GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ
Lý do thực hiện đề tài
Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam hội nhập sâu rộng với thế giới, thị trường tài chính và hệ thống ngân hàng Việt Nam đã có nhiều bước phát triển vượt bậc, khẳng định vị trí chủ đạo trong nền kinh tế Sự ra đời của hàng loạt ngân hàng mới, cả trong nước lẫn nước ngoài, cho thấy sức hút mạnh mẽ của lĩnh vực này Tuy nhiên, thị trường tài chính ngân hàng Việt Nam vẫn còn non yếu so với các nước trong khu vực và thế giới, đặc biệt khi nền kinh tế đang từ từ hồi phục sau cuộc khủng hoảng toàn cầu, mà hệ thống ngân hàng là ngành chịu nhiều tác động nặng nề nhất.
Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng thương mại (NHTM) trong nước và ngân hàng nước ngoài, nhiều NHTM nhỏ đang gặp khó khăn trong việc duy trì sức cạnh tranh và hiệu quả hoạt động Nếu không được xử lý kịp thời, tình trạng này có thể dẫn đến mất khả năng thanh khoản và phá sản, gây ảnh hưởng tiêu cực đến hệ thống ngân hàng và nền kinh tế Để tồn tại và nâng cao khả năng cạnh tranh, hoạt động M&A (sáp nhập và mua lại) trở thành lựa chọn tối ưu cho các ngân hàng Việt Nam nhằm cải thiện hiệu quả kinh doanh.
Hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân hàng đã tồn tại từ lâu trên thế giới nhưng còn khá mới mẻ tại Việt Nam, do thiếu hành lang pháp lý hoàn chỉnh và hiểu biết rõ ràng về M&A Điều này khiến các ngân hàng thương mại (NHTM) trở nên dè dặt, dẫn đến sự hạn chế trong các giao dịch M&A Để hiểu rõ hơn về các thương vụ hợp nhất và mua lại, cũng như những thách thức và cơ hội mà các ngân hàng gặp phải, cần thiết phải tái cơ cấu hệ thống NHTM Việt Nam nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và lành mạnh hóa thị trường tài chính Vì vậy, tác giả đã chọn đề tài: “Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM Việt Nam thông qua hoạt động hợp nhất, sáp nhập và mua lại (M&A)”.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Mục tiêu nghiên cứu
Bài viết phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam sau các thương vụ M&A, nhằm đánh giá tác động của M&A đến hiệu quả kinh doanh của các NHTM tham gia Nghiên cứu chỉ ra những hạn chế còn tồn tại bên cạnh những lợi ích tích cực từ hoạt động M&A trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh Cuối cùng, bài viết đề xuất các giải pháp vĩ mô từ Ngân hàng Nhà nước và các giải pháp nội tại từ chính các NHTM.
NHTM để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM thông qua hoạt động M&A.
Câu hỏi nghiên cứu
Hoạt động M&A có cải thiện được hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM yếu kém không ?
Những kết quả đạt được và hạn chế còn tồn tại vể hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam thông qua hoạt động M&A là gì?
Các giải pháp từ chính bản thân các NHTM để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam thông qua hoạt động M&A?
Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu
Các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam và các tổ chức tài chính liên quan đóng vai trò quan trọng trong hoạt động M&A Việc đánh giá hiệu quả kinh doanh của các NHTM tham gia vào hoạt động này giúp xác định mức độ thành công và ảnh hưởng của M&A đối với sự phát triển bền vững của các tổ chức tài chính.
Bài luận văn này tập trung phân tích các hoạt động của các ngân hàng trước và sau thương vụ hợp nhất, sáp nhập trong giai đoạn 2011-2015, do giới hạn về thời gian thực hiện.
- Ngân hàng TMCP Đệ Nhất (FCB), Ngân hàng TMCP Tín Nghĩa ( TNB) và Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB)
- Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội (HBB) và ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB)
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
- Công ty CP Tài chính Dầu khí Việt Nam (PVFC) và Ngân hàng Phương Tây (WEB)
- Ngân hàng TMCP Phát triển nhà Hồ Chí Minh (HD Bank) và Ngân hàng TMCP Đại Á (DaiABank)
Phương pháp nghiên cứu
Luận văn đã thu thập thông tin từ nhiều nguồn tài liệu và áp dụng các phương pháp tổng hợp, thống kê, phân tích, so sánh để xử lý dữ liệu Nền tảng lý luận được xây dựng từ kiến thức về kinh tế học và tài chính ngân hàng Bên cạnh đó, nghiên cứu còn thực hiện phỏng vấn các chuyên gia ngân hàng nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thông qua các hoạt động M&A.
Kết cấu luận văn
Nội dung luận văn gồm 4 phần chính như sau:
Chương 1: Giới thiệu luận văn thạc sỹ kinh tế Chương 2: Lý thuyết về hoạt độngM&A và hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM
Chương 3: Thực trạng hoạt động M&A và đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM Việt Nam thông qua hoạt động M&A
Chương 4: Giải pháp về nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM Việt Nam thông qua hoạt động M&A
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
LÝ THUYẾT VỀ HOẠT ĐỘNG M&A VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG
Lý thuyết về hoạt động hợp nhất sáp nhập và mua lại ( M&A)
2.1.1 Khái niệm hợp nhất sáp nhập và mua lại (M&A):
M&A (Merge and Acquisitions) hay còn gọi là "hợp nhất và mua lại" là thuật ngữ tiếng Anh dùng để chỉ các hoạt động sáp nhập, hợp nhất và mua lại doanh nghiệp.
Theo từ điển các khái niệm thuật ngữ tài chính Investopedia :
Sáp nhập là quá trình hai công ty có quy mô tương đương thống nhất thành lập một công ty mới, thay vì duy trì hoạt động riêng lẻ Khi sáp nhập diễn ra, chứng khoán của hai công ty sẽ bị hủy bỏ và được thay thế bằng chứng khoán của công ty mới được thành lập.
Mua lại (Acquisitions) là hoạt động mà các công ty thực hiện để tối ưu hóa lợi ích kinh tế thông qua việc mở rộng quy mô và nâng cao hiệu quả, từ đó gia tăng khả năng chiếm lĩnh thị trường Khác với sáp nhập, mua lại diễn ra khi một công ty mua lại công ty khác mà không cần thay đổi cổ phiếu hay hợp nhất thành một thực thể mới.
Theo David L Scott trong cuốn Wall Street Words, sáp nhập là sự kết hợp giữa hai hoặc nhiều công ty, trong đó tài sản và trách nhiệm pháp lý của các công ty sẽ được tiếp nhận bởi một công ty khác Trong khi đó, mua lại là quá trình chiếm hữu tài sản, có thể là máy móc, một bộ phận, hoặc thậm chí toàn bộ công ty.
Theo luật Doanh nghiệp Việt Nam số: 68/2014/QH13có hiệu lực từ ngày 01/07/2015 quy định về hợp nhất và sáp nhập như sau:
Các công ty bị sáp nhập có thể hợp nhất với một công ty khác thông qua việc chuyển giao toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp sang công ty nhận sáp nhập, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của công ty bị sáp nhập.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Hai hoặc nhiều công ty có thể hợp nhất thành một công ty mới, được gọi là công ty hợp nhất, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của các công ty bị hợp nhất.
Luật Doanh nghiệp không đề cập đến hoạt động mua bán doanh nghiệp, nhưng hoạt động này được quy định trong Luật Cạnh tranh ban hành ngày 03 tháng 12 năm 2004 Theo Điều 17, "Mua lại doanh nghiệp" được hiểu là việc một doanh nghiệp mua toàn bộ hoặc một phần tài sản của doanh nghiệp khác, nhằm kiểm soát và chi phối toàn bộ hoặc một ngành nghề của doanh nghiệp bị mua lại.
Các quan điểm về M&A trên thế giới có thể tồn tại những khác biệt nhất định nhưng vẫn có những điểm chung về nội dung như sau:
Sáp nhập là quá trình kết hợp hai hoặc nhiều tổ chức để tạo ra một tổ chức mới với quy mô lớn hơn Kết quả của sáp nhập là một công ty duy nhất (công ty nhận sáp nhập) tiếp tục tồn tại, giữ lại tên tuổi và đặc trưng của mình, trong khi công ty còn lại (công ty bị sáp nhập) sẽ ngừng hoạt động hoặc trở thành công ty con của công ty nhận sáp nhập.
Hợp nhất là quá trình kết hợp tài sản, quyền lợi và nghĩa vụ của hai hoặc nhiều công ty để tạo ra một công ty mới Công ty mới sẽ tiếp nhận toàn bộ tài sản và nghĩa vụ của các công ty tham gia, đồng thời các công ty cũ sẽ chấm dứt sự tồn tại của mình sau khi hợp nhất.
Mua lại là hành động giao dịch nhằm sở hữu một tài sản cụ thể, trong đó công ty thực hiện mua lại được gọi là công ty đi mua, còn công ty bị mua lại là công ty mục tiêu Sau khi hoàn tất giao dịch, công ty mục tiêu sẽ trở thành tài sản của công ty mua lại, bao gồm việc tham gia mua cổ phần, gom cổ phiếu trên thị trường để giành quyền sở hữu, và mua lại tài sản của công ty.
2.1.2 Khái niệm hợp nhất, sáp nhập và mua lại ( M&A) tổ chức tín dụng:
Theo Quyết định số 241/1998/QĐ-NHNN ngày 15/07/1998 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, Quy chế sáp nhập, hợp nhất, mua lại các ngân hàng thương mại cổ phần và công ty tài chính cổ phần Việt Nam được ban hành nhằm tạo cơ sở pháp lý cho việc củng cố và phát triển hệ thống tổ chức tín dụng cổ phần.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế trình bày cơ sở pháp lý cho các tổ chức tín dụng cổ phần trong việc củng cố và sắp xếp lại hoạt động Bài viết cũng đề cập đến khái niệm về sáp nhập và hợp nhất, nhằm làm rõ quy trình và ý nghĩa của những hoạt động này trong lĩnh vực tài chính.
