T Ô N G Q U A N V Ề T ÍN D Ụ N G Đ Ầ U T Ư C Ủ A N H À N Ư Ớ C
Đ ặc điểm của tín dụng đầu tư củ a N h à n ư ớ c
Thứ nhất: C hủ thể là N h à nước.
T ro n g T D Đ T của N h à nư ớ c, m ột bên chủ thể tham gia bao giờ cũng là
Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong quan hệ tín dụng, vừa là người cho vay, vừa là người đi vay Trong mọi trường hợp, Nhà nước là chủ thể chủ động tổ chức thực hiện và phát sinh quan hệ tín dụng Vai trò của Nhà nước trong quan hệ tín dụng được thể hiện qua các cơ quan có thẩm quyền được thành lập nhằm thực thi chính sách tín dụng Ở mỗi quốc gia, trong từng thời kỳ khác nhau, có thể xuất hiện các cơ quan khác nhau được giao nhiệm vụ thực hiện chính sách tín dụng.
Thứ hai: T ính hiệu quả.
Khác với các loại hình tín dụng khác trong nền kinh tế, mục đích của tín dụng đầu tư là hỗ trợ các dự án đầu tư phát triển được Nhà nước khuyến khích Do đó, hoạt động này tập trung vào việc thúc đẩy sự phát triển bền vững và nâng cao hiệu quả đầu tư trong các lĩnh vực ưu tiên.
T D Đ T k h ô n g đặt m ục đích lợi nhuận lên hàn g đầu V iệc thự c thi chính sách
T D Đ T của nhà nước xuất phát từ yêu cầu thực hiện các chức năng và nhiệm vụ của Nhà nước, đồng thời là công cụ hỗ trợ quan trọng cho ngân sách nhà nước trong bối cảnh nguồn thu còn hạn hẹp.
Thứ ba: về khối lượng, thờ i hạn v à lãi suất.
T D Đ T là một công cụ quan trọng thể hiện sự ưu đãi của Nhà nước đối với các thành phần kinh tế Sự ưu đãi này có thể được biểu hiện qua khối lượng, thời hạn và lãi suất cho vay, giúp hỗ trợ và thúc đẩy sự phát triển kinh tế.
- về khối lượng: C ác dự án đầu tư phát triển thuộc đối tư ợ ng vay vốn
T D Đ T có thể được N h à nư ớ c cho vay m ột số lượng vốn rất lớn theo ý chí của
N h à nư ớ c, k h ô n g bị ràng buộc bởi các giới h ạn về tỷ lệ an to àn n h ư trong tín dụng n gân hàng.
Các dự án vay vốn từ nguồn tín dụng đầu tư phát triển (TDĐT) thường có thời hạn vay rất dài, lên đến 10-15 năm hoặc hơn, với thời kỳ ân hạn dài hơn so với tín dụng ngân hàng Đặc điểm này xuất phát từ tính chất của các dự án đầu tư phát triển, đòi hỏi thời gian thực hiện và thu hồi vốn kéo dài Tuy nhiên, chính vì đặc điểm này mà hoạt động cho vay TDĐT cũng tiềm ẩn mức độ rủi ro cao.
N Ộ I D Ư N G C ơ B Ả N V È T H Ẩ M Đ ỊN H D ự Á N V A Y V Ố N T ÍN
N hữ ng vấn đề chung về dự án vay vốn tín dụng đầu tư của N hà n ư ớ c 8 1.2.2 N ội dung thấm định dự án vay v ốn tín dụng đầu tư của N h à n ư ớ c 10 1.2.3 N hân tố ảnh h ư ở n g đến thẩm định dự án v ay v ốn tín dụng đầu tư của
Hoạt động đầu tư phát triển đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra nguồn lực và tài sản mới cho nền kinh tế và xã hội Đầu tư phát triển không chỉ ảnh hưởng trực tiếp đến tổng cung và tổng cầu của nền kinh tế mà còn góp phần ổn định, phát triển và tăng trưởng kinh tế Đồng thời, nó tác động đến chuyển dịch cơ cấu kinh tế và thúc đẩy đổi mới công nghệ khoa học quốc gia.
T uy nhiên, đầu tư phát triển cũng có m ột số đặc điểm chung như sau:
Hoạt động đầu tư phát triển thường yêu cầu một nguồn vốn lớn, và trong suốt quá trình đầu tư, các công trình chưa được đưa vào vận hành nên chưa thể tạo ra lợi nhuận.
Hoạt động đầu tư phát triển có tính chất lâu dài, bao gồm hai giai đoạn chính: giai đoạn thực hiện đầu tư, bao gồm thi công xây dựng công trình và lắp đặt thiết bị; và giai đoạn vận hành, liên quan đến kết quả thực hiện đầu tư trong sản xuất kinh doanh.
Kết quả và hiệu quả của hoạt động đầu tư phát triển bị ảnh hưởng bởi các yếu tố không cố định theo thời gian, phụ thuộc vào điều kiện tự nhiên cũng như tình hình kinh tế-xã hội của quốc gia và thế giới.
Thành quả của hoạt động đầu tư phát triển bao gồm các công trình xây dựng và thiết bị lắp đặt, sẽ hoạt động ngay tại địa điểm mà chúng được tạo ra Yếu tố địa lý và địa hình không chỉ ảnh hưởng đến quá trình thực hiện đầu tư mà còn tác động đến việc vận hành các kết quả đầu tư đó.
Để thực hiện một công cuộc đầu tư phát triển hiệu quả về kinh tế-xã hội, việc chuẩn bị đầu tư, đặc biệt là soạn thảo dự án đầu tư, là rất quan trọng Dự án đầu tư được hiểu là tổng thể các hoạt động và chi phí cần thiết được sắp xếp theo một kế hoạch chặt chẽ, với thời gian và địa điểm cụ thể, nhằm tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo cơ sở vật chất nhất định, từ đó đạt được những mục tiêu đã đề ra trong tương lai.
Thực hiện dự án đầu tư cần hướng tới các mục tiêu quan trọng, bao gồm sự đóng góp của dự án vào phát triển quốc gia và lợi ích kinh tế-xã hội mà nó mang lại Dự án cũng phải đảm bảo rằng trong một khung thời gian và nguồn lực nhất định, nhà đầu tư sẽ thu được lợi ích và lợi nhuận Đồng thời, cần chú trọng đến các yêu cầu như tính khoa học, tính thực tiễn, tính pháp lý và tính thống nhất trong quá trình thực hiện dự án.
1.2.2 Nội dung thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước
1.2.2.1 Sự cần thiết và yêu cầu đối với thẩm định dự án đầu tư
Quá trình soạn thảo dự án đầu tư, dù được thực hiện cẩn thận, vẫn có thể chứa đựng những sai sót do tính chủ quan, dẫn đến tranh chấp giữa các đối tác Thẩm định dự án giúp phát hiện và khắc phục những lỗi này, đồng thời bổ sung các biện pháp đảm bảo tính khả thi cho dự án Ngoài ra, công tác thẩm định còn xác định rõ tính pháp lý và độ chính xác của dự án Tuy nhiên, thẩm định dự án đầu tư có nhiều mục đích khác nhau tùy thuộc vào từng góc độ xem xét.
Thẩm định dự án từ góc độ của nhà đầu tư giúp đánh giá khả năng sinh lời tài chính, từ đó đưa ra quyết định đầu tư chính xác và hiệu quả nhất.
