Hoàn thiện hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương láng hòa lạc,

M ja s & M -^^m m ằÊãSỉssìm sm m ểằKsssa^m ^ỉỉỉ^m ĩ^m ^ NAM Thư viện - Học viện Ngân Hàng Iiiiiiiii'iiiiim LV.ỎÕĨ 515 H Q € VIỆN NGÂN HÀNG _ Ạ 'y Hit m ỉ!, KAM SOI íl »«*»?* « m.', w sm m p ■«>**££ ^ NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM B ộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG BoeoOcaca HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA SAU ĐẠ] HỌC ĐỖ THỊ THANH HƯƠNG HỒN THIỆN HOẠTĐỘNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DựÁN ĐẦU ĨƯTẠI NGÂN HÀNG THUONG MẠI cổ PHẦN CÔNG THUONG LÁNG HỊA LẠC CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 LUẬN VĂN THẠC s ĩ JONH TÉ Người hướng dẫn khoa học: hgcTSƯNGÔ1GMU NG TRUNG TẦM THÔNG TIN - THƯVIỆN SỐ: LY 15.15 HÀ NTỘI, • 7M 2013 LỊI CAM ĐOAN T cam đ o an n g trìn h n g h iê n u c ủ a riên g C ác số liệu, k ế t q u ả n tro n g lu ận v ă n tru n g th ự c , ch a từ n g đ ợ c cô n g bố tro n g b ấ t k ỳ n g trìn h n k h ác Đỗ Thị Thanh Hương MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CÁC VẤN ĐÈ c BẢN VÈ THẨM ĐỊNH TÀI CHỈNH D ự ÁN ĐẦU T CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Dự án đầu tư 1.1.1 K h n iệm D ự án đ ầu tư 1.1.2 C ác g iai đ o n củ a d ự án đ ầ u t .4 1.2 Thẩm định dự án đầu tư 1.2.1 K h n iệ m th ẩm đ ịnh d ự án đ ầu t .6 1.2.2 N ội dung thẩm định tài dự án đầu tư N gân hàng Thương m ại 1.3 Hoàn thiện hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư 22 1.3.1 K hái niệm hoàn thiện hoạt đ ộ n g thẩm định tài dự án đầu tư 22 1.3.2 N ội dung hoàn thiện hoạt động thẩm định tài dự án đầu t 22 1.3.3 C ác tiêu chí đ án h g iá m ứ c độ h o àn th iệ n h o t đ ộ n g th ẩm địn h tài ch ín h d ự án đ ầu t 25 1.3.4 C ác n h ân tố ản h h n g đ ến v iệc ho àn th iệ n h o ạt đ ộ n g th ẩm địn h tài c h ín h d ự án đ ầu t 26 TÓM TẮT CHƯƠNG 30 CHƯƠNG 2: THỤC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THẢM ĐỊNH TÀI CHÍNH Dự ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỎ PHẦN CƠNG THƯƠNG LÁNG HỒ LẠC .32 2.1 Khái quát Ngân hàng Thương mại cổ phần Cơng thương Láng Hồ Lạc 32 2.1.1 S lư ợ c q u trìn h h ìn h th n h v p h t triển v cấu tổ c h ứ c 32 2 M ộ t số k ế t q u ả h o ạt đ ộ n g k in h d o an h củ a N g ân h àn g T h n g m ại c ổ p h ầ n C ô n g th n g L n g H o L c 35 2 H o t đ ộ n g tài trợ th n g m i 37 2 C ác h o ạt đ ộ n g k h c 38 2.2 T h ự c t r n g h o t đ ộ n g th ẩ m đ ịn h tà i c h ín h d ự n đ ầ u t c ủ a N g â n h n g T h o n g m i c ổ p h ầ n C ô n g th o m g L n g H o L c 39 2.2 Q u y trìn h th ẩ m đ ịn h tài ch ín h d ự án đầu tư C h i n h n h .39 2 N ộ i d u n g th âm đ ịn h tài ch ín h d ự án ch o v ay N g ân h àn g T h o n g m ại C ổ p h ầ n C ô n g th n g L án g H ò a L c 42 2 M ứ c đ ộ h o n th iệ n h o ạt đ ộ n g th ẩm địn h tài ch ín h d ự án cho v ay N g â n h n g T h n g m ại c ổ p h ầ n C ô n g th n g L n g H ò a L c 49 2.3 M in h h ọ a : T h ẩ m đ ịn h tà i c h ín h d ự n đ ầ u t x â y d ự n g k h u n h th u n h ậ p t h ấ p p h n g K iế n H u n g - Q u ậ n H Đ ô n g - T h n h p h ố H N ộ i : 55 2.3 T h ô n g tin c b ả n 55 2.3 K ế t q u ả th ẩm đ ịn h 55 3 X ác đ ịn h giớ i hạn tín d ụ n g 58 K ế t lu ận v đề x u ấ t 58 Đ n h g iá h o t đ ộ n g th â m đ ịn h tà i c h ín h d ự n ch o v a y tạ i N g â n h n g T h n g m i c ổ p h ầ n C ô n g th o n g L n g H ò a L c .60 K e t q u ả đ t đ ợ c H ạn chế v n g u y ê n n h â n 60 62 T Ó M T Ắ T C H Ư Ơ N G 74 C H Ư Ơ N G 3: M Ộ T S Ố G I Ả I P H Á P H O À N T H I Ệ N H O Ạ T Đ Ộ N G T H Ẩ M Đ ỊN H T À I C H ÍN H D ự Á N Đ Ầ U T U T Ạ I N G Â N H À N G T H Ư Ơ N G M Ạ I C Ỏ P H Ầ N C Ô N G T H Ư Ơ N G L Á N G H Ò A L Ạ C 75 3.1 Đ ịn h h n g h o t đ ộ n g th ẩ m đ ịn h tà i c h ín h d ự n đ ầ u t c ủ a N g â n h n g T h n g m i c ổ p h ầ n C ô n g th o n g L n g H ò a L c đ ế n n ă m 75 1 Đ ịn h h n g c h u n g 75 Đ ịn h h n g c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h tài c h ín h d ự án ch o v a y 77 3.2 M ộ t số g iả i p h p h o n th iệ n h o t đ ộ n g th ẩ m đ ịn h tà i c h ín h d ự n ch o v a y tạ i N g â n h n g T h n g m i c ổ p h ầ n C ô n g th n g L n g H ò a L c 79 H o àn th iện p h n g p h áp th ẩm đ ịn h 79 3.2 C ải tiế n cô n g tác tổ c, đ iều h n h h o t đ ộ n g th ẩm đ ịn h 82 3.2.3 H o àn th iện hệ th ố n g cu n