 Các giai đoạn dự án 15 Nội dung dự án đầu tư 16 IV ĐÁNH GIÁ TÍNH KHẢ THI VỀ MẶT THỊ TRƯỜNG CỦA DỰ ÁN 20 Đánh giá tính khả thi mặt thị trường dự án 20 1.1 Thị trường chung 20 1.2 Phân đoạn xác định thị trường mục tiêu 20 1.3 Phân tích mơ hình SWOT 21 Chiến lược Marketing dự án 27 2.1 Chiến lược sản phẩm 27 2.2 Chiến lược giá 28 2.3 Chiến lược phân phối 30 2.4 Chính sách xúc tiến bán hàng 30 Phân tích rủi ro dự án 31 3.1 Những rủi ro gặp phải 31 3.2 Các biện pháp giảm thiểu rủi ro 33 THÔNG TIN CHUNG 38 LỜI MỞ ĐẦU Thẩm định dự án đầu tư trình kiểm tra, xem xét cách khách quan, khoa học toàn diện nội dung dự án đầu tư nhằm đánh giá tính hợp lý, hiệu tính khả thi dự án Trên sở định đầu tư cấp phép đầu tư Trong đó, thẩm định mặt thị trường dự án đầu tư phần quan trọng thiếu để đánh giá sản phẩm dịch vụ dự án dự định sản xuất cung ứng, số lượng sản phẩm, giá bán sản phẩm cách thư phân phối xúc tiến bán hàng để đưa sản phẩm đến khách hàng mục tiêu dự án Những năm gần đây, phát triển kinh tế Việt Nam đánh dấu bước thay đổi đời sống nhân dân nhu cầu sử dụng nguồn dinh dưỡng sạch, chất lượng ngày tăng cao Điều đồng thời cho thấy tiềm phát triển cho ngành tiêu dùng thực phẩm, dinh dưỡng sản phẩm từ sữa Việt Nam lớn Sản lượng sữa Việt Nam tăng đáng kể nhiều doanh nghiệp sữa nội địa đầu tư vào nông trại sản xuất sữa ngày tăng nhiều nhằm chủ động nguồn sữa nguyên liệu Với xuất hãng sản xuất ngồi nước, thị trường sữa Việt Nam mang đầy tính cạnh tranh Nhờ mà sữa tiêu thụ ngày lớn rộng rãi Các sản phẩm từ sữa dễ dàng bắt gặp hầu hết gia đình Việt Nam Xuất phát từ vấn đề nêu trên, nhóm định chọn đề tài “Đánh giá tính khả thi mặt thị trường dự án xây dựng tổ hợp “resort” bò sữa organic Lào công ty cổ phần sữa Vinamilk Việt Nam” nhằm dựa tình hình doanh nghiệp để lựa chọn đầu tư đánh giá thị trường dự án Đề tài gồm nội dung chính: I: Phân tích khái qt thực trạng Cơng ty Cổ phần Sữa Vinamilk Việt Nam II: Căn pháp lý dự án xây dựng Xây dựng tổ hợp “Resort” bò sữa Organic Lào III: Đánh giá cần thiết hoạt động đầu tư dự án Xây dựng tổ hợp “ Resort” bò sữa Organic Lào IV Đánh giá tính khả thi mặt thị trường dự án Trong thời gian làm khơng thể tránh khỏi sai sót, nên nhóm em mong nhận góp ý từ cơ! Nhóm em xin chân thành cảm ơn! I Phân tích khái quát thực trạng Công ty Cổ phần Sữa Vinamilk Việt Nam Khái quát tình hình ngành sữa Việt Nam Ngành sữa Việt – nhìn lại năm tăng trưởng ổn định Ngành sữa Việt Nam năm 2019 có mức tăng trưởng tương đối tốt, đặc biệt sữa nước, sữa chua sữa đặc Theo số liệu thống kê từ Tổng cục Thống kê, sản lượng sữa nước năm 2019 đạt triệu lít, tăng 8.32% so với năm 2018 Cả nước sản xuất khoảng 390 nghìn sữa chua, tăng 17.65%; sản lượng sữa đặc 150 nghìn tấn, giảm 4.98% so với năm trước Về doanh thu tiêu thụ, sữa nước tăng 8.32%, sữa chua tăng 17.8% sữa đặc tăng khoảng 5% so với năm 2018 Thị trường sữa đặc tăng trưởng chậm trì tốc độ tăng trưởng ổn định quanh mức 5%/năm vòng năm tới Về kim ngạch nhập sữa sản phẩm sữa nhập Việt Nam đạt triệu USD năm 2019, tăng 8.8% so với kỳ 2018 Các thị trường chủ yếu thông bao gồm: Newzealand, Đông Nam Á, EU Mỹ Xuất sữa sản phẩm sữa Việt Nam đạt bước phát triển đáng kể Xuất phát có doanh nghiệp xuất tới 10 quốc gia năm 2015 tăng mạnh với khoảng 10 doanh nghiệp xuất tới 50 quốc gia, chủ yếu Vinamilk, TH True Milk, Mộc Châu Milk… Kim ngạch xuất sữa sản phẩm sữa ước năm 2019 đạt giá trị khoảng 10 nghìn tỷ đồng, tăng 13.46% so với năm 2018 Xu hướng điển hình đầu năm 2020 Chọn sữa thực vật sữa đậu nành sữa lúa mạch thay cho sữa bò Nhờ hàm lượng protein cao, giàu dưỡng chất mà mức tiêu thụ sữa thực vật tăng đáng kể vài năm gần Theo Nielsen, tổng giá trị tiêu thụ sữa đậu nành có thương hiệu tăng 13% 10 tháng đầu năm 2019 tăng trưởng doanh thu Vinasoy đạt 15% sau tháng đầu năm 2019 Phát triển sản phẩm sữa dinh dưỡng cho người cao tuổi Mặc dù tỷ lệ gặp vấn đề sức khỏe người cao tuổi Việt Nam mức cao, việc sử dụng sản phẩm bổ sung dinh dưỡng sữa nhóm độ tuổi hạn chế Năm 2019, thị trường sữa bột dành cho người lớn Việt Nam tăng trưởng tốt đạt mức 11% Từ cho thấy tiềm tăng trưởng tốt sản phẩm sữa dinh dưỡng dành cho người cao tuổi Việt Nam năm 2020 Giá sữa nguyên liệu giá