171 Trang 7 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ALM ALCO AMC Agribank BĐS BIDV BT BOT CAR CK CSTT DMCV DNNN DNNQD DNNVV DPRR DTBB GTCG HĐQT KBNN KHCN KHDN LDR LNST NCS NHBL NHTM NHTMNN NHTMCP Quả
TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò trung gian tài chính quan trọng trên thị trường, hoạt động chủ yếu là nhận tiền gửi và sử dụng để cho vay đối với khách hàng trong nền kinh tế quốc dân Vốn là tiền đề cho quá trình hoạt động kinh doanh của ngân hàng, và việc phân bổ, sử dụng vốn có hiệu quả thể hiện sự đúng đắn của nhà quản trị ngân hàng trong việc đưa ra các quyết định đầu tư Mục tiêu hàng đầu của mỗi NHTM là tối đa hóa lợi nhuận và đảm bảo an toàn trong hoạt động, tuy nhiên, đây luôn là bài toán khó giải, đặc biệt trong điều kiện môi trường kinh doanh ngân hàng ngày càng diễn biến phức tạp Để đạt được mục tiêu này, NHTM cần hình thành một cơ cấu tài sản tối ưu hóa, tương quan giữa mục tiêu khả năng sinh lời và mục tiêu đảm bảo an toàn trong hoạt động.
Ngân hàng Công thương Việt Nam (Vietinbank) là một trong những ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam, với qui mô vốn điều lệ lớn nhất và qui mô tài sản lớn thứ hai trong toàn hệ thống Với vai trò trụ cột của ngành Ngân hàng Việt Nam, Vietinbank đã chuyển mình từ một ngân hàng chuyên doanh sang một ngân hàng đa năng, cung cấp dịch vụ tài chính - ngân hàng cho mọi chủ thể trong nền kinh tế Chiến lược kinh doanh của Vietinbank hướng tới việc đa dạng hóa và chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh, đồng thời thực hiện tái cơ cấu toàn diện mọi mặt hoạt động Qua đó, ngân hàng đã đạt được một số kết quả đáng kể, bao gồm hình thành danh mục tài sản đa dạng hơn, cơ cấu cho vay và đầu tư phù hợp với xu hướng phát triển và đáp ứng nhu cầu của xã hội.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học này tập trung vào việc nâng cao hiệu quả kinh doanh, đặc biệt là khi nghiên cứu về thực trạng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank Tuy nhiên, vẫn còn một số vấn đề đáng quan tâm, bao gồm cơ cấu sử dụng vốn tập trung vào hoạt động truyền thống, rủi ro do cơ cấu cho vay tập trung lớn và nguy cơ mất cân đối giữa cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn huy động (NVHĐ), dẫn đến chất lượng tài sản còn thấp và tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Để hệ thống hóa, bổ sung và làm rõ cơ sở lý luận về chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn của ngân hàng thương mại, nghiên cứu thực tiễn chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank và đề xuất hệ thống giải pháp chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại đây, nghiên cứu sinh đã chọn đề tài "Chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam" làm đề tài nghiên cứu Luận án Tiến sĩ.
TỔNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU
Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến luận án
2.1.1 Tình hình nghiên cứu ở nước ngoài
Chuyển dịch cơ cấu của đối tượng nghiên cứu là một chủ đề thu hút sự quan tâm của nhiều nhà khoa học trên thế giới, đặc biệt trong lĩnh vực kinh tế - tài chính Để đo lường mức độ chuyển dịch cơ cấu, các tác giả thường sử dụng phương pháp so sánh cơ cấu đối tượng giữa các năm hoặc giai đoạn Ngoài ra, phương pháp véc tơ, còn được gọi là hệ số Cos, cũng được áp dụng để tính toán góc dịch chuyển giữa hai cơ cấu, dựa trên phương pháp đại số tuyến tính Phương pháp này đã được Linnemann (1996) đề cập trong nghiên cứu về thương mại quốc tế và sau đó được John Moore (1978) phát triển thông qua việc sử dụng hệ số Cosin để tính toán góc dịch chuyển giữa hai cơ cấu.
Nghiên cứu của Raymond W.Goldsmith năm 1958, "Những thay đổi về nguồn vốn và sử dụng vốn của các trung gian tài chính", đã phân tích quá trình chuyển dịch cơ cấu nguồn vốn và sử dụng vốn của hệ thống ngân hàng thương mại Mỹ trong giai đoạn 1900-1952 Qua nghiên cứu này, tác giả đã chỉ ra sự chuyển dịch cơ cấu cho vay theo đối tượng khách hàng, thời hạn cho vay, ngành kinh tế và quy mô khoản vay, cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự thay đổi trong hoạt động của các trung gian tài chính trong giai đoạn này.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học này đã áp dụng phương pháp thống kê và so sánh cơ cấu sử dụng vốn của các ngân hàng thương mại (NHTM) qua các năm và giai đoạn Kết quả cho thấy, cơ cấu sử dụng vốn tại các NHTM Mỹ có sự dịch chuyển đáng kể trong mỗi giai đoạn phát triển của hệ thống ngân hàng, đặc biệt là trong các giai đoạn chu kỳ kinh tế biến động.
Dr Gucharan Singh's 2015 study, "A study on structural changes of Scheduled Commercial Public Sector Banks in India," analyzed the structural shifts in the capital utilization of India's public sector banks between 2005 and 2015, shedding light on the transformations within the sector.
Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích Decomposition Measure để đo lường mức độ chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn của Ngân hàng Thương mại Nhà nước (NHTMNN) tại Ấn Độ giữa các năm liền kề trong giai đoạn 2013 Kết quả cho thấy, cơ cấu sử dụng vốn của các NHTMNN tại Ấn Độ có sự chuyển dịch lớn trong hai giai đoạn 2007-2008 và 2008-2009, phản ánh sự thích ứng của các ngân hàng trong bối cảnh kinh tế thay đổi.
Nghiên cứu trước đây đã chỉ ra rằng Ngân hàng Trung ương (NHTW) đóng vai trò quan trọng trong việc thay đổi môi trường kinh doanh ngân hàng, đặc biệt là trong giai đoạn 2009 và 2011-2012 Sự thay đổi cấu trúc tài sản của Ngân hàng Thương mại (NHTM) chịu ảnh hưởng từ các chính sách hạn chế của NHTW, cũng như tác động của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và các yếu tố từ phía khách hàng Tuy nhiên, các nghiên cứu trước đây chưa phân tích sâu về cơ sở lý luận về chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn của NHTM, đặc biệt là tại Ấn Độ, cũng như chưa đề cập đến thực trạng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn trong nội bộ từng hoạt động tại các Ngân hàng này.
Nghiên cứu của Sandra D Cooke (1997) về "Sự thay đổi cấu trúc trong ngành ngân hàng Mỹ: vai trò của công nghệ thông tin" đã phân tích ảnh hưởng của công nghệ thông tin đối với hoạt động ngân hàng, bao gồm cả cơ cấu nguồn vốn và sử dụng vốn của các ngân hàng thương mại (NHTM) Mỹ Kết quả cho thấy, từ năm 1960-1995, tỷ trọng tiền mặt và tiền gửi dự trữ của các NHTM Mỹ đã giảm đáng kể, trong khi tỷ trọng tài sản có sinh lời và tài sản cố định (TSCĐ) tăng lên Đồng thời, cơ cấu cho vay cũng có sự chuyển dịch theo ngành nghề và lĩnh vực kinh tế, và tỷ trọng các công cụ phái sinh trong cơ cấu tài sản của NHTM cũng tăng lên.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học
Sự chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn giữa các ngân hàng có quy mô lớn (tổng tài sản trên 100 tỷ USD) và các ngân hàng có quy mô nhỏ (tổng tài sản dưới 100 tỷ USD) cho thấy sự khác biệt đáng kể Các ngân hàng lớn thường có cơ cấu sử dụng vốn đa dạng hơn, bao gồm cả vốn huy động từ thị trường và vốn vay từ các tổ chức tài chính khác Ngược lại, các ngân hàng nhỏ thường phụ thuộc nhiều hơn vào vốn huy động từ khách hàng và vốn tự có Sự khác biệt này ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn và khả năng cạnh tranh của các ngân hàng trên thị trường.
- Nghiên cứu của Aisyah Binti Abdul Rahman và cộng sự (2008) [67],“Lending Structure and Bank Insolvency Risk: The case of Islamic Bank in
Nghiên cứu về cơ cấu cho vay và rủi ro vỡ nợ của ngân hàng Islamic tại Malayxia đã chỉ ra rằng sự tăng lên của tỷ trọng dư nợ cho vay đối với lĩnh vực bất động sản (BĐS) và sự tập trung quá mức trong danh mục cho vay (DMCV) sẽ gây nguy cơ rủi ro tăng cao Kết quả này được rút ra từ mô hình hồi quy đa biến, đánh giá tác động của các yếu tố này đến chỉ số rủi ro vỡ nợ của ngân hàng Điều này cho thấy chiến lược cho vay của các ngân hàng thương mại (NHTM) chịu ảnh hưởng lớn từ quyết định của các cơ quan quản lý, và để tăng tỷ trọng cho vay đối với một lĩnh vực cụ thể, cần có các giải pháp hỗ trợ quy định về vốn và các chính sách "nới lỏng" đối với khu vực đó.
Nghiên cứu của Grzegorz HaLaj (2013) đã phân tích cơ cấu tài sản tối ưu của một ngân hàng và các phản ứng của ngân hàng trước các cú sốc thị trường Bài viết sử dụng công cụ kiểm tra áp lực để đánh giá tác động bất lợi của thị trường, bao gồm sự thay đổi của lãi suất, cú sốc về rủi ro tín dụng và sự đổ vỡ của hệ thống tài trợ, đối với cơ cấu tài sản của ngân hàng Mô hình này đã được áp dụng cho trường hợp cụ thể với dữ liệu của hệ thống ngân hàng Châu Âu năm 2011, cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách các ngân hàng có thể tối ưu hóa cơ cấu tài sản của mình để đối phó với các điều kiện thị trường khó khăn.
- Nghiên cứu của Joseph G.Haubrich anh Paul Watchtel (1993) [75],
Các yêu cầu về vốn có tác động đáng kể đến sự chuyển dịch danh mục đầu tư của các ngân hàng thương mại (NHTM) Trong giai đoạn 1973-1993, tốc độ tăng trưởng quy mô tổng tài sản, cho vay và đầu tư của các NHTM Mỹ đã thay đổi đáng kể Để đạt yêu cầu vốn tối thiểu theo Basel, các NHTM đã phải điều chỉnh danh mục đầu tư của mình, dẫn đến sự chuyển dịch từ các tài sản có rủi ro cao sang các tài sản có rủi ro thấp hơn.
Các ngân hàng thương mại Mỹ đã điều chỉnh cơ cấu sử dụng vốn, chuyển dịch từ cho vay sang nắm giữ các chứng khoán chính phủ có độ an toàn cao và hệ số rủi ro thấp Sự thay đổi này cũng tác động đến cơ cấu cho vay và đầu tư, nhằm đáp ứng các quy định an toàn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học
- Bài nghiên cứu của Huberto M.Ennis (2004) [76]:“Some recent trends in
Các xu hướng gần đây trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) đã cho thấy sự chuyển dịch đáng kể trong cơ cấu sử dụng vốn của các NHTM tại Mỹ trong giai đoạn từ năm 1990-2001 Kết quả phân tích chỉ ra rằng các NHTM vẫn đóng vai trò quan trọng trên thị trường tài chính, đồng thời có sự chuyển dịch từ các hoạt động truyền thống sang các hoạt động khác, mặc dù xu hướng này diễn ra khá chậm Tuy nhiên, rủi ro trong kinh doanh ngân hàng ngày càng gia tăng, đòi hỏi các NHTM phải có chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả để duy trì sự ổn định và phát triển bền vững.
