TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NHTM
THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ NHÂN TỐ TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI
1.1.1 Khái niệm ngoại hối và thị trường ngoại hối a) Ngoại hối
Ngoại hối (Foreign Exchange) bao gồm các phương tiện tiền tệ được sử dụng trong thanh toán quốc tế Đối với một quốc gia, ngoại hối bao gồm:
Ngoại tệ là đồng tiền của các quốc gia khác, bao gồm cả tiền chung và quyền rút vốn đặc biệt SDR Nó bao hàm nhiều hình thức như tiền xu, tiền giấy, tiền trong tài khoản, séc du lịch, và các phương tiện thanh toán điện tử khác được công nhận như tiền tệ.
Các giấy tờ có giá trị bằng ngoại tệ bao gồm séc thương mại, chấp phiếu ngân hàng, kỳ phiếu, hối phiếu, trái phiếu, cổ phiếu và nhiều loại giấy tờ có giá khác.
- Vàng tiêu chuẩn quốc tế: đây là vàng được sử dụng với vai trò là tiền trong thanh toán quốc tế
- Đồng tiền quốc gia do người không cư trú nắm giữ
Các giấy tờ có giá bằng ngoại tệ không thể giao dịch trực tiếp trên thị trường ngoại hối Để có thể giao dịch, trước tiên cần bán (chiết khấu) các giấy tờ này để thu về ngoại tệ, sau đó mới thực hiện mua bán trên thị trường ngoại hối.
Như vậy, đối tượng mua bán trên thị trường ngoại hối bao gồm:
- Mua bán các đồng tiền khác nhau (trong mỗi giao dịch mua bán bao giờ cũng có ngoại tệ tham gia)
- Mua bán vàng tiêu chuẩn quốc tế
Hiện nay, vai trò của vàng trong tiền tệ đã giảm đáng kể, do đó, khi nhắc đến thị trường ngoại hối, người ta thường hiểu đó là thị trường giao dịch các đồng tiền khác.
5 nhau, hay mua bán ngoại tệ, nghĩa là thị trường ngoại hối thường được hiểu theo nghĩa hẹp là thị trường mua bán ngoại tệ
Ta có thể tóm lược khái niệm ngoại hối bằng sơ đồ: b) Thị trường ngoại hối
Thương mại quốc tế liên quan đến giao dịch giữa các quốc gia, thường sử dụng nhiều loại tiền tệ khác nhau Nhà xuất khẩu nhận ngoại tệ và cần bán để lấy nội tệ phục vụ chi phí trong nước Ngược lại, nhà nhập khẩu phải sử dụng nội tệ để mua ngoại tệ nhằm thanh toán cho nhà xuất khẩu nước ngoài.
Thị trường ngoại hối (FOREX) là nơi diễn ra hoạt động mua bán các đồng tiền khác nhau Nói chung, thị trường này bao gồm tất cả các giao dịch liên quan đến việc trao đổi các loại tiền tệ.
Thị trường ngoại hối chủ yếu diễn ra giữa các ngân hàng, chiếm khoảng 85% tổng giao dịch, và được định nghĩa là nơi mua bán các đồng tiền khác nhau giữa các ngân hàng, tức là thị trường liên ngân hàng (Interbank) Ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của thị trường ngoại hối.
Nhóm khách hàng mua bán lẻ, hay còn gọi là khách hàng ngân hàng, bao gồm các công ty nội địa, công ty đa quốc gia, nhà đầu tư quốc tế và mọi đối tượng khác tham gia vào hoạt động giao dịch tài chính.
Giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ Vàng tiêu chuẩn quốc tế Nội tệ do người K Cư trú nắm giữ
Nhóm khách hàng mua bán ngoại hối chủ yếu là những người có nhu cầu sử dụng ngoại tệ cho hoạt động cá nhân, không phải để kiếm lợi từ sự biến động tỷ giá Thông thường, họ không giao dịch trực tiếp mà thực hiện giao dịch thông qua các ngân hàng thương mại.
- Các ngân hàng thương mại (Commercial Banks): Các ngân hàng thương mại tiến hành giao dịch ngoại hối nhằm hai mục đích:
Cung cấp dịch vụ cho nhóm khách hàng mua bán lẻ (mua bán hộ khách hàng để thu phí)
Giao dịch ngoại hối cho bản thân là việc mua bán tiền tệ để kiếm lợi nhuận từ sự biến động tỷ giá Hoạt động này tạo ra trạng thái ngoại hối, khiến ngân hàng phải đối mặt với rủi ro tỷ giá và ảnh hưởng đến bảng cân đối nội bảng theo từng loại tiền tệ.
Các ngân hàng tiến hành giao dịch ngoại hối theo hai cách:
Giao dịch trực tiếp giữa các ngân hàng với nhau và với khách hàng
Giao dịch gián tiếp thông qua môi giới
- Các nhà môi giới ngoại hối (Foreign Exchange brokers)
Nhà môi giới ngoại hối thu thập lệnh mua và bán từ nhiều ngân hàng, cung cấp tỷ giá chào mua và chào bán cho khách hàng một cách nhanh chóng và rộng rãi Tuy nhiên, ngân hàng phải trả phí cho nhà môi giới khi thực hiện giao dịch Để hành nghề, nhà môi giới cần có giấy phép và lưu ý rằng họ chỉ cung cấp dịch vụ cho khách hàng mà không tham gia vào việc mua bán ngoại hối cho chính mình.
- Các ngân hàng trung ương (Central Banks):
Ngân hàng trung ương can thiệp vào thị trường ngoại hối nhằm đạt được các mục tiêu kinh tế cụ thể Trong chế độ tỷ giá thả nổi, sự can thiệp này có thể được thực hiện để ổn định tỷ giá hối đoái và kiểm soát lạm phát.
Ngân hàng trung ương (NHTW) can thiệp vào thị trường ngoại hối bằng cách mua hoặc bán nội tệ để điều chỉnh tỷ giá theo hướng có lợi Trong chế độ tỷ giá cố định, việc can thiệp này là cần thiết để duy trì tỷ giá trong một biên độ nhất định NHTW sẽ mua nội tệ khi cung ngoại tệ vượt cầu và bán nội tệ khi cầu lớn hơn cung, từ đó giữ cho tỷ giá ổn định.
1.1.2 Tỷ giá và các loại tỷ giá trong kinh doanh ngoại hối a) Khái niệm
Hầu hết các quốc gia trên thế giới sở hữu đồng tiền riêng, điều này rất quan trọng trong thương mại, đầu tư và các quan hệ tài chính quốc tế Việc thanh toán giữa các quốc gia yêu cầu họ phải trao đổi các đồng tiền khác nhau, với mỗi đồng tiền được đổi lấy đồng tiền khác theo một tỷ lệ nhất định, được gọi là tỷ giá.
Vậy, chúng ta có thể định nghĩa “Tỷ giá là giá cả của một đồng tiền được biểu hiện thông qua một đồng tiền khác”
Ví dụ: 1 USD = 18.950 VND tức là giá của USD được biểu thị thông qua VND và 1 USD có giá là 18.950 VND
Tỷ giá được định nghĩa là số đơn vị nội tệ tương ứng với một đơn vị ngoại tệ, thường được các quốc gia áp dụng phương pháp yết tỷ giá trực tiếp Chẳng hạn, tỷ giá USD tại Việt Nam là số lượng VND cần thiết để đổi lấy 1 USD Việc phân loại tỷ giá là một yếu tố quan trọng trong lĩnh vực tài chính và kinh tế.
Căn cứ vào nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối ta có:
- Tỷ giá mua vào - Bid Rate: là tỷ giá mà tại đó ngân hàng yết giá sẵn sàng mua vào đồng tiền yết giá
- Tỷ giá bán ra – Ask (or Offer) Rate: là tỷ giá mà ở đó ngân hàng yết giá sẵn sàng bán ra đồng tiền yết giá
- Tỷ giá giao ngay – Spot rate: Là tỷ giá được thỏa thuận hôm nay, nhưng việc
8 thanh toán xảy ra trong vòng hai ngày làm việc tiếp theo (nếu không có thỏa thuận khác thì thường là ngày làm việc thứ hai)
CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NHTM
Các NHTM hiện nay đang thực hiện 5 nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối sau:
- Nghiệp vụ giao dịch giao ngay
- Nghiệp vụ giao dịch kỳ hạn
- Nghiệp vụ giao dịch hoán đổi
- Nghiệp vụ giao dịch tương lai
- Nghiệp vụ giao dịch quyền chọn
Sau đây, chúng ta sẽ lần lượt xem xét từng nghiệp vụ
1.2.1 Nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối giao ngay a Khái niệm
Kinh doanh ngoại hối giao ngay trên thị trường quốc tế liên quan đến việc mua bán các đồng tiền khác nhau trong tài khoản ngân hàng, với việc thanh toán được thực hiện ngay sau khi đạt thỏa thuận Khái niệm "giao ngay" thường được hiểu là vào ngày làm việc thứ hai kể từ khi ký kết hợp đồng, điều này giúp phân biệt thị trường giao ngay với các thị trường khác.
Tỷ giá giao ngay được xác định dựa trên quy luật cung cầu trong thị trường ngoại hối liên ngân hàng Thị trường giao ngay nổi bật với tính sôi động, khối lượng giao dịch lớn và tốc độ giao dịch nhanh chóng, giúp các nhà đầu tư tận dụng những cơ hội chênh lệch giá dù là nhỏ nhất Sự tổ chức và hiệu quả của thị trường giao ngay đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì tính thanh khoản và ổn định của thị trường ngoại hối.