Sáp nhập tổ chức tín dụng cổ phần là quá trình trong đó một hoặc nhiều tổ chức tín dụng cổ phần được nhập vào một tổ chức tín dụng cổ phần khác Sau khi sáp nhập, toàn bộ hoạt động và quyền lợi, nghĩa vụ của tổ chức tín dụng cổ phần được sáp nhập sẽ chuyển giao cho tổ chức tín dụng sáp nhập, dẫn đến việc tổ chức tín dụng được sáp nhập chấm dứt hoạt động Quyền lợi và trách nhiệm của các cổ đông của tổ chức tín dụng cổ phần được sáp nhập sẽ được giải quyết thông qua thỏa thuận giữa các bên liên quan.
Hợp nhất là quá trình hai hoặc nhiều tổ chức tín dụng cổ phần kết hợp với nhau để hình thành một tổ chức tín dụng cổ phần mới, được gọi là tổ chức tín dụng cổ phần hợp nhất.
Sau khi tổ chức tín dụng cổ phần được hợp nhất, tất cả hoạt động sẽ được chuyển giao cho tổ chức tín dụng hợp nhất, trong khi các tổ chức tín dụng cổ phần trước đó sẽ ngừng hoạt động Tất cả quyền và nghĩa vụ liên quan đến hoạt động của tổ chức tín dụng cổ phần xin hợp nhất, bao gồm tiền gửi, tiền vay, đầu tư và công nợ, sẽ được chuyển giao cho tổ chức tín dụng hợp nhất Quyền lợi và nghĩa vụ của các cổ đông sẽ được các tổ chức tín dụng cổ phần tự thỏa thuận giải quyết.
Lý thuy ết về hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM
2.2.1 Khái niệm hiệu quả hoạt động kinh doanh:
2.2.1.1 Khái niệm hiệu quả hoạt động kinh doanh của Doanh nghiệp:
Hiệu quả hoạt động kinh doanh đã được nhiều nhà kinh tế nghiên cứu và phân tích từ các góc độ khác nhau Mỗi quan điểm mang đến một cách nhìn nhận riêng về hiệu quả, phản ánh sự đa dạng trong cách hiểu và đánh giá hiệu quả kinh doanh.
Theo P Samerelson và W Nordhous, hiệu quả sản xuất xảy ra khi xã hội không thể tăng sản lượng một loại hàng hóa mà không phải giảm sản lượng của loại hàng hóa khác Một nền kinh tế hiệu quả nằm trên giới hạn khả năng sản xuất của nó.
Quan điểm này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phân bổ và sử dụng hiệu quả các nguồn lực trong nền sản xuất, nhằm đạt được hiệu suất tối ưu trên đường giới hạn khả năng sản xuất Tác giả khẳng định rằng mức hiệu quả cao nhất mà họ đề cập đến là lý tưởng, và không thể đạt được hiệu quả nào vượt trội hơn mức này.
Hiệu quả sản xuất kinh doanh được hiểu là các chỉ tiêu được xác định bằng tỷ lệ so sánh giữa kết quả đạt được và chi phí bỏ ra Điều này thể hiện bản chất của hiệu quả sản xuất, khác với khái niệm về hiệu quả kinh tế.
Hiệu quả sản xuất kinh doanh được định nghĩa là mức độ hữu ích của sản phẩm, cụ thể là giá trị sử dụng của nó, bao gồm doanh thu và lợi nhuận thu được sau quá trình kinh doanh Tuy nhiên, quan điểm này thường nhầm lẫn giữa hiệu quả với kết quả sản xuất kinh doanh cũng như giữa hiệu quả và mục tiêu kinh doanh.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Hiệu quả sản xuất kinh doanh là yếu tố quan trọng trong phát triển kinh tế, thể hiện khả năng tận dụng nguồn lực của doanh nghiệp để đạt được các mục tiêu đã đề ra.
Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, Việt Nam đã chuyển từ cơ chế bao cấp sang cơ chế thị trường, dẫn đến những biến đổi mạnh mẽ trong nền kinh tế Để duy trì và phát triển doanh nghiệp, các công ty sản xuất kinh doanh cần phải nâng cao hiệu quả hoạt động của mình.
Nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh là mối quan tâm chung của tất cả doanh nghiệp Quản lý kinh tế nhằm đảm bảo kết quả và hiệu quả cao nhất trong sản xuất Những cải tiến trong quản lý chỉ có ý nghĩa khi chúng tăng cường hiệu quả kinh doanh, phản ánh chất lượng tổ chức và là yếu tố sống còn cho doanh nghiệp Để tồn tại và phát triển, doanh nghiệp cần đạt hiệu quả trong kinh doanh Hiệu quả sản xuất kinh doanh cao tạo điều kiện cho doanh nghiệp tái sản xuất mở rộng, đầu tư nâng cấp công nghệ và máy móc Kinh doanh hiệu quả không chỉ nâng cao phúc lợi cho người lao động mà còn kích thích năng suất lao động, từ đó cải thiện hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Hiệu quả sản xuất kinh doanh là một khái niệm kinh tế quan trọng, thể hiện sự phát triển bền vững của nền kinh tế Nó phản ánh khả năng khai thác và sử dụng hiệu quả các nguồn lực trong quá trình tái sản xuất, nhằm đạt được mục tiêu kinh doanh với chi phí thấp nhất và hiệu quả cao nhất.
2.2.1.2 Khái niệm hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM :
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) là một chỉ số quan trọng trong kinh tế, thể hiện khả năng tối ưu hóa nguồn lực để đạt được kết quả cao nhất với chi phí thấp nhất.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) được đánh giá tổng quát qua tỷ lệ lợi nhuận so với tổng tài sản và vốn chủ sở hữu Lợi nhuận là chỉ số quan trọng phản ánh sự thành công trong quản lý tài sản và nguồn vốn của ngân hàng.
Khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại (NHTM) trong luận văn thạc sĩ Kinh tế được xác định bởi mức lãi suất thu được từ các khoản cho vay và đầu tư, nguồn thu từ hoạt động dịch vụ, cũng như quy mô, chất lượng và thành phần của các tài sản có.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) là yếu tố quyết định đến sự tồn tại và phát triển của mỗi ngân hàng Khi ngân hàng hoạt động hiệu quả, uy tín của ngân hàng sẽ được nâng cao, tạo sự yên tâm và tin tưởng cho người gửi tiền.
2.2.2 Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM: 2.2.2.1 Đối với nền kinh tế : Để đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế thì phải đánh giá hệ thống tài chính ngân hàng của nền kinh tế đó như thế nào Tài chính ngân hàng là lực lượng chủ chốt của một nền kinh tế, ngành ngân hàng ngày càng tăng trưởng về hiệu quả hoạt động thì nền kinh tế cũng phát triển Các nền kinh tế lớn trên thế giới luôn có một hệ thống ngân hàng mạnh, hoạt động kinh doanh hiệu quả
Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) là yếu tố then chốt để đảm bảo nguồn vốn của nền kinh tế được sử dụng một cách hiệu quả và an toàn Sự cải thiện trong hoạt động kinh doanh của ngành ngân hàng không chỉ góp phần gia tăng năng lực tài chính mà còn có ảnh hưởng tích cực đến GDP của nền kinh tế Việt Nam.
M ột số bài học kinh nghiệm về hoạt động M&A trên thế giới
2.3.1 Kinh nghiệm hợp nhất ngân hàng nhằm tăng quy mô hoạt động và duy trì sản phẩm dịch vụ ngân hàng truyền thống có thế mạnh:
Vào ngày 01/10/2005, Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) ra đời từ sự sáp nhập giữa Ngân hàng Mitsubishi Tokyo, ngân hàng lớn thứ hai, và UFJ, ngân hàng lớn thứ tư của Nhật Bản, tạo nên ngân hàng lớn nhất thế giới với tổng tài sản khổng lồ.
Ngân hàng MUFG, với quy mô hoạt động đạt 188,000 tỷ yên (tương đương 1,770 tỷ USD) và hơn 40 triệu khách hàng, đã vượt qua Citigroup để trở thành ngân hàng lớn nhất thế giới Sự sáp nhập giữa UFJ và Mitsubishi Tokyo không chỉ ổn định hệ thống tài chính Nhật Bản mà còn kết hợp thế mạnh của UFJ trong thị trường bán lẻ và các khu vực ngoài Tokyo, cùng với thương hiệu quốc tế và mối quan hệ của Mitsubishi Tokyo, giúp MUFG củng cố vị thế vững chắc trong hệ thống tài chính toàn cầu.
Năm 2007, hai ngân hàng lớn của Châu Âu, ABN Amro từ Hà Lan và Barclays từ Anh, đã chính thức sáp nhập, tạo thành một ngân hàng mới mang tên Barclays PLC, với trụ sở chính đặt tại.
Amsterdam (Hà Lan) sở hữu tổng tài sản lên đến 91 tỷ USD và phục vụ 47 triệu khách hàng toàn cầu, đánh dấu thương vụ sáp nhập lớn nhất trong lịch sử ngân hàng châu Âu vào thời điểm đó Ngân hàng này sau đó tiếp tục thực hiện sáp nhập với Liên minh ngân hàng.
Tỷ lệ nợ quá hạn Nợ quá hạn
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Hoàng gia Scotland RBS trở thành thương vụ sáp nhập có tổng giá trị 101 tỷ USD trở thành ngân hàng có quy mô hợp vốn lớn nhất Châu Âu
2.3.2 Kinh nghiệm trở thành ngân hàng nội địa có lượng tiền gửi, vốn hóa thị trường lớn nhất:
Năm 2009, Bank of America đã quyết định mua lại Merrill Lynch với giá 50 tỷ USD, nhằm thực hiện tham vọng trở thành ngân hàng nội địa lớn nhất, nhờ vào sự tương đồng trong các lĩnh vực kinh doanh của hai ngân hàng.
Mỹ Sau khi mua lại mặc nhiên Bank of America đã trở thành ngân hàng lớn nhất tại
Mỹ đã trở thành ngân hàng hàng đầu theo số lượng tiền gửi và vốn hóa thị trường nội địa, đồng thời gia nhập tập đoàn bảo hiểm tiền gửi Liên bang Mỹ (FDIC) Ngân hàng này tiếp tục mở rộng bằng cách mua lại chi nhánh ABN Amro tại Bắc Mỹ và tập đoàn tài chính Lasalle với tổng giá trị 21 tỷ USD, cũng như thương vụ mua lại đại gia thẻ tín dụng MBNA trị giá 35 tỷ USD Bank of America thu được 90% lợi nhuận từ thị trường nội địa và tiếp tục hướng tới mục tiêu trở thành ngân hàng nội địa lớn nhất trong ngành ngân hàng Mỹ.
