Lý luận chung về nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại ….….….….….….….….….….….….….….….….….….….….….….….…
Khái niệm về nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại 4
1.1.1.1 Ngoại hối và ngoại tệ
Thị trường là nơi diễn ra các hoạt động trao đổi và mua bán hàng hóa, với mỗi loại thị trường mang những hàng hóa đặc trưng riêng Trong số đó, thị trường ngoại hối nổi bật với hàng hóa là ngoại tệ Vậy, ngoại hối là gì?
Ngoại hối (the foreign exchange) bao gồm các phương tiện thanh toán được sử dụng trong thanh toán quốc tế
Khái niệm ngoại hối được định nghĩa rõ ràng theo quy định của pháp luật Việt Nam, cụ thể tại Điều 4, khoản 1, Pháp lệnh số 28/2005/PL-UBTVQH11 Ngoại hối bao gồm các yếu tố sau: a) Đồng tiền của quốc gia khác và đồng tiền chung châu Âu được sử dụng trong thanh toán quốc tế; b) Phương tiện thanh toán bằng ngoại tệ như séc, thẻ thanh toán và hối phiếu; c) Giấy tờ có giá bằng ngoại tệ như trái phiếu Chính phủ, cổ phiếu; d) Vàng thuộc dự trữ ngoại hối nhà nước và vàng dưới dạng vật chất; e) Đồng tiền của Việt Nam khi chuyển vào hoặc ra khỏi lãnh thổ và trong thanh toán quốc tế.
Ngoại hối (the foreign exchange) là các phương tiện thanh toán được sử dụng trong giao dịch quốc tế, trong đó ngoại tệ là một thành phần quan trọng.
Theo Pháp lệnh Ngoại hối ngày 13/12/2005, ngoại tệ được định nghĩa là đồng tiền của quốc gia khác, đồng tiền chung châu Âu và các đồng tiền chung khác, được sử dụng trong thanh toán quốc tế và khu vực Ngoại tệ, hay còn gọi là ngoại hối, bao gồm tiền tệ nước ngoài, tiền kim loại, tiền giấy, tiền trên tài khoản, séc du lịch, tiền điện tử và các phương tiện khác được công nhận như tiền.
Ngoại hối là hàng hóa giao dịch trên thị trường ngoại hối, nhưng thực tế chỉ có ngoại tệ được mua bán Các giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ không được giao dịch trực tiếp Để có ngoại tệ giao dịch, trước tiên cần bán (chiết khấu) các giấy tờ có giá để chuyển đổi thành ngoại tệ, sau đó mới có thể tiến hành mua bán ngoại tệ trên thị trường.
1.1.1.2 Nghiệp vụ Kinh doanh ngoại tệ
Với sự phát triển của thương mại và đầu tư quốc tế, nhu cầu chuyển đổi tiền tệ giữa các quốc gia ngày càng tăng cao Người tiêu dùng chỉ có thể sử dụng nội tệ để mua hàng hóa và dịch vụ trong nước, trong khi để mua sản phẩm từ nước ngoài, họ cần có đồng tiền của quốc gia đó Ví dụ, nhà nhập khẩu Việt Nam phải thanh toán cho nhà xuất khẩu Mỹ bằng USD, cho nhà xuất khẩu Singapore bằng SGD, hoặc cho nhà xuất khẩu Nhật Bản bằng JPY Việc trao đổi VND lấy USD hay SGD lấy JPY minh chứng cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ đang diễn ra sôi động.
Kinh doanh ngoại tệ là hoạt động mua bán các loại tiền tệ khác nhau để đáp ứng nhu cầu ngoại tệ hoặc kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch tỷ giá và lãi suất giữa các đồng tiền.
Tại Việt Nam, điều 105, luật các tổ chức tín dụng 2010 quy định về việc kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối và sản phẩm phái sinh như sau:
Sau khi nhận được sự chấp thuận bằng văn bản từ Ngân hàng Nhà nước, ngân hàng thương mại có quyền cung cấp dịch vụ và kinh doanh các sản phẩm như ngoại hối và các phái sinh liên quan đến tỷ giá, lãi suất, ngoại hối, tiền tệ cùng các tài sản tài chính khác cho khách hàng trong và ngoài nước.