Tổ chức của thị trường giao ngay
Thị trường giao ngay, theo nghĩa rộng, bao gồm cả thị trường bán buôn (interbank) và thị trường bán lẻ, nhưng do doanh số giao dịch chủ yếu diễn ra trên thị trường liên ngân hàng, nên theo nghĩa hẹp, thị trường giao ngay thường được coi là thị trường liên ngân hàng Tại Mỹ và hầu hết các quốc gia khác, thị trường ngoại hối giao ngay được chia thành hai cấp: thị trường liên ngân hàng trực tiếp giữa các ngân hàng và thị trường liên ngân hàng gián tiếp thông qua môi giới.
Trên thị trường liên ngân hàng trực tiếp, các ngân hàng giao dịch trực tiếp với nhau mà không cần qua môi giới, và tất cả các ngân hàng tham gia đều là nhà tạo thị trường Điều này có nghĩa là mỗi ngân hàng sẽ đưa ra giá mua vào và bán ra cho ngân hàng khác một cách trực tiếp Thị trường liên ngân hàng không diễn ra trên sở giao dịch, và các giao dịch được thực hiện một cách liên tục, do đó được gọi là thị trường "phi tập trung, liên tục, đấu giá mở và giao dịch hai chiều".
Trên thị trường liên ngân hàng gián tiếp, các ngân hàng đặt các lệnh giới hạn
Lệnh giới hạn là một công cụ quan trọng cho các nhà môi giới, ví dụ như ngân hàng thương mại có thể đặt lệnh mua 10 triệu GBP với tỷ giá 1 GBP = 1,5550 USD Nhà môi giới ghi nhận lệnh này và tìm cách đối chiếu với các lệnh bán GBP từ các ngân hàng khác Trong khi các ngân hàng thực hiện giao dịch cho cả mình và khách hàng, nhà môi giới chỉ giao dịch cho khách hàng Họ cung cấp tỷ giá tốt nhất, gọi là giá tay trong (inside spread), và thu hoa hồng từ cả ngân hàng mua và ngân hàng bán Thị trường qua môi giới được biết đến với đặc điểm là bán tập trung, liên tục, có lệnh giới hạn và hoạt động theo phương thức đấu giá một chiều.
Sơ đồ tổ chức thị trường ngoại hối 1.2 Đặt lệnh Đặt lệnh Đặt lệnh Đấu giá mở Đặt lệnh
Hai chiều Đặt lệnh Đặt lệnh Giá tay trong Giá tay trong
Tính hiệu quả của thị trường giao ngay:
Tốc độ thông tin hiện nay rất nhanh chóng, khiến mọi sự kiện quan trọng trên thế giới ảnh hưởng ngay lập tức đến thị trường ngoại hối toàn cầu, bất chấp khoảng cách giữa các nhà kinh doanh Điều này tạo ra một môi trường giao dịch ngoại hối hiệu quả, như thể tất cả các nhà kinh doanh đang hoạt động dưới một mái nhà chung.
Tính hiệu quả của thị trường giao ngay được thể hiện ở chỗ:
- Thứ nhất, chênh lệch giữa tỷ giá mua vào và tỷ giá bán ra (spread) là rất hẹp,
Công ty NHTM NHTM Công ty
18 thông thường là nhỏ hơn 0,1% (trong khi đó spread trong giao dịch ngoại tệ tiền mặt là 5% đến 6%)
Tốc độ truyền tin nhanh chóng đã khiến cho những thay đổi trên thị trường tác động ngay lập tức đến tỷ giá hối đoái Điều này có nghĩa là tỷ giá luôn biến động để phản ánh các biến động của thị trường.
- Thứ ba, đây là thị trường có tính thanh khoản rất cao, vì:
Luôn sẵn có số tiền cần thiết
Tại địa điểm cần có
Tại thời điểm có nhu cầu
Bằng đồng tiền cần có
Với giá cả hợp lý c Kỹ thuật giao dịch giao ngay
Giao dịch ngoại hối diễn ra trên thị trường bán lẻ, nơi khách hàng cá nhân và tổ chức thực hiện các giao dịch chuyển đổi tiền tệ với ngân hàng Khi có nhu cầu giao dịch ngoại hối ngay, ngân hàng sẽ cung cấp dịch vụ dựa trên nhu cầu thực tế của khách hàng.
Ngân hàng áp dụng tỷ giá bán lẻ cho nhóm khách hàng này, được hình thành dựa trên tỷ giá thị trường liên ngân hàng Chênh lệch giữa tỷ giá mua vào và bán ra chủ yếu phụ thuộc vào số lượng giao dịch.
Giao dịch bán buôn chủ yếu diễn ra giữa các ngân hàng trên thị trường bán buôn, còn gọi là thị trường tiền tệ liên ngân hàng Đây là nơi thực hiện các giao dịch và chuyển đổi tiền tệ giữa các ngân hàng Tỷ giá áp dụng trên thị trường này là tỷ giá bán buôn, được hình thành từ các hoạt động trên thị trường liên ngân hàng.
Trên thị trường giao ngay, nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá (Arbitrage) đóng vai trò quan trọng, cho phép nhà đầu tư tận dụng sự khác biệt về tỷ giá giữa các thị trường ngoại hối để kiếm lợi nhuận từ hoạt động mua bán.
Nghiệp vụ arbitrage cân bằng là chiến lược mua hoặc bán ngoại tệ nhằm tận dụng chênh lệch giá giữa các thị trường ngoại hối Cụ thể, nhà đầu tư sẽ mua ngoại tệ ở thị trường có giá thấp nhất và bán ở thị trường có giá cao nhất tại cùng một thời điểm Phương pháp này giúp tối ưu hóa lợi nhuận từ sự biến động giá cả trong giao dịch ngoại hối.
Nghiệp vụ arbitrage chênh lệch là chiến lược tài chính mà nhà đầu tư mua ngoại tệ ở thị trường có giá thấp nhất và bán lại tại thị trường có giá cao nhất, nhằm tối đa hóa lợi nhuận từ sự chênh lệch giá.
Việc thực hiện nghiệp vụ Arbitrage góp phần làm cân bằng tỷ giá trên các thị trường ngoại hối khác nhau Tuy nhiên, với sự phát triển của thông tin hiện đại, các thị trường ngoại hối ngày càng trở nên minh bạch, khiến cho nghiệp vụ Arbitrage mất đi ý nghĩa quan trọng trong kinh doanh ngoại tệ, chưa kể đến các khoản phí giao dịch.
Nhiệm vụ của các ngân hàng thương mại (NHTM) là niêm yết giá một cách hợp lý, tránh sự chênh lệch quá lớn có thể bị khai thác để kiếm lợi nhuận ngắn hạn Khái niệm "Arbitrage" hiện nay được hiểu là việc mua và bán ngoại tệ nhằm thu lợi từ sự chênh lệch giữa tỷ giá mua và tỷ giá bán.
1.2.1 Nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối kỳ hạn a) Khái niệm
CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NHTM
Hoạt động kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng thương mại (NHTM) rất phức tạp và nhạy cảm, liên quan chặt chẽ đến nhiều lĩnh vực trong nền kinh tế quốc dân Do đó, nó chịu ảnh hưởng từ nhiều nhân tố khác nhau Một số yếu tố cơ bản có tác động đến sự phát triển của nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối bao gồm:
1.3.1 Môi trường kinh tế trong nước và quốc tế
Môi trường kinh tế đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến các hoạt động kinh doanh, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối Các yếu tố kinh tế như lãi suất, tỷ giá hối đoái và tình hình thị trường toàn cầu có thể tác động mạnh mẽ đến quyết định đầu tư và chiến lược kinh doanh của các doanh nghiệp Việc hiểu rõ môi trường kinh tế giúp doanh nghiệp tối ưu hóa hoạt động và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Trong bối cảnh kinh tế trong nước, hoạt động kinh doanh ngoại hối có mối liên hệ chặt chẽ với kinh tế đối ngoại của quốc gia Các quốc gia phát triển thường là những nước tích cực tham gia vào phân công lao động quốc tế, sở hữu nền kinh tế hướng ngoại và có sự phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực kinh tế đối ngoại.
Môi trường kinh tế quốc tế, đặc biệt là thị trường tài chính tiền tệ quốc tế, là một lĩnh vực rộng lớn với nhiều hoạt động phức tạp và nhạy cảm.
Cơ cấu tổ chức của thị trường tài chính quốc tế bao gồm các định chế tài chính quan trọng như Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF), Ngân hàng thế giới (WB) và các ngân hàng phát triển khu vực như Ngân hàng phát triển châu Á (ADB) Trong đó, các ngân hàng trung ương (NHTW) và ngân hàng thương mại (NHTM) của các nước, đặc biệt là NHTW Mỹ (FED) và Ngân hàng Châu Âu (ECB), đóng vai trò chi phối các hoạt động tài chính lớn nhất trong hệ thống ngân hàng toàn cầu, ảnh hưởng mạnh mẽ đến hoạt động kinh doanh ngoại hối của NHTM.
Thị trường tài chính tiền tệ quốc tế hoạt động liên tục 24/24 giờ qua các trung tâm giao dịch lớn như New York và London, chịu sự chi phối của các định chế tài chính và ngân hàng quốc tế như ECB và FED Sự thay đổi trong chính sách tiền tệ toàn cầu có ảnh hưởng mạnh mẽ đến lãi suất và tỷ giá của các đồng tiền trong khu vực và quốc gia Các đồng tiền mạnh như EUR, GBP, và USD đóng vai trò chi phối, thường được sử dụng làm đồng tiền chuẩn trong giao dịch thanh toán toàn cầu, từ đó tác động trực tiếp đến hoạt động kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng thương mại.
1.3.2 Chính sách quản lý ngoại hối và tỷ giá hối đoái
Chính sách quản lý ngoại hối là những quy định pháp lý, những thể lệ của
Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý ngoại tệ, vàng bạc, đá quý và các chứng từ có giá trị ngoại tệ Điều này bao gồm việc kiểm soát việc trao đổi, mua bán trên thị trường nội địa cũng như quản lý quan hệ thanh toán và tín dụng với nước ngoài.