Thẩm định dự án đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tác động của dự án đối với các chương trình và mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội, từ đó giúp đưa ra quyết định đầu tư cuối cùng Đồng thời, quá trình thẩm định cũng cung cấp các giải pháp hỗ trợ phù hợp nhất để đảm bảo hiệu quả và bền vững cho dự án.
Thẩm định dự án từ góc độ ngân hàng là quá trình đánh giá hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ, nhằm đưa ra quyết định về việc chấp thuận hay không chấp thuận tài trợ vốn cho dự án.
Thẩm định dự án đầu tư là quá trình quan trọng nhằm đảm bảo rằng các dự án thực hiện đúng chủ trương, chính sách đầu tư và xây dựng, cũng như phù hợp với định hướng phát triển kinh tế-xã hội của Đảng và Nhà nước Bên cạnh đó, thẩm định còn giúp đánh giá tính khả thi của dự án về mặt kinh tế tài chính, kinh tế-xã hội, và khả năng trả nợ vốn vay, từ đó hỗ trợ việc xem xét tài trợ vốn và tham gia ý kiến với các cơ quan Nhà nước có thẩm quyền.
T uy nhiên, công tác thẩm định dự án đầu tư cũng phải tuân thủ m ột số quy định chung, là những yêu cầu bắt buộc đối với dự án:
- Đ ảm bảo n g uyên tắc k hông đầu tư những dự án k hông có hiệu quả, nhưng k hông được bỏ lỡ các cơ hội đầu tư m ang lại hiệu quả cao.
- L ựa chọn đúng dự án đầu tư.
N goài những lợi ích nêu trên, th ẩm định dự án đầu tư còn có rất nhiều ý nghĩa đối với từng đối tượng, khía cạnh k h ác nhau:
- G iúp C hủ đầu tư lựa chọn phương án đầu tư tốt nhất, m ạng lại hiệu quả về kinh tế, tài chính cao nhất.
Thẩm định dự án đầu tư là công cụ quan trọng giúp cơ quan quản lý Nhà nước đánh giá tính phù hợp của dự án với quy hoạch phát triển kinh tế - xã hội, quy hoạch phát triển ngành và địa phương Quá trình này xem xét nhiều khía cạnh như mục tiêu, quy mô, quy hoạch và hiệu quả của dự án Đồng thời, thẩm định cũng giúp xác định các lợi ích và ảnh hưởng tiêu cực của dự án khi đi vào hoạt động, từ đó đưa ra các biện pháp tối ưu để khai thác lợi ích và hạn chế tối đa các tác động tiêu cực.
- G iúp các định c h ế tài chính ra quyết định chính xác trong việc cho vay hoặc tài trợ vốn đầu tư dự án.
- X ác định rõ tư cách pháp nhân các bên tham gia đầu tư, đồng thời cũng làm rõ trách nhiệm và quyền hạn của các bên đó.
1.2.2.2 Nội dung cơ bản vê thẩm định dự án đầu tư
Công tác thẩm định dự án đầu tư đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tổng thể các nội dung liên quan Mỗi dự án sẽ có những yếu tố khác nhau tùy thuộc vào tính chất riêng biệt của lĩnh vực đầu tư và địa phương Nội dung thẩm định thường bao gồm các vấn đề chính như phân tích tính khả thi, đánh giá rủi ro, và xác định lợi ích kinh tế.
Đánh giá các điều kiện pháp lý là bước quan trọng trong việc xem xét hồ sơ pháp lý, tư cách pháp nhân và năng lực của Chủ đầu tư Qua đó, có thể xác định khả năng thực hiện dự án đầu tư cũng như mức độ ủng hộ về mặt pháp lý từ các cơ quan liên quan.
K IN H N G H IỆ M T H Ẩ M Đ ỊN H D ự Á N V A Y V Ố N C Ủ A M Ộ T SỐ
K inh nghiệm củ a N g ân h àng th ư ơ n g m ại cổ phần Sài G ò n
SCB đang hoàn thiện bộ máy tổ chức kinh doanh theo hệ thống trên toàn lãnh thổ Việt Nam, tập trung vào hoạt động ngân hàng thương mại đa năng và bán lẻ Đồng thời, ngân hàng thúc đẩy các hoạt động đầu tư tài chính và thương mại liên doanh nhằm tối đa hóa nguồn thu lợi nhuận SCB cũng đang từng bước xây dựng các tổ chức, công ty kinh doanh độc lập theo phương thức đa sở hữu, tạo mối quan hệ hợp tác chiến lược với các cổ đông và khách hàng chiến lược, bao gồm cả tổ chức kinh tế mạnh trong và ngoài nước Trong giai đoạn tiếp theo, hệ thống tổ chức SCB sẽ dần hình thành để đáp ứng yêu cầu thực tiễn mô hình tập đoàn tài chính - ngân hàng cỡ trung tại Việt Nam và khu vực ASEAN.
Q ua quá trình h o ạt động của m ình, SC B nhận thấy nâng cao chất lượng công tác thẩm định cho vay cần phải làm tố t m ột số công tác sau:
T hứ nhất, K hai thác có hiệu quả thông tin tro n g hoạt động tín dụng, bao
Học viện Ngân hàng có Trung tâm Thông tin và Thư viện, chuyên thu thập thông tin về khách hàng và thị trường, đồng thời phân tích và xử lý các dữ liệu này để phục vụ nhu cầu nghiên cứu và phát triển.
T hứ hai, C ung cấp d ịch vụ tư vấn cho khách hàng.
T hứ ba, T hắt chặt v à thự c hiện đúng quy trình tín dụng.
T h ú tư, H oàn th iện hệ th ố n g chấm điểm tín dụng.
T hứ năm , Sử dụng các công cụ tín dụng phái sinh.
T hứ sáu, N ân g cao ch ất lư ợ ng công tác phân tích - thẩm định khách hàn g v à phưcm g án vay vốn.
T hứ bảy, M ở rộng cho vay có tài sản đảm bảo.
T hứ tám , T hự c hiện phân tán rủi ro.
T hứ chín, T ăng cư ờng giám sát việc sử dụng v ốn vay v à các luồng tiền thanh toán của khách hàng.
T hứ m ười, N ân g cao vai trò kiểm tra, kiếm soát nội bộ.
T hứ m ười m ột, N ân g cao trìn h độ cán bộ.
T hứ m ười hai, P hát triển công nghệ ngân hàng.
K inh nghiệm củ a N g ân h àng N ông nghiệp v à P hát triển nông thôn V iệt
Hòa vào xu thế mở cửa của nền kinh tế và hội nhập kinh tế quốc tế, Ngân hàng Nhà nước và Phát triển Nông thôn đã thực hiện chính sách của Đảng và Nhà nước về công nghiệp hóa - hiện đại hóa đất nước Trong những năm qua, Ngân hàng Nhà nước và Phát triển Nông thôn luôn coi hoạt động đầu tư tín dụng là chiến lược kinh doanh hàng đầu Với bề dày kinh nghiệm, ngân hàng nhận thấy rằng để tăng cường công tác thẩm định cho vay, cần phải thực hiện tốt và đồng bộ các khâu liên quan.
T hứ nhất, H o àn thiện v à nâng cấp hệ thống thông tin đánh giá khách hàng.
T hứ hai, Đ ẩy m ạnh h o ạt động M arketing ngân hàng tìm kiếm khách hàng.
T hứ ba, Đ a dạng h oá danh m ục đầu tư - H oàn thiện quy trình nghiệp vụ tín dụng.
T hứ tư, P hát triển hệ thống công nghệ thông tin.
T hứ năm , N ân g cao chất lượng công tác thẩm định khách hàng.