g c ấp th ô n g tin th ẩm đ ị n h 85 3.2 N â n g cao n ă n g lực c h u y ên m ô n , đ ạo đ ứ c n g h ề n g h iệ p cho n h ân viên th ẩ m đ ịn h 86 3.2.5 T ổ ch ứ c đ án h g iá c h ất lư ợ n g th ẩm địn h tài ch ín h dự án ch o v ay sau tài trợ v ố n 87 3.2.6 N ân g cao nhận thức v ề vai trị hoạt động thẩm định tài dự án cho v a y 89 3.3 M ộ t số k iến n g h ị n h ằm h oàn th iện h o t đ ộ n g th ẩm đ ịn h tà i ch ín h d ự án tai N g â n h n g T h o n g m ại c ổ p h ầ n C ô n g th n g L n g H ò a L c 90 3.3.1 K iến nghị với C hính Phủ, B ộ ngành v quyền đ ịa p h o n g 90 3 K iế n n g h ị v i N g ân h àn g N h n c 91 3.3.3 K iến n g h ị v i N g ân h n g T h n g m ại c ổ p h ần C ô n g T h n g V iệt N am 92 3 K iế n n g h ị v i ch ủ đ ầu t 94 K É T L U Ậ N 97 D A N H M Ụ C T À I L IỆ U T H A M K H Ả O 99 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DAĐT : D ự án đ ầu tư NHTM : N g ân h n g th n g m ại NHNN : N g ân h n g n h nư c NHCTVN : N g â n h n g T M C P C ô n g th n g V iệ t N am SX K D : Sản x u ấ t k in h doan h TCTD : T ổ c h ứ c tín d ụ n g TCTD : T ổ c h ứ c tín d ụ n g TM ĐT : T ổ n g m ứ c đ ầu tư TNDN : T h u n h ậ p d o an h n g h iệp V ie tin b an k : N g â n h n g T M C P C ô n g th n g V iệ t N am V ie tin b a n k L n g H o L ạc : N g ân h n g T M C P C ô n g th n g V iệt N am - C hi n h án h L n g H o L ạc DANH MỤC s ĐỒ, BẢNG BIỂU S ĐỒ S đồ 1.1 G iai đ o ạn c h u ẩn bị đ ầu tư d ự n 5 S đồ 1.2: G iai đ o ạn đ ầu tư d ự n S đồ 1.3: Q u y trìn h th ẩ m đ ịn h tà i ch ín h D A Đ T N H T M S đồ 2.1 : M h ìn h tổ ch ứ c b ộ m y q u ản lý củ a V ie tin b a n k L án g H ò a L c 34 S đồ 2.2 : Q u y trìn h th ẩm đ ịn h d ự án V ie tin b a n k L án g H ò a L c 40 BẢNG: B ảng 2.1 T ình hình huy đ ộ n g v ố n củ a chi n h án h từ năm 2010 đến năm 2 .36 B ả n g 2 T ìn h h ìn h sử d ụ n g v ố n c ủ a C hi n h án h từ n ăm đ ến n ăm 2 B ản g 2.3: L ợ i n h u ận củ a ch i n h n h từ n ăm đ ến n ăm 2 39 B ản g T h ố n g k ê d ự án có d ự to n v ố n đ ầu tư ch ên h lệch so v i th ự c tế th ự c h iện d ự án đ ầu t 50 B ản g 2.5: T h ố n g k ê p h â n loại d ự án h o t đ ộ n g có h iệ u q u ả 51 B ản g 2.6: T ỷ lệ n ợ x ấu c ủ a d ự án q u a n ă m 53 B ản g 2.7: B ản g tín h h iệu q u ả k in h t ế 57 BIỂU ĐỒ: B iêu đô 2.1 : C cấu tổ n g n g u n v ố n v tiề n gử i q u a n ăm củ a chi n h n h 36 LỜ I M Ỏ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu C h o v a y th e o d ự án m ộ t h ìn h th ứ c ch o v ay chủ y ếu N g ân h àn g th n g m ại T hờ i g ian q u a h ìn h th ứ c ch o v ay n y p h t triể n n h an h n h n g cũ n g tiề m ẩn n h iều rủ i ro, ản h h n g đ ến h iệu q u ả h o t đ ộ n g củ a n g ân hàn g Đ ể n an g cao h iẹ u q u a v đ ảm b ảo an to n ch o h ệ th ô n g n g ân hàn g , m ộ t n h iệm v ụ cấp th iết đ ặt ch o h ệ th ố n g n g ân h n g p h ải làm tố t cô n g tác th ẩm đ ịn h d ự án nói ch u n g v th âm đ in h tài ch ín h d ự án n ó i riên g C hỉ có th ẩm đ ịnh ch ín h x ác m ới đ a n h ữ n g q u y ết đ ịn h đ ú n g đ ắn n h ch o v ay h ay k h ô n g cho vay, ch o v a y b ao n h ieu v tro n g b ao lâ u , m i k iê m so át v q u ản lý c h ặt ch ẽ đ n g n g h ĩa vớ i v iệc sử d ụ n g n g u ô n v ô n h u y đ ộ n g có h iệ u q u ả, n â n g cao c h ất lư ợ n g tín dụng T hự c te ch at lư ợ n g tín d ụ n g tro n g n ăm 2011 v n ăm 2012 đ an g suy g iảm m ạn h K ê t th ú c quý I n ăm 2 , n h iê u n g ân h àn g đ an g p h ả i đối m ặ t vớ i co n số n ợ x âu lên đến h n g n g h ìn tỷ đồ n g , tro n g có n h ữ n g n g ân h àn g n ợ x ấu tăn g lên gấp đôi so v i đ ầu n ăm 2 T ro n g b o cáo tài ch ín h riên g lẻ q ú y I năm 2 V ie tco m b an k , tổ n g n ợ x ấu c ủ a N g â n h àn g n ày lên tới ,8 tỷ đồng, tăn g 40 % so vớ i /1 /2 1 N ợ x ấu V ie tin b a n k ,1 7 tỷ đồ n g , tăn g 139% so với /1 /2 1 C ác n g ân h n g th n g m ại k h ác n h A C B ; E x im b an k cũ n g tăn g tỷ lệ n ợ x ấu so vớ i th i đ iểm /1 /2 1 N h vậy, c h ất lư ợ n g tín d ụ n g n g ày càn g g iảm n g ân h n g phải đối m ặt vớ i tỷ lệ n ợ x ấu cao V ie tin b a n k L án g H ò a L ạc m ộ t ch i n h n h trẻ m ới th àn h lập v đầu năm 20 Đ ịa b àn h o t đ ộ n g củ a chi n h n h cò n g ặp n h iều k h ó kh ăn , đội n g ũ n h ân trẻ, c h a có n h iê u k in h n g h iệm D o vậy, cô n g tác th ẩm đ ịn h d ự án ch o v ay n h iều g ặp k h ó k h ăn , ản h