Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của nhtm việt nam thông qua hoạt động hợp nhất, sáp nhập và mua lại (ma)

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM nh tế VÕ THỊ MỸ HẠNH Ki NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA sĩ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM MUA LẠI ( M&A) Lu ận vă n th ạc THÔNG QUA HOẠT ĐỘNG HỢP NHẤT, SÁP NHẬP VÀ LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH- NĂM 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM VÕ THỊ MỸ HẠNH NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA nh tế NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM MUA LẠI ( M&A) CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH- NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 Lu ận vă n th ạc sĩ Ki THÔNG QUA HOẠT ĐỘNG HỢP NHẤT, SÁP NHẬP VÀ LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:TS LẠI TIẾN DĨNH TP.HỒ CHÍ MINH- NĂM 2016 LỜI CAM KẾT Tôi xin cam đoan luận văn nghiên cứu thực Các số liệu thông tin sử dụng luận văn có nguồn gốc trung thực phép công bố Thành phố Hồ Chí Minh năm 2016 Lu ận vă n th ạc sĩ Ki nh tế Võ Thị Mỹ Hạnh MỤC LỤC Lời cam đoan Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng Danh mục hình CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Lý thực đề tài: .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: 1.4 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu: 1.5 Phương pháp nghiên cứu: 1.6 Kết cấu luận văn: .3 Ki nh tế 1.1 sĩ CHƯƠNG 2: LÝ THUYẾT VỀ HOẠT ĐỘNG M&A VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ạc KINH DOANH CỦA NHTM Lý thuyết hoạt động hợp sáp nhập mua lại ( M&A): .4 th 2.1 Lu ận vă n 2.1.1 Khái niệm hợp sáp nhập mua lại (M&A): 2.1.2 Khái niệm hợp nhất, sáp nhập mua lại ( M&A) tổ chức tín dụng: 2.1.3 Phân loại hình thức M&A: 2.1.3.1 Phân theo phạm phi lãnh thổ : 2.1.3.2 Phân theo gới hạn mức đô liên kết: 2.1.3.3 Phân loại theo hình thức M&A tự nguyện M&A bắt buộc: 2.1.4 Động lực hoạt động M&A ngân hàng 2.1.4.1 Lợi ích cộng sinh .9 2.1.4.2 Quyền lực thị trường 10 2.1.4.3 Đa dạng hóa rủi ro 10 2.1.4.4 Quy mô sức mạnh vốn 10 2.1.4.5 Hiệu kinh tế: 10 2.1.5 Thách thức hoạt động M&A ngân hàng 12 2.1.5.1 Vấn đề quản lý nhân sau M&A 12 2.1.5.2 Xung đột văn hóa cơng ty 12 2.1.5.3 Rủi ro từ việc mua lại ngân hàng với giá cao 12 2.1.5.4 Gánh nặng từ khoản nợ xấu khổng lồ 12 Sự cần thiết hoạt động M&A NHTM Việt Nam: 13 2.1.6 2.1.6.1 Việt Nam gia nhập WTO : .13 2.1.6.2 Khủng hoảng kinh tế: 13 2.1.6.3 Tái cấu trúc ngành ngân hàng: 14 2.1.6.4 Lợi ích hoạt động M&A NHTM nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh: 14 Hành lang pháp lý hoạt động M&A NHTM: 15 2.1.7 Lý thuyết hiệu hoạt động kinh doanh NHTM: 18 tế 2.2 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh: 18 nh 2.2.1 Ki 2.2.1.1 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp: .18 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTM: 20 ạc 2.2.2 sĩ 2.2.1.2 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh NHTM : 19 th 2.2.2.1 Đối với kinh tế : 20 Lu ận vă n 2.2.2.2 Đối với NHTM: .20 2.2.2.3 Đối với cán công nhân viên ngân hàng 21 2.2.