bán trung bình tăng Nhiều cơng ty sữa có kế hoạch điều chỉnh tăng giá phạm vi 5% so với mức kê khai liền kề trước Lợi giá quan trọng mặt hàng nhạy cảm sữa, người tiêu dùng sẵn sàng trả thêm chi phí để đổi lấy đảm bảo mặt chất lượng Xu hướng phân phối qua kênh thương mại điện tử đặc biệt quan tâm Cụ thể, doanh thu từ kênh tăng trưởng hai chữ số nhiều quý năm 2019 Bán hàng thông qua kênh thương mại đại mảng đầy thách thức cho công ty sữa, cạnh tranh gay gắt rào cản gia nhập thấp Đẩy mạnh xuất sang thị trường tiềm Tiêu biểu Vinamilk – doanh nghiệp hoạt động nổ thị trường nước Trong tháng đầu năm 2020, xuất Vinamilk UAE (chiếm 75% doanh thu xuất khẩu) Ngoài thị trường Philippines, Campuchia, Vinamilk xuất sữa tươi 100% organic theo tiêu chuẩn châu Âu sang thị trường Singapore đón nhận tích cực – thị trường vốn tiếng khó tính Tính riêng thị trường Trung Quốc đến hết năm 2019, sản phẩm Vinamilk có mặt tỉnh thành quốc gia diện chuỗi siêu thị lớn Hema Alibaba Triển vọng ngành sữa 2020 thương vụ M&A tương lai VIRAC dự báo triển vọng ngành sữa Việt năm 2020 tiếp tục tăng trưởng mức cao Nguồn vốn đầu tư vào nông trại sản xuất sữa ngày nhiều nhằm giảm lệ thuộc vào sữa nhập để đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng nước Mục tiêu năm 2020 sản xuất 2.6 tỷ lít quy sữa nước, tiêu thụ đạt trung bình 27 lít/người/năm Sữa tươi sản xuất nước đạt tỷ lít đáp ứng 38% nhu cầu, kim ngạch xuất đạt 120- 130 triệu USD Bên cạnh đó, ngành sữa thị trường tiềm đầy sức hấp dẫn doanh nghiệp, “miếng bánh’’ không dễ ăn Từ trước đến này, thị trường sữa Việt Nam ln có cạnh tranh gay gắt tên lớn, quen thuộc nước Vinamilk, TH True Milk… “đại gia sữa” giới Nestle, Abbott, … Những thương vụ M&A coi giải pháp tốt cho công ty sữa để củng cố thêm vị thị trường Ngoài ra, Vingroup Masan – ơng lớn kinh doanh đa ngành nóng lịng tìm hội để chen chân vào thị trường sữa Việt Nam thương vụ M&A Document continues below Discover more from: Quản trị dự án Học viện Ngân hàng 47 documents Go to course BẢN-TỔNG-HỢP-DỰ-ÁN-XÂY17 DỰNG-KHU-VUI-CHƠI-GIẢI-TRÍ-… Quản trị dự án 100% (2) Giáo án Khiêu vũ 22 231 29 Quản trị dự án 100% (1) 7da381ac1a6f985bcb9a8edde6ca15d1 131 Quản trị dự án None Thẩm định DA ĐT nâng cao - online 28 Quản trị dự án None Vimo 270723 SBSC07082023140921 10 Quản trị dự án None BÀI ĐỌC CHƯƠNG - FTP reference chapter Quản trị dự án None Theo Quy hoạch phát triển ngành công nghiệp chế biến sữa Việt Nam đến năm 2020, tầm nhìn đến năm 2025, sản lượng sữa tươi sản xuất nước dự kiến đạt tỷ lít, đáp ứng 38% nhu cầu tới năm 2020 1,4 tỷ lít, đáp ứng 40% nhu cầu năm 2025 Khái quát thực trạng doanh nghiệp Vinamilk 2.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần sữa Việt Nam thành lập sở định số 155/2003QĐ-BCN Ngày 01 tháng 10 năm 2003 Bộ Công nghiệp việc chuyển Doanh nghiệp Nhà nước công ty sữa Việt Nam thành Công ty Cổ phần sữa Việt Nam Vinamilk doanh nghiệp đánh giá tiên phong nghiên cứu phát triển sản phẩm để giới thiệu sản phẩm ưa chuộng nhất, có giá trị dinh dưỡng ngày cao có nguồn gốc hữu Sau gần 40 năm xây dựng phát triển, Công ty cổ phần sữa Việt Nam – Vinamilk tạo dấu ấn sâu đậm cho việc xây dựng thương hiệu quốc gia, đại diện điển hình cho kinh tế Việt Nam, trở thành công ty sữa số Việt Nam hướng tới mục tiêu Top 30 công ty sữa lớn giới doanh thu Theo báo cáo Vietnam report, năm 2018 phân khúc sữa nước Vinamilk tiếp tục đứng đầu ngành với khoảng 55% thị phần Ngồi Vinamilk cịn nắm giữ 80% thị trường sữa chua, 80% thị trường sữa đặc, 30% thị trường ngành hàng sữa bột Không dừng lại đó, thơng điệp gửi cổ đơng năm 2019, Tổng giám đốc Vinamilk Mai Kiều Liên nhấn mạnh “Vinamilk tiên phong nghiên cứu phát triển sản phẩm để giới thiệu sản phẩm ưa chuộng nhất, có giá trị dinh dưỡng ngày cao, có nguồn gốc hữu cơ” Lĩnh vực hoạt động kinh doanh công ty bao gồm:  Sản xuất kinh doanh sữa hộp, sữa bột, bột dinh dưỡ ng sản phẩm từ sữa khác  Sản xuất kinh doanh bánh, sữa đậu nành nước giải khát;  Kinh doanh thực phẩm công nghệ, thiết bị phụ tùng, vật tư , hoá chất nguyên liệu;  Kinh doanh ngành nghề khác phù hợp với quy định Pháp luật Liên tiếp cho mắt dòng sản phẩm Với triết lý tiên phong nghiên cứu phát triển sản phẩm để