Nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty cổ phần chứng khoán an thành,

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG -***** - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: Nâng cao hiệu hoạt động công ty cổ phần chứng khoán An Thành Giáo viên hướng dẫn Họ tên sinh viên Lớp Khoa Mã sinh viên : Ths Nguyễn Thị Phương Luyến : Nguyễn Hải Hằng : KDCKA – K12 : Tài : 12A4011134 Hà Nội, Năm 2013 Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Lời cảm ơn Để hoàn thành đề tài em xin chân thành cảm ơn giảng viên Thạc sỹ Nguyễn Thị Phương Luyến hướng dẫn em tận tình, tồn thể anh chị cơng ty cổ phần chứng khốn An Thành giúp em hồn thành khóa luận Do thời gian cịn hạn chế khn khổ phạm vi khóa luận, đề tài em khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận giúp đỡ thầy cô Em xin chân thành cảm ơn! Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Lời cam đoan Tơi xin cam đoan: Bản khóa luận tốt nghiệp cơng trình nghiên cứu thực cá nhân, thực dựa sở nghiên cứu lý thuyết, kiến thức chuyên ngành, nghiên cứu khảo sát tình hình thực tiễn hướng dẫn khoa học Thạc sỹ: Nguyễn Thị Phương Luyến Các số liệu, bảng biểu kết khóa luận trung thực, nhận xét, phương hướng đưa xuất phát từ thực tiễn kinh nghiệm có Một lần tơi xin khăng định trung thực lời cam đoan Hà nội ngày 26 tháng năm 2013 Người thực Nguyễn Hải Hằng Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Danh mục viết tắt STT Từ viết tắt Nguyên nghĩa ATSC Công ty cổ phần chứng khoán An Thành CK Chứng khoán CTCK Cơng ty chứng khốn KDCK Kinh doanh chứng khoán NHTM Ngân hàng thương mại SDGCK Sở giao dịch chứng khoán TNHH Trách nhiệm hữu hạn TTCK Thị trường chứng khoán UBCK Ủy ban chứng khoán Danh mục biểu đồ Sơ đồ 1.1 Quy trình nghiệp vụ mơi giới Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty 22 Bảng 2.2 Bảng tổng hợp tiêu chí đánh giá chất lượng dịch vụ khách hàng 27 Bảng 2.3 : Tổng hợp số lượng tài khoản thời gian gần ATSC 30 Bảng 2.4 : Kết doanh thu ATSC qua năm 32 Bảng 2.5 : Cơ cấu doanh thu cuả ATSC qua năm 33 Biểu đồ 2.6 : Tổng doanh thu doanh thu môi giới ATSC qua năm 34 Bảng 2.7: Thống kê chi phí ATSC qua năm 38 Bảng 2.8: Cơ cấu chi phí …………………………………………………………… 39 Bảng 2.9: Tổng kết lợi nhuận hàng năm ATSC 41 Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Bảng 2.10: Thống kê tiêu hiệu sinh lời ATSC qua năm 43 Bảng 2.11: Các tiêu tài tiêu hiệu sinh lời ngành chứng khoán năm 44 Bảng 2.12: Tổng hợp tiêu rủi ro vốn khả dụng ATSC qua năm 44 Bảng 2.13: Thống kê tiêu khả toán ATSC qua năm 46 Bảng 2.14: Hệ số nợ hệ số địn tài qua năm ATSC 48 Biểu đồ 2.15: Cơ cấu nợ ATSC qua năm 49 Biểu đồ 2.16: Tăng trưởng doanh thu lạm phát Việt Nam qua năm 51 Bảng 2.17: Thống kê lao động ATSC năm gần trình độ học vấn 57 Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Mục lục Lời mở đầu Chương 1: Tổng quan cơng ty chứng khốn hiệu hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1 Những vấn đề cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm loại hình cơng ty chứng khốn .3 1.1.2 Vai trị cơng ty chứng khốn phát triển chung thị trường 11 1.1.3 Cơ cấu tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn 14 1.1.4 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.2 Hiệu hoạt động công ty chứng khoán 1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động công ty chứng khoán .9 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động cơng ty chứng khốn………………………………………………………………………10 1.2.3 Nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động công ty chứng khoán ……………………………………………………………………16 Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn An Thành 20 2.1 Khái quát cơng ty cổ phần chứng khốn An Thành 20 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 20 2.1.3 Cơ cấu sở hữu 25 2.2 Thực trạng hiệu hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn An Thành thơng qua tiêu đánh giá 26 2.2.1 Nhóm tiêu phi tài .26 2.2.2 Nhóm tiêu tài 30 Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 2.2.3 Tổng kết thành công hạn chế bật ATSC trình hoạt động 49 Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn An Thành 61 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn tới 2013-2020 61 3.1.1 Mục tiêu tổng quát 61 3.1.2 Mục tiêu cụ thể 61 3.2 Định hướng phát triển cuả công ty cổ phần chứng khoán An Thành thời gian tới .63 3.2.1 Mục tiêu dài hạn .63 3.2.2 Mục tiêu ngắn hạn 63 3.3 Xây dựng mơ hình SWOT 64 3.4 Giải pháp 65 3.4.1 Các giải pháp nhằm phát triển thị trường chứng khoán 65 3.4.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động công ty cổ phần chứng khoán An Thành giai đoạn tới 68 3.5 Một số kiến nghị nhà nước phủ 73 Kết luận 75 Tài liệu tham khảo Phụ lục Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng Lời mở đầu Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán kênh huy động vốn trung dài quan trọng kinh tế Trước đây, doanh nghiệp chủ yếu huy động vốn thông qua khoản vay từ NHTM Tuy nhiên, với phát triển chung thị trường nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh nhu cầu vốn ngày trở nên thiết Khả cung ứng vốn NHTM không đủ đáp ứng nhu cầu hầu hết doanh nhiệp Sự đời thị trường chứng khoán quy luật tất yếu để giải nhu cầu vốn đặc biệt nguồn vốn trung dài hạn phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Ngay từ kỷ 13, khái niệm thị trường chứng khoán bắt đầu xuất Pháp sau đến năm 1602 với kiện công ty Đông Ấn Hà Lan phát hành cổ phiếu lần sàn giao dịch chứng khoán Amsterdam đánh dấu bước phát triển thị trường chứng khoán tập trung ngày lan rộng toàn giới Tuy nhiên, phải đến 28/7/2000 Việt Nam có phiên giao dịch chứng khốn trung tâm giao dịch chứng khoán TP HCM Trải qua gần 13 năm hoạt động, thị trường chứng khốn Việt Nam có nhiều bước quan trọng thăng trầm trình phát triển Số lượng cơng ty chứng khốn tăng lên nhanh chóng, số lượng khối lượng giao khơng ngừng tăng cao Tuy nhiên, phát triển nóng thiếu kiểm soát thị trường bắt đầu bộc lộ điểm bất cập đặc biệt kinh tế giới rơi vào khủng hoảng Số lượng cơng ty chứng khốn q nhiều hiệu hoạt động không cao, nhiều công ty rơi vào tình trạng làm ăn thua lỗ kéo dài, hoạt động trạng thái trì gây ảnh hưởng xấu đến lợi ích, niềm tin nhà đầu tư Vì thời gian thực tập công ty cổ phần chứng khoán An Thành, em định chọn nghiên cứu đề tài: “ Nâng cao hiệu hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn An Thành” Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng Mục đích nghiên cứu Nội dung khóa luận tập trung nghiên cứu, đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh thơng qua tiêu chí cơng ty cổ phần chứng khốn An Thành Trên sở tìm ngun nhân, đề biện pháp công ty nhằm nâng cao hiệu hoạt động, hoàn thiện máy tổ chức, công tác quản trị công ty Phương pháp nghiên cứu Thống kê phân tích số liệu thực tế thu thập trình tiêu thực tập doanh nghiệp, số liệu báo cáo tài chính, sổ sách kế tốn số liệu có từ việc vấn trực tiếp, lấy ý kiến khách hàng Đối tượng phạm vi nghiên