Hoàn thiện quản trị rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng thương mại cổ phần quân đội,

V1ỆTNAM LV.002576 íăỉầẳằẳầẩkỀ "T Jj m NGÂN H À N G N H À NƯỚC V IỆ T N A M B ộ G IÁ O DỤC VÀ ĐÀO TẠ O HỌC VIỆN NGÂN HÀNG — -ộ-— LÊ PHƯƠNG LINH HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỎ PHẦN QUÂN ĐỘI Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng M ã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TÉ N gười hướng dẫn khoa học: PGS.TS NGUYỄN THANH PHUƠNG HỌCVIỆNNGÂNHÀNG THUNGTẢM'thòngTIN-thưviện T H Ư V IỆ N Stí:JíìLùUSểL.~ HÀ N Ộ I-2 ị ■ — * LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi, có hơ trợ từ Giáo viên hướng dẫn Anh/Chị cán nhân viên công tác Khối Nguồn vốn Kinh doanh Tiền tệ, Khối Quản trị rủi ro - Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Các nội dung nghiên cứu kêt đê tai trung thực chưa công bố công trình Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Tác giả luận văn Lê Phương Lình MỤC LỤC MỞ Đ ẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐẺ LÝ LUẬN c BẢN VÈ QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNGTHƯƠNGM Ạ I 1.1 TỔNG QUAN VÊ KINH DOANH NGOẠI TỆ TRONG NGẦN HÀNG THƯƠNG M Ạ I 1.1.1 Khái niệm kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại 1.1.2 Sản phẩm kinh doanh ngoại tệ 1.1.3 Các yếu tố tác động đến hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại 1.2 RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ 10 1.2.1 Khái niệm rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ 10 1.2.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tỷ giá 10 1.2.2.2 Nguyên nhân khách quan 13 1.2.3 Hậu rủi ro tỷ giá mang lại 14 1.3 QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG M ẠI 16 1.3.1 Khái niệm quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ 16 1.3.2 Vai trò quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương m ại 16 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đển quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ 17 1.3.4 Các thành phần Khung quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ 20 1.3.5 Quy trình triển khai quản trị rủi ro tỷ giá 23 1.4 KÍNH NGHIỆM VÈ QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG VÀ NGOÀI NƯỚC 29 1.4.1 Quản trị rủi ro tỷ giá ngân hàng thương mại nước 29 1.4.2 Quản trị rủi ro tỷ giá ngân hàng nước 31 1.4.3 Bài học rút cho công tác quản trị rủi ro tỷ giá Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân Đội 32 CHƯƠNG 2: THựC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI 34 2.1 GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI 34 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển .34 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 37 2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân Đội giai đoạn 2011-2015 37 2.2 THựC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI GIAI ĐOẠN 2010-2015 48 2.2.1 Khung quản trị rủi ro tỷ giá MB 49 2.2.2 Quy trình quản trị rủi ro tỷ giá 58 2.2.3 Đánh giá chung thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân Đội .78 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI GIAI ĐOẠN 2016 - 2020 85 3.1 ĐINH HƯỚNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ GIAI ĐOẠN 2016-2020 TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỐ PHẦN QUÂN ĐỘI 85 3.2 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CÔ PHẦN QUÂN ĐỘI 85 3.2.1 Xây dựng vị rủi ro kinh doanh ngoại tệ chiến lược quản trị rủi ro tỷ giá .85 3.2.2 Hoàn thiện sách, quy trình quản trị rủi ro tỷ giá 87 3.2.3 Nâng cao hiệu thực thi quản trị rủi ro tỷ giá 89 3.2.5 Giải pháp khác 97 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CHÍNH PHỦ VÀ c QUAN NHÀ NƯ Ớ C 99 3.3.1 Tăng cường biện pháp hạn chế đơla hóa 99 3.3.2 Xây dựng hệ thống pháp lý hồn