Cuốn sách "Credit Portfolio Management" (Quản trị danh mục tín dụng) của tác giả Charles W Smithson, được xuất bản bởi John Wiley & Sons, Inc vào năm 2002, cung cấp một cái nhìn tổng quan đầy đủ về các vấn đề liên quan đến quản trị danh mục tín dụng của ngân hàng trong hệ thống tài chính của Mỹ Cuốn sách này phân tích quy trình quản trị danh mục tín dụng, các mô hình đo lường và các công cụ kỹ thuật được sử dụng trong việc điều chỉnh danh mục tín dụng.
- Nghiên cứu của Svetlana Saksonova (2013) [84]: “Approachs to
Để đạt được mục tiêu kinh doanh, các ngân hàng cần thiết lập đồng thời cơ cấu tài sản cố định (TSC) và tài sản ngắn hạn (TSN) Việc xác định cấu trúc tài sản tối ưu của một ngân hàng thương mại (NHTM) đòi hỏi phải thiết lập các công thức toán mô tả quan hệ giữa các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán của NHTM, đồng thời đảm bảo các tỷ lệ an toàn trong hoạt động.
Tổng hợp các kết quả chủ yếu từ các công trình nghiên cứu liên quan đến đề tài Luận án
- Về lý luận : Các công trình liên quan đến Luận án đã làm sáng tỏ những vấn đề lý luận cơ bản nhƣ:
+ Hoạt động sử dụng vốn; Hoạt động cho vay và quản trị DMCV; Hoạt động đầu tƣ của NHTM,
+ Khái niệm về cơ cấu tín dụng; Nhân tố ảnh hưởng đến cơ cấu tín dụng; khái niệm chuyển dịch cơ cấu tín dụng của NHTM;
+ Một số chỉ tiêu đánh giá chuyển dịch cơ cấu cho vay: tỷ lệ tăng trưởng dƣ nợ cho vay, tỷ lệ nợ xấu,…
Nghiên cứu thực trạng chuyển dịch cấu trúc tín dụng tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam từ năm 2005-2010 cho thấy sự thay đổi đáng kể trong cả hai góc độ huy động vốn và cho vay Qua việc phân tích dữ liệu, nghiên cứu chỉ ra rằng sự chuyển dịch này đã có tác động đáng kể đến cơ cấu ngành kinh tế, đòi hỏi các NHTM phải điều chỉnh chiến lược kinh doanh để phù hợp với tình hình mới Sự thay đổi trong cơ cấu tín dụng cũng cho thấy sự dịch chuyển của dòng vốn từ các ngành truyền thống sang các ngành mới nổi, phản ánh sự phát triển và thay đổi của nền kinh tế.
Các nghiên cứu trước đây về Vietinbank đã tập trung vào các hoạt động cho vay, quản trị tín dụng, quản trị tài sản - nguồn vốn và quản trị rủi ro thị trường Những đánh giá này đã cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu quả của các hoạt động và công tác quản trị tại Ngân hàng, giúp nhận diện những điểm mạnh và điểm yếu trong quá trình vận hành.
Một số nghiên cứu đã đánh giá xu hướng chuyển dịch cơ cấu cho vay và cơ cấu sử dụng vốn của các Ngân hàng Thương mại (NHTM) trên thế giới và tại Việt Nam, đồng thời đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện và phát triển hoạt động cụ thể tại các ngân hàng, trong đó có Vietinbank.
Khoảng trống trong các nghiên cứu liên quan đến Luận án
Tìm hiểu các đề tài nghiên cứu liên quan đến Luận án, vẫn còn một số
“khoảng trống” chƣa đƣợc nghiên cứu và làm rõ, cụ thể nhƣ sau:
Hiện tại, vẫn còn thiếu những công trình nghiên cứu toàn diện về chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn, đặc biệt là trong nội bộ từng hoạt động của Ngân hàng Thương mại (NHTM) Điều này cho thấy sự cần thiết phải xây dựng một hệ thống tiêu chí đánh giá qui mô và chất lượng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn, nhằm cung cấp một cái nhìn tổng quan và đầy đủ về vấn đề này.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học lƣợng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo hoạt động và nội bộ từng hoạt động của NHTM
Trên thực tế, vẫn chưa có công trình nghiên cứu nào tập trung vào việc phân tích và đánh giá cơ cấu sử dụng vốn cũng như chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, bao gồm cả Vietinbank.
Vietinbank đang trong quá trình tái cơ cấu toàn diện trên mọi mặt, bao gồm tái cơ cấu tài chính, hoạt động và quản trị Chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn là một nội dung quan trọng, liên quan đến tất cả các nội dung tái cơ cấu ngân hàng thương mại (NHTM) Để hoàn thiện cơ sở lý luận và đề xuất giải pháp khoa học, cần có nghiên cứu cụ thể và toàn diện về chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn của NHTM, đặc biệt là tại Vietinbank Việc nghiên cứu này là một hướng mới và không trùng lặp với các đề tài trước đây, mang lại giá trị thực tiễn cao trong việc vận dụng hiệu quả trong thực tế.
Những vấn đề đặt ra cho việc nghiên cứu của Luận án
* Những vấn đề đặt ra khi nghiên cứu về lý luận:
Luận giải rõ hơn và bổ sung những vấn đề sau:
- Cơ cấu sử dụng vốn của NHTM, đặc điểm cơ cấu sử dụng vốn của NHTM
Chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn của Ngân hàng Thương mại (NHTM) là quá trình thay đổi và phân bổ vốn một cách hiệu quả để đáp ứng nhu cầu kinh doanh và tăng cường khả năng cạnh tranh Việc phân tích ý nghĩa của chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn giúp NHTM xác định được mục tiêu và định hướng phát triển phù hợp Theo hoạt động, chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn của NHTM bao gồm việc chuyển dịch từ hoạt động tín dụng sang hoạt động dịch vụ, hoặc từ hoạt động đầu tư ngắn hạn sang đầu tư dài hạn Nội bộ từng hoạt động, chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn của NHTM còn bao gồm việc phân bổ vốn giữa các loại tài sản, như tiền gửi, cho vay, đầu tư chứng khoán, và các tài sản khác.
Xây dựng tiêu chí đánh giá qui mô và chất lượng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn của Ngân hàng Thương mại (NHTM) là một bước quan trọng trong việc phân tích hiệu quả hoạt động của các tổ chức tín dụng này Việc phân tích nhân tố ảnh hưởng đến chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn của NHTM cũng giúp chúng ta hiểu rõ hơn về các yếu tố tác động đến quyết định phân bổ vốn của ngân hàng, từ đó đề xuất các giải pháp để tối ưu hóa sử dụng vốn và nâng cao hiệu quả hoạt động.
* Những vấn đề đặt ra khi nghiên cứu về thực trạng:
Để đánh giá thực trạng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank, việc thu thập số liệu và áp dụng các phương pháp nghiên cứu khoa học là cần thiết Quá trình này sẽ giúp làm rõ thực trạng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo các tiêu chí về quy mô và chất lượng Thông qua việc phân tích và đánh giá, chúng ta có thể xác định được thực trạng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank một cách chính xác và toàn diện.
Trên cơ sở lý luận, cơ sở thực tiễn, định hướng hoạt động của Vietinbank, đƣa ra các quan điểm chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Ngân
Luận án tiến sĩ Kinh tế học hàng, từ đó đề xuất hệ thống giải pháp chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank đến năm 2025.
MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
- Một là, hệ thống hóa, hoàn thiện cơ sở lý luận về cơ cấu sử dụng vốn của
Việc nghiên cứu về chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn của ngân hàng thương mại (NHTM) góp phần bổ sung và làm rõ những lý luận cơ bản về vấn đề này Đồng thời, việc tìm hiểu bài học kinh nghiệm từ các NHTM trong và ngoài nước sẽ giúp rút ra những bài học quý giá cho Vietinbank trong việc chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn một cách hiệu quả.
- Hai là, nghiên cứu thực trạng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại
Vietinbank trong thời gian qua; Đánh giá những kết quả đạt đƣợc, chỉ ra những hạn chế và nguyên nhân của những hạn chế đó;
Trên cơ sở lý luận và thực tiễn, Luận án đã đề xuất những giải pháp và kiến nghị cụ thể nhằm góp phần chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank, hướng tới sự phát triển bền vững và hiệu quả của ngân hàng.
ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU
Đối tƣợng nghiên cứu
Luận án nghiên cứu về chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại NHTM
Phạm vi nghiên cứu
- Về nội dung nghiên cứu:
Nghiên cứu tập trung vào chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo hoạt động và chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn trong nội bộ từng hoạt động của Ngân hàng Thương mại (NHTM), bao gồm ngân quỹ, cho vay và đầu tư Trong đó, chuyển dịch cơ cấu cho vay được phân tích chi tiết theo đối tượng khách hàng, thành phần kinh tế và thời hạn cho vay.
- Về không gian nghiên cứu:
Nghiên cứu về chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank
- Về thời gian nghiên cứu:
+ Nghiên cứu thực trạng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank giai đoạn năm 2008-2016;
+ Đề xuất định hướng và giải pháp chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank đến năm 2025
Luận án tiến sĩ Kinh tế học
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Luận án này áp dụng phương pháp luận duy vật biện chứng và duy vật lịch sử để phân tích sự vật, hiện tượng trong trạng thái phát triển liên tục, phù hợp với các điều kiện và môi trường liên quan Trên cơ sở đó, đề tài sử dụng các phương pháp nghiên cứu khoa học để đưa ra các phân tích và đánh giá có căn cứ, đảm bảo tính khách quan và chính xác cho khóa học.
Phương pháp tổng hợp đóng vai trò quan trọng trong việc thừa kế và phát triển các lý luận liên quan đến chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Ngân hàng Thương mại (NHTM), từ đó hình thành cơ sở lý thuyết vững chắc cho đề tài Luận án Bằng cách tổng hợp và phân tích các nghiên cứu trước đó, phương pháp này giúp chúng ta hiểu rõ hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại NHTM, đồng thời xác định được các hướng nghiên cứu và phương pháp tiếp cận phù hợp cho đề tài.
Phương pháp thống kê và so sánh được áp dụng trong nghiên cứu này thông qua việc thu thập và xử lý thông tin, số liệu thứ cấp, đồng thời lập bảng biểu và vẽ đồ thị, biểu đồ để so sánh và đánh giá nội dung cần tập trung nghiên cứu Đặc biệt, tác giả còn sử dụng phương pháp thống kê đo lường thành phần (Decomposition Measure) để đo lường hệ số chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank qua các năm, giúp đánh giá một cách chính xác và khách quan.
- Phương pháp toán học : sử dụng phương pháp đại số tuyến tính
Để phân tích tỷ lệ chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank, chúng ta có thể áp dụng phương pháp véc tơ để tính Cosin của góc hợp bởi 2 cơ cấu sử dụng vốn Phương pháp này cho phép đo lường mức độ tương quan giữa hai cơ cấu sử dụng vốn, từ đó đánh giá tỷ lệ chuyển dịch và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp Kết quả tính toán Cosin sẽ cung cấp thông tin quan trọng về mức độ tương quan giữa hai cơ cấu sử dụng vốn, giúp các nhà đầu tư và nhà quản lý tại Vietinbank có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính và đưa ra chiến lược đầu tư hiệu quả.