ngày cung cấp nhiều sản phẩm đa dạng chất lượng cao, năm 2018 Vinamilk tung sản phẩm tiêu biểu như: sữa chua ăn Hy Lạp, sữa chua ăn nếp cẩm, sữa đậu nành hạt óc chó, sữa tươi 100% A2…những sản phẩm góp phần làm phong phú danh mục sản phẩm Vinamilk phù hợp với xu hướng tiêu dùng sữa Việt Nam giới Vinamilk trọng việc mở rộng trang trại bò sữa, liên kết chặt chẽ với hộ nông dân, với mục tiêu giảm tỷ lệ sữa nguyên liệu nhập từ 70% xuống 60% đến năm 2022 Việc tăng tỷ lệ tự chủ nguyên liệu giúp Vinamilk kiểm soát tốt chất lượng nguyên liệu sữa đầu vào, thơng qua giúp nâng cao chất lượng sữa đầu tương lai Giữa năm 2018, Vinamilk cho nhập 200 bò sữa A2 chủng từ New Zealand để sản xuất sản phẩm sữa tươi nguyên chất tiệt trùng 100% A2, sản phẩm Vinamilk bày bán cửa hàng giấc mơ sữa Việt cho mắt nửa cuối năm 2018 2.2 Đầu tư phát triển hạ tầng thương mại sách bán hàng, dịch vụ Cơng ty đầu tư nhiều vào sở hạ tầng Điển hình từ năm 2005 đến năm 2021, cơng ty đầu tư khoảng 4.500 tỷ đồng đại hoá máy móc thiết bị, cơng nghệ cho sản xuất xây dựng thêm nhà máy chế biến chi nhánh, xí nghiệp: Nhà máy Sữa Lam Sơn (tháng 2/2005); Nhà máy Nước giải khát Việt Nam (2010); Chi nhánh Cần Thơ (1998); Xí nghiệp kho vận Hà Nội (2010), đồng thời xúc tiến xây dựng trung tâm Mega đại tự động hóa hồn tồn Phía Bắc (Tiên Sơn) phía Nam (Bình Dương), hai Nhà máy sữa bột Dielac2 Bình Dương Nhà máy sữa Đà Nẵng Dự kiến nhà máy vào hoạt động cuối năm 2012 Để góp phần vào khai thác tiềm phát triển ngành chăn ni bị sữa cơng nghệ cao, cơng ty hình thành vùng nguyên liệu nước việc xây dựng năm trang trại bò sữa: Trang trại bò sữa Tuyên Quang ( 2007); Trang trại bò sữa Nghệ An (2009); Trang trại bị sữa Thanh Hóa (2010); Trang trại bị sữa Bình Định (2010); Trang trại bị sữa Lâm Đồng (2011) Vào tháng 3/2017, Vinamilk khánh thành trang trại bò sữa hữu Đà Lạt Trang trại có quy mơ ban đầu 500 bò sữa hữu cơ, tổng nguồn vốn đầu tư gần 200 tỷ đồng, diện tích nơng trại lên đến 76,2ha Đây trang trại bò sữa Việt Nam đạt tiêu chuẩn hữu Châu Âu tổ chức Control Union (Hà Lan) khảo sát chứng nhận Sữa tươi Vinamilk 100% organic sản xuất từ nguồn sữa cửa bị organic chăn thả tự nhiên đồi cỏ rộng lớn vùng đất Đà Lạt Tất quy trình chăm sóc đàn bị sản xuất sữa ngun liệu đảm bảo tuân thủ nghiêm ngặt theo chế độ “3 không” theo tiêu chuẩn Châu Âu: không sử dụng hormone tăng trưởng cho bị, khơng dư lượng thuốc kháng sinh, khơng thuốc trừ sâu Ngày 21/3/2021, đàn bị sữa gồm 2.100 bò chủng HF Vinamilk nhập trực tiếp từ Mỹ Hồn thành chuyến hành trình dài để cập cảng Dung Quất, Quảng Ngãi, 2.100 bò sữa cao sản gia nhập vào đàn bò Trang trại Vinamilk Quảng Ngãi Đây trang trại Vinamilk có quy mơ 4.000 con, diện tích 100 hecta với tổng vốn đầu tư ban đầu lên đến 700 tỷ đồng Marketing & Bán hàng Sữa tươi Vinamilk 100% organic thuyết phục tuyệt đối người tiêu dùng Hiện sữa organic Vinamilk không tiêu thụ nước mà vươn đến Singapore, sản phẩm sản xuất theo tiêu chuẩn USDA Mỹ Vinamilk xây dựng chiến dịch tiếp thị truyền thông đa phương diện Công ty quảng cáo sản phẩm phương tiện truyền thông tổ chức nhiều hoạt động quảng bá, tiếp thị với nhà phân phối địa phương nhằm quảng bá sản phẩm xây dựng thương hiệu khắp đất nước Chẳng hạn, thông qua hoạt động cộng đồng tài trợ chương trình trị chơi giải trí truyền hình, tặng học bổng cho học sinh giỏi tài trợ chương trình truyền hình lợi ích cộng đồng người nghèo Vinamilk mở rộng thị trường lấy thị trường nội địa làm trung tâm, đẩy mạnh phủ điểm bán lẻ tất vùng, địa bàn lãnh thổ nước Đối với thị trường ngồi nước, cơng ty tích cực xúc tiến quan hệ đối ngoại, tìm kiếm thị trường để xuất đồng thời giữ vững thị trường truyền thống Mạng lưới phân phối bán hàng rộng khắp yếu tố thiết yếu dẫn đến thành công hoạt động giúp cho Vinamilk chiếm số lượng lớn khách hàng đảm bảo việc đưa sản phẩm chiến lược tiếp thị hiệu nước Thị trương sữa tươi organic ưa chuộng thị trường Hiện sữa tươi organic Vinamilk khơng tiêu thụ nước mà cịn vươn đến Singapore, sản phẩm sản xuất theo tiêu chuẩn USDA Mỹ “Room” rộng cho ngành sữa: Tại Việt Nam, mảng định tăng trưởng toàn ngành sữa sữa nước sữa bột Riêng tổng giá trị mảng chiếm 3/4 thị trường, sản lượng sữa tươi