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh: 21 2.2.3.1 Chỉ tiêu an toàn vốn tối thiểu: 21 2.2.3.2 Chỉ tiêu ROA ( Return on Assets) 22 2.2.3.3 Chỉ tiêu ROE ( Return on Equity) 22 2.2.3.4 Chỉ tiêu quy mơ chất lượng tín dụng: 22 2.3 Một số học kinh nghiệm hoạt động M&A giới: .23 2.3.1 Kinh nghiệm hợp ngân hàng nhằm tăng quy mơ hoạt động trì sản phẩm dịch vụ ngân hàng truyền thống mạnh: 23 2.3.2 Kinh nghiệm trở thành ngân hàng nội địa có lượng tiền gửi, vốn hóa thị trường lớn nhất: 24 2.3.3 Kinh nghiệm từ hỗ trợ xây dựng thể chế tài lành mạnh, mua lại chi nhánh ngân hàng nước để mở rộng mạng lưới hoạt động 24 2.3.4 Kinh nghiệm mua lại tài sản xử lý nợ xấu: 24 2.3.5 Kinh nghiệm khác hoạt động sáp nhập, hợp mua lại ngân hàng giới: 25 KẾT LUẬN CHƯƠNG : 25 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG M&AVÀ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM VIỆT NAM THÔNG QUA HOẠT ĐỘNG M&A: 26 3.1.1 Từ năm 1990 đến 2003: 26 3.1.2 Từ năm 2004 đến nay: 27 3.2 Thực trạng thương vụ M&A NHTM Việt Nam thời gian vừa tế qua: 30 Hợp Ngân hàng TMCP Đệ Nhất (FCB), Ngân hàng TMCP Tín nh 3.2.1 Trường hợp Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà Hà Nội (HBB) sáp nhập sĩ 3.2.2 Ki Nghĩa (TNB) Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) : 31 ạc vào Ngân hàng TMCP Sài Gòn- Hà nội ( SHB) 33 th 3.2.3 Trường hợp Tổng Công ty CP Tài Dầu khí Việt Nam (PVFC) hợp Lu ận vă n với Ngân hàng Phương Tây (WEB): 36 3.2.4 Ngân hàng TMCP Phát triển Hồ Chí Minh (HD Bank) sáp nhập với Ngân hàng TMCP Đại Á (DaiABank) 39 3.3 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh kinh NHTM trước sau thực M&A: 41 3.3.1 Trường hợp hợp NH TMCP Đệ Nhất (FCB), NH TMCP Tín Nghĩa (TNB) NH TMCP Sài Gòn (SCB) : 41 3.3.1.1 Thực trạng hoạt động FCB, TNB, SCB trước hợp nhất: 41 3.3.1.2 Hiệu hoạt động kinh doanh SCB sau thực hợp nhất: 43 3.3.2 Trường hợp Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà Hà Nội (HBB) sáp nhập vào Ngân hàng TMCP Sài Gòn- Hà nội ( SHB) 44 3.3.2.1 Thực trạng hoạt động SHB HBB trước sáp nhập 44 3.3.2.2 Hiệu hoạt động kinh doanh SHB sau sáp nhập : 47 Trường hợp Cơng ty CP Tài Dầu khí Việt Nam (PVFC) hợp 3.3.3 với NH Phương Tây (WEB): 49 3.3.3.1 Hiệu hoạt động kinh doanh Công ty CP Tài Dầu khí Việt Nam (PVFC) NH Phương Tây (WEB) trước hợp nhất: 49 3.3.3.2 Hiệu hoạt động kinh doanh NH TMCP Đại Chúng ( Pvcombank) sau hợp nhất: 50 Trường hợp NH TMCP Phát triển Hồ Chí Minh (HD Bank) sáp nhập 3.3.4 với NH TMCP Đại Á (DaiABank) 51 3.3.4.1 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP Phát triển Hồ Chí Minh ( HD Bank) Ngân hàng TMCP Đại Á ( DaiABank) trước sáp tế nhập:… 51 Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh số NHTM thông qua hoạt động Ki 3.4 nh 3.3.4.2 Hiệu hoạt động kinh doanh HD Bank sau sáp nhập: 52 Năng lực tài gia tăng 53 ạc 3.4.1 sĩ M&A ( giai đoạn từ 2011-2015) 53 Cải thiện chất lượng tài sản thơng qua kiểm sốt nợ xấu: 54 3.4.3 Tỷ lệ an toàn vốn 55 Lu ận vă n th 3.4.2 3.4.4 Khả sinh lời 57 3.4.5 Đánh giá chuyên