T hứ sáu, H oàn thiện hệ th ố n g chấm điểm tín dụng.
T hứ bảy, C ông tác đào tạo cán bộ.
T hứ tám , D ự p hòng v à h ạn chế tổ n th ất khi rủi ro tín dụng xảy ra.
C hương 1 của Luận án đã tập trung giải quyết được m ột số nội dung cơ bản sau:
Một là, qua phân tích tính khách quan của nguồn vốn tín dụng đầu tư của
Nguồn vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước đối với Việt Nam có những đặc điểm nổi bật, phản ánh tính riêng có của nó Điều này tạo điều kiện cho tác giả thực hiện việc đánh giá và phân tích trong các phần tiếp theo.
Đánh giá các vấn đề chung về dự án đầu tư vay vốn tín dụng của Nhà nước là rất quan trọng Bài viết nêu rõ các căn cứ và nội dung cần thực hiện trong công tác thẩm định tính hiệu quả của dự án Đồng thời, cũng khái quát các nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định, được chia thành hai nhóm cụ thể.
- N hân tố thuộc về bản thân ngân hàng.
- N hân tố thuộc về m ôi trường hoạt động của ngân hàng.
Bài viết tổng kết kinh nghiệm từ hoạt động tín dụng của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn và Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam, cung cấp những bài học quý giá có thể áp dụng cho công tác thẩm định và cho vay của các ngân hàng, bao gồm cả Ngân hàng Phát triển Việt Nam.
K H Á I Q U Á T V Ề N G Â N H À N G P H Á T T R IỂ N V IỆ T N A M
Q uá trình hình thành và phát triển của N gân hàng Phát triển V iệt N a m
Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB) được thành lập dựa trên Quỹ Hỗ trợ Phát triển theo quyết định 108/2006/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ, ban hành ngày 19/05/2006.
Ngân hàng Phát triển là một tổ chức cho vay chính sách phi lợi nhuận, có vốn điều lệ lên tới 10 nghìn tỷ đồng Đến năm 2012, ngân hàng này đứng thứ 5 trong danh sách xếp hạng quy mô các ngân hàng tại Việt Nam.
Bảng 2.1: Tăng trưởng tông tài sản của 11 ngân hàng lớn nhât Việt Nam x ế p hạng quy mô
(Đơn vị tính: Tỷ đồng)
NHP T cam kết hỗ trợ chính sách xã hội Việt Nam nhằm xóa đói giảm nghèo thông qua việc cung cấp các khoản vay cho các dự án xây dựng thủy lợi, giao thông nông thôn và cơ sở hạ tầng cho làng nghề Đồng thời, NHP T cũng tập trung vào việc phát triển cơ sở hạ tầng kinh tế - xã hội, bao gồm y tế và giáo dục, cho các vùng sâu, vùng xa, cũng như hỗ trợ xuất khẩu.
C ơ cấu tổ chức quản trị của N H P T đuợc tổ chức th àn h hệ thống từ
T rung ư ơ ng đến các tỉnh, thành phố trự c thuộc T rung ư ơng H o ạt động của
NHP tập trung hỗ trợ các ngành, lĩnh vực trọng điểm và các chương trình kinh tế lớn của quốc gia, đồng thời khuyến khích đầu tư phát triển tại những địa phương có điều kiện khó khăn.
Quỹ Hỗ trợ phát triển hiện nay, thuộc Ngân hàng Phát triển, đã được trao quyền chủ động và trách nhiệm cao hơn trong việc đánh giá và thẩm định các dự án vay Điều này cho phép quỹ có quyền từ chối cho vay đối với những dự án không hiệu quả.
M ột số đặc điểm cơ bản của N g ân h àng P hát triển V iệt N a m
2.1.2.1 về mô hình hoạt động
Hoạt động của NHPNT không nhằm mục đích lợi nhuận, với tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 0% Các tổ chức này không cần tham gia bảo hiểm tiền gửi và được Chính phủ đảm bảo khả năng thanh toán Hơn nữa, họ cũng được miễn nộp thuế và các khoản nộp ngân sách nhà nước theo quy định pháp luật.
N H P T là tổ chức có tư cách pháp nhân, vốn điều lệ và con dấu riêng, được phép mở tài khoản tại Ngân hàng Nhà nước, Kho bạc Nhà nước, cũng như các ngân hàng thương mại trong và ngoài nước N H P T có quyền tham gia hệ thống thanh toán với các ngân hàng và cung cấp dịch vụ thanh toán theo quy định của pháp luật.
N H P T được thành lập theo Quyết định số 108/2006/QĐ-TTg ngày 19 tháng 5 năm 2006 của Thủ tướng Chính phủ và có thời hạn hoạt động là 99 năm kể từ ngày quyết định này có hiệu lực.
Ngân hàng phát triển (NHP) có những đặc điểm riêng biệt, cho thấy rằng mặc dù là một doanh nghiệp có vốn và tư cách pháp nhân, NHP không chịu nhiều áp lực như các ngân hàng thương mại và doanh nghiệp khác Cụ thể, NHP không bị ràng buộc bởi các chỉ tiêu kinh doanh như doanh số và lợi nhuận, và đặc biệt không phải đóng góp thuế cho ngân sách Nhà nước Một điểm khác biệt quan trọng là tỷ lệ dự trữ bắt buộc của NHP là bằng không và họ cũng không tham gia vào bảo hiểm tiền gửi.
Ngân hàng phát triển (NHP) có nhiều ưu đãi hơn so với các tổ chức khác và được chính phủ đảm bảo khả năng thanh toán Tuy nhiên, những ưu đãi này đi kèm với các điều kiện riêng, có thể dẫn đến một số rủi ro nhất định Rủi ro trong hoạt động của NHP chủ yếu phát sinh từ các nghiệp vụ đầu ra, đặc biệt là nghiệp vụ tín dụng liên quan đến cho vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước.
2.1.2.2 về chức năng của Ngăn hàng Phát triển Việt Nam
- H uy động, tiếp nhận vốn của các tổ chức tro n g v à ngoài nước để thực h iện T D Đ T p h át triển v à T D X K của N h à nư ớ c theo quy định của C hính phủ.
- T hự c h iện chính sách T D Đ T : C ho vay đầu tư; H ỗ trợ sau đầu tư; B ảo lãnh T D Đ T
- T hự c h iện chính sách T D X K : C ho v ay xuất k hẩu (cho nhà x u ất khẩu v à n h à nhập k h ấu vay); B ảo lãnh T D X K ; B ảo lãnh dự thầu v à bảo lãnh thực h iện hợ p đồng x u ất khấu.
Ngân hàng phát triển nhận ủy thác quản lý nguồn vốn ODA được Chính phủ cho vay lại Đồng thời, ngân hàng cũng thực hiện việc nhận ủy thác, cấp phát cho vay đầu tư và thu hồi nợ từ khách hàng thông qua các tổ chức trong và ngoài nước, theo hợp đồng nhận ủy thác với các tổ chức ủy thác.
- ủ y th ác cho các tổ chứ c tài chính, tín dụng thự c h iện nghiệp vụ tín dụng của N H PT
Cung cấp dịch vụ thanh toán cho khách hàng và tham gia vào hệ thống thanh toán trong nước cũng như quốc tế, nhằm phục vụ các hoạt động của Ngân hàng Phát triển theo quy định của pháp luật.