đạt 1.500 nghìn lít, sữa bột đạt 138.000 Tuy ngành sữa Việt Nam đáp ứng 35% nhu cầu tiêu thụ nước Ngoài ra, nhu cầu sữa tươi bình quân đầu người Việt Nam thấp so với nước khu vực giới, đạt 26 lít/người/năm Tại Thái Lan, nhu cầu bình qn 35 lít/người/năm; Singapore 45 lít/người/năm nước châu Âu từ 80-100 lít/người/năm Nguồn nguyên liệu cung cấp từ phủ, nguyên liệu nhập giảm thuế suất: phủ đưa nhiều sách ưu đãi, giảm bớt gánh nặng cho doanh nghiệp sữa Việt Nam nhằm thúc đẩy thị trường sữa nước phát triển, tăng cường cạnh tranh giá với sữa nhập Thuế nhập nguyên liệu sữa Việt Nam thấp so với cam kết với WTO Đây hội tốt giúp doanh nghiệp giảm chi phí sản xuất nguồn nguyên liệu sữa bột chiếm khoảng 75% lượng sữa thô Việt Nam Lượng khách hàng tiềm cao có nhu cầu lớn: dự báo tiêu thụ sữa tiếp tục tăng năm tới thu nhập người dân tăng phát triển chuỗi bán hàng đại Nhu cầu sản phẩm sữa có giá trị cao dự báo tăng mạnh dân số trẻ số lượng người thuộc tầng lớp trung lưu đô thị tăng Những đối tượng khách hàng thường có nhu cầu sử dụng sản phẩm mới, đặc biệt sản phẩm hữu Đây xem hội lớn giúp Vinamilk ngày vươn xa ngành sữa Đối thủ cạnh tranh dần suy yếu tư sử dụng sữa người Việt Nam dần thay đổi: Thị trường sữa Việt Nam chứng kiến tham gia nhiều doanh nghiệp, có nhiều thương hiệu sữa tươi thị trường, tạo đa dạng cạnh tranh sản phẩm Nhưng 26 mà xảy nhiều việc an toàn thực phẩm, sản phẩm chất lượng gây uy tín người tiêu dùng khiến họ quay sử dụng sữa nhập ngoại xách tay hay thương hiệu sữa tươi tên tuổi nước Vinamilk Những vận động “người Việt Nam ưu tiên dùng hàng Việt Nam” góp phần thúc đẩy cạnh tranh doanh nghiệp nước, có Vinamilk Đây hội tốt để Vinamilk tăng tốc bứt phá, khẳng định thương hiệu sữa tươi số Việt Nam d Thách thức: Sự tham gia thị trường nhiều đối thủ cạnh tranh mạnh: Thách thức phải kể đến cạnh tranh ngày gay gắt với thương hiệu sữa nước giới Người tiêu dùng Việt ngày có nhiều lựa chọn sản phẩm sữa thương hiệu lớn như: Nestle, Dutch Lady, Abbott,… “đổ bộ” vào Việt Nam Việt Nam có nhiều sách “mở cửa”, cắt giảm thuế với nhiều mặt hàng, có sản phẩm sữa Giảm thuế sữa bột từ 20% xuống 18%, sữa đặc từ 30% xuống 25% Đây hội lớn để doanh nghiệp nước xâm nhập vào thị trường Việt, mở nhiều lựa chọn cho người tiêu dùng Nguồn nguyên liệu đầu vào không ổn định: Mặc dù đầu tư nhiều trang trại ni bị sữa theo tiêu chuẩn quốc tế nguồn nguyên liệu hãng phải nhập từ nước Chưa kể, người nơng dân chăn ni bị sữa khơng cịn mặn mà với công việc lợi nhuận thu khơng cao, bị người thu mua bị sữa thô ép giá khiến nguồn nguyên liệu sữa nước giảm đáng kể Điều buộc Vinamilk phải cạnh tranh với nhiều doanh nghiệp thu mua nguyên liệu sữa trung gian khác Chiến lược Marketing dự án 2.1 Chiến lược sản phẩm Sản phẩm Vinamilk đa dạng phong phú chủng loại với 200 mặt hàng sữa sản phẩm từ sữa: Sữa đặc, sữa bột, bột dinh dưỡng, sữa tươi, Kem, sữa chua, Phô – mai Và sản phẩm khác như: sữa đậu nành, nước ép trái cây, bánh, Cà phê hịa tan, nước uống đóng chai, trà, chocolate hịa tan Với nhiều chủng loại sản phẩm,Vinamilk đáp ứng đầy đủ nhu cầu tiêu dùng khách hàng góp phần phân tán rủi ro cho công ty Tuy 27 nhiên có khó khăn ví dụ cơng tác quản lý, bảo quản sản phẩm, phân phối sản phẩm… Giải pháp cần đưa trọng tới sản phẩm tiêu dùng nhiều, xóa bỏ sản phẩm khơng ưa chuộng, nâng cao chất lượng sản phẩm Một số sản phẩm mang lại doanh thu cao cho công ty cần trọng là: Với quỹ đất dồi 5.000 ha, đàn bò “Resort” bò sữa tự lại, vui chơi cánh đồng rộng lớn trồng cỏ bắp Đặc biệt, cịn có cánh đồng yến mạch, thơm ngon đầy dinh dưỡng, cung cấp nguồn thức ăn tự nhiên chất lượng cao cho đàn bò sữa organic Bên cạnh mơi trường sống lý tưởng sẵn có cao nguyên Xiêng Khoảng, Vinamilk định hướng áp dụng công nghệ 4.0 toàn diện đại bậc tiêu chuẩn “Resort bò sữa” Vinamilk Việt Nam Quy trình quản lý trang trại chăm sóc đàn bị sữa theo tiêu chuẩn quốc tế Vinamilk áp dụng Lào để đảm bảo chất lượng nguồn sữa tươi Organic chuẩn Không: không hormone tăng trưởng, không dư lượng kháng sinh, không thuốc trừ sâu 2.2 Chiến lược giá Sự hình thành vận động giá sữa chịu tác động nhiều nhân tố, nên đưa định giá, đòi hỏi Vinamilk phải xem xét, cân nhắc, giải nhiều vấn đề