NHỮNG VẤN ĐẺ LÝ LUẬN c ơ BẢN VÈ QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG M Ạ I
RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ
1.2.1 Khái niệm rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại tệ
Rủi ro tỷ giá là rủi ro phát sinh từ biến động bất lợi của tỷ giá, ảnh hưởng đến thu nhập và nguồn vốn của ngân hàng hoặc doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ, rủi ro này xảy ra khi tỷ giá biến động ngược với kỳ vọng của ngân hàng Tất cả các hoạt động kinh doanh ngoại tệ đều có khả năng chịu rủi ro khi tỷ giá thay đổi Đây là một trong những rủi ro chính trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại Mức độ rủi ro ngoại tệ của mỗi ngân hàng phụ thuộc vào quy mô hoạt động và quan điểm của ban lãnh đạo Một số ngân hàng chỉ thực hiện giao dịch ngoại tệ khi có nhu cầu từ khách hàng, do đó rủi ro tỷ giá của họ ở mức thấp.
1.2.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tỷ giá
Có 2 nhóm nguyên nhân chủ yếu dẫn đến rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại hối của NHTM, đó là: nguyên nhân chủ quan và nguyên nhân khách quan.
Nguyên nhân chủ quan là nguyên nhân xuất phát từ bên trong NHTM, do tác động của con nguời, tiềm ẩn rủi ro tỷ giá cho NHTM.
- Ngân hàng giữ trạng thái ngoại tệ mở nhằm đầu cơ tỷ giá
Trạng thái ngoại tệ là sự chênh lệch giữa tài sản có và tài sản nợ liên quan đến ngoại tệ tại một thời điểm nhất định Nhiều người thường nhầm lẫn trạng thái ngoại tệ với trạng thái luồng tiền Trong các giao dịch ngoại tệ, chỉ những giao dịch phát sinh chuyển giao quyền sở hữu mới tạo ra trạng thái ngoại tệ Giao dịch làm tăng quyền sở hữu về ngoại tệ sẽ dẫn đến trạng thái dương, trong khi giao dịch làm giảm quyền sở hữu sẽ tạo ra trạng thái âm.
Trong lĩnh vực ngân hàng, các giao dịch liên quan đến việc chuyển nhượng quyền sở hữu ngoại tệ thường bao gồm hoạt động mua hoặc bán ngoại tệ giao ngay.
+ Mua hay bán ngoại tệ có kỳ hạn như hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn
+ Thu lãi cho vay, trả lãi tiền gửi bằng ngoại tệ.
Các khoản thu phí dịch vụ và chi phí dịch vụ bằng ngoại tệ cần được quản lý chặt chẽ để đảm bảo tính minh bạch Đồng thời, các rủi ro liên quan đến mất mát, hư hỏng và bồi thường thiệt hại cũng cần được xem xét cẩn thận khi thực hiện giao dịch bằng ngoại tệ.
Trạng thái ngoại tệ ròng bao gồm:
+ Trạng thái dương (long position): xảy ra khi tài sản có lớn hơn tài sản nợ đối với một ngoại tệ xác định tại một thời điểm.
+ Trạng thái âm (short position): Xảy ra khi tài sản có nhỏ hơn tài sản nợ
12 đối với một ngoại tệ xác định tại một thời điếm.
Trạng thái cân bằng (squared position) xảy ra khi tổng tài sản bằng tổng tài sản nợ, nghĩa là không có trạng thái ròng đối với một ngoại tệ cụ thể tại một thời điểm nhất định.
NHTM mở trạng thái ngoại tệ với hy vọng tỷ giá sẽ biến động theo dự đoán Tuy nhiên, khi có trạng thái ngoại tệ ròng, NHTM phải đối mặt với rủi ro tỷ giá có thể biến động ngược lại với kỳ vọng.
+ Đối với trạng thái dương, khi tỷ giá tăng sẽ tạo ra lãi ngoại tệ và khi tỷ giá giảm sẽ phát sinh lỗ ngoại tệ đối với NHTM.
+ Đối với trạng thái âm, khi tỷ giá tăng sẽ tạo ra lỗ ngoại tệ và khi tỷ giá giảm sẽ phát sinh lãi ngoại tệ đối với NHTM.
+ Đối với trạng thái cân bằng, những thay đổi của tỷ giá đều không ảnh hưởng đến lãi hay lỗ ngoại tệ của NHTM.
- Khả năng phân tích, dự báo tỷ giá kém hiệu quả
Dự báo tỷ giá không chính xác so với biến động thực tế có thể dẫn đến thiệt hại cho trạng thái ngoại tệ đang nắm giữ Để phân tích xu hướng tỷ giá, thường áp dụng hai phương pháp chính: phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.
Phân tích cơ bản là quá trình đánh giá các yếu tố từ thị trường, thông tin kinh tế, chính trị và các biến động khác của quốc gia có liên quan đến đồng tiền giao dịch, nhằm hiểu rõ sự ảnh hưởng của chúng đến biến động tỷ giá.
+ Phân tích kỹ thuật là việc nghiên cứu dữ liệu tỷ giá trong quá khứ, tìm ra xu hướng giá qua các mô hình kỹ thuật
Các ngân hàng trong nước hiện đang gặp khó khăn trong việc phân tích và dự báo tỷ giá, đặc biệt là trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật Rất ít ngân hàng áp dụng phân tích kỹ thuật như một công cụ hỗ trợ cho việc dự báo tỷ giá Hơn nữa, các dự báo tỷ giá của các ngân hàng thương mại chủ yếu chỉ mang tính ngắn hạn và không được thực hiện bởi đội ngũ có trình độ chuyên môn cao.