Phương pháp phân tích đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá thực trạng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank Thông qua việc thu thập và phân tích thông tin, số liệu, tác giả tiến hành tổng hợp và đánh giá thực trạng trên các khía cạnh về qui mô và chất lượng Quá trình này giúp tác giả có cái nhìn tổng quan và chính xác về thực trạng nghiên cứu, từ đó đưa ra những kết luận và đề xuất phù hợp.
Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIỄN CỦA LUẬN ÁN
Luận án này làm sáng tỏ cơ sở lý luận về chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Ngân hàng Thương mại (NHTM), bao gồm ý nghĩa, phương thức và nội dung chuyển dịch, cũng như tiêu chí đánh giá và nhân tố ảnh hưởng Kết quả nghiên cứu cung cấp cơ sở lý luận bổ sung, giúp các nhà nghiên cứu, giảng dạy, nhà quản lý và người quan tâm có cái nhìn hệ thống về chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại NHTM Đồng thời, luận án cũng đúc kết những bài học kinh nghiệm về chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn cho Vietinbank dựa trên nghiên cứu kinh nghiệm tại các NHTM trong nước và quốc tế.
Luận án đã tìm hiểu, phân tích một cách có hệ thống về thực trạng
Luận án tiến sĩ Kinh tế học này tập trung vào chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo hoạt động và trong nội bộ từng hoạt động tại Vietinbank giai đoạn 2008-2016, đánh giá kết quả đạt được và hạn chế, đồng thời chỉ ra nguyên nhân của những hạn chế đó Từ đó, luận án đề xuất các giải pháp thiết thực để chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank theo hướng hợp lý trong thời gian tới, kết hợp với bài học kinh nghiệm từ các ngân hàng thương mại trong và ngoài nước.
NHỮNG ĐÓNG GÓP MỚI CỦA LUẬN ÁN
Luận án đã hệ thống hóa, bổ sung và luận giải chi tiết các vấn đề cơ bản về cơ cấu sử dụng vốn và chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn của Ngân hàng Thương mại (NHTM), cung cấp cái nhìn tổng quan và sâu sắc về vấn đề này.
Chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn của Ngân hàng Thương mại (NHTM) là quá trình thay đổi cấu trúc sử dụng vốn của ngân hàng để đáp ứng nhu cầu thị trường và tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh Quá trình này có thể diễn ra theo hai phương thức chính: chuyển dịch thụ động và chuyển dịch chủ động Chuyển dịch thụ động là sự thay đổi cơ cấu sử dụng vốn do tác động của các yếu tố bên ngoài, chẳng hạn như thay đổi lãi suất thị trường hoặc chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước Trong khi đó, chuyển dịch chủ động là sự thay đổi cơ cấu sử dụng vốn do ngân hàng chủ động thực hiện để đạt được mục tiêu kinh doanh, chẳng hạn như tăng cường cho vay hoặc đầu tư vào các lĩnh vực có tiềm năng phát triển cao.
- Nội dung chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn: theo hoạt động và trong nội bộ từng hoạt động (ngân quỹ, cho vay và đầu tƣ)
Hệ thống và bổ sung tiêu chí đánh giá chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn của Ngân hàng Thương mại (NHTM) là một bước quan trọng trong việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn Có hai nhóm chỉ tiêu chính được sử dụng để đánh giá chuyển dịch này, bao gồm nhóm chỉ tiêu phản ánh chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo tiêu chí qui mô và nhóm chỉ tiêu phản ánh chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo phương pháp đo lường thành phần Nhóm chỉ tiêu phản ánh chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo tiêu chí qui mô bao gồm độ lệch tỷ trọng giá trị từng khoản mục, tỷ lệ chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo phương pháp véc tơ và hệ số chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn.
NHTM được đánh giá theo các tiêu chí chất lượng quan trọng, bao gồm chỉ tiêu đảm bảo an toàn vốn (CAR), chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh khoản, chỉ tiêu phản ánh chất lượng tài sản, và chỉ tiêu phản ánh tương quan cơ cấu sử dụng vốn với cơ cấu thu nhập và tỷ suất sinh lời của các hình thức sử dụng vốn có sinh lời Những chỉ tiêu này chứa đựng các nguyên tắc khoa học kinh tế quan trọng, giúp đánh giá một cách chính xác qui mô và chất lượng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại NHTM.
- Phương pháp đánh giá thực trạng:
NCS vận dụng tổng hợp nhiều phương pháp nghiên cứu, từ đó làm nổi bật và sắc nét thực trạng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo hoạt động, cung cấp cái nhìn toàn diện về tình hình sử dụng vốn trong doanh nghiệp.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học này tập trung vào hoạt động tại Vietinbank giai đoạn 2008-2016, đánh giá theo hai nhóm tiêu chí là qui mô và chất lượng - một góc nhìn mới chưa từng được đề cập trong các luận án và đề tài khoa học trước đó Trên cơ sở phân tích này, luận án đã đưa ra những đánh giá xác đáng về thực trạng nghiên cứu, bao gồm cả kết quả đạt được, một số tồn tại và nguyên nhân của những tồn tại đó.
- Đề xuất giải pháp mới:
+ Hoàn thiện các nội dung chiến lƣợc tạo cơ sở thực hiện chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo phương thức chủ động tại Ngân hàng
Việc chuyển đổi mô hình kinh doanh giảm sự lệ thuộc vào hoạt động cho vay là một bước quan trọng trong chiến lược phát triển bền vững của Ngân hàng Để thực hiện điều này, cần áp dụng nhóm giải pháp tăng cường và nâng cao hiệu quả chuyển dịch cơ cấu cho vay, bao gồm việc đa dạng hóa các sản phẩm dịch vụ, tăng cường quản trị rủi ro và cải thiện hiệu quả hoạt động Qua đó, Ngân hàng có thể giảm thiểu rủi ro và tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường tài chính.
+ Nhóm giải pháp chuyển dịch cơ cấu đầu tƣ
+ Tái cơ cấu các hoạt động sử dụng vốn bảo đảm an toàn theo thông lệ quốc tế
Để thực hiện các giải pháp trên, luận án đề xuất nhóm giải pháp hỗ trợ quan trọng, bao gồm công tác phân tích dự báo thị trường, huy động nguồn vốn, tăng cường năng lực vốn chủ sở hữu, nâng cao năng lực quản trị, cùng với các giải pháp về đội ngũ nhân sự và hệ thống công nghệ ngân hàng Những giải pháp này được xây dựng dựa trên cơ sở lý luận và kinh nghiệm thực tiễn, phù hợp với chủ trương và định hướng phát triển của ngành ngân hàng nói chung và Vietinbank nói riêng.
KẾT CẤU LUẬN ÁN
Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo và phụ lục Luận án được kết cấu làm 3 chương
Chương 1 Cơ sở lý luận về chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn của Ngân hàng thương mại
Chương 2 Thực trạng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam
Chương 3 Giải pháp chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam
Luận án tiến sĩ Kinh tế học
SỞ LÝ LUẬN VỀ CHUYỂN DỊCH CƠ CẤU SỬ DỤNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
HOẠT ĐỘNG SỬ DỤNG VỐN VÀ CƠ CẤU SỬ DỤNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1 HOẠT ĐỘNG SỬ DỤNG VỐN VÀ CƠ CẤU SỬ DỤNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1.1 Hoạt động sử dụng vốn của ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại (NHTM) là loại hình doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ - tín dụng, hoạt động chính là nhận tiền gửi, cho vay và cung cấp dịch vụ ngân hàng cho nền kinh tế quốc dân Khi mới thành lập, NHTM chủ yếu tập trung vào cho vay trong lĩnh vực thương mại, nhưng hiện nay hoạt động của nó đã trở nên đa dạng và tổng hợp Các NHTM không chỉ thiết lập mối quan hệ rộng rãi với mọi khách hàng thuộc các lĩnh vực và các thành phần kinh tế khác nhau, mà còn cung cấp nhiều dịch vụ liên quan đến tiền tệ - tín dụng.
Hoạt động sử dụng vốn của Ngân hàng Thương mại (NHTM) là quá trình phân bổ vốn vào các hoạt động nhằm đạt được mục tiêu kinh doanh của ngân hàng Quá trình này tạo nên các loại tài sản khác nhau của ngân hàng, bao gồm tài sản mang lại thu nhập trực tiếp như tiền gửi tại các tổ chức tín dụng, cho vay, chứng khoán đầu tư và kinh doanh, cũng như tài sản đáp ứng nhu cầu thanh toán và phục vụ hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Với vai trò là trung gian tài chính chủ lực, ngân hàng thương mại (NHTM) sử dụng vốn để đáp ứng nhu cầu vay vốn phục vụ sản xuất kinh doanh và tiêu dùng của các chủ thể trong nền kinh tế, qua đó điều hòa vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn, mang lại lợi ích cho cả người dư thừa vốn và ngân hàng, đồng thời thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế xã hội.
Hoạt động ngân quỹ là một hoạt động quan trọng của ngân hàng, mặc dù không sinh lời trực tiếp nhưng đóng vai trò then chốt trong việc đáp ứng nhu cầu thanh toán thường xuyên của ngân hàng, giúp ngân hàng duy trì hoạt động kinh doanh ổn định và hiệu quả.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học chỉ ra rằng để duy trì lượng vốn khả dụng, các doanh nghiệp thường tồn tại dưới hình thức tiền mặt, tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước (NHTW) và tiền gửi không kỳ hạn tại các tổ chức tín dụng (TCTD) khác.
Hoạt động cho vay là hình thức sử dụng vốn truyền thống, mang lại thu nhập lớn nhất cho ngân hàng và là nguồn cung tín dụng chủ yếu cho nền kinh tế ở các nước có thị trường tài chính chưa phát triển Tuy nhiên, hoạt động này cũng chứa đựng nhiều rủi ro và thường xuyên xảy ra, ảnh hưởng không chỉ đến ngân hàng, người gửi tiền, người đầu tư mà còn kéo theo nhiều hậu quả nghiêm trọng cho hệ thống tài chính và toàn bộ nền kinh tế Do đó, các ngân hàng thương mại cần đặc biệt chú ý và dành nhiều nguồn lực để quản trị các rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động cho vay.
Trong xu hướng đa năng hóa hoạt động, các ngân hàng thương mại (NHTM) có thể đầu tư vào các tài sản có khả năng sinh lời và tính thanh khoản cao, chẳng hạn như chứng khoán do Chính phủ, doanh nghiệp và tổ chức tín dụng khác có uy tín phát hành Tuy nhiên, việc đầu tư vào các lĩnh vực ngoài ngành, đặc biệt là ngoài ngành tài chính ngân hàng, cần có cơ chế kiểm soát chặt chẽ để tránh rủi ro đầu tư cao hơn Vì vậy, các ngân hàng trung ương thường giới hạn lĩnh vực và tỷ lệ vốn đầu tư vào các lĩnh vực này, chẳng hạn như yêu cầu thành lập công ty con dưới dạng công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên hoặc quy định giới hạn tỷ lệ góp vốn với doanh nghiệp liên kết, nhằm đảm bảo an toàn cho các NHTM và dễ dàng kiểm soát các hoạt động.
- Hoạt động sử dụng vốn khác:
Bên cạnh việc sử dụng vốn để duy trì khả năng thanh toán và sinh lời thông qua hoạt động cho vay và đầu tư, các Ngân hàng Thương mại (NHTM) còn sử dụng vốn để đầu tư vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng, mua sắm máy móc, trang thiết bị và công nghệ, cũng như đầu tư vào các tài sản khác.
