Luận án tiến sĩ kinh tế quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu tơi Các kết nghiên cứu kết luận luận án trung thực, không chép từ nguồn hình thức Việc tham khảo nguồn tài liệu (nếu có) thực trích dẫn ghi nguồn tài liệu tham khảo quy định Tác giả Lu ận Hoàng Thái Hưng án n tiê sĩ KT c họ i MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i MỤC LỤC ii DANH MỤC HÌNH ẢNH vi DANH MỤC BẢNG BIỂU vii MỞ ĐẦU CHƯƠNG : LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 15 Lu 1.1 Tín dụng ngân hàng lãi suất tín dụng ngân hàng 15 ận 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại .15 án 1.1.2 Chức Ngân hàng thương mại 16 tiê n 1.1.3 Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại 18 sĩ 1.1.4 Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại .20 KT c họ 1.1.5 Lãi suất tín dụng 21 1.2 Rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 33 1.2.1 Khái niệm rủi ro lãi suất 33 1.2.2 Các loại rủi ro lãi suất 34 1.2.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất 35 1.3 Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại 38 1.3.1 Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất 38 1.3.2 Ý nghĩa quản trị rủi ro lãi suất 39 ii 1.3.3 Nội dung quản trị rủi ro lãi suất .41 1.3.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất 62 1.4 Kinh nghiệm quốc tế quản trị rủi ro lái suất học cho Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 65 1.4.1 Kinh nghiệm quốc tế quản trị rủi ro lãi suất 65 1.4.2 Bài học kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất cho Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam .77 CHƯƠNG : THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN 81 ận Lu 2.1 Khái quát Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam .81 2.1.1 Lịch sử hình thành trình phát triển Ngân hàng Thương mại Cổ án phần Công thương Việt Nam .81 tiê 2.1.2 Mơ hình cấu tổ chức quản lý Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công n thương Việt Nam .81 sĩ KT 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 2011 – 2019 84 c họ 2.2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam .92 2.2.1 Thực trạng sách lãi suất công cụ quản lý, điều hành lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2011 2019 92 2.2.2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2011 - 2019 97 2.3 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam 110 iii 2.3.1 Quy trình nghiên cứu .110 2.3.2 Giả thuyết nghiên cứu 112 2.3.3 Mơ hình đề xuất .113 2.3.4 Phương pháp nghiên cứu .114 2.3.5 Kết nghiên cứu 121 2.4 Đánh giá kết công tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2011 – 2019 145 2.4.1 Kết đạt 145 Lu ận 2.4.2 Tồn 148 án 2.4.3 Nguyên nhân 150 tiê CHƯƠNG GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI n NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 154 sĩ 3.1 Định hướng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công KT thương Việt Nam giai đoạn 2020 -2025 154 c họ 3.1.1 Bối cảnh kinh tế vĩ mô giai đoạn 2020 – 2025 154 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2020 – 2025 161 3.1.3 Định hướng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 164 3.2 Giải pháp quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2020 – 2025 168 3.2.1 Xây dựng sách hồn thiện quy trình quản trị rủi ro lãi suất 168 iv 3.2.2 Nâng cao hiệu hoạt động cơng tác kiểm tra kiểm sốt rủi ro lãi suất 182 3.2.3 Áp dụng mơ hình dự báo lãi suất đại phù hợp 193 3.2.4 Tăng độ xác đo lường rủi ro lãi suất 195 3.3 Một số kiến nghị .201 3.3.1 Kiến nghị Chính phủ: Cần đảm bảo ổn định môi trường vĩ mô 201 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước: NHNN cần có chế điều hành Lu lãi suất phù hợp .203 ận TÀI LIỆU THAM KHẢO 210 án PHỤ LỤC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ĐỊNH LƯỢNG 220 n tiê sĩ KT c họ v DANH MỤC HÌNH ẢNH Đồ thị 1.1 Cấu trúc kì hạn lãi suất 26 Đồ thị Đồ thị biến động lãi suất hợp đồng