Chỉ có 13 chuyên gia có trình độ cao trong lĩnh vực phân tích tỷ giá, điều này giải thích tại sao số lượng ngân hàng mạnh về kinh doanh đầu cơ rất hạn chế Hầu hết các ngân hàng hiện nay chủ yếu tập trung vào việc phục vụ nhu cầu của khách hàng.
- Thiếu các công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá
Trạng thái mở ngoại tệ trong bối cảnh tỷ giá biến động ngược kỳ vọng mà không có công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá có thể dẫn đến tổn thất ngoài dự kiến cho ngân hàng thương mại (NHTM) Để giảm thiểu rủi ro này, các công cụ như lệnh đóng trạng thái tự động, giới hạn tối đa trạng thái mở và nghiệp vụ phái sinh phòng vệ rủi ro là rất cần thiết và cần được cán bộ kinh doanh ngân hàng (KDNT) nắm vững để có phương án phòng ngừa hiệu quả Tuy nhiên, cần lưu ý rằng rủi ro cao thường đi kèm với lợi nhuận cao, và ngược lại Nhiều cán bộ KDNT, vì mục tiêu lợi nhuận lớn, đã nới lỏng hoặc không áp dụng các công cụ giảm thiểu rủi ro, dẫn đến thiệt hại cho NHTM với xác suất cao.
- Cách thức tổ chức quản lý rủi ro chưa hiệu quả
Ngân hàng thiếu các chốt kiểm soát hoạt động kinh doanh ngoại tệ và cơ quan độc lập đánh giá, cảnh báo rủi ro, dẫn đến quyết định đóng/mở trạng thái không linh hoạt Điều này làm giảm khả năng áp dụng kịp thời các biện pháp phòng vệ rủi ro tỷ giá, gây tổn thất cho ngân hàng.
Nguyên nhân khách quan là sự thay đổi bất lợi từ các tác động bên ngoài, gây ra rủi ro tỷ giá cho ngân hàng thương mại (NHTM) mà không thể dự đoán trước và nằm ngoài khả năng kiểm soát của NHTM.
- Biến động cung cầu ngoại tệ trên thị trường
Nhu cầu mua bán ngoại tệ trên thị trường luôn biến động, khiến một ngân hàng thương mại đơn lẻ không thể kiểm soát hoàn toàn sự thay đổi của cung cầu ngoại tệ Sự chênh lệch lớn giữa cung và cầu sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá giao dịch của ngoại tệ trên thị trường Biến động này thường diễn ra một cách bất ngờ.
QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG M ẠI
1.3.1 Khái niệm quản trị rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại tệ
Quy mô kinh doanh ngoại tệ lớn mang lại lợi nhuận cao cho ngân hàng, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro lớn Thiếu cẩn trọng trong phòng ngừa rủi ro có thể dẫn đến thiệt hại nghiêm trọng, thậm chí sụp đổ ngân hàng Lịch sử đã chứng minh rằng rủi ro tỷ giá trong hoạt động của Bộ phận Treasury có thể gây tổn thất lớn Do đó, quản trị rủi ro tỷ giá trở thành mối quan tâm hàng đầu của các ngân hàng.
Rủi ro tỷ giá là yếu tố biến động liên tục trong giao dịch mua bán ngoại tệ của ngân hàng và khách hàng Quản trị rủi ro là quá trình chấp nhận rủi ro đã được phân tích nhằm hạn chế tổn thất tài chính và tối ưu hóa lợi nhuận cho ngân hàng Theo quy định của Basel, quản trị rủi ro tỷ giá bao gồm việc sử dụng các biện pháp và công cụ để xác định mức độ rủi ro, đồng thời áp dụng kỹ thuật phòng ngừa để giảm thiểu tổn thất có thể xảy ra Việc thực hiện quản trị rủi ro một cách nghiêm túc và có hệ thống sẽ giúp giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng.
1.3.2 Vai trò của quản trị rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại tệ đối vói ngân hàng thương mại
Quản trị rủi ro tỷ giá hiệu quả có vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ.
Một hệ thống quản trị rủi ro tỷ giá hiệu quả giúp ngân hàng có những phương án và biện pháp phòng ngừa hợp lý, nhằm ứng phó với những biến động bất lợi của tỷ giá.
Quản trị rủi ro tỷ giá hiệu quả sẽ giúp ngân hàng phòng tránh hoặc giảm
Giảm thiểu tổn thất tài chính khi duy trì trạng thái mở là rất quan trọng, giúp tránh các tình huống có thể dẫn đến phá sản Đồng thời, điều này cũng gia tăng lợi thế cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường tiền tệ.
Hệ thống quản trị rủi ro tỷ giá hiệu quả giúp ngân hàng đánh giá rủi ro từng nghiệp vụ ngoại tệ, từ đó phân bổ vốn và định hướng kinh doanh vào những sản phẩm có hiệu quả cao hơn so với rủi ro Ví dụ, khi so sánh rủi ro giữa kinh doanh ngoại tệ giao ngay và kỳ hạn, nếu lợi nhuận từ kỳ hạn cao hơn nhưng rủi ro tương đương, ngân hàng sẽ tập trung vào giao dịch kỳ hạn Ngược lại, nếu rủi ro từ kinh doanh ngoại tệ cao hơn so với các hoạt động khác như đầu tư trái phiếu, trong khi lợi suất tương đương, ngân hàng có thể cân nhắc thu hẹp hoạt động ngoại tệ để tập trung vào các lĩnh vực có lợi suất cao và rủi ro chấp nhận được.