h n g đ ến c h ất lư ợ n g tín dụng T h ự c tế h o ạt đ ộ n g củ a C hi n h án h tro n g th i g ian q u a cũ n g ch o th ấ y đ iều đó, n ợ x ấu quý I năm 2012 đ ã tăn g từ 12 tỷ đ n g lên 80 tỷ đ n g tổ n g d n ợ 1600 tỷ đồng M ặt k h ác, từ n g ày 1/1/2012, V ie tin b a n k th ự c h iện c h u y ể n đổi h o ạt đ ộ n g m hìn h , ln ch y ển cán ch u y ên m ô n h ó a h n g iữ a h o t đ ộ n g bán h àn g v h o t đ ộ n g th ẩm định T u y n hiên m h ìn h m ới đ a n g tro n g giai đ o ạn đ ầu triể n khai, p hổi h ọ p g iữ a p h ò n g ban tro n g c ô n g tác th ẩm đ ịn h cò n g ặp n h iề u k h ó k h ăn , v n g m ắc, ảnh h n g đến ch ất lư ợ n g th ẩ m đ in h d ự án ch o vay Đ ứ n g trư c tìn h h ìn h đó, y ê u cầu cấp th iết đ ặt ch o N H T M n ó i ch u n g v ch o V ie tin b a n k L n g H ị a L ạc n ó i riê n g p h ải n â n g cao c h ất lư ợ n g tín dụ n g , đặc b iệt c h ât lư ợ n g tín d ụ n g tru n g v dài hạn T ro n g th ẩm đ ịn h d ự án đ ầu tư đặc b iệ t th ẩ m đ ịn h tà i ch ín h d ự án ch o v ay đ ó n g vai trò q u an trọ n g N h ậ n th ứ c đ ợ c đ iều n ày , tro n g th i g ian q u a V ie tin b a n k L án g - H o L ạc ch ú trọ n g q u an tâ m đ ến h o ạt đ ộ n g th ẩm đ ịn h d ự án đ ầu tư N h ấ t k h i m ôi trư n g k in h d o a n h g iữ a n g ân h n g càn g trở n ên k h ố c liệt v iệ c n h ắm tớ i d o a n h n g h iệ p có d ự án đầu tư tổ t n h m ộ t đối tư ợ n g k h ách h àn g đ ầy tiềm n ăn g c h iế n lư ợ c p h át triể n tấ t y ể u củ a N H T M C h ín h v ì v ậy , địi hỏi n g ân h n g p h ải n ỗ lực tìm cách giải q u y ế t để n g ân h àn g có th ể p h t triển h n n ữ a v tăn g tín h cạn h tra n h thị trư n g V i n h ữ n g lí , đ ề tài: “ Hoàn thiện hoạt động thẩm định tài dự án đâu tư ngân hàng Thương mại cỗ phần Cơng thương Láng Hịa Lạc” đ ợ c lự a c h ọ n ch o luận v ă n th ạc sỹ n h ằm m ụ c tiê u đ án h g iá th ự c trạn g cô n g tác th ẩ m đ ịn h d ự án đ ầu tư tro n g h o ạt đ ộ n g ch o v ay củ a V ie tin b a n k L án g H ò a L ạc v đê x u ât m ộ t số g iải p h áp cụ th ể g ó p p h ầ n h o àn th iệ n cô n g tác n ày tro n g h o ạt đ ộ n g củ a V ie tin b a n k p h ù h ợ p vớ i tìn h h ìn h m i M ụ c tiêu n g h iên cứu - H ệ th ô n g hóa, p h ân tích v tổ n g hợ p k h u n g lý luận v ề vấn đề liên quan đ ên th ẩ m đ ịn h tài ch ín h d ự án tro n g h o t đ ộ n g củ a T C T D - N g h iê n u , p h ân tích đ án h g iá th ự c trạn g cô n g tác th ẩm đ ịn h tài ch ín h d ự án tro n g h o ạt đ ộ n g củ a V ie tin b a n k L án g H ò a L ạc tro n g th i g ian qua - Đ e x u ất m ộ t số g iải p h áp n h ằ m g ó p p h ầ n h o àn th iện cô n g tác th ẩm định tài c h ín h d ự án tro n g h o t đ ộ n g củ a V ie tin b a n k L án g H ò a L ạc Đ ố i tư ợ n g p h m vi n g h iên cứu Đ ổ i tư ợ n g n g h iê n u củ a đề tài cô n g tác th ẩm đ ịn h tài ch ín h d ự án đầu tư V ie tin b a n k L n g H ò a L ạc 85 3.2.3 Hoàn thiện hệ thống cung cấp thông tin thẩm định Trong công tác thẩm định tài dự án, thơng tin giữ vai trò định quan trọng đến chất lượng thẩm định Nguồn thơng tin cung cấp cách xác, kịp thời làm cho công tác thẩm định hiệu hơn, hạn chế rủi ro xảy cách thấp nhấp Do vậy, yêu cầu thiết phải xây dựng hệ thống thơng tin cách đầy đủ , tồn diện xác để phục vụ cho cơng tác thẩm định nói chung thẩm định tài dự án nói riêng 3 X â y d ụ n g h ệ th ố n g c s d ữ liệ u th ẩ m đ ịn h c ủ a C h i n h n h Hệ thống thông tin tập họp liệu dự án, khách hàng, thông tin thị trường, tình hình kinh tế-xã hội với đầy đủ tiêu tài dự án, thơng tin khách hàng, thị trường xác cập nhật v.v Thông tin lưu trữ, quản lý khoa học để dễ tìm kiếm Cùng với tổ chức lưu trữ thông tin nội bộ, thường xuyên cập nhật thông tin đổi chiếu kết thẩm định ban đầu thực tể triển khai thực dự án từ phân tích đưa thơng tin hữu ích mang tính thực tiễn cao Cụ thể: phịng tổng họp thống kê chi nhánh cập nhật thông tin nêu theo lĩnh vực đầu tư, theo khu vực, theo đối tượng đầu tư 3 X â y d ự n g c c k ên h th u th ậ p th ô n g tin th ẩ m đ ịn h từ b ên n g o i Thiết lập mối quan hệ với quan liên quan ngành (các ngân hàng thương mại, quan tài chính, quan thuế, kiểm toán, quan quản lý chuyên ngành) để cung cấp trao đổi thông tin liên quan đến dự án như: chiến lược phát triển kinh tế ngành, tiêu chuẩn định mức kinh tế kỹ thuật, dự báo thị trường sách chế độ quản lý ngành, tình hình tài doanh