Chính sách quản lý ngoại hối bao gồm việc kiểm soát luồng ngoại hối từ và vào quốc gia, liên quan đến ngoại thương và các quan hệ kinh tế đối ngoại khác Nó cũng quản lý lưu thông ngoại hối, chủ yếu là vàng bạc, đá quý và ngoại tệ trong nước Thực hiện chính sách này không chỉ thúc đẩy phát triển ngoại thương và cân bằng cán cân thanh toán quốc tế, mà còn ổn định giá trị tiền tệ và nền kinh tế quốc dân.
Chính sách quản lý ngoại hối có ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng thương mại thông qua các quy định pháp luật Một chính sách quản lý ngoại hối phù hợp với điều kiện quốc gia trong từng thời kỳ sẽ là yếu tố quan trọng thúc đẩy phát triển ngoại thương, hợp tác kinh tế quốc tế và thu hút đầu tư nước ngoài, từ đó tăng cường hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng.
Sự biến động của tỷ giá hối đoái:
Tỷ giá hối đoái là giá trị của một đơn vị tiền tệ của quốc gia này so với một đơn vị tiền tệ của quốc gia khác Nó thể hiện hệ số quy đổi giữa các đồng tiền và được xác định dựa trên mối quan hệ cung cầu trên thị trường tiền tệ.
Tỷ giá hối đoái là một khái niệm kinh tế quan trọng, phản ánh nhu cầu trao đổi hàng hóa và dịch vụ giữa các quốc gia, đồng thời liên quan trực tiếp đến các giao dịch tiền tệ.
Tỷ giá hối đoái là một vấn đề phức tạp với lịch sử lâu dài, chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố bên ngoài như tình hình kinh tế, thị trường tài chính quốc tế và chính sách can thiệp của các quốc gia, mà không nằm trong tầm kiểm soát của một quốc gia nào Sự tương tác đa chiều giữa các chính sách kinh tế, tài chính và tiền tệ của mỗi nước cũng góp phần làm tăng thêm độ phức tạp này Quan hệ cung cầu ngoại tệ trên thị trường là hình thức biểu hiện tổng hợp của những yếu tố này Nói chung, có rất nhiều yếu tố tác động đến tỷ giá hối đoái, trong đó một số yếu tố cơ bản đóng vai trò quan trọng.
- Sức mua của các đơn vị tiền tệ và tốc độ lạm phát ở các nước hữu hạn
- Trạng thái cán cân thanh toán quốc tế ảnh hưởng trực tiếp đến cung cầu ngoại tệ thông qua đó tác động lên tỷ giá
- Chênh lệch lãi suất giữa các nước, giữa các thị trường tín dụng nội địa và quốc tế
Một số nhân tố ảnh hưởng đến cung cầu ngoại tệ và tỷ giá bao gồm cú sốc chính trị, tâm lý thị trường và các yếu tố xã hội Những yếu tố này có thể gây ra biến động lớn trong tỷ giá hối đoái, ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế và thương mại quốc tế.
Biến động tỷ giá hối đoái ảnh hưởng lớn đến nhiều lĩnh vực của nền kinh tế, bao gồm xuất nhập khẩu, đầu tư nước ngoài và lạm phát Những yếu tố này tác động trực tiếp đến hoạt động kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng thương mại và thị trường ngoại hối Do đó, sự biến động của tỷ giá có ảnh hưởng sâu sắc và phức tạp đến hoạt động kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng thương mại.
1.3.3 Sự phát triển của thị trường hối đoái
Thị trường hối đoái là trung tâm cho các hoạt động kinh doanh ngoại hối, ảnh hưởng trực tiếp đến thành công hay thất bại của các giao dịch này thông qua tỷ giá và lãi suất.
TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI
KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Ngày 01 tháng 04 năm 1963, VCB chính thức được thành lập theo Quyết định số 115/CP do Hội đồng Chính phủ ban hành ngày 30 tháng 10 năm 1962 trên cơ sở tách ra từ Cục quản lý Ngoại hối trực thuộc NH Trung ương (nay là NHNN) Theo Quyết định nói trên, VCB đóng vai trò là NH chuyên doanh đầu tiên và duy nhất của Việt Nam tại thời điểm đó hoạt động trong lĩnh vực kinh tế đối ngoại
Quá trình phát triển của VCB được chia làm các giai đoạn chủ yếu như sau:
Trong suốt cuộc kháng chiến, Ngân hàng Vietcombank (VCB) đã đóng góp quan trọng vào sự nghiệp chống Mỹ cứu nước bằng cách tham gia chi viện tài chính cho miền Nam và thực hiện chức năng thanh toán quốc tế Trong thời kỳ kế hoạch hóa tập trung, VCB không chỉ là ngân hàng đối ngoại duy nhất mà còn quản lý toàn bộ vốn ngoại tệ quốc gia Khi đất nước chuyển sang kinh tế thị trường, VCB đã chuyển từ ngân hàng chuyên doanh sang ngân hàng thương mại quốc doanh đa năng, cạnh tranh với các tổ chức tài chính khác Để hội nhập kinh tế quốc tế và chuẩn bị cho cổ phần hóa, từ cuối năm 1999, VCB đã thực hiện Đề án Tái cơ cấu giai đoạn 2001 – 2005.
Vào ngày 26/09/2007, Thủ tướng đã phê duyệt phương án cổ phần hóa Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (VCB) theo quyết định số 1289/QĐ-TTg Đến tháng 12/2007, VCB đã thành công trong việc chào bán cổ phần lần đầu ra công chúng, với tổng số cổ phần chào bán đạt 6.5% vốn điều lệ, cùng với 0.84% vốn điều lệ từ việc phát hành chuyển đổi trái phiếu và 0.35% từ việc bán cổ phiếu ưu đãi cho cán bộ công nhân viên Ngày 23/05/2008, VCB chính thức đổi tên thành Ngân hàng Thương mại Cổ phần.
Ngoại thương Việt nam theo giấy phép thành lập và hoạt động của Ngân hàng Nhà nước số 138/GP – NHNN với vốn điều lệ là 12.100.860.260.000 đồng
Sau 46 năm phát triển, đến cuối năm 2009, Ngân hàng Vietcombank (VCB) đã trở thành một ngân hàng đa năng với 01 Hội sở chính, 01 Sở Giao dịch, 01 Trung tâm đào tạo, 69 Chi nhánh và 248 Phòng Giao dịch, cùng với 02 Công ty con trong nước, 01 Văn phòng đại diện và 01 Công ty con ở nước ngoài, cùng 05 Công ty liên doanh, với đội ngũ cán bộ hơn 10.000 người VCB còn tham gia đầu tư và liên doanh trong nhiều lĩnh vực như bảo hiểm, bất động sản và quỹ đầu tư Tại thời điểm này, tổng tài sản của VCB đạt 255 nghìn tỷ VND (14 tỷ USD), tổng dư nợ gần 137 nghìn tỷ VND (7,2 tỷ USD), và vốn chủ sở hữu đạt hơn 16.710 tỷ VND (~0,9 tỷ USD), đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo chuẩn quốc tế.
1.3.1 2.1.2 Một số hoạt động kinh doanh chủ yếu của NHTMCP Ngoại thương Việt Nam giai đoạn 2005-2009
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam, giống như các ngân hàng thương mại khác, thực hiện các hoạt động kinh doanh chủ yếu bao gồm huy động vốn, sử dụng vốn và cung cấp dịch vụ ngân hàng Trong đó, công tác huy động vốn đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo nguồn tài chính cho các hoạt động của ngân hàng.
Nghiệp vụ huy động vốn là yếu tố then chốt quyết định quy mô và khả năng cạnh tranh của ngân hàng thương mại Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt trên thị trường huy động vốn, Ngân hàng Nhà nước đã xác định công tác huy động vốn là nhiệm vụ hàng đầu Trong những năm qua, ngân hàng đã thực hiện nghiêm túc các mức lãi suất tối đa theo chỉ đạo của NHNN, đồng thời áp dụng cơ chế quản lý vốn tập trung để nâng cao hiệu quả quản trị thanh khoản và lãi suất Ngoài ra, ngân hàng cũng nghiên cứu và phát triển nhiều sản phẩm huy động vốn đa dạng, nhằm tăng cường khả năng huy động vốn.
Tính đến ngày 31/12/2009, tổng nguồn vốn của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (NHNT) đạt 255.936 tỷ đồng, tăng 87,6% so với đầu năm 2006, với mức tăng bình quân 17% mỗi năm Huy động vốn từ nền kinh tế đạt 170.111 tỷ đồng, tăng 57%.
Bảng 2.1: Nguồn vốn huy động của NHNT VN 2006-2009
Nguồn: báo cáo hoạt động kinh doanh các năm 2006,2007,2008,2009
Cơ cấu vốn huy động của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (NHNT) bao gồm vốn huy động từ thị trường 1, bao gồm các tổ chức kinh tế và cá nhân, cùng với vốn từ thị trường 2, tức là các tổ chức tín dụng Vốn huy động từ nền kinh tế chủ yếu là tiền gửi của khách hàng cá nhân và tổ chức kinh tế, trong đó tỷ lệ tiền gửi của tổ chức kinh tế chiếm từ 60-65%, còn tiền gửi tiết kiệm của dân cư chiếm từ 30-35%.
Vốn huy động bằng ngoại tệ hiện chiếm 44.5% tổng nguồn vốn huy động, cho thấy sự giảm sút so với những năm đầu thế kỷ 21 khi tỷ trọng này đạt 70% Ngân hàng Vietcombank (VCB), với vai trò là một ngân hàng thanh toán quốc tế hàng đầu, từng là trung tâm thanh toán ngoại tệ cho các tổ chức kinh tế và định chế tài chính Tuy nhiên, từ năm 2004-2005, tỷ lệ vốn ngoại tệ đã giảm xuống còn 58%, và xu hướng này tiếp tục trong năm 2006.