Để thực hiện quản trị rủi ro tỷ giá hiệu quả theo tiêu chuẩn quốc tế và khu vực, ngân hàng cần xác định mức vốn tối thiểu yêu cầu nhằm bù đắp cho các tổn thất có thể phát sinh do rủi ro tỷ giá Điều này sẽ giúp duy trì hoạt động kinh doanh của ngân hàng một cách liên tục và ổn định, ngay cả trong trường hợp xảy ra tổn thất.
1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại tệ
Trong thực tế không phải bất kỳ NHTM của bất kỳ một quốc gia nào
HỌC VỆN NGÂN HÀNG TRUNG TẦM THÔNG TIN-THƯ VIỆN
Trên thế giới, 18 ngân hàng có khả năng thực hiện các nghiệp vụ quản trị rủi ro tỷ giá, đồng thời cần phát triển đến một mức độ phù hợp với nền kinh tế Năng lực quản trị rủi ro tỷ giá của ngân hàng bị ảnh hưởng bởi nhiều nhân tố khác nhau.
Việc áp dụng công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại tệ đòi hỏi ngân hàng phải có hệ thống trang thiết bị kỹ thuật tiên tiến và chuyên dụng, với chi phí đầu tư lên tới hàng triệu đôla Đối với các ngân hàng hoạt động tích cực trong lĩnh vực này, đội ngũ nhà kinh doanh chuyên nghiệp có thể lên đến hàng trăm người, mỗi người cần được trang bị công nghệ hiện đại Tuy nhiên, các thiết bị này thường không sử dụng lâu dài do sự phát triển nhanh chóng của công nghệ, dẫn đến tình trạng khấu hao vô hình và trở nên lạc hậu chỉ sau vài năm.
Không phải ngân hàng nào cũng có khả năng đầu tư vào trang thiết bị công nghệ hiện đại Chỉ những ngân hàng lớn mạnh về tài chính mới có thể trang bị đầy đủ công nghệ để quản lý rủi ro hiệu quả Các ngân hàng lớn thường chấp nhận chi phí cao để sở hữu thiết bị và công nghệ tiên tiến, giúp cải thiện tốc độ và hiệu quả trong việc xử lý dữ liệu, đồng thời nâng cao khả năng phân tích và lưu trữ thông tin Mặc dù chi phí cho công nghệ cao, nhưng điều này giúp ngân hàng tăng cường tính cạnh tranh, giảm thiểu rủi ro tỷ giá và hứa hẹn mang lại nguồn thu nhập lớn.
Việc mua sắm máy móc, trang thiết bị và công nghệ cần được xem xét kỹ lưỡng để đảm bảo phù hợp với mô hình tổ chức của ngân hàng.
Ngân hàng cần xem xét liệu chế độ kế toán sổ sách mà họ đang áp dụng có phù hợp hay không, đồng thời đánh giá khả năng và trình độ của mình trong việc vận hành hệ thống máy móc, thiết bị và công nghệ liên quan.
Trong quản trị rủi ro tỷ giá, năng lực và trình độ của người quản trị đóng vai trò quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả quản lý rủi ro Việc hạn chế rủi ro tỷ giá không đơn giản, yêu cầu người quản trị phải có chuyên môn và kinh nghiệm Họ cần theo dõi, phân tích tỷ giá, am hiểu các nghiệp vụ và có khả năng ứng phó với tình huống bất ngờ Bên cạnh đó, khả năng tiếp thu công nghệ hiện đại là cần thiết, vì trang thiết bị dù hiện đại nhưng không được ứng dụng sẽ trở nên vô giá trị Cuối cùng, việc cập nhật chính sách quản lý và giao dịch ngoại hối là cần thiết để điều chỉnh phù hợp với thị trường.
Ngân hàng có thể quản trị rủi ro tỷ giá hiệu quả khi thị trường ngoại tệ phát triển đến mức độ nhất định Sự phát triển này bao gồm việc thiết lập đầy đủ các thiết chế và công cụ để điều hành các giao dịch ngoại tệ, cũng như khả năng đáp ứng các nghiệp vụ mua bán ngoại tệ phái sinh.
Quản trị rủi ro tỷ giá của ngân hàng sẽ đạt hiệu quả tốt hơn khi ngân hàng có đầy đủ thông tin, giúp dự báo biến động tỷ giá chính xác và đánh giá thị trường dễ dàng hơn Ngược lại, nếu thị trường ngoại tệ chưa phát triển hoặc phát triển không đầy đủ, việc thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ và phòng ngừa rủi ro sẽ bị hạn chế, dẫn đến khó khăn trong quản lý rủi ro tỷ giá của ngân hàng.
Cơ sở pháp lý đóng vai trò quan trọng trong hiệu quả quản trị rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng Nhà nước thông qua các văn bản pháp lý như luật, pháp lệnh và quyết định đã tạo ra hành lang pháp lý cho các hoạt động này Tuy nhiên, không phải lúc nào các chính sách này cũng phù hợp với quy luật thị trường, dẫn đến việc hạn chế hiệu quả quản trị rủi ro tỷ giá Để ngân hàng có thể áp dụng các nghiệp vụ và công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá một cách hiệu quả, cần thiết phải có một hành lang pháp lý tương thích với sự phát triển của thị trường và từng ngân hàng.
1.3.4 Các thành phần cơ bản của Khung quản trị rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại tệ
THựC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG
THựC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI
Công tác quản trị rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại tệ tại Hội sở MB đã chính thức bắt đầu từ năm 2010 và hiện đang trong giai đoạn triển khai và nghiên cứu MB đang nỗ lực hoàn thiện Khung quản trị rủi ro thị trường theo tiêu chuẩn quốc tế, đồng thời thực hiện thí điểm Basel II tại Việt Nam.