nghiệp; tham gia vào hệ thống cung cấp thông tin cảnh báo tín dụng Ngân hàng Nhà nước; mua thơng tin cần thiết từ tổ chức tư vấn nước 3 N h â n v iê n th â m đ ịn h tă n g c n g k h ả o s t h o t đ ộ n g c ủ a th ị tr n g v h o t đ ộ n g c ủ a k h c h h n g Thông tin thị trường sản phẩm, giá bán sản phẩm biến động nhu cầu thị hiếu người tiêu dùng thu thập thông tin thông qua điều tra theo mẫu để có số liệu phân tích thẩm định 86 Nhân viên thẩm định thâm nhập vào khu vực dự án để tìm hiểu thơng tin đầu tư xây dựng, vận hành khai thác dự án cách rõ ràng, cụ thể Biện pháp tốn thời gian kinh phí đem lại ngn thơng tin khách quan, cập nhật đáng tin cậy phục vụ công tác thẩm định, nhât thâm định dự án lớn phức tạp 3 T iế p x ú c, p h ỏ n g v ấ n tr ự c tiế p ch ủ đ ầ u tư d ự n Ngồi thơng tin từ hồ sơ chủ đầu tư cung cấp, nhân viên thẩm định cần phải liên hệ trực tiếp vấn chủ đầu tư, thăm sở sản xuất để thu thập thông tin thực tể từ chủ đầu tư Chi nhánh nên quy định thu thập thông tin chủ đầu tư công việc bắt buộc qui trình thẩm định, đơng thời quy định rõ số nội dung tiếp xúc vấn chủ đầu tư cho nhân viên thực 3.2.4 Nâng cao lực chuyên môn, đạo đức nghề nghiệp cho nhăn viên thấm định Con người nhân tố trung tâm có vai trị định Con người đội ngũ cán thâm định dự án, chủ thể hoạt động từ việc hoạch định sách đên việc thâm định dự án xét duyệt cho vay Muốn nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án cần phải xây dựng đội ngũ cán thẩm định đủ số lượng, chất lượng để đáp ứng đòi hỏi ngày khó khăn cơng việc Cán thẩm định cần đạt tiêu chuẩn định trình độ chuyên môn, kinh nghiệm, lực làm việc phẩm chất đạo đức - v ề trình độ chuyên mơn: cán thẩm định cần phải có trình độ đại học trở lên, có kiên thức chuyên sâu ngân hàng tài kiến thức pháp luật, thuế Ngồi cần phải có kiến thức khác văn hóa, trị, xã hội - v ề đạo đức nghề nghiệp: cán thẩm định phải có phẩm chất đạo đức tốt, trung thực, tinh thần trách nhiệm cao tâm huyết với nghề Đe có đội ngũ cán giỏi chuyên môn nghiệp vụ, phẩm chất đạo đức tơt, Vietinbank Láng Hồ Lạc cần thực tốt việc sau đây: 87 - Thực nghiêm túc chặt chẽ khâu tuyển dụng, đảm bảo cán tuyên dụng phải đáp ứng yêu cầu đặt - Thường xuyên tổ chức khóa đào tạo ngắn hạn, nâng cao nghiệp vụ cho cán thâm định Cán thâm định cần phải cập nhật chủ trương, sách Đảng nhà nước; chiến lược phát triển kinh tế xã hội, chiến lược phát triên ngành; quy định nhà nước quản lý đầu tư xây dựng Vietinbank Láng Hòa Lạc cần phải tăng cường đào tạo ngắn hạn dài hạn nghiệp vụ tín dụng, thẩm định Và cuối khóa cần phải tổ chức, kiểm tra đánh giá kểt đạt để rút kinh nghiệm cho lần tổ chức sau tốt - Vietinbank Láng Hòa lạc phải thường xuyên thực công tác giáo dục tư tưởng đạo đức đồng thời có sách đãi ngộ thỏa đáng, khen thưởng động viên kịp thời vật chất tinh thần Đồng thời có biện pháp xử lý nghiêm khắc, uốn nắn kịp thời biểu sa sút phẩm chất đạo đức hành vi cán - Tiến hành đánh giá cán thẩm định thường xuyên thông qua kỳ thi nghiệp vụ hoạt động thực tiễn để có kể hoạch điều chuyển công tác họp lý mức lương họp lý 3.2.5 Tổ chức đánh giá chất lượng thẩm định tài dự án cho vay sau tài trợ vốn Sau định tài trợ dự án, chuyển sang giai đoạn giải ngân vốn đầu tư thu hồi nợ vay dự án vào giai đoạn vận hành sản xuất Ở giai đoạn cho vay đâu tư dự án thu nợ, phản ánh rõ nét đắn phù họp với kết thẩm định so với thực tế triển khai dự án Từ giúp cho nhận thành cơng hạn chế cơng tác thẩm định tài dự án để rút kinh nghiệm cho thẩm định dự án sau hực tế Chi nhánh, hậu kiểm chất lượng thẩm định tài dự án sau đầu tư chưa quan tâm dừng mức độ kiểm tra, xử lý nợ Để thực tốt vấn đề này, cần tổ chức triển khai sau: Tô c h ứ c th e o d õ i p h â n tíc h v đ n h g i c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h Theo dõi phân tích đánh giá cơng tác thẩm định dự án theo nội dung tiêu thức thẩm định tài dự án xuyên suốt từ thẩm định tài trợ 88 đến thu hồi vốn cần hết đời dự án Phải có nhận xét đánh giá, rút ưu điểm hạn chế thẩm định so với kiểm định thực tế Việc đánh giá phân tích phải theo tiêu chí cụ thể Phổi họp với chủ đầu tư để khai thác thông tin, việc tổ chức khai thác phân tích lưu trữ thơng tin phải thực thường xun có quy trình, hệ thống Tô c h ứ c đ n h g i h iệ u q u ả đ ầ u tư c h o h o t đ ộ n g th ẩ m đ ịn h Theo dõi đánh giá chi phí với chất