chỉnh cho cơng tác quản trị rủi ro ngân hàng 191 3.3.3 Hoàn thiện phát triển thị trường liên ngân hàng 101 3.3.4 Xây dựng trung tâm cung cấp thông tin tài 103 3.3.5 Ban hành tiêu định tính định lượng để hướng dẫn ngân hàng thương mại quản trị hệ thống cảnh báo rủi ro .104 KẾT LUẬN 105 D A N H M Ụ C C Á C T Ừ V IẾ T T Ắ T NHTM Ngần hàng Thương mại NHTMCP Ngân hàng Thương mại cố phần NHNN Ngân hàng Nhà nước MB Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân Đội QTRR Quản trị rủi ro KDNT Kinh doanh ngoại tệ QTRRTT Quản trị rủi ro thị trường USD Đồng đô la Mỹ VND Đồng Việt Nam EUR/JPY/AUD/CAD/CHF/GBP Đồng Euro/ đồng Yên Nhật/ đồng đô la Úc/ đồng đô la Canada/ đồng Thụy Sĩ/ đồng Bảng Anh DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ VÀso ĐỒ Bảng 2.1: Danh sách công ty công ty liên kết MB thời điểm 31/12/2015 36 Bảng 2.2: Khả sinh lời MB 40 Bảng 2.3: Khả toán MB 40 Bảng 2.4: Doanh số giao dịch ngoại tệ theo nghiệp vụ kinh doanh Hội sở MB giai đoạn 2011 - 2015 45 Bảng 2.5: Doanh số giao dịch theo loại thị trường giai đoạn 2011 -2015 46 Bảng 2.6: Doanh số giao dịch loại ngoại tệ giai đoạn 2011 - 2015 46 Bảng 2.7: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ MB 47 giai đoạn 2011 - 2015 47 Bảng 2.8 : Lợi nhuận từ kinh doanh ngoại tệ số NHTM 47 giai đoạn 2011 - 2015 47 Bảng 2.9: Hạn mức rủi ro thị trường hoạt động kinh doanh ngoại tệ MB năm 2015 .73 Biểu đồ 2.1: Tổng tài sản MB .38 Biểu đồ 2.2: Tình hình huy động vốn M B 38 Biểu đồ 2.3: Tình hình cho vay khách hàng MB 39 Biểu đồ 2.4: Lợi nhuận trước thuế M B 39 Biểu đồ 2.5: Diễn biến tỷ giá USD/VND thị trường liên ngân hàng giai đoạn 2011-2015 64 Biểu đồ 2.6: Giá trị rủi ro tỷ giá trạng thái tự doanh ngoại tệ MB giai đoạn 2013-2015 67 So đồ 1.1 Mô hình Quản trị rủi ro Ngân hàng UOB 31 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức M B 37 Sơ đồ 2.2: Khung Quản trị rủi ro thị trường M B 48 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Một nguyên nhân gây khủng hoảng kinh tế kinh tế khu vực giới yếu việc quản trị rui ro hệ thống ngân hàng Hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng có chức cung cấp ngoại tệ giao dịch thương mại quốc tế giúp luân chuyển khoản đầu tư quốc tế, giao dịch tài quốc tế, cung cấp công cụ bảo hiểm rủi ro tỷ giá cho khoản toán xuât nhập khâu, khoản đâu tư, vay ngoại tệ mua bán tự doanh Vì biện pháp ngăn ngừa rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ cần thiết Quản trị rủi ro tỷ giá nhằm hạn chế tác động bất lợi tỷ giá đên lợi nhuận kinh doanh ngoại tệ, tránh gây thiệt hại lớn cho Ngân hàng Chính sách quản trị rủi ro tỷ giá ngân hàng Việt nam nói chung Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân đội nói riêng bước dần triển khai giai đoạn hồn thiện, cịn thiếu phương pháp chế nhận dạng, đo lường, theo dõi kiểm soát rủi ro, chế báo cáo thiếu hiệu Xuất phát từ tầm quan trọng công tác quản trị rủi ro tỷ giá yêu cầu khắc phục kịp thời hạn chế tồn hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá Ngân hàng Quân đội giai đoạn 2011 —2015 nên tơi lựa chọn vân đê “Hồn thiện quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Quân Đội” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn Mục đích nghiên cứu Mục đích nghiên cứu đề tài: đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội, tạo tảng phát triển bền vững cho ngân hàng Đe đạt mục đích nghiên cứu trên, luận văn thực nhiệm vụ sau: - Nghiên cứu tổng quan vấn đề lý luận quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại - Phân tích, đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội, rõ kết đạt được, hạn chế nguyên nhân hạn chế - Đe xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tưọng nghiên cứu: Hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Quân đội Phạm