như: nhân tố ảnh hưởng tới giá sữa, sách thơng dụng, thơng tin giá loại sữa có thị trường việc điều chỉnh giá Các nhân tố ảnh hưởng tới chiến lược giá Vinamilk Mục tiêu kinh doanh: Mục tiêu chủ lực Vinamilk tối đa hóa giá trị cổ đôngà theo đuổi chiến lược phát triển kinh doanh Khi giá bán tính tốn cho 28 Tăng doanh thu lợi nhuận tối đa: Vinamilk tập trung nguồn lực để trở thành cơng ty sữa thực phẩm có lợi cho sức khỏe với mức tăng trưởng nhanh bền vững thị trường Việt Nam chiến lược xây dựng dịng sản phẩm có lợi cạnh tranh dài hạn để thực mục tiêu Vinanmilk chấp nhận hạ giá bán tới mức để đạt quy mô thị trường lớn Vinamilk tập trung làm sản phẩm với chất lượng quốc tế, hướng tới đáp ứng hoàn hảo cho người tiêu dùng, ln thỏa mãn có trách nhiệm với khách hàng cách đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, đảm bảo chất lượng, an toàn vệ sinh thực phẩm với giá cạnh tranh, tôn trọng đạo đức kinh doanh tuân theo luật định Trong trường hợp này, Vinanmilk thường định giá cao, bên cạnh cố gắng tác động vào tâm lý người tiêu dùng mối quan hệ tương tác giá chất lượng Chi phí sản xuất kinh doanh, cơng nghệ dây chuyền sản xuất: Yếu tố khoa học công nghệ đảm bảo cho phát triển doanh nghiệp mà tạo ưu cạnh tranh doanh nghiệp Vinamilk sử dụng nhiều loại công nghệ đại giới,với chi phí đầu tư cao, đội giá thành như: - Công nghệ tiệt trùng nhiệt độ cao UHT để sản xuất sữa nước - Công nghệ lên men sữa chua công nghiệp - Công nghệ cô đặc sữa chân không - Công nghệ bảo quản sữa hộp nitơ - Công nghệ lên men sữa chua cơng nghiệp - Cơng nghệ chiết rót đóng gói chân khơng - Cơng nghệ sản xuất phomát nấu chảy - Công nghệ sản xuất kem; công nghệ sấy sữa bột Những công nghệ phần lớn nhập từ hãng cung cấp thiết bị ngành sữa tiếng giới như: Tetra Pak (Thụy Điển), APV (Đan Mạch) Các dây chuyền thiết bị có tính đồng bộ, thuộc hệ mới, đại, điều khiển tự động, bán tự động, đáp ứng yêu cầu Sữa tươi organic Vinamilk xuất thành công bước tiến việc gia tăng uy tín cho sản phẩm sữa Việt Nam tham gia vào “sân chơi” lớn giới 29 Giá sữa bán lẻ Việt Nam cao so với giá sữa trung bình giới Mức giá sữa bán lẻ cho người tiêu dùng Việt Nam mức khoảng 1,1 USD/lít, cao gần tương đương so với nước có mức thu nhập bình qn đầu người cao khu vực Bắc Mỹ, Châu Đại Dương cao hẳn so với nước có thu nhập bình quân đầu người tương tự Việt Nam 2.3 Chiến lược phân phối Cấu trúc kênh phân phối Vinamilk Kênh phân phối Vinamilk gồm kênh hoạt động: Kênh thức kênh siêu thị: Vinamilk chia kênh siêu thị làm loại nhỏ hơn: Loại kênh siêu thị lớn Big C, Metro loại siêu thị nhỏ Fivemart, Citimart, Intimex…Các siêu thị đặt hàng trực tiếp với chi nahnhs Vinamilk Kênh thứ 2: key accounts: gồm nhà hàng, khách sạn, trường học, quan Các đơn vị đặt hàng từ chi nhánh Vinamilk với số lượng lớn Kênh thứ 3: kênh mang tính chiến lược kênh truyền thống Các NPP đặt khắp tỉnh thành nước Lào theo đồ thị trường mà Vinamilk đặt 2.4 Chính sách xúc tiến bán hàng Bên cạnh việc cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm, hoạt động xúc tiến bán hàng đóng góp khơng nhỏ vào kết công ty  Thực tặng sữa miễn phí kênh phân phối Vinamilk  Giới thiệu dự án bảng điện tử nơi tiếng, đông người qua lại  In ấn bảng quảng cáo trời 30  Tổ chức hội thảo giới thiệu dự án khu vực thị trường tiềm  Tổ chức buổi tọa đàm lợi ích sản phẩm Organic… Phân tích rủi ro dự án 3.1 Những rủi ro gặp phải Rủi ro bất khả kháng Khi có mưa bão thiên tai hay hỏa hoạn ảnh hưởng đến q trình chăn ni bò sản xuất chế biến sữa, kinh doanh công ty gây gián đoạn cung cấp sản phẩm đến khách hàng Thời tiết xấu giông tố sấm sét dễ gây hư hỏng thiết bị, máy móc ảnh hưởng đến q trình chăn ni bị, chế biến sữa bảo quản sản phẩm Sản phẩm sữa sản phẩm đặc thù nên cần bảo quản điều kiện nghiêm ngặt để sửa không bị hỏng Vì chu trình bảo quản bị gián đoạn máy móc thiết bị hỏng hóc dễ gây ảnh hưởng tới chất lượng sản phẩm Năm 2020 vừa qua đại dịch covid 19 kéo dài suốt năm dài làm cho vấn đề xuất sữa giảm bị tạm dừng gây ứ đọng hàng hóa Rủi ro biến động điều kiện kinh tế Khi kinh tế lâm vào tình trạng lạm phát hay khủng hoảng kinh tế, điều ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Chẳng hạn lạm phát xảy việc