Sơ đồ 2.2: Khung Quản trị rủi ro thị trường tại MB
Nhân dạng Đo lường Kiếm so a: Báọ cáo Giàm thiêu
• Rúi ro glá hảna hóa
• Nôi bàoa/nooai tãno ằ Bao cỏo nọp nhài
• oâátssr- Duration, Modified Duration, Convextity
■ Báo các tinh hình sừ dung han mút
• Báo cáo phân tích độ nhay
■ Béo cáo phân tích tìritìbuõoo
■ sử dung côoợ cu phịng náb rúi ro
• Sứ dung chiên tưde kinh doanh (strategy)
■ Phưong pháp vả mô hình rui ro
Dữ liêu và công nghê thông tin Tính võn rủi ro thị tntông Công bõ thông tin
Nguồn: Tài liệu rủi ro thị tnrờng của MB
2.2.1 K h u n g quản trị rủ i ro tỷ giá tại M B
Thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại tệ tại MB theo khung quản trị rủi ro thị trường cụ thể như sau:
2.2.1.1 K hau vị rủi ro trong kinh doanh ngoại tệ
Khẩu vị rủi ro của MB đề cập đến mức độ rủi ro mà tổ chức sẵn sàng chấp nhận để đạt được các mục tiêu chiến lược và thực hiện nghĩa vụ với cổ đông Khẩu vị rủi ro này có thể được xác định thông qua cả hai phương diện định tính và định lượng, giúp MB quản lý và điều chỉnh các chiến lược kinh doanh một cách hiệu quả.
- Khẩu vị rủi ro kinh doanh ngoại tệ định tính:
Mặc dù chưa có quy định chính thức về khẩu vị rủi ro thị trường, HĐQT và Ban lãnh đạo MB luôn duy trì quan điểm "MS chấp nhận rủi ro ở mức thấp" Các rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ sẽ được kiểm soát và giảm thiểu, đảm bảo chi phí kiểm soát không vượt quá lợi ích mang lại và không ảnh hưởng đến danh tiếng của MB Do đó, MB sẽ không tham gia vào các hoạt động ngoại tệ có rủi ro cao, mà tập trung vào giao dịch ngoại tệ phục vụ khách hàng thanh toán, chiếm tỷ trọng lớn và là nguồn thu chính, tránh việc đầu cơ ngoại tệ để kiếm lợi từ chênh lệch tỷ giá.
Quản trị rủi ro là yếu tố then chốt cho sự phát triển bền vững của ngân hàng Chiến lược phát triển 5 năm (2016-2020) của MB nhấn mạnh tầm quan trọng của việc HĐQT, Ban điều hành và nhân viên xây dựng kế hoạch kinh doanh phù hợp với thị trường Mục tiêu là nâng cao hiệu quả hoạt động, ưu tiên hoàn thiện cơ cấu tổ chức và củng cố hệ thống quản trị rủi ro, đảm bảo bộ máy vận hành thông suốt và an toàn.
Công tác giám sát hoạt động kinh doanh được chú trọng, với báo cáo đầy đủ giúp HĐQT theo dõi và chỉ đạo kịp thời các đơn vị nghiệp vụ, nâng cao hiệu quả và hạn chế rủi ro HĐQT và Ban lãnh đạo nghiêm túc tuân thủ quy định của cơ quan quản lý, đảm bảo hoạt động của MB luôn được kiểm soát tốt, với các chỉ số hoạt động nằm trong giới hạn cho phép.
MB cam kết phát triển bền vững thông qua việc củng cố hệ thống quản trị rủi ro Ngân hàng sẽ tiến hành rà soát các quy trình và quy định hiện tại nhằm kiểm soát hiệu quả hoạt động, đồng thời hoàn thiện văn hóa doanh nghiệp.
- Khẩu vị rủi ro kinh doanh ngoại tệ định lượng:
Ngân hàng MB đang nỗ lực hoàn thiện khung quản trị rủi ro theo chuẩn mực quốc tế, với việc nghiên cứu định lượng khẩu vị rủi ro gắn liền với chính sách và chiến lược quản trị Ban lãnh đạo MB mời gọi các chuyên gia tư vấn nước ngoài để xây dựng khẩu vị rủi ro cho các rủi ro trọng yếu Năm 2012, dưới sự tư vấn của Deloitte, MB đã hoàn thành giai đoạn 1 trong lộ trình quản trị rủi ro theo Basel 2, trở thành một trong những ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam thực hiện thành công Đến tháng 8 năm 2014, MB ký kết hợp đồng với Emst&Young Singapore để phân tích khoảng cách và xây dựng lộ trình triển khai Basel II, nhằm tuân thủ các tiêu chuẩn quản lý rủi ro, bao gồm rủi ro thị trường và rủi ro tỷ giá.
2.2.1.2 Chiến lược quản trị rủi ro tỷ giá
Chiến lược quản trị rủi ro thị trường, bao gồm rủi ro tỷ giá, chưa được ban hành dưới dạng văn bản chính thức, nhưng đã được đề cập trong chiến lược tổng thể của Ngân hàng Mục tiêu là trở thành ngân hàng thuận tiện với ba trụ cột: Ngân hàng cộng đồng, Ngân hàng chuyên nghiệp và Ngân hàng giao dịch, cùng hai nền tảng quan trọng là Quản trị rủi ro hàng đầu và Văn hóa cung cấp dịch vụ HĐQT và Ban lãnh đạo luôn xác định rõ quan điểm thống nhất về mục tiêu chung trong công tác quản trị rủi ro.