vi nghiên cứu: - Không gian: Công tác quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Hội sở chi nhánh Ngân hàng TMCP Quân Đội - Thời gian: Nghiên cứu tình hình thực tế từ bắt đầu đầu thực quản trị rủi ro tỷ giá Ngân hàng TMCP Quân Đội từ năm 2011 đên cuôi năm 2015 Tình hình nghiên cứu đề tài luận văn 4.1 Một số nghiên cứu lĩnh vực quản trị rủi ro tỷ giá ngân hàng thương mại 4.1.1 Hiệp ước quốc tế vốn —Basel I (bản 1996 có bổ sung rủi ro thị trường) Basel II (2004) - ủy ban Basel Giám sát ngân hàng (BCBS) Uỷ ban Basel giám sát ngân hàng (Basel Committee on Banking supervision - BCBS) thành lập vào năm 1974 nhóm Ngân hàng Trung ương quan giám sát 10 nước phát triển (G10) thành phố Basel, Thụy Sỹ nhàm tìm cách ngăn chặn sụp đổ hàng loạt ngân hàng vào thập kỷ 80 ủy ban đưa tiêu chuẩn hướng dẫn 94 quyền phán cao có quyền định giao dịch.Giao dịch phép thực đồng ý cấp có thẩm quyền > Hạn mức lỗ Khi tỷ giá biến động bất lợi cho trạng thái nắm giữ, giá trị lỗ tạm tính phải theo dõi liên tục dựa giá đánh giá lại từ thị trường Các điểm dừng lỗ cần tuyệt đối tuân thủ cv QTRRTT có trách nhiệm gửi cảnh báo đên Phịng KDNT lỗ tạm tính cho trạng thái nắm giữ tỷ giá biến động tiệm cận điểm cắt lỗ 90%, 95%, đồng thời báo cáo cho cấp quản lý nắm bắt thông tin để có phương án xử lý Khi tỷ giá chạm điểm dừng lỗ, cv KDNT phải đóng trạng thái phần tồn bộ.Trường họp mn giữ trạng thái mở cân có giải trình trực tiếp đến Ban lãnh đạo cấp có thẩm quyên > Hạn mức trạng thái ngoại tệ qua đêm chi nhánh nguyên tắc, chi nhánh không nên giữ trạng thái ngoại tệ mà thực chức môi giới bán hàng để phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho ngân hàng.Theo đó, nhu cầu ngoại tệ chi nhánh để phục vụ khách hàng cân Hội sở ngày chi nhánh không giữ trạng thái ngoại tệ qua đêm Hội sở MB đâu môi năm giữ rủi ro tỷ giá, chi nhánh thực làm trung gian đáp ứng nhu cầu khách hàng Trong trường họp chi nhánh phải giữ trạng thái cần giải trình rõ nguyên nhân thời gian năm giữ đên phòng QTRRTT, đơn vị quản lý trạng thái tồn ngoại tệ chi nhánh để xem xét có biện pháp xử lý thích họp Do vậy, thời gian tới, MB cân xem xét bỏ hạn mức trạng thái ngoại tệ qua đêm chi nhánh, sớm thực chê quản lý tập trung rủi ro tỷ giá quan đâu môi Hội sở đê hồn thiện hệ thống quản trị rủi ro tỷ giá ngân hàng 3.2.3.4 Hoàn thiện hệ thống cảnh bảo báo cảo rủi ro a Hoàn thiện hệ thống cảnh báo sớm Cơ sỏ’ đề xuất:Hệ thống cảnh báo rủi ro tỷ giá sớm giúp nhà quản trị chủ 95 động công tác quản trị rủi ro, phát kịp thời dấu hiệu rủi ro tỷ giá dạng tiềm ẩn thông qua thay đổi tiêu thị trường có liên quan trực tiếp gián tiếp Nội dung đề xuất: Ngân hàng cần gấp rút xây dựng tiêu cảnh báo sớm rủi ro tỷ giá chế, quy trình thực cảnh báo rủi ro tỷ giá toàn hệ thống Điều kiên thưc hiên: • • • Phịng QTRR Thị trường cần nghiên cứu triển khai công đoạn kỹ thuật sau: - Xác định xây dựng số rủi ro - Phân loại rủi ro số tập hợp số - Đánh trọng số cho số rủi ro - Xây dựng mẫu biểu thu thập thông tin phân tích thơng tin - Xây dựng mẫu biểu báo cáo - Xây dựng Quy chế cảnh báo sớm triển khai thí điểm - Báo cáo đánh giá kết thử nghiệm, trình Ban lãnh đạo ngân hàng phê duyệt Tổng Giám đốc xem xét phê duyệt ban hành tiêu cảnh báo sớm rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ để tiêu có hiệu lực áp dụng thức b Hồn thiện báo cáo rủi ro Cơ sở đề xuất: Hệ thống báo cáo rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ MB tương đối đầy đủ thực cách thủ công nên khó tránh khỏi sai sót có độ trễ so với trình giao dịch biến động thị trường Nội dung đề xuất: cầ n tự động hóa báo cáo rủi ro để thuận tiện việc cập nhật báo cáo tăng cường độ xác cao,tránh mắc phải lỗi rủi 96 ro hoạt động lỗi người nhập liệu sai tính toán sai, dẫn đến số liệu báo cáo lên Ban