2.3.3 Kinh nghiệm từ hỗ trợ xây dựng các thể chế tài chính lành mạnh, mua lại chi nhánh ngân hàng nước ngoài để mở rộng mạng lưới hoạt động
Ngân hàng ICBC (Ngân hàng Thương mại Quốc tế Trung Quốc) đã nâng cấp hệ thống ngân hàng trực tuyến của mình gấp đôi trong ba năm đầu thực hiện chiến lược, đạt giá trị giao dịch lên tới 4 tỷ nhân dân tệ (tương đương 482 triệu USD) trong một ngày kể từ tháng 12 năm 2003 ICBC cũng dẫn đầu trong dịch vụ thanh toán trực tuyến cước điện thoại cố định và di động tại thị trường nội địa Đồng thời, ngân hàng này đã mở rộng ra thị trường quốc tế thông qua việc mua lại chi nhánh ngân hàng Mỹ hoạt động tại Mỹ.
2.3.4 Kinh nghiệm mua lại tài sản và xử lý nợ xấu:
Chính phủ Trung Quốc đã phê duyệt việc thành lập các công ty quản lý tài sản (AMCs) nhằm hỗ trợ ngành ngân hàng trong việc mua lại tài sản và xử lý nợ xấu Quá trình M&A được thực hiện thông qua việc bán tài sản của ngân hàng, chuyển đổi thành cổ phần và tiến hành hoán đổi các tài sản cùng cổ phần Tháng 5 năm nay, các bước cụ thể trong chiến lược này đã được triển khai.
Vào năm 2000, chính phủ Trung Quốc đã cho phép các Công ty Quản lý Tài sản (AMCs) bán các tài sản không sinh lời và các cổ phần đã được hoán đổi từ khoản nợ của công ty cho các nhà đầu tư nước ngoài.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế ngoài cho thấy rằng các giao dịch M&A lớn vẫn chưa diễn ra cho đến thời điểm này Đồng thời, việc xử lý nợ xấu của các ngân hàng đang được thực hiện thông qua việc bán cổ phần của các công ty AMCs cho các đối tác đầu tư.
Vào tháng 06/2004, hai ngân hàng lớn là China Construction Bank (CCB) và Bank of China (BOC) đã xử lý 300 tỷ nhân dân tệ, tương đương 36.2 tỷ USD, nợ xấu Kết quả là tỷ lệ nợ xấu đã giảm từ 5.16% xuống còn 3.74%.
Vào tháng 5/2006, Ngân hàng Công thương Trung Quốc (ICBC) đã phát hành cổ phiếu ra công chúng, trở thành ngân hàng Trung Quốc có tỷ lệ vốn đầu tư nước ngoài cao nhất, chiếm khoảng 8.89% vốn điều lệ Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của ngân hàng đã tăng lên 10.26%, trong khi tỷ lệ nợ xấu giảm xuống còn 4.43%.
2.3.5 Kinh nghiệm khác về hoạt động sáp nhập, hợp nhất và mua lại ngân hàng trên thế giới:
Sự thành công trong việc hợp nhất giữa hai ngân hàng JP Morgan và Manhattan Chase đến từ việc chú trọng vào nguồn lực con người, đảm bảo thông tin được cung cấp kịp thời và xây dựng văn hóa công ty vững mạnh với mục tiêu rõ ràng.
Sự thất bại trong việc hợp nhất giữa ngân hàng ICICI và Rajasthan của Ấn Độ có thể được lý giải bởi hai nguyên nhân chính Thứ nhất, công tác tư tưởng của ngân hàng Rajasthan không được triển khai kịp thời, dẫn đến sự lo lắng của người lao động về khả năng mất việc sau sáp nhập Thứ hai, sự đa dạng văn hóa và phân biệt tầng lớp trong xã hội Ấn Độ đã tạo ra những phản ứng mạnh mẽ từ phía nhân viên, do sự khác biệt về văn hóa và tôn giáo giữa hai ngân hàng.
Chương này của luận văn trình bày kiến thức cơ bản về thuật ngữ M&A và hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Đồng thời, luận văn cũng tổng hợp một số bài học kinh nghiệm từ các hoạt động M&A ngân hàng trên thế giới, nhằm giúp các ngân hàng thương mại Việt Nam áp dụng vào quá trình tái cơ cấu hệ thống tài chính thông qua hoạt động M&A để nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG M&AVÀ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ
T ừ năm 1990 đến 2003
Trong giai đoạn này, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã có những tiến bộ đáng kể, đặc biệt là từ năm 1990 khi 4 ngân hàng thương mại nhà nước được thành lập Tuy nhiên, năm 1990 cũng chứng kiến khủng hoảng của nhiều cơ sở sản xuất, dẫn đến hàng trăm hợp tác xã tín dụng và quỹ tín dụng bị giải thể, khiến nhiều ngân hàng hoạt động yếu kém và uy tín thấp Nhiều ngân hàng như Ngân hàng TMCP Mê Công, Việt Hoa, và Châu Á Thái Bình Dương đã phải giải thể Để thích ứng với chủ trương của nhà nước, một số hợp tác xã và quỹ tín dụng đã sáp nhập, hình thành các ngân hàng mới như Ngân hàng Nam Á, Đại Á, và Eximbank, cùng với sự ra đời của Ngân hàng Sài Gòn Công Thương vào năm 1990.
Đến năm 1996-1997, nền kinh tế Việt Nam đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi cuộc khủng hoảng kinh tế khu vực, dẫn đến nhiều doanh nghiệp thua lỗ và không thể trả nợ ngân hàng Đầu năm 1998, một số ngân hàng thương mại cổ phần, đặc biệt là ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn, rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán, đe dọa hệ thống tài chính toàn quốc Để ứng phó với tình hình này, Ngân hàng Nhà nước đã triển khai nhiều biện pháp nhằm củng cố và hỗ trợ các ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém, đồng thời thực hiện tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Các ngân hàng thương mại cổ phần thua lỗ và có năng lực tài chính yếu đã bị giải thể, sáp nhập hoặc hợp nhất theo chủ trương của Chính phủ, thông qua đề án “Chấn chỉnh và sắp xếp lại các NHTM cổ phần Việt Nam” được phê duyệt theo quyết định số 212/1999/QĐ-TTg ngày 29/10/1999, nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống ngân hàng.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế tập trung vào sự chuyển đổi của các ngân hàng nông thôn thành ngân hàng đô thị tại Việt Nam Nhiều thương vụ hợp nhất và sáp nhập ngân hàng diễn ra dưới sự chỉ đạo của Ngân hàng Nhà nước, cho thấy sự can thiệp chính trị trong quá trình này, thay vì là quyết định tự nguyện từ các ngân hàng.
Năm 1999 Ngân hàng Phương Nam sáp nhập với ngân hàng Đại Nam, năm 2001 sáp nhập với Ngân hàng Châu Phú, năm 2002 mua lại quỹ tín dụng Định Công ( Hà
Nội) đến năm 2003 sáp nhập với NH TMCP nông thôn Cái Sắn ( Cần Thơ)
Năm 2001, Ngân hàng TMCP Đông Á mua lại Ngân hàng TMCP nông thôn Tứ
Giác Long Xuyên ( An Giang) và sáp nhập với Ngân hàng TMCP nông thôn Tân Hiệp ( Kiên Giang) năm 2004
Năm 2002 Ngân hàng TMCP Thạch Thắng ( Cần Thơ) sáp nhập với Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín…
Năm 2003, Ngân hàng TMCP Tây Đô sáp nhập vào Ngân hàng TMCP Phương Đông, trong khi Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam mua lại Ngân hàng TMCP Nam Đô Đồng thời, Công ty tài chính Sài Gòn (SFC) hợp nhất với Ngân hàng TMCP Đà Nẵng, tạo thành Ngân hàng TMCP Việt Á.
T ừ năm 2004 đến nay
Trong bối cảnh hiện nay, nền kinh tế Việt Nam đang ngày càng hội nhập sâu rộng với nền kinh tế toàn cầu, dẫn đến sự gia tăng đáng kể trong số lượng giao dịch về sáp nhập và mua lại.
Nhiều ngân hàng thương mại cổ phần mới như ACB, Ngân hàng TMCP Nam Việt và Ngân hàng TMCP Quân Đội đã được thành lập Sự ra đời của các ngân hàng này diễn ra song song với việc ban hành Luật Doanh nghiệp, Luật Đầu tư nước ngoài năm 2005 và Luật Chứng khoán năm 2006, tạo nền tảng pháp lý vững chắc cho sự phát triển của ngành ngân hàng tại Việt Nam.
Sau khi Việt Nam gia nhập WTO vào năm 2006, sự cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng nội địa trở nên khốc liệt hơn do sự gia nhập của các ngân hàng nước ngoài Các ngân hàng nước ngoài đã tăng cường đầu tư, cả gián tiếp lẫn trực tiếp, vào thị trường Việt Nam.
Việt Nam có nhiều ngân hàng với bề dày kinh nghiệm và tiềm lực tài chính mạnh mẽ Các ngân hàng nước ngoài có thể dễ dàng xâm nhập thị trường Việt Nam thông qua hình thức đối tác chiến lược, thay vì thành lập ngân hàng 100% vốn nước ngoài Điều này giúp họ tìm hiểu thị trường nội địa, tâm lý người tiêu dùng, tận dụng mạng lưới khách hàng và tìm kiếm lợi nhuận.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế muốn khai thác thương hiệu, kinh nghiệm quản lý và hỗ trợ kỹ thuật và tài chính từ các ngân hàng nước ngoài
Trong bối cảnh các ngân hàng Việt Nam đang rầm rộ bán cổ phần cho ngân hàng nước ngoài và các tổ chức tài chính quốc tế, chưa có trường hợp nào ngân hàng Việt Nam mua lại ngân hàng nước ngoài Việc các ngân hàng thương mại cổ phần trong nước bán cổ phần cho nhà đầu tư nước ngoài cho thấy sự cần thiết phải thực hiện M&A để tăng quy mô hoạt động và nâng cao năng lực cạnh tranh trong giai đoạn hiện nay.
