Hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại NHNo PTNT láng hạ thực trạng và giải pháp hoàn thiện

Báo cáo tốt nghiệp “ Hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ_ Thực trạng giải pháp hoàn thiện” LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Mục lục “ Hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ_ Thực trạng giải pháp hoàn thiện” Lời mở đầu Chương 1.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm Ngân hàng thương mại 1.1.2 Các hoạt động Ngân hàng thương mại 1.2 thẩm định dự án đầu tư 1.2.1 Dự án đầu tư 1.2.1.1 Khái niệm dự án đầu tư 1.2.1.2 Phân loại dự án đầu tư 1.2.1.3 Nội dung dự án đầu tư 11 1.2.1.4 Các giai đoạn dự án đầu tư 12 1.2.1.5 Chi phí sử dụng vốn dự án đầu tư 13 1.2.2 Thẩm định dự án đầu tư 13 1.2.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư 13 1.2.2.2 Yêu cầu, mục đích ý nghĩa thẩm định dự án đầu tư 14 1.2.2.3 Thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng thương mại 15 1.3 Hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại 16 1.3.1 Hoạt động tài trợ dự án NHTM 16 1.3.2 Sự cần thiết hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHTM 17 1.3.3 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư 18 1.3.3.1 Thẩm định vốn đầu tư dự án 18 1.3.3.2 Thẩm định doanh thu, chi phí, lợi nhuận dự tính dự án 21 Chi phí dự án chi phí dự tính cho năm thực dự án Do chi phí có ảnh hưởng lớn đến khả trả nợ dự án nên thẩm định chi phí quan trọng Dự trù chi phí dự án cho ta biết nhiều khoản mục cụ thể tình hình sử dụng vốn Các cán thẩm định cần ý đến tính xác hợp lý khoản mục chi phí dự án 21 1.3.3.3 Thẩm định khả trả nợ cho Ngân hàng dự án 21 1.3.4 Các phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư 22 1.3.4.1 Phương pháp giá trị ròng (NPV_Net Present Value) 22 1.3.4.2 Phương pháp tỷ lệ nội hoàn (IRR_ Internal Rate of Return) 24 1.3.4.3 Phương pháp số doanh lợi (PI_ Profitability Index) 26 PV 26 PI = 26 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com P 26 1.3.4.4 Phương pháp thời gian hoàn vốn (PP_ Payback Period) 27 1.3.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư 28 1.3.5.1 Thông tin 28 1.3.5.2 Phương pháp thẩm định 28 1.3.5.3 Trình độ kinh nghiệm cán thẩm định 29 1.3.5.4 Trang thiết bị công nghệ cho hoạt động thẩm định 29 1.3.5.5 Các nhân tố khác 29 Trình độ chuyên môn tư cách đạo đức chủ đầu tư dự án: Yếu tố thuộc phía chủ quan nhà đầu tư, có ảnh hưởng khơng nhỏ tới trình thẩm định dự án Nếu trình độ chuyên môn chủ đầu tư thấp, dự án lập thiếu khoa học gây khó khăn cho việc thẩm định Còn tư cách đạo đức chủ đầu tư khơng tốt, cố tình muốn lừa đảo Ngân hàng Ngân hàng dễ gặp phải rủi ro lựa chọn đối nghịch 30 Chương 30 Thực trạng hoạt động thẩm định tài 30 2.1 Khái quát NHNo&PTNT Láng Hạ 30 2.1.1 Lịch sử hình thành 30 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 31 Sơ đồ tổ chức Chi nhánh 32 Cơ cấu nhân chi nhánh: 32 2.1.3 Hoạt động kinh doanh thời gian qua 33 2.1.3.1 Hoạt động nguồn vốn 33 2.1.3.2 Tình hình sử dụng vốn 35 Sơ đồ: Cơ cấu dư nợ theo thời gian 36 2.1.3.3 Cơng tác Kế tốn, Ngân quỹ 37 Nhận xét: 39 2.1.3.4 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ toán quốc tế 39 Bảng 4: quy mô kinh doanh ngoại tệ 39 Bảng 5: Quy mô hoạt động toán quốc tế 40 2.2 Thực trạng hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ 41 2.2.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tư 41 Các bước thực : 41 Lưu đồ quy trình thẩm định dự án đầu tư 42 2.2.2 Quy trình thẩm định tài dự án đầu tư 44 Bước 1: Xác định mô hình đầu vào, đầu dự án 45 Bước 2: Phân tích để tìm liệu 45 Bước 3: Lập bảng thông số cho trường hợp sở 45 Bước 4: Lập bảng tính trung gian 46 Cách tính tốn: 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Lập Báo cáo kết kinh doanh 48 Bảng6: Báo cáo kết kinh doanh 48 Diễn giải 48 Trong 48 DSCR = 52 Bước 6: Lập Bảng cân đối kế toán 52 2.2.3 Thẩm định dự án đầu tư xây dựng văn phòng điều hành sản xuất Mỹ Đình – Từ Liêm- Hà Nội công ty Sông Đà 54 a Hồ sơ pháp lý: 55 b Phân tích tình hình tài doanh nghiệp: 56 Đơn vị: triệu đồng 58 Khả thu nợ 58 Đơn vị: đồng 59 Đơn vị: triệu đồng 61 c Dự án vay vốn: 61 Tổng số vốn đầu tư: 29.538.460.000đ 62 Nhược điểm: 71 2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ 72 2.3.1 Kết đạt 72 2.3.2 Tồn nguyên nhân 72 3.1 Định hướng NHNo&PTNT Láng Hạ 74 3.1.1 Định hướng chung 74 Công tác nguồn vốn: 74 Về đầu tư: 74 Các tiêu cụ thể: 75 3.2 giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ 75 3.2.1 Giải pháp thu thập xử lý thông tin 76 3.2.2 Giải pháp phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư 77 3.2.3 Giải pháp người 79 3.2.4 Giải pháp trang thiết bị công nghệ 80 3.3 số kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ 80 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ 80 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 81 3.3.3 Kiến nghị với NHNo&PTNT Việt Nam 81 Kết luận 82 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Lời mở đầu “Khơng có đầu tư khơng có phát triển”, chân lý kinh tế Đầu tư động lực, nguồn gốc tăng trưởng kinh tế Trong kinh tế, để có đầu tư phải có q trình chuyển tiết kiệm thành đầu tư mà NHTM trung gian tài thực q trình Thơng qua hoạt động tài trợ cho dự án đầu tư, NHTM góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển Tài trợ dự án hoạt động mang lại lợi nhuận cao cho NHTM, song hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro (do quy mô lớn, thời gian dài,…) Để hạn chế rủi ro, hướng tới mục tiêu an toàn sinh lời, NHTM ngày ý thức tầm quan trọng việc thẩm định dự án đầu tư trước định tài trợ Thẩm định dự án đầu tư có nhiều nội dung (thẩm định phương diện thị trường, thẩm định phương diện tài chính,…), thẩm định dự án mặt tài ln coi trọng tâm, có lẽ gần với lĩnh vực chuyên môn Ngân hàng trả lời câu hỏi mà Ngân hàng quan tâm khả trả nợ khách hàng Với nhận thức trên, kết hợp với thực tế tình hình hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ nhiều bất cập, định chọn đề tài nghiên cứu cho chuyên đề thực tập tốt nghiệp : “ Hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ_ Thực trạng giải pháp hồn thiện” Qua chun đề tơi mong muốn: - Tổng hợp lại kiến thức mà thu nhận hoạt động thẩm đinh tài dự án đầu tư suốt trình học tập vừa qua - Đưa đánh giá thực trạng hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ thông qua kiến thức thực tế mà tơi có sau thời gian thực tập - Đóng góp số ý kiến chủ quan nhằm hoàn thiện hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Về bố cụ, chuyên đề chia làm chương sau: Chương I: Hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thương mại Chương II: Thực trạng hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ Chương III: Giải pháp hồn thiện hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ Chương hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thương mại 1.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 1.1.1 Khái niệm Ngân hàng thương mại Trong kinh tế thời điểm định có thặng dư vốn nơi thâm hụt vốn nơi khác Thị trường tài giúp kinh tế hoạt động có hiệu cách di chuyển luồng vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu Điều thực qua hai đường tài trực tiếp tài gián tiếp Tài trực tiếp tiếp xúc chuyển nhượng vốn người thặng dư vốn người thâm hụt vốn cách trực tiếp thị trường Tài trực tiếp có số điểm hạn chế thời gian tìm kiếm đối tác có nhu cầu tương hợp, người cho vay phải tự đánh giá người vay khiến chi phí bỏ đồng vốn lớn,… Vì đời tài gián tiếp giúp cho thị trường tài đạt lợi ích tồn vẹn Tài gián tiếp thực việc chuyển nhượng vốn người thặng dư người thâm hụt vốn thông qua trung gian tài Một trung gian tài có lịch sử phát triển lâu đời gắn liền với sản xuất hàng hoá Ngân hàng thương mại (NHTM) Có thể nói phát triển kinh tế điều kiện đòi hỏi phát triển Ngân hàng; đến lượt mình, phát triển hệ thống ngân hàng trở thành động lực thúc đẩy phát triển kinh tế