lượng thẩm định tài dự án để đánh giá hiệu đầu tư cho công tác thẩm định từ có điều chỉnh cho phù hợp Thực giải pháp có tác động tích cực việc nâng cao trình độ chun mơn cho nhân viên thẩm định, công tác thẩm định bước thực khoa học, tiếp cận dần với kiến thức công nghệ phương pháp thẩm định tài dự án, cơng tác thẩm định tiến dần tới trình độ chuyên nghiệp hiệu thẩm định tài dự án nâng cao T h n g x u y ê n đ n h g iá p h â n lo i n ợ d ự n Dựa hệ thống quản lý danh mục dự án theo tiêu chí phù hợp phục vụ cho thẩm định tài dự án, Chi nhánh cần thường xuyên đánh giá phân loại nợ dự án, phân tích nguyên nhân dẫn đến nợ hạn nợ xấu đặc biệt khoản nợ khó thu khơng có khả thu hồi dự án Đánh giá phân loại nợ dự án lưu ý đến khoản nợ xấu xử lý khoản nợ thể rủi ro tín dụng Chi nhánh, cần tìm nguyên nhân xuất phát thừ khâu thẩm định tài dự án, từ rút học kinh nghiệm việc thẩm định tài dự án, thẩm định đánh giá rủi ro dự án định tài trợ R ú t kỉn h n g h iệ m th ô n g q u a s ự h ậ u kiêm Rút kinh nghiệm từ thất bại công tác thẩm định khứ thông qua hậu kiểm từ thực tế đầu tư vận hành dự án, rút học hữu ích thẩm định tài dự án sai sót phân tích, tính tốn, tn thủ sách chế độ, dự báo dự án Những học có ý nghĩa lớn đổi với nhân viên thẩm định, giúp nhân viên thẩm định tránh sai lầm 89 mắc phải trình thẩm định dự án trước, từ bước nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án 3.2.6 N ăng cao nhận thức vai trò hoạt động thẩm định tài chỉnh dự án cho vay Mục đích thẩm định để lựa chọn dự án tốt nhất, rủi ro để tài trợ vốn nhăm phát huy đa hiệu kinh doanh Chi nhánh cần nâng cao hon nhận thức vai trò ý nghĩa thẩm định tài dự án cán bộ, cán làm công tác thẩm định theo hướng: C h i nhánh cầ n thự c s ự c o i tr ọ n g v a i trò củ a thẩm địn h tà i d ự án Cấp quản lý cần nhận thức rõ công tác thẩm định tài dự án q trình sàng lọc để lựa chọn dự án tốt để đầu tư từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Chi nhánh, mang lại hiệu kinh tế cho chủ đầu tư cho toàn xã hội Công tác thâm định phải trung thực khách quan, khơng gắn với lợi ích cá nhân Cơng tác thâm định thủ tục cho việc tài trợ vốn nên không đặt mục tiêu trước thẩm định Mọi phán phải thực sau có kêt thâm định dựa vào kêt thâm định Vietinbank cần quy định gắn chặt trách nhiệm người định tài trợ với chất lượng thẩm định để họ có thái độ khách quan, nghiêm túc hơn, không đẩy trách nhiệm nặng lên người thực thẩm định T ă n g c n g đ ộ n g viên , tu y ê n tru y ề n I uyên truyền, động viên cho toàn thể lãnh đạo, nhân viên thấy rõ vai trị thẩm định tài dự án đến hiệu sản xuất doanh đơn vị, mục tiêu kinh tế - xã hội, sai sót thẩm định thường gây hậu nghiêm trọng Khuyến khích mọt cá nhân nhận thức rõ hạn chê thân để rèn luyện nâng cao lực thâm định tài dự án Các cấp quản lý cần kiểm tra giám sát chặt chẽ công tác thẩm định để có phân cơng cơng tác họp lý Thực tôt giải pháp giúp đơn vị, cá nhân nhận thức sâu sắc ý nghĩa tầm quan trọng thẩm định tài dự án, thấy vai trị trách nhiệm q trình thẳm định, tác động tích cực đến nâng cao tinh thần trách nhiệm 90 nhân viên thâm định động lực tạo cho nhân viên thẩm định làm tốt từ nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Chi nhánh 3.3 Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động thẩm định tài dự án tai Ngân hàng Thưong mại c ổ phần Cơng thưong Láng Hịa Lạc Thâm định dự án đâu tư nói chung thẩm định tài dự án nói riêng hoạt động phức tạp, có phạm vi xem xét rộng liên quan đến nhiều đối tượng khác Để nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định tài ngân hàng, cần có phổi họp đồng ngành, cấp dựa sở kế hoạch tổng thê thống Có vậy, giải pháp đề có tính khả thi, đáp ứng yêu câu hoạt động cho vay ngân hàng thương mại Xuất phát từ yêu câu phát triển hệ thống nhân hàng nói chung Ngân hàng Cơng Thương Việt Nam nói riêng, tác giả xin đề xuất số kiến nghị với Chính phủ, ngành quyền địa phương; với ngân hàng nhà nước ngân hàng thương mại khác; với doanh nghiệp chủ đầu tư dự án 3.3.1 Kiến nghị với Chính Phủ, Bộ ngành quyền địa phương Chính phủ cần đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ thống kê, kê tốn, kiêm tốn báo cáo thơng tin đơng thời xây dựng ban hành quy định ràng buộc trách nhiệm doanh nghiệp, chế tài áp dụng doanh nghiệp không thực chế độ Như vậy, thơng tin khách hàng cung cấp cho ngân hàng