Ngân hàng này đã khẳng định vị thế hàng đầu trong lĩnh vực quản trị rủi ro tại Việt Nam, với chiến lược quản trị rủi ro được xây dựng một cách khoa học, hệ thống và toàn diện.
Để tối ưu hóa lợi nhuận cho MB, cần đảm bảo rằng các rủi ro, đặc biệt là rủi ro tỷ giá, được nhận diện, đánh giá và quản lý một cách khoa học và hiệu quả Việc phân bổ vốn cần phải thống nhất trong phạm vi rủi ro chấp nhận được, tập trung vào việc giảm thiểu thiệt hại phát sinh từ rủi ro tỷ giá.
-Xây dựng văn hóa quản trị rủi ro theo nguyên tắc chia sẻ thông tin, trung thực, tin cậy và cởi mở. b) Những công việc thực hiện triên khai
- Xây dựng văn hóa quản trị rủi ro của MB
Văn hóa quản trị rủi ro tại MB bao gồm quản trị rủi ro tỷ giá, phản ánh các giá trị, niềm tin, thái độ, kỹ năng và hành vi của nhân viên Hội đồng quản trị (HĐQT) đóng vai trò quan trọng trong việc chỉ đạo và truyền bá văn hóa này, đồng thời thể hiện trách nhiệm hỗ trợ Ban điều hành trong công tác quản trị rủi ro, nhằm đảm bảo hiệu quả trong toàn bộ tổ chức.
-Xây dựng mô hình khung quản trị rủi ro tỷ giá và hệ thống văn bản
(chính sách, quy định, quy trình, hướng dẫn )
Mô hình khung quản trị rủi ro bao gồm các yếu tố như chiến lược, chính sách, cơ cấu tổ chức, công cụ, quy trình thực hiện và nền tảng công nghệ thông tin, nhằm hỗ trợ MB trong việc quản lý và đánh giá rủi ro tỷ giá Mô hình này giúp các cán bộ quản lý cấp cao của MB cân bằng các mục tiêu kinh doanh với mục tiêu quản trị rủi ro, đồng thời tạo ra nền tảng cho phương pháp tiếp cận rủi ro tỷ giá đồng nhất trên toàn hệ thống.
- Xây dựng các công cụ quản trị rủi ro tỷ giá
Rủi ro tỷ giá được quản lý hiệu quả thông qua việc kết hợp nhiều công cụ như hạn mức đối tác kinh doanh, hạn mức giao dịch, hạn mức phán quyết, hạn mức trạng thái mở ngoại tệ và hạn mức lỗ giao dịch Đặc biệt, nghiên cứu xây dựng và quản lý rủi ro tỷ giá định lượng bằng kỹ thuật VaR (Value at Risk) đang được chú trọng VaR là một công cụ thống kê phổ biến tại các ngân hàng lớn trên thế giới, giúp ước lượng mức tổn thất tối đa có thể xảy ra với một xác suất nhất định trong một khoảng thời gian cụ thể Phương pháp này chỉ ra rằng mức lỗ tiềm năng không vượt quá một phần trăm nhất định trong số ngày giao dịch.
- Xây dựng hệ thống báo cáo
Báo cáo quản trị rủi ro cung cấp thông tin quan trọng cho HĐQT, ủy ban quản trị rủi ro và các bên liên quan về tình hình và hiệu quả của công tác quản trị rủi ro tại MB MB cam kết thực hiện các báo cáo theo hướng tin học hóa và tự động hóa định kỳ, nhằm nâng cao chất lượng và độ chính xác của thông tin quản trị rủi ro.
2.2.1.3 Cơ cấu tổ chức quản trị rủi ro tỷ giá
MB đã công bố các văn bản quy định chi tiết về mô hình tổ chức, phân công chức năng, nhiệm vụ và thẩm quyền của từng cá nhân và đơn vị liên quan đến quản trị rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ.
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ
ĐINH HƯỚNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ GIAI ĐOẠN 2016-2020 TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỐ PHẦN QUÂN ĐỘI
Cùng với định hướng phát triển chung của MB, định hướng quản trị rủi ro tỷ giá trong giai đoạn 2016-2020 tập trung vào 4 điêm chính sau:
Khung quản trị rủi ro tỷ giá được ban hành bao gồm khẩu vị rủi ro, chiến lược rủi ro, chính sách và quy trình quản trị rủi ro tỷ giá Đồng thời, cần hoàn thiện cấu trúc và mô hình tổ chức quản trị rủi ro tỷ giá để nâng cao hiệu quả quản lý.
Hoàn thiện mô hình đo lường định lượng rủi ro tỷ giá là bước quan trọng trong việc tính toán vốn tối thiểu nhằm bù đắp rủi ro thị trường, theo các tiêu chuẩn của Basel II Việc áp dụng mô hình này tại MB không chỉ giúp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tỷ giá mà còn đảm bảo tuân thủ các quy định quốc tế, từ đó củng cố vị thế cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường toàn cầu.
- Đầu tư phát triển kỹ thuật, mua các phần mềm quản trị hiện đại để nâng cao năng lực thực thi quản trị rủi ro tỷ giá tại MB.
Đào tạo đội ngũ cán bộ quản trị rủi ro có chuyên môn cao và nâng cao văn hóa quản trị rủi ro tỷ giá là yếu tố quan trọng trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại MB Quá trình này bắt đầu từ các đơn vị kinh doanh trong toàn hệ thống, nhằm đảm bảo hiệu quả và an toàn trong quản lý rủi ro.