Từ năm 2007 đến 2009, tỷ lệ vốn huy động ngoại tệ đã giảm mạnh, cụ thể là 49% vào năm 2007, 44.5% vào năm 2008 và chỉ còn 30.6% vào cuối năm 2009 Tổng vốn huy động ngoại tệ năm 2009 đạt 3.734 triệu USD, giảm 629 triệu USD so với năm 2008, trong đó khu vực tổ chức kinh tế ghi nhận mức giảm 30.8%.
Sự sụt giảm của VCB chủ yếu xuất phát từ việc một số khách hàng lớn truyền thống như Vietso Petro và Petro VN đã rút tiền gửi sang ngân hàng khác Hành động này đã ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động kinh doanh ngoại hối của VCB.
Vốn huy động VND vẫn giữ mức tăng trưởng nhưng tốc độ tăng trưởng không cao, chỉ đạt trên dưới 20%
Ngân hàng Vietcombank (VCB) có uy tín lớn và bề dày lịch sử 46 năm, giúp duy trì nguồn vốn ổn định và quy mô lớn Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng gần đây của VCB thấp hơn so với trung bình toàn ngành, đặc biệt là so với các ngân hàng thương mại cổ phần, dẫn đến thị phần huy động vốn, đặc biệt từ dân cư, ngày càng giảm.
Cơ cấu sử dụng vốn của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (NHNT) chủ yếu dành cho vay đối với nền kinh tế, chiếm từ 39% đến 60,81% tổng nguồn vốn Tỷ trọng vốn trên thị trường 2 dao động từ 30% đến 47% tổng tài sản ngân hàng, trong khi tiền mặt và tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước (NHNN) chiếm từ 6% đến 15% tổng sử dụng vốn Để ứng phó với tình hình tài chính thế giới bất ổn vào năm 2008, từ tháng 10, NHNT đã rút một lượng lớn vốn gửi tại các ngân hàng nước ngoài về và tạm thời gửi chủ yếu tại NHNN Kết quả là tỷ trọng tiền mặt và tiền gửi tại NHNN tăng từ 7% năm 2007 lên 15,4% năm 2008.
Bảng 2.2: Cơ cấu sử dụng vốn Đơn vị: tỷ đồng
Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh NHNT 2005-2009
Trong giai đoạn 2005-2009, định hướng hoạt động tín dụng của NHNT là “Tăng cường công tác khách hàng, nâng cao chất lượng tín dụng và hướng tới chuẩn mực quốc tế” Từ năm 2006, NHNT đã triển khai mô hình tín dụng mới trong toàn hệ thống Tỷ trọng tín dụng trong tổng nguồn vốn trung bình đạt 50.84%, trong đó dư nợ trung dài hạn chiếm từ 40% đến 48% tổng dư nợ.
Biểu đồ 1: Tỷ lệ dư nợ / Tổng tài sản 1
Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh NHNT 2005-2009
Tổng dư nợ tín dụng của Ngân hàng Vietcombank (VCB) thường chiếm tỷ lệ thấp so với các ngân hàng thương mại khác, dao động từ 40% đến 50% tổng tài sản.
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG
2.2.1 Cơ sở pháp lý cho hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam
Hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) luôn được xác định là mũi nhọn, khẳng định thương hiệu và thế mạnh của ngân hàng Để đảm bảo hiệu quả và uy tín trong hoạt động này, Vietcombank tuyệt đối tuân thủ các quy định của Ngân hàng Nhà nước và Chính phủ, bao gồm Quyết định số 1081/2002/QĐ-NHNN ngày 07 tháng 10 năm 2002 về trạng thái ngoại tệ của các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối.
Quyết định số 648/2004/QĐ-NHNN, ban hành ngày 28/05/2004, nhằm sửa đổi và bổ sung một số điều của Quyết định số 679/2002/QĐ-NHNN, được Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ký ngày 01/07/2002 Quyết định này quy định các điều khoản liên quan đến giao dịch ngoại tệ của các tổ chức tín dụng được phép kinh doanh ngoại tệ, nhằm tạo ra khung pháp lý rõ ràng và nâng cao hiệu quả quản lý hoạt động giao dịch ngoại tệ trong hệ thống ngân hàng.
Quyết định số 1452/2004-QĐ-NHNN, ban hành ngày 10 tháng 11 năm 2004, quy định về giao dịch hối đoái của các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối Quyết định này nhằm tạo ra khung pháp lý rõ ràng cho các tổ chức tín dụng trong việc thực hiện các giao dịch ngoại tệ, đảm bảo tính minh bạch và ổn định cho thị trường ngoại hối.
- Pháp lệnh ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH 11 do Uỷ ban thường vụ Quốc hội ban hành ngày 13 tháng 12 năm 2005 và có hiệu lực ngày 01 tháng 06 năm 2006
- Nghị định số 160/2006/NĐ-CP (28/12/2006) Quy định chi tiết thi hành Pháp lệnh ngoại hối
Quyết định số 2554/QĐ-NHNN, ban hành ngày 31 tháng 12 năm 2006, của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, quy định một số điều lệ liên quan đến giao dịch ngoại tệ cho các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối Quy định này nhằm đảm bảo sự minh bạch và an toàn trong các giao dịch ngoại tệ, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho các tổ chức tín dụng trong việc thực hiện các hoạt động ngoại hối một cách hiệu quả.
Quyết định số 3039/QĐ-NHNN, ban hành ngày 24 tháng 12 năm 2007, của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, quy định một số điều lệ liên quan đến giao dịch ngoại tệ của các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối Quyết định này nhằm tạo ra khung pháp lý rõ ràng cho các tổ chức tín dụng trong việc thực hiện giao dịch ngoại tệ, đồng thời đảm bảo sự minh bạch và an toàn trong hoạt động tài chính.
Quyết định số 504/QĐ NHNN ngày 07 tháng 03 năm 2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước đã ban hành các quy định quan trọng liên quan đến giao dịch ngoại tệ của các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối Quyết định này nhằm tạo ra khung pháp lý rõ ràng cho các giao dịch ngoại tệ, đảm bảo tính minh bạch và an toàn trong hoạt động tài chính Các tổ chức tín dụng cần tuân thủ các quy định này để nâng cao hiệu quả quản lý và phát triển bền vững trong lĩnh vực ngoại hối.
- Thông tư số 03/2008/TT-NHNN ngày 11 tháng 04 năm 2008 của NHNN ban hành Hướng dẫn về hoạt động cung ứng dịch vụ ngoại hối của tổ chức tín dụng
- Các văn bản liên quan đến quy định về hoạt động kinh doanh ngoại tệ do Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam đã ban hành như:
- Quy định về kinh doanh ngoại tệ ngày 31/12/2001
- Quy định 1200/CV-NHNT-V ngày 07/07/2000 của Tổng giám đốc NHNT ban hành quy định về điều hoà mua bán ngoại tệ trong hệ thống NHNT
- Quy định về mua bán và điều hoà ngoại tệ trong hệ thống NHNT VN số 1073/QĐ.NHNT-KDNT ngày 29/09/2006 do Tổng giám đốc ký ban hành
- Quyết định số 137/QĐ-NHTMCPNT-KDNT ngày 02/04/2009 ban hành quy trình giao dịch kinh doanh ngoại tệ/vốn của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam
Hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng thương mại, đặc biệt là ngân hàng nhà nước, đang diễn ra trong một khung pháp lý nghiêm ngặt Các hoạt động này từng bước tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế, với sự mở rộng cả về chất lượng lẫn số lượng.
2.2.2 Mô hình tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam
Nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối của Ngân hàng Nhà nước (NHNT) đã hình thành từ rất sớm, nhưng chính thức được chú trọng từ năm 1993 khi một bộ phận được tách ra từ phòng Kế hoạch kinh doanh tại Hội sở chính, mang tên phòng Kinh doanh ngoại tệ Ngay từ khi thành lập, phòng này đã được giao nhiệm vụ đáp ứng các yêu cầu về ngoại hối.
Sự gia tăng ngoại tệ của khách hàng không chỉ đảm bảo khả năng thanh toán mà còn hỗ trợ chuyển đổi ngoại tệ cho doanh nghiệp trong hoạt động xuất nhập khẩu Ngân hàng cung cấp tư vấn sản phẩm mới và biện pháp phòng ngừa rủi ro về tỷ giá, lãi suất, từ đó nâng cao uy tín và thu hút khách hàng, góp phần tăng lợi nhuận và khả năng cạnh tranh Với hàng trăm tài khoản NOSTRO và tài khoản gửi có kỳ hạn tại các ngân hàng quốc tế, Phòng kinh doanh ngoại tệ quản lý vốn ngoại tệ tập trung cho toàn hệ thống, đồng thời kiểm soát việc tuân thủ các quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Ngoài ra, phòng còn chịu trách nhiệm quản lý và đầu tư nguồn ngoại tệ nhàn rỗi, nhằm tối ưu hóa lợi nhuận từ các thị trường trong nước và quốc tế.
Ban lãnh đạo NHNT nhận thức rõ tầm quan trọng của phòng kinh doanh ngoại tệ, vì vậy đã đầu tư vào công nghệ hiện đại như hệ thống REUTER DEALING SYSTEM để tối ưu hóa hoạt động giao dịch Đồng thời, NHNT cũng liên tục bổ sung đội ngũ cán bộ chuyên môn giỏi nhằm thực hiện chiến lược tăng cường thâm nhập thị trường và nâng cao uy tín của ngân hàng cả trong nước lẫn quốc tế.