đầu tư cho cơng nghệ doanh nghiệp giảm Hoặc tình trạng khủng hoảng kinh tế việc vay vốn từ nguồn để tài trợ dự án trở nên khó khăn hơn, ảnh hưởng tiến độ tiếp cận thiết bị công nghệ giảm dần Các doanh nghiệp thắt chặt chi tiêu ,khơng có tiền để đầu tư thiết bị cơng nghệ có giá trị cao Rủi ro cung- cầu thị trường Hiện cầu nguồn sữa Viêt Nam ngày nhiều lên lượng cung ứng sữa khơng phải khan Vì người tiêu dùng có nhiều lựa chọn sản phẩm sữa nói chung sữa Organic nói riêng nên khả người tiêu dùng gây áp lực tới hãng dữa lớn + Đòi hỏi chất lượng sản phẩm tốt, tươi, + Yêu cầu mức giá phải + Khách hàng muốn có thêm nhiều ưu đãi sách khuyến mại + Khách hàng muốn chăm sóc tốt trải nghiệm tốt mua sản phẩm 31 Rủi ro đơn vị cung cấp Hiện nay, Công ty Cổ phần sữa Vinamilk mở rộng thêm nhiều mơ hình trang trại chăn ni bị để đáp ứng nhu cầu tiêu thụ sản phẩm sữa nói chung sữa Organic nói riêng người tiêu dùng Song, nguồn nguyên liệu nước đáp ứng khoảng 30% nhu cầu sản xuất, lại 70% nhập từ New Zealand, Mỹ, Eu Nhật Bản Chính vậy, chi phí đầu vào tăng giá thành sản phẩm tăng lên Chưa kể nhà cung cấp nâng cao giá thành nguyên liệu, gây bất lợi cho doanh nghiệp Rủi ro đối thủ cạnh tranh Các dịng sản phẩm sữa Organic nói riêng phân khúc sữa cao cấp nói chung trở thành xu hướng chuyển đổi phát triển dòng sản phẩm tất yếu mà doanh nghiệp muốn bắt kịp Vnamilk ngoại lệ đầu tư nhiều để mở rộng thêm trang trại sữa Organic triêng biệt Nhưng đón đầu xu hướng Vinamilk mà TH true Milk cuối tháng 12/2015, tập đoàn ký kết với Công ty TNHH Control Union Việt Nam triển khai sản xuất sữa tươi organic Việt Nam Thêm nữa, ngồi nhũng doanh nghiệp sữa nước, Vinamilk cịn chịu áp lực cạnh tranh đối thủ doanh nghiệp sữa nước ngồi chất lượng mẫu mã sản phẩm sữa Organic họ cạnh tranh với sản phẩm nước, cộng thêm tâm lý “sính ngoại” số người dân Việt Nam áp lực cạnh tranh lại gày trở nên gay gắt Có thể phân khúc thị trường sản phẩm sữa Organic phân khúc tương đối mức độ cạnh tranh phân khúc doanh nghiệp sữa đối thủ với Vinanmilk gắt gao Rủi ro sản phẩm thay Lượng khách hàng sử dụng sản phẩm sữa dạng nhu cầu họ đa dạng không Nhưng thực tế có nhiều người khơng hấp thụ lactose từ sữa bị, ăn kiêng (tránh chất béo bão hịa) hay theo chủ nghĩa mơi trường (khơng muốn sử dụng sản phẩm từ động vật), có vài xu hướng cho sử dụng sữa hạt tốt sữa động vật, sữa bị Vì sản phẩm sữa hạt (sữa đậu nành; sữa óc chó, sữa hạnh nhân, sữa đậu đỏ); loại sữa kết hợp với nước hoa quả; nước ép hoa quả; bột ngũ cốc gây ảnh hưởng đến thị phần tiêu thụ sản phẩm sữa Organic Rủi ro đối thủ tiềm ẩn 32 Hiện tiềm từ thị trường Sữa Việt Nam lớn, với tỷ suất lợi nhuận cao, nhu cầu người tiêu dùng ngày tăng Xu hướng phát triển sản phẩm sữa Organic lại đường doanh nghiệp sản xuất chế biến sữa nắm bắt Đây tiền đề quan trọng thể tốc độ tăng trưởng ngành sữa năm tới Do đó, thu hút nhiều đối thủ tiềm ẩn nước muốn tham gia, cạnh tranh với Vinamilk để chiếm lĩnh thị phần thị trường sữa nói chung phân khúc thị trường sữa Organic nói riêng Rủi ro bảo quản vận chuyển hàng hóa Vì sữa sản phẩm có tính đặc thù, đặc biệt sữa Organic lại đòi hỏi nghiêm ngặt chu trình bảo quản sản phẩm sữa, trình vận chuyển tới siêu thị đại lý bán hàng Nên khó tránh khỏi rủi ro khâu bảo quản vận chuyển, sữa bị hỏng, nhiễm khuẩn mà cơng ty không kịp giám sát, kiểm tra lại Điều dễ gây ảnh hưởng mặt danh tiếng, uy tín sản phẩm, công ty sản phẩm bị hư hại đến tay khách hàng Thêm tình hình giá xăng dầu tăng giảm thất thường ảnh hưởng tới chi phí vận chuyển Ngồi ra, bên cạnh lợi ích giai nhập ngành sữa có khơng rào cản khiến doanh ngiệp phải trần chừ trước việc gia nhập thị trường như: Công nghệ- Kĩ thuật: Các công nghệ quản trị chất lượng ( KCS); Công nghệ pha chế phức tạp yêu cầu bao bì đảm bảo chất lượng sữa Vốn: Để gia nhập ngành cần lượng vốn đầu tư ban đầu không nhỏ cho trang trại, nhà xưởng, máy móc Các yếu tố thương mại: khó khăn việc tạo lập thương hiệu; khách hàng ngày khó tính, tạo áp lực khơng nhỏ từ hệ thuống khách hàng; khó khăn khâu phân phối… Các nguồn lực đặc thù như: nguyên vật liệu đầu vào, phần nguyên liệu nhập từ nước ngoài, nhân lực cho sản xuất địi hỏi phải có chun môn cao… 3.2 Các biện