Đề án “Cơ cấu lại TCTD giai đoạn 2011-2015” theo quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/03/2012 của Thủ tướng Chính phủ nhằm mục tiêu lành mạnh hóa tài chính và củng cố năng lực hoạt động của các TCTD Đề án tập trung vào việc cải thiện an toàn và hiệu quả hoạt động, đồng thời nâng cao trật tự và nguyên tắc thị trường trong ngành ngân hàng Mục tiêu là đến cuối năm 2015, hình thành ít nhất 1-2 ngân hàng thương mại có quy mô và trình độ tương đương với các ngân hàng trong khu vực.
Trong thời kỳ này cũng có rất nhiều cuộc mua bán sáp nhập mua lại của các ngân hàng như sau:
Stt Tổ chức cũ Tổ chức mới Năm M&A
- Ngân hàng TMCP Đệ Nhất,
- Ngân hàng TMCP Tín Nghĩa,
- Ngân hàng TMCP Liên Việt
- Công ty Tiết kiệm Bưu điện
- Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt 2011 Sáp nhập
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Stt Tổ chức cũ Tổ chức mới Năm M&A
- Shinhan Vina - Shinhan Vietnam 2011 Sáp nhập
- Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB)
- Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) 2012 Sáp nhập
- Tập đoàn Thiên Thanh và các cá nhân
- Ngân hàng TMCP Xây dựng Việt Nam 2013 Mua lại
- Ngân hàng TMCP Phát triển nhà Hồ Chí Minh (HD Bank)
- Cty tài chính Việt Société Générale (SGVF)
- Tổng Công ty TC CP Dầu khí Việt Nam(PVFC)
- Ngân hàng Phương Tây (WEB)
- Ngân hàng TMCP Đại Chúng (PVCombank) 2013 Mua lại
- Ngân hàng TMCP Phát triển Hồ Chí Minh (HD Bank)
- Ngân hàng TMCP Đại Á (Đai A Bank)
- Ngân hàng TMCP Phát triển Hồ Chí Minh (HD Bank)
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Th ực trạng những thương vụ M&A các NHTM Việt Nam trong thời gian vừa qua
Kể từ năm 1997, nhiều thương vụ M&A đã diễn ra giữa các ngân hàng thương mại Từ khi triển khai đề án cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015, các ngân hàng đã thực hiện các biện pháp cụ thể nhằm nâng cao vốn điều lệ, khả năng thanh khoản và năng lực cạnh tranh Một số ngân hàng đã chủ động tìm kiếm đối tác chiến lược và tự cơ cấu vốn, trong khi các ngân hàng yếu kém về khả năng thanh khoản và nợ xấu đã tìm kiếm các ngân hàng mục tiêu để thực hiện sáp nhập và mua lại.
Luận văn chỉ xin trình bày một số thương vụ M&A của các NHTM điển hình ở
Stt Tên tổ chức cũ Tên tổ chức mới Năm M&A
- Ngân hàng TMCP Đệ Nhất
- Ngân hàng TMCP Tín Nghĩa
- Ngân hàng TMCP Sài Gòn
- Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội (HBB)
- Ngân hàng TMCP Sài Gòn
Ngân hàng TMCP Sài Gòn- Hà Nội 2012 Sáp nhập
- Tổng Công ty CP Tài chính Dầu khí Việt Nam (PVFC)
- Ngân hàng TMCP Phương Tây (WEB)
Ngân hàng TMCP Đại Chúng (Pvcombank) 2013 Hợp nhất
- Ngân hàng TMCP Phát triển nhà Hồ Chí Minh (HD Bank)
- Ngân hàng TMCP Đại Á (DaiABank)
Ngân hàng TMCP Phát triển nhà Hồ Chí Minh (HD Bank)
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
3.2.1 Hợp nhất Ngân hàng TMCP Đệ Nhất (FCB), Ngân hàng TMCP Tín Nghĩa (TNB) và Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) :
Ngân hàng FCB, TNB và SCB đều được thành lập vào đầu những năm 1990 tại TP.Hồ Chí Minh, trong bối cảnh hình thành các ngân hàng thương mại cổ phần thông qua việc điều chỉnh và sáp nhập các hợp tác xã tín dụng SCB, trước đây là Ngân hàng TMCP Quế Đô, đã nhận giấy phép hoạt động số.
Ngân hàng TMCP Tân Việt, với mã số 0018/NHTG, được thành lập vào ngày 6 tháng 6 năm 1992 với vốn điều lệ ban đầu là 5 tỷ đồng Sau đó, vào tháng 8 cùng năm, ngân hàng này chính thức được cấp giấy phép hoạt động và nâng vốn điều lệ lên 10 tỷ đồng.
FCB, được thành lập vào tháng 4/1993 với vốn điều lệ ban đầu 20 tỷ đồng, đã gặp khó khăn sau hai năm hoạt động, dẫn đến thua lỗ kéo dài và mất khả năng thanh khoản do cho vay nhiều nhóm khách hàng có liên quan Ngân hàng TNB đã bị đưa vào diện kiểm soát đặc biệt, không sinh lợi và không trả cổ tức cho cổ đông từ năm 1999 đến 2004 Vietinbank được chỉ định hỗ trợ TNB, giúp tăng vốn điều lệ từ 10 tỷ lên 102 tỷ đồng vào cuối năm 2004, sau đó TNB được đưa ra khỏi diện kiểm soát đặc biệt Năm 2006, TNB đã đổi tên thành Pacific Bank.
2009 lại một lần nữa được đổi tên là Tín Nghĩa Bank
SCB là một trong những ngân hàng hiếm hoi đã thành công trong việc phát hành thêm cổ phiếu nhằm tăng vốn theo Nghị định số 141/2006/NĐ-CP và Nghị định số 10/2011/NĐ-CP.
Vào ngày 26/01/2011, Chính phủ đã ban hành CP sửa đổi, bổ sung một số điều của nghị định số 141/2006/NĐ-CP Đến cuối quý 3/2011, vốn điều lệ của SCB đã đạt 4,185 tỷ đồng.
118 điểm giao dịch Quy mô tài sản cũng tăng mạnh từ 3.343 tỷ đồng lên 32.409 tỷ đồng trong năm 2010 ( gấp 9.7 lần), trong khi tiền gửi tăng từ 1,617 tỷ đồng lên
Đến năm 2006, vốn điều lệ của TNB chỉ đạt 567 tỷ đồng, thấp hơn mức tối thiểu 1,000 tỷ đồng theo quy định tại Nghị định 141 Đến đầu tháng 04/2009, TNB đã tăng vốn điều lệ lên 1,133 tỷ đồng Tuy nhiên, đến cuối tháng 11/2009, TNB đã nâng vốn điều lệ lên 3,399 tỷ đồng với 82 điểm giao dịch.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Trong năm 2010, FCB không hoàn thành nhiệm vụ tăng vốn điều lệ tối thiểu lên
Đến cuối năm 2011, ngân hàng đã tăng vốn lên 3,000 tỷ đồng theo quy định Cả ba ngân hàng đều nằm dưới sự kiểm soát của một nhóm nhà đầu tư và công ty liên kết, mặc dù không có ai chính thức xuất hiện là cổ đông lớn sở hữu trên 5% tổng giá trị cổ phần Người sở hữu cuối cùng, bà Trương Mỹ, đã cử đại diện vào Hội đồng Quản trị của ba ngân hàng này.
Lan và Công ty Vạn Thịnh Phát kiểm soát hoàn toàn ba ngân hàng, dẫn đến tình trạng sở hữu chéo phức tạp Tình trạng này ảnh hưởng tiêu cực đến các quyết định cho vay của ngân hàng.
Sở hữu chéo phức tạp đã tác động đến quyết định cho vay của ngân hàng, khi nhóm cổ đông liên quan kiểm soát ba ngân hàng SCB, FCB và TNB, đồng thời thực hiện tài trợ cho các doanh nghiệp có cùng chủ sở hữu.
Vào ngày 11/09/2010, Công ty CP Đầu tư Vạn Thịnh Phát đã phát hành trái phiếu doanh nghiệp với tổng giá trị 6,000 tỷ đồng, trong đó TNB là cổ đông lớn và nắm giữ toàn bộ số trái phiếu này.
Phát, trong khi vốn điều lệ của TNB lúc đó chỉ có 3,902 tỷ đồng
TNB đã thực hiện đầu tư vào cổ đông của ngân hàng thông qua hoạt động ủy thác đầu tư, cụ thể là vào năm 2011, khi TNB ủy thác 8.000 tỷ đồng cho Công ty CP Quản lý Quỹ đầu tư Chứng khoán Thái Dương Toàn bộ số vốn này được phân bổ đầu tư vào ba công ty: Công ty CP Đầu tư Vạn Thịnh Phát, Công ty CP Đầu tư An Đông, và Công ty CP Đầu tư Đại Trường Sơn.
Vào ngày 6/12/2011, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã phê duyệt chủ trương hợp nhất ba ngân hàng SCN, TNB, và FCB theo công văn số 9326/NHNN-TTGSNH Cùng ngày, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển (BIDV) đã ký thỏa thuận hợp tác chiến lược với ba ngân hàng này và được NHNN ủy quyền đại diện cho phần vốn nhà nước khoảng 4,600 tỷ đồng, chiếm 38.9% vốn chủ sở hữu của ngân hàng mới Đề án hợp nhất sẽ tạo thành ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB), và sau khi hợp nhất, ba ngân hàng sẽ ngừng hoạt động.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế nêu rõ rằng ngân hàng mới sẽ nhận và thực hiện trách nhiệm đối với tất cả các khoản nợ của ba ngân hàng bị hợp nhất Vào ngày hợp nhất, giá trị sổ sách của ba ngân hàng này sẽ được chuyển giao cho ngân hàng mới, và vốn điều lệ của ngân hàng mới sẽ bằng tổng vốn điều lệ của ba ngân hàng đã hợp nhất.