cứu Tập trung nghiên cứu tình hình hoạt động, tiêu tài phi tài đánh giá hiệu hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn An Thành Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu, mục lục, bảng biểu, tài liệu tham khảo khóa luận gồm chương: Chương 1: Tổng quan cơng ty chứng khốn hiệu hoạt động cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động công ty cổ phần chứng khoán An Thành Chương 3: giải pháp nâng cao hiệu hoạt động công ty cổ phần chứng khốn An Thành Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng Chương 1: Tổng quan cơng ty chứng khốn hiệu hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1 Những vấn đề cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm loại hình cơng ty chứng khoán 1.1.1.1Khái niệm Đối với kinh tế nguồn vốn nhân tố vô quan trọng định đến tồn phát triển kinh tế Trong đó, TTCK đóng vai trị kênh cung cấp vốn trung, dài hạn chủ yếu bên cạnh phương thức tín dụng truyền thống Tuy nhiên, để TTCK hoạt động hiệu vai trị CTCK vơ quan trọng Vậy CTCK hiểu gì: “ Cơng ty chứng khốn là: “tổ chức tài trung gian thành lập hợp pháp thực loại hình kinh doanh chứng khốn” Ngồi nói CTCK cịn có nhiều cách hiểu khác như: “ Cơng ty chứng khốn định chế trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khốn” Theo giáo trình thị trường chứng khốn ĐHQG Hay : “ Cơng ty chứng khốn tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, số tồn hoạt động: Mơi giới chứng khốn, tự doanh, bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư chứng khốn” Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC tài 1.1.1.2 Đặc điểm Cơng ty chứng khốn thực thể kinh doanh bình thường, chịu chi phối, giám sát luật doanh nghiệp Tuy nhiên hoạt động ngành mang tính chất đặc thù ngồi luật doanh nghiệp cơng ty chứng khốn cịn phải tn thủ quy định ngành tài chính- chứng khốn nói riêng  Quy định sở vật chất kỹ thuật: Khi tiến hành đăng ký hoạt động cơng ty chứng khốn phải đáp ứng u cầu trụ sở phù hợp cho việc hoạt động kinh doanh Điều đặc điểm hoạt động kinh doanh chứng khốn cần phải có sàn giao dịch Mặt khác giao dịch CK giao dịch trực tuyến đọi hỏi cơng ty chứng Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng 65 Điểm mạnh Điểm yếu ATSC gần khơng có lợi  Năng lực tài thấp trội Tuy nhiên, sản phẩm cịn  Chưa xây dựng uy tín thị chưa đa dạng song sản phẩm cung cấp cho khách hàng công trường  Cơ sở hạ tầng, trang thiết bị ty đánh giá tốt, tạo niềm tin khách hàng; đội ngũ ban lãnh đạo kém, thiếu đồng  Các sản phẩm dịch vụ cịn nghèo có trình độ, kinh nghiệm quản lý nàn đội ngũ nhân viên nhiệt tình, có kiến  Chưa xây dựng kế hoạch, thức tốt xem tảng cho công chiến lược kinh doanh dài hạn ty q trình hoạt động nên ln thụ động trước biến động thị trường  Năng lực quản trị thấp đặc biệt mặt quản trị rủi ro  Đội ngũ nhân viên cịn đặc biệt thiếu cán giỏi, có trình độ chun mơn cao 3.4 Giải pháp 3.4.1 Các giải pháp nhằm phát triển thị trường chứng khốn 3.4.1.1 Hồn thiện khung pháp lý nâng cao lực quản lý, giám sát thị trường - Hoàn thiện, bổ sung văn hướng dẫn thi hành luật chứng khoán cách rõ ràng, cụ thể - Điều chỉnh, sửa đổi lại điều lệ, quy định lỗi thời, khơng cịn phù hợp với xu hướng phát triển thị trường - Soạn thảo ban hành luật chứng khoán để trình quốc hội vào năm 2015 với phạm vi điều chỉnh rộng hơn, tiếp cận gần với quy định chuẩn mực quốc tế; tạo dựng đồng bộ, liên kết với thị trường nước khu vực Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng 66 