Vậy NHTM gì? “NHTM tổ chức tài trung gian mà hoạt động chủ yếu thường xuyên nhận tiền gửi tiến hành hoạt động cho vay, đồng thời làm trung gian toán thực nghiệp vụ chiết khấu nhằm tối đa hoá lợi nhuận” NHTM chủ thể đóng vai trị quan trọng thị trường tài chính, góp phần tạo điều kiện cho kinh tế vận hành trôi chảy, thúc đẩy thương mại nước quốc tế 1.1.2 Các hoạt động Ngân hàng thương mại NHTM doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực tiền tệ cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng nhất, hoạt động đa dạng Chúng ta chia hoạt động NHTM vào ba nhóm sau:  Huy động vốn Vốn kinh doanh NHTM chủ yếu vốn huy động kinh tế hình thức cung cấp dịch vụ sau: Nhận tiền gửi tiết kiệm cá nhân, tổ chức kinh tế; Cung cấp tài khoản giao dịch cá nhân, tổ chức kinh tế_ cho phép người gửi tiền viết Séc toán cho việc mua hàng hoá, dịch LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com vụ trả nợ; Ngoài NHTM cịn phát hành chứng khốn kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng huy động cách vay Ngân hàng Trung Ương, vay tổ chức tín dụng khác  Sử dụng vốn NHTM tìm kiếm lợi nhuận cách chuyển tài sản nợ huy động thành tài sản có Đó hoạt động cho vay đầu tư, cho vay chiếm tỷ trọng lớn nhất, thường từ 1/2 đến 3/4 tổng tài sản Ngân hàng mang lại phần lớn thu nhập cho Ngân hàng (thường 70 đến 80% Thu nhập) Hoạt động tín dụng NHTM chia ra: - Các nghiệp vụ truyền thống: Chiết khấu thương phiếu, cho vay thương mại; Tài trợ hoạt động Chính phủ - Các nghiệp vụ phát triển gần đây: Cho vay tiêu dùng; Dịch vụ thuê mua thiết bị; Cho vay tài trợ dự án Qua trình phát triển Ngân hàng, nghiệp vụ tín dụng ngày đa dạng, đáp ứng tốt nhu cầu phong phú yêu cầu ngày cao khách hàng  Các hoạt động khác Ngồi hai nhóm hoạt động điển hình kể trên, NHTM cịn thực số hoạt động khác nhằm tận dụng nguồn lực sẵn có, đáp ứng nhu cầu khách hàng tìm kiếm lợi nhuận Các hoạt động là: Thực trao đổi ngoại tệ; Bảo quản vật có giá; Cung cấp dịch vụ uỷ thác; Thanh tốn khơng dùng tiền mặt; Quản lý tiền mặt; Bán dịch vụ bảo hiểm; Cung cấp kế hoạch hưu trí; Cung cấp dịch vụ môi giới đầu tư chứng khoán; Cung cấp dịch vụ quỹ tương hỗ trợ cấp; Cung cấp dịch vụ Ngân hàng đầu tư Ngân hàng bán buôn 1.2 thẩm định dự án đầu tư 1.2.1 Dự án đầu tư Đầu tư nhu cầu thiết yếu kinh tế Đầu tư hoạt động hy sinh nguồn lực (tiền, tài sản có sẵn, thời gian, cơng sức,…) vào hoạt động đấy, thời gian định để đạt lợi ích (tiền, lợi ích xã hội,…) Đặc điểm hoạt động đầu tư là: định đầu tư định tài chính, phải LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com cân nhắc tính khả thi nó, cân nhắc phải bỏ kết kỳ vọng; đặc điểm quan trọng đầu tư mang tính rủi ro Tính rủi ro đầu tư bắt nguồn từ chất hoạt động đầu tư hy sinh nguồn lực để kỳ vọng lợi ích tương lai dài hạn Vì để thực đầu tư đầu tư có hiệu cao địi hỏi phải có chuẩn bị chu đáo, dự tính lên kế hoạch cho giai đoạn đầu tư cụ thể Sự chuẩn bị thực thông qua việc lập dự án đầu tư Vậy dự án đầu tư gì? 1.2.1.1 Khái niệm dự án đầu tư Hiện có nhiều quan điểm khác cách định nghĩa dự án đầu tư, là: - Dự án đầu tư hệ thống thuyết minh, trình bày cách chi tiết, có luận giải pháp sử dụng nguồn lực để đạt mục tiêu cao chủ trương đầu tư - Dự án đầu tư tập hợp hoạt động có liên quan với kế hoạch hố nhằm đạt mục tiêu định việc tạo kết cụ thể thời gian định, thông qua việc sử dụng nguồn lực định - Dự án đầu tư tập hợp đề xuất nhu cầu vốn, cách thức sử dụng vốn, kết tương ứng thu khoảng thời gian xác định hoạt động cụ thể để sản xuất kinh doanh, dịch vụ, đầu tư phát triển phục vụ đời sống Trong chuyên đề này, khái niệm da đầu tư hiểu sau: “Dự án đầu tư tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch cơng đầu tư phát triển kinh tế xã hội phát triển sản xuất kinh doanh nhằm đạt kết định thực mục tiêu xác định tương lai lâu dài” 1.2.1.2 Phân loại dự án đầu tư Dự án đầu tư phân loại theo nhiều tiêu thức khác  Phân loại theo quy mơ Một doanh nghiệp