2 Ngân hàng Nhà nước quy định về phạm vi kinh doanh ngoại hối; điều kiện, trình tự, thủ tục chấp thuận việc kinh doanh ngoại hối; kinh doanh, cung ứng sản phẩm phái sinh của ngân hàng thương mại
3 Việc cung ứng dịch vụ ngoại hối của ngân hàng thương mại cho khách hàng thực hiện theo quy định của pháp luật về ngoại hối”
Ngoại tệ thuộc lĩnh vực ngoại hối, và các giao dịch liên quan đến ngoại tệ cũng nằm trong phạm vi hoạt động của thị trường ngoại hối.
Theo Luật các tổ chức tín dụng 2010, các ngân hàng thương mại tại Việt Nam cần có sự cho phép của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) để thực hiện nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ Phạm vi kinh doanh ngoại tệ của mỗi ngân hàng phụ thuộc vào giấy phép do NHNN cấp Nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ (KDNT) bao gồm nhiều hoạt động như mua bán ngoại tệ, đầu tư, vay mượn, cho vay, bảo lãnh và các giao dịch liên quan khác Trong nghĩa hẹp, KDNT chủ yếu được hiểu là việc mua bán số dư ngoại tệ trên tài khoản.
Sự phát triển của ngoại thương đã thúc đẩy nhu cầu phòng tránh rủi ro tỷ giá trong thương mại quốc tế, dẫn đến việc hoàn thiện các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ (KDNT) Hiện nay, các nghiệp vụ KDNT ngày càng đa dạng, đáp ứng hiệu quả các yêu cầu của khách hàng về thanh toán, bảo hiểm rủi ro tỷ giá, cũng như đầu tư và đầu cơ.
Vai trò của nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại … 7
1.1.2.1 Đối với nền kinh tế
- Cân đối các nhu cầu mua bán ngoại tệ
Nghiệp vụ KDNT đóng vai trò quan trọng trong việc đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ cho các hoạt động xuất nhập khẩu và kinh tế đối ngoại Khi có sự mất cân đối giữa cung và cầu ngoại tệ, các ngân hàng và nhà đầu cơ tham gia can thiệp để điều chỉnh tỷ giá, giúp cân bằng thị trường và ổn định tình hình ngoại tệ.
- Phòng chống rủi ro tỷ giá
Ngày nay, hầu hết các quốc gia trên thế giới áp dụng cơ chế tỷ giá thả nổi, dẫn đến sự biến động liên tục của tỷ giá hối đoái Biến động này ảnh hưởng lớn đến lợi ích của các chủ thể như công ty xuất nhập khẩu, công ty đa quốc gia và cá nhân có nguồn thu, chi ngoại tệ trong tương lai, khiến họ phải đối mặt với rủi ro cao Do đó, việc áp dụng các biện pháp nhằm hạn chế rủi ro là cần thiết Các nghiệp vụ như mua bán kỳ hạn và quyền chọn trên thị trường ngoại hối giúp các doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro hiệu quả.
- Tạo ra thu nhập cho người sở hữu ngoại tệ
Các ngân hàng thương mại tham gia vào thị trường ngoại hối không chỉ phục vụ khách hàng mà còn thực hiện giao dịch cho chính mình Họ chủ yếu thực hiện hoạt động chênh lệch giá (Arbitrage) giữa các thị trường để kiếm lời bằng cách mua vào ở giá thấp và bán ra ở giá cao hơn Ngoài ngân hàng, các công ty, doanh nghiệp và cá nhân cũng có thể kiếm lời từ hoạt động đầu cơ ngoại tệ Hơn nữa, nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ còn hỗ trợ nhà đầu tư trong việc chuyển đổi ngoại tệ để đầu tư vào các thị trường có lãi suất cao.
1.1.2.2 Đối với ngân hàng thương mại
Nghiệp vụ KDNH mang lại lợi nhuận đáng kể cho các ngân hàng thông qua hoạt động mua bán ngoại tệ nhằm tận dụng chênh lệch tỷ giá Bên cạnh đó, các khoản thu phí từ dịch vụ ngân hàng cung cấp cho khách hàng cũng là một nguồn thu quan trọng.