3.4.1.2 Nâng cao hệ thống kiểm sốt, đánh giá cơng ty thơng qua phân loại cơng ty chứng khốn CTCK trung gian thị trường tài với nhiều vai trò quan trọng như: kênh dẫn vốn thị trường, cung cấp chế xác định giá hay bình ổn thị trường Do vậy,nâng cao hệ thống kiểm soát đánh giá CTCK, đảm bảo cho CTCK hoạt động có hiệu việc vơ quan trọng đặc biệt giai đoạn mà nhiều CTCK tình trạng hoạt động hiệu quả, khơng đảm bảo lợi ích cho nhà đầu tư Tuy nhiên việc thường xuyên kiểm soát đánh giá hiệu tất công ty việc không dễ dàng, tốn thời gian mà không mang lại hiệu cao Để giải thực trạng việc quản lý CTCK sở phân loại hiệu hoạt động mức độ an toàn vốn khả dụng giải pháp hữu hiệu Đối với cơng ty có mức độ an tồn cao, hoạt động tốt việc quản lý giám sát thường xuyên khơng cần thiết Thay vào đó, phải quan tâm nhiều công ty liên tục làm ăn thua lỗ, mức rủi ro cao, không tuân thủ quy định nghiệp cụ kinh doanh đảm bảo quyền lợi cho khách hàng Quản lý , giám sát tốt hoạt động công ty động lực giúp công ty hoạt động có hiệu mà cịn giúp thị trường ổn định, phát triển bền vững 3.4.1.3 Tăng cung hàng hóa thị trường, cải thiện chất lượng nguồn cung Hiện sản phẩm hàng hóa dịch vụ TTCK Việt Nam nghèo nàn với chủ yếu giao dịch cổ phiếu trái phiếu doanh nghiệp Do vậy, tăng cung hàng hóa thị trường, đâ dạng hóa sản phẩm dịch vụ giải pháp quan trọng để phát triển thị trường, thỏa mãn nhu cầu nhà đầu tư, mở nhánh thị trường mới, hội cho nhiều CTCK có ATSC phát triển - Xây dựng phát triển thị trường chứng khoán phái sinh chuẩn hóa theo hướng phát triển từ cơng cụ đơn giản đến phức tạp Đây công cụ phòng hộ rủi ro hữu hiệu hội kiếm lời lớn cho nhà đầu tư; thị trường tiềm mà công ty chúng khốn hướng đến Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng 67 - Phát triển đa dạng hóa thêm loại hình trái phiếu như: trái phiếu thủ đơ, trái phiếu quyền địa phương, trái phiếu đầu tư… 3.4.1.4 Phát triển, nâng cao lực cho hệ thống trung gian thị trường, phát triển hiệp hội, tổ chức phụ trợ thị trường chứng khốn - Đối với cơng ty chứng khốn  Nâng cao lực tài chính, phát triển hoạt động nghiệp vụ theo hướng đại, bước hội nhập, phù hợp với chuẩn mực thông lệ quốc tế  Tăng cường hệ thống quản trị công ty quản trị rủi ro dựa tiêu an tồn tài  Sắp xếp lại tổ chức kinh doanh chứng khoán theo hướng thúc đẩy việc hợp nhất, sát nhập giải thể tổ chức hoạt động hiệu quả; giảm số lượng công ty; bước phát triển tổ chức kinh doanh chứng khốn theo mơ hình đa chuyên doanh chứng khoán  Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên lĩnh vực chứng khốn tiến đến chuẩn hóa; đánh giá theo định kỳ trình độ chun mơn kỹ đội ngũ nhân viên, liên tục mở lớp đào tạo, nâng cao trình độ giúp nhân viên cập nhập quy định, thông tư áp dụng - Đối với công ty quản lý quỹ  Tạo điều kiện, khuyến khích việc tái cấu hệ thống công ty quản lý quỹ, áp dụng quy định đảm bảo an toàn tài vốn khả dụng cơng ty quản lý quỹ  Khuyến khích cơng ty quản lý quỹ huy động quản lý loại hình quỹ đầu tưu đa dạng nước, sản phẩm liên kết đầu tư - Đối với quỹ đầu tư  Khuyến khích thành lập quỹ đầu tư, kèm theo ưu tiên hỗ trợ từ từ phủ Đây nhà đầu tư tổ chức có quy mơ lớn thị trường, có vai trò quan trọng việc thúc đẩy phát triển, bình ổn thị trường  Khuyến khích kêu gọi, hỗ trợ để quỹ đầu tư nước vào Việt Nam hoạt động Thơng thường qũy đầu tư nước đầu tư vào thị trường Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp 68 Học viện ngân hàng có giá trị đầu tư lớn, trình độ kỹ quản lý