lãnh đạo không phản ánh thực tế Điều kiện thực hiện: Ngân hàng cần lập kế hoạch đầu tư mua tự xây dựng hệ thống phần mềm tự động hỗ trợ công tác báo cáo Kết dự kiến: Hệ thống báo cáo tự động giúp giảm thiểu thời gian xử lý báo cáo, xuất báo báo cần có khả giới hạn quyền truy xuất báo cáo, đảm bảo thơng tin tình hình kinh doanh ngân hàng ln bảo mật 3.2.4.Hồn thiện cấu tồ chức quản trị rủi ro tỷ giá Co’ sở đề xuất: Cơ cấu tổ chức quản trị rủi ro tỷ giá Hội sở MB tương đối đầy đủ số chức chưa đơn vị triển khai theo thông lệ; đồng thời, cần tăng cường vai trò chức phận độ liên kết phận để nâng cao hiệu quản trị rủi ro tỷ giá Cụ thể nội dung đề xuất sau: -P h ò n g Q u ả n t r ị r ủ i r o t h ị tr n g cần phát huy vai trò cảnh báo sớm rủi ro ngăn chặn rủi ro trước đơn vị kinh doanh thực giao dịch Hiện tại, Phòng QTRR Thị trường tách thành hai phận giám sát phận sách Tuy nhiên, có hoạt động giám sát triển khai tương đối tốt phận sách giai đoạn nghiên cứu, sách quản trị rủi ro chưa thật bật phát huy vai trò, đồng thời làm sở cho phận giám sát triến khai kiếm soát rủi ro hiệu Do đó, giai đoạn tới,MB cần đẩy mạnh công tác nghiên cứu, đo lường, tập trung nguồn lực cho phận sách, nâng cao hiệu quản trị rủi ro tỷ giá -C q u a n K iể m tr a — K iể m s o t n ộ i b ộ phải sâu nghiên cứu, thực hiểu chức năng, nhiệm vụ vai trò quản trị rủi ro tỷ giá kinh 97 doanh ngoại tệ Ngân hàng, từ đó, đánh giá độc lập hiệu hệ thống quy trình, sách, quy định quản trị rủi ro tỷ giá tại; đưa khuyến nghị với đon vị có liên quan để hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro tỷ giá MB, thay thực chức kiểm soát tuân thủ -C c k h ố i, p h ò n g b a n v đ n v ị k h c c ó liê n q u a n cần liên kết chặt chẽ với Phòng QTRRTT - Khối QTRR để tác nghiệp giảm thiểu rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ thường xuyên liên tục Mọi phương án kinh doanh cần thơng tin cho phịng QTRRTT để đánh giá kịp thời, lường trước rủi ro tỷ giá xảy có cảnh báo sớm nêu cân thiêt, tránh tình trạng rủi ro kiểm soát sau giao dịch thực hiện, thụ động công tác nhận diện rủi ro Đồng thời, tình rủi ro cân báo cao kịp thời lên Ban lãnh đạo phát đê có hướng đạo phù hợp với tình hình thị trường Kết dự kiến: Nếu thực đầy đủ nội dung trên, công tác quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ MB đáp ứng xác yêu cầu tổ chức quản trị rủi ro Basel II đạt kỳ vọng Ban lãnh đạo Ngân hàng đặt ra, là: đảm bảo ngân hàng quản trị tốt theo cấu trúc vòng bảo vệ: đơn vị sở hữu rủi ro - đơn vị quản lý rủi ro - đơn vị đánh giá độc lập; đồng thời, đảm bảo phân tách rõ ràng đơn vị kinh doanh đơn vị quản lý rủi ro, tránh để xảy vấn đề mẫu thuẫn, xung đột mặt lợi ích đơn vị 3.2.5 Giải pháp khác 3.2.5.1 Hiện đại hoá trang thiết bị kỹ thuật, phần mềm quản lý rủi ro phục vụ hoạt động kinh doanh ngoại tệ Để hỗ trợ cho công tác quản trị rủi ro tỷ giá đạt hiệu ngày cao, năm tới, MB cần có hệ thống trang thiết bị kỹ thuật phần mềm 98 phát sớm, đo lường hiệu có biện pháp khắc phục rủi ro thích hợp Ban lãnh đạo MB đầu tư trìnhchạy thử nghiệm phần mềm quản trị Treasury Front to Back (F2B) Đây phần mềm thuê tư vấn hướng dẫn cài đặt, sử dụng chuyên gia nước Phần mềm vận hành thay công đoạn thủ công tại, thiết lập hạn mức quản lý để giám sát trực tiếp phần mềm, bao gồm hạn mức trạng thái mở, hạn mức đối tác, thẩm quyền phán quyêt giao dịch Đồng thời, phần mềm cho phép chiết xuất báo cáo quản trị tự động cách nhanh gọn xác, tăng cường hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ nói chung cơng tác quản trị rủi ro tỷ giá nói riêng 3.2.5.2 Đào tạo nâng cao trình độ, kỹ cán kinh doanh ngoại tệ kiểm sốt rủi ro, thực sách khen thưởng, kỷ luật hợp lý Quản trị rủi ro thị trường bao gồm rủi ro tỷ giá lĩnh vực mẻ Do đó, để cơng tác quản trị