pháp giảm thiểu rủi ro Rủi ro bất khả kháng Đối với rủi ro thiên tai,bão lụt, mưa gió khơng thể né tránh mà cần có kế hoạch dự báo để phòng ngừa Như thường xuyên theo dõi chương trình dự báo thời tiết để chủ động lập kế hoạch phù hợp, né tránh giảm thiểu mức độ ảnh 33 hưởng rủi ro mức tối thiểu Nhằm phòng tránh rủi ro sấm sét đánh làm hư hỏng máy móc thiết bị cịn thời gian bảo hành doanh nghiệp cần:  Xây dựng đội ngũ kỹ thuật để tư vấn, khuyến nghị sửa chữa thiết bị kịp thời xảy cố  Có lịch kiểm tra,bảo trì rà sốt chất lượng máy móc thiết bị định kì để đảm bảo máy móc ln vận hành tốt Rủi ro biến động điều kiện kinh tế Doanh nghiệp cần dự phòng vốn, phân bổ nguồn vốn cách hợp lý qua giai đoạn để tránh xảy rủi ro thiếu vốn rủi ro vận hành dự án Rủi ro cung- cầu thị trường Để cải thiện vấn đề này, Vianmilk cần:  Cải tiến chất lượng sản phẩm, khác biệt hóa đa dạng hóa sản phẩm  Đưa mức giá mềm so với đối thủ  Xây dựng chuỗi cửa hàng giới thiệu bán sản phẩm Vinamilk từ Bắc vào Nam  Tăng cường chiến dịch cộng đồng để nâng tầm vị Vinamilk Rủi ro đơn vị cung cấp: Vinamilk thực nội địa hóa nguồn nguyên liệu Trong bối cảnh giá sữa giới ngày biến động, việc đầu tư trang trại chăn nuôi bò sữa chủ động nguồn nguyên liệu sữa tươi chỗ mục tiêu chiến lược quan trọng nhằm góp phần chủ động nguồn nguyên liệu sữa tươi chỗ hướng lâu dài nhằm giúp Vinamilk nâng cao chất lượng, tăng tỷ lệ nội địa hoá nguồn nguyên liệu Để tăng nguồn nguyên liệu sữa nước, nhiều năm qua công ty Vinamilk chủ động tìm kiếm quỹ đất từ địa phương để đề xuất đầu tư, xây dựng trang trại bị sữa quy mơ cơng nghiệp Hiện nay, Vinamilk xây dựng vào hoạt động trang trại bò sữa Organic đại hàng đầu Việt Nam  Tháng 6/2016 Vinamilk chuẩn bị khánh thành Trang trại bò sữa Organic chuẩn Châu Âu Việt Nam Trang trại xây dựng tỉnh Lâm Đồng, theo hệ tiêu chuẩn EU Organic 34  Ngày 13/3/2017 Đà Lạt, tỉnh Lâm Đồng, Vinamilk thức khánh thành trang trại bò sữa Organic tiêu chuẩn châu Âu Việt Nam Trang trại có tổng vốn đầu tư 200 tỷ đồng Lâm Đồng, với quy mô đàn ban đầu 500 tiếp tục tăng thời gian tới Đây trang trại thứ Vinamilk đầu tư tỉnh Lâm Đồng  Và dự án xây dựng “ Resort” bò sữa Organic Lào nước chiến lược Vinamilk để chủ động nguồn nguyên liệu sữa Rủi ro đối thủ cạnh tranh Đối thủ cạnh tranh sản phẩm dịng sữa Organic với Vinamilk có tương đối nhiều Vì Vinamilk cần tạo nên khác biệt sản phẩm để thu hút khách hàng từ phía đối thủ cạnh tranh Thêm nữa, Vinamilk ngồi tạo nên khác biệt chất lược sản phẩm cần quan tâm đến đến việc đẩy mạnh trương trình marketing, quảng bá chất lược lợi ích sản phẩm sữa Organic, tri ân khách hàng, tặng kèm sản phẩm khuyến mãi, đồ chơi để cạnh tranh với đối thủ phân khúc thị trường Chú trọng thêm đến khâu tư vấn chăm sóc khách hàng, kịp thời giải đáp thắc mắc hay trăn trở khách hàng sản phẩm Rủi ro sản phẩm thay Nhận thấy rõ vấn đề này, Vinamilk đầu tư nghiên cứu cho thị trường dòng sản phẩm thay sữa nhãn hiệu khác như: loại nước ép hoa quả, nước ép hoa kết hợp với nha đam, sữa kết hợp nước hoa quả, loại trà nhãn hiệu Vfresh, nước khoáng nước chanh muối nhãn hiệu Icy, sữa đậu nành nhãn hiệu Goldsoy Vfresh… Vậy nên áp lực từ phía sản phẩm thay với sản phẩm Vinamilk không nhiều, Vinamilk cần phải tăng cường nghiên cứu nhằm đưa sản phẩm đáp ứng ngày tốt nhu cầu khách hàng Bên cạnh Công ty cổ phần sữa Vinamilk cần thực nội địa hóa nguồn nguyên liệu để làm giảm giá thành sản phẩm, hấp dẫn người tiêu dùng Hoặc tăng cường chương trình marketing quảng bá lợi ích chất lượng sử dụng sản phẩm sữa Organic để khách hàng biết đến quan tâm nhiều Có thể tặng kèm thêm đồ chơi, xếp hình vỉ sữa để thu hút thêm khách hàng nhỏ tuổi 35 Rủi ro đối thủ tiềm ẩn Vinamilk cần giữ vững thị phần sản phần sữa Organic tại, tận dụng lợi thương hiệu lâu đời ăn sâu tiềm thức người Việt Nam mức giá phải so với dòng sữa Organic doanh nghiệp sữa khác, cộng thêm việc tăng cường quảng bá sản phẩm để mở rộng thị phần nước ngồi Có cạnh tranh với doanh nghiệp tiềm ẩn muốn xâm nhập vào thị trường Trong Hội nghị ngành sữa Toàn cầu lần thứ 13, Vinamilk đại diện châu Á đưa câu chuyện sữa organic trình bày trước đại diện 60 doanh nghiệp đến từ 30 quốc gia, có doanh nghiệp thuộc