Phòng Kinh doanh ngoại tệ được chia thành ba nhóm chính: Nhóm giao dịch kinh doanh (Front Office) bao gồm các dealer có quyền giữ trạng thái ngoại tệ mở và các dealer môi giới không được phép giữ trạng thái này; Nhóm kiểm soát rủi ro (risk control) với các kiểm soát viên; và Nhóm nghiệp vụ (back office) gồm các nhân viên hỗ trợ giao dịch.
2.2.3 Thực trạng các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam
Hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam được thực hiện thông qua một số nghiệp vụ chủ yếu sau:
2.2.3.1 Nghiệp vụ kinh doanh giao ngay: Đây là nghiệp vụ kinh doanh truyền thống và luôn chiếm tỷ trọng cao trong doanh số mua bán ngoại tệ trên thị trường của ngân hàng Thực trạng về hoạt động này phản ánh thông qua một số các tiêu chí như: phương pháp niêm yết tỷ giá và thông báo tỷ giá, quy trình giao dịch, doanh số giao dịch,… a Phương pháp xác định tỷ giá:
Hàng ngày, Phòng kinh doanh ngoại tệ xây dựng bảng tỷ giá ngoại tệ dựa trên tỷ giá VND/USD bình quân liên ngân hàng do NHNN Việt Nam công bố, biên độ quy định của NHNN, biên độ tỷ giá giữa các đồng tiền đã được Ban lãnh đạo phê chuẩn, và các biến động tỷ giá trên thị trường quốc tế Bảng tỷ giá này sẽ được công bố trước 7h45 phút vào các ngày làm việc Theo quyết định số 2666/QĐ-NHNN ngày 25/11/2009 của Thống đốc NHNN Việt Nam, tỷ giá mua, bán giao ngay của Đồng Việt Nam so với các ngoại tệ khác được xác định cụ thể.
Đối với Đô la Mỹ, tỷ giá không được vượt quá biên độ ±3% so với tỷ giá bình quân trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng, theo thông báo của Ngân hàng Nhà nước trong ngày giao dịch.
- Đối với các ngoại tệ khác: do Tổng giám đốc (giám đốc) các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối ấn định
- Chênh lệch giữa tỷ giá mua và tỷ giá bán: do Tổng giám đốc (giám đốc) các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối ấn định
Dựa trên tỷ giá VND/USD và tỷ giá các ngoại tệ khác với USD từ hệ thống Reuter Dealing System vào đầu ngày giao dịch, NHNT xác định tỷ giá chéo VND với các ngoại tệ ngoài USD Khi tỷ giá các ngoại tệ biến động mạnh so với USD, NHNT sẽ ngay lập tức điều chỉnh tỷ giá VND với các ngoại tệ khác để đảm bảo tính cập nhật và an toàn trong hoạt động kinh doanh.
Chúng ta hãy xem bảng tỷ giá của Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam vào đầu ngày làm việc ngày 31/12/2009:
Bảng 2.5: Tỷ giá mua bán giao ngay ngày 31/12/2009 NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM
Mã NT Tên Ngoại tệ Mua TM Mua CK Bán
Nguồn: Phòng KDNT – NHTMCP Ngoại thương Việt Nam
ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG VÀ NGUYÊN NHÂN CỦA NHỮNG TỒN TẠI
2.3.1 Những kết quả đạt được
Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối ngày càng mở rộng và phát triển, đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng
Hoạt động kinh doanh ngoại hối đã giúp NHNT xây dựng quan hệ khách hàng bền vững, đặc biệt với các doanh nghiệp xuất nhập khẩu Nhờ vào việc đa dạng hóa nghiệp vụ, NHNT đáp ứng nhanh chóng nhu cầu ngoại tệ của khách hàng, cho phép họ chỉ cần giao dịch với một ngân hàng để thỏa mãn mọi nhu cầu NHNT đã tích cực mở rộng mạng lưới chi nhánh và phòng giao dịch trên toàn quốc, phát triển mối quan hệ lâu dài với khách hàng truyền thống và tiềm năng Tính đến năm 2005, NHNT có 25 chi nhánh cấp I, 26 chi nhánh cấp II, 35 phòng giao dịch và 3 văn phòng đại diện nước ngoài Đến năm 2009, mạng lưới của NHNT đã tăng lên 72 đơn vị, bao gồm 01 Hội sở chính, 01 Sở Giao dịch, 01 Trung tâm đào tạo, 69 Chi nhánh với 248 Phòng Giao dịch, cùng với các công ty con và văn phòng đại diện tại nước ngoài.
05 Công ty liên doanh với đội ngũ cán bộ trên 10.000 người
Ngân hàng Ngoại thương đã chủ động đề xuất và triển khai hiệu quả phương án điều hoà mua bán ngoại tệ, phối hợp cùng NHNN để đáp ứng nhu cầu ngoại tệ cho doanh nghiệp, đặc biệt trong nhập khẩu hàng thiết yếu Điều này góp phần thúc đẩy xuất nhập khẩu, ổn định giá cả và nền kinh tế Bên cạnh đó, ngân hàng áp dụng các biện pháp linh hoạt như tỷ giá cạnh tranh và nâng giá mua bán ngoại tệ tiền mặt, giúp khai thác nguồn ngoại tệ ổn định, phục vụ nhu cầu thanh toán của khách hàng và nâng cao uy tín về khả năng đáp ứng kịp thời ngay cả trong thời điểm thị trường khan hiếm và tỷ giá biến động.
Kinh doanh ngoại hối đã trở thành một hoạt động kinh doanh chủ lực của Ngân hàng Ngoại thương, mang lại một nguồn thu đáng kể cho ngân hàng
Với chính sách phát triển thị trường hợp lý, kinh doanh ngoại hối đã trở thành một trong những hoạt động chính của NHNT, bên cạnh nhận gửi, cho vay, thanh toán quốc tế và bảo lãnh Hoạt động này đóng vai trò quan trọng trong việc khẳng định vị trí hàng đầu của NHNT trong lĩnh vực kinh doanh đối ngoại Lợi nhuận từ kinh doanh ngoại hối không ngừng tăng trưởng qua các năm và ngày càng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng lợi nhuận của NHNT.
Mặc dù tối đa hóa lợi nhuận là mục tiêu quan trọng, nhưng ngân hàng thương mại (NHNT) đặt mục tiêu hàng đầu trong kinh doanh ngoại hối là phục vụ nhu cầu của khách hàng, coi hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp cũng chính là hiệu quả của ngân hàng.
Bảng 2.9 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ngoại hối của NHNT Đơn vị: Tỷ đồng
Tỷ trọng trong tổng thu nhập 4,48% 5,18% 6,14% 13,27% 15,84%
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh NHNT năm 2005 – 2009
Tăng cường hiệu quả các nghiệp vụ có liên quan trực tiếp đến nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối
Nghiệp vụ cho vay ngoại tệ đóng vai trò quan trọng trong hoạt động tín dụng của NHNT, giúp các doanh nghiệp vay vốn nhanh chóng và đúng hạn Trong bối cảnh tỷ giá biến động như giai đoạn 2007-2009, NHNT đã áp dụng biện pháp bán ứng trước ngoại tệ để đảm bảo an toàn vốn vay, thu hồi nợ gốc và lãi vay cho các doanh nghiệp Tỷ lệ dư nợ ngoại tệ của NHNT chiếm từ 40% - 50% tổng dư nợ, thể hiện sự phát triển mạnh mẽ của tín dụng ngoại tệ và mối liên hệ chặt chẽ giữa kinh doanh ngoại hối và tín dụng Sự phát triển của tín dụng ngoại tệ không chỉ thúc đẩy kinh doanh ngoại tệ mà còn nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng của ngân hàng.
Hoạt động thanh toán quốc tế:
Nghiệp vụ thanh toán quốc tế đã thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng Khi khách hàng vay để nhập khẩu, họ phải thanh toán qua ngân hàng, giúp ngân hàng kiểm soát mục đích sử dụng tiền vay và thời gian hàng về, từ đó đảm bảo việc thu nợ Đối với khách hàng xuất khẩu, việc xuất trình chứng từ tại ngân hàng để chiết khấu hoặc đòi tiền hộ tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng trong việc thu nợ và cung cấp ngoại tệ Mặc dù các ngân hàng hiện nay đều hoạt động kinh doanh đa năng, nhưng NHNT vẫn giữ vai trò chủ lực tại Việt Nam trong lĩnh vực phục vụ kinh tế đối ngoại nhờ vào ưu thế về nghiệp vụ thanh toán quốc tế và uy tín trong quan hệ quốc tế.
Hoạt động kinh doanh ngoại hối giúp ngân hàng tăng cường mối quan hệ đại lý với các ngân hàng khác và khách hàng, đồng thời mở rộng quan hệ đối ngoại một cách hiệu quả.
Kinh doanh ngoại hối giúp ngân hàng thương mại mở rộng quan hệ với các ngân hàng quốc tế, tham gia vào thị trường ngoại hối toàn cầu Điều này không chỉ cho phép ngân hàng khai thác và học hỏi các sản phẩm ngân hàng hiện đại mà còn từng bước áp dụng các chuẩn mực quốc tế, nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng.
Ngân hàng NHNT đã khẳng định uy tín trên thị trường quốc tế thông qua việc phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực thanh toán quốc tế và kinh doanh ngoại hối Với vai trò là ngân hàng hàng đầu, NHNT cung cấp kịp thời nguồn ngoại tệ cho khách hàng và thực hiện thành thạo các nghiệp vụ ngoại tệ phái sinh như hoán đổi và kỳ hạn, mang lại lợi ích cho cả ngân hàng và doanh nghiệp xuất nhập khẩu Các nghiệp vụ này không chỉ giúp phòng ngừa rủi ro trước biến động tỷ giá mà còn nâng cao hình ảnh của NHNT trên toàn cầu, mở rộng thị phần trong nước và thu hút nhiều khách hàng tiềm năng trong tương lai.