quyền chọn lãi suất sàn 60 Đồ thị Đồ thị biến động lãi suất hợp đồng quyền chọn lãi suất trần – sàn 61 Biểu đồ Tổng nguồn vốn huy động Vietinbank giai đoạn 2011 – 2018 86 Biểu đồ 2 Tổng dư nợ tín dụng Vietinbank giai đoạn 2011 - 2019 .87 Biểu đồ Lợi nhuận trước thuế, sau thuế Vietinbank giai đoạn 88 Lu Biểu đồ ROA, ROE Vietinbank giai đoạn 2011 - 2019 89 ận án Biểu đồ Tỷ lệ Nợ xấu / dư nợ tín dụng Vietinbank giai đoạn 90 tiê Biểu đồ Tỷ lệ an toàn vốn Vietinbank giai đoạn 2011 - 2019 91 n Hình Sơ đồ mơ hình cấu tổ chức quản lý Vietinbank 82 sĩ KT Hình 2 Mơ hình cấu trúc tuyến tính 132 c họ vi DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1 Sự hợp tác hoạt động quản trị NHTM 45 Bảng Hợp đồng tương lai phòng ngừa RRLS 55 Bảng Các số tài Vietinbank giai đoạn 2011 – 2019 .84 Bảng 2 Lãi suất huy động và cho vay bình quân của các NHTM Việt Nam năm 2011 - 2019 98 Bảng Lãi suất huy động và cho vay bình quân của 98 ận Lu Bảng Bảng hạn mức tỷ lệ chênh lệch TSN - TSC nhạy cảm lũy kế/Tổng 101 Bảng Tỷ lệ chênh lệch TSN - TSC nhạy cảm lũy kế/Tổng tài sản Ngân án hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt nam 102 n tiê Bảng Dự báo tăng trưởng kinh tế giới giai đoạn 2020 – 2025 155 sĩ Bảng Dự báo lạm phát giới giai đoạn 2020 – 2025 155 KT c họ vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nội dung RRLS Rủi ro lãi suất NHTM Ngân hàng thương mại Thương mại cổ phần QTRRLS Quản trị rủi ro lãi suất NSNN Ngân sách nhà nước TSN Tài sản nợ ận Lu TMCP án TSC tiê VND Tài sản có Đồng Việt Nam n Ngân hàng thương mại cổ phần sĩ NHTMCP KT c họ SXKD Sản xuất kinh doanh NHNN Ngân hàng nhà nước TCTD Tổ chức tín dụng HĐQT Hội đồng quản trị viii MỞ ĐẦU Sự cần thiết nghiên cứu đề tài nghiên cứu Lãi suất tín dụng biến số nhạy cảm với biến động kinh tế Tất nước chuyển sang kinh tế thị trường áp dụng chế tự hóa lãi suất Với chế này, NHTM giao dịch tín dụng (huy động vốn cấp tín dụng) cần điều chỉnh lãi suất cách linh hoạt, kịp thời lãi suất tín dụng, thời hạn tín dụng, cấu tín dụng…để hạn chế rủi ro lãi suất phát sinh Rủi ro lãi suất tồn hoạt động tổ chức tín dụng, phần rủi ro phát sinh trình hoạt động ngân hàng Khi xẩy rủi ro lãi suất thu nhập ngân hàng giảm sút, lượng vốn tương ứng khơng quay Lu vịng, dịng tiền kinh tế không lưu thông hệ thống ngân hàng ận gặp khó khăn khoản Rủi ro làm ảnh hưởng đến hiệu điều hành án sách tiền tệ, lãi suất quản lý thị trường tiền tệ Ngân hàng Nhà nước tiê Chính nhà quản trị NHTM ln quan tâm đến quản trị rủi ro lãi suất n xây dựng, điều chỉnh sách lãi suất cho phù hợp với biến động thị sĩ trường giai đoạn Quản trị rủi ro lãi suất NHTM gì? Quản trị rủi ro KT lãi suất nhằm để đạt mục tiêu cần thực nội dung nào? Các nhân tố ảnh hưởng đên quản trị rủi ro lãi suất NHTM? Hơn thời kỳ c họ điều kiện phát triển hệ thống ngân hàng quốc gia cần có đổi hồn thiện vấn đề lý luận nêu Bên cạnh giai đoạn công nghiệp 4.0 ngân hàng không cạnh tranh với ngân hàng khác mà phải cạnh tranh với doanh nghiệp ngành cơng ty tài chính, bảo hiểm, Fintech,… để cạnh tranh với đối thủ ngồi ngành sách lãi suất chiến lược mang tính chất định người gửi hay người vay quan tâm đến lãi suất, người gửi chọn ngân hàng huy động lãi suất cao, người vay lại chọn ngân hàng có lãi suất cho vay thấp ngân hàng phải tăng lãi suất huy động giảm lãi suất cho vay dẫn đến bất cân xứng mối quan hệ lãi suất rủi ro gia tăng Ngồi sau khủng hoảng tài – tiền tệ toàn cầu Đại dịch covid 19 kinh tế nước ta rơi vào tình trạng suy giảm, hoạt động NHTM gặp nhiều khó khăn Ban quản trị Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam phải đối phó với hàng loạt rủi ro phát sinh Trong rủi ro lãi suất có nhiều biến động nhạy cảm với NHTM Với sách, chiến lược thích hợp kịp thời, cơng tác quản trị RRLS Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam đạt số thành quả, điều chỉnh sách lãi suất kịp thời theo biến động lãi suất thị trường, thời hạn huy