hiệu quả, đội ngủ cán kiêm soát rủi ro phải tham gia khóa đào tạo nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ, tiếp cận với phương thức quản trị tiên tiên thê giới Các cán kinh doanh ngoại tệ cần đào tạo kỹ tự quản trị rủi ro cho hoạt động mình, tìm kiếm lợi nhuận cách an toàn, bền vũng Ngoài ra, Ban lãnh đạo ngân hàng cần thực sách động viên khen thưởng tập thể cá nhân có thành tích lao động xuât săc đê khuyên khích người lao động tâm huyết với nghề áp dụng nghiêm khắc chế tài xử lý kỷ luật họp lý lúc nhũng tập thê cá nhân cô ý vi phạm quy định nội quản trị rủi ro tỷ giá 3.2.53 Xây dựng hồn thiện hệ thống thơng tin phục vụ hoạt động kinh doanh ngoại tệ Hệ thống thông tin thị trường có vai trị quan trọng việc phát phịng ngừa rủi ro tỷ giá Thơng tin đầy đủ hơ trợ tích cực cơng tác 99 cảnh báo sớm rủi ro giám sát rủi ro Không phận kinh doanh ngoại tệ mà phận quản trị rủi ro thị trường cần trang bị đầy đủ hệ thống thông tin để theo dõi diễn biến thị trường Độ nhanh nhạy với thông tin định thành công hoạt động kinh doanh ngoại tệ quản trị rủi ro tỷ giá Hệ thống thông tin cần đảm bảo không cung cấp thơng tin nước mà cịn cập nhật tin tức tài kinh tế quốc gia có đồng tiền giao dịch 3.2.5.4 Năng cao văn hóa rủi ro phận kinh doanh Mặc dù MB có Khối QTRR độc lập phụ trách cơng tác kiểm sốt phòng ngừa rủi ro, để phát huy hết hiệu quản lý chung đòi hỏi phận kinh doanh cần nâng cao ý thức nhận thức rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Cán kinh doanh không đặt mục tiêu lợi nhuận lên hàng đầu mà bỏ qua mục tiêu, yêu cầu giảm thiểu rủi ro kinh doanh ngoại tệ Lợi nhuận kèm với rủi ro, lợi nhuận cao rủi ro nhiều Do đó, chuyên viên KDNT cần tự trang bị cho kiến thức để hạn chế rủi ro tỷ giá, kinh doanh an tồn khơng đầu tư mạo hiểm Văn hóa giảm thiểu rủi ro tổn thất cần vận dụng phát huy không phận kinh doanh mà cịn cho tồn ngân hàng MB, trở thành tảng văn hóa riêng có cán nhân viên MB nhằm mục tiêu phát triển bền vũng hiệu 3.3 MỘT SỐ KIÉN NGHỊ ĐÓI VỚI CHÍNH PHỦ VÀ c o QUAN NHÀ NƯỚC 3.3.1 Tăng cường biện pháp hạn chế đơla hóa Đơla hóa khơng phải biểu xấu hồn tồn nên kinh tê, có mặt tích cực như: lạm phát giảm xuông, thu hút vôn đâu tư nước ngồi nhà đầu tư biết giá trị tài sản họ quy USD rủi ro, thu hút khách du lịch việc mua bán trao đổi ngoại tệ diên dê dàng tăng nguồn ngoại tệ cho Nhà Nước Bên cạnh mặt tích cực tượng đơla hóa có nhũng tác động tiêu cực đến nên kinh tê nước ta, đặc 100 biệt thị trường ngoại tệ Do đó, để giảm mức độ đơla hóa kinh tế Chính phủ Nhà nước cần xây dựng sách tiền tệ ổn định, phát huy tác dụng thị trường ngoại tệ cách: -Đ iều hành sách tiền tệ linh hoạt, thận trọng, nâng cao vai trị kiểm sốt nhằm ổn định tiền tệ Đồng thời, sách tiền tệ phải đảm bảo ơn định tương đối giá trị đồng tiền, lấy kiểm soát lạm phát làm mục tiêu Nếu để lạm phát gia tăng ảnh hưởng đến lòng tin người dân vào VND Dù lạm phát nguyên nhân gây trầm trọng mức độ đơla hóa lịch sử cho thấy tốc độ đơla hóa có chiều hướng gia tăng với gia tăng tốc độ lạm phát - Xây dựng hệ thống lãi suất chủ đạo NHNN, định hướng lãi suất thị trường, trọng đến việc phối họp sách lãi suất sách tỷ giá để đảm bảo cân lợi tức việc nắm giữ VND ngoại tệ, phải xây dựng sách lãi suất cho chênh lệch lãi suất thực dương tiền gửi USD VND, lãi suất phải tính đến tốc độ giá VND độ tin cậy ngoại tệ để người dân thấy hấp dẫn nắm giữ VND thay nắm giữ ngoại tệ -X óa bỏ trạng đa sở hữu ngoại tệ: ngoại tệ mạnh tài sản quý đặc biệt quốc gia nên người dân không tự cât trữ, lưu hành, mua bán, toán ngoại tệ Người nước đem ngoại tệ vào Việt Nam phải đổi đồng nội tệ để đáp ứng nhu cầu chi tiêu -Tiếp tục thực chế tỷ giá linh hoạt, c ầ n xác định tỷ giá hổi đoái thực hiệu VND với rổ tiền tệ có tỷ trọng thương mại lớn nước ta (USD, EUR, JPY ) để nhận biết VND tăng hay giảm so với đồng tiền này, giảm bớt lệ thuộc VND vào USD Trên sở tìm mức tỷ giá danh nghĩa biên độ điều hành tỷ giá đối có tỷ giá thực hiệu tác động trực tiêp đên cán cân thương mại đâu tư 101 Đồng thời hướng vào mục tiêu đẩy mạnh xuất thu hút vốn đầu tư - Tự hóa ngoại tệ q trình dỡ bỏ dần hạn chế áp dụng cho giao dịch ngoại tệ phép mà chủ yếu giao dịch liên quan đến toán xuất - nhập chi trả dịch vụ nước ta với nước Khi chuyển đổi VND ngoại tệ diễn dễ dàng, làm cho lượng dự trữ ngoại tệ giảm xuống Hiện nay, Chính phủ Nhà nước thực tự hóa giao dịch vãng lai dần mở rộng tự hóa cán cân giao dịch vốn nước ta - Đồng thòi việc xây dựng niềm tin người dân vào đồng nội tệ cách kiềm chế lạm phát, phát triển kinh tế vấn đề cần quan tâm Bởi lạm phát cao làm cho VND trở nên giá theo thịi gian Từ người dân có khuynh hướng chuyển tiền tệ sang ngoại tệ vàng để tích trữ Điều làm niềm tin người dân vào VND, nhân tố làm cho thị trường ngoại tệ sôi động, bảo hiểm rủi ro tỷ giá bị xem nhẹ 3.3.2 Xây dựng hệ thống pháp lý hồn cho cơng tác quản trị rủi ro ngân hàng Khung pháp lý quản trị rủi ro ngân hàng cịn sơ sài chưa chặt chẽ Vì cần hoàn thiện văn pháp luật tạo điều kiện cho hoạt động quản trị rủi ro có rủi ro tỷ giá rõ ràng minh bạch Các quan pháp luật cần tiếp tục ban hành, sửa đổi luật, văn luật có liên quan đến hoạt động kinh tế nói chung, đến hoạt động Ngân hàng nói riêng tạo hành lang pháp lý cho hoạt động doanh nghiệp ngành ngân hàng giới hạn cho phép, hạn chế tối đa rủi ro tỷ giá cho khách hàng ngân hàng 3.3.3 Hoàn thiện phát triển thị trường liên ngân hàng Trên giới, nước phát triển thị trường ngoại tệ liên ngân hàng thị trường hoạt động mạnh mẽ sơi động Tuy nhiên 102 nước ta thị trường lại có chiều hướng ngược lại Điều phản ánh trình độ sơ khai thị trường ngoại tệ nước nói chung thị trường liên ngân hàng nói riêng Trên thị trường liên ngân hàng, NHTM chủ yếu giao dịch với nhằm cân trạng thái ngoại tệ chưa dám mở rộng tự doanh cho ngân hàng Các NHTM chủ yếu giao dịch với khách hàng, lượng ngoại tệ dư thừa đem giao dịch thị trường liên ngân hàng Trong trường hợp khan ngoại tệ, NHTM thường sử dụng sách dự trữ ngoại tệ khiến cho hoạt động thị trường liên ngân hàng không phát triển, kìm hãm tốc độ luân chuyển vốn, gây thiệt hại cho kinh tế nói chung Như vậy, để có thị trường ngoại tệ liên ngân hàng hoạt động hiệu quả, Chính phủ quan Nhà nước cần có sách sau: - NHNN thực tổt vai trò người mua bán cuối thị trường ngoại tệ Hiện tại, NHNN thực tốt vai trị thơng qua việc giảm mua bán ngoại tệ, nới lỏng biên độ giao động tỷ giá N ếu trước đây, cung cầu có biến động bất thường, NHTM trông chờ vào NHNN mua vào hay bán nhằm điều hòa kinh tế Nhưng việc không kèm với công cụ khác nên thường gây hậu nghiêm trọng cho kinh tế lạm phát Nhưng việc sử dụng biên độ tỷ giá, NHTM phải động việc tự tìm kiếm đối tác thơng qua thị trường liên ngân hàng Việc tạo điều kiện cho NHTM tham gia tích cực vào thị trường ngoại tệ - Can thiệp NHNN cần phải kịp thời với quy mơ thích hợp Có thị trường hoạt động thông suốt Một NHNN không tiên hành can thiệp can thiệp chậm, quy 1TLƠ can thiệp khơng thích hợp làm phát sinh tâm lý lo sợ chủ thể tham gia thị trường khiến cho thị trường rơi vào trầm lắng, kích thích đầu gây áp lực lên tỷ giá Như 103 cần động thái nhỏ NHNN đủ để thị trường hoạt động thơng suốt, có hiệu - Điều chỉnh biên độ tỷ giá thích hợp Diễn biến thị trường ngoại tệ thức khơng thức vào nhũng năm từ 2008 đến đầu năm 2010 chứng minh cho thấy tỷ giá USD/VND thị trường tự lúc cao hon so với thị trường liên ngân hàng Điều xảy tỷ giá thị trường liên ngân hàng bị giới hạn biên độ tỷ giá quy định NHNN Chính điều làm cho tỷ giá hai thị trường có chênh lệch nhau, tạo điều kiện cho