gia việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam thông qua hoạt động M&A: 59 3.5 Đánh giá kết đạt với hạn chế nguyên nhân nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTM thông qua hoạt động M&A: 62 3.5.1 Kết đạt được: 62 3.5.1.1 Tăng vốn điều lệ để thực lộ trình tăng vốn điều lệ theo quy định NHNN: 62 3.5.1.2 Nâng cao lực tài chính: 62 3.5.1.3 Cải thiện tình hình nợ xấu: 63 3.5.1.4 Nâng cao lực cạnh tranh: 63 3.5.1.5 Lợi nhuận ngân hàng sau M&A có gia tăng: 63 3.5.2 Những hạn chế nguyên nhân: 63 3.5.2.1 Chưa xử lý vấn đề sở hữu chéo: .63 3.5.2.2 Vấn đề hịa nhập văn hóa ngân hàng tham gia M&A: 64 3.5.2.3 Sự chuyển dịch nguồn nhân sự: .64 3.5.2.4 Xử lý nợ xấu chưa triệt để: 64 3.5.2.5 Tỷ suất sinh lợi giảm mạnh sau thực M&A 65 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3: .65 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP VỀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM VIỆT NAM THÔNG QUA HOẠT ĐỘNG M&A 66 4.1 Giải pháp NHTM 66 Hịa hợp văn hóa sách nhân : 66 4.1.2 Đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ mạnh ngân hàng 66 4.1.3 Nâng cao hệ thống công nghệ thông tin: 67 4.1.4 Xây dựng, làm thương hiệu ngân hàng: 67 4.1.5 Nâng cao lực tài : 67 nh Ki sĩ Cơ cấu lại mạng lưới hoạt động: 68 ạc 4.1.6 tế 4.1.1 th 4.1.7 Lu ận vă n 4.2 Xử lý triệt để nợ xấu: 68 Giải pháp Ngân hàng nhà nước 68 4.2.1 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động M&ANHTM: 68 4.2.2 Xử lý vấn đề sở hữu chéo: 69 4.2.3 Xử lý nợ xấu: 70 4.2.4 Tăng cường tra giám sát: 70 KẾT LUẬN CHƯƠNG : 70 Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Merge and Acquisitions (Hoạt động M&A ) CAR Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu DaiABank NHTM Cổ phần Đại Á FCB NHTM Cổ phần Đệ Nhất HBB NHTM Cổ phần Nhà Hà Nội HD Bank NHTM Cổ phần Phát triển Nhà Hồ Chí Minh NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước Ki nh tế M&A ạc PVFC NHTM sĩ NHTM Return on Assets ( Tỷ lệ lợi nhuận ròng Tổng tài sản) ROE Return on Equity ( Tỷ lệ lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu) n th ROA vă ận Lu Cơng ty CP Tài Dầu Khí Việt Nam SCB NHTM Cổ phần Sài Gòn SHB NHTM Cổ phần Sài Gịn Hà Nội TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại Cổ phần TMNN Thương mại Nhà nước TNB NHTM Cổ phần Tín Nghĩa WEB NHTM Cổ phần Phương Tây DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng : Bảng tiêu hoạt động kinh doanh số sinh lời SHB sau sáp nhập từ 2012 đến 2015 48 Bảng 2: Bảng tỷ lệ ROE ROA HDBank giai đoạn từ 2012-2015 52 Bảng 3 : Các tiêu dư nợ tín dụng, nguồn vốn huy động ngân hàng trước sau M&A( 2010-2015) .56 Bảng 4: Bảng tiêu ROE ROA ngân hàng trước sau M&A (2010-2015) tế 58 nh DANH MỤC CÁC HÌNH Ki Hình : Tỷ lệ ROE ROAcủa SCB giai đoạn từ 2012-2015 44 Hình 2: Chỉ tiêu ROE ROA Pvcombank từ 2012-2015 51 ạc sĩ Hình 3: Tổng tài sản ngân hàng SHB, SCB, Pvcombank HDBank trước th sau M&A .54 n Hình 4: Tỷ lệ nợ xấu SHB, SCB, Pvcombank, HD Bank trước M&Avà sau vă M&A 55 Lu ận Hình 5: Tỷ lệ an toàn (CAR) vốn của SHB, SCB,Pvcombank, HD Bank trước M&A sau M&A 57