tốt Đây hội để quỹ đầu tư Việt Nam có hội học hỏi đồng thời mang lại nguồn vốn khổng lỗ chảy vào thị trường, hội cho nhiều doanh nghiệp phát triển 3.4.1.5 Tăng cường hợp tác quốc tế Đây xu hướng chung toàn cầu Chúng ta cần đẩy mạnh hợp tác quốc tế, tạo sợi dây liên kết thị trường chứng khốn thị trường tài nói chung với nước khu vực toàn cầu; chuẩn mực hóa quy định, yếu tố thị trường phù hợp với xu hướng toàn cầu chuẩn mực quốc tế Tuy nhiện, thị trường chúng khốn cịn trẻ vào hoạt động chưa lâu việc nhập quốc tế đón nhận luồng đầu tư quốc tế cần phải có nhũng bước thận trọng tránh đổ vỡ toàn thị trường 3.4.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động công ty cổ phần chứng khoán An Thành giai đoạn tới 3.4.2.1 Xây dựng thực theo chiến lược kinh doanh Chiến lược kinh doanh thể định hướng dài hạn doanh nghiệp định hướng cụ thể cho cơng ty phịng ban chức q trình hoạt động Để hiệu có xây dựng chiến lược kinh doanh hợp lý điều mà ATSC cần xác định là: - Phân tích mơi trường kinh doanh vấn đề doanh nghiệp để tìm hội, thách thức, điểm mạnh điểm yếu công ty - Thị trường mục tiêu: Đối với ATSC đặc điểm cơng ty nhỏ, chưa thực tạo dựng thương hiệu thị trường công ty xác định đối tượng khách hàng chủ yếu  Những người độ tuổi làm, có thu nhập ổn định ( đặc biệt người độ tuổi trung niên từ 30-45T)  Mức độ chấp nhận rủi ro mức trung bình  Sinh sống làm việc tai Hà Nội  Có khiến thức bản, có nhiều hiểu biết đầu tư chứng khoán Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp 69 Học viện ngân hàng Việc xác định thị trường mục tiêu việc vô quan trong, giúp công ty đưa chiến lược kinh doanh hợp lý, mang lại hiệu tối đa Về nội dung chiến lược công ty cần phải quan tâm đến tất yếu tố triển khai theo chiến lược đề cụ thể sau: - Chiến lược sản phẩm: Đây chiến lược quan trọng ảnh hưởng lớn đến hiệu kinh doanh chất lượng chiến lược Đối với ATSC thị công ty nên:  Cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ cung cấp công ty Hiện cơng ty tập trung cung cấp nghiệp vụ mơi giới chứng khốn ký quỹ Để nâng cao chất lượng dịch vụ công ty cần: - Nâng cấp hệ thống giao dịch trực tuyến, đảm bảo cho khách hàng đặt lệnh giao dịch nhanh chóng xác - Tăng cường đào tạo kỹ thái độ phục vụ đội ngũ nhân viên môi giới - Luôn lắng nghe ý kiến phản hồi từ phía khách hàng để xứ lý, hồn thiện vấn đề phát sinh q trình giao dịch  Nghiên cứu, phát triển sản phẩm dịch vụ mới, dịch vụ hỗ trợ, nhằm đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ cơng ty thỏa mãn tối đa nhu cầu khách hàng Cụ thể thời gian tới dịch vụ môi giới CK công ty không nên dừng lại việc môi giới cổ phiếu mà nên mở rộng sang loại chứng khốn khác như: trái phiếu, cơng cụ phái sinh…  Liên kết hoạt động với ngân hàng tổ chức khác để tạo sản phẩm kép cho khách hàng  Quản lý chặt chẽ chất lượng sản phẩm cung ứng; điều chỉnh bổ sung phát sai sót điểm chưa hồn thiện q trình cung ứng - Chiến lược giá: giá dao hai lưỡi, giá cao thu hút khách hàng, nhiên giá thấp làm giảm doanh thu hiệu sinh lời công ty Do vậy, xác định mức giá hợp lý việc vơ khó Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp 70 Học viện ngân hàng khăn để cân yếu tố Đối với ATSC công ty thương hiệu lớn thị trường, chưa xây dựng uy tín thương hiệu công ty thực chiến lược giá cao để nâng cao mức sinh lời Tuy nhiên, với thực trạng tài cơng ty áp dụng chiến lược giá cạnh tranh Hiện mức giá cơng ty ngang với công ty khác thị trường Công ty tiếp tục áp dụng mức giá đồng thời kèm theo