trung thực có độ tin cậy cao hơn, tạo điều thuận lợi cho ngân hàng thẩm định Chính phủ Bộ ngành cần nghiên cứu thành lập khuyến khích thành lập tổ chức, doanh nghiệp chuyên thu thập, đánh giá thông tin, xếp hạng doanh nghiệp, tư vân đâu tư đông thời ban hành văn pháp luật quy định vê việc mua bán thông tin, dịch vụ tư vấn trách nhiệm bên liên quan Bộ Công nghiệp, Bộ Xây dựng, Bộ Tài cần sửa đổi quy định đơn giá xây dựng, định mức tiêu hao nguyên vật liệu, giới hạn suất đầu tư, định mức hạng mục chi phí đầu tư họp lý cho ngành, lĩnh vực cụ thể, phù họp với tình hình điều kiện kinh tế xã hội giai đoạn Các bộ, ban ngành cần 91 tham mưu cách khách quan, khoa học, chi tiết định hướng quy hoạch phát triển cho ngành, lĩnh vực Ngồi ra, cần phải có phổi hợp chặt chẽ Bộ ngành, quyền địa phương có liên quan việc thẩm định, phê duyệt dự án nhằm nâng cao chât lượng độ tin cậy báo cáo nghiên cứu khả thi định phê duyệt đầu tư cấp làm sở pháp lý quan trọng thực có giá trị cho ngân hàng Các quan, ban ngành, quyền địa phương cần phối hợp, trao đổi thông tin thường xuyên lĩnh vực đầu tư doanh nghiệp thuộc ngành mình, địa phương quản lý để có định hướng, quy hoạch cho phù hợp tránh tình trạng có lĩnh vực đầu tư tràn lan, có lĩnh vực đầu tư q không đáp ứng nhu cầu thực tế Đối với ngân hàng thương mại, quan, ban ngành, quyền địa cần coi việc phối họp cung cấp thông tin cách khách quan, trung thực cho ngân hàng nhiệm vụ quyền lợi chung ngành toàn kinh tế quốc dân 3.3.2 Kiến nghị với Ngăn hàng N hà nước Với vị trí ngân hàng quản lý ngân hàng thương mại, Ngân hàng Nhà nước có mối quan hệ chặt chẽ với ngân hàng, đặc biệt việc cung cấp thông tin qua mạng Trung tâm phịng ngừa rủi ro tín dụng CIC Tuy nhiên, vai trị thực thơng tin chưa cao số lượng chất lượng thông tin chưa cao, chưa đáp ứng yêu câu đặt ngày cao ngân hàng thương mại Vì vậy, Ngân hàng Nhà nước cần nghiên cứu, mở rộng phạm vi nội dung nâng cao chât lượng thông tin CIC, tăng cường điều phối tổ chức cung câp thông tin CIC qua biện pháp cụ thể sau: - Cân nghiên cứu, sửa đôi quy định yêu cầu bắt buộc cung cấp thông tin ngân hàng thương mại bao gồm ngân hàng thương mại quốc doanh ngân hàng khác đặc biệt ngân hàng thương mại cổ phần cho NHNN, đồng thời làm rõ yêu cầu tính trung thực, tính đầy đủ, tính cập nhật thơng tin cung cấp, trách nhiệm ngân hàng chế tài áp dụng trường hợp thông tin cung câp không đảm bảo u cầu đề Có vậy, thơng 92 tin ngân hàng cung cấp (thông tin đầu vào) đảm bảo độ tin cậy đó, chất lượng thơng tin khai thác tồn hệ thống (thơng tin đầu ra) có giá trị, phục vụ yêu cầu công tác thẩm định - Kiện toàn tổ chức cấu hoạt động CIC cho thống thông tin phạm vi nước đồng thời tạo thuận lợi cho ngân hàng thương mại việc cung cấp tiếp nhận thơng tin - CIC cần tích cực trao đổi thêm thông tin với tổ chức thông tin quốc tế đầu mối thông tin nước Tổng Cục thống kê, Bộ thương mại, Bộ Kế hoạch Đâu tư, Bộ Tài chính, Bộ Xây Dựng, Tổng Cục Hải Quan, Văn phịng Chính phủ để tạo nguồn cung cấp thông tin không tín dụng mà thơng tin thị trường, quy hoạch phát triển, định hướng sách thời kỳ Ngân hàng Nhà nước nên đứng tổ chức hội nghị chuyên đề tín dụng (trong có thẩm định dự án) mở lóp tập huấn nghiệp vụ để tăng cường kiến thức kỹ thuật thẩm định cho ngân hàng thương mại 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng Thương m ại c phần Công Thương Việt N am - Tăng cường tổ chức khóa đào tạo ngắn hạn, khóa tập huấn chuyên đề thâm định dự án, tô chức tập huân, trao dồi kinh nghiệm công tác thẩm định nói chung thẩm định tài nói riêng cho chi nhánh nhằm nâng cao lực thẩm định nói chung thẩm định tài dự án nói riêng tồn hệ thống - Xây dựng mạng lưới thông tin, sở liệu ngành nghề, doanh nghiệp để có hệ thống thông tin đa chiều phục vụ cho công tác thẩm định - Ngân hàng Cơng Thương Việt Nam cần có đạo thống từ hội sở xuống chi nhánh việc nghiên cứu, tổng kết tiêu tài trung bình ngành để tạo thuận lợi cho công tác thẩm định chi nhánh Bên cạnh đó, cân tích lũy tiêu dự án sau kiểm chứng qua thực tế với việc sưu tầm tiêu ngân hàng bạn - Ngân hàng Công Thương Việt Nam nên ban hành quy trình phù hợp với tình hình hoạt động tại, nêu rõ nhiệm vụ, quyền hạn trách nhiệm cán bộ, phòng ban, tránh trường hợp ỉ lại cho 93 - Đầu tư cho hoạt động thẩm định: Hiện nay, cán thẩm định Vietinbank Láng Hịa Lạc trang bị