Vốn đầu tư vào khoản mục này không trực tiếp sinh lời, nhưng đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định trình độ công nghệ, tạo ra uy tín và nâng cao năng lực cạnh tranh cho ngân hàng Việc đầu tư này giúp ngân hàng không ngừng cải thiện và đổi mới, từ đó tạo ra lợi thế cạnh tranh trên thị trường.
1.1.2 Cơ cấu sử dụng vốn của ngân hàng thương mại
Từ góc độ triết học, khái niệm "cơ cấu" biểu thị cấu trúc bên trong, tỷ lệ và mối quan hệ giữa các bộ phận hợp thành trong một tổng thể hoặc hệ thống Cơ cấu được hiểu là tập hợp các mối quan hệ liên kết hữu cơ các yếu tố khác nhau của một hệ thống nhất định Trong kinh tế học, khái niệm cơ cấu thường gắn liền với các khái niệm như cơ cấu kinh tế, cơ cấu ngành, cơ cấu lao động và cơ cấu xuất khẩu Để mô tả cơ cấu của một đối tượng, người ta thường sử dụng các tỷ lệ (số tương đối) thay cho các định mức (số tuyệt đối) để thể hiện mối tương quan giữa các bộ phận cấu thành và quan hệ của từng cấu thành với đại lượng tổng.
Cơ cấu sử dụng vốn của Ngân hàng Thương mại (NHTM) là tập hợp danh mục tài sản của ngân hàng, xét theo tỷ trọng từng khoản mục so với tổng thể Cơ cấu này phản ánh quyết định phân bổ vốn của nhà quản trị vào từng hình thức sử dụng vốn và nội bộ từng hình thức đó Tài sản của NHTM chủ yếu là tài sản tài chính, bao gồm tiền mặt, tiền gửi, giá trị chứng khoán và cho vay đối với khách hàng Việc phân chia tài sản theo những tiêu thức nhất định giúp đánh giá mối quan hệ giữa các khoản mục hình thành từ hoạt động sử dụng vốn trong tổng tài sản của ngân hàng.
Cơ cấu sử dụng vốn của Ngân hàng Thương mại (NHTM) là tập hợp các loại tài sản được hình thành từ hoạt động sử dụng vốn của ngân hàng, được sắp xếp theo các tiêu thức khác nhau và cấu thành theo những tỷ trọng nhất định, phản ánh tổng thể tình hình sử dụng vốn của ngân hàng.
Khi đạt được mục tiêu tối đa hóa tương quan lợi nhuận/rủi ro trong hoạt động sử dụng vốn, ngân hàng đã thiết lập được cơ cấu sử dụng vốn tối ưu Điều này cho thấy rằng ngân hàng đã tìm được sự cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro, giúp tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn Tuy nhiên, trong điều kiện hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) luôn chịu tác động từ nhiều yếu tố chủ quan và khách quan, việc thiết lập và điều chỉnh cơ cấu sử dụng vốn tối ưu là một nhiệm vụ quan trọng và phức tạp.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học chỉnh cơ cấu sử dụng vốn nhằm đạt mục tiêu là nội dung quan trọng trong công tác quản trị ngân hàng
1.1.2.2 Đặc điểm cơ cấu sử dụng vốn của ngân hàng thương mại
Trên thực tế, các ngân hàng thương mại (NHTM) có thể khác nhau về hình thức sở hữu, chiến lược kinh doanh, qui mô và địa bàn hoạt động, dẫn đến sự đa dạng trong cơ cấu sử dụng vốn của từng ngân hàng Tuy nhiên, tất cả các NHTM đều có những đặc điểm cơ bản chung.
* Cho vay chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục sử dụng vốn của NHTM
Trong bối cảnh hiện nay, các ngân hàng thương mại (NHTM) thường hoạt động theo mô hình ngân hàng tổng hợp, nhưng chức năng và đặc thù hoạt động cho thấy cho vay vẫn là hình thức sử dụng vốn chủ yếu và quan trọng nhất Do đó, hiệu quả sử dụng vốn của NHTM phụ thuộc chủ yếu vào chất lượng cho vay, mà chất lượng này lại được phản ánh qua cơ cấu cho vay đa dạng của mỗi ngân hàng Cơ cấu cho vay của NHTM không chỉ phụ thuộc vào lợi thế cạnh tranh và chiến lược kinh doanh, mà còn phản ánh tình hình hoạt động của ngân hàng về cả quy mô và chất lượng hoạt động.
* Cơ cấu sử dụng vốn của NHTM luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro
KINH NGHIỆM CHUYỂN DỊCH CƠ CẤU SỬ DỤNG VỐN TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI, BÀI HỌC ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
SỐ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI, BÀI HỌC ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
1.3.1 Kinh nghiệm của một số ngân hàng thương mại
1.3.1.1 Ngân hàng Kasikorn của Thái Lan
Ngân hàng Kasikorn (KBank) được thành lập vào ngày 8/6/1945 và niêm yết chứng khoán trên Sàn giao dịch Chứng khoán Thái Lan vào năm 1976 Với sự phát triển không ngừng, KBank hiện là ngân hàng có giá trị vốn hóa thị trường đứng thứ hai trong ngành ngân hàng Thái Lan Là một Tập đoàn tài chính - ngân hàng đa năng, KBank cung cấp các dịch vụ đa dạng bao gồm ngân hàng thương mại, chứng khoán, cho thuê tài chính, quản lý tài sản và nghiên cứu KBank đã nhận được giải thưởng Ngân hàng Tài chính xuất sắc nhất Thái Lan năm 2015 và đứng thứ 4 về quy mô tài sản, chiếm 15,3% thị phần tại Thái Lan, đồng thời dẫn đầu về tổng doanh thu tại thị trường này.
Tính đến cuối năm 2016, KBank đã sở hữu mạng lưới rộng lớn với 1.119 chi nhánh và phòng giao dịch, cùng đội ngũ nhân sự đông đảo hơn 21 nghìn người Bên cạnh đó, ngân hàng đã thành lập văn phòng đại diện tại Việt Nam và đang lên kế hoạch mở ngân hàng con 100% vốn tại đây, nhằm tận dụng tối đa những cơ hội kinh doanh do Cộng đồng kinh tế ASEAN+3 (AEC+3) mang lại.
Kasikornbank (KBank) là một trong những ngân hàng tiên phong tại Thái Lan triển khai Hiệp ước Basel III từ ngày 1/1/2013, với các chỉ tiêu an toàn đạt mức độ cao Cụ thể, tỷ lệ vốn cấp 1 (Tier 1) của KBank đã đạt 15,5% vào năm 2016, trong khi tỷ lệ nợ xấu từ năm 2011-2016 đều dưới 2,7% Ngoài ra, các chỉ số phản ánh khả năng sinh lời của KBank cũng ở mức cao, với NIM dao động từ 3,5% đến 4%, ROA từ 1,49% đến 2,0% và ROE từ 13,23% đến 20,76% trong giai đoạn này.
KBank đang chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo hướng chủ động và hiện đại, giảm dần hình thức cho vay truyền thống và tăng tỷ trọng vốn đầu tư Mục tiêu của ngân hàng là đa dạng hóa danh mục tài sản, đáp ứng nhu cầu phát triển của thị trường tài chính hiện đại.
Năm 2011, tỷ trọng dư nợ cho vay chiếm 70% tổng tài sản của Ngân hàng, với giá trị dư nợ cho vay đạt 1.211 nghìn tỷ Bath và tổng tài sản là 1.723 nghìn tỷ Bath.
2016, chỉ còn chiếm 60% (giá trị là 1.698 nghìn tỷ Bath) [89]
Luận án tiến sĩ Kinh tế học
Chiến lược cho vay của KBank đang hướng tới việc chuyển dịch cơ cấu cho vay theo hướng tăng tỷ trọng cho vay đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV), nhằm hỗ trợ sự phát triển của các doanh nghiệp này.
Năm 2015, KBank đã trở thành ngân hàng số 1 phục vụ lĩnh vực doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV) tại Thái Lan, chiếm hơn 30% thị phần Trước đây, quyết định cho vay của KBank chủ yếu dựa vào tài sản bảo đảm, nhưng sau cuộc khủng hoảng tiền tệ khu vực vào năm 1997-1999, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng đã tăng lên tới 40% Hiện nay, KBank đã chuyển trọng tâm sang đánh giá dòng tiền và xếp hạng tín nhiệm của khách hàng khi quyết định cho vay và đầu tư Đặc biệt, đối với các lĩnh vực có rủi ro cao, bao gồm cả cho vay bất động sản, ngân hàng đã xây dựng chính sách và quy trình cho vay cụ thể và công bố trong sổ tay tín dụng.
Với năng lực tài chính vững mạnh, KBank tự tin mở rộng thị trường ra nước ngoài bằng cách tìm hiểu kỹ môi trường kinh doanh địa phương và đưa ra các giải pháp tài chính và phi tài chính toàn diện Các giải pháp này bao gồm cả dịch vụ tư vấn kinh doanh, giúp các doanh nghiệp hiểu rõ môi trường kinh doanh tại thị trường mới Mô hình hoạt động của KBank được phân chia theo các mảng khách hàng cụ thể, bao gồm cá nhân, doanh nghiệp và định chế tài chính, với các sản phẩm được thiết kế phù hợp với từng đối tượng khách hàng.
KBank luôn tuân thủ các quy định an toàn của Ngân hàng Nhà nước Thái Lan và chủ động áp dụng các chuẩn mực quốc tế về quản trị rủi ro Khi mở rộng thị trường, ngân hàng quan tâm đến hoạt động quản trị doanh nghiệp tại khu vực/quốc gia đầu tư, đồng thời chú trọng đến vấn đề sở hữu chéo để tránh nguy cơ đổ vỡ của một công ty này dẫn đến sự đổ vỡ của một công ty khác Để cung cấp dịch vụ tốt nhất cho khách hàng doanh nghiệp, đặc biệt là các khách hàng thuộc thị trường mới, KBank tổ chức và tham dự các sự kiện kết nối thương mại, đồng thời cập nhật kiến thức và đào tạo liên tục cho cán bộ, nhân viên để nâng cao trình độ và kỹ năng thực thi nhiệm vụ.
ANZ là một trong những ngân hàng hàng đầu của Australia, với tổng giá trị tài sản đáng kể lên đến gần 914 tỷ USD vào cuối năm 2016 Với mô hình ngân hàng đa năng, ANZ đã thiết lập một hệ thống mạng lưới rộng lớn bao gồm các chi nhánh và ngân hàng con trên khắp các châu lục.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học đã chỉ ra rằng, ANZ đã trở thành một ngân hàng hình mẫu để các ngân hàng thương mại trên thế giới học hỏi Cơ cấu sử dụng vốn của ANZ đã chuyển dịch theo xu hướng giảm tỷ trọng vốn sử dụng vào hoạt động cho vay và tăng tỷ trọng vốn vào hoạt động đầu tư Năm 2008, khi ANZ bắt đầu triển khai QTRR theo Basel II, qui mô tài sản của ngân hàng này là 471 tỷ USD, trong đó dư nợ cho vay chiếm 71% và tỷ trọng giá trị chứng khoán kinh doanh, đầu tư và các công cụ phái sinh chiếm 15%.