Nghiệp vụ KDNH không chỉ thúc đẩy thanh toán quốc tế, tài trợ thương mại và bảo lãnh, mà còn giúp mở rộng quy mô và thu hút thêm khách hàng cho ngân hàng Việc phát triển hệ thống ngân hàng đại lý và mạng lưới thanh toán quốc tế nâng cao vị thế và uy tín trong lĩnh vực tài chính toàn cầu Mở rộng quan hệ đại lý tạo cơ hội cho các ngân hàng thương mại chia sẻ thông tin, tiếp cận thị trường mới, và tận dụng công nghệ ngân hàng tiên tiến từ các quốc gia phát triển, đồng thời mang lại những ưu đãi về tín dụng, phí dịch vụ và đào tạo nguồn nhân lực.
Các nghiệp vụ trong kinh doanh ngoại hối (KDNH) cung cấp cho ngân hàng các công cụ hiệu quả để phòng ngừa rủi ro tỷ giá, đồng thời hỗ trợ việc đa dạng hóa các hoạt động kinh doanh.
Cân đối trạng thái ngoại hối là một hoạt động quan trọng của ngân hàng thương mại (NHTM) thông qua việc mua bán ngoại tệ trên thị trường ngoại hối Hành động này giúp NHTM duy trì sự cân bằng trong trạng thái ngoại hối, từ đó giảm thiểu rủi ro do biến động tỷ giá gây ra.
Nghiệp vụ KDNT có vai trò quan trọng không chỉ đối với ngân hàng mà còn đối với cả các khách hàng bởi các mục đích sau:
Nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ (KDNT) đóng vai trò quan trọng trong việc đáp ứng nhu cầu ngoại tệ cho các doanh nghiệp xuất nhập khẩu Khi nhà nhập khẩu cần mua ngoại tệ để thanh toán hóa đơn nhập khẩu, hoặc khi nhà xuất khẩu cần bán ngoại tệ khi nhận được hóa đơn xuất khẩu, KDNT sẽ cung cấp giải pháp hiệu quả, đảm bảo quá trình thanh toán diễn ra suôn sẻ và kịp thời.
Để giảm thiểu rủi ro trong thanh toán bằng ngoại tệ, khách hàng có thể xem xét sử dụng các hợp đồng phái sinh như forward, swap và options nhằm bảo vệ mình trước những biến động tỷ giá.
Kinh doanh kiếm lời thông qua việc áp dụng các nghiệp vụ như arbitrage và đầu cơ, giúp khách hàng trên thị trường tối ưu hóa lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.
Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại
Trên thị trường ngoại hối, các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ ngày càng trở nên đa dạng và phong phú, nhằm đáp ứng nhu cầu của các đối tượng tham gia Hiện tại, có 5 nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ phổ biến, được phân chia thành 2 nhóm chính.
Nghiệp vụ cơ sở bao gồm giao dịch giao ngay, với tỷ giá được xác định trực tiếp từ mối quan hệ cung cầu trên thị trường.
Nghiệp vụ phái sinh bao gồm các loại hình như nghiệp vụ kỳ hạn, hoán đổi, tương lai và quyền chọn Tỷ giá áp dụng cho các hợp đồng này không chỉ dựa vào quan hệ cung cầu trên thị trường mà còn được hình thành từ tỷ giá giao ngay và chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ.
1.1.3.1 Nghiệp vụ giao ngay (Spot)
Nghiệp vụ giao ngay là hình thức mua bán ngoại tệ giữa hai bên theo tỷ giá giao ngay tại thời điểm giao dịch, với thời gian thanh toán hoàn tất trong vòng 2 ngày làm việc kể từ khi thỏa thuận được thực hiện.
Tỷ giá giao ngay là mức tỷ giá được Ngân hàng Thương mại (NHTM) công bố tại thời điểm giao dịch, hoặc do các bên thỏa thuận, nhưng phải tuân thủ biên độ quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) trong từng thời kỳ.
Nghiệp vụ giao ngay diễn ra trên thị trường phi tập trung, với các thành viên chủ yếu là ngân hàng thương mại (NHTM), công ty tài chính lớn, nhà môi giới ngoại hối và ngân hàng trung ương NHTM giữ vai trò chủ chốt trong các giao dịch này Các thành viên liên lạc với nhau qua điện thoại, telex, mạng vi tính và hệ thống SWIFT Giao dịch giao ngay có thể thực hiện trên thị trường bán buôn (Interbank) và thị trường bán lẻ với khách hàng phi ngân hàng, nhưng chủ yếu diễn ra trên Interbank, do đó thị trường giao ngay thường được xem là thị trường liên ngân hàng.