phân loại dự án đầu tư vào quy mô dự án, dựa tiêu thức sau: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Những dự án kéo theo nhiều dự án nhỏ - Vốn đầu tư ban đầu đưa vào dự án không vượt mức ấn định - Tầm quan trọng dự án Mặt khác, quy mô dự án thường xác định không dựa vào kết phân tích tồn diện mục tiêu dự án, mà phụ thuộc vào nhiều yếu tố bên công ty Chẳng hạn nhiều công ty thiết lập tiêu chuẩn mặt tài để phân cấp định quản lý như: - Quản đốc phân xưởng: định đầu tư quản lý dự án có giá trị nhỏ triệu VND - Trưởng phịng chun mơn: định đầu tư quản lý dự án thuộc chuyên ngành họ, có giá trị nhỏ 10 triệu VND - Giám đốc: định đầu tư quản lý dự án có quy mơ từ 100 triệu VND trở xuống - Chủ tịch Hội đồng quản trị: định đầu tư quản lý dự án có quy mơ 100 triệu VND Cũng cần lưu ý rằng, dự án nhỏ (chẳng hạn có giá trị nhỏ 10 triệu VND) khơng thiết cần áp dụng kỹ phân tích tinh vi Nhưng dự án lớn thiết phải sử dụng kỹ thuật phân tích hữu hiệu  Phân loại theo mục đích Sự phân loại dự án đầu tư dựa chức hay mục đích chúng Các dự án đầu tư phân chia thành loại theo mục đích sau: - Thay thiết bị có - Đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm có thị trường mà doanh nghiệp kiểm soát - Tung sản phẩm có vào thị trường - Cải tiến sản phẩm có LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com + Có văn xác nhận Sở Địa Chính việc thụ lý hồ sơ chuyển quyền sử dụng đất từ Công ty Sông Đà 15 sang công ty Sông Đà Và giao cho Ngân hàng ký hợp đồng thuê đất cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất (hoặc biên lai thu lệ phí cấp quyền sử dụng đất) + Thủ tục phép xây dựng + Bổ sung đăng ký kinh doanh lĩnh vực kinh doanh cho thuê văn phòng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Bảng đánh giá khả trả nợ xét theo dịng tiền (Đơn vị: nghìn đồng) Nguồn trả nợ Nợ gốc Năm Khấu hao Từ lợi nhuận Tổng phải trả Chênh lệch 2003 1.181.538 2.373.708,13 3.555.246,13 3.000.000 555.246,13 2004 1.181.538 1.848.849,96 3.030.387,96 3.000.000 30.387,96 2005 1.181.538 2.685.249,76 3.866.787,76 3.000.000 866.787,76 2006 1.181.538 2.888.025,76 4.069.563,76 4.000.000 69.563,76 2007 1.181.538 3.104.996,08 4.286.534,08 4.000.000 286.534,08 2008 1.181.538 3.337.154,40 4.518.692,40 4.000.000 518.692,40 2009 1.181.538 3.585.563,57 4.767.101,57 2.000.000 2.767.101,57 2010 1.181.538 3.851.361,49 5.032.899,49 5.032.899,49 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2011 1.181.538 4.135.765,44 5.317.303,44 5.317.303,44 2012 1.181.538 4.440.077,54 5.621.615,54 5.621.615,54 Cộng 11.815.380 32.250.752,12 44.066.132,12 23.000.000 21.066.132,12 Ghi chú: Năm đầu trích 25% lợi nhuận để trả nợ, năm sau 30% lợi nhuận (việc trích sở đủ bù đắp khoản trả nợ gốc, khơng tính đến phần nợ gốc dự án đầu tư dài hạn khác nguồn trả nợ chủ yếu bù đắp từ nguồn khấu hao) Thời gian hoàn trả vốn vay theo dịng tiền (đơn vị: nghìn đồng) Năm Vốn vay 23.000.000,00 Tổng nguồn trả nợ Vốn vay lại 23.000.00,00 2003 3.555.246,13 19.444.753,87 2004 3.030.387,96 16.414.365,91 2005 3.866.787,76 12.547.578,15 2006 4.069.563,76 8.478.014,40 2007 4.286.534,08 4.191.480,32 2008 4.518.692,40 327.212,08 2009 4.767.101,57 5.094.313,65 2010 5.032.899,49 10.127.213,14 2011 5.317.303,44 15.444.516,58 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2012 5.621.615,54 21.066.132,12 2.2.3.4 Nhận xét hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư “ Xây dựng văn phòng điều hành sản xuất Mỹ Đình- Từ Liêm- Hà Nội” Qua nghiên cứu báo cáo thẩm định dự án ta rút số nhận xét sau: Ưu điểm: + Hoạt động thẩm định dự án xây dựng văn phịng điều hành sản xuất Cơng ty Sơng Đà NHNo&PTNT Láng Hạ triển khai có kế hoạch theo thời gian quy định, đảm bảo nhanh chóng, kịp thời + Trước tiến hành thẩm định, cán thẩm định thu thập đầy đủ thông tin doanh nghiệp dự án làm sở cho trình thẩm định dự án nói chung thẩm định tài dự án nói riêng + Hoạt động thẩm định thực theo nội dung, quy trình thẩm định mà Chi