Năm 2016, tỷ trọng dư nợ cho vay của ANZ đã giảm đáng kể xuống còn 63%, trong khi tỷ trọng giá trị chứng khoán đầu tư, kinh doanh và công cụ phái sinh chiếm 22% Ngân hàng tập trung phát triển các dịch vụ cho khách hàng doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV) và khách hàng có nhu cầu cao (KHCN) ANZ cũng đặc biệt quan tâm đến công tác nghiên cứu thị trường để thiết kế sản phẩm phù hợp với từng quốc gia và khu vực Để quản lý rủi ro, ngân hàng áp dụng phương pháp RAROC, chỉ thực hiện giao dịch cho vay và đầu tư khi chúng mang lại giá trị cho cổ đông.
Bảng 1.2 ROE và RAROC đối với khoản cho vay của ANZ
1.3.1.3 Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư & Phát triển Việt Nam - BIDV
BIDV tiền thân là Ngân hàng Kiến thiết Việt Nam, đƣợc thành lập năm
1957 Từ một ngân hàng hoạt động theo chỉ định, cấp tín dụng trong lĩnh vực
Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) là một trong những ngân hàng hoạt động hiệu quả, với quy mô tổng tài sản lớn nhất toàn hệ thống vào cuối năm 2016, đạt 1.007 nghìn tỷ đồng Sự kiện quan trọng đánh dấu sự phát triển của BIDV là việc thực hiện thành công IPO vào ngày 28/12/2011 và việc sáp nhập MHB vào năm 2015 Bên cạnh đó, BIDV cũng được đánh giá cao về công tác quản trị điều hành theo chuẩn quốc tế, là một trong 10 ngân hàng được Ngân hàng Nhà nước lựa chọn triển khai Basel II vào năm 2014.
Cơ cấu sử dụng vốn của BIDV đã có sự chuyển dịch theo xu hướng của các ngân hàng hoạt động theo mô hình ngân hàng tổng hợp hiện đại trên thế giới, với tỷ trọng vốn vào các hoạt động đầu tư tăng lên và tỷ trọng dư nợ cho vay giảm dần Tuy nhiên, trong hai năm gần đây 2015-2016, tỷ trọng dư nợ cho vay của BIDV đã tăng trở lại, chiếm gần 70% vào năm 2016 Trong hoạt động cho vay, BIDV đã chuyển dịch cơ cấu dư nợ theo hướng hợp lý hơn, giảm sự tập trung vào lĩnh vực truyền thống và tăng cường cho vay đối với doanh nghiệp ngoài quốc doanh và khu vực tư nhân Cụ thể, tỷ trọng cho vay đối với doanh nghiệp nhà nước (DNNN) đã giảm xuống còn 11%, trong khi tỷ trọng cho vay đối với doanh nghiệp ngoài quốc doanh và khu vực tư nhân chiếm tới 71% và 18% tổng dư nợ.
BIDV đang thực hiện chuyển dịch cơ cấu cho vay và đầu tư một cách chủ động, theo đúng chiến lược đã đề ra, nhằm tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường tài chính.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học đã ban hành đƣợc những giới hạn đối với từng mảng hoạt động, từng lĩnh vực
THỰC TRẠNG CHUYỂN DỊCH CƠ CẤU SỬ DỤNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
2.1.1 Sơ lƣợc về quá trình hình thành và phát triển
Ngân hàng VietinBank được thành lập vào ngày 26/3/1988 theo Nghị định số 53/HĐBT của Hội đồng Bộ trưởng, đánh dấu bước đổi mới căn bản của ngành Ngân hàng Việt Nam khi chuyển từ cơ chế một cấp sang cơ chế hai cấp Sự kiện này cũng tách hoạt động kinh doanh ngân hàng ra khỏi hoạt động điều hành, quản lý của NHNN Với tên gọi ban đầu là Ngân hàng chuyên doanh Công thương Việt Nam, đơn vị chính thức đi vào hoạt động từ ngày 8/7/1988 và tập trung cung cấp dịch vụ cho các khách hàng thuộc ngành công nghiệp và thương mại.
Trong giai đoạn này, Ngân hàng Công thương Việt Nam trải qua nhiều lần thay đổi mô hình tổ chức và hình thức sở hữu Theo đó, Ngân hàng được đổi tên thành Ngân hàng Công thương Việt Nam với tên giao dịch quốc tế Incombank vào ngày 14/11/1990 Sau đó, Ngân hàng được tổ chức lại hoạt động theo mô hình Tổng công ty Nhà nước vào tháng 9/1996, đồng thời chuyển đổi hoạt động theo hướng đa năng, nhưng vẫn tập trung vào cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các khách hàng hoạt động trong ngành truyền thống của Ngân hàng.
Thực hiện Đề án tái cơ cấu các ngân hàng thương mại nhà nước của Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng Công thương Việt Nam đã thực hiện đổi mới toàn diện và được đánh giá là một trong những ngân hàng thực hiện thành công Đề án tái cơ cấu, đặc biệt trong các lĩnh vực xử lý nợ xấu, cải thiện mô hình tổ chức và hoàn thiện cơ chế chính sách.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học động kinh doanh Ngày 15/4/2008, Ngân hàng đổi tên giao dịch quốc tế từ IncomBank sang VietinBank
Kể từ tháng 12/2008, VietinBank đã bước vào giai đoạn tái cơ cấu toàn diện mọi mặt hoạt động, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong lịch sử phát triển của ngân hàng Với việc phát hành cổ phiếu lần đầu tiên vào ngày 25/12/2008, VietinBank đã chuyển đổi hình thức sở hữu từ ngân hàng 100% vốn Nhà nước sang mô hình NHTMCP Sau đó, cổ phiếu của VietinBank với mã CTG đã được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh vào ngày 16/7/2009 Quá trình tái cơ cấu này đã giúp VietinBank đổi mới mạnh mẽ, hiện đại hóa, chuẩn hóa các mặt hoạt động, chuyển đổi mô hình tổ chức, quản trị điều hành theo thông lệ quốc tế.
Sau 29 năm xây dựng và phát triển, VietinBank đã có bước tiến vượt bậc, khẳng định vai trò và vị thế của một Ngân hàng Thương mại Nhà nước (NHTMNN) lớn ở Việt Nam Từ khi bắt đầu hoạt động với quy mô tổng tài sản 718 tỷ đồng, 32 chi nhánh cấp 1 và 42 chi nhánh cấp 2, 23 phòng giao dịch, 502 Quỹ tiết kiệm, đến cuối năm 2016, tổng tài sản của VietinBank đã lên đến gần 949 nghìn tỷ đồng Hiện nay, ngân hàng có 155 chi nhánh cấp 1 trải dài trên 63 tỉnh, thành phố trên cả nước, 02 chi nhánh tại Đức, gần 1000 phòng giao dịch/quỹ tiết kiệm và 1 văn phòng đại diện tại Myanmar.
Với mạng lưới rộng lớn, VietinBank hiện có hơn 1000 ngân hàng đại lý tại hơn 90 quốc gia và vùng lãnh thổ trên toàn thế giới, đồng thời là ngân hàng Việt Nam duy nhất có chi nhánh tại Châu Âu Bên cạnh đó, ngân hàng còn sở hữu 07 công ty con, 01 ngân hàng con tại Lào, 08 công ty góp vốn và 2 đơn vị góp vốn liên doanh, khẳng định vị thế và uy tín của mình trong lĩnh vực tài chính ngân hàng.
Vietinbank là một trong số các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) có lịch sử hoạt động lâu dài tại Việt Nam, với xuất phát điểm là ngân hàng 100% sở hữu Nhà nước chuyên hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực công nghiệp, giao thông vận tải, thương nghiệp và dịch vụ Qua quá trình phát triển, ngân hàng đã thực hiện chuyển đổi mô hình tổ chức và chính thức hoạt động theo mô hình NHTMCP từ tháng 7/2009, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong sự phát triển của ngân hàng.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học
Ngân hàng TMCP này hiện là ngân hàng có quy mô vốn cổ phần lớn nhất và đứng thứ hai về tổng tài sản trong hệ thống, đồng thời sở hữu cơ cấu cổ đông mạnh mẽ Với hai cổ đông chiến lược là Tổ chức Tài chính Quốc tế IFC và Ngân hàng lớn nhất Nhật Bản - Bank of Tokyo-Mitsubishi (BTMU), cơ cấu sở hữu của Ngân hàng này bao gồm tỷ lệ vốn Nhà nước chiếm 64,46%, BTMU chiếm 19,73%, IFC và quỹ đầu tư cấp vốn IFC chiếm 8,03%, và các cổ đông khác chiếm 7,78% Đây cũng là Ngân hàng Thương mại Cổ phần có vốn Nhà nước với tỷ lệ sở hữu Nhà nước thấp nhất hiện nay tại Việt Nam.
Vietinbank sở hữu mạng lưới hoạt động rộng lớn, đứng thứ hai trong toàn hệ thống, chỉ sau Agribank Với vị thế quan trọng, ngân hàng này được coi là một trong "tứ trụ" của ngành và được đánh giá cao về việc thực hiện tích cực các chủ trương, chính sách tiền tệ, tín dụng của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước (NHNN).
Ngân hàng hiện đang hoạt động theo xu hướng kinh doanh đa năng, cung cấp cả dịch vụ ngân hàng bán buôn và bán lẻ cho mọi đối tượng khách hàng trong và ngoài nước Với lịch sử hình thành và thế mạnh của mình, Vietinbank vẫn giữ thị phần cho vay lớn trong lĩnh vực công nghiệp và giao thông vận tải so với các ngân hàng thương mại khác trong hệ thống.
Vietinbank nằm trong số 10 ngân hàng được Ngân hàng Nhà nước (NHNN) lựa chọn áp dụng tiêu chuẩn Basel II trong công tác quản trị Với mục tiêu trở thành ngân hàng tiên phong trong tái cấu trúc toàn diện mọi mặt hoạt động, Vietinbank đã và đang tích cực chuẩn bị các điều kiện cần thiết để triển khai Basel II một cách hiệu quả.
2.1.3 Mô hình tổ chức của Vietinbank
Cơ cấu bộ máy quản lý hiện nay của VietinBank tương đồng với các ngân hàng hiện đại trên thế giới
Luận án tiến sĩ Kinh tế học
Phòng Kiểm toánnội bộ VPĐD tại TPHCM
Phòng Kiểm toánnội bộ VPĐD tại Đà Nẵng
Các Ban , Ủy ban , Hội đồng
1.UB Nhân sự, tiền lương, khen thưởng 2.UB Quản lý tài sản nợ -có ( ALCO) 3.UB Giám sát , quản lý vả xử lý rủi ro 4.UB Chính sách
Hội đồng Tín dụng, Định chế tài chính
Khối Khách hàng Doanh nghiệp
Khối Kinh doanh vốn và thị trường
Khối Ngân hàng quốc tế
Khối Marketing và quản lý thương hiệu
Khối Công nghệ thông tin
Khối Quản lý rủi ro và tuân thủ
Phòng/Tổ nghiệp vụ Phòng giao dịch
Trường ĐT&PT nguồn nhân lực Vietinbank
Chi nhánh phụ thuộc Công ty
Luận án tiến sĩ Kinh tế học
Hội đồng Quản trị (HĐQT) thực hiện giám sát đối với Ban điều hành, bao gồm Tổng giám đốc và các Phó Tổng giám đốc, thông qua quy chế Quản trị nội bộ của Ngân hàng Sự giám sát này còn được đảm bảo thông qua vai trò của Tổng giám đốc là thành viên của HĐQT Bên cạnh đó, Ban kiểm soát cũng thực hiện giám sát hoạt động và việc tuân thủ các quy định của Pháp luật và Điều lệ đối với HĐQT và Tổng giám đốc trong quản lý và điều hành Vietinbank.