Hoạt động kinh doanh ngoại hối của NHNT đạt được những kết quả nêu trên đó là do những nguyên nhân chủ yếu sau:
Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (NHNT) đã xác định rõ tầm quan trọng và lợi thế của mình trong lĩnh vực ngân hàng đối ngoại, từ đó thiết lập các mục tiêu chiến lược và cơ cấu tổ chức hợp lý cho hoạt động kinh doanh ngoại hối Để nâng cao hiệu quả, NHNT đã đầu tư vào công nghệ hiện đại như hệ thống mạng vi tính, máy fax và hệ thống REUTER Dealing System, giúp cán bộ kinh doanh theo dõi liên tục các diễn biến kinh tế và chính trị có ảnh hưởng đến tỷ giá trên thị trường hối đoái quốc tế Nhờ vào hệ thống này, cán bộ kinh doanh có khả năng phân tích chính xác tình hình biến động tỷ giá và đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.
Đội ngũ cán bộ phòng kinh doanh ngoại tệ được tuyển chọn từ các phòng nghiệp vụ có năng lực cao, nhạy bén với biến động thị trường và thành thạo ngoại ngữ Họ luôn ham học hỏi và đã trải qua các chương trình đào tạo bài bản, bao gồm cả ngắn hạn và dài hạn trong và ngoài nước.
Với hệ thống ngân hàng đại lý rộng khắp gồm 1.200 ngân hàng đại lý và chi nhánh tại 85 quốc gia và vùng lãnh thổ, NHNT đã thiết lập quan hệ với các ngân hàng hàng đầu toàn cầu Đi đầu trong lĩnh vực thanh toán tự động hóa và sử dụng mạng Swift, NHNT xây dựng quy trình xử lý và luân chuyển chứng từ hoàn hảo, đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế và nhu cầu của khách hàng trên toàn thế giới.
62 toán quốc tế của khách hàng trong nước, phục vụ hoạt động thanh toán xuất nhập khẩu
2.3.2 Những hạn chế còn tồn tại
Mặc dù hoạt động kinh doanh ngoại hối của NHNT đã đạt được nhiều thành công đáng khích lệ, vẫn còn tồn tại những hạn chế cần được khắc phục để nâng cao hiệu quả và phát triển bền vững hơn.
Các hình thức kinh doanh ngoại hối còn nghèo nàn
Hoạt động kinh doanh ngoại hối hiện nay chủ yếu chỉ giới hạn trong các giao dịch mua bán đơn giản, đặc biệt là giao dịch giao ngay (SPOT), trong khi các giao dịch phức tạp như FORWARD, SWAP hay OPTION vẫn chưa phát triển mạnh mẽ do thị trường liên ngân hàng còn yếu và doanh số mua bán hạn chế Sự can thiệp của Ngân hàng Nhà nước chưa đạt hiệu quả cao, dẫn đến nhu cầu về ngoại tệ của ngân hàng thương mại chưa được đáp ứng kịp thời Hơn nữa, thông tin trên thị trường ngoại hối không đầy đủ, gây khó khăn trong việc phân tích và dự báo tỷ giá, từ đó hạn chế sự phát triển của các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ khác Kết quả là hoạt động kinh doanh ngoại hối hiện tại chỉ đáp ứng nhu cầu khách hàng mà chưa thực sự hướng tới mục tiêu kinh doanh của ngân hàng.
Tỷ giá hối đoái hiện tại chưa đủ linh hoạt để phản ánh biến động của các đồng tiền trên thị trường quốc tế, dẫn đến việc tỷ giá giao dịch thấp hơn tỷ giá thị trường Điều này đã tạo điều kiện thuận lợi cho việc nhập khẩu và hạn chế hoạt động xuất khẩu.
NHỮNG GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH
SỰ CẦN THIẾT PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM
3.1.1 Nhu cầu khách quan về phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối
Việt Nam vừa thoát khỏi tình trạng kinh tế - xã hội nghèo nàn và thu nhập thấp, mặc dù đã đạt nhiều thành tựu to lớn trong hơn 20 năm Đổi mới Dù đất nước đang trên đà phát triển và hội nhập, nền kinh tế vẫn còn nhiều mất cân đối trong nhiều lĩnh vực Các yếu tố nội lực phát triển không thể tách rời khỏi sự hỗ trợ từ các yếu tố ngoại lực, đặc biệt trong lĩnh vực ngoại hối, nơi tác động của yếu tố bên ngoài thể hiện rõ nhất.
Việt Nam đã chính thức gia nhập thị trường toàn cầu thông qua việc tham gia các tổ chức quốc tế như WTO, mở ra nhiều cơ hội phát triển cho nền kinh tế và hệ thống ngân hàng Để tận dụng những cơ hội này và đáp ứng yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế, việc phát triển thị trường ngoại hối, đặc biệt là hoạt động kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng thương mại, là điều cần thiết.
Việc phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối hiện nay mang đến nhiều cơ hội, đặc biệt trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế và xu hướng tự do hóa tài chính toàn cầu Chính phủ Việt Nam đang quyết tâm cải cách hệ thống tài chính, tiền tệ và ngân hàng theo tiêu chuẩn quốc tế, coi đây là yếu tố then chốt trong quá trình cải cách kinh tế để thúc đẩy tăng trưởng Đầu tư nước ngoài, cả trực tiếp và gián tiếp, đang gia tăng mạnh mẽ, cùng với sự cải thiện trong kim ngạch xuất nhập khẩu, dẫn đến nhu cầu thu chi ngoại tệ của các tổ chức kinh tế và thành phần khác ngày càng phong phú Hơn nữa, nhu cầu bảo hiểm tỷ giá cũng ngày càng cao, phản ánh sự phát triển mạnh mẽ của thị trường ngoại hối tại Việt Nam.
Trong bối cảnh môi trường kinh doanh toàn cầu đang diễn ra những biến động phức tạp, nhu cầu về hoạt động kinh doanh ngoại hối trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết Điều này mở ra cơ hội phát triển mạnh mẽ cho các ngân hàng thương mại Việt Nam trong lĩnh vực ngoại hối.
Sự tham gia của ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam đã thúc đẩy các ngân hàng nội địa cải tiến nhanh chóng hoạt động kinh doanh ngoại hối, đặc biệt là nâng cao chất lượng dịch vụ Đồng thời, các ngân hàng cần đổi mới trong quản lý nghiệp vụ và quản lý rủi ro theo thông lệ quốc tế Để đáp ứng nhu cầu hội nhập, hành lang pháp lý cũng cần được điều chỉnh phù hợp với các quy định quốc tế, từ đó hoàn thiện các quy chuẩn và quy định liên quan đến kinh doanh ngoại hối.
Tuy nhiên, xu thế hội nhập cũng đặt ra cho hệ thống ngân hàng nói chung và ngân hàng Ngoại thương nói riêng nhiều thách thức:
Mở cửa thị trường tài chính đã gia tăng số lượng ngân hàng có tiềm lực mạnh về tài chính, công nghệ và quản lý Sự cạnh tranh ngày càng gia tăng theo lộ trình nới lỏng quy định đối với các tổ chức tài chính nước ngoài, đặc biệt là trong việc mở chi nhánh và điểm giao dịch Các hạn chế về phạm vi hoạt động, đối tượng khách hàng và tiền gửi được phép huy động cũng được điều chỉnh, tạo điều kiện cho việc mở rộng dịch vụ ngân hàng Trong khi đó, các tổ chức tài chính Việt Nam vẫn còn nhiều yếu kém cần khắc phục.
Trình độ chuyên môn và quản lý còn hạn chế, dẫn đến hiệu quả hoạt động và sức cạnh tranh thấp Ngoài ra, khả năng chống đỡ rủi ro yếu kém, vốn nhỏ, năng lực tài chính thấp và chất lượng tài sản chưa đạt yêu cầu.
Sản phẩm và dịch vụ hiện tại còn thiếu sự đa dạng, tiện ích chưa được tối ưu và chất lượng dịch vụ chưa đạt yêu cầu Quy trình quản trị trong môi trường làm việc và văn hóa kinh doanh vẫn chưa được cải thiện do vai trò của các vị trí công tác chưa rõ ràng Hệ thống thông tin quản lý và quản lý rủi ro cũng chưa hoạt động hiệu quả.
Hạ tầng công nghệ ngân hàng và hệ thống thanh toán hiện nay đang lạc hậu, có nguy cơ tụt hậu so với các nước trong khu vực Điều này không đáp ứng kịp thời yêu cầu phát triển và nâng cao chất lượng dịch vụ Năng lực quản lý điều hành của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và khả năng chống đỡ rủi ro của các ngân hàng thương mại (NHTM) vẫn còn nhiều hạn chế.
- Sự bảo trợ của Chính phủ Việt Nam đối với hệ thống NHTM trong nước sẽ giảm
73 đi nhằm tạo lập một sân chơi bình đẳng cho tất cả các ngân hàng nước ngoài
Nguy cơ chảy máu nguồn nhân lực chất lượng cao đang đe dọa hệ thống ngân hàng nội địa, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh ngoại tệ Khi đội ngũ cán bộ kinh doanh ngoại tệ của các ngân hàng thương mại còn mỏng, nếu không có chiến lược đào tạo và đãi ngộ hợp lý, nguồn nhân lực này có thể chuyển sang làm việc cho các ngân hàng nước ngoài Điều này sẽ gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh ngoại hối, vì yêu cầu nhân viên phải có trình độ cao, nhanh nhạy và kinh nghiệm trong xử lý tác nghiệp.