động vốn thời hạn cho vay hợp Lu lý…Tuy nhiên, nhiều nguyên nhân làm cho Ngân hàng Thương mại Cổ phần ận Cơng thương Việt Nam cịn gặp nhiều bất cập, khó khăn việc quản trị RRLS án Xuất phát từ lý việc nghiên cứu, đánh giá biến động lãi suất, tiê đo lường rủi ro lãi suất xác định rủi ro lãi suất thật cần thiết giai đoạn n Do đó, tác giả chọn đề tài: “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng KT án tiến sĩ sĩ Thương mại Cổ phần Công thương Việt nam” làm nội dung nghiên cứu cho luận c họ Tổng quan tình hình nghiên cứu 2.1 Các cơng trình nghiên cứu có liên quan đến luận án Hoạt động quản trị rủi ro lãi suất có vai trị quan trọng tồn phát triển NHTM Trong môi trường kinh doanh có nhiều biến động nay, quản trị rủi ro lãi suất coi cơng cụ quan trọng giúp NHTM ứng phó với biến động môi trường kinh doanh theo định hướng an tồn hiệu quả, thực tế giới Việt Nam nhiều tác giả nghiên cứu vấn đề RRLS QTRRLS PHỤ LỤC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ĐỊNH LƯỢNG KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH THANG ĐO Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items 830 Item-Total Statistics Lu Item Deleted Scale Variance if Corrected Item- Cronbach's Alpha Item Deleted Total Correlation if Item Deleted ận Scale Mean if án 10.18 11.706 LS2 10.19 11.717 LS3 9.99 12.659 LS4 10.13 12.169 n tiê LS1 680 775 615 808 662 785 sĩ 681 775 KT c họ Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items 870 Item-Total Statistics VM1 Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item- Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted 14.23 16.508 741 220 831 VM2 14.19 16.746 734 833 VM3 13.99 16.551 666 850 VM4 14.02 16.575 757 828 VM5 13.90 17.099 592 869 Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items 833 ận Lu Item-Total Statistics án Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item- Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted 13.10 22.442 tiê 658 793 QTRR2 13.11 22.022 678 787 QTRR3 13.08 23.000 KT 801 QTRR4 13.01 23.251 572 817 QTRR5 12.98 22.990 627 802 n QTRR1 sĩ 630 c họ Reliability Statistics Cronbach's Alpha 875 N of Items Item-Total Statistics 221 Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item- Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted KTGS1 11.08 11.238 738 836 KTGS2 11.18 11.584 719 844 KTGS3 11.13 11.238 729 840 KTGS4 11.15 11.212 736 837 Reliability Statistics N of Items 868 Lu ận Cronbach's Alpha án Item-Total Statistics tiê Scale Variance if Item Deleted Item Deleted Corrected Item- Cronbach's Alpha n Scale Mean if Total Correlation if Item Deleted 9.066 745 821 CNTT2 8.85 8.870 654 864 CNTT3 9.58 9.513 753 821 CNTT4 9.53 9.166 745 822 c họ 9.54 KT sĩ CNTT1 Reliability Statistics 222 Cronbach's Alpha N of Items 818 Item-Total Statistics Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item- Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted 21.73 23.288 690 771 DBRR2 21.65 23.738 626 782 DBRR3 21.80 23.238 646 778 DBRR4 21.77 23.697 659 776 DBRR5 21.74 Lu 23.652 628 782 DBRR6 21.68 23.179 660 775 DBRR7 21.52 -.057 867 ận DBRR1 án 32.535 n tiê N of Items c họ 867 KT Cronbach's Alpha sĩ Reliability Statistics Item-Total Statistics 223 Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item- Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted DBRR1 17.94 22.959 708 836 DBRR2 17.86 23.414 643 848 DBRR3 18.01 23.145 640 848 DBRR4 17.97 23.296 684 841 DBRR5 17.95 23.416 637 849 DBRR6 17.88 22.946 668 843 Lu Reliability Statistics ận Cronbach's Alpha N of Items án 867 n tiê sĩ Item-Total Statistics KT Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item- Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted c họ KD1 10.14 12.444 687 KD2 10.09 12.314 705 836 KD3 9.98 12.130 768 811 KD4 9.86 12.285 715 832 Reliability Statistics 224 844 Cronbach's Alpha N of Items 795 Item-Total