Hội đồng Quản trị (HĐQT) của VietinBank có các Ủy ban trực thuộc, hoạt động dựa trên Quy chế tổ chức và hoạt động riêng biệt do HĐQT ban hành Hiện tại, ngân hàng này có 4 Ủy ban trực thuộc HĐQT, bao gồm Ủy ban ALCO, Ủy ban Quản lý Rủi ro (QLRR), Ủy ban Chính sách và Ủy ban Nhân sự, Tiền lương, Khen thưởng.
Ủy ban ALCO được thành lập năm 2006 với vai trò tham mưu cho Hội đồng Quản trị (HĐQT) về quy mô, cơ cấu và tốc độ tăng trưởng tài sản nợ và tài sản có của Vietinbank, đồng thời đảm bảo các tỷ lệ và giới hạn an toàn trong hoạt động kinh doanh Bên cạnh đó, Ủy ban Quản lý Rủi ro (QLRR) được thành lập tháng 3/2013, tham mưu cho HĐQT về các vấn đề liên quan đến khẩu vị rủi ro, xây dựng cơ chế và chính sách quản trị rủi ro Ủy ban Chính sách cũng đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng và rà soát các chính sách, đảm bảo tính đầy đủ và hiệu lực của các quy chế, quy định Cuối cùng, Ủy ban Nhân sự, Tiền lương và Khen thưởng tham mưu cho HĐQT về cơ cấu bộ máy, chính sách quản trị nhân sự và chính sách đãi ngộ, đồng thời tổ chức thực hiện giám sát, kiểm soát công tác quản lý cán bộ.
2.1.4 Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh
Qui mô hoạt động của Vietinbank không ngừng mở rộng, với tốc độ tăng trưởng về nhân viên, khách hàng và tổng tài sản luôn đạt mức cao Thông qua những nỗ lực đổi mới và tăng cường năng lực quản trị điều hành, Vietinbank đã và đang khẳng định vị thế chủ lực của mình trên thị trường tài chính.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học
2.1.4.1 Hoạt động tạo lập và huy động nguồn vốn
THỰC TRẠNG CHUYỂN DỊCH CƠ CẤU SỬ DỤNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
2.2.1 Chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank xét theo tiêu chí qui mô
Chiến lược kinh doanh của Vietinbank tập trung vào việc chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo hướng hợp lý, nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh và đảm bảo an toàn hoạt động Theo đó, thực trạng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank được phân tích dựa trên hai tiêu chí chính: chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo hoạt động và chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn trong nội bộ từng hoạt động, giúp đánh giá hiệu quả và xác định hướng phát triển bền vững.
2.2.1.1 Chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo hoạt động
(1) Cơ cấu sử dụng vốn theo hoạt động và độ lệch tỷ trọng các khoản mục
Giai đoạn 2008-2016 chứng kiến sự biến động phức tạp của nền kinh tế vĩ mô, khiến Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước phải áp dụng nhiều biện pháp và công cụ điều chỉnh, từ đó ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động sử dụng vốn tại các ngân hàng thương mại Trong bối cảnh đó, VietinBank đã thực hiện đa dạng hóa các hình thức sử dụng vốn, đồng thời mở rộng quy mô hoạt động Cơ cấu sử dụng vốn và độ lệch tỷ trọng các hình thức sử dụng vốn của VietinBank được phản ánh rõ nét qua số liệu thống kê.
Giá trị ngân quỹ là khoản dự trữ sơ cấp của Ngân hàng, chiếm tỷ trọng 7,17% tổng tài sản vào năm 2008 Trong năm này, nền kinh tế Việt Nam phải đối mặt với tình trạng lạm phát cao, dẫn đến việc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) thực thi chính sách tiền tệ thắt chặt Điều này bao gồm việc tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc (DTBB) đối với tiền gửi không kỳ hạn (TGKKH) và có kỳ hạn dưới 12 tháng lên 6%, trong khi tỷ lệ DTBB đối với tiền gửi có kỳ hạn trên 12 tháng là 2% Kết quả là lượng tiền gửi dự trữ của Vietinbank tại NHNN tăng cao vào thời điểm này.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học
Bảng 2.1 Cơ cấu sử dụng vốn và độ lệch tỷ trọng các loại tài sản so năm trước của Vietinbank Đơn vị: tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Tỷ trọng (%) 7,17 5,38 3,68 4,44 5,76 4,41 4,12 4,18 6,2 Độ lệch tỷ trọng (%) - -1,79 -1,7 +0,76 +1,32 -1,35 -0,29 +0,06 +2,02
2 Tiền gửi có kỳ hạn và cho vay
Tỷ trọng (%) 6,25 7,51 12,19 13,05 8,53 10,43 9,38 6,46 5,73 Độ lệch tỷ trọng (%) - +1,26 +4,68 +0,86 -4,52 +1,9 -1,05 -2,92 -0,73
Tỷ trọng (%) 61,68 66,51 63,17 63,28 65,74 64,90 66,03 68,45 69,05 Độ lệch tỷ trọng (%) - +4,83 -3,34 +0,11 +2,46 -0,84 +1,13 +2,42 +0,6
4 Đầu tƣ, kinh doanh CK và góp vốn liên doanh, liên kết 42.751 40.818 64.197 71.223 76.706 87.073 101.487 127.263 140.007
Tỷ trọng (%) 21,84 16,64 17,32 15,36 15,13 15,02 15,24 16,33 14,76 Độ lệch tỷ trọng (%) - -5,2 +0,68 -1,96 -0,23 -0,11 +0,22 +1,09 -1,57
Tỷ trọng (%) 3,06 3,97 3,65 3,87 4,84 5,24 5,23 4,58 4,26 Độ lệch tỷ trọng (%) - +0,91 -0,32 +0,22 +0,97 +0,4 -0,01 -0,65 -0,32
Nguồn: [59] và tính toán của NCS
Luận án tiến sĩ Kinh tế học
Từ năm 2009, Việt Nam đã phải đối mặt với những tác động đáng kể từ cuộc khủng hoảng tài chính và tiền tệ thế giới, khiến nền kinh tế rơi vào tình trạng giảm phát Để đối phó, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã điều hành chính sách tiền tệ (CSTT) theo hướng nới lỏng, duy trì tỷ lệ dự trữ bắt buộc (DTBB) đối với vốn huy động VND ổn định ở mức 3% đối với tiền gửi không kỳ hạn và dưới 12 tháng, và 1% đối với tiền gửi trên 12 tháng Tại Vietinbank, tỷ trọng giá trị ngân quỹ đã giảm trong giai đoạn 2009-2010 với độ lệch tỷ trọng tương ứng là -2,14% và -1,72% Tuy nhiên, từ năm 2011-2015, tỷ trọng giá trị ngân quỹ của ngân hàng này đã khá ổn định với độ lệch tỷ trọng hàng năm thấp.
2016 giá trị ngân quỹ chiếm 6,2% với độ lệch tỷ trọng khá lớn +2,02% so với năm 2015, do có sự dịch chuyển từ giá trị chứng khoán thanh khoản sang
* Tiền gửi có kỳ hạn và cho vay đối với TCTD khác:
Theo TT04/2003/NHNN và TT23/2013/NHNN thay thế TT04/2013, NHNN quy định: các TCTD Nhà nước gồm Vietinbank, Agribank, Vietcombank,
Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) có trách nhiệm duy trì số dư tiền gửi tại Ngân hàng Chính sách xã hội (NHCSXH) tương đương 2% số dư nguồn vốn huy động (NVHĐ) bằng VND, bao gồm tiền gửi và phát hành giấy tờ có giá, tại thời điểm 31/12 của năm trước.
Tiền gửi có kỳ hạn và cho vay tại tổ chức tín dụng (TCTD) khác, bao gồm cả tiền gửi có kỳ hạn tại Ngân hàng Chính sách Xã hội (NHCSXH), được coi là khoản tiền gửi bắt buộc và được trả lãi suất thấp, cụ thể là bằng lãi suất huy động vốn bình quân chung của TCTD Nhà nước cộng với phí huy động vốn, nhưng tối đa không quá 1,35%/năm.
Trên thị trường liên ngân hàng (TTLNH), Vietinbank được đánh giá là thành viên tham gia tích cực Trong giai đoạn 2008-2011, tỷ trọng giá trị khoản mục tiền gửi có kỳ hạn và cho vay tổ chức tín dụng khác của Vietinbank đã tăng cao, lần lượt chiếm 7,51%, 12,19% và 13,05% tổng tài sản Theo báo cáo của Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia năm 2013, tỷ trọng tiền gửi và cho vay trên thị trường 2 tại hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam cao hơn so với nhiều nước trên thế giới, trung bình toàn hệ thống ở mức 17% Tỷ trọng vốn cho vay trên thị trường 2 của Vietinbank ở mức trung bình so với các ngân hàng thương mại Việt Nam khác, chỉ chiếm tỷ trọng cao trong hai năm 2010-2011.
Năm 2011, nhiều Ngân hàng Thương mại (NHTM) Việt Nam gặp khó khăn về vốn khả dụng, do đó hoạt động này đã giúp các ngân hàng đa dạng hóa các hình thức sử dụng vốn, đồng thời tăng cường khả năng sinh lời của tài sản, góp phần cải thiện tình hình tài chính.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học
Tỷ trọng tiền gửi có kỳ hạn và cho vay của VietinBank trên thị trường liên ngân hàng (TTLNH) đã giảm mạnh vào năm 2012 với độ lệch tỷ trọng -4,52% so với năm 2011 và tiếp tục giảm từ năm 2014-2016 Đến cuối năm 2016, tỷ trọng khoản mục này chỉ chiếm 5,73% Nguyên nhân chính của sự giảm này là do quy định chặt chẽ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) về hoạt động trên thị trường này, đặc biệt là Thông tư số 21/2012/NHNN quy định về việc đi vay, cho vay và mua bán có kỳ hạn giấy tờ có giá giữa các tổ chức tín dụng Quy định này đã hạn chế giao dịch trên TTLNH, giảm tình trạng tăng ảo tài sản của các ngân hàng thương mại và làm giảm nhu cầu giao dịch, dẫn đến tỷ trọng vốn cho vay trên TTLNH của Ngân hàng giảm.
* Cho vay đối với khách hàng:
Tỷ trọng dư nợ cho vay trên tổng tài sản của Vietinbank đã trải qua những biến động đáng kể trong giai đoạn 2005-2016 Nếu như năm 2005, con số này đạt mức trên 75%, thì giai đoạn 2008-2016 chỉ dao động từ 62-69% Đáng chú ý, năm 2008 là năm có tỷ trọng dư nợ cho vay khách hàng thấp nhất, chỉ đạt 61,68% do sự chuyển dịch vốn sang hoạt động đầu tư và cho vay trên thị trường liên ngân hàng Tuy nhiên, từ năm 2012-2016, tỷ trọng dư nợ cho vay khách hàng có xu hướng tăng, đạt mức 69,05% tổng tài sản vào năm 2016.
Số liệu độ lệch tỷ trọng dư nợ cho vay tại Ngân hàng cho thấy sự tăng trưởng nhẹ trong giai đoạn 2008-2016, ngoại trừ năm 2010 và 2013 giảm tương ứng -3,34% và -0,84% Sự dịch chuyển giữa các hoạt động sinh lời như cho vay và đầu tư là nguyên nhân chính dẫn đến biến động này Tuy nhiên, nhu cầu và khả năng hấp thụ vốn trong nền kinh tế tốt hơn, cùng với mặt bằng lãi suất thị trường ổn định từ năm 2015-2016, đã dẫn đến sự tăng trưởng trở lại của tỷ trọng dư nợ cho vay tại VietinBank và toàn hệ thống ngân hàng.