máy tính nối mạng đầy đủ Nhưng để phát huy vai trị hàng đầu tiến tới hoà nhập với thị trường ngân hàng tài khu vực thể giới, Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam cần tiếp tục thực chương trình đơi cơng nghệ cách tồn diện đặc biệt lĩnh vực tín dụng Hệ thống trang thiết bị thơng tin cần tiếp tục hồn thiện tồn hệ thống để tránh tình trạng chênh lệch chi nhánh lớn với chi nhánh nhỏ, tạo điêu kiện cung cấp thơng tin tồn diện, cập nhật thường xuyên, nhiều chiều Những chương trình phần mềm phục vụ đắc lực cho nghiệp vụ thẩm định đặc biệt việc phân tích tài cần nghiên cứu xây dựng cách khoa học đặt mua nêu thực cần thiết cần cung cấp, cập nhật thường xun cho tồn hệ thống Đi đơi với việc trang bị phương tiện kỹ thuật, công nghệ đại, công tác đào tạo cần triển khai rộng rãi nhằm tạo điều kiện cho cán nâng cao trình độ, tăng khả thích ứng với trang thiết bị công nghệ - Cân hoàn thiện số tiêu, phương pháp thẩm định tài dự án Đe bảo đảm độ xác kết tính tốn, cần hồn chỉnh số nội dung thẩm định tài dự án theo hướng sau: V Việc x c định d ò n g tiền d ự án Nên bô sung chi phí hội chi phí vốn lưu động rịng dự án để tính tốn Đây chi phí có liên quan đến dự án chi phí nhà đầu tư phải bỏ đê thực đầu tư khai thác dự án, khơng tính vào dịng tiền dự án dẫn đến kết tính tốn khơng có độ xác cao Cân phải xem xét đến thuế giá trị gia tăng Đây khoản vốn tương đối lớn quan thuế hoàn lại phải sau khoảng thời gian định Dòng tiền phải tính sở thu nhập tiền, việc đánh giá băng lợi nhuận sau thuế khấu hao chưa tính đến tác động sách tiêu thụ sản phẩm dự án bán chịu, tồn kho nên chưa đảm bảo độ xác khoản thu nhập chưa chuyển thành tiền năm dự tính 94 'C C ách tỉnh lã i su ấ t c h iết khấu Cân điêu chỉnh cho phù hợp Cân áp dụng phương pháp tính tiêu theo hướng hạn chế tác động biến động lãi suất ngân hàng áp dụng lãi suất trung bình, lãi suất dự báo Các phương pháp cần hoàn thiện để phù hợp xác Việc tính tốn tỷ suất chiết khấu cho vòng đời dự án thời gian thu hồi vốn mà lãi suất thời điểm thẩm định Vietinbank hầu hết tổ chức tín dụng Việt Nam mà tác giả có tìm hiểu khơng phù hợp Nó mâu thuẫn trước mắt với hợp đồng tín dụng lãi suất thả V C ách tỉnh ch i p h í sử dụ n g vốn tự có Hiện ngân hàng Cơng Thương Việt Nam chưa có quy định cụ thể cách xác định để nhân viên thẩm định tự định, họ thường lấy lãi suất huy động kỳ hạn Ngân hàng thương mại để tính chi phí sử dụng vốn tự có chủ đâu tư Việc tính tốn có ưu điểm đơn giản độ xác chưa cao lẽ chưa tính đến phần bù rủi ro chủ đầu tư Ở tác giả đề xuất áp dụng phương pháp tính chi phí sử dụng vốn tự có theo mơ hình CAPM 3.3.4 Kiến nghị với chủ đầu tư Doanh nghiệp (chủ đầu tư) đóng vai trị khách hàng, đối tác kinh doanh Ngân hàng, hiệu hoạt động thẩm định ngân hàng chịu chi phối lớn hiệu hoạt động doanh nghiệp, chất lượng dự án đầu tư báo cáo nghiên cứu khả thi doanh nghiệp lập Trong trình ngân hàng thực thẩm định tài dự án đầu tư, chủ đầu tư cần hợp tác chặt chẽ với ngân hàng tạo điều kiện để ngân hàng tiến hành thâm định thuận lợi Có vậy, doanh nghiệp nhanh chóng tiếp cận với nguồn vốn tài trợ, đảm bảo tiến độ nguồn vốn thực dự án hiệu công tác đầu tư Muốn vậy, chủ đầu tư cần phải: - Châp hành nghiêm chỉnh chế độ thống kê kế tốn, kiểm tốn, đồng thời chủ động tích cực cung cấp thông tin trung thực cho ngân hàng làm sở cho việc phân tích tài doanh nghiệp tài dự án - Chủ đầu tư đơn vị tư vấn cần nâng cao lực lập thẩm định dự án đầu tư 95 - Cung cấp cho ngân hàng số liệu mang tính trung thực, xác nhanh chóng, kịp thời - Dự án đầu tư số liệu cung cấp dự án đầu tư cần thu thập đầy đủ, phong phú từ nguồn tin hợp pháp, đáng tin cậy, tốt từ quan chức chuyên ngành; quan thống kê, quy hoạch ngành Neu có điều kiện tốt nên thuê đơn vị tư vấn chuyên ngành, có kinh nghiệm lập dự án tốt nhất, từ doanh nghiệp tư vấn chuyên ngành đầu tư tốt hơn, mặt khác chất lượng dự án đảm bảo theo chuẩn mực, tạo điều kiện dễ dàng cho quan chức thẩm định định đầu tư, có ngân hàng - Kế hoạch kinh doanh đầu tư giai đoạn cần bám sát tuân thủ theo định hướng phát triển, quy hoạch ngành, chủ trương, sách Đảng Nhà nước - Giữ mối quan hệ tốt qua lại thường xuyên với ngân hàng số thông tin nhu cầu vốn hoạt động, tốc độ lưu chuyển hàng hóa, tình hình sản xuất kinh doanh - Trong trường hợp cần thiết, tốt doanh nghiệp nên nhờ ngân hàng tư vấn