3.2.1 X â y dựng khẩu vị rủ i ro trong kinh doanh ngoại tệ và chiến lược quản trị rủ i ro tỷ giá
Ngân hàng Nhà nước chưa hoàn thiện khung chính sách quản trị rủi ro tỷ giá, dẫn đến việc cần thiết phải xây dựng các chiến lược và khẩu vị rõ ràng hơn.
Rủi ro tỷ giá đóng vai trò quan trọng, định hướng cho hoạt động quản trị rủi ro của ngân hàng Vì vậy, MB cần nhanh chóng nghiên cứu và xây dựng khẩu vị rủi ro cùng chiến lược quản lý rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại tệ.
C ụ thể nội dung đề xuất như sau:
> về khẩu vị rủi ro tỷ giá
Khẩu vị rủi ro tỷ giá cần được Hội đồng Quản trị (HĐQT) ban hành bằng văn bản theo đề nghị của Ủy ban Quản trị rủi ro (QTRR) Sau khi được ban hành, HĐQT, Ban kiểm soát, Ủy ban QTRR, Ban điều hành cùng các khối, phòng, trung tâm thuộc Hội sở, Sở giao dịch và các chi nhánh liên quan sẽ có trách nhiệm thực hiện theo khẩu vị rủi ro đã được phê duyệt.
- Khẩu vị rủi ro ban hành chính thức cần bao gồm các nội dung:
+ Phạm vi áp dụng khẩu vị rủi ro
+ Tài liệu tham chiếu gồm tài liệu nội bộ và tài liệu bên ngoài
+ Định nghĩa khẩu vị rủi ro
+ Quy định về khẩu vị rủi ro tỷ giá, gồm khẩu vị rủi ro định tính và khẩu vị rủi ro định lượng
+ Quy định về tần suất rà soát điều chỉnh khẩu vị rủi ro tỷ giá
> về chiến lược rủi ro tỷ giá
Chiến lược rủi ro tỷ giá cần được Hội đồng Quản trị (HĐQT) phê duyệt theo đề xuất của Ban điều hành, cụ thể là Tổng Giám đốc Sau khi chiến lược được ban hành, các bộ phận như HĐQT, Ban kiểm soát, ủy ban Quản trị rủi ro, Ban điều hành, cùng các khối, phòng, trung tâm thuộc Hội sở, Sở giao dịch và các chi nhánh liên quan sẽ có trách nhiệm thực hiện chiến lược rủi ro này.
- Chiến lược rủi ro tỷ giá ban hành chính thức cần bao gồm các nội dung:
+ Phạm vi áp dụng chiến lược rủi ro
+ Tài liệu tham chiếu gồm tài liệu nội bộ và tài liệu bên ngoài
+ Định nghĩa chiến lược rủi ro
+ Mục tiêu của công tác quản trị rủi ro tỷ giá
+ Vai trò của chiến lược quản trị rủi ro tỷ giá đối với việc hỗ trợ chiến lược kinh doanh
+ Các vấn đề ảnh hưởng đến chiến lược quản trị rủi ro tỷ giá
+ Mối tương quan giữa chiến lược quản trị rủi ro tỷ giá với các văn bản khác của MB
Để triển khai chiến lược quản trị rủi ro tỷ giá, Phòng QTRR Thị trường cần nghiên cứu kỹ lưỡng về khẩu vị rủi ro và chiến lược quản trị rủi ro Cơ quan này có trách nhiệm báo cáo và tham mưu cho lãnh đạo Khối Quản trị rủi ro và ủy ban Quản trị rủi ro, nhằm xây dựng dự thảo trình Hội đồng Quản trị phê duyệt và ban hành chính thức.
Khi xác lập khẩu vị rủi ro kinh doanh ngoại tệ và chiến lược quản trị rủi ro tỷ giá, Phòng QTRR Thị trường sẽ có cơ sở để xác định các hạn mức lỗ và hạn mức trạng thái mở kinh doanh ngoại tệ phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của Ban lãnh đạo Ngân hàng Điều này cho phép các đơn vị kinh doanh chủ động định hướng chiến lược kinh doanh vào những sản phẩm phù hợp.
3.2.2 H oàn thiện chính sách , quy trìn h quản trị rủ i ro tỷ giá
Cơ sở đề xuất cho việc xây dựng khung chính sách quản trị rủi ro tại MB là cần thiết, nhằm cải thiện khẩu vị rủi ro và chiến lược quản trị rủi ro Việc này sẽ giúp MB phát triển một hệ thống quản lý rủi ro toàn diện và hiệu quả hơn.
Quản trị rủi ro tỷ giá là yếu tố quan trọng trong việc đảm bảo hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Để triển khai các chiến lược và định hướng của Ban lãnh đạo về quản trị rủi ro, cần thiết phải có một bộ chính sách và quy trình rõ ràng Điều này giúp các đơn vị trong tổ chức thực hiện quản trị rủi ro một cách đồng bộ và hiệu quả.
> Chính sách quản trị rủi ro tỷ giá
Chính sách quản trị rủi ro tỷ giá cần được hoàn thiện thành một văn bản tổng hợp chính thức để làm chuẩn mực cho các hoạt động quản trị, thay vì chỉ dựa vào các quy định nhỏ lẻ trong các văn bản hướng dẫn, thông báo và tờ trình nội bộ như hiện nay.
