Luận văn thạc sĩ UEB hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại BIDV chi nhánh sơn tây

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN MẠNH HÀ HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI BIDV CHI NHÁNH SƠN TÂY LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội – 2012 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN MẠNH HÀ HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI BIDV CHI NHÁNH SƠN TÂY Chuyên ngành: TC & NH Mã số: 60 34 20 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS LÊ HOÀNG NGA Hà Nội – 2012 Mục lục Trang DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG ii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ iii Mở đầu LỜI CẢM ƠN CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Những vấn đề chung thẩm định TCDA đầu tư 1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư 1.1.2 Phân loại dự án đầu tư 1.1.3 Các giai đoạn dự án đầu tư 1.2 Hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư NHTM 10 1.2.1 Hoạt động cho vay theo dự án NHTM 10 1.2.2 Khái niệm, mục đích cần thiết phải thẩm định TCDA án đầu tư NHTM 14 1.2.3 Quy trình nội dung thẩm định TCDA đầu tư NHTM 16 1.3 Đánh giá hoạt động thẩm định TCDA đầu tư NHTM 29 1.3.1 Các tiêu đánh giá hoạt động thẩm định TCDA đầu tư NHTM………………………………………………………………… 29 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động thẩm định TCDA đầu tư NHTM 32 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI BIDV CHI NHÁNH SƠN TÂY 37 2.1 Khái quát BIDV chi nhánh Sơn Tây 37 2.1.1 Cơ cấu tổ chức 38 2.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh BIDV chi nhánh Sơn Tây 39 2.1.3 Tình hình cho vay dự án đầu tư BIDV chi nhánh Sơn Tây.45 2.2 Thực trạng hoạt động thẩm định TCDA đầu tư BIDV chi nhánh Sơn Tây 48 2.2.1 Cơ sở thẩm định tài dự án đầu tư 48 2.2.2 Quy trình TĐDA đầu tư tổ chức thực thẩm định TCDA đầu tư BIDV chi nhánh Sơn Tây 50 2.2.3 Thực trạng hoạt động thẩm định TCDA đầu tư BIDV chi nhánh Sơn Tây 54 2.3 Đánh giá hoạt động thẩm định TCDA đầu tư BIDV chi nhánh Sơn Tây 59 2.3.1 Những kết đạt 59 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 61 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI BIDV CHI NHÁNH SƠN TÂY 67 3.1 Định hướng hoạt động cho vay thẩm định TCDA đầu tư BIDV chi nhánh Sơn Tây 67 3.1.1 Định hướng hoạt động cho vay BIDV chi nhánh Sơn Tây .67 3.1.2 Định hướng hoạt động thẩm định TCDA đầu tư BIDV chi nhánh Sơn Tây 69 3.2 Giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định TCDA BIDV chi nhánh Sơn Tây 71 3.2.1 Giải pháp chính: 71 3.2.2 Giải pháp hỗ trợ: 78 3.3 Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động TCDA đầu tư BIDV Sơn Tây 89 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước, Bộ, ngành 89 3.3.2 Kiến nghị với NHNN BIDV 90 3.3.3 Kiến nghị với Chủ đầu tư 92 KẾT LUẬN 94 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 Phụ lục BIDV CBTD DSCR IRR NHNN NHTM NPV TCDA TCTD TĐDA WACC i DANH MỤC CÁC BẢNG Stt ii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Stt 10 iii PHỤ LỤC : DOANH THU - CHI PHÍ STT Chỉ tiêu Tổng doanh thu - Sản phẩm 01L bia Tổng chi phí (i) Chi phí biến đổi (ii) Sản phẩm 01L bia Chi phí cố định - Chi phí khấu hao - Chi phí thuê đất - Chi phí sửa chữa lớn (iii) Chi phí đào tạo nhân cơng (iv) Chi phí bảo vệ mơi trường (v) Chi phí mua BH máy móc TB, BH khác (iii) Chi phí thuế TTĐB Lợi nhuận trước thuế Lãi vay ngân hàng Lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN (25%) Lợi nhuận sau thuế Ghi chú: Phương pháp tính doanh thu: Doanh thu dự tính cho 01 Lít bia đơn vị SP: (Giá bán 01 sản phẩm bia 01L) * (Sản lượng sản xuất hết công suất/01 năm) * (Cơng suất năm) Trong đó: Cơng suất năm thứ tính 60%, năm thứ 02 cơng suất tính 70%, từ năm thứ 03 cơng suất tính 100% 2.1 Phương pháp tính chi phí: Chi phí biến đổi: Chi phí biến đổi = (Sản lượng sản xuất hết công suất/01 năm) * (Công suất năm 01) * (Chi phí cho 01 L bia) 2.2 + Chi phí cố định Chi phí khấu hao: Sử dụng phương pháp khấu hao đường thẳng Chi phí thuê nhà xưởng năm = 0, năm thứ đến năm thứ cố định 370.000.000, đồng/năm; từ năm thứ 06 dự kiến giá thuê + 500.000.000, đồng/năm PHỤ LỤC : DÒNG TIỀN VÀ HIỆU QUẢ DỰ ÁN STT Hạng mục Tổng mức đầu tư Doanh thu Chi phí biến đổi Chi phí khấu hao Chi phí thuê đất Chi phí sửa chữa