- T hự c h iện n h iệm vụ hợp tác qu ố c tế tro n g lĩn h vự c tín d ụ n g Đ T P T và T D X K v ề nhiệm vụ của N H PT : N gay tro n g đề án thành lập, nhiệm vụ của
N H P T đã đư ợ c xác định rõ ràng, so với nhiệm vụ của các ngân hàng thư ơ ng m ại, nhiệm vụ của N H P T có nhữ ng điểm khác biệt cần lưu ý.
- Q uản lý, sử dụng vốn v à tài sản của C hính phủ giao cho N H P T theo quy định của ph áp luật và Đ iều lệ hoạt động của N H PT
Huy động vốn có thể thực hiện thông qua việc phát hành trái phiếu, kỳ phiếu và chứng chỉ tiền gửi, cũng như vay vốn từ các tổ chức tài chính, tín dụng và kinh tế-xã hội theo quy định của pháp luật.
- Đ ư ợ c m ở tài khoản tiền gửi tại N H N N , K ho bạc N h à nước v à các
N H T M k h ác tro n g nư ớ c v à nước ngoài theo quy định của pháp luật; m ở tài k h oản cho kh ách h àng tro n g nước v à nư ớ c ngoài theo quy định của pháp luật.
- B ảo toàn vốn và được áp dụng các biện pháp bảo toàn vốn; chịu trách nhiệm về th ất th o át vốn của N H P T theo quy định của pháp luật.
- T hự c h iện nhiệm vụ T D Đ T phát triển v à T D X K theo quy định tại Đ iều lệ này v à các quy định pháp luật có liên quan.
Kiểm toán báo cáo tài chính hàng năm được thực hiện bởi tổ chức kiểm toán độc lập, nhằm đảm bảo tính công khai và minh bạch trong hoạt động và tài chính của Ngân hàng Phát triển Đồng thời, ngân hàng cũng tuân thủ chế độ báo cáo thống kê với các cơ quan có thẩm quyền theo quy định hiện hành.
Uỷ thác và nhận uỷ thác trong hoạt động ngân hàng là những hoạt động quan trọng, bao gồm cung cấp các dịch vụ tài chính ngân hàng cho khách hàng theo quy định pháp luật Ngoài ra, ngân hàng cũng thực hiện các hoạt động khác theo quy định của Thủ tướng Chính phủ.
Nghiên cứu mô hình, chức năng và nhiệm vụ của Ngân hàng Phát triển (NHP) cho thấy sự khác biệt rõ rệt so với các ngân hàng thương mại và tổ chức tín dụng thông thường Những khác biệt này được thể hiện qua một số nội dung chủ yếu.
Ngân hàng phát triển (NHP) hoạt động không vì mục tiêu lợi nhuận, không tham gia bảo hiểm tiền gửi, và không phải chịu tỷ lệ dự trữ bắt buộc hay các loại thuế phí, điều này tạo ra áp lực lớn đối với ngân hàng thương mại Mặc dù việc không bị ràng buộc bởi các chỉ tiêu này mang lại lợi thế cho NHP, nhưng cũng có thể dẫn đến những rủi ro tiềm ẩn nếu không cẩn trọng.
Vào thứ hai, việc huy động vốn từ các tổ chức trong và ngoài nước sẽ được thực hiện nhằm đáp ứng nhiệm vụ theo quy định của chính phủ Đồng thời, sẽ nhận ủy thác để quản lý và cho vay lại nguồn vốn ODA Đặc biệt, không huy động vốn nhàn rỗi từ dân cư.
T rong đó, lư ợ ng vốn tín dụng đầu tư chiếm m ột tỷ lệ lớn trong tổng số vốn hoạt động củ a N H PT
Thứ ba , ra đòi tồn tại và phát triển N H P T được coi như m ột công cụ của
Chính phủ bảo trợ hoạt động của NHTP, điều này khiến NHTP chưa thể hiện đầy đủ vai trò của một tổ chức tín dụng hay ngân hàng thương mại thông thường Sự hỗ trợ này có thể trở thành rào cản cho tiến trình tự hạch toán độc lập của NHTP trong tương lai gần.
T H Ự C T R Ạ N G T H Ẩ M Đ ỊN H D ự Á N V A Y V Ố N T ÍN D Ụ N G Đ Ầ U
T hẩm định h iệu q uả đ ầu tư củ a dự á n
2.2.3.1 Nhận xét, đánh giá các yếu tô liên quan ảnh hưởng đến phương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay của dự án
Dự án cần được đánh giá dựa trên các căn cứ pháp lý, bao gồm sự phù hợp với chiến lược phát triển kinh tế-xã hội của đất nước, quy hoạch tổng thể phát triển ngành và vùng lãnh thổ, cũng như quy hoạch phát triển kinh tế-xã hội của địa phương Ngoài ra, dự án cũng cần tuân thủ quy hoạch xây dựng và các chính sách, văn bản pháp quy khác của Nhà nước Việc khẳng định chủ trương và mục tiêu thực chất của dự án là vô cùng cần thiết.
+ N hận xét về phương án lựa chọn địa điểm của dự án:
- C ác căn cứ pháp lý xác định địa điểm thực hiện dự án.
Để đánh giá và nhận xét về các điều kiện cơ bản, cần xem xét các yếu tố như điều kiện tự nhiên, điều kiện xã hội, điều kiện kỹ thuật, quy hoạch và kế hoạch phát triển vùng, cũng như nhu cầu sử dụng đất Những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc xác định tiềm năng phát triển và sử dụng hiệu quả tài nguyên đất đai trong khu vực.
Hiện trạng giải phóng mặt bằng và các phương án tái định cư đang được xem xét kỹ lưỡng để đảm bảo sự phát triển bền vững trong tương lai Bố trí địa điểm hợp lý là yếu tố quan trọng trong quy hoạch trước mắt và lâu dài Dự kiến, chi phí đền bù cho việc giải phóng mặt bằng sẽ được tính toán một cách hợp lý nhằm hỗ trợ người dân bị ảnh hưởng và thúc đẩy tiến độ dự án.
Điều kiện hạ tầng kỹ thuật và các yếu tố xã hội đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển kinh tế, bao gồm hệ thống giao thông, cung cấp điện, cấp thoát nước, dịch vụ bưu điện, cũng như khoảng cách tới vùng nguyên liệu và thị trường tiêu thụ sản phẩm chính.
Dự án mang lại nhiều lợi ích cho đời sống dân cư, cải thiện điều kiện sống và tạo cơ hội việc làm Bên cạnh đó, nó cũng có ảnh hưởng tích cực đến môi trường, góp phần bảo vệ tài nguyên thiên nhiên và cảnh quan Về an ninh quốc phòng, dự án giúp củng cố an ninh khu vực, đồng thời bảo tồn các di tích văn hóa quan trọng Tuy nhiên, cần chú ý đến các vấn đề xã hội khác, đảm bảo rằng lợi ích từ dự án được phân bổ công bằng và không gây ra xung đột trong cộng đồng.
- Đ ối với các dự án vùng nguyên liệu cần lưu ý đến điều k iện tự nhiên k h í hậu, thổ nhưỡng có phù hợp với từng loại cây trồng hay không.
- N hận xét chung về phương án địa điểm và những k iến nghị.
+ N hận xét về phương án lựa chọn công nghệ, th iết bị và bảo vệ m ôi trường sinh thái:
Việc nghiên cứu và lựa chọn giải pháp kỹ thuật là nhiệm vụ quan trọng của cơ quan tư vấn, chủ đầu tư và các cơ quan chuyên môn Công tác thẩm định dựa vào thông tin hiện có và kinh nghiệm cá nhân, kết hợp với ý kiến từ các chuyên gia và cơ quan quản lý ngành, nhằm kiến nghị các giải pháp kỹ thuật phù hợp cho dự án đến chủ đầu tư và người có thẩm quyền quyết định đầu tư.
