Chất lượng thẩm định khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam chi nhánh chương dương,

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG  QUÁCH QUANG ANH CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH CHƢƠNG DƢƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2020 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG  QUÁCH QUANG ANH CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH CHƢƠNG DƢƠNG Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHẠM QUỐC KHÁNH HÀ NỘI - 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn: ““Chất lượng thẩm định khách hàng doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương” cơng trình nghiên cứu độc lập Các số liệu, kết nêu Luận văn thân tơi tổng hợp từ báo cáo tài hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại công bố báo cáo thường niên website thức Các số liệu hồn tồn trung thực, xác Tơi xin chịu trách nhiệm trước pháp luật lời cam đoan Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Học viên Quách Quang Anh ii LỜI CẢM ƠN Tôi chân thành cảm ơn ban lãnh đạo cán bộ, khách hàng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương nhiệt tình hỗ trợ tơi q trình nghiên cứu tài liệu để bổ sung hồn thiện luận văn này, người thân ln bên cạnh giúp đỡ hỗ trợ mặt vật chất lẫn tinh thần suốt trình học tập hồn thành luận văn tốt nghiệp Và xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới hướng dẫn tận tình PGS TS Phạm Quốc Khánh, định hướng có tính định tới thành công luận văn Đề tài tơi hồn thành sở nỗ lực nghiên cứu thân cịn có kế thừa, tổng hợp tài liệu nhà nghiên cứu trước Nhưng tính chất phức tạp đề tài, trình độ thân cịn hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Kính mong nhận giúp đỡ góp ý nhà khoa học, thầy bạn để luận văn hồn thiện Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Học viên Quách Quang Anh iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU vii MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CHO VAY ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Tổng quan doanh nghiệp nhỏ vừa 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp nhỏ vừa 1.1.2 Đặc điểm loại hình doanh nghiệp nhỏ vừa 1.1.3 Vai trò doanh nghiệp nhỏ vừa kinh tế 11 1.2 Vai trò tầm quan trọng thẩm định tín dụng KHDNNVV NHTM 13 1.2.1 Khái niệm tín dụng thẩm định tín dụng 13 1.2.2 Vai trị tầm quan trọng thẩm định tín dụng 15 1.3 Nội dung công tác thẩm định hoạt động tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa 18 1.3.1 Nguồn thông tin sử dụng làm sở cho công tác thẩm định 19 1.3.2 Nội dung công tác thẩm định khách hàng 20 1.4 Các tiêu đánh giá chất lƣợng hoạt động thẩm định 30 1.4.1 Tỷ lệ nợ hạn 30 1.4.2 Tỷ lệ nợ xấu 31 1.4.3 Tỷ lệ lợi nhuận từ hoạt động tín dụng 32 1.5 Các yếu tố tác động đến hoạt động thẩm định tín dụng 32 1.5.1 Nhân tố chủ quan 32 1.5.2 Nhân tố khách quan 35 iv CHƢƠNG THỰC TRẠNG CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH CHƢƠNG DƢƠNG 38 2.1Giới thiệu khái quát hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam - Chi nhánh Chƣơng Dƣơng 38 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Chương Dương 38 2.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương 42 2.2 Thực trạng cơng tác thẩm định tín dụng khách hàng doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam chi nhánh Chƣơng Dƣơng 49 2.2.1 Tình hình thực quy trình thẩm định Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam chi nhánh Chương Dương 49 2.2.2 Ví dụ minh họa công tác thẩm định khách hàng doanh nghiệp nhỏ vừa 55 2.3 Đánh giá cơng tác thẩm định tín dụng khách hàng doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam chi nhánh Chƣơng Dƣơng 57 2.3.1 Kết đạt 57 2.3.2 Tồn nguyên nhân 60 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH CHƢƠNG DƢƠNG 66 3.1 Định hƣớng phát triển hoạt động tín dụng ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam 66 3.1.1 Định hướng chung Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 66 3.1.2 Định hướng Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Chi nhánh Chương Dương 68 3.1.2 Định hướng cơng tác thẩm định nói chung Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam chi nhánh Chương Dương 71 v 3.1.3 Xu hướng đầu tư, chi tiêu doanh nghiệp tương lai định hướng công tác thẩm định khách hàng doanh nghiệp 72 3.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam chi nhánh Chƣơng Dƣơng 72 3.2.1 Nâng cao trình độ số lượng đội ngũ cán thẩm định 73 3.2.2 Tổ chức điều hành công tác thẩm định hợp lý khoa học 75 3.2.3 Cải tiến phương pháp, quy trình thẩm định 76 3.2.4 Nâng cao chất lượng thông tin thu thập phục vụ cho trình thẩm định, đảm bảo thơng tin xác, đầy đủ kịp thời 77 3.2.5 Tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin vào trình thẩm định máy tính đại phần mềm chuyên dụng 81 3.2.6 Các giải pháp khác 83 3.3 Một số đề xuất kiến nghị 85 3.3.1 Đối với phủ 85 3.3.2 Đối với bộ, ngành quan liên quan 88 3.3.3 Đối với NHNN 89 3.3.4 Kiến nghị với Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 90 KẾT LUẬN 93 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT CBTD Cán tín dụng PASXKD Phương án sản xuất kinh doah DAĐT Dự án đầu tư KHDN Khách hàng doanh nghiệp DN NVV Doanh nghiệp nhỏ vừa NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định ĐTNH Đầu tư ngắn hạn TSĐB Tài sản đảm bảo VNĐ Việt Nam Đồng VietinBank Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam NHTMCPCTVN ROA Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu vii DANH MỤC BẢNG BIỂU – SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tình hình huy động vốn Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Chương Dương 43 Bảng 2.2 Tình hình dư nợ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương năm 2017 - 2019 45 Bảng 2.3 Kết hoạt động kinh doanh Chi nhánh 48 SƠ ĐỒ Biểu đồ 2.1 Mô tả dư nợ cho vay VietinBank – Chi nhánh Chương Dương ba năm từ 2017 đến 2019 46 Sơ đồ 2.1: Bộ máy tổ chức VietinBank Chương Dương 41 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Cùng với nghiệp đổi phát triển kinh tế – xã hội đất nước, hệ thống ngân hàng nước ta có thay đổi đáng kể để đáp ứng yêu cầu kinh tế Bối cảnh nay, hoạt động ngân hàng trở nên đa dạng hơn, cạnh tranh gay gắt nhiều rủi ro Vì kinh tế lớn mạnh yêu cầu hệ thống ngân hàng nói chung hệ thống NHTM nói riêng lại ngày cao, địi hỏi ngân hàng phải không ngừng đổi Đi đơi với tốc độ tăng trưởng nhanh tín dụng ngân hàng cịn vấn đề chất lượng khoản vay hạn chế rủi ro cho vay, đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng hệ thống Tín dụng chức quan trọng ngân hàng thương mại, dịch vụ sinh lời chủ yếu, đồng thời lĩnh vực chứa đựng nhiều rủi ro Đối với doanh nghiệp, tín dụng ngân hàng địn bẩy tài hiệu Tuy nhiên năm qua, vấn đề tín dụng doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp nhỏ vừa (DNNVV) nói riêng gặp khơng khó khăn tồn như: an toàn, chất lượng, hiệu quả…, đặc biệt vấn đề chất lượng khoản tín dụng Ở Việt Nam, DNNVV hình thành phát triển thực thể động kinh tế với số lượng lớn, phạm vi rộng đa dạng ngành nghề, tạo việc làm cho người lao động góp phần không nhỏ vào nguồn thu cho Ngân sách Nhà nước Theo số liệu Tổng cục thống kê năm 2017, Các DNNVV chiếm 98.1% tổng số doanh nghiệp nước tham gia vào hầu hết lĩnh vực hoạt động kinh tế, nơi tạo nhiều công ăn việc làm cho người lao động Do đặc điểm DNNVV có nguồn vốn hạn chế, trình độ cơng nghệ cịn lạc hậu, lực quản lý hạn - Phương thức trả nợ: Lãi trả hàng tháng, gốc trả cuối kỳ - Tài sản đảm bảo:  Bất động sản bên thứ  Xe ô tô Honda CRV thuộc quyền sở hữu công ty  Biện pháp quản lý: Theo dõi kiểm tra tài sảm bảo đảm đột xuất định kỳ Tổ chức quản lý doanh nghiệp: Công ty cổ phần truyển thông VietArt (VietArt) thành lập theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0102159208 Phòng đăng ký kinh doanh, Sở Kế hoạch Đầu tư thành phố Hà Nội cấp lần đầu ngày 02/02/2007, thay đổi lần thứ ngày 28/07/2017 Lãnh đạo cơng ty Bà Đồn Th Phương Nh n xét: Cơng ty cổ phần truyển thơng VietArt có cấu tổ chức nhỏ gọn, giám đốc người có quyền định điều hành tất công việc Cơng ty II Quan hệ với NHTMCP Cơng thƣơng Việt Nam: Công ty mở tài khoản NHTMCP Công thương Việt Nam chi nhánh Chương Dương III Quan hệ với tổ chức tín dụng: Quan hệ với TCTD Thơng tin tình hình quan hệ tín dụng khách hàng tổ chức tín dụng theo vấn tin CIC STT Tên tổ chức tín dụng Dƣ nợ BIDV – Chi nhánh Hoàng Mai 2.484 MB – Chi nhánh Thanh Xuân 572 TP Bank – Chi nhánh Tây Hà Nội 2.500 Đánh giá trình quan hệ tín dụng khách hàng TCTD Theo báo cáo CIC khách hàng chưa phát sinh nợ xấu năm gần IV Tình hình thị trƣờng, yếu tố đầu đầu vào Về ngành hàng: Tính thời vụ: Ngành truyển thơng, tổ chức kiên diễn liên tục năm nhiên diễn liên tục năm nhiên có gia tang đột biết thời điểm lễ tết Áp dụng vào trường hợp công ty VietArt hoạt động theo tính mùa vụ thể rõ rệt Xu hướng biến động: Mới bắt đầu xuất Việt Nam từ năm 2000 trở lại nhóm ngành truyền thơng phát triển với tốc độ đáng nể, nhu cầu quảng bá, quan hệ công chúng doanh nghiệp tang lên không ngừng Theo báo cáo Công ty tư vấn đa quốc gia Pricewaterhourse Cooper, Việt Nam nơi có thị trường truyền thơng giải trí phát triển nhanh giới giai đoạn 2009-2013 Chỉ tiêng từ năm 2004-2009, giá trị ngành tang lên gấp lần kì vọng đạt mức 2,3 tỉ USD năm 2013 Các sách vĩ mơ Chính phủ: Nhà nước ln có sách phù hợp để hỗ trợ tạo điều kiện cho doanh nghiệp truyền thông phát triển tốt Thị trƣờng đầu vào: Cơng ty dựa vào uy tín, khả để đấu thầu tổ chức kiện, chương trình nghệ thuật nước Với việc tổ chức thành cơng hàng trăm kiện, chương trình nghệ thuật q khứ khiến uy tín cơng ty tăng cao Sau đấu thầu xong công ty dựa yêu cầu đối tác để lên kế hoạch tổ chức Đầu vào cơng ty chương trình kiện, hoạt động nghệ thuật, vui chơi giải trí ngành truyền hình phát triển chóng mặt Việt Nam năm qua góp phần không nhỏ vào lớn mạnh Công ty Có thể kể đến đối tác đầu vào truyển thống công ty năm qua như: Uỷ ban người VN nước ngoài, Hội điện ảnh Việt Nam… Thị trƣờng đầu ra: Do đặc thu lĩnh vực kinh doanh, đầu công ty chủ yếu đơn vị có nhu cầu quảng cáo Việc kiện công ty tổ chức chiếu trực tiếp truyền hình quốc gia vào khung vàng khiến nhu cầu quảng cáo cao Các đối tác có nhu cầu quảng cáo thường tập đoàn lớn Viettel, VCB, VTB, Vinacomin, Petro Việt Nam, Sofitel… Nh n xét: Nguồn đầu vào đầu công ty ổn định Là cơng ty hoạt động có uy tín kinh doanh sản phẩm mới, chất lượng cạnh tranh nên công ty khách hàng ứng trước tiền hàng V Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình tài Nguồn thơng tin phân tích, mức độ tin c y: - Nguồn thơng tin phân tích dựa báo cáo Tài chính, ngồi cịn số thơng tin khác chun viên khách hàng thu thập trực tiếp qua việc vấn khách hàng - Mức độ tin cậy: Báo cáo tài cơng ty phân tích cách kỹ lưỡng chuyên viên khách hàng, nói nguồn thông tin đưa đáng tin cậy Tình hình hoạt động kinh doanh: Bảng 2.5 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần truyển thơng VietArt (Đơn vị tính: VND) Chỉ tiêu Doanh thu Giá vốn hàng bán Doanh thu hoạt động TC Chi phí tài Chi phí quản lý kinh doanh Lợi nhu n từ hoạt động SXKD Chi phí thuế TNDN Lợi nhu n sau thuế N m 2018 N m 2017 32,947 24,062 183 4,942 3,762 752 3,009 26,062 19,191 91 3,277 3,505 701 2,804 T ng/Giảm Tƣơng Tuyệt đối đối (%) 6,885 26.42 4,871 25.38 0 92 101.87 1,665 50.82 256 7.31 51 7.31 205 7.31 Hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2018 tăng so với năm 2017, thông qua số doanh thu thuần, lợi nhuần từ hoạt động kinh doanh, cụ thể sau: Tổng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2018 Công ty đạt 32,947 triệu đồng, tăng 6,885 triệu đồng (tương đương tăng 26.42%) so với kỳ năm 2017 Tiếp đà tăng trưởng năm 2017 công ty cố gắng tận dụng ưu sẵn có, tập trung nguồn lực để phát triển thêm năm 2018 Với việc tổ chức thành công kiện Xuân Quê Hương đầu năm 2018, đầu năm 2019 công ty lại tiếp tục tin tưởng để tổ chức Xuân quê hương Đây chương trình đem lại nguồn thu cơng ty năm 2018, ngồi cơng ty cịn tổ chức thành công kiện khác lễ trao giải thưởng hội điện ảnh Việt Nam năm 2018,… Giá vốn hàng bán năm 2018 có giá trị 24,062 triệu đồng, tăng 4,871 trđ so với kỳ năm ngoái (tương ứng tăng 25.38%) Tỉ trọng GVHB/DTT 2017; 2018 đạt 73.6%, 73.0%, tỉ trọng có xu hướng giữ ổn định năm Chi phí tài chính: khoản mục có giá trị 183 tỷ đồng năm 2018, tăng 92 triệu đồng so với 2017 tương ứng 101.87% Đây khoản chi phí lãi vay khoản vay ngắn hạn cơng ty có quan hệ tín dụng Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2017, 2018 có giá trị 3.28 tỷ đồng 4.94 tỷ đồng, tăng 1,662 triệu đồng tương đương 50.82% Đây nguyên nhân dẫn đến lợi nhuận công ty năm 2018 tăng nhẹ so với năm 2017 dù doanh thu tăng, giá vốn hàng bán kiểm soát Lợi nhuận sau thuế năm 2018 Công ty đạt 3,009 triệu đồng, tăng 205 triệu đồng (tương đương tăng 7.31%) so với năm 2017 Tỉ suất LNST/DTT năm 2018, 2017 9.1%, 10.8% Lợi nhuận tăng đạt giá trị tuyệt đối cao chứng tỏ công ty hoạt đông kinh doanh hiệu Chỉ tiêu khả n ng sinh lời N m 2018 N m 2017 Hệ số vòng quay TTS 2.15 2.03 Lợi nhuận từ HĐKD (loại trừ hoạt động tài chính) 11.97% 13.79% Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) 19.6% 21.85% Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) 27.51% 25.10% Tỷ suất ROA ROE công ty năm 2018 19.6% 27.51%, ROA giảm ROE tăng so với kì năm ngoái mức cao chứng tỏ hoạt động kinh doanh công ty tăng trưởng có hiệu → Nh n xét chung: Nhìn chung, tình hình sản xuất kinh doanh năm 2018 Cơng ty có tăng trưởng mạnh so với năm 2017 Có thể kết luận, năm mà bối cảnh chung kinh tế đánh giá tăng trưởng, sức mua mặt hàng tăng, việc Công ty trì phát triển hoạt động kinh doanh hiệu quả, tăng trưởng, có lãi tín hiệu tích cực, đáng ghi nhận, đảm bảo cho ổn định phát triển Công ty tương lai Tình hình tài khách hàng: Bảng 2.6 Bảng cân đối kế tốn Cơng ty cổ phần truyển thơng VietArt (Đơn vị tính: VND) Chỉ tiêu 2018 Số tiền A.TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền T ng/Giảm 2017 Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ 13,084 77.5% 9,622 69.6% 3,461 36.0% 1,245 -82.0% 7.4% 6,924 50.1% (5,679) III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B.