* Kinh doanh, đầu tư CK và đầu tư dài hạn khác:
Năm 2008, tỷ trọng vốn đầu tư cho hoạt động này chiếm gần 22%, tuy nhiên trong các năm tiếp theo, tỷ trọng này đã giảm đáng kể, dao động theo xu hướng giảm dần.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học chỉ ra rằng tỷ trọng vốn đầu tư của Vietinbank vào khoảng 15%-16% Điều này chủ yếu là do năm 2008, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã phát hành tín phiếu bắt buộc, buộc Vietinbank và các ngân hàng thương mại (NHTM) khác phải mua để thực hiện mục tiêu kiềm chế lạm phát.
2008 là 9.509 tỷ đồng, chiếm 22,3% tổng giá trị đầu tƣ Từ năm 2009-2013, tỷ trọng giá trị đầu tư chủ yếu theo chiều hướng giảm, giảm mạnh nhất vào năm
Tỷ trọng giá trị đầu tư của các ngân hàng có sự biến động qua các năm Năm 2009, tỷ trọng này giảm nhẹ (-5,2%) chủ yếu do lượng tín phiếu đã được Ngân hàng Nhà nước (NHNN) thanh toán Tuy nhiên, trong giai đoạn 2014-2015, tỷ trọng giá trị đầu tư tăng nhẹ (+0,22%, +1,09%) do sự chuyển dịch từ hoạt động cho vay trên Tổng tài khoản ngân hàng (TTLNH) và việc nắm giữ một lượng Trái phiếu Chính phủ (TPCP) đặc biệt khi bán nợ xấu cho Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) Đến năm 2016, tỷ trọng vốn đầu tư giảm, chủ yếu do chuyển dịch sang hoạt động ngân quỹ và cho vay khách hàng.
Tỷ trọng tài sản khác của Vietinbank đã trải qua sự thay đổi đáng kể và có xu hướng tăng trong giai đoạn 2011-2013, đạt mức cao nhất vào năm 2013 với 5,24% tổng tài sản Tuy nhiên, tỷ trọng này đã giảm nhẹ trong giai đoạn 2014-2016.
Nguồn: [59] và tính toán của NCS
Biểu đồ 2.8 Lãi phải thu và tỷ trọng lãi phải thu/tổng TSC sinh lời
GIẢI PHÁP CHUYỂN DỊCH CƠ CẤU SỬ DỤNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
QUAN ĐIỂM VÀ ĐỊNH HƯỚNG CHUYỂN DỊCH CƠ CẤU SỬ DỤNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT
3.1.1 Định hướng hoạt động kinh doanh của VietinBank
Trong suốt giai đoạn sau cổ phần hóa, Ban Lãnh đạo VietinBank đã tích cực thực hiện chủ trương của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước (NHNN) trong việc tham gia tái cơ cấu và hỗ trợ các ngân hàng thương mại (NHTM) yếu kém Điều này góp phần lành mạnh hóa, nâng cao hiệu quả và an toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam Theo đó, Chính phủ đã phê duyệt Đề án tái cơ cấu các tổ chức tín dụng (TCTD) gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2016-2020 thông qua Quyết định 1058/QĐ-TTg vào ngày 19/7/2017, nhằm đạt được mục tiêu quan trọng trong việc ổn định và phát triển hệ thống ngân hàng.
Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng là nhiệm vụ quan trọng, tập trung vào việc xử lý triệt để nợ xấu và các tổ chức tín dụng yếu kém thông qua các hình thức phù hợp với cơ chế thị trường Quá trình này được thực hiện trên nguyên tắc thận trọng, đảm bảo quyền lợi của người gửi tiền và giữ vững sự ổn định, an toàn của hệ thống Mục tiêu cuối cùng là giảm số lượng tổ chức tín dụng yếu kém, đồng thời tăng cường số lượng tổ chức tín dụng có quy mô và uy tín, hoạt động lành mạnh và đảm bảo tính thanh khoản.
Để tiếp tục lành mạnh hóa tình hình tài chính, các tổ chức tín dụng (TCTD) cần nâng cao năng lực quản trị theo quy định của pháp luật và phù hợp với thông lệ quốc tế Một trong những mục tiêu quan trọng là xử lý và xóa bỏ tình trạng đầu tư chéo, sở hữu chéo và sở hữu có tính chất thao túng, chi phối trong các TCTD có liên quan Bên cạnh đó, việc đẩy mạnh thoái vốn ngoài ngành của các ngân hàng thương mại (NHTM) cũng là một nhiệm vụ quan trọng Mục tiêu đặt ra là đến năm 2020, các NHTM cơ bản sẽ có mức vốn tự có theo chuẩn mực của Basel II, trong đó ít nhất 12-15 NHTM áp dụng thành công Basel II.
II (phương pháp tiêu chuẩn trở lên); có ít nhất từ 1 đến 2 NHTM năm trong tốp
100 ngân hàng lớn nhất trong khu vực châu Á;
(iii) Phấn đấu đến năm 2020 tăng gấp 2 lần tỷ trọng thu nhập từ hoạt động
Một số nghiên cứu điển hình về hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) đã chỉ ra rằng dịch vụ phi tín dụng đóng vai trò quan trọng trong tổng thu nhập của các NHTM Đặc biệt, việc hoàn thành niêm yết cổ phiếu của các NHTM cổ phần trên thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam cũng là một yếu tố quan trọng trong việc tăng cường tính minh bạch và trách nhiệm giải trình của các ngân hàng.
Để đạt được mục tiêu phát triển ổn định và an toàn, ngành ngân hàng cần phấn đấu xử lý và kiểm soát nợ xấu hiệu quả Cụ thể, đến năm 2020, tỷ lệ nợ xấu nội bảng của các tổ chức tín dụng, nợ xấu đã bán cho VAMC và nợ đã thực hiện các biện pháp phân loại nợ cần được giảm xuống dưới 3% Đây là mục tiêu quan trọng giúp ngành ngân hàng nâng cao chất lượng tài sản, giảm thiểu rủi ro và đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính.
Trong thời gian tới, các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, đặc biệt là VietinBank, sẽ tiếp tục đối mặt với nhiều thách thức và khó khăn Để vượt qua những khó khăn này, VietinBank đặt ra tầm nhìn phát triển trở thành Tập đoàn tài chính - ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam và được xếp hạng cao trên thế giới Với phương châm hoạt động "Phát triển an toàn, hiệu quả, bền vững", VietinBank hướng tới hoàn thiện mô hình tổ chức, nâng cao chất lượng dịch vụ, tăng cường quản trị doanh nghiệp và áp dụng chuẩn mực quốc tế Bên cạnh đó, ngân hàng cũng tập trung vào việc hiện đại hóa công nghệ thông tin, tạo giá trị gia tăng cho cổ đông, cán bộ công nhân viên và khách hàng.
- Đổi mới mô hình hoạt động
VietinBank tiếp tục chuyển đổi mô hình hoạt động theo chiều sâu, từng bước nâng cao khả năng vận hành của từng khối theo chuẩn quốc tế Đồng thời, tăng cường tính kết nối giữa các bộ phận để hoạt động của hệ thống ổn định, đáp ứng nhu cầu phát triển Quá trình chuyển đổi này hướng tới kiện toàn và chuẩn hóa kinh doanh, cơ cấu tổ chức và điều hành theo mô hình ngân hàng hiện đại, nhằm nâng cao năng suất lao động và năng lực quản trị điều hành.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học thủ và quản lý vốn hướng tới việc áp dụng thông lệ quốc tế, nhằm kiểm soát hiệu quả hoạt động kinh doanh và phân bổ nguồn lực một cách tối ưu, từ đó nâng cao hiệu suất quản lý và tạo ra giá trị bền vững cho doanh nghiệp.
- Tăng cường và nâng cao hiệu quả tái cơ cấu hoạt động
Vietinbank tiếp tục duy trì thế mạnh của mình trong mảng khách hàng doanh nghiệp lớn, đồng thời đa dạng hóa cơ cấu cho vay sang các đối tượng khách hàng tiềm năng khác Bên cạnh đó, ngân hàng cũng tập trung vào việc tận dụng thương hiệu và mạng lưới rộng lớn để tăng cường bán chéo các sản phẩm, dịch vụ, mở rộng thị phần mảng ngân hàng bán lẻ Để tối ưu hóa nguồn lực và kiểm soát rủi ro, Vietinbank cũng thực hiện cơ cấu lại danh mục đầu tư theo hướng đa dạng hóa giữa các nhóm tài sản Ngoài ra, hệ thống cũng phát triển các sản phẩm đầu tư mới, áp dụng phương pháp quản lý danh mục đầu tư hiện đại và chuyên nghiệp, đồng thời đa dạng hóa cơ cấu nguồn vốn huy động, phát triển hoạt động phi tín dụng và nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng điện tử, thanh toán trực tuyến.
Để nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro (QTRR), VietinBank sẽ tiếp tục triển khai QTRR trên cơ sở tuân thủ các quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và các cơ quan quản lý Nhà nước, đồng thời áp dụng các chuẩn mực Basel II của Ủy ban Basel cũng như các thông lệ quốc tế khác, nhằm đảm bảo mở rộng quy mô hoạt động đi đôi với nâng cao công tác kiểm soát rủi ro và kiểm soát chất lượng tài sản ở mức tốt nhất.
- Tăng cường năng lực tài chính
Tiếp tục thực hiện chủ trương của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) về tái cơ cấu hệ thống các tổ chức tín dụng (TCTD), Ngân hàng đang tập trung tăng cường năng lực vốn theo chuẩn Basel II, đồng thời đảm bảo tuân thủ lộ trình yêu cầu của NHNN quy định tại Thông tư 41/2016/NHNN Để đạt được mục tiêu này, Ngân hàng không chỉ tăng quy mô vốn tự có mà còn điều chỉnh tốc độ tăng quy mô tài sản và cơ cấu sử dụng vốn hợp lý, nhằm nâng cao chất lượng tài sản.
- Hiện đại hóa hệ thống Công nghệ thông tin
Việc vận hành hệ thống Core Banking mới (Core Sunshine) sẽ làm gia
Việc thực hiện luận án tiến sĩ Kinh tế học sẽ giúp tăng cường khả năng quản trị và điều hành của hệ thống, đáp ứng nhu cầu phát triển trong giai đoạn tới Thông qua việc thực hiện đồng bộ các giải pháp kế hoạch về kinh doanh và quản trị điều hành, VietinBank dự kiến sẽ tiếp tục giữ vững vị trí là một trong những ngân hàng hàng đầu và là trụ cột của Ngành Ngân hàng Việt Nam trong thời gian tới.
3.1.2 Quan điểm về chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank
3.1.2.1 Chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn hướng tới mục tiêu tối đa hóa khả năng sinh lời, đồng thời phải đảm bảo an toàn hoạt động
Ngân hàng Thương mại (NHTM) hoạt động vì mục tiêu lợi nhuận, do đó mọi hoạt động và chính sách đều phải hướng tới mục tiêu này Để đạt được lợi nhuận kỳ vọng cao nhất, NHTM cần thiết lập và điều chỉnh cơ cấu sử dụng vốn một cách hợp lý Theo đó, chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn sẽ theo hướng tăng tỷ trọng tài sản Có sinh lời cao, nhằm tối đa hóa lợi nhuận trong hoạt động kinh doanh của mình.