giới đầu cơ, kinh doanh chênh lệch giá chóp lấy thời gây lũng đoạn thị trường Do đó, NHNN nên có điều chỉnh biên độ tỷ giá cho thích họp: nới rộng hay thu hẹp để tỷ giá hai thị trường tiến sát với nhau, phản ánh cung - cầu ngoại tệ thị trường NHNN cần có biện pháp chế tài mạnh tay với điểm mua bán ngoại tệ trái phép để hướng người giao dịch thị trường thức, loại bỏ thành phần gây nhiễu, thâu tóm thị trường 3.3.4 Xây dựng trung tâm cung cấp thơng tin tài Trong mơi trường kinh doanh biến động liên tục, thông tin tài sản vơ q giá khơng trình độ ngn nhân lực Hệ thơng thơng tin thơng suốt, xác, đầy đủ kịp thời đối tượng kinh tê điều kiện quan trọng đảm bảo môi trường cạnh tranh lành mạnh, giảm thiểu rủi ro Tuy nhiên, hệ thống thơng tin kinh tế, tài thị trường tài nước ta cịn sơ khai, mang tính tự phát, thiếu quản lý Nhà Nước Với thị trường mẻ, thông tin lan truyền nhanh thị trường phái sinh thơng tin đóng vai trị quan trọng việc định đầu tư, phòng ngừa rủi ro chủ thể tham gia D o đê thị trường phái sinh Việt Nam phát triển lành mạnh, vấn đề xây dựng hệ thống thông tin vấn đề quan trọng cấp thiết, tạo tâm lý an tâm tin tưởng chủ 104 tham gia thị trường Theo để thuận tiện việc tiếp cận thơng tin quan truyền thơng nên truyền tải thơng tin qua website riêng phát hành theo tạp chí chuyên đề tài kết hợp phương tiện Bộ Tài cần quan tâm đến việc minh bạch hóa thơng tin việc kiểm tra, rà sốt thơng tin liên quan đến sách tài chính, tiền tệ chứng khốn có ảnh hưởng lớn đến đời sống kinh tế - xã hội đăng tải phương tiện truyền thông để tránh gây ảnh hưởng đến tâm lý tiêu dùng, làm ảnh hưởng đến chung đến thị trường 3.3.5 Ban hành tiêu định tính định lượng để hướng dẫn ngân hàng thương mại quản trị hệ thống cảnh báo rủi ro Hiện công tác cảnh báo rủi ro có rủi ro tỷ giá nhiều ngân hàng thực hiện, nhiên chưa mang tính hệ thống quy củ, xuất phát từ nghiên cứu đơn lẻ ngân hàng Do đó, càn có đồng hóa quan Nhà nước hướng dẫn nhận diện, giám sát đo lường rủi ro theo tiêu chuẩn quốc tế để thống hoạt động quản trị hệ thống ngân hàng, gia tăng vai trò phòng ngừa rủi ro ngân hàng thời gian tới 105 KẾT LUẬN Nền kinh tế Việt Nam trình hội nhập kinh tế quốc tế, trình diễn ngày mạnh mẽ Tự hoá thương mại, đầu tư tài diễn với cường độ quy mơ lớn Với vai trị hoạt động kinh doanh tiềm lĩnh vực ngân hàng - tài chính, lĩnh vực KDNT ngày tập trung trọng phát triển, góp phân khơng nhỏ vào phát triên chung MB Trong năm gần thị trường ngoại tệ nước ta phát triển mạnh, tỷ giá biến động khó lường, đem lại khơng rủi ro hoạt động KDNT MB Vì vậy, MB ngân hàng thương mại khác muốn phát triển hoạt động KDNT đem lại hiệu cao, cần phải có quản trị rủi ro chặt chẽ Đe thực điều này, ngân hàng cần trọng đến biện pháp quản trị rủi ro tỷ giá nhằm phòng ngừa, ngăn chặn hạn chế tối đa rủi ro kinh doanh xảy Luận văn trình bày sở lý luận KDNT, quản trị rủi ro tỷ giá KDNT, nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro để từ vận dụng vào việc đưa giải pháp nhằm đẩy mạnh hiệu quản trị rủi ro tỷ giá KDNT Ngân hàng Luận văn phân tích thành tựu, hạn chế nguyên nhân cần khắc phục, điều giúp cho ngân hàng nhìn rủi ro tỷ giá cách rõ ràng hơn, từ Ngân hàng có biện pháp phòng ngừa rủi ro biến động tỷ giá xảy Luận văn đưa giải pháp nhằm đẩy mạnh hoạt động quản trị rủi ro KDNT MB Đây vừa hội thách thức cho MB, nhiên mô hình quản trị rủi ro tốt hiệu động lực cho hoạt động KDNT MB ngày phát triển hướng tới trở thành nhũng ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu Việt Nam DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt Joel Bessis, Cuốn Q u ả n t r ị r ủ i r o tr o n g n g â n h n g Nhà xuất - Lao động xã hội -2 1 Bùi Quang Tín - Luận văn tốt nghiệp tiến sĩ đề tài: tr o n g k in h d o a n h n g o i h ố i c ủ a c c N H T