Ngân hàng TMCP Sài Gòn, tên gọi mới sau khi hợp nhất, có vốn điều lệ đạt 10,583.8 tỷ đồng và tổng tài sản lên tới 153,626 tỷ đồng, tương đương với tổng vốn điều lệ và tài sản hiện tại của SCB, FCB và TNB cộng lại.
Th ực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh kinh của các NHTM trước và sau
3.3.1 Trường hợp hợp nhất NH TMCP Đệ Nhất ( FCB), NH TMCP Tín Nghĩa(TNB) và NH TMCP Sài Gòn (SCB) :
3.3.1.1 Thực trạng hoạt động của FCB, TNB, SCB trước hợp nhất:
Cơ cấu thu nhập của ba ngân hàng cho thấy hoạt động kinh doanh chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực truyền thống như huy động vốn và cho vay Kể từ năm 2006, các ngân hàng này đã duy trì mô hình kinh doanh ổn định, tập trung vào việc tối ưu hóa nguồn vốn và phát triển các sản phẩm cho vay phù hợp với nhu cầu thị trường.
Năm 2009, thu nhập lãi thuần của SCB chiếm từ 64% đến 84% tổng thu nhập hoạt động, nhưng đến năm 2010, tỷ lệ này giảm xuống còn 30%, trong khi hoạt động dịch vụ tăng lên hơn 69% Hoạt động kinh doanh ngoại hối đóng góp 13% tổng thu nhập năm 2009, nhưng trong hai năm tiếp theo, hoạt động này ghi nhận lỗ trong ba quý đầu năm (-18% và -13%), mặc dù ngân hàng đã bù đắp được khoản lỗ vào cuối năm Từ năm 2009, SCB bắt đầu tham gia vào kinh doanh chứng khoán đầu tư, ghi nhận lỗ 3% năm 2010, nhưng đến quý 3/2011, ngân hàng đã đạt được lợi nhuận 10%.
Từ năm 2006 đến quý 3/2011, thu nhập từ hoạt động truyền thống của TNB đã tăng từ 75% lên 113% Trong khi đó, hoạt động kinh doanh ngoại hối liên tục thua lỗ, với tỷ lệ -12% năm 2010 và -16% trong 3 quý đầu năm 2011 Các hoạt động khác cũng ghi nhận lỗ 7% năm 2010 và -11% trong 3 quý năm 2011 Mảng dịch vụ, mặc dù chiếm 11% tổng thu nhập năm 2006, không có sự phát triển trong 4 năm tiếp theo nhưng đã phục hồi vào năm 2011, đạt 17% tổng thu nhập trong 3 quý đầu năm Hoạt động mua bán chứng khoán, bắt đầu từ năm 2009, đạt 10% tổng thu nhập vào năm 2010 nhưng ghi nhận lỗ 3% năm 2011.
Ngân hàng FCB ghi nhận sự sụt giảm đáng kể trong thu nhập từ lãi thuần, giảm từ 95% vào năm 2008 xuống còn 48% vào năm 2010 Thay vào đó, lãi từ hoạt động mua bán chứng khoán kinh doanh đã chiếm tới 42% tổng thu nhập của ngân hàng Ngoài ra, năm 2010, FCB còn có nguồn thu nhập từ việc góp vốn và mua cổ phần.
Vào cuối năm 2010, suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) của ba ngân hàng SCB, TNB và FCB lần lượt đạt 5.9%, 10.26% và 6.69%, thấp hơn mức trung bình ngành là 10.53% Đặc biệt, so với nhóm G12, sự chênh lệch càng rõ rệt khi ROE trung bình của nhóm này lên tới 15.98%.
Trong lĩnh vực ngân hàng, FCB đạt tỷ lệ ROA 2.29%, xếp thứ 6 trong toàn ngành Trong khi đó, TNB đứng thứ 30 với ROA 1.24%, và SCB chỉ đạt ROA 0.49%, xếp thứ 40 trong số 42 ngân hàng.
Trong nhóm ba ngân hàng thì TNB có ROE cao nhất Tuy nhiên, từ 2006 đến
Năm 2008, SCB có hiệu quả vượt trội hơn TNB với ROE lần lượt là 16.5% so với 2.9% của TNB Tuy nhiên, từ năm 2009 đến 2011, ROE của TNB đã cải thiện đáng kể, đạt 10.26% vào năm 2010 và 11.3% trong ba quý đầu năm 2011 Ngược lại, ROE của SCB giảm xuống còn 6.9% vào năm 2009 và 5.9% vào năm 2010 Tương tự, FCB cũng ghi nhận sự giảm sút ROE từ 8.57% năm 2008 xuống 6.69% năm 2010.
Ngân hàng SCB công bố chỉ số CAR của mình năm 2010 là khoảng 10.32% và FCB lên đến 43.54%
Cuối năm 2010, SCB ghi nhận tỷ lệ nợ xấu lên tới 11.4%, cao nhất trong toàn hệ thống ngân hàng Tỷ lệ này cách khá xa so với NH TMCP Gia Định, ngân hàng đứng thứ hai về nợ xấu trong ngành.
Tính đến tháng 9/2011, TNB và FCB có tỷ lệ nợ xấu lần lượt là 0.83% và 1.14%, thấp hơn mức trung bình toàn ngành là 1.73% Tổng tài sản của SCB đã tăng thêm 18 nghìn tỷ đồng, tương đương gần 30%, trong khi cho vay chỉ tăng 8.6 nghìn tỷ và các khoản phải thu tăng 10.5 nghìn tỷ Huy động vốn từ tiền gửi của SCB chỉ tăng 5.8 nghìn tỷ Tại TNB, tổng huy động tiền gửi đạt 9.5 nghìn tỷ, trong khi cho vay giảm 1.6 nghìn tỷ và tài sản khác tăng 14.5 nghìn tỷ Đối với FCB, tổng tài sản tăng 4.9 nghìn tỷ đồng, trong đó cho vay chỉ tăng 282 tỷ đồng (9.6%) và tài sản tăng 4.4 nghìn tỷ đồng, tương đương 88.3%.
Ba ngân hàng, đặc biệt là SCB, đang đối mặt với tình trạng hoạt động kém hiệu quả, với tỷ lệ nợ xấu cao và tỷ lệ cho vay trên vốn huy động vượt mức an toàn Việc sử dụng nguồn vốn huy động ngắn hạn để tài trợ cho các khoản cho vay dài hạn đã dẫn đến nguy cơ mất khả năng thanh khoản Do đó, việc hợp nhất là giải pháp duy nhất có thể giúp SCB, TNB và FCB khắc phục tình hình này.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
3.3.1.2 Hiệu quả hoạt động kinh doanh của SCB sau khi thực hiện hợp nhất:
Sau khi hợp nhất, SCB đã trở thành ngân hàng có vốn điều lệ lớn thứ hai trong hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng Nhà nước đã hỗ trợ tái cấp vốn 18.000 tỷ đồng nhằm tăng cường khả năng thanh khoản cho SCB.
Năm 2012 đánh dấu sự khởi đầu sau sáp nhập của SCB, với chiến lược phát triển an toàn và bền vững nhằm gia tăng quy mô vốn và nâng cao hiệu quả kinh doanh Kết quả đạt được trong năm này rất đáng khích lệ.
Giá trị tổng tài sản là 149,206 tỷ đồng tăng 4,391 tỷ đồng trong đó cho vay là 87,166 tỷ đồng, với nguồn vốn huy động tương ứng là 97,443 tỷ đồng
Tổng tài sản vào năm 2013 đã tăng 21% so với năm 2012, đạt 224,222 tỷ đồng vào năm 2014 Khoản cho vay năm 2013 đã tăng gấp 5 lần so với năm 2012, đạt 11,146 tỷ đồng vào năm 2014, với mức tăng thêm 1,813 tỷ đồng, tương đương 20% so với năm 2013.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng SCB chưa đạt kỳ vọng, thể hiện qua sự suy giảm tỷ lệ ROE và ROA từ 2012-2015 sau khi hợp nhất Nguyên nhân chính là do SCB đang trong quá trình tái cơ cấu, tập trung vào tăng trưởng bền vững và xử lý nợ xấu, dẫn đến lợi nhuận chủ yếu được sử dụng để trích lập dự phòng Mặc dù doanh thu lãi thuần tăng, chi phí trích lập dự phòng cao đã ảnh hưởng đến kết quả tài chính của ngân hàng.
2012 SCB có doanh thu lãi thuần đạt được 3,195 tỷ đồng thì lợi nhuận của ngân hàng vẫn giảm
Kết thúc năm 2015, SCB đạt 110 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế; ROA 0.03%; ROE 0.54%; Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát là 0.34% Vốn điều lệ đạt 14,295 tỷ đồng
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Nguồn: Báo cáo tài chính SCB
Tỷ lệ ROE và ROA của SCB trong giai đoạn 2012-2015 cho thấy hiệu quả hoạt động tài chính của ngân hàng Trong khi đó, trường hợp Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà Hà Nội (HBB) sáp nhập vào Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong ngành ngân hàng Việt Nam, mở ra cơ hội tăng trưởng và cải thiện năng lực cạnh tranh.
3.3.2.1 Thực trạng hoạt động của SHB và HBB trước khi sáp nhập
Ngân hàng SHB trước sáp nhập
Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh một số NHTM thông qua hoạt động M&A ( giai đoạn từ 2011-2015)
Bài viết này phân tích kết quả hoạt động của bốn thương vụ hợp nhất và sáp nhập của các ngân hàng thương mại Việt Nam, trước và sau khi hợp nhất Qua việc đánh giá và phân tích số liệu từ cả bốn ngân hàng, chúng tôi sẽ xem xét các chỉ tiêu thể hiện hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng sau quá trình hợp nhất.
3.4.1 Năng lực tài chính gia tăng
Trong các thương vụ M&A, các ngân hàng thường ghi nhận sự gia tăng tổng tài sản thông qua việc cộng gộp tài sản của các ngân hàng thương mại tham gia vào quá trình hợp nhất và sáp nhập.