điều kiện ưu tiên định cho khách hàng: - Tri ân giảm giá dịch vụ cho khách hàng quen, thường xuyên sử dụng dịch vụ doanh nghiệp - Giảm giá dịch vụ cho khách hàng giao dịch thường xuyên giao dịch, mua bán chứng khoán - Ưu tiên giá cho khách hàng thời gain đầu sử dụng sản phẩm - Chính sách phân phối: Mục tiêu chủ yếu công ty cung cấp sản phẩm dịch vụ cho tổ chức, cá nhân địa bàn Hà Nội Đây chiến lược trước mắt công ty tiến tới phục vụ cho đối tượng khách hàng khu vực miền bắn toàn quốc - Chính sách xúc tiến hỗn hợp: Tăng cường hoạt động truyền thơng, PR quảng cho hình ảnh doanh nghiệp đồng thời tăng cường hoạt động xã hội cộng đồng Cơng ty nên tận dụng phương tiện thơng tin truyền thơng: báo chí, truyền thanh, băng rơ, áp phích đặc biệt qua hệ thống internet để quảng bà hình ảnh công ty Iternet kênh quảng bà hiệu nhiên không ATSC mà nhiều doanh nghiệp tận dụng, khai thác triệt để vai trò Đồng thời để quảng bà cho thương hiệu sản phẩm công ty ATSC nên tổ chức hội nghị khách hàng, chương trình hướng nghiệp, tư vấn trường đại học, buổi hội thảo…Đồng thời ATSC cung tham gia tài trợ cho chương trìn, thi trường đại học đối tượng trở thành Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng 71 nguồn nhân lực tương lai khách hàng tiềm công ty 3.4.2.2 Nâng cao lực tài Là cơng ty nhỏ, nguồn vốn hạn chế nâng cao lực tài điều kiện bắt buộc cơng ty trowng thời gian tới Chỉ có nguồn vốn vững mạnh cơng ty dễ dàng triển khai kế hoạch, nâng cao lực cạnh tranh trở thành doanh nghiệp hàng đầu TTCK theo định hướng công ty Là công ty cổ phần nên ATSC huy động vốn thơng qua thị trường chứng khoán cách phát hành cổ phiếu Tuy nhiên cách trở nên không hiệu cơng ty nhỏ ATSC khả phát hành thành công công chúng thấp Do đối theo cá nhân tơi đường nhanh chóng hiệu ATSC thực sát nhập doanh nghiệp CTCK khác thị trường tổ chức tài chính, quỹ đầu tư nước Mua bán sát nhập doanh nghiệp xu hướng thị trường không riêng ngành chứng khốn mà tồn kinh tế thực tế, có nhiều cơng ty chứng khốn mua bán sát nhập với cơng ty nước ngồi như: cơng ty chứng khốn Hướng Việt, Thành Cơng, Nhấp Gọi, Việt Nam…Đặc điểm chung công ty CTCK họ bán 49% cổ phiếu CTCK nhỏ, thị phần thấp ATSC thời điểm Tuy nhiên, sau trình sát nhập tất cơng ty có thay đổi rõ nét cấu vốn, quản trị điều hành quản trị hoạt động Tiêu biểu công ty chứng khoán Nhấp Gọi với mức vốn điều lệ ban đầu 30 tỷ đồng nhiên sau tiếp nhận nguồn vốn đầu tư từ công ty TNHH GoldenBridge – tập đồn tài hàng đầu Hàn Quốc vươn lên nằm top 10 CTCK có thị phần mơi giới lớn thị trường Rõ ràng, với thành công nhiều CTCK sau sáp nhập ATSC hy vọng vào phát triển mạnh mẽ vượt bậc công ty thông qua phương thúc 3.4.2.3 Nâng cao lực quản trị công ty đặc biệt quản trị rủi ro  Nâng cao công tác dự báo Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp 72 Học viện ngân hàng Công tác dự báo cơng ty vầ cịn thiếu xác cơng ty cần có biện pháp cải thiện cơng tác Để thực điều địi hỏi đội ngũ ban lãnh đạo nhân viên có có kiến thức tảng vững chắc, khả tư phân tích, am hiểu thị trường Bộ phần dự báo doanh nghiệp cần liên kết chặt chẽ với phịng ban khác để có thơng tin xác, kịp thời, số liệu cụ thể phục vụ cho công tác dự báo đưa biện pháp đối phó, khắc phục  Nâng cao hiệu công tác quản trị rủi ro Quản trị rủi ro khơng đơn mục đích phịng ngừa cịn khơng thể triệt tiêu rủi ro mà chủ động kiểm sốt rủi ro có hiệu Khơng hoạt động kinh doanh khơng có rủi ro, khơng chấp nhận rủi ro khơng thể tạo hội kinh doanh địi