nhánh áp dụng Cụ thể: thực đầy đủ bước quy trình thẩm định, từ khâu tiếp nhận hồ sơ, thu thập thông tin, tiến hành thẩm định + Trong thẩm định tài chính, cán thẩm định đẫ sử dụng số phương pháp đánh giá hiệu tài dự án đầu tư phương pháp NPV, IRR, thời gian hoàn vốn Việc tính tốn tiêu giúp cán thẩm định đưa kết luận xác Nhược điểm: + Các tiêu sử dụng để đánh giá kết hoạt động kinh doanh tình hình tài doanh nghiệp chưa phân tích sâu, so sánh tiêu thời điểm khác để thấy xu hướng phát triển chưa có so sánh với mức trung bình ngành, chưa phản ánh sâu sắc hiệu hoạt động kinh doanh + Việc áp dụng phương pháp thẩm định tài dự án chưa thành thạo Một số tiêu tính tốn mà khơng có phân tích đánh giá ý nghĩa kết tính được, có đánh giá sơ sài, chung chung Ví dụ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tiêu IRR, theo báo cáo IRR= 30,077% khơng có phân tích, đánh giá tiêu này, tiêu chi phí vốn bình qn dự án khơng tính tốn + Trong tính tốn, cán thẩm định áp dụng mức lãi suất chiết khấu 15%/năm khơng có giải thích áp dụng mức lãi suất Bên cạnh đó, việc tính tốn dịng tiền chiết khấu khơng xác (Xem bảng tính Kết kinh doanh Bảng tính lại kết kinh doanh dự án_ trang 65, 76) Như vậy, bên cạnh điều làm tốt, q trình thẩm định dự án khơng tránh khỏi tồn cần khắc phục Điều phần phản ánh thực trạng hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư Chi nhánh NHNo&PTNT Láng Hạ 2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ 2.3.1 Kết đạt + Công tác thẩm định tài dự án đầu tư Chi nhánh NHNo&PTNT Láng Hạ ngày trọng góp phần khơng nhỏ vào tăng trưởng tín dụng với chất lượng ngày cao Chi nhánh + Việc vận dụng kỹ thuật, phương pháp khoa học đánh giá hiệu tài dự án đầu tư giúp cho q trình thẩm định diễn nhanh chóng hơn, kết thu xác Nhờ tiết kiệm thời gian chi phí cho Ngân hàng khách hàng + Hoạt động thẩm định tiến hành theo quy trình mà Ngân hàng lựa chọn + Đáp ứng yêu cầu cạnh tranh chun mơn hố hoạt động kinh doanh, phịng thẩm định thành lập, thực độc lập nghiệp vụ thẩm định + Chi nhánh quan tâm đầu tư nâng cấp sở vật chất thiết bị bồi dưỡng nâng cao nghiệp vụ cho cán thẩm định 2.3.2 Tồn nguyên nhân Bên cạnh kết đạt nói trên, hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư Chi nhánh NHNo&PTNT Láng Hạ nhiều hạn chế cần khắc LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com phục thời gian tới Trong phần tìm hiểu tồn nguyên nhân tồn + Thẩm định tài dự án chủ yếu dựa thông tin hồ sơ dự án, thông tin khách hàng cung cấp, chưa xây dựng kênh thông tin độc lập làm sở để đánh giá cách toàn diện, khách quan + Việc tính tốn q trình tính tốn tiêu cịn gặp sai sót, trình bày báo cáo thẩm định chưa thực khoa học hợp lý + Việc phân tích đánh giá tiêu tài cịn chung chung, sơ sài, khó hiểu, khiến người đọc có cảm giác báo cáo mang tính hình thức, không sâu sắc Những hạn chế kể bắt nguồn từ nhiều nguyên nhân, kể đến số nguyên nhân sau: + Chi nhánh non trẻ, việc xây dựng kênh thông tin đại độc lập chưa thể thực Chính nguồn thơng tin phục vụ hoạt động thẩm định chủ yếu khách hàng cung cấp cán thẩm định kiểm tra lại cách thực tế doanh nghiệp, xem xét sổ sách, chứng từ doanh nghiệp Tuy nhiên việc khai thác thơng tin thực tình hình tài doanh nghiệp khó khăn doanh nghiệp khơng muốn tiết lộ tình trạng thực mình, phổ biến tượng cung cấp số liệu tốt thực tế cho Ngân hàng + Trình độ lập dự án chủ đầu tư thấp, thiếu khoa học gây khơng khó khăn cho việc thẩm định + Chất lượng đội ngũ cán thẩm định chưa cao, việc áp dụng phương pháp thẩm định tài dự án cịn chưa tốt + Trang thiết bị phục vụ cho hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư Chi nhánh quan tâm nâng cấp song chưa đáp ứng tốt yêu cầu thực tiễn đặt LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chương giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng hạ 3.1 Định hướng NHNo&PTNT Láng Hạ 3.1.1 Định hướng chung Công tác nguồn vốn: - Mở rộng, đa dạng hố hình thức huy động vốn để tăng nhanh