Đánh giá về phương án công nghệ cần xem xét mức độ hiện đại và tiên tiến so với tiêu chuẩn trung bình khá trong nước và quốc tế Cần phân tích sự phù hợp về mặt kinh tế, cũng như ưu điểm và hạn chế của công nghệ được đề xuất Nội dung chuyển giao công nghệ, giá cả, phương thức thanh toán và điều kiện tiếp nhận cũng cần được làm rõ Cuối cùng, các giải pháp cho công trình phụ trợ cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính khả thi và hiệu quả của dự án.
Đánh giá phương án thiết bị bao gồm việc xem xét công suất và tính đồng bộ của các thiết bị sản xuất chính, thiết bị hỗ trợ, vận chuyển, phụ tùng thay thế và thiết bị văn phòng Cần phân tích giá cả, chi phí mua sắm thiết bị cũng như chi phí duy tu, bảo dưỡng để đảm bảo hiệu quả kinh tế trong quá trình vận hành.
Mức độ ảnh hưởng và chi phí xử lý môi trường cần được đánh giá kỹ lưỡng; đồng thời, xác định mức độ ô nhiễm cho phép là điều quan trọng Trong quá trình thực hiện và vận hành dự án, những khu vực không thuộc đối tượng di dời vì lý do môi trường sẽ được giữ nguyên.
C ần lưu ý đến những phân tích, đán h giá các phương án công nghệ và thiết bị để chủ đầu tư lựa chọn phương án dự kiến.
+ N h ận xét và đánh giá về thị trường:
Phân tích nhu cầu thị trường sản phẩm hiện tại và dự báo nhu cầu trong tương lai là rất quan trọng, bao gồm cả thị trường trong nước, thị trường quốc tế và khu vực Cần xem xét số lượng, chất lượng, giá cả sản phẩm, cũng như các chính sách xuất nhập khẩu liên quan đến mặt hàng này để đưa ra những chiến lược kinh doanh hiệu quả.
Đánh giá khả năng cung cấp sản phẩm hiện có bao gồm cả xuất nhập khẩu, khả năng cạnh tranh và xu hướng phát triển trong tương lai Cần xem xét danh mục và năng lực của các cơ sở sản xuất sản phẩm tương tự trên địa bàn và toàn quốc, kèm theo quy cách và giá cả sản phẩm Đồng thời, cần phân tích tình hình xuất khẩu và nhập khẩu sản phẩm để có cái nhìn tổng quan về thị trường.
Đánh giá khả năng cạnh tranh của sản phẩm cần xem xét nhiều yếu tố như giá bán, chất lượng, mẫu mã, bao bì, tổ chức tiêu thụ và điều kiện thanh toán so với các sản phẩm tương tự trên thị trường trong và ngoài nước Cần phân tích thị phần, khả năng tiêu thụ và xác định sản lượng cùng giá bán sản phẩm của dự án Đặc biệt đối với hàng xuất khẩu, cần chú ý đến các tiêu chuẩn về chất lượng và vệ sinh, cũng như hạn ngạch và thực tế hoạt động xuất khẩu trong những năm qua.
C ần lưu ý m ức độ tin cậy củ a các hợp đồng, biên bản đàm phán về tiêu thụ sản phẩm đã ký.
- Phân tích và nhận xét về m ạng lưới tiêu thụ sản phẩm ; kh ả năng vận chuyển, lưu giữ, b ảo quản sản phẩm của dự án.
- N hận xét về giá cả và k h ả năng đảm bảo các yếu tố đầu vào: nhu cầu, những th u ận lợi và k h ó k hăn trong cung ứng
- Đ ánh giá sự cần th iết phải đầu tư, sự hợp lý về quy m ô công suất - sản lượng, sự hợp lý về tiến độ thực hiện dự án.
- N h ận xét chung về thị trường và những k iến nghị.
+ N h ận xét các yếu tố ảnh hưởng khác:
Đánh giá tính khả thi của các giải pháp liên quan đến nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu, bán thành phẩm, sản phẩm nhập khẩu, cũng như vật tư và phụ tùng cung cấp cho dự án là rất quan trọng trong suốt quá trình sản xuất kinh doanh Điều này bao gồm việc xem xét chế độ khai thác và sử dụng tài nguyên, nếu có, để đảm bảo hiệu quả và bền vững cho dự án.
Đánh giá và nhận xét về phương thức tổ chức thực hiện dự án, bao gồm cả phương thức đấu thầu, giải pháp kiến trúc, việc áp dụng các tiêu chuẩn và quy chuẩn xây dựng, tiến độ thi công, cũng như những kiến nghị đầu tư khác, là rất quan trọng để đảm bảo hiệu quả và chất lượng của dự án.
Đánh giá khả năng đáp ứng nguồn nhân lực, bao gồm cả lao động nước ngoài (nếu có), là rất quan trọng Cần xem xét cả số lượng lao động trực tiếp và gián tiếp, đồng thời so sánh mức lương bình quân của họ với thu nhập bình quân chung trong khu vực của các doanh nghiệp tương tự.
2.23.2 Phản tích và nhận xét về các điều kiện tính toán kinh tê tài chính dự án
+ Q uy m ô công suất - sản lượng và hình thức đầu tư:
- L ựa chọn hình thức đầu tư (đầu tư m ới, m ở rộng, cải tạo, đổi m ới công n ghệ th iết bị ) và tổ chức thực hiện đầu tư.
Đ Á N H G IÁ C H U N G V Ề T H Ẩ M Đ ỊN H D ự Á N V A Y V Ố N T ÍN D Ụ N G Đ Ầ U T Ư C Ủ A N H À N Ư Ớ C T Ạ I N G Â N H À N G P H Á T T R IỂ N V IỆ T N A M 46 1 N h ữ n g k ết q uả đạt đ ư ợ c
N h ữ n g tồn tại, vư ớ ng m ắ c
2.3.2.1 Chất lượng báo cáo thẩm định chưa đạt yêu cầu
Quy trình thẩm định trong hệ thống Ngân hàng Phát triển (NHPT) chưa được tuân thủ đầy đủ, dẫn đến một số nội dung không đạt yêu cầu Cụ thể, các chỉ tiêu hiệu quả kinh tế - tài chính của dự án chưa được tính toán và đánh giá một cách rõ ràng, đồng thời năng lực của Chủ đầu tư cũng chưa được xem xét kỹ lưỡng Hơn nữa, các kiến nghị đầu tư vẫn chưa rõ ràng Nhiều báo cáo thẩm định cũng thiếu sót trong việc tính toán các chỉ tiêu kinh tế cần thiết.
Tài chính của dự án gặp khó khăn do những điều kiện không phù hợp, như giá nguyên vật liệu và giá bán sản phẩm không thực tế Một số khoản mục chi phí và doanh thu chưa phù hợp với phương án sản xuất kinh doanh của Chủ đầu tư, dẫn đến việc giá thành chưa tính đủ chi phí lãi vay vốn lưu động Thêm vào đó, tỷ lệ hao hụt được tính toán quá thấp và giá bán sản phẩm cao hơn mức trung bình thị trường, khiến cho kết quả tính toán trở nên không chính xác.