thêm vấn đề liên quan: lập dự án đầu tư, nghiên cứu thị trường, phân tích tài dự án, thủ tục tiếp cận vốn vay trung dài hạn ngân hàng TÓM TẮT CHƯƠNG Chương chia thành mục với nội dung sau: • Mục 3.1 trình bày hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư Vietinbank Láng Hồ Lạc đến năm 2015 • Mục 3.2 trình bày số giải pháp hồn thiện hoạt động thẩm định tài dự án cho vay Vietinbank Láng Hoà Lạc, cụ thể như: - Hoàn thiện phương pháp thẩm định - Cải tiến công tác tổ chức, điều hành hoạt động thẩm định - Hoàn thiện hệ thống cung cấp thông tin thẩm định - Nâng cao lực chuyên môn, đạo đức nghề nghiệp cho nhân viên thẩm định 96 - Tô chức đánh giá chât lượng thâm định tài dự án cho vay sau tài trợ vốn - Nâng cao nhận thức vai trị hoạt động thẩm định tài dự án cho vay • Mục 3.3 trình bày số kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư Vietinbank Láng Hồ Lạc đối với: - Kiến nghị với Chính Phủ, Bộ ngành quyền địa phương - Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước - Kiến nghị với Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam - Kiến nghị với chủ đầu tư 97 KỂT LUẬN • Sự kiện Việt Nam trở thành viên thứ 150 tổ chức thương mại giới WTO vào ngày 07/11/2006, đánh dấu bước ngoặt quan trọng cho phát triên nên kinh tê nước ta nói chung thị trường tài tiền tệ nước ta nói riêng Hơn năm thực cam kết theo lộ trình mở cửa thị trường tài chính, ngân hàng nước ngồi đối thủ ngân hàng nước Đồng thời, họ kênh truyền dẫn vốn công nghệ cho đối tác nước Khơng có ngân hàng nước ngồi với vốn lớn, cơng nghệ đại mà ngân hàng nước phải cạnh tranh với tổ chức tài khác cơng ty chứng khốn, cơng ty bảo hiểm, bưu điện, quỹ đầu tư, Đây thời điểm ngân hàng nước có thời gian độ cần thiết để thích nghi với điều kiện Và đặc biệt, kinh tế phát triển, doanh nghiệp trọng tới hoạt động đầu tư đồng nghĩa với việc hoạt động tín dụng diễn mạnh mẽ phức tạp vấn đề đặt cho ngân hàng thương mại vừa phát triển kinh doanh , gia tăng lợi nhuận phải đảm bảo an tồn nguồn vốn tín dụng Vì vậy, nâng cao chất lượng hoàn thiện hoạt động cơng tác thẩm định tài đầu tư cho phát triển lâu dài ngân hàng Thâm định tài dự án đâu tư cơng việc rât khó khăn dự án thuộc lĩnh vực khác lại có đặc điểm riêng, nên tiến hành thẩm định đòi hỏi cán thẩm định phải vận dụng linh hoạt phương pháp Mặt khác, thẩm định cần phải vận dụng nhiều kiến thức thực tế dựa nguyên vào lý thuyết, kết thẩm định có ảnh hưởng lớn đến định Ban lãnh đạo Chính tầm quan trọng cơng tác thẩm định nên việc đưa giải pháp để hoàn thiện hoạt động thẩm định dự án đầu tư cần thiết Từ yêu cầu đó, luận văn đề cập đưa số giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Chi nhánh Láng Hoà Lạc Việc hoàn thiện hoạt động thẩm định dự án đầu tư Chi 98 nhánh mặt giúp chi nhánh có đủ nguồn lực để đáp ứng nhu cầu kinh doanh mặt khác giúp chi nhánh tiết kiệm chi phí có phát triển bền vững Một lần nữa, xin chân thành cảm ơn giúp đỡ nhiệt tình quý báu thầy cô giáo khoa Sau Đại Học - Trường Học Viện Ngân hàng đặc biệt TS Ngô Chung - Ngân hàng Nhà nước đồng nghiệp Vietinbank Láng Hoà Lạc suốt trình thực chun đề hồn thành luận văn Tơi mong muốn có dịp nghiên cứu sâu đề tài có phân tích mang tính khoa học có ý nghĩa thực tiễn hoạt động chi nhánh Ngân hàng TMCP Cơng thương Láng Hồ Lạc Hà Nội, thảng 06 năm 2013 Học viên Đỗ Thị Thanh Hương 99 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Lưu Thị Hương (2004), Thẩm định tà i chỉnh d ự án, Nhà xuất tài Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2006) Tín dụ n g thẩm định tín dụn g N gân hàng, Nhà xuất tài (2006) Ngân hàng Công Thương Việt Nam - Báo cáo thường niên Ngân hàng Công Thương Việt Nam: Báo cáo hoạt động chi nhánh Láng Hòa Lạc từ năm 2009 đến năm 2012 Nguyễn Bạch Nguyệt (2012), G iá o trình lậ p d ự án dầu tư, Nhà xuất Đại học Kinh Tế Quốc Dân Nguyễn Ngọc Thơ, Nguyễn Thị Ngọc trang, Nguyễn Thị Bích Nguyệt, Nguyễn Thị Liên Hoa, Nguyễn Thị Uyên Uyên (2005), Tài chỉnh doanh n gh iệp đạ i, Nhà xuất thống kê Peter Rose (1999), Q uản tr ị N gân hàn g thư ơng m ại, Đại học Kinh tế Quốc dân biên dịch, Nhà xuất tài Quốc hội (2004), L u ật cá c to chức tín dụng,Nhà xuất Chính trị Quốc gia Quốc hội (2005), L u ật đầu tư, Nhà xuất Chính trị Quốc gia 10 Viện Nghiên cứu tin học kinh tế ứng dụng (2006), L ậ p thẩm định hiệu tà i d ự án đầu tư, Nhà xuất thống kê