Nghiệp vụ giao ngay mang lại lợi ích cho khách hàng bằng cách đáp ứng nhanh chóng nhu cầu mua hoặc bán ngoại tệ, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho việc di chuyển vốn giữa các quốc gia.
Nghiệp vụ giao ngay của ngân hàng thương mại không chỉ giúp tìm kiếm lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá mà còn đáp ứng kịp thời nhu cầu giao dịch ngoại tệ trên thị trường Điều này hỗ trợ cân đối ngoại tệ, đảm bảo thanh toán hiệu quả và kiểm soát trạng thái ngoại tệ theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.
1.1.3.2 Nghiệp vụ kỳ hạn (Forward)
Giao dịch kỳ hạn là thỏa thuận giữa hai bên về việc trao đổi một lượng ngoại tệ nhất định theo tỷ giá đã xác định, với thời điểm thanh toán được thỏa thuận trong tương lai Khi nhắc đến mua hoặc bán kỳ hạn, thường hiểu là giao dịch liên quan đến mua bán tiền tệ yết giá.
Hợp đồng kỳ hạn được thực hiện giữa ngân hàng và khách hàng, hoặc giữa hai ngân hàng, không thông qua sở giao dịch mà diễn ra trên thị trường phi tập trung, tương tự như giao dịch giao ngay.
Tỷ giá kỳ hạn (Forward rate) là tỷ giá được thỏa thuận trong giao dịch kỳ hạn, dùng làm cơ sở cho việc trao đổi tiền tệ vào một ngày xác định trong tương lai Giữa tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá giao ngay có sự chênh lệch, được gọi là điểm kỳ hạn (Forward points).
Hộp 1.1: Ví dụ về giao dịch kỳ hạn
Vào ngày 01/06/2016, một công ty đã ký hợp đồng kỳ hạn bán 100.000 USD cho ngân hàng A với kỳ hạn 90 ngày và tỷ giá kỳ hạn là F(USD/VND) = 21.300, trong khi tỷ giá giao ngay S(USD/VND) là 21.000 Ngày giá trị kỳ hạn sẽ rơi vào ngày 01/09/2016, sau 90 ngày và thêm 2 ngày làm việc của ngân hàng Điểm kỳ hạn được tính bằng cách lấy tỷ giá kỳ hạn trừ đi tỷ giá giao ngay, cho kết quả là 300 VND/1USD, cho thấy USD đã lên giá kỳ hạn 3 tháng Đến ngày 01/09/2016, công ty sẽ phải thực hiện hợp đồng kỳ hạn và số tiền bằng VND mà công ty chắc chắn nhận được sẽ được xác định dựa trên tỷ giá đã thỏa thuận.
Tỷ giá kỳ hạn mua vào được xác định theo công thức:
Và công thức xác định tỷ giá bán ra là:
𝐹 𝐵 và 𝐹 𝑂 lần lượt là tỷ giá kỳ hạn mua vào và bán ra
𝑆 𝐵 và 𝑆 𝑂 lần lượt là tỷ giá giao ngay mua vào và bán ra
𝑅 𝑇𝐵 và 𝑅 𝑇𝑂 lần lượt là lãi suất tiền gửi và lãi suất cho vay của tiền tệ định giá
𝑅 𝐶𝐵 và 𝑅 𝐶𝑂 lần lượt là lãi suất tiền gửi và lãi suất cho vay của tiền tệ yết giá
𝑡 là kỳ hạn của hợp đồng Ý nghĩa của nghiệp vụ kỳ hạn:
Giao dịch hối đoái kỳ hạn là một trong những công cụ phòng chống rủi ro tỷ giá cho những đối tượng tham gia trên thị trường hối đoái
Khi các doanh nghiệp xuất nhập khẩu và nhà đầu tư dự đoán sự biến động của tỷ giá ngoại tệ trong tương lai, họ có thể thực hiện các giao dịch mua hoặc bán kỳ hạn Hành động này giúp họ bảo vệ thu nhập khỏi những rủi ro do biến động tỷ giá, đảm bảo sự ổn định tài chính cho doanh nghiệp.
Cho phép người tham gia giao dịch ngoại tệ xác định rõ thu nhập, chi phí và lợi nhuận trước khi đưa ra quyết định kinh doanh.