Trong quá trình thẩm định dự án, một số Chi nhánh Ngân hàng Phát triển chỉ chú trọng vào phân tích các chỉ tiêu kinh tế - tài chính mà không xem xét đầy đủ các yếu tố khác có ảnh hưởng đến khả năng trả nợ vốn vay Điều này bao gồm ý kiến từ các cơ quan liên quan về quy mô và địa điểm đầu tư, quy hoạch phát triển vùng nguyên liệu trong từng giai đoạn, cũng như sự phù hợp với quy hoạch vùng lãnh thổ và chuyển dịch cơ cấu kinh tế của địa phương.
Chất lượng thẩm định dự án tại một số Chi nhánh Ngân hàng Phát triển chưa đạt yêu cầu, dẫn đến việc nhiều dự án phải bổ sung và chỉnh sửa nhiều lần nhưng vẫn không đảm bảo chất lượng Các vấn đề tồn tại không được làm rõ theo yêu cầu, trong khi đó, Ngân hàng Phát triển vẫn đề xuất cho vay vốn Thời hạn vay vốn cũng chưa phù hợp với khả năng trả nợ thực tế của dự án, khi nhiều dự án có khả năng trả nợ trong thời gian ngắn nhưng vẫn không được xem xét đúng mức.
N H P T vẫn đề xuất cho vay với thời hạn dài.
Nội dung bài viết đánh giá tính phù hợp của dự án với quy hoạch phát triển kinh tế - xã hội, quy hoạch phát triển ngành và quy hoạch xây dựng địa phương, điều này chưa được đề cập trong các tài liệu hiện có.
Kế hoạch trả nợ hàng năm của dự án cần xác định dựa trên nguyên tắc chia đều tổng số nợ trong thời gian trả nợ Tuy nhiên, nhiều Chi nhánh Ngân hàng Phát triển vẫn đề xuất phương án trả nợ vốn vay theo kế hoạch tăng dần qua các năm.
Trong trường hợp nguồn trả nợ của dự án không đủ để đáp ứng kế hoạch, Chủ đầu tư cần huy động vốn hợp pháp khác để đảm bảo thanh toán hàng năm Một số dự án thiếu nguồn trả nợ trong những năm đầu mà chưa có cam kết từ nguồn vốn khác, nhưng Chi nhánh NHPT vẫn đề xuất cho vay Đối với dự án có tổng vốn đầu tư tài sản cố định dưới 3 tỷ đồng, Chi nhánh NHPT hướng dẫn Chủ đầu tư làm thủ tục vay tại các Ngân hàng thương mại và sẽ hỗ trợ lãi suất sau đầu tư Một số hồ sơ dự án đã kết hợp các giá trị tài sản hiện có để nâng tổng số vốn đầu tư tài sản cố định lên trên 3 tỷ đồng, nhằm đủ điều kiện vay vốn tại NHPT.
Các ý kiến đề xuất hiện tại còn thiếu tính cụ thể và chưa đưa ra kết luận cũng như kiến nghị đầu tư rõ ràng cho từng nội dung cần thẩm định Bên cạnh đó, nội dung thẩm định chưa đáp ứng đầy đủ yêu cầu của quy trình, chỉ dừng lại ở việc kiểm tra một số khía cạnh của dự án.
2.3.2.2 Tuân thủ đúng quy định vê Quản lý đầu tư xây dựng công trình
Nhiều dự án không tuân thủ trình tự đầu tư và xây dựng theo quy định hiện hành về quản lý đầu tư xây dựng công trình Mặc dù dự án đã được triển khai, Chi nhánh NHPT vẫn thực hiện thẩm định và đề xuất cho vay mà không báo cáo về tình hình thực tế của dự án.
Chất lượng báo cáo nghiên cứu khả thi của chủ đầu tư còn hạn chế, hồ sơ pháp lý chưa đầy đủ, và nội dung dự án đầu tư xây dựng công trình chưa đáp ứng các yêu cầu quy định hiện hành Một số dự án còn thiếu ý kiến thẩm định thiết kế cơ sở từ cơ quan có thẩm quyền theo quy định.
2.3.2.3 Đối tượng đầu tư, vay vốn
Một trong những yếu tố quan trọng trong công tác thẩm định là xác định xem dự án có đủ điều kiện vay vốn tín dụng ưu đãi từ Nhà nước hay không Tuy nhiên, nhiều báo cáo thẩm định của các Chi nhánh Ngân hàng Phát triển (NHPT) lại không làm rõ vấn đề này Hệ quả là có những dự án đã được thẩm định nhưng không nằm trong phạm vi đối tượng vay vốn của NHPT, dẫn đến lãng phí thời gian và nguồn lực cho các Chi nhánh.
2.3.2.4 Năng lực, kinh nghiệm của Chủ đầu tư
Một số doanh nghiệp ngoài quốc doanh mới thành lập đang đầu tư vào các ngành nghề được Nhà nước ưu đãi, mặc dù chưa có đủ năng lực cần thiết Họ gặp khó khăn về vốn tự có, nguồn nguyên liệu không ổn định, và phụ thuộc nhiều vào nguyên liệu nhập khẩu Khả năng tiêu thụ sản phẩm, cả trong và ngoài nước, vẫn chỉ ở mức tiềm năng và mang tính chất định tính.
Khi đánh giá năng lực tài chính và tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của chủ đầu tư, cán bộ nghiệp vụ thường chỉ tính toán các chỉ số như khả năng thanh toán, hệ số nợ, hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lời mà không phân tích ý nghĩa của những chỉ tiêu này Mặc dù đã có các hệ số theo lĩnh vực và ngành nghề, rất ít Chi nhánh Ngân hàng Phát triển sử dụng tài liệu này để so sánh và đưa ra đánh giá về thực trạng tình hình tài chính cũng như hoạt động sản xuất kinh doanh của đơn vị xin vay vốn.
Yếu tố kinh nghiệm và mối quan hệ với bạn hàng đóng vai trò quan trọng trong quản lý và điều hành sản xuất kinh doanh Thực tế cho thấy, nhiều Chi nhánh Ngân hàng Phát triển chưa phân tích kỹ lưỡng quá trình thẩm định dự án Nhiều dự án có Chủ đầu tư thiếu kinh nghiệm trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh, dẫn đến rủi ro lớn khi xin vay vốn.
N H P T ch ư a có nh ữ n g giải trìn h cụ thể.
Các Chi nhánh NHP T hiện nay chủ yếu tập trung vào việc tính toán và xác định các chỉ tiêu, nhưng vẫn chưa đưa ra những nhận xét cụ thể về từng chỉ tiêu cũng như đánh giá tổng quát tình hình tài chính và năng lực của Chủ đầu tư.
GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐÀU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
N H Ữ N G Q U A N Đ IỂ M C Ầ N Q U Á N T R IỆ T T R O N G T H Ẩ M Đ ỊN H D ự Á N V A Y V Ố N T ÍN D Ụ N G Đ Ầ U T Ư C Ủ A N H À N Ư Ớ C T Ạ I N G Â N
T iếp tục củng cố v à phát triển N H P T là ng ân hàng chính sách của
Chính phủ hoạt động không vì mục tiêu lợi nhuận mà theo hướng bền vững và hiệu quả, đảm bảo đủ năng lực thực hiện chính sách tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước, cũng như các nhiệm vụ khác do Chính phủ và Thủ tướng giao phó.
C hính p hủ giao, góp ph ần thự c h iện chiến lược v à kế hoạch phát triển kinh tế x ã hội củ a đất nư ớ c tro n g từ n g thờ i kỳ.