Sau khi sáp nhập, các ngân hàng như SHB, SCB, PVcombank và HD Bank đã ghi nhận sự gia tăng tổng tài sản, với tín dụng khách hàng cũng tăng trưởng tương ứng Nhờ thoát khỏi khó khăn trước sáp nhập, các ngân hàng thương mại này dần phục hồi lòng tin từ khách hàng, thể hiện qua sự gia tăng vốn huy động từ khách hàng trong giai đoạn 2013 - 2015 sau khi thực hiện M&A.
Hoạt động M&A gần đây là một phần của lộ trình tăng vốn điều lệ theo quy định của ngân hàng nhà nước, dẫn đến việc các ngân hàng hợp nhất và sáp nhập Sự gia tăng vốn điều lệ không chỉ tạo ra nhiều cơ hội phát triển mới cho ngân hàng mà còn nâng cao uy tín của ngân hàng trên thị trường.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế tài chính, rút ngắn khoảng cách với các ngân hàng lớn và đặc biệt là các ngân hàng nước ngoài
Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng
Hình 3.3: T ổng tài sản của ngân hàng SHB, SCB, Pvcombank 1 và HDBank trước và sau M&A
3.4.2 Cải thiện chất lượng tài sản thông qua kiểm soát nợ xấu:
Nợ xấu vẫn là một thách thức lớn đối với các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Sau khi thực hiện tái cơ cấu, nhiều ngân hàng đã kiểm soát tình trạng nợ xấu tốt hơn, với tỷ lệ nợ xấu giảm xuống mức yêu cầu 3% của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Trước khi sáp nhập, các ngân hàng phải đối mặt với nợ xấu cao và thiếu năng lực tài chính để xử lý Tuy nhiên, sau khi tái cơ cấu, các ngân hàng đã nỗ lực kiểm soát nợ xấu, với xu hướng giảm rõ rệt Nhiều ngân hàng đã rà soát và bán nợ xấu cho Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC), như SCB đã bán 6.000 tỷ đồng nợ xấu và SHB đã giải quyết 1.800 tỷ đồng nợ xấu sau sáp nhập Habubank HDBank cũng đang tiến hành rà soát nợ xấu sau sáp nhập DaiABank Sau sáp nhập, hoạt động của SHB đã ổn định và nhận được sự hợp tác phát triển từ nhiều tập đoàn lớn.
1 S ố liệu Pvcombank năm 2010, 2011 là tính trung bình số liệu của PVFC và Westernbank năm 2010, 2011
Luận văn thạc sĩ Kinh tế tập trung vào các công ty lớn như Tập đoàn Dầu khí, Xăng dầu, Điện lực, Viễn thông, Hóa chất và Lương thực, với doanh thu vượt trội so với năm 2012 Nghiên cứu cũng nhấn mạnh thành công trong việc tích hợp hệ thống core hiện đại giữa hai ngân hàng và mở rộng mạng lưới khách hàng.
Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng
Hình 3.4: Tỷ lệ nợ xấu của SHB, SCB, Pvcombank 2 , HD Bank trước M&A 3 và sau khi M&A
Trước khi tái cơ cấu, SHB và SCB là những ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu ở mức báo động Sau các thương vụ mua bán và sáp nhập vào cuối năm 2011 và 2012, tỷ lệ nợ xấu của hai ngân hàng này đã tăng đáng kể Tuy nhiên, từ năm 2013, SHB và SCB đã tiến hành cơ cấu lại tổ chức và xử lý nợ xấu thành công, dẫn đến việc tỷ lệ nợ xấu trung bình của họ giảm xuống.
3.4.3 Tỷ lệ an toàn vốn
Tình hình tăng trưởng tổng tín dụng và tổng vốn huy động của các ngân hàng đã có sự gia tăng đáng kể qua các năm Sau khi thực hiện các hợp nhất và sáp nhập, cả hai chỉ tiêu này gần như tăng gấp đôi, phản ánh sự cộng dồn đơn thuần về vốn huy động và tín dụng của các ngân hàng.
2 S ố liệu Pvcombank năm 2010, 2011 là tính trung bình số liệu của PVFC và Westernbank năm 2010, 2011
3 Th ời điểm trước M&A trong biểu đồ là khác nhau tại 4 ngân hàng: SCB ( 2010), SHB (2011), PVCombank
Trong các năm tiếp theo, mặc dù tổng dư nợ tín dụng vẫn tiếp tục tăng trưởng, nhưng tốc độ tăng trưởng của nguồn vốn huy động lại cao hơn Điều này được ghi nhận ở cả bốn ngân hàng trong nghiên cứu.
Bảng 3 3 : Các chỉ tiêu dư nợ tín dụng, nguồn vốn huy động của các ngân hàng trước và sau M&A( 2010-2015)
Nguồn : Báo cáo tài chính các ngân hàng
Trong giai đoạn 2009-2012, hệ số CAR của các ngân hàng trong nhóm tái cấu trúc đã tăng lên, nhưng giảm mạnh vào năm 2013 do quá trình sáp nhập giữa các ngân hàng mạnh và yếu, như SHB, SCB, HDBank và Pvcombank Sự gia tăng tài sản đã điều chỉnh rủi ro cao hơn so với mức tăng của vốn cấp 1 và vốn cấp 2, dẫn đến sự sụt giảm giá trị hệ số CAR mặc dù vẫn ở trên mức quy định của NHNN Tuy nhiên, đến năm 2015, CAR của các ngân hàng đã có dấu hiệu tăng nhẹ.
4 S ố liệu Pvcombank năm 2010, 2011, 2012 là tính tổng số liệu của PVFC và WEB năm 2010, 2011, 2012
( ĐVT: tỷ đồng) Tổng vốn huy động
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Nguồn : Báo cáo tài chính các ngân hàng
Hình 3.5: Tỷ lệ an toàn (CAR) vốn của của SHB, SCB, Pvcombank, HD
Bank trước M&A 5 và sau khi M&A 3.4.4 Khả năng sinh lời
Kết quả kinh doanh của các ngân hàng sau M&A không có sự bứt phá đáng kể, vẫn trong quá trình sắp xếp và cải thiện sức khỏe tài chính Mục tiêu chính là giải quyết nợ xấu, củng cố năng lực tài chính và cạnh tranh Trong ngắn hạn, việc xử lý nợ xấu được ưu tiên, trong khi tăng trưởng lợi nhuận là mục tiêu dài hạn Các ngân hàng còn phải khắc phục lỗ lũy kế từ trước M&A và chịu chi phí trích lập dự phòng lớn cho nợ xấu, ảnh hưởng đến lợi nhuận.
5 Th ời điểm trước M&A trong biểu đồ là khác nhau tại 4 ngân hàng: SCB ( 2010), SHB (2011), PVCombank
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Bảng 3.4: Bảng chỉ tiêu ROE và ROA các ngân hàng trước và sau M&A
Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng
Sau khi thực hiện M&A, tỷ lệ ROE và ROA của SHB đã giảm mạnh, với ROE đạt 0.32% và ROA chỉ 0.02% vào năm 2012 Tuy nhiên, trong những năm tiếp theo, hai chỉ số này đã bắt đầu có dấu hiệu tăng trưởng trở lại.
Từ năm 2011 đến 2014, tỷ lệ ROE và ROA của các ngân hàng đã có sự phục hồi nhưng vẫn thấp hơn so với thời điểm trước khi sáp nhập, với ROE đạt 7.59% và ROA đạt 0.51% Sau khi thực hiện M&A, các ngân hàng lớn phải đối mặt với khoản lỗ lũy kế và tình trạng hoạt động kém của các ngân hàng yếu kém, dẫn đến sự sụt giảm mạnh của tỷ lệ ROE và ROA Tuy nhiên, nhờ vào nỗ lực tái cấu trúc hệ thống hoạt động, hiệu quả hoạt động của các ngân hàng đã được cải thiện, thể hiện qua sự phục hồi của các chỉ số này.
Đánh giá các chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động cho thấy hoạt động M&A có ảnh hưởng mạnh mẽ đến tình hình và hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng tham gia trực tiếp Việc này không chỉ cải thiện năng lực tài chính mà còn nâng cao vị thế cạnh tranh trên thị trường.
Vào gần cuối năm 2011, SCB, FCB và TNB đã hợp nhất, dẫn đến việc chưa xác định được kết quả hoạt động kinh doanh cho năm 2011 Do đó, luận văn đã sử dụng số liệu của quý 3/2011 để tính toán chỉ số ROE.
Đánh giá kết quả đạt được cùng với các hạn chế và nguyên nhân trong nâng
3.5.1.1 Tăng vốn điều lệ để thực hiện đúng lộ trình tăng vốn điều lệ theo quy định của NHNN:
Trong thời gian gần đây, hoạt động M&A ngân hàng chủ yếu tập trung vào việc tăng vốn điều lệ tối thiểu theo quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Mục tiêu là loại bỏ các ngân hàng thương mại yếu kém, thực hiện sắp xếp, sáp nhập, hợp nhất và mua lại những ngân hàng không có khả năng tồn tại và phát triển Đồng thời, hoạt động này cũng nhằm củng cố và chấn chỉnh hệ thống ngân hàng Việt Nam theo định hướng phát triển của NHNN.
3.5.1.2 Nâng cao năng lực tài chính:
Sau khi được NHNN chấp thuận về việc sáp nhập, hợp nhất hoặc tái cơ cấu, các ngân hàng đã chủ động triển khai các giải pháp toàn diện nhằm cải thiện tài chính, hoạt động và quản trị, đồng thời khắc phục các sai phạm dưới sự giám sát của NHNN Ngay cả những ngân hàng không thuộc diện yếu kém cũng đã áp dụng các biện pháp tái cơ cấu và xử lý nợ xấu, nhằm củng cố năng lực tài chính và cạnh tranh Một số ngân hàng đang thực hiện sáp nhập, mua lại các TCTD khác để mở rộng quy mô và nâng cao khả năng cạnh tranh Hoạt động M&A đã giúp gia tăng quy mô vốn và tài sản, cải thiện hiệu quả kinh doanh cho các ngân hàng tham gia Năng lực tài chính của hệ thống ngân hàng được cải thiện dần qua việc tăng vốn điều lệ và xử lý nợ xấu Dù gặp nhiều khó khăn, các TCTD vẫn nỗ lực cải thiện năng lực tài chính và tăng vốn điều lệ để mở rộng hoạt động và tăng khả năng ứng phó với rủi ro.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
3.5.1.3 Cải thiện tình hình nợ xấu:
Tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng đã được cải thiện đáng kể trước và sau khi thực hiện M&A, nhờ vào nguồn vốn và tiềm lực tài chính mạnh mẽ Việc sáp nhập các ngân hàng nhỏ vào ngân hàng lớn giúp giãn nợ xấu, đồng thời các ngân hàng đã kiểm soát được tỷ lệ nợ xấu về mức quy định tối thiểu của NHNN.