M C P t i T h p H ô Q u ả n lý r ủ i r o Trường C h í M in h — ĐH Ngân hàng TP Hồ Chí Minh - 2013 Cơng ty Brainwork Việt Nam - Tài liệu r ủ i r o d i g ó c đ ộ n g â n h a n g ’ V iệ t N a m ” s ẻ k ỉn h n g h iệ m q u ả n lý ’ -2013 ThS Hà Anh Dũng - Bài phân tích n g o i h ổ i “ C h ia “ B n v ề r ủ i r o tr o n g k in h d o a n h -T ạp chí Tài số ngày 29/04/2013 Ngân hàng Nhà nước - Tài liệu “ Q u ả n lý r ủ i r o tr o n g n g â n h n g ”- Dự thảo nguyên tắc quy định quản trị rủi ro ngân hàng -2013 Giang Thị Thu Trang - Luận văn tổt nghiệp đại học đề tài: r o tr o n g N a m - h o t đ ộ n g k ỉn h d o a n h n g o i h ổ i t i N g â n h n g N g o i Q u ả n th n g lỷ r ủ i V iệ t Đại học Ngoại thương - 2012 Các văn pháp luật hành liên quan đến quy định kinh doanh ngoại tệ tổ chức tín dụng: - Pháp lệnh Ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11 Ưỷ ban Thường vụ Quốc hội ngày 21 tháng 12 năm 2005; - Pháp lệnh số 06/2013/UBTVQH13 ngày 18/03/2013 việc sửa đổi, bổ sung số điều Pháp lệnh Ngoại hối; - Nghị định 70/2014/NĐ-CP Chính phủ việc quy định chi tiết thi hành số điều Pháp lệnh ngoại hối pháp lệnh sửa đôi, bô sung số điều Pháp lệnh ngoại hối ngày 17 tháng 07 năm 2014; - Quyết định 1452/2004/QĐ-NHNN Ngân hàng nhà nước Việt Nam việc giao dịch hối đối tổ chức tín dụng phép hoạt động ngoại hối ngày 10 tháng 11 năm 2004; - Quyết định Thống đốc Ngân Hàng nhà nước Việt Nam số 2554/QĐ-NHNN ngày 31 tháng 12 năm 2006 việc ban hành số quy định liên quan đến giao dịch ngoại tệ tổ chức tín dụng phép hoạt động ngoại hối- Quyết định 504/QĐ-NHNN ngày 7/3/2008 việc ban hành số quy định liên quan đến giao dịch ngoại tệ tổ chức tín dụng phép hoạt động ngoại hối thống đốc Ngân Hàng nhà nước Việt Nam ban hành - Thông tư số 07/2012/TT-NHNN ngày 20 tháng năm 2012 quy định trạng thái ngoại tệ tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi; - Thơng tư 15/2015/TT-NHNN hướng dẫn giao dịch ngoại tệ thị trường ngoại tệ tổ chức tín dụng phép hoạt động ngoại hối - Thông tư 28/2016/TT-NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam việc sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư 21/2014/TT-NHNN ngày 14/08/2014 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hướng dẫn phạm vi hoạt động ngoại hối, điều kiện, trình tự, thủ động châp thuận hoạt động ngoại hối tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước Các văn tài liệu liên quan đến quản trị rủi ro tỷ giá ban hành nội MB: - Quyết định số 12740/QĐ-MB-HS ngày 31/12/2012 vê việc ban hành Quy trình Kinh doanh ngoại tệ thị trường liên ngân hàng MB - Bản sửa đổi lần 1; - Quyết định số 5866/QĐ-MB-HS ngày 06/09/2011 vê việc ban hành Quy trình quản lý, giao dịch với khách hàng MB; - Hướng dẫn kiểm soát kinh doanh ngoại tệ Hôi sở MB Tông giám đốc ban hành ngày 22/06/2013 - Hướng dẫn kiểm soát trạng thái ngoại tệ thẩm quyền kinh doanh ngoại tệ Chi nhánh MB Tổng Giám đốc ban hành ngày 22/06/2013 - Hướng dẫn số 93/HD-TC-HS ngày 1/6/2009 việc Hướng dẫn sử dụng tài khoản ngoại tệ, chuyển tiền ngoại tệ nước quốc tế - Xác nhận đủ điều kiện hoạt động cung ứng dịch vụ ngoại hổi NHNN cấp cho MB theo thông báo số 2807/NHNN-CNH ban hành ngày 20/04/2009 Báo cáo tài năm -2 NH TMCP Quân Đội Tài liệu tiếng Anh Bank of Jamaica - Tài liệu “S t a n d a r d s M a n a g e m e n t F o r e ig n E x c h a n g e R is k ” - 2005 Philippe Jorion —“ V f in a n c ia l r is k - ” a lu e a t r is k , th e n e w b e n c h m a r k f o r m a n a g in g - third edition - 2007 Risk Metrics - Technical Document - sửa đổi lần thứ 4, 1996 ủ y ban Basel giám sát ngân hàng- Hiệp ước quốc tế vốn “Basel I” sửa đổi năm 1996 “Basel II” 2004 Tham khảo website Website Ngân hàng TMCP Quân Đội www.mbbank.com.vn Website Ngân hàng nhà nước http://www.sbv.gov.vn/