Top 50 công ty sữa lớn giới Vinamilk giới thiệu sản phẩm Organic bật Sữa tươi Organic Sữa bột trẻ em Organic chuẩn châu Âu Cả chuyên gia giới đánh giá tốt, đặc biệt sản phẩm sữa bột cho trẻ em Hội nghị ấn tượng hầu hết cơng ty ngành hiểu độ khó việc đạt tiêu chuẩn Organic châu Âu nào, Vinamilk cịn ứng dụng cơng nghệ Blockchain giúp truy xuất nguồn gốc, vô minh bạch với người tiêu dùng Rủi ro bảo quản vận chuyển hàng hóa Để cải thiện vấn đề này, Vinamilk cần tăng cường giám sát , kiểm tra kĩ sản phẩm trước mang lên xe vận chuyển sau sản phẩm đến siêu thị, đại lý để tránh giảm thiểu hạn chế sản phẩm hư hỏng tới tay người tiêu dùng.Nếu trường hợp vận chuyển sữa quãng đường dài Vianmilk cần đầu tư thêm máy móc thiết bị chuyên dụng để hỗ trợ bảo quản chất lượng sữa gắn xe để sữa giữ chất lượng tốt tới tay người tiêu dùng 36 KẾT LUẬN Dự án xây dựng : “Xây dựng tổ hợp Resort bò sữa Organic Lào” hoàn toàn khả thi dựa vào yếu tố Trên sở hợp tác doanh nghiệp sữa hàng đầu Việt Nam với doanh nghiệp Lào Nhật Bản, Cơng ty Lao-Jagro hình thành để xây dựng tổ hợp "resort" bò sữa organic Xiêng Khoảng Dự án hội tụ mạnh vốn có ba bên việc phát triển nông nghiệp công nghệ cao, chăn ni bị sữa organic với quy mơ lớn.Tại dự án này, Lào đóng vai trị trung tâm tiếp nhận đầu tư cung cấp quỹ đất để hình thành tổ hợp trang trại quy mơ siêu lớn Cịn Vinamilk nhà đầu tư với nguồn lực tài dồi dào, có kinh nghiệm xây dựng ngành chăn ni bị sữa vùng khí hậu nhiệt đới Nhật Bản đóng vai trị cung cấp nguồn Gen quý hiếm, cung cấp thiết bị, công nghệ, bí ngành chăn ni gia súc quản trị chất lượng theo tiêu chuẩn cao Nhật Bản Là hợp tác doanh nghiệp sữa hàng đầu Việt Nam với liên doanh Lào – Nhật Lao-Jagro, dự án "Resort" bò sữa Organic mang nhiều ý nghĩa đặc biệt mục tiêu kinh tế Đây biểu trưng hợp tác hữu nghị Việt Nam, Lào Nhật Bản, học hỏi, hỗ trợ, hướng đến mục tiêu hình thành vùng nguyên liệu sữa tươi organic chuẩn quốc tế, phát triển ngành chăn ni bị sữa cơng nghệ cao bền vững 37 THƠNG TIN CHUNG Để hồn thành viết, nhóm chúng em sử dụng tài liệu tham khảo: Slide giảng Học phần Tài trợ dự án- Học viện Ngân Hàng Giá trình Học Tài trợ dự án- Học viện Ngân Hàng Website: vinamilk.com.vn, vnexpress.vn Áp dụng cho Tên học phần/ Mã học phần/ Tín đào tạo trình độ (phù hợp với thạc sĩ, đại học, cao đẳng) phạm vi đánh giá: (thạc sĩ, đại học, cao đẳng) Áp dụng cho 01 Tài trợ dự án kiểm tra tích Lớp: FIN18A02 lũy học phần đối Số tín chỉ: 03 với đào tạo đại học Chính quy Họ tên sinh viên/ Nhóm sinh viên/ Mã sinh viên (có thể ghi danh sách sinh viên áp dụng tập nhóm) Họ tên Ngơ Thị Kim Oanh (Nhóm Trưởng) Đào Lan Hương Mã sinh viên 21A4010922 21A4010814 21A4010854 Phạm Thị Thùy Linh Trần Thị Lam Lương Thị Phương Bùi Thị Phương 16G401040 16G401108 16G401109 Số phần áp dụng (chia theo yêu cầu đáp ứng chuẩn đầu ra) BÀI TẬP LỚN gồm phần tương ứng với chuẩn đầu học phần Tên người đánh giá/ giảng viên Phần việc ThS Trần Thị III Đánh giá cần thiết hoạt Thu Hường động đầu tư dự án Xây dựng tổ hợp “Resort” bò sữa Organic Lào Chỉnh sửa tổng hợp word IV Đánh giá tính khả thị mặt thị trường dự án I.1 Khái quát tình hình ngàng sữa Việt Nam II Căn pháp lý dự án Xây dựng tổ hợp “Resort” bò sữa Organic Lào Kết luận I.2 Khái quát thực trạng doanh nghiệp Vinamilk IV.3 Phân tích rủi ro dự án IV Chiến lược marketing dự án 38 More from: Quản trị dự án Học viện Ngân hàng 47 documents Go to course BẢN-TỔNG-HỢP-DỰ-ÁN-XÂY17 DỰNG-KHU-VUI-CHƠI-GIẢI-TRÍ-… Quản trị dự án 100% (2) Giáo án Khiêu vũ 22 231 29 Quản trị dự án 100% (1) 7da381ac1a6f985bcb9a8edde6ca15d1 131 Quản trị dự án None Thẩm định DA ĐT nâng cao - online 28 Quản trị dự án More from: Yến Trần 999+ Học viện Ngân hàng Discover more None UNIT : BANKING - giảng chương 14 tiếng anh tiếng anh None UNIT Stock Markets - Lecture notes 10 tiếng anh None UNIT Accoutancy AND Auditing tiếng anh None Bài tập tài trợ dự án - Tài trợ dự án TTDA Tài trợ dựu án None Recommended for you Correctional Administration Criminology 96% (113) English - huhu 10 Led hiển thị 100% (3) Preparing Vocabulary FOR UNIT 10 Led hiển thị 100% (2) Trac nghiem reading tieng anh lop 11 unit the generation gap Học viện An ninh nhân dân 100% (1)