Mở cửa thị trường tài chính trong nước gia tăng rủi ro từ các yếu tố bên ngoài, đồng thời làm giảm cơ hội tận dụng chênh lệch tỷ giá và lãi suất giữa thị trường nội địa và quốc tế Hệ thống ngân hàng Việt Nam đang phải đối mặt với những cơn sốc kinh tế và tài chính toàn cầu, cùng với nguy cơ khủng hoảng ngày càng hiện hữu.
Trước những cơ hội và thách thức của hội nhập, việc phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối là điều cần thiết cho các ngân hàng thương mại Đặc biệt, đối với Ngân hàng Nhà nước, điều này càng quan trọng hơn trong quá trình thực hiện mục tiêu trở thành tập đoàn tài chính hàng đầu tại Việt Nam và ngân hàng có tầm cỡ quốc tế trong khu vực.
3.1.2 Định hướng và mục tiêu kinh doanh của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam
Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam đặt mục tiêu chiến lược phát triển là trở thành Tập đoàn đầu tư tài chính ngân hàng đa năng, áp dụng các thông lệ quốc tế tốt nhất Ngân hàng hướng tới duy trì vai trò chủ đạo tại Việt Nam và phấn đấu trở thành một trong 70 định chế tài chính hàng đầu Châu Á vào năm 2030.
Từ năm 2015 đến 2020, Ngân hàng TMCP Ngoại thương đã xây dựng một chiến lược phát triển tổng thể với phạm vi hoạt động quốc tế, tập trung vào các nội dung chính nhằm nâng cao hiệu quả và mở rộng thị trường.
Để nâng cao năng lực và sức cạnh tranh, cần phấn đấu nâng chỉ số CAR đạt từ 10-12% cùng với các chỉ số tài chính quan trọng khác theo chuẩn quốc tế Mục tiêu là đạt mức xếp hạng AA theo tiêu chuẩn của các tổ chức xếp hạng quốc tế.
GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM
3.2.1 Nhóm giải pháp vĩ mô
3.2.1.1 Phát triển lĩnh vực kinh tế đối ngoại theo phương châm đa dạng hoá và đa phương hoá trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế nhằm phục vụ có hiệu quả công cuộc công nghiệp hoá, hiện đại hoá, đưa Việt Nam về cơ bản trở thành một nước công nghiệp theo hướng hiện đại hóa vào năm 2020 Lĩnh vực kinh tế đối ngoại là một lĩnh vực hết sức đa dạng, thường xuyên biến động và là động lực quan trọng hàng đầu thúc đẩy nền kinh tế Việt Nam phát triển theo hướng hội nhập hiện nay, kinh tế đối ngoại có phát triển và hoàn thiện thì thị trường ngoại hối và hoạt động kinh doanh trên thị trường này mới phát triển Kinh tế đối ngoại chủ yếu bao gồm các hoạt động ngoại thương (xuất – nhập khẩu), hợp tác quốc tế về đầu tư và lao động, du lịch quốc tế và các dịch vụ thu ngoại tệ khác Để phát triển hoạt động kinh tế đối ngoại trước tiên phải đẩy mạnh hoạt động xuất nhập khẩu và hợp tác đầu tư, bởi đây là lĩnh vực quan trọng tạo thế mở cho kinh tế đối ngoại trong thời gian tới
Việt Nam cần tiếp tục củng cố và sắp xếp lại các tổ chức xuất khẩu, mở rộng thị trường bằng cách duy trì các thị trường truyền thống và phát triển thị trường mới, đồng thời nâng cao chất lượng sản phẩm để tăng nhanh kim ngạch xuất khẩu Hiện tại, cơ cấu hàng hóa xuất khẩu còn lạc hậu, chủ yếu là những sản phẩm dễ sản xuất với giá trị gia tăng thấp, như dầu khí, hàng nông sản nhiệt đới và hàng dệt may Mặc dù một số mặt hàng như hồ tiêu, gạo và cà phê có kim ngạch lớn và khả năng chi phối giá cả thế giới, nhưng chúng thiếu cơ chế thực hiện hiệu quả Các sản phẩm xuất khẩu chủ yếu có giá trị gia tăng thấp, thực chất là bán rẻ tài nguyên và lao động, trong khi hàng thủy sản cũng chiếm tỷ trọng lớn nhưng chất lượng vẫn chưa đạt yêu cầu cao.
Để nâng cao năng lực sản xuất, cần đầu tư nâng cấp các cơ sở chế biến hiện có và xây dựng mới với thiết bị hiện đại, đồng thời khuyến khích các nhà đầu tư trong và ngoài nước Cần tổ chức nghiên cứu nhu cầu thị trường để cải thiện các mặt hàng xuất khẩu phù hợp Về nhập khẩu, cần có chính sách bảo hộ sản xuất trong nước thông qua cấp giấy phép và quản lý hạn ngạch, hạn chế nhập khẩu hàng hóa đã có khả năng sản xuất trong nước Chính phủ nên xây dựng danh mục hàng hóa khuyến khích nhập khẩu, chỉ cho phép nhập khẩu máy móc công nghệ cần thiết, đồng thời hạn chế nhập khẩu hàng hóa có thể sản xuất trong nước để bảo vệ nguồn ngoại tệ.
Để thu hút vốn đầu tư nước ngoài, cần khắc phục những khó khăn về địa lý và địa bàn đầu tư Việc hoàn chỉnh hành lang pháp lý và ban hành các chính sách ưu đãi là rất quan trọng Cải cách thủ tục hành chính để tạo điều kiện thuận lợi cho đầu tư cũng cần được thực hiện Đồng thời, đẩy mạnh hoạt động đối ngoại, đặc biệt là trong lĩnh vực đầu tư, sẽ góp phần nâng cao hiệu quả thu hút vốn đầu tư nước ngoài.
77 động thương mại đối với những thị trường lớn như Mỹ, Nhật Bản, các nước trong khu vực
3.2.1.2 Hoàn thiện môi trường pháp lý cho hoạt động kinh doanh ngoại hối:
Kinh doanh ngoại hối là một lĩnh vực còn mới mẻ, yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp lý Sự hấp dẫn của đồng tiền và mức độ rủi ro cao trong hoạt động này là những yếu tố chính ảnh hưởng đến sự phát triển của thị trường ngoại hối.
Vì lý do đó, các văn bản pháp lý trong lĩnh vực này cần được xây dựng một cách toàn diện và thường xuyên điều chỉnh để phù hợp với tình hình thực tế.
Hiện nay, các văn bản pháp lý như Pháp lệnh về ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11 và Nghị định số 160/2006/NĐ-CP đã tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng thương mại và doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh ngoại hối Tuy nhiên, để hoàn thiện thị trường ngoại hối và xây dựng môi trường pháp lý vững chắc, Chính phủ cần ban hành thêm các quy chế quản lý và kinh doanh ngoại hối, cũng như quy chế hoạt động của trung tâm môi giới ngoại hối, tiến tới xây dựng Luật quản lý ngoại hối.
Trong những năm gần đây, chính sách ngoại hối của Việt Nam đã có những đổi mới quan trọng, bao gồm việc giảm tỷ lệ kết hối xuống 0% và cho phép doanh nghiệp, tổ chức toàn quyền sử dụng ngoại tệ trên tài khoản Người nhận kiều hối không còn bắt buộc phải bán ngoại tệ cho ngân hàng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã ủy quyền cho các chi nhánh cấp phép, tăng mức mang ngoại tệ ra nước ngoài, tự do hóa lãi suất ngoại tệ và nới lỏng biên độ giao dịch tỷ giá giữa ngân hàng và khách hàng.
Tuy nhiên nhìn nhận lại thì chính sách quản lý ngoại hối của nước ta vẫn còn những bất cập nhất định so với yêu cẩu của thực tiễn:
Cơ chế đôla hóa tiền mặt trong dân cư đang trở nên phổ biến, điều này lẽ ra nên được hạn chế để giảm tình trạng người dân sở hữu và cất giữ ngoại tệ Tuy nhiên, chính sách của nhà nước hiện tại lại không hỗ trợ cho việc này.
78 khuyến khích tạo mọi điều kiện theo ý muốn của dân cư, như chi trả kiều hối bằng tiền mặt ngoại tệ cho người hưởng
Cơ chế “đa sở hữu ngoại tệ” trong các tổ chức và doanh nghiệp đã lan rộng khắp nền kinh tế Việt Nam, bao gồm cả nguồn ngoại tệ từ ngân sách nhà nước như tiền thu từ xuất khẩu và dầu thô Tuy nhiên, cơ chế này đã hạn chế khả năng của Ngân hàng Nhà nước trong việc tập trung nguồn thu ngoại tệ, dẫn đến tình trạng phân tán nguồn cung Trong bối cảnh nền kinh tế luôn gặp khó khăn trong việc tạo ra ngoại tệ, sự phân tán này càng làm trầm trọng thêm tình trạng thiếu hụt nguồn cung ngoại tệ.
Để hoàn thiện chính sách quản lý ngoại hối, cần khắc phục các tồn tại và phù hợp với tiến trình hội nhập quốc tế Cần thiết phải triển khai các biện pháp về lãi suất, điều hành tỷ giá và tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng ngoại tệ, nhằm tạo ra lợi ích kinh tế hấp dẫn cho người dân trong việc gửi hoặc bán ngoại tệ cho ngân hàng Mặc dù có thể giảm tình trạng đôla hóa trong xã hội, nhưng sẽ gia tăng tình trạng đôla hóa tài sản trong các ngân hàng thương mại Điều này có nghĩa là cần thu hút tối đa ngoại tệ vào ngân hàng và mở rộng cho vay, thay vì để ngoại tệ lưu thông không kiểm soát trong xã hội.
3.2.1.3 Hoàn thiện cơ chế tỷ giá VND
Chính sách tỷ giá là một phần quan trọng của chính sách tiền tệ, có vai trò trong việc ổn định tiền tệ, kiểm soát lạm phát và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững và hiệu quả.