Statistics Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item- Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted 7.26 4.894 688 666 NLNH2 7.15 5.598 590 769 NLNH3 7.27 5.211 638 721 ận Lu NLNH1 Reliability Statistics N of Items n tiê 870 án Cronbach's Alpha sĩ KT Item-Total Statistics Scale Variance if Corrected Item- Item Deleted Item Deleted Total Correlation Cronbach's Alpha c họ Scale Mean if if Item Deleted HQ1 29.78 25.449 634 854 HQ2 29.68 25.811 627 855 HQ3 29.86 25.488 544 863 HQ4 29.71 25.917 587 858 KD5 29.25 27.007 437 871 HQ5 29.56 24.569 667 850 HQ6 29.85 24.958 650 852 225 HQ7 29.69 25.491 680 850 HQ8 29.86 25.839 648 853 Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items 786 Item-Total Statistics Lu Scale Variance if Corrected Item- Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted ận Scale Mean if 14.29 13.347 KD2 14.24 KD3 14.13 13.125 KD4 14.02 13.235 KD5 13.36 20.930 án KD1 13.141 n tiê 695 698 735 685 689 701 018 867 KT c họ 867 708 sĩ Reliability Statistics Cronbach's Alpha 668 N of Items 226 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH EFA KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy .822 Approx Chi-Square 6672.677 Bartlett's Test of Sphericity df 903 Sig .000 Total Variance Explained Initial Eigenvalues Extraction Sums of Squared Loadings Lu Factor Squared Loadingsa ận Total Rotation Sums of Cumulat Variance ive % Total % of Variance Cumulative % Total án % of 6.399 14.882 14.882 5.974 13.894 13.894 3.822 4.383 10.192 25.075 3.880 9.023 22.917 4.930 3.225 7.501 32.576 6.632 29.549 3.719 2.783 6.472 39.048 2.402 5.585 35.134 3.291 2.756 6.410 45.458 2.367 5.504 40.638 3.041 2.605 6.057 51.515 2.239 5.206 45.845 2.991 2.505 5.824 57.340 2.066 4.805 50.650 2.732 1.992 4.633 61.973 1.584 3.685 54.334 2.800 1.557 3.621 65.594 1.117 2.597 56.931 2.236 10 890 2.070 67.664 11 779 1.812 69.476 12 745 1.732 71.209 n tiê sĩ 2.852 KT c họ 227 .669 1.556 72.764 14 653 1.519 74.283 15 623 1.450 75.732 16 598 1.390 77.122 17 579 1.347 78.469 18 532 1.236 79.705 19 525 1.222 80.927 20 520 1.209 82.137 21 506 1.177 83.313 22 23 ận 24 444 1.032 86.572 25 432 1.004 87.575 26 418 971 88.546 27 405 942 89.488 28 399 927 90.415 29 381 885 91.300 30 350 815 92.115 31 348 808 92.923 32 327 760 93.683 33 320 744 94.428 34 309 718 95.146 35 289 672 95.818 36 266 619 96.436 Lu 13 1.129 84.443 472 1.097 85.540 486 án n tiê sĩ KT c họ 228 37 257 598 97.034 38 252 586 97.621 39 235 547 98.168 40 218 506 98.674 41 211 492 99.165 42 186 433 99.599 43 173 401 100.000 Extraction Method: Principal Axis Factoring ận Lu a When factors are correlated, sums of squared loadings cannot be added to obtain a total variance Pattern Matrixa án tiê Factor n 712 HQ8 700 HQ1 700 HQ5 700 HQ2 693 HQ4 623 HQ3 587 c họ HQ6 KT 739 sĩ HQ7 DBRR4 792 DBRR1 777 229 DBRR6 761 DBRR2 707 DBRR5 607 DBRR3 587 VM1 863 VM4 821 VM2 803 VM3 704 VM5 617 693 n QTRR4 698 tiê QTRR1 721 án QTRR5 773 ận QTRR3 Lu QTRR2 642 sĩ 798 KTGS1 791 KTGS2 784 c họ KTGS3 808 KT KTGS4 CNTT3 825 CNTT1 809 CNTT4 807 CNTT2 735 KD3 860 KD2 782 230 KD4 767 KD1 758 LS4 784 LS1 765 LS3 750 LS2 686 NLNH1 823 NLNH3 764 NLNH2 682 Lu ận Extraction Method: Principal Axis Factoring Rotation Method: Promax with Kaiser Normalization án a Rotation converged in iterations n tiê sĩ Factor Correlation Matrix 045 -.047 016 -.071 -.021 038 -.104 063 045 1.000 390 408 290 298 137 283 276 1.000 c họ 1 KT Factor -.047 390 1.000 127 150 088 116 169 043 016 408 127 1.000 086 110 038 115 134 -.071 290 150 086 1.000 043 060 070 103 -.021 298 088 110 043 1.000 -.023 038 110 038 137 116 038 060 -.023 1.000 105 -.008 -.104 283 169 115 070 038 105 1.000 123 231 063 276 043 134 103 110 -.008 Extraction Method: Principal Axis Factoring Rotation Method: Promax with Kaiser Normalization CFA ận Lu án n tiê sĩ KT c họ 232 123 1.000 ận Lu án n tiê sĩ KT c họ SEM 233 ận Lu án n tiê sĩ KT c họ 234