1.1.3.3 Nghiệp vụ tương lai (Future)
Giao dịch ngoại tệ tương lai là thỏa thuận mua bán một lượng ngoại tệ với tỷ giá đã được hai bên thống nhất tại thời điểm giao dịch Việc chuyển giao ngoại tệ sẽ diễn ra vào một ngày cụ thể trong tương lai, thông qua Sở giao dịch hối đoái.
Phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại 18
Quan điểm về phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng thương mại …
1.2.1 Quan điểm về phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng thương mại
Phát triển kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại bao gồm việc mở rộng hoạt động mua bán các loại ngoại tệ nhằm đảm bảo cân đối nhu cầu về ngoại tệ và tối ưu hóa lợi nhuận thông qua chênh lệch tỷ giá và lãi suất Đồng thời, ngân hàng cần kiểm soát rủi ro và phục vụ cho chiến lược kinh doanh tổng thể của mình.
Trong lĩnh vực phát triển kinh doanh ngoại tệ, các ngân hàng áp dụng nhiều công cụ và giải pháp kết hợp để mở rộng quy mô và nâng cao hiệu quả hoạt động Kết quả cuối cùng của những nỗ lực này được thể hiện qua lợi nhuận từ kinh doanh trực tiếp hoặc thông qua việc bán chéo sản phẩm.
Mỗi ngân hàng thương mại có định hướng phát triển khác nhau tùy thuộc vào mục tiêu của mình, ví dụ như ngân hàng chuyên về tài trợ và thanh toán xuất nhập khẩu sẽ tập trung vào kinh doanh ngoại tệ, trong khi ngân hàng phục vụ phát triển nông nghiệp và nông thôn sẽ có chiến lược khác Để đánh giá sự phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại, cần xem xét một số chỉ tiêu định lượng và định tính.
Các chỉ tiêu đánh giá sự phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng thương mại ….….…
Để đánh giá hiệu quả toàn diện trong lĩnh vực kinh doanh ngoại tệ, cần xem xét hai hệ thống chi tiêu chính: chỉ tiêu định lượng và chỉ tiêu định tính.
Nhóm chỉ tiêu về doanh số giao dịch
Doanh số giao dịch ngoại tệ là chỉ số quan trọng phản ánh năng lực hoạt động của ngân hàng trong lĩnh vực này Một doanh số giao dịch lớn không chỉ giúp ngân hàng tăng cường nguồn thu từ phí dịch vụ mà còn góp phần giảm thiểu rủi ro thanh khoản.
Doanh số mua bán ảnh hưởng lớn đến trạng thái ngoại tệ của ngân hàng, với doanh số mua lớn hơn doanh số bán tạo ra trạng thái ngoại tệ ở thế trường Khi ngân hàng ở trạng thái ngoại tệ trường và tỉ giá tăng, ngân hàng sẽ thu lợi nhuận; ngược lại, nếu tỉ giá giảm, lợi nhuận sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực Việc nắm giữ trạng thái ngoại tệ phụ thuộc nhiều vào nhu cầu của khách hàng Khi nhu cầu khách hàng tăng cao nhưng khả năng mua vào của ngân hàng có hạn, tình trạng âm là điều khó tránh khỏi.
Việc duy trì sự cân bằng giữa ngoại tệ mua vào và bán ra, phù hợp với tình hình thực tế và nhu cầu của khách hàng, là điều vô cùng quan trọng.
Tốc độ tăng trưởng về doanh số tuyệt đối
𝑫𝒐𝒂𝒏𝒉 𝒔ố 𝑲𝑫𝑵𝑻 𝒌ỳ 𝒏 − 𝑫𝒐𝒂𝒏𝒉 𝒔ố 𝑲𝑫𝑵𝑻 𝒌ỳ (𝒏−𝒊) Nếu kết quả dương (>0) chứng tỏ mức gia tăng về doanh số của thời kỳ đánh giá so với thời kỳ trước
Nếu kết quả âm (0) cho thấy tỷ lệ % tăng trưởng doanh số KDNT của thời kỳ đánh giá so với thời kỳ trước
Tỷ lệ âm (0) cho thấy mức gia tăng về thu nhập ròng thời kỳ đánh giá so với thời kỳ trước
Kết quả âm (0) cho thấy tốc độ gia tăng về thu nhập ròng của thời kỳ đánh giá so với thời kỳ trước
Kết quả âm (