hỏi cơng ty phải cân đối Đối với ATSC công ty cần xây dựng máy, phận chức riêng biệt để phục vụ cơng tác kiểm sốt rủi ro; đưa hạn mức rủi ro cụ thể luôn tuân thủ theo hạn mức Đặc biệt để gaimr thiểu rủi ro cơng ty nên có sách quản lý, phân loại khách hàng thường xuyên khách hàng sử dụng tài khoản ký quỹ, liên tục kiểm tra tỷ lệ ký quỹ trì nhằm phát khách hàng thiếu hụt yêu cầu nộp bổ sung…  Hoàn thiện hệ thống kiểm sốt nội Để hồn thiện hệ thống kiểm sốt nội ATSC cần nghiên cứu hồn thiện mơ hình tổ chức theo hướng độc lập tương đối; quy định rõ chức năng, trách nhiệm, quyền hạn hệ thống kiểm tra nội bộ, bố trí lực lượng cán điều tra có đủ trình độ, lực tinh thần trách nhiệm cao  Nâng cao hiệu quản lý tài chính: với nguồn vốn có hạn cơng ty nên có kế hoạch cụ thể, cân nhắc kỹ lưỡng trước đưa định đầu tư; quản lý chặt chẽ khoản chi phí; cân đối nguồn vốn vay vốn chủ sở hữu để vừa đảm bảo khả toán đồng thời tận dụng địn bẩy tài để nâng cao hiệu sinh lời cho công ty 3.4.2.4 Phát triển nguồn nhân lực Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp 73 Học viện ngân hàng Yếu tố người luôn yếu tố quan định thành công doanh nghiệp với ATSC vây Do đào tạo, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, xây dựng đội ngũ nhân viên giỏi nghiệp vụ, có phẩm chất đạo đức nghệ nghiệp yều cầu thiết Để thực điều ATSC cần phải:  Hồn thiện sách tuyển dụng, đào tạo đồng thời xây dựng sách hỗ trợ cán q trình học tập lấy chúng hành nghề chuyên nghiệp  Tiếp tục cử cán tham gia khóa đào tạo UBCK tổ chức để bảm bảo 100% cán làm việc công ty năm trở lên đủ tiêu chuẩn nhận giấy phép hành nghề  Tạo điều kiện cho nhân viên học tập, đào tạo kỹ khác phục vụ cho cơng tác chun mơn: thẩm định giá, kế tốn- kiểm tốn, phân tích đầu tư tài chính… 3.5 Một số kiến nghị nhà nước phủ Nhằm tạo điều kiện cho TTCK nói chung CTCK nói riêng phát triển ổn định nhà nước nên:  Ổn định kinh tế vĩ mô: Bằng cách kiểm sốt chặt chẽ cơng cụ thị trường tiền tệ phủ đặc biệt ngân hàng nhà nước nên giữ cho kinh tế ổn định, cân đối tăng trưởng lạm phát; kiềm chế không cho kinh tế phát triển q nóng  Hồn thiện văn pháp luật chứng khoán văn có liên quan  Cải thiện mơi trường đầu tư, thu hút vốn đầu tư nước đổ vào TTCK  Tăng cường vai trò tổ chức, giám sát thị trường, CTCK, xứ lý nghiêm khắc trường hợp vi phạm  Có kế hoạch phát triển thị trường chứng khốn theo lộ trình hợp lý, kiểm sốt chặt chẽ hoạt động cơng ty chứng khốn, tránh tình trạng nở rộ CTCK lúc phát triển sau rơi vào tình trạng khủng hoảng Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp 74 Học viện ngân hàng  Nâng cao vai trò trung gian đặc biệt khuyến khích nhà đầu tư tổ chức tham gia thị trường như: quỹ đầu tư, công ty bảo hiểm, cơng ty tài chính, ngân hàng thương mại… Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp 75 Học viện ngân hàng Kết luận Trải qua năm tồn phát triển cơng ty cổ phần chứng khốn An Thành gặt hái thành công định Ngay vừa vào hoạt động công ty gặp phải thử thách mà kinh tế TTCK vào khủng hoảng, kéo dài liên tiếp năm gần Mặc dù với số vốn ban đầu thuộc loại nhỏ ban lãnh đạo công ty với đội ngũ nhân viên nỗ lực giúp cơng ty Giai đoạn tái cấu trúc thị trường chứng khoán diễn địi hỏi cơng ty cổ phần chứng khoán An Thành phải phát huy điểm mạnh khắc phục điểm yếu, khơng ngừng hồn thiện máy hoạt động công tác quản trị để trước mắt nâng cao hiệu hoạt động lâu dài để tồn phát triển bền vững thị trường Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp 76 Học viện ngân hàng Danh mục tài liệu tham khảo Giáo trình Ts.Nguyễn Thanh phương- Giáo trình thị trường chứng khốn Học viện ngân hàng xuất Thời Đại năm 2011 Ts Đào Lê Minh- Giáo trình vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán- nhà xuất trị quốc gia năm 2002 Đề tài nghiên cứu Luận án “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động cơng ty chứng khốn bối cảnh hội nhập quốc tế” TS Nguyễn Thanh Phương - học viện ngân hàng Luận án “Giải pháp tài phát triển bền vững thị trường chứng khoán” THs Nguyễn Thùy Linh Văn luật Luật chứng khoán năm 2006 sửa đổi bổ sung vào năm 2010 Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20 tháng năm 2012 Chính phủ quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khốn Thơng tư số 74/2011/TT-BTC ngày 01 tháng năm 2011 Bộ Tài hướng dẫn giao dịch thị trường chứng khoán Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC tài việc điính định số 27/2007/QĐ-BTC trưởng tài www.atsc.com.vn 10 www.cophieu68.com 11 www.doko.vn 12 www.hnx.vn 13 www.hsx.vn 14 www.s.cafef.vn 15 www.ssc.gov.vn Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp 77 Học viện ngân hàng Phụ lục PHIẾU ĐIỀU TRA Mức độ hài lòng khách hàng sản phẩm, dịch vụ công ty cổ phần CK An Thành Nhân viên thực điều tra: Nguyễn Hải Hằng Vị trí: Thực tập sinh Phịng ban: Mơi giới chứng khốn Phần I: Thông tin khách hàng Họ tên khách hàng: …………………… Số điện thoại liên hệ: …………………… Email: ………………… Độ tuổi  < 30T  30T- 45T  >45T Hiểu biết thị trường chứng khoán  Khơng có kiến thức  Có hiểu biết  Có kiến thức tốt, am hiểu thị trường Nghề nghiệp hiên tại: …………………… Phần II: Đánh giá khách hàng dịch vụ, sản phẩm Hiện anh/ chị sử dụng sản phẩm dịch vụ cơng ty cổ phần CK An Thành  Mơi giới CK Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng 78  Tư vấn tài doanh nghiệp  Ký quỹ Anh/ chị cảm nhận về: - Cơ sở hạ tầng kỹ thuật, hệ thống sàn giao dịch vị trí cơng ty  Rất tốt  bình thường  Cơ sở vật chất kỹ thuật, máy móc thiết bị nghèo nàn, thiếu đồng bộ, sàn giao dịch nhỏ vị trí giao dịch khơng thuận lợi - Kiến thức thái độ phục vụ nhân viên:  Hịa nhã, lịch sự, nhiệt tình, có kiến thức chuyên môn sâu rộng  Kiến thức chuyên môn tốt thái độ phục vụ đơi lúc cịn thiếu nhiệt tình Ln ln nhiệt tình, vui vẻ thiếu kiến thức chuyên môn  Kiến thức hạn hẹp, thái độ kiếm nhã, thiếu nhiệt tình - Thủ tục, trình tự sử dụng dịch vụ:  Đơn giản, nhanh gọn  Phức tạp, q nhiều cơng đoạn, khó thực - Thời gian xứ lý công việc  Rất nhanh chóng  Ở mức độ trung bình  chậm chạp, ảnh hưởng đến kết giao dịch - Phí dịch vụ  Hợp lý  Cao - Đã ATSC để xảy lỗi trình cug cấp dịch vụ:  có  khơng Nếu có mức độ ảnh hưởng là:  Rất nghiêm trọng  Nghiêm trọng  Chỉ sai sót nhỏ Khắc phục cố  Ngay lập tức, giải thích rõ ràng cho khách hàng  Chậm chạp việc xứ lý  Không xử lý khách hàng kiến nghị nhiều lần - Đánh giá chung chất lượng dịch vụ cơng ty Nguyễn Hải Hằng CKA-K12 Khóa luận tốt nghiệp 79 Học viện ngân hàng  Chất lượng dịch vụ tốt, hài lòng  Chất lượng dịch vụ tốt, hài lòng  Chất lượng dịch vụ Anh/ chị tiếp tục sử dụng dịch vụ ATSC  Tiếp tục sử dụng giới thiệu cho bạn bè, người quen sử dụng  Vẫn tiếp tục sử dụng thời gian tới không chắc tương lai, trông đợi vào thay đổi, cải tiến công ty  Sẽ tìm cơng ty khác Anh/ chịn có kiến nghị với cơng ty việc: - Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… - Mở rộng, cung cấp thêm sản phẩm dịch vụ ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Nguyễn Hải Hằng CKA-K12