Một số mục tiêu phát triển Ngân hàng Phát triển Việt Nam bao gồm: tạo sự chuyển biến căn bản về hoạt động theo hướng chuyên nghiệp hóa và hiện đại, cải thiện chất lượng hoạt động với các tiền đề về vốn, kỹ thuật và nguồn nhân lực để thực hiện tốt các mục tiêu phát triển đến năm 2020; đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng bình quân khoảng 10%/năm, xác định cơ cấu giữa vốn chủ sở hữu và vốn huy động, có lộ trình tăng vốn chủ sở hữu nhằm đạt khoảng 10% so với tổng dư nợ cho vay tín dụng đầu tư và xuất khẩu; nâng cao chất lượng tín dụng, đặc biệt trong công tác thẩm định, giải ngân và quản lý thu hồi nợ, giảm tỷ lệ nợ xấu tổng thể dưới 7% vào năm 2015; tiêu chuẩn hóa quy trình nghiệp vụ để đáp ứng yêu cầu thực thi chính sách hỗ trợ phát triển, đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng nhằm nâng cao chất lượng hoạt động và giảm cấp bù ngân sách; hoàn thiện mô hình quản trị và tổ chức bộ máy phù hợp với đặc thù của ngân hàng, nâng cao hiệu lực, hiệu quả hoạt động và tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin trong hoạt động ngân hàng.
1 T ổc độ tăn g tổng tài sản T rung bình 10% /năm
2 T ốc độ tăn g tín dụng k h ô n g kể v ốn O D A T rung bình 10% /năm
3 V ôn chủ sở hữ u/tông d ư nợ 10%
4.1 - N g u ồ n tro n g nư ớ c (*)/tống nguồn vốn 80%
4 2 - T rái p h iếu các loại/tống nguồn vốn 75%
5 T ỷ lệ cấp bù v à phí từ N S N N /T ổ n g thu nhập < 16%
7 T ỷ lệ an to àn v ốn (C A R ) 15%
8 T ỷ trọ n g d ư n ợ tín dụng khác ngoài
T D Đ T & T D X K của N h à nước tro n g tổng dư nợ
9 Số cán bộ đáp ứ n g tiêu chuấn chức danh/chức vụ 90%
10 T ỷ lệ b áo cáo q uản trị (M IS ) v à báo cáo thống kê đư ợ c tin h ọc hó a
3.1.1.2 Định hướng tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước a Cho vay đầu tư (T D Đ T )
Phạm vi và đối tượng điều chỉnh đã được thu hẹp, tập trung vào những đối tượng không bị cấm Nhà nước hỗ trợ theo các cam kết quốc tế Điều này nhằm đảm bảo hiệu quả kinh tế-xã hội trong các ngành và vùng theo chủ trương của Chính phủ.
Xây dựng cơ sở hạ tầng kinh tế-xã hội bao gồm các công trình giao thông có khả năng thu hồi vốn trực tiếp, hệ thống cấp nước, và cơ sở hạ tầng cho khu kinh tế cửa khẩu, nhằm thúc đẩy phát triển kinh tế và nâng cao chất lượng cuộc sống.
Đầu tư vào các ngành công nghiệp trọng điểm như cơ khí, điện tử, tin học và công nghệ cao là rất quan trọng Cần phát triển các sản phẩm như phân bón và hóa chất phục vụ sản xuất nông nghiệp Đồng thời, việc khuyến khích phát triển các ngành nghề và công nghệ mới cũng là một yếu tố then chốt để nâng cao hiệu quả sản xuất và cạnh tranh.
Phát triển nông nghiệp nông thôn bao gồm việc trồng rừng nguyên liệu, phát triển cây công nghiệp dài ngày và công nghiệp chế biến Đồng thời, cần chú trọng đến sự phát triển của các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại nông thôn và miền núi Hạ tầng nông thôn cũng cần được cải thiện, cùng với việc xã hội hóa y tế và giáo dục để nâng cao chất lượng cuộc sống cho người dân.
+ V ốn đối ứng các dự án sử dụng vốn O D A
Cần ưu tiên đầu tư vào các dự án tại các vùng kinh tế trọng điểm, cũng như các khu vực khó khăn và đặc biệt khó khăn của đất nước.
+ L ãi suất cho vay điều chỉnh bằng 80% lãi suất thị trường vào năm
2006, điều chỉnh dần để từ năm 2010 trở đi sẽ tiệm cận với lãi suất thị trường
Tuy nhiên, sẽ có những ưu đãi hấp dẫn hơn cho các dự án nhằm khuyến khích đầu tư vào các ngành nghề mới, sản phẩm đổi mới, cũng như các khu vực đặc biệt khó khăn.
Mức vốn cho vay tối đa dao động từ 50% đến 70% tổng vốn đầu tư của dự án, tùy thuộc vào ngành, sản phẩm và vùng miền Yêu cầu về vốn tự có tối thiểu là từ 15% đến 20% Thời hạn cho vay sẽ được điều chỉnh phù hợp với thời gian hoàn vốn của từng loại hình dự án.
Để đảm bảo an toàn cho các khoản vay và phòng ngừa rủi ro, cần thiết lập cơ chế cho vay hợp lý, cân bằng giữa các thành phần kinh tế Đồng thời, việc dự phòng đủ để bù đắp các khoản tổn thất là rất quan trọng, giúp chủ động trong quá trình xử lý rủi ro.
T heo cơ c h ế n êu trên, dự kiến m ức vốn cho vay giai đoạn này khoảng 160.000 tỷ đ ồng (bình qu ân m ỗi năm 32.000 tỷ đồng), trong đó:
Dự kiến tiếp tục cho vay các dự án đã ký hợp đồng tín dụng chuyển tiếp từ năm 2005 với tổng vốn khoảng 53.000 tỷ đồng, bao gồm 15.000 tỷ đồng vốn trong nước và 38.000 tỷ đồng vốn ODA cho vay lại Trong đó, các dự án nhóm A dự kiến chiếm khoảng 20.300 tỷ đồng, tương đương 38,3%, và các dự án nhóm B khoảng 17.650 tỷ đồng, chiếm 33,3%.
+ C ho vay m ới các dự án sẽ ký hợp đồng tín dụng trong giai đoạn 2006-
2 010 dự k iến k h oảng 107.000 tỷ đồng (vốn trong nước 82.000 tỷ đồng, vốn
O D A cho vay lại 25.000 tỷ đồng).
- Tiếp tục nâng cao năng lực, hiệu quả công tác cho vay lại vốn O D A :
Tiếp tục quản lý cho vay và thu hồi nợ cho các dự án ODA vay lại theo ủy quyền của Bộ Tài chính, hướng tới việc thực hiện cơ chế thẩm định và quyết định cho vay, đồng thời tự chịu trách nhiệm về rủi ro giống như các dự án sử dụng vốn trong nước.
Để đảm bảo tiến độ các dự án sử dụng vốn ODA, cần có nguồn vốn đối ứng đầy đủ Đồng thời, cần mở rộng và nâng cao hiệu quả quản lý các quỹ vay vòng, tăng cường trách nhiệm và quyền hạn của tổ chức cho vay trong việc thẩm định, quyết định cho vay, thu hồi nợ và hoàn trả vốn vay, đồng thời tự chịu rủi ro tín dụng Bên cạnh đó, việc cho vay hỗ trợ xuất khẩu (TD X K) cũng cần được chú trọng.
-T ậ p trung hố trợ để thúc đẩy xuất khẩu các mặt hàng phù hợp với lộ trình hội nhập như sau:
Các mặt hàng công nghiệp có tiềm năng xuất khẩu lớn bao gồm cơ khí chế tạo, điện tử - máy vi tính, phần mềm công nghệ thông tin, sản phẩm nhựa, sản phẩm gỗ và thực phẩm chế biến, với giá trị gia tăng cao và hàm lượng công nghệ tiên tiến.