Khi chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn, Ngân hàng cần cân bằng giữa mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận và yêu cầu an toàn, đồng thời hướng tới mục tiêu rủi ro danh mục ở mức thấp nhất Điều này đòi hỏi Ngân hàng phải xây dựng và chuyển dịch một cơ cấu sử dụng vốn với mức lợi nhuận xác định, có thể không phải là mức cao nhất Để giảm rủi ro tập trung cơ cấu, cần phải đa dạng hóa danh mục cho vay và đầu tư, đồng thời phân bổ vốn và các giao dịch/danh mục an toàn với mức lợi nhuận chấp nhận được Quá trình chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn nói chung, cơ cấu cho vay và đầu tư nói riêng đòi hỏi Ngân hàng phải giải quyết hài hòa tương quan mối quan hệ thu nhập/rủi ro.
Các ngân hàng hiện nay thường chủ động chấp nhận rủi ro để đổi lấy lợi nhuận phù hợp Để đạt được điều này, cần thiết lập những giới hạn rủi ro có thể chấp nhận được và chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn phải nằm trong các giới hạn đó, đảm bảo sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.
GIẢI PHÁP CHUYỂN DỊCH CƠ CẤU SỬ DỤNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
Trên cơ sở nền tảng lý luận và thực tiễn, chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Ngân hàng chịu tác động đáng kể từ cả yếu tố nội sinh và ngoại sinh Để chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn tại Vietinbank theo hướng hợp lý, cần có sự kết hợp của nhiều giải pháp hỗ trợ, bao gồm cả việc thiết lập, thực hiện và điều chỉnh mục tiêu sử dụng vốn Do đó, các giải pháp đề xuất được phân chia thành hai nhóm chính: giải pháp chủ yếu và giải pháp hỗ trợ, nhằm đảm bảo sự chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn một cách hiệu quả và bền vững.
3.2.1 Các giải pháp chủ yếu
3.2.1.1 Hoàn thiện các yếu tố là cơ sở cho quá trình chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo phương thức chủ động
* Hoàn thiện chiến lược kinh doanh làm nền tảng định hướng chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn
Trong bối cảnh kinh doanh đầy biến động, việc điều chỉnh và hoàn thiện chiến lược kinh doanh là nền tảng quan trọng để Vietinbank thích ứng và điều chỉnh cơ cấu sử dụng vốn một cách linh hoạt Để đạt được điều này, Vietinbank đã áp dụng phương pháp hoạch định chiến lược theo mô hình SWOT, kết hợp các yếu tố như điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức Tuy nhiên, do một số nguyên nhân chủ quan và khách quan, công tác hoạch định chiến lược của Ngân hàng vẫn còn một số tồn tại, đặc biệt là trong việc xây dựng chiến lược kinh doanh ngắn hạn và đáp ứng các điều kiện phục vụ cho công tác hoạch định chiến lược hiệu quả.
Luận án tiến sĩ Kinh tế học chiến lược vẫn còn những hạn chế Điều này dẫn đến tình trạng tăng trưởng quá nóng trong một số giai đoạn, khi các hoạt động Ngân hàng mở rộng lĩnh vực kinh doanh một cách ồ ạt, tốc độ tăng trưởng nguồn vốn huy động, cho vay và đầu tư quá cao, làm gia tăng rủi ro mà Ngân hàng phải đối mặt.
Nguồn: Tổng hợp của NCS
Hình 3.1 Mô hình chiến lƣợc kinh doanh SWOT
Việc áp dụng mô hình SWOT để xây dựng chiến lƣợc kinh doanh tại
Ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn hợp lý Để đạt được điều này, việc hoàn thiện các điều kiện và nội dung hoạch định chiến lược là vô cùng cần thiết Một chiến lược xây dựng hiệu quả phải đảm bảo yêu cầu thích ứng và phù hợp về dài hạn, giúp ngân hàng thích nghi với sự thay đổi của thị trường và đạt được mục tiêu phát triển bền vững.
Để đạt được mục tiêu chiến lược, Vietinbank cần cụ thể hóa bằng các chiến lược cho từng hoạt động và lĩnh vực, đồng thời đảm bảo tính hệ thống phù hợp với từng giai đoạn phát triển Việc đa dạng hóa các hình thức sử dụng và đầu tư vốn sẽ giúp ngân hàng đáp ứng và phù hợp với thị trường Với thế mạnh về quy mô, thị phần, mạng lưới và thương hiệu, cùng với năng lực quản trị đang được củng cố, Vietinbank đã được các tổ chức xếp hạng tín nhiệm cao trong hệ thống.
LỤC 07), cùng với nhiều cơ hội trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế Lợi thế và các cơ hội đó chỉ đƣợc phát huy nếu mục tiêu, chính sách xây dựng đƣợc nghiên cứu một cách đầy đủ và chuẩn bị các điều kiện cần thiết để hạn chế, vƣợt qua thách thức
Phân tích môi trường kinh doanh bên ngoài
Xác định mục tiêu chiến lƣợc
Phân tích môi trường bên trong
Chỉ ra cơ hội và nguy cơ
Chỉ ra điểm mạnh, điểm yếu
Duyệt lại mục tiêu, thiết lập chiến lƣợc
Tổ chức thực hiện chiến lƣợc
Luận án tiến sĩ Kinh tế học giá
Trong giai đoạn tới, Vietinbank cần thích ứng với thách thức để thay đổi và nâng cao năng lực cạnh tranh, dựa trên cơ sở nguồn lực nội tại để điều chỉnh mục tiêu của mình Mặc dù mục tiêu trở thành ngân hàng có quy mô tài sản lớn nhất Việt Nam chưa được thực hiện trong năm 2017, nhưng Ngân hàng đã ưu tiên xây dựng nền tảng để trở thành ngân hàng hoạt động có hiệu quả Để đạt được điều này, Vietinbank cần hoàn thiện các chính sách, tổ chức, giám sát các hoạt động và tái cơ cấu mọi mặt hoạt động để trở thành ngân hàng thương mại đa năng có đủ sức cạnh tranh với các ngân hàng trong và ngoài nước.
* Hoàn thiện các nội dung để thực hiện chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn theo phương thức chủ động
Việc quản trị cơ cấu DMCV chủ động đã được triển khai tại Vietinbank từ năm 2013 thông qua việc ban hành các giới hạn cho vay Phương thức này giúp định hướng hoạt động cho vay và xác định các giới hạn cho vay đối với từng địa bàn, ngành, lĩnh vực, nhóm khách hàng và sản phẩm Tuy nhiên, việc quản trị danh mục đầu tư tài chính vẫn còn nhiều hạn chế và chưa được quan tâm thỏa đáng Để khắc phục những tồn tại này, việc xây dựng các nội dung chiến lược trong chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn là vô cùng cần thiết, giúp hoàn thiện các vấn đề quan trọng trong quản trị cơ cấu DMCV.
- Thứ nhất, xác định mục tiêu chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn trong mối
Mục tiêu kinh doanh của Ngân hàng thường bao gồm việc tăng trưởng thị phần và thương hiệu, đồng thời phải cân bằng giữa thu nhập và rủi ro Để đạt được điều này, Ngân hàng cần xây dựng và thiết lập mục tiêu kinh doanh cụ thể cho từng năm, gắn với mục tiêu trung hạn và dài hạn Việc đánh giá lại khẩu vị rủi ro hàng năm cũng là cần thiết để đảm bảo phù hợp với tình hình biến động của các yếu tố bên ngoài và nội tại của Ngân hàng Để có cơ sở ra quyết định và điều chỉnh cơ cấu cho vay/đầu tư, Ngân hàng nên sử dụng chỉ tiêu thu nhập sau điều chỉnh rủi ro RAROC, sau khi xác định các yếu tố cấu thành trong công thức tính toán Việc phân bổ vốn đến mỗi mảng kinh doanh cũng là cần thiết để có được kết quả về thu nhập hay lợi nhuận chính xác hơn, từ đó hình thành và chuyển dịch cơ cấu sử dụng vốn.
- Thứ hai, thiết lập cơ cấu sử dụng vốn mục tiêu theo hoạt động và nội bộ từng hoạt hoạt động
Để duy trì sự phát triển bền vững, các ngân hàng cần xác định và duy trì các chỉ số thanh khoản phù hợp với quy định của Ngân hàng Nhà nước và chiến lược quản trị rủi ro tài chính của mình Việc xây dựng các phương án cơ cấu tài sản, cơ cấu cho vay và cơ cấu đầu tư khác nhau là cần thiết để cụ thể hóa cơ cấu sử dụng vốn Mỗi phương án cơ cấu cần được thiết kế đa dạng, với tỷ trọng từng loại tài sản được phân chia theo những tiêu thức nhất định, nhằm xác định mức lợi nhuận và tổn thất dự kiến của mỗi phương án Qua đó, ngân hàng có thể lựa chọn phương án tối ưu nhất, đồng thời đảm bảo tính linh hoạt trong quá trình thực hiện để giải quyết hài hòa tương quan thu nhập/rủi ro của danh mục tài sản.
Khi xây dựng cơ cấu tài sản, cơ cấu cho vay và đầu tư, Ngân hàng cần phải lường trước những thay đổi chu kỳ của nền kinh tế để đảm bảo sự ổn định và chất lượng tài sản Việc này đòi hỏi phải xây dựng các phương án quản lý rủi ro hiệu quả, giúp Ngân hàng chủ động ứng phó với những biến động thị trường và duy trì sự phát triển bền vững.
Một luận án tiến sĩ Kinh tế học cần có các kịch bản khác nhau để phù hợp với từng tình huống cụ thể Khi kịch bản thay đổi, ngân hàng phải lựa chọn một phương án cơ cấu khác để thích ứng Để thiết lập cơ cấu sử dụng vốn mục tiêu hiệu quả, cần thực hiện theo các bước cụ thể và có chiến lược rõ ràng.
Việc xây dựng kết cấu tài sản của một ngân hàng chịu ảnh hưởng từ nhiều nhân tố, bao gồm cả yếu tố bên ngoài như chính sách tài khóa, chính sách tiền tệ, chu kỳ nền kinh tế, cũng như các yếu tố bên trong như chiến lược đầu tư, chính sách đầu tư, giới hạn rủi ro có thể chấp nhận, lợi thế cạnh tranh và nguồn lực sẵn có của ngân hàng Để tối ưu hóa kết cấu tài sản, cần thiết lập cơ cấu sử dụng vốn theo hoạt động và cơ cấu cho vay/đầu tư dựa trên việc điều chỉnh chất lượng tài sản theo mức rủi ro dự kiến, từ đó đảm bảo sự phát triển bền vững và hiệu quả của ngân hàng.
Sử dụng mô hình phân tích định lượng là một phương pháp hiệu quả để đánh giá và đưa ra kết quả chính xác về cơ cấu sử dụng vốn và cơ cấu cho vay/đầu tư mục tiêu Thông qua mô hình này, các nhà phân tích có thể thu thập và xử lý dữ liệu một cách khoa học, từ đó đưa ra những kết luận đáng tin cậy về tình hình sử dụng vốn và đầu tư của tổ chức Kết quả này sẽ giúp các nhà quản lý và nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan và chính xác về hiệu quả sử dụng vốn và đầu tư, đồng thời đưa ra những quyết định sáng suốt cho tương lai.
Đánh giá và phân tích các yếu tố bất định giúp xác định ảnh hưởng của chúng tới cơ cấu cho vay/đầu tư, từ đó lựa chọn mô hình chính xác nhất để đánh giá tác động tới danh mục tài sản Thông qua quá trình này, Ngân hàng có thể xây dựng nhiều kịch bản mô phỏng khác nhau, tạo ra các danh mục tài sản tương ứng để tối ưu hóa quản lý rủi ro và đầu tư hiệu quả.