lớn Chi phí đào tạo nhân cơng Chi phí bảo vệ mơi trường Chi phí BHMMTB, loại hình BH khác Chi phí thuế TTĐB Lãi vay đầu tư Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp 10 Lợi nhuận sau thuế 11 Dòng tiền hàng năm dự án 12 Luỹ kế dòng tiền 13 Hiện giá dòng tiền 14 Luỹ kế giá dòng tiền 15 NPV (đồng) 16 IRR (%) 17 Thời gian hoàn vốn giản đơn (năm) 18 Thời gian hoàn vốn chiết khấu (năm) PHỤ LỤC : TRẢ NỢ GỐC VÀ LÃI VAY Kỳ trả nợ Năm 1 Năm Năm 10 11 12 Năm 13 14 15 16 Năm 17 18 19 20 Năm 21 22 23 24 Năm 25 26 27 28 Cơng ty cổ phần Tập đồn Ba Sao Hịa Bình Đường Nguyễn Văn Trỗi, Phường Hữu Nghị, TP Hồ Bình, Tỉnh Hồ Bình BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Năm 2011 Chỉ tiêu A Tài sản ngắn hạn (100=110+120+130+140+150) I Tiền khoản tương đương tiền Tiền - Tiền mặt quỹ (gồm ngân phiếu) - Tiền gửi Ngân hàng Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn Dự phịng giảm giá chứng khốn đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây Các khoản phải thu khác Dự phòng khoản phải thu khó địi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phi trả trước ngắn hạn Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước 4.Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn (200 = 210 + 220 + 240 + 250 + I Các khoản phải thu dài hạn 1.Phải thu dài hạn khách hàng 2.Vốn kinh doanh đơn vị phụ thuộc 3.Phải thu nội dài hạn 4.Phải thu dài hạn khác 5.Dự phòng phải thu dài hạn khó địi II Tài sản cố định TSCĐ hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mịn lũy kế 2.TSCĐ th tài - Ngun giá - Giá trị hao mịn lũy kế TSCĐ vơ hình - Ngun giá - Giá trị hao mịn lũy kế 4.Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế IV Các khoản đầu tư tài dài hạn 1.Đầu tư vào cơng ty 2.Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 3.Đầu tư dài hạn khác 4.Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn V Tài sản dài hạn khác 1.Chi phí trả trước dài hạn 2.Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác Tổng cộng tài sản (270 = 100 + 200) Nguồn vốn A Nợ phải trả (300 = 310 + 330) I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả nội Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải trả, phải nộp khác 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm Dự phòng phải trả dài hạn B Vốn chủ sở hữu (400 = 410 + 430) I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu ngân quỹ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB II Nguồn kinh phí, quỹ khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ Tổng cộng nguồn vốn (440 = 300 + 400) Các tiêu ngồi bảng cân đối kế tốn Tài sản th ngồi Vật tư hàng hố nhận giữ hộ, nhận gia cơng Hàng hố nhận bán hộ, nhận ký gửi Nợ khó địi xử lý Ngoại tệ loại Dự toán chi nghiệp, dự án Người lập biểu Cơng ty cổ phần Tập đồn Ba Sao Hịa Bình Đường Nguyễn Văn Trỗi, Phường Hữu Nghị, TP Hồ Bình, Tỉnh Hồ Bình BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2011 Mã 01 Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 02 - Doanh thu bán hàng hoá 03 - Doanh thu bán hàng nội 04 Các khoản giảm trừ 10 Doanh thu bán hàng cung cấp dvụ 11 Giá vốn hàng bán 20 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 21 Doanh thu hoạt động tài 22 Chi phí tài 23 - Trong đó: Lãi vay phải trả 24 Chi phí bán hàng 25 Chi phí quản lý doanh nghiệp 30 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 31 Thu nhập khác 32 Chi phí khác 40 Lợi nhuận khác 50 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 51 Chi phí thuế TNDN hành 52 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 60 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 70 Lãi cổ phiếu Người lập biểu ... lý luận dự án đầu tư thẩm định tài dự án đầu tư NHTM Chương 2: Thực trạng hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư BIDV chi nhánh Sơn Tây Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định tài dự án. .. dự án đầu tư BIDV chi nhánh Sơn Tây, tác giả chọn đề tài: ? ?Hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư BIDV chi nhánh Sơn Tây? ?? làm luận văn tốt nghiệp Tình hình nghiên cứu: Hồn thiện hoạt động thẩm định. .. TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI BIDV CHI NHÁNH SƠN TÂY 67 3.1 Định hướng hoạt động cho vay thẩm định TCDA đầu tư BIDV chi nhánh Sơn Tây 67 3.1.1 Định hướng hoạt động cho vay BIDV chi