Chính sách quản trị rủi ro tỷ giá cần được Hội đồng Quản trị (HĐQT) ban hành dựa trên đề nghị của Tổng Giám đốc (TGĐ) Sau khi chính sách này được phê duyệt, các bộ phận liên quan như HĐQT, Ban kiểm soát, ủy ban Quản trị rủi ro, Ban điều hành, cùng các khối/phòng/trung tâm tại Hội sở, Sở giao dịch và các chi nhánh sẽ có trách nhiệm thực hiện theo các quy định trong chính sách quản trị rủi ro.
- Chính sách quản trị rủi ro tỷ giá cần bao gồm đầy đủ các nội dung:
+ Phạm vi áp dụng chính sách quản trị rủi ro;
+ Tài liệu tham chiếu gồm tài liệu nội bộ và tài liệu bên ngoài;
+ Định nghĩa chính sách quản trị rủi ro;
+ Nguyên lý quản trị rủi ro tỷ giá;
Quản trị rủi ro tỷ giá đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ các đơn vị khỏi những biến động bất lợi của thị trường ngoại hối Các đơn vị tham gia cần xác định rõ trách nhiệm của mình trong việc áp dụng các công cụ và quy trình quản trị rủi ro tỷ giá hiệu quả Mô hình quản trị rủi ro tỷ giá bao gồm việc sử dụng các công cụ như hợp đồng tương lai, quyền chọn và các phương pháp phòng ngừa khác, cùng với quy trình đánh giá và giám sát rủi ro thường xuyên để đảm bảo tính linh hoạt và an toàn tài chính.
> Quy trình quản trị rủi ro tỷ giá
Quy trình quản trị rủi ro tỷ giá cần được xây dựng và ban hành riêng biệt, không nên gộp chung vào quy trình nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ Việc này giúp nâng cao hiệu quả trong quản lý rủi ro và đảm bảo tính chính xác trong các quyết định tài chính.
MỘT SỐ KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CHÍNH PHỦ VÀ c ơ QUAN NHÀ
Cảnh báo sớm rủi ro và giám sát rủi ro là yếu tố quan trọng không chỉ cho bộ phận kinh doanh ngoại tệ mà còn cho bộ phận quản trị rủi ro thị trường Để thành công trong hoạt động này, cả hai bộ phận cần được trang bị hệ thống thông tin đầy đủ để theo dõi diễn biến thị trường Sự nhanh nhạy trong việc tiếp nhận thông tin quyết định hiệu quả của hoạt động kinh doanh ngoại tệ và quản trị rủi ro tỷ giá Hệ thống thông tin cần đảm bảo cung cấp không chỉ tin tức trong nước mà còn cập nhật thông tin tài chính, kinh tế từ các quốc gia có đồng tiền giao dịch.
3.2.5.4 Năng cao văn hóa rủi ro tại bộ phận kinh doanh
Mặc dù MB có Khối QTRR độc lập để kiểm soát và phòng ngừa rủi ro, nhưng để đạt hiệu quả quản lý cao nhất, bộ phận kinh doanh cần nâng cao nhận thức về rủi ro tỷ giá trong hoạt động ngoại tệ Cán bộ kinh doanh không nên chỉ tập trung vào lợi nhuận mà quên đi mục tiêu giảm thiểu rủi ro Lợi nhuận và rủi ro luôn đi đôi với nhau; lợi nhuận cao đồng nghĩa với rủi ro lớn Do đó, các chuyên viên KDNT cần trang bị kiến thức để hạn chế rủi ro tỷ giá, đảm bảo kinh doanh an toàn và tránh đầu tư mạo hiểm Văn hóa giảm thiểu rủi ro cần được áp dụng không chỉ trong bộ phận kinh doanh mà còn trong toàn bộ ngân hàng MB, trở thành nền tảng văn hóa của cán bộ nhân viên.
MB nhằm mục tiêu phát triển bền vũng và hiệu quả.
3.3 MỘT SỐ KIÉN NGHỊ ĐÓI VỚI CHÍNH PHỦ VÀ c o QUAN NHÀ NƯỚC
3.3.1 Tăng cường các biện pháp hạn chế đôla hóa Đôla hóa không phải là biểu hiện xấu hoàn toàn của nên kinh tê, nó cũng có những mặt tích cực như: lạm phát giảm xuông, thu hút vôn đâu tư nước ngoài vì nhà đầu tư biết giá trị tài sản của họ khi quy ra USD sẽ ít rủi ro, thu hút khách du lịch do việc mua bán trao đổi ngoại tệ diên ra dê dàng và tăng nguồn ngoại tệ cho Nhà Nước Bên cạnh những mặt tích cực này thì hiện tượng đôla hóa cũng có nhũng tác động tiêu cực đến nên kinh tê nước ta, đặc
Để giảm mức độ đô la hóa nền kinh tế Việt Nam, Chính phủ và Nhà nước cần xây dựng chính sách tiền tệ ổn định, nhằm phát huy tác dụng tích cực trên thị trường ngoại tệ.
Chính sách tiền tệ cần được điều hành một cách linh hoạt và thận trọng để ổn định tiền tệ, với mục tiêu kiểm soát lạm phát nhằm duy trì giá trị đồng VND Việc kiểm soát lạm phát là rất quan trọng, vì nếu lạm phát gia tăng, nó có thể làm giảm lòng tin của người dân vào đồng tiền quốc gia Mặc dù lạm phát không phải là nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng đôla hóa, nhưng lịch sử cho thấy rằng tốc độ đôla hóa thường tăng lên khi lạm phát gia tăng.