Các mặt hàng thủ công mỹ nghệ như gốm sứ, mây tre đan và sơn mài, cùng với các sản phẩm nông sản xuất khẩu, đang mang lại lợi thế cho Việt Nam Tuy nhiên, để phát triển bền vững, các sản phẩm này cần phải phù hợp với lộ trình cam kết hội nhập quốc tế của Việt Nam.
G IẢ I P H Á P N H Ằ M H O À N T H IỆ N C Ụ N G T Ỏ C T H Ẩ M Đ ỊN H D ự Á N
3.2.1.1 Đánh giá tỉnh hình tài chính doanh nghiệp Đ ối với m ột tổ chức tín dụng, để có được những thông tin cần thiết, xây dựng được bức tran h toàn cảnh tình hình kinh tế tài chính của doanh nghiệp vay vốn, việc phân tích, đánh giá Báo cáo tài chính là hết sức quan trọng
Ngoài việc áp dụng phương pháp so sánh, việc sử dụng biểu mẫu và sơ đồ cũng rất cần thiết Phương pháp này giúp dễ dàng nhận diện các điểm khác biệt và những yếu tố không theo xu hướng phát triển, từ đó cung cấp cái nhìn tổng quan hơn về vấn đề.
Phân tích Báo cáo tài chính không chỉ dừng lại ở việc đánh giá tổng quan các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo luân chuyển tiền tệ, mà còn cần đi sâu vào việc so sánh thực hiện và kế hoạch các chỉ tiêu tài chính quan trọng như doanh thu, lợi nhuận, chi phí quản lý doanh nghiệp, quỹ lương, thu nhập của người lao động, cũng như tỷ lệ nợ trên tổng tài sản và nợ trên vốn.
- Phân tích m ối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn, q ua đó xem xét chính sách tài trợ của doanh nghiệp, có vốn luân chuyển hay không.
Hiện tại, việc đánh giá N H PT mới chỉ dừng lại ở phân tích tài sản và nguồn vốn một cách tách biệt, mà chưa chú trọng đến mối quan hệ giữa chúng Do đó, cần xem xét nguồn vốn để đánh giá cách hình thành tài sản, từ đó xác định khả năng tiếp tục sử dụng nguồn vốn đó để tài trợ cho tài sản.
Đánh giá nguồn huy động vốn là cần thiết để tối ưu hóa chi phí sử dụng, đồng thời đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính.
Để phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ vốn của doanh nghiệp trong năm, cần xem xét các khoản đầu tư và cách doanh nghiệp mua sắm tài sản Việc này bao gồm việc liệt kê sự thay đổi của các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán giữa hai niên độ kế toán Sau đó, lập bảng phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ vốn theo tiêu thức: nếu tài sản tăng và nguồn vốn giảm, ghi vào phần sử dụng; nếu nguồn vốn tăng và tài sản giảm, ghi vào phần nguồn tài trợ.
Phân tích kết quả kinh doanh cần xem xét một số chỉ tiêu quan trọng như tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu, tỷ suất lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trên doanh thu và tỷ suất lợi nhuận kế toán trước thuế trên doanh thu Ngoài việc tính toán các chỉ tiêu này, cần đánh giá sự biến động của chúng dựa trên đầu tư và thay đổi nguồn vốn của doanh nghiệp Việc này sẽ giúp đưa ra nhận xét chính xác về kết quả kinh doanh trong năm.
Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp đánh giá tổng quan tình hình lưu chuyển tiền của doanh nghiệp bằng cách so sánh các chỉ tiêu giữa kỳ này và kỳ trước Qua đó, cần xem xét tỷ trọng dòng tiền thu được từ từng hoạt động, tính toán theo công thức: tỷ trọng của tổng tiền thu vào từ từng hoạt động so với tổng tiền thu vào trong kỳ Phân tích này cho phép xác định nguồn thu chủ yếu từ các hoạt động khác nhau.
3.2.1.2 Đánh giá năng lực Chủ đầu tư
Dựa trên việc kiểm tra báo cáo tài chính và phân tích tình hình hoạt động của khách hàng, chúng tôi đánh giá thực lực tài chính và khả năng tự tài trợ của doanh nghiệp Qua đó, chúng tôi có thể dự báo và đánh giá tài chính của chủ đầu tư trước và sau khi đầu tư, đồng thời đưa ra kiến nghị về việc đầu tư vào dự án cũng như khả năng quản lý và thực hiện dự án của chủ đầu tư.
Tìm hiểu thông tin về các dự án mà doanh nghiệp đang đầu tư và nhu cầu vốn tự có cho những dự án đó, từ đó xác định tính khả thi của nguồn vốn tự có trong việc tham gia các dự án này.
Nghiên cứu và bổ sung hệ thống chấm điểm và xếp hạng khách hàng hàng năm là cần thiết để xác định mức tín nhiệm Từ đó, tổ chức có thể áp dụng chính sách tín dụng phù hợp cho từng nhóm khách hàng, tạo điều kiện cho những khách hàng có năng lực Đồng thời, cần hạn chế rủi ro cho tổ chức cho vay bằng cách áp dụng các chính sách tín dụng chặt chẽ hơn đối với những khách hàng có mức tín nhiệm thấp.
Việc định mức tín nhiệm và xếp hạng khách hàng là cần thiết để xác định mức độ rủi ro cho từng nhóm khách hàng Quá trình này dựa trên một số tiêu chí chấm điểm quan trọng, bao gồm ngành nghề và lĩnh vực hoạt động, quy mô doanh nghiệp, chỉ số tài chính của doanh nghiệp, cùng với các tiêu chí phi tài chính như khả năng lưu chuyển tiền tệ, năng lực và kinh nghiệm quản lý, uy tín trong giao dịch, cũng như môi trường kinh doanh và đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp.
3.2.1.3 Đánh giá khả năng tài trợ của doanh nghiệp Đ ể có thể ổn định và an toàn về tài chính cho doanh nghiệp và cho cả đơn vị tài trợ cho vay vốn, cần đ ánh giá để định hướng xác định nguồn, số lượng và thời hạn huy động vốn của doanh n g hiệp trong m ột thời kỳ nhất định, q ua đó đề ra định hướng theo m ục tiêu cực tiểu hoá chi phí sử dụng vốn v à tôn trọ n g nguyên tắc cân bằng tài chính.
Khi phân tích và đánh giá tài chính doanh nghiệp, cần xem xét đồng thời giá trị, thời hạn, khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản và tính cấp thiết hoàn trả nguồn vốn Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp bao gồm tài sản ngắn hạn thường xuyên và tạm thời Để ổn định hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản ngắn hạn thường xuyên cần được tài trợ bởi nguồn vốn dài hạn Hơn nữa, khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản ngắn hạn không chỉ phụ thuộc vào chủ quan của doanh nghiệp mà còn vào yêu cầu hoàn trả các nguồn vốn đến hạn Do đó, toàn bộ tài sản ngắn hạn không thể chỉ được tài trợ bởi nguồn vốn ngắn hạn.
Vốn lưu chuyển, hay nguồn vốn dài hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn, đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo an toàn cho doanh nghiệp Điều này giúp doanh nghiệp có khả năng ứng phó với các rủi ro như khách hàng phá sản hoặc nhà cung cấp cắt giảm tín dụng Ngược lại, việc thiếu vốn lưu chuyển cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn, dẫn đến tình trạng rủi ro không an toàn.