nguồn vốn nội, ngoại tệ ổn định vững - Thực bám sát, chăm sóc khai thác khách hàng có tiềm nguồn vốn - Tiếp tục mở rộng màng lưới phù hợp khả kinh doanh đơn vị, dự kiến năm 2004 mở thêm phòng giao dịch nâng cấp phòng giao dịch đủ điều kiện thành chi nhánh cấp II loại Về đầu tư: - Chú trọng đầu tư doanh nghiệp vừa nhỏ, Công ty cổ phần, Công ty TNHHH, hộ sản xuất cho vay đời sống, cầm cố,… - Lựa chọn giữ vững thị phần tín dụng Tổng công ty Nhà nước - Tổ chức theo dõi sát diễn biến khách hàng, từ phân tích, đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị, có sở để ngăn chặn nợ hạn phát sinh, tiềm ẩn rủi ro - Nâng cao chất lượng mở rộng dịch vụ, nghiệp vụ tín dụng chuyển tiền, mua bán ngoại tệ, toán toán biên giới, dịch vụ thẻ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ATM,…và dịch vụ khác Khai thác khách hàng xuất khẩu, mở rộng dịch vụ chi trả kiều hối Đẩy nhanh tiến độ ứng dụng công nghệ tin học nghiệp vụ ngân hàng, phát triển dịch vụ đáp ứng yêu cầu tiện ích khách hàng Các tiêu cụ thể: 1) Nguồn vốn: 4.925 tỷ đồng (tăng 22% so với năm 2003) Trong đó, nâng tỷ trọng tiền gửi dân cư từ 25,7% lên 30% tổng nguồn vốn 2) Dư nợ: 1.847 tỷ đồng (tăng 22% so với năm 2003) Trong đó, tăng tỷ trọng cho vay đối tượng Quốc doanh từ 17,6% lên 30% tổng dư nợ 3) Tỷ lệ nợ hạn: 1% tổng dư nợ 4) Tăng thu dịch vụ từ 3,6% lên 5% tổng thu nhập 5) Tài chính: phấn đấu hồn thành kế hoạch tài giao, đảm bảo thu nhập cho cán công nhân viên theo quy định làm nghĩa vụ Nhà nước đầy đủ 3.1.2 Định hướng hoạt động tài trợ dự án Tài trợ dự án hoạt động mang lại lợi nhuận cao cho Ngân hàng, thời gian tới NHNo&PTNT Láng Hạ tiếp tục phát triển hoạt động Để hoạt động tài trợ dự án mang lại hiệu cao nhất, Ngân hàng có định hướng sau: - Làm tốt công tác phân loại khách hàng, nghiên cứu thị trường - Chủ động tìm kiếm dự án đầu tư có tính khả thi cao, đặt quan hệ với chủ đầu tư có uy tín - Tham gia tài trợ dự án hình thức hợp vốn đồng tài trợ để san sẻ rủi ro thống lãi suất cho vay với NHTM khác - Quản lý chặt chẽ việc hoàn trả nợ dự án trung dài hạn - Hoàn thiện hoạt động thẩm định dự án, đặc biệt thẩm định mặt tài nhằm lựa chọn dự án tốt để tài trợ, đảm bảo mục tiêu an toàn sinh lời Ngân hàng 3.2 giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trong thời gian thực tập Chi nhánh NHNo&PTNT Láng Hạ, tơi nhận thấy cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư coi trọng khơng ngừng hồn thiện Do hoạt động thẩm định đạt số thành đáng kể, góp phần vào thành công kinh doanh Chi nhánh thời gian qua Tuy nhiên bên cạnh hạn chế, tồn nhiều nguyên nhân Nhằm góp phần giúp Chi nhánh hồn thiện hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư, xin đưa số giải pháp kiến nghị sau: 3.2.1 Giải pháp thu thập xử lý thông tin Thông tin yếu tố đầu vào quan trọng thẩm định tài dự án đầu tư, trước tiến hành tính tốn, phân tích cán thẩm định cần ý kiểm tra tính xác thơng tin thu chủ đầu tư, dự án đầu tư Tại NHNo&PTNT Láng Hạ, nguồn thông tin cho hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư chủ yếu lấy từ báo cáo tài khách hàng cung cấp Để việc đánh giá dự án xác, cán thẩm định cần xem xét kỹ báo cáo mà khách hàng cung cấp, tự xây dựng lại báo cáo này, yêu cầu chủ đầu tư cung cấp báo cáo tài kiểm tốn cơng ty kiểm tốn Ngân hàng định Ngồi nguồn thơng tin này, Ngân hàng cần tăng cường tìm kiếm thêm thơng tin liên quan tới dự án từ nguồn khác từ thị trường, từ khách hàng doanh nghiệp, từ quan chức ngành có liên quan (thực tế Ngân hàng khai thác thông tin từ Ngân hàng mà doanh nghiệp có quan hệ) Qua thông tin từ thị trường, Ngân hàng nắm sản phẩm có xu hướng tăng, giảm lượng tiêu thụ sản phẩm dự án cần xem xét thuộc nhóm Do doanh thu ảnh hưởng tới thu nhập dự án thơng tin thị trường giúp ích nhiều cho việc thẩm định tài dự án Tuy nhiên, làm để có thơng tin cách đáng tin cậy vấn đề nan giải, Ngân hàng áp dụng biện pháp thuê chuyên gia thị trường, mua thông tin từ nhà phân