NHNN cần xây dựng hệ thống lãi suất chủ đạo và định hướng lãi suất thị trường, chú trọng phối hợp giữa chính sách lãi suất và tỷ giá Mục tiêu là đảm bảo cân bằng lợi tức giữa việc nắm giữ VND và ngoại tệ Chính sách lãi suất cần tạo ra chênh lệch lãi suất thực dương giữa tiền gửi USD và VND, đồng thời tính đến tốc độ mất giá của VND và độ tin cậy của ngoại tệ Điều này sẽ giúp người dân thấy được sự hấp dẫn khi nắm giữ VND thay vì ngoại tệ.
Việc xóa bỏ hiện trạng đa sở hữu ngoại tệ là cần thiết, bởi ngoại tệ mạnh được coi là tài sản quý giá của quốc gia Do đó, người dân không được phép tự do tích trữ, lưu hành, mua bán hay thanh toán bằng ngoại tệ Người nước ngoài khi vào Việt Nam cũng phải chuyển đổi ngoại tệ sang đồng nội tệ để phục vụ cho nhu cầu chi tiêu của mình.
Tiếp tục áp dụng cơ chế tỷ giá linh hoạt, cần xác định tỷ giá hối đoái thực hiệu quả giữa VND và các đồng tiền có tỷ trọng thương mại lớn như USD, EUR, JPY Việc này giúp nhận biết xu hướng tăng hay giảm của VND so với các đồng tiền này, đồng thời giảm bớt sự phụ thuộc vào USD Từ đó, tìm ra mức tỷ giá danh nghĩa và biên độ điều hành tỷ giá hối đoái, vì tỷ giá thực hiệu quả sẽ tác động trực tiếp đến cán cân thương mại và đầu tư.
101 Đồng thời hướng vào mục tiêu đẩy mạnh xuất khẩu và thu hút vốn đầu tư.
Tự do hóa ngoại tệ là quá trình dỡ bỏ dần các hạn chế đối với giao dịch ngoại tệ, chủ yếu liên quan đến thanh toán xuất - nhập khẩu và chi trả dịch vụ quốc tế Khi việc chuyển đổi giữa VND và ngoại tệ trở nên dễ dàng, lượng dự trữ ngoại tệ sẽ giảm Hiện tại, Chính phủ đã thực hiện tự do hóa các giao dịch vãng lai và đang mở rộng tự do hóa cán cân giao dịch vốn tại Việt Nam.
Việc xây dựng niềm tin của người dân vào đồng nội tệ thông qua việc kiềm chế lạm phát và phát triển kinh tế là rất quan trọng Lạm phát cao khiến cho VND mất giá theo thời gian, dẫn đến việc người dân có xu hướng chuyển đổi tiền tệ sang ngoại tệ hoặc vàng để tích trữ Điều này không chỉ làm suy giảm niềm tin vào VND mà còn ảnh hưởng đến sự sôi động của thị trường ngoại tệ, khiến bảo hiểm rủi ro tỷ giá bị xem nhẹ.
3.3.2 Xây dựng hệ thống pháp lý hoàn chính cho công tác quản trị rủi ro ngân hàng
Khung pháp lý về quản trị rủi ro trong ngân hàng hiện nay còn thiếu sót và cần được cải thiện Việc hoàn thiện các văn bản pháp luật sẽ giúp rõ ràng và minh bạch hơn trong quản trị rủi ro, đặc biệt là rủi ro tỷ giá Các cơ quan pháp luật cần tiếp tục ban hành và sửa đổi các bộ luật cũng như văn bản dưới luật liên quan đến hoạt động kinh tế và ngân hàng, nhằm tạo ra hành lang pháp lý cho doanh nghiệp và ngành ngân hàng hoạt động trong khuôn khổ cho phép, từ đó giảm thiểu tối đa rủi ro tỷ giá cho cả khách hàng và ngân hàng.
3.3.3 Hoàn thiện và phát triển thị trường liên ngân hàng
Trên toàn cầu, thị trường ngoại tệ liên ngân hàng là một trong những thị trường năng động và phát triển nhất, đặc biệt ở các quốc gia phát triển.
Thị trường ngoại tệ tại Việt Nam hiện đang cho thấy sự phát triển chưa đồng đều, đặc biệt là trong lĩnh vực liên ngân hàng Điều này cho thấy mức độ phát triển còn hạn chế của thị trường ngoại tệ trong nước, phản ánh những thách thức mà nó đang phải đối mặt.
Trên thị trường liên ngân hàng, các ngân hàng thương mại chủ yếu giao dịch với nhau để cân bằng trạng thái ngoại tệ, hạn chế mở rộng tự doanh Họ chủ yếu giao dịch với khách hàng và chỉ đem lượng ngoại tệ dư thừa ra thị trường liên ngân hàng Khi khan hiếm ngoại tệ, các ngân hàng thường áp dụng chính sách dự trữ, dẫn đến sự phát triển hạn chế của thị trường liên ngân hàng, làm chậm tốc độ luân chuyển vốn và gây thiệt hại cho nền kinh tế Để cải thiện hoạt động của thị trường ngoại tệ liên ngân hàng, Chính phủ và các cơ quan nhà nước cần thiết lập các chính sách hợp lý.
NHNN đóng vai trò quan trọng như người mua bán cuối cùng trên thị trường ngoại tệ, hiện đang giảm mua bán ngoại tệ và nới lỏng biên độ giao động tỷ giá Trước đây, các NHTM thường phụ thuộc vào NHNN để điều hòa cung cầu, nhưng điều này không hiệu quả và dễ dẫn đến lạm phát Nay, với việc sử dụng biên độ tỷ giá, các NHTM phải chủ động tìm kiếm đối tác trên thị trường liên ngân hàng, giúp họ tham gia tích cực hơn vào thị trường ngoại tệ.