Lựa chọn chế độ tỷ giá thả nổi có sự điều tiết của Nhà nước là phù hợp với tiến trình đổi mới nền kinh tế ở nước ta
Tỷ giá giao dịch bình quân liên ngân hàng vẫn được coi là tỷ giá định hướng chính thức của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN VN) Tỷ giá này được xác định bằng tỷ giá cơ sở cộng với biên độ tăng hoặc giảm, cho phép các ngân hàng thương mại (NHTM) thực hiện giao dịch ngoại hối.
79 mua bán với khách hàng, niêm yết hàng ngày
Mức tỷ giá giao dịch bình quân liên ngân hàng cần có sự linh hoạt điều chỉnh, tăng hoặc giảm so với tỷ giá công bố trước đó Sự điều chỉnh này phải hợp lý, dựa trên tình hình thị trường ngoại hối và được xem xét cẩn thận bởi cơ quan quản lý, cụ thể là Ngân hàng Nhà nước (NHNN).
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam không có chủ trương phá giá đồng VN so với đôla Mỹ và các loại ngoại tệ khác Điều này có nghĩa là không có sự điều chỉnh giảm giá đồng VN một cách đột biến, tức là không xảy ra sự giảm giá lớn trong một lần điều chỉnh tỷ giá định hướng Đột biến giảm giá được hiểu là sự giảm giá vượt quá mức giới hạn tối đa biên độ tăng giảm tỷ giá mà các ngân hàng thương mại được phép thực hiện trong giao dịch hàng ngày.
3.2.1.4 Tăng cường công tác quản lý ngoại hối
MỘT SỐ KIẾN NGHỊ
3.3.1 Kiến nghị với Chính Phủ
Chính phủ cần hoàn thiện và phát triển thị trường ngoại hối, đặc biệt là thị trường ngoại tệ liên ngân hàng (TT NTLNH), vì hiện tại thị trường này ở Việt Nam còn sơ khai và bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố can thiệp hành chính Doanh số giao dịch trên thị trường chỉ chiếm 15-20%, khiến TT NTLNH đóng vai trò thứ yếu Để nâng cao hiệu quả hoạt động của thị trường ngoại tệ liên ngân hàng, Chính phủ cần thực hiện một số giải pháp cụ thể.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần nâng cao vai trò của mình trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng (NTLNH) bằng cách phối hợp hiệu quả giữa hoạt động của thị trường NTLNH và thị trường nội tệ liên ngân hàng Thông qua nghiệp vụ thị trường mở, NHNN có thể thực hiện các biện pháp như bơm hoặc rút tiền ra khỏi lưu thông khi cần thiết, từ đó giảm áp lực lạm phát trong bối cảnh cung cầu ngoại tệ căng thẳng.
Tăng cường quỹ dự trữ ngoại hối và quỹ bình ổn hối đoái là cần thiết để nâng cao dự trữ ngoại tệ tại Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Điều này đảm bảo mức dự trữ tối thiểu cần thiết, tạo nguồn lực cho NHNN can thiệp kịp thời và hiệu quả thông qua các biện pháp thị trường, góp phần ổn định kinh tế.
Hoạt động của thị trường ngoại hối cần được ổn định và thông suốt thông qua việc tập trung dự trữ ngoại hối về một đầu mối là Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Điều này giúp tăng cường năng lực dự trữ quốc gia, đồng thời cho phép NHNN sử dụng nguồn ngoại tệ dự trữ một cách linh hoạt và hiệu quả Khi đó, NHNN sẽ thực sự đóng vai trò là người mua bán cuối cùng, góp phần cân bằng thị trường ngoại hối.
Hai là, Chính phủ cần có biện pháp can thiệp để giảm thiểu tình trạng đôla hoá trong nền kinh tế
Trong những năm gần đây, Việt Nam đã nỗ lực thu hút nguồn ngoại tệ, đặc biệt là USD, để đáp ứng nhu cầu vốn và xây dựng cơ sở hạ tầng Tuy nhiên, việc tiếp nhận ồ ạt USD mà không kiểm soát có thể dẫn đến đôla hoá nền kinh tế, gây khó khăn cho việc ổn định thị trường ngoại tệ Đôla hoá cũng làm giảm nhu cầu phát triển các công cụ phòng ngừa rủi ro trên thị trường ngoại hối, khiến doanh nghiệp đối mặt với nguy cơ thiệt hại lớn Để đối phó với tình trạng này, Chính phủ cần triển khai các biện pháp hiệu quả.
Quản lý chặt tỷ giá và hình thành Quỹ dự trữ ngoại tệ Quốc gia để NHNN có thể liên tục bơm tăng giảm ngoại tệ
Quản lý hành chính trong lĩnh vực ngoại hối và tỷ giá là rất quan trọng Tại Việt Nam, chỉ có đồng VND được phép lưu thông Cần hướng tới việc phát triển một thị trường với tỷ giá duy nhất, đồng thời không cho phép sự tồn tại của thị trường không chính thức (chợ đen).
Chính phủ cần ủy quyền cho Ngân hàng Nhà nước và các cơ quan bảo vệ pháp luật, đặc biệt là Bộ Công an, thực hiện các biện pháp nghiêm ngặt để cấm và xử lý triệt để các hành vi mua bán ngoại tệ trái phép.
Theo kinh nghiệm quốc tế, các cơ quan có nguồn thu ngoại tệ lớn như Bộ Công thương, Bộ Tài chính và Bộ LĐ-TB & XH cần được quản lý tập trung dưới sự giám sát của Ngân hàng Nhà nước Điều này sẽ giúp hình thành Quỹ dự trữ quốc gia từ nguồn thu ngoại tệ, đảm bảo sự ổn định và phát triển kinh tế.
Thứ ba, Chính Phủ cần điều chỉnh cơ cấu xuất nhập khẩu: đẩy mạnh xuất khẩu, kiểm soát chặt chẽ nhập khẩu, giảm nhập siêu
Trong nhiều năm qua, cán cân thương mại của Việt Nam luôn bội chi do nhập khẩu vượt xa xuất khẩu, dẫn đến sự suy giảm dự trữ ngoại tệ quốc gia và ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng thương mại Để cải thiện tình trạng này, Chính phủ cần triển khai các biện pháp nhằm thúc đẩy xuất khẩu, kiểm soát chặt chẽ hoạt động nhập khẩu và giảm thiểu tình trạng nhập siêu.
Để nâng cao khả năng cạnh tranh của hàng xuất khẩu Việt Nam, cần thực hiện cải cách thủ tục hành chính liên quan đến hoạt động xuất khẩu, nhằm giảm chi phí cho doanh nghiệp Đồng thời, áp dụng các hàng rào kỹ thuật và biện pháp phù hợp với các cam kết quốc tế, góp phần giảm nhập siêu, bao gồm cả việc tăng thuế nhập khẩu đối với những mặt hàng không thiết yếu.
Hỗ trợ xúc tiến thương mại cho hàng xuất khẩu là cần thiết, nhằm tăng cường hoạt động quảng bá tại các thị trường truyền thống và mở rộng sang các thị trường mới, từ đó nâng cao giá trị xuất khẩu.
- Tăng cường các giải pháp khuyến khích sản xuất trong nước để thay thế hàng nhập khẩu, thúc đẩy mạnh các hoạt động dịch vụ và du lịch
Một là, NHNN cần hoàn thiện chính sách tỷ giá hối đoái
Quá trình mở cửa và hội nhập kinh tế quốc tế yêu cầu chính sách TGHĐ phải liên tục được hoàn thiện và điều chỉnh để thích ứng với môi trường trong nước và quốc tế đang thay đổi Để tối đa hóa lợi ích và giảm thiểu tổn thất từ hội nhập kinh tế toàn cầu, chính sách TGHĐ tại Việt Nam cần được hoàn thiện theo những định hướng cơ bản trong thời gian tới.
Tiếp tục duy trì cơ chế tỷ giá thả nổi có sự quản lý của Nhà nước, vì chế độ này giúp tỷ giá phản ánh đúng quan hệ cung cầu và thích ứng với điều kiện toàn cầu hóa của thị trường tài chính quốc tế Đồng thời, Nhà nước vẫn có khả năng quản lý mức độ biến động của tỷ giá, đảm bảo sự ổn định cho nền kinh tế.
- Thường xuyên phân tích tình hình kinh tế thế giới, khu vực và trong nước để đề ra được chính sách TGHĐ phù hợp cho từng giai đoạn
Để tác động đến tỷ giá, cần sử dụng hiệu quả công cụ lãi suất, từng bước tiến hành tự do hóa lãi suất Điều này sẽ giúp lãi suất trở thành một loại giá cả thực sự được quyết định bởi thị trường.
97 chính sự cân bằng giữa cung và cẩu của chính đồng tiền đó trong trường chứ không phải bởi những can thiệp hành chính của Chính Phủ
Để thực hiện chính sách đa ngoại tệ, cần nhận thức rằng mặc dù USD có vị thế mạnh trên thị trường ngoại tệ, việc chỉ áp dụng một loại ngoại tệ sẽ khiến tỷ giá VND bị ràng buộc vào USD Biến động giá USD toàn cầu có thể gây ảnh hưởng bất lợi đến tỷ giá giữa USD và VND Do đó, việc lựa chọn các ngoại tệ mạnh như EUR và JPY cho thanh toán và dự trữ là cần thiết, đặc biệt khi EU và Nhật Bản là những thị trường xuất khẩu lớn nhất của Việt Nam Chế độ tỷ giá gắn với một rổ ngoại tệ sẽ góp phần tăng cường tính ổn định cho tỷ giá hối đoái danh nghĩa.
Hai là, NHNN cần chỉnh sửa, bổ sung các văn bản quy định về quản lý ngoại hối