tích thị trường Chi phí phân bổ cho lãi vay vay có liên quan Khách hàng doanh nghiệp đối tượng để cán thẩm định khai thác thơng tin điều kiện cho phép Để có thông tin xác thực LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nhất, cán thẩm định nên tiếp xúc với nhiều khách hàng doanh nghiệp, khách hàng truyền thống doanh nghiệp tốt Cán thẩm định cần theo dõi thường xuyên thông tin từ quan quản lý Nhà nước Việc thay đổi chế, sách Nhà nước, chủ trương, định hướng bộ, ngành có ảnh hưởng tới dự án đầu tư, ảnh hưởng tới hoạt động thẩm định dự án Trong ví dụ chương ta thấy, NHNo&PTNT Láng Hạ áp dụng mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 32% cho tất năm dự án, mức giảm xuống cịn 28% Cuối cùng, thay việc thụ động chờ khách hàng tìm đến xin tài trợ, Ngân hàng chủ động tìm kiếm dự án tốt, chủ đầu tư uy tín để đặt quan hệ tài trợ dự án Ngân hàng phối hợp với doanh nghiệp, vào thông tin định hướng quy hoạch phát triển kinh tế- xã hội, thông tin thị trường để đưa phương án đầu tư khả thi Cụ thể, Ngân hàng tổ chức buổi hội thảo, giao lưu với doanh nghiệp, chủ đầu tư khách hàng ngân hàng người mà ngân hàng cho khách hàng tiềm 3.2.2 Giải pháp phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư Hiện nay, NHNo&PTNT Láng Hạ, số phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư đại có tính tới giá trị thời gian tiền áp dụng, ví dụ phương pháp giá trị ròng (NPV), phương pháp tỷ suất nội hoàn (IRR),…Tuy nhiên phương pháp có ưu nhược điểm riêng Vì cần phải có kết hợp lúc nhiều phương pháp thẩm định để chúng bổ sung, hỗ trợ cho mang lại kết xác Chẳng hạn phương pháp NPV, IRR kết hợp với kết hợp với phương pháp khác PP, PI,… Khi áp dụng phương pháp thẩm định có tính tới giá trị thời gian tiền cần ý tới việc xác định dòng tiền ròng, dòng tiền chiết khấu dự án dự án Gọi NCF dòng tiền ròng dự án: + Vốn đầu tư 100% vốn vay: NCF= LNST + KH - Trả gốc + Hỗn hợp vay vốn chủ sở hữu: NCF= LNST + KH – Trả gốc + Thuê tài sản: NCF= LNST LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Việc lựa chọn mức lãi suất chiết khấu hợp lý quan trọng, ảnh hưởng tới kết tính tốn tiêu hiệu tài phương pháp NPV, IRR Với cấu vốn khác nhau, lãi suất chiết khấu xác định khác nhau: + Dự án sử dụng 100% vốn vay: LSCK = LS vay sau thuế tn doanh nghiệp = LS vay trước thuế TNDN*(1 – Thuế suất thuế TNDN) + Dự án sử dụng hỗn hợp vốn tự có vốn vay: LSCK = WACC = ks.ws + kd.wd ks, kd: chi phí vốn chủ sở hữu, chi phí vốn vay ws, wd: tỷ trọng vốn chủ sở hữu, vốn vay tổng vốn đầu tư Thẩm định lại dự án mặt tài (xem Báo cáo kết kinh doanh_tính lại, trang 76) LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.2.3 Giải pháp người Con người yếu tố quan trọng hoạt động, đặc biệt hoạt động thẩm định, hoạt động mà kết phụ thuộc lớn vào trình độ, kinh nghiệm, ý kiến chủ quan người cán thẩm định Chính phải không ngừng nâng cao chất lượng đội ngũ cán thẩm định, nâng cao trình độ kết hợp với rèn luyện tư cách đạo đức: + Tổ chức cho cán thẩm định tham gia khoá tập huấn, đào tạo để hồn thiện trình độ chuyên môn nghiệp vụ nhằm xây dựng đội ngũ cán thẩm định có trình độ cao, đáp ứng yêu cầu thực tiễn + Lựa chọn, sàng lọc kỹ từ khâu tuyển dụng cán bộ, đồng thời bố trí, phân cơng cơng tác cách hợp lý, phù hợp trình độ, kinh nghiệm người + Nâng cao chế độ đãi ngộ vật chất tinh thần cán thẩm định nhằm khuyến khích họ làm việc tốt hơn, gắn bó với Ngân hàng hạn chế tượng tiêu cực trình thẩm định LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com + Trao cho cán thẩm định quyền hạn định việc đưa phán việc tài trợ dự án, điều giúp họ nâng cao ý thức trách nhiệm chủ động cơng việc 3.2.4 Giải pháp trang thiết bị công nghệ Trang thiết bị cơng nghệ yếu tố góp phần khơng nhỏ vào việc hồn thành tốt q trình thẩm định tài dự án Chính cần phải đầu tư thích đáng cho yếu tố cơng nghệ thiết bị phục vụ công tác thẩm định Đối với NHNo&PTNT Láng Hạ, cần thường xuyên nâng cấp thiết bị, tăng cường ứng dụng công nghệ đại hoạt động thẩm định, cụ thể: + Nâng cấp phần cứng, đồng thời cập nhật phần mềm phục vụ tính tốn phân tích tiêu tài + Xây dựng mạng thông tin nội với sở liệu phong phú, quản lý khoa học để thực tốt việc phối hợp, hỗ trợ phòng ban với phòng thẩm định + Xây dựng sở liệu lưu trữ thông tin khách hàng, khách hàng tiềm Ngân hàng, tìm kiếm bổ sung thường xuyên cho kho liệu để cần cho công tác thẩm định tái thẩm định sử dụng + Xây dựng hồn thiện quy trình thẩm định riêng Chi nhánh cách chặt chẽ hợp lý hơn, Chi nhánh sử dụng quy trình thẩm định NHĐT&PT Việt Nam 3.3 số kiến nghị nhằm hồn thiện hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ Để hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư hoàn thiện hơn, nỗ lực Chi nhánh NHNo&PTNT Láng Hạ việc giải tồn tại, hỗ trợ, phối hợp từ phía quan quản lý vĩ mô liên quan cần thiết Dưới đây, xin đưa số kiến nghị với chủ thể có liên quan tới hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Láng Hạ 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ - Chính phủ cần đẩy mạnh cơng tác cải cách hành chính, loại bỏ dần thủ tục hành rườm rà, gây khó khăn việc xin phép đầu tư, lập dự án chủ đầu tư, từ ảnh hưởng tới trình thẩm định Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Cần có biện pháp mạnh mẽ việc yêu cầu doanh nghiệp công khai trung thực cơng tác kế tốn tài Có báo cáo tài mà doanh nghiệp cung cấp cho Ngân hàng đáng tin cậy, giúp Ngân hàng thuận lợi phân tích, đánh giá tiêu hiệu tài doanh nghiệp dự án - Chính phủ cần yêu cầu Bộ, ngành xây dựng công khai hệ thống thông tin biến động thường xuyên lĩnh vực quản lý, giúp Ngân hàng có thêm nguồn thơng tin đáng tin cậy để tham khảo trình thẩm định dự án lĩnh vực - Hoàn thiện khung pháp lý lĩnh vực tài ngân hàng, giúp cho Ngân hàng Việt Nam có chỗ dựa vững cạnh tranh với Ngân hàng nước điều kiện hội nhập kinh tế 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam - Ngân hàng Nhà nước cần xây dựng văn để hệ thống hoá cách đầy đủ hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư cho phù hợp với tình hình thực tế nước ta - Đầu tư nâng cao chất lượng phục vụ trung tâm thơng tin tín dụng (CIC), làm cho trung tâm thực trở thành nguồn cung cấp thơng tin nhanh chóng, hữu hiệu toàn diện cho Ngân hàng thương mại trình hoạt động 3.3.3 Kiến nghị với NHNo&PTNT Việt Nam - NHNo&PTNT Việt Nam cần xây dựng hồn thiện quy trình thẩm định dự án đầu tư hoàn chỉnh, chặt chẽ áp dụng thống toàn hệ thống NHNo&PTNT - Xây dựng chiến lược phát triển hoạt động tài trợ dự án đầu tư hệ thống NHNo&PTNT - Linh động việc trao quyền định đầu tư dự án cho Chi nhánh NHNo&PTNT LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Kết luận Trong kinh tế thị trường, đặc biệt xu hướng mở cửa kinh tế, NHTM doanh nghiệp nỗ lực kinh doanh hiệu quả, tạo lợi nhuận cao Hiện nay, để nâng cao chất lượng tín dụng, hướng tới mục tiêu an tồn sinh lời, NHTM nhận thức tầm quan trọng hoạt động thẩm định dự án đầu tư, đặc biệt thẩm định mặt tài Tại NHNo&PTNT Láng Hạ, cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư thời gian qua quan tâm phát triển, nhiên cịn khơng tồn cần phải giải thời gian tới Qua chuyên đề tơi mong muốn đóng góp số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Chi nhánh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... II: Thực trạng hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo& PTNT Láng Hạ Chương III: Giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHNo& PTNT Láng Hạ Chương hoạt động thẩm định tài dự án. .. thiết phải thực thẩm định tài dự án đầu tư trước định tài trợ 1.3.3 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư 1.3.3.1 Thẩm định vốn đầu tư dự án Vốn đầu tư dự án khoản chi phí thành lập dự án (nghiên... Các phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư NHTM; - Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHTM 1.3.1 Hoạt động tài trợ dự án NHTM Tài trợ cho dự án nằm nhóm hoạt động tín