3.5.1.4 Nâng cao năng lực cạnh tranh:
Năng lực quản lý của các ngân hàng đã được cải thiện đáng kể sau hoạt động M&A, giúp lãnh đạo xác định hướng đi và tầm nhìn phát triển bền vững Đồng thời, trình độ công nghệ cũng được nâng cao, nhờ vào việc sử dụng nguồn lực tài chính tăng lên để đầu tư vào hệ thống công nghệ hoặc thông qua chuyển giao công nghệ từ các ngân hàng tham gia.
Nguồn nhân lực của ngân hàng đã có sự thay đổi đáng kể, đặc biệt ở cấp cao sau khi thực hiện M&A, giúp nâng cao hiệu quả làm việc nhờ sàng lọc và lựa chọn nhân sự có trình độ chuyên môn Sau khi sáp nhập và mua lại, ngân hàng có thể tận dụng nguồn khách hàng từ các ngân hàng tham gia, đồng thời gia tăng số lượng chi nhánh, phòng giao dịch và điểm giao dịch, đây là một trong những ưu điểm quan trọng của hoạt động M&A được các bên tham gia đặc biệt quan tâm.
3.5.1.5 Lợi nhuận của các ngân hàng sau M&A đã có sự gia tăng:
Lợi nhuận của các ngân hàng sau khi thực hiện M&A đã có sự gia tăng đáng kể, giúp họ thoát khỏi tình trạng thua lỗ mà các ngân hàng yếu kém gặp phải trước đó Hoạt động kinh doanh hiệu quả đã góp phần nâng cao lợi nhuận sau vài năm triển khai M&A.
3.5.2 Những hạn chế và nguyên nhân:
3.5.2.1 Chưa xử lý được vấn đề sở hữu chéo:
Hiện nay, xử lý sở hữu chéo đang là một trong hai vấn đề lớn và khó khăn nhất trong quá trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, bên cạnh việc giải quyết nợ xấu.
Hệ thống các Tổ chức tín dụng (TCTD) tại Việt Nam hiện có 6 nhóm sở hữu chéo khác nhau Nhóm đầu tiên bao gồm sự sở hữu của các ngân hàng trong nước và ngân hàng nước ngoài tại các ngân hàng liên kết.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế doanh đề cập đến các nhóm cổ đông trong ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Nhóm 2 bao gồm các cổ đông chiến lược nước ngoài, trong khi Nhóm 3 là các công ty quản lý quỹ Cuối cùng, Nhóm 4 liên quan đến sở hữu của các tổ chức khác trong lĩnh vực ngân hàng.
Nhóm 5 tại các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) thể hiện sự sở hữu lẫn nhau giữa các NHTMCP, trong khi Nhóm 6 đề cập đến việc sở hữu ngân hàng cổ phần bởi các tập đoàn và tổng công ty, bao gồm cả nhà nước và tư nhân.
Sở hữu chéo trong ngành ngân hàng đã trở nên phức tạp và tiềm ẩn nhiều rủi ro, ảnh hưởng tiêu cực đến an toàn hoạt động của các tổ chức tài chính.
3.5.2.2 Vấn đề hòa nhập văn hóa các ngân hàng tham gia M&A:
Hoạt động M&A trong ngành ngân hàng diễn ra dưới áp lực từ Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước nhằm thực hiện tái cơ cấu, chứ không phải do nhu cầu tự thân của các ngân hàng để mở rộng kinh doanh Do đó, khi tiến hành M&A, các bên thường không chú trọng tìm hiểu kỹ về văn hóa của nhau.
Văn hóa ngân hàng là một yếu tố trừu tượng và vô hình, có liên quan chặt chẽ đến sự phát triển của từng ngân hàng Việc tìm kiếm tiếng nói chung và thỏa hiệp giữa các bên không phải là điều dễ dàng, ngay cả khi lãnh đạo các ngân hàng đồng lòng thực hiện M&A Sự thiếu hòa hợp về văn hóa sẽ gây ra nhiều khó khăn trong việc vận hành và quản lý ngân hàng sau M&A, dẫn đến hiệu quả hoạt động kém.
3.5.2.3 Sự chuyển dịch nguồn nhân sự:
Việc tiếp quản ngân hàng sáp nhập gặp nhiều khó khăn do đặc thù kinh doanh riêng của từng ngân hàng Lãnh đạo ngân hàng bị thâu tóm thường chưa nắm rõ quy trình và văn hóa tổ chức, dẫn đến thiệt hại khi nhiều nhân sự chủ chốt rời bỏ Dù khó tránh khỏi sự dịch chuyển nhân sự, ban lãnh đạo cần đánh giá kỹ lưỡng những tổn thất có thể xảy ra trong quá trình tái cơ cấu bộ máy quản lý.
3.5.2.4 Xử lý nợ xấu chưa triệt để:
Nợ xấu đã giảm, tuy nhiên sự giảm này chỉ mang tính chất kỹ thuật trong cách tính toán, vì quy mô nợ xấu thực tế vẫn không thay đổi Thay vào đó, nợ xấu được tính dựa trên tổng dư nợ tín dụng mới sau các thương vụ M&A.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao sáp nhập với nhau sẽ càng làm gia tăng gánh nặng nợ xấu
GIẢI PHÁP VỀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH
Giải pháp đối với NHTM
4.1.1 Hòa hợp về văn hóa và chính sách nhân sự :
Trước khi thực hiện M&A, các ngân hàng cần nghiên cứu và xây dựng kế hoạch hòa hợp văn hóa để tránh xung đột sau khi ký kết.
Mỗi ngân hàng có những đặc thù kinh doanh riêng, do đó, giai đoạn đầu tiếp quản sau sáp nhập sẽ gặp khó khăn cho các lãnh đạo ngân hàng trong việc điều hành tổ chức và hoạt động của ngân hàng bị thâu tóm Sự thiếu hiểu biết về quy trình và đặc thù vận hành có thể dẫn đến thiệt hại cho ngân hàng sau sáp nhập, đặc biệt khi có nhiều nhân sự nòng cốt rời bỏ Mặc dù việc dịch chuyển nhân sự là khó tránh khỏi, ban lãnh đạo ngân hàng cần đánh giá và quản lý những tổn thất có thể xảy ra trong quá trình tái cơ cấu bộ máy quản lý.
Để nâng cao năng lực chuyên môn của đội ngũ công nhân viên ngân hàng, cần thiết phải đào tạo kỹ năng quản trị điều hành, giám sát và thanh tra nhằm phân tích và đánh giá các rủi ro mà ngân hàng có thể gặp phải Đồng thời, áp dụng chế độ tiền lương hợp lý sẽ giúp thu hút nhiều chuyên gia có trình độ cao, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
4.1.2 Đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ thế mạnh của ngân hàng
Mỗi ngân hàng sở hữu những sản phẩm đặc trưng riêng trước khi tiến hành M&A Do đó, sau khi thực hiện M&A, các ngân hàng thương mại cần tập trung vào việc đa dạng hóa dịch vụ, đồng thời chuyên môn hóa những sản phẩm mạnh mà khách hàng tin tưởng, thay vì phát triển một cách dàn trải.
Ngân hàng cần chú trọng vào việc nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ chủ lực, đồng thời thực hiện phân khúc thị trường phù hợp với mục tiêu chiến lược Việc phân khúc thị trường một cách hợp lý và chính xác sẽ giúp các ngân hàng sau M&A tối ưu hóa nguồn lực, giảm thiểu chi phí, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động và khả năng cạnh tranh.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
4.1.3 Nâng cao hệ thống công nghệ thông tin:
Với xu hướng phát triển sản phẩm dịch vụ phi tín dụng, việc nâng cao hệ thống công nghệ thông tin trở nên rất quan trọng Sau khi thực hiện M&A, ngân hàng cần tích hợp hệ thống công nghệ thông tin bằng cách sử dụng phần mềm giao dịch hiện đại và loại bỏ phần mềm cũ lỗi thời Tích hợp phần mềm giao dịch giữa các ngân hàng giúp hạn chế tổn thất như mất dữ liệu, sai lệch thông tin khách hàng và mất khả năng truy cập Hệ thống công nghệ thông tin nâng cao còn hỗ trợ ngân hàng phát triển dịch vụ internet banking và mobile banking, từ đó cải thiện chất lượng dịch vụ và thu hút khách hàng.
4.1.4 Xây dựng, làm mới thương hiệu của ngân hàng:
Sau khi thực hiện M&A, các ngân hàng cần phát triển chiến lược làm mới thương hiệu để tận dụng lợi ích cộng sinh và tối ưu hóa thế mạnh của từng ngân hàng, đồng thời hạn chế những điểm yếu Hậu M&A, giá trị thương hiệu mới sẽ để lại ấn tượng mạnh mẽ trong lòng khách hàng Để xây dựng thương hiệu hiệu quả, các ngân hàng thương mại cần chú trọng vào quảng cáo, khuyến mãi, và đặc biệt là cải thiện chất lượng dịch vụ, phong cách phục vụ và uy tín ngân hàng, từ đó tạo dựng niềm tin vững chắc với khách hàng.
4.1.5 Nâng cao năng lực tài chính :
Hoạt động M&A mang lại nhiều lợi ích cho tổng tài sản và vốn điều lệ của ngân hàng Để gia tăng vốn và tổng tài sản, ngân hàng cần cải thiện chất lượng tài sản, đồng thời xử lý nợ xấu và nợ quá hạn một cách triệt để Việc xử lý nợ xấu cần gắn liền với việc xây dựng cơ chế kiểm soát và giám sát hiệu quả chất lượng tín dụng của ngân hàng.
Tăng trưởng tín dụng hợp lý cần đảm bảo an toàn vốn và vốn tự có, đồng thời duy trì tỷ lệ khả năng chi trả hợp lý Cần thiết lập giới hạn cho vay bảo lãnh thương mại và quy định sử dụng vốn ngắn hạn cho các khoản vay trung và dài hạn.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
4.1.6 Cơ cấu lại mạng lưới hoạt động:
Gia tăng số lượng điểm giao dịch là lợi ích hàng đầu mà các ngân hàng kỳ vọng sau khi thực hiện M&A Tuy nhiên, việc mở rộng mạng lưới cần tuân thủ nguyên tắc không làm phình to bộ máy tổ chức và không tăng số lượng nhân sự Quan trọng là phải cơ cấu lại các địa điểm giao dịch mới dưới hình ảnh của ngân hàng hiện đại Cần sàng lọc các chi nhánh để xác định hiệu quả hoạt động, từ đó xây dựng chiến lược phù hợp cho từng chi nhánh Đồng thời, việc nâng cao công nghệ và tăng cường số lượng máy ATM sẽ mang lại sự thuận tiện tối đa cho khách hàng trong quá trình giao dịch.
4.1.7 Xử lý triệt để nợ xấu:
Xử lý nợ xấu theo tiêu chuẩn quốc tế yêu cầu xây dựng cơ chế kiểm soát và giám sát chất lượng tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việc kiểm soát chặt chẽ quy trình cho vay và mục đích sử dụng vốn của doanh nghiệp và khách hàng là rất cần thiết để giảm thiểu nợ xấu.
Các chuyên gia ngân hàng khuyến nghị rằng cần phải tích cực trích lập dự phòng nợ xấu, chấp nhận lợi nhuận thấp trong giai đoạn đầu, nhằm mục đích phục hồi mạnh mẽ hơn trong tương lai.
Giải pháp đối với Ngân hàng nhà nước
4.2.1 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động M&ANHTM: Để nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng sau M&A thì trước tiên NHNN phải tạo điều kiện thuận lợi để hoạt động M&A diễn ra trong môi trường minh bạch bởi hệ thống pháp lý quy định chặt chẽ Điều đó sẽ giúp cho các ngân hàng an tâm hơn trong việc lựa chọn M&A để tái cấu trúc hoạt động, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh
Cần hoàn thiện thể chế và khung pháp lý cho hoạt động M&A trong hệ thống ngân hàng Việc xây dựng một hành lang pháp lý đồng bộ và đầy đủ sẽ thúc đẩy hoạt động M&A diễn ra nhanh chóng, đồng thời giảm thiểu chi phí cho các bên liên quan.
Thể chế và hành lang pháp lý cho tái cơ cấu phải thay đổi quan điểm hiện nay là
“không để đổ vỡ các tổ chức tín dụng” thay đổi bằng quan điểm “không để người gửi mất tiền”
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Cần thống nhất các khái niệm thuật ngữ về sáp nhập, hợp nhất và mua lại trong các văn bản pháp luật, đảm bảo phù hợp với tình hình phát triển tại Việt Nam và không mâu thuẫn với các chuẩn mực quốc tế.
Cần thiết phải triển khai các chính sách ưu đãi thuế đặc biệt cho các tổ chức tín dụng thực hiện mua lại hoặc sáp nhập các tổ chức tín dụng yếu kém trong vòng 2 năm Điều này sẽ khuyến khích các ngân hàng mạnh mẽ tham gia vào quá trình tái cấu trúc hệ thống tài chính, góp phần nâng cao tính ổn định và phát triển bền vững của ngành ngân hàng.
4.2.2 Xử lý vấn đề sở hữu chéo:
Một trong những nguyên nhân chủ quan chính dẫn đến tình trạng sở hữu chéo phát triển tràn lan là sự thiếu chặt chẽ và đồng bộ của hệ thống quy định pháp luật về quản lý và hạn chế sở hữu chéo Vì vậy, việc hoàn thiện hệ thống pháp luật để kiểm soát sở hữu chéo là rất cần thiết.
Không cho phép thành viên Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên của ngân hàng kiêm nhiệm chức vụ trong Ban điều hành
Một pháp nhân không thể trực tiếp là thành viên Ban quản trị, mặc dù cá nhân đại diện cho pháp nhân đó có thể được bầu vào vị trí này Khi được bầu vào Ban quản trị của ngân hàng thương mại, cá nhân đó có trách nhiệm hành động vì lợi ích chung của tất cả cổ đông, thay vì chỉ phục vụ lợi ích riêng của pháp nhân mà họ đại diện.
NHNN cần quy định rõ ràng về Ban điều hành của NHTM để hạn chế tình trạng sở hữu chéo, yêu cầu Tổng giám đốc/giám đốc không được đảm nhiệm vị trí tương tự tại doanh nghiệp khác Theo thông lệ quốc tế, Tổng giám đốc/giám đốc chỉ nên tham gia vào các hoạt động liên quan đến quản lý và điều hành doanh nghiệp cũng như quản trị các công ty con của ngân hàng.
Nghiêm cấm việc lợi dụng sở hữu chéo để tránh các quy định về tỷ lệ sở hữu và giới hạn góp vốn, mua cổ phần Các hành vi này cũng vi phạm quy định về hạn chế cho vay, giới hạn tín dụng, cũng như phân loại và trích lập dự phòng rủi ro Đối với những sai phạm được phát hiện, cần thiết phải có cơ chế xử phạt nghiêm khắc, bao gồm việc nâng cao mức phạt hành chính nhằm tăng cường kỷ luật cho các ngân hàng thương mại khác.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Một số chuyên gia ngân hàng đề xuất cần cải cách cơ chế xử lý nợ xấu của VAMC Họ kiến nghị NHNN nên trao quyền cho VAMC trong việc thu giữ tài sản bảo đảm của khách hàng vay, thực hiện quyền cưỡng chế như thi hành án, và quyền khởi tố nếu khách hàng không thanh toán nợ Đồng thời, VAMC cũng nên có quyền đấu giá tài sản bảo đảm mà không cần sự đồng ý của khách hàng.
NHNN cần tăng cường công tác thanh tra, giám sát để đảm bảo việc phân loại nợ xấu đúng quy định Cần áp dụng các biện pháp chế tài nghiêm khắc đối với những tổ chức tín dụng (TCTD) có hành vi che giấu số liệu nợ xấu thực tế và không thực hiện trích lập dự phòng theo đúng quy định.
4.2.4 Tăng cường thanh tra giám sát: Để quàn lý hoạt động của ngân hàng, đảm bảo được hoạt động M&A thực hiện được đúng mục tiêu tái cấu trúc mà ngân hàng đã đặt ra: xử lý nợ xấu, nâng cao năng lực tài chính, ngân hàng hoạt động kinh doanh hiệu quả, nâng cao năng lực cạnh tranh… thì NHNN phải thường xuyên tăng cường kiểm tra đánh giá để có thể can thiệp kịp thời, xử lý hiệu quả các rủi ro và khó khăn mà các NHTM đang gặp phải Trên cơ sở bộ máy thanh tra giám sát, xây dựng hệ thống thanh tra giám sát ngân hàng hiện đại hữu hiệu nhằm đáp ứng yêu cầu phát triển ngày càng đa dạng của hệ thống ngân hàng Việt Nam và thực hiện đúng theo các chuẩn mực quốc tế về giám sát ngân hàng
Trong chương này, luận văn đề xuất các giải pháp cho Ngân hàng Nhà nước và các ngân hàng thương mại (NHTM) có ý định hoặc đã thực hiện M&A, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh Đồng thời, những kiến nghị cũng được đưa ra để thúc đẩy nhiều thương vụ M&A, từ đó cải thiện hiệu quả hoạt động của các NHTM tại Việt Nam.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
GS TS Nguyễn Thị Cành và TS Hoàng Công Gia Khánh đã thực hiện nghiên cứu về nỗ lực tái cấu trúc trong báo cáo thường niên thị trường tài chính Việt Nam năm 2013, do Nhà xuất bản Đại học phát hành Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình và xu hướng phát triển của thị trường tài chính tại Việt Nam, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tái cấu trúc để nâng cao hiệu quả hoạt động và sự bền vững của hệ thống tài chính.
Quốc gia Tp Hồ Chí Minh
- Huỳnh Thị Cẩm Hà, Hợp nhất – thâu tóm doanh nghiệp dưới góc nhìn tài chính
- Luật Doanh nghiệp nghiệp Việt Nam số: 68/2014/QH13
- Micheal, S.Frnkel, 2005, M&A căn bản , Bản dịch tiếng Anh, người dịch Minh Khôi, Xuyến Chi, 2009, Hà Nội, Công ty CP sách Thái Hà.
- Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2012), Kết quả hoạt động ngân hàng năm
2011, định hướng nhiệm vụ năm 2012, Hà Nội
- Ngô Đức Huyền Ngân, 2009, Sáp nhập và mua lại NHTM tại Việt Nam, luận văn thạc sỹ
- Nguyễn Quỳnh Hoa, 2014, Tái cấu trúc hệ thống NHTM Việt Nam, luận văn Tiến sỹ
- Phạm Trí Hùng- Đặng Thế Đức, 2011, M&A Sáp nhập và Mua lại Doanh nghiệp ở Việt Nam, Nhà xuất bản lao động- Xã hội
- Scott Moeller, Chris Brady, 2007, M&A Thông Minh, Dịch từ tiếng Anh dịch)
Thủy Nguyệt, 2009, Hà Nội, Công ty CP Sách Thái Hà
Timothy J Galpin và Mark Herndon đã biên soạn cuốn "Cẩm nang hướng dẫn Mua lại và Sáp nhập" vào năm 2007 Cuốn sách này được dịch từ tiếng Anh bởi Nguyễn Hữu Chính và phát hành năm 2009 tại Nhà xuất bản Thành phố Hồ Chí Minh.
- http://aseanma.vca.gov.vn
- http://www.luatvietnam.com.vn
- http://www.sbv.gov.vn
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
BẢNG CÂU HỎI PHỎNG VẤN
Xin chào các anh (chị),
Hiện tôi đang tiến hành xây dựng một bảng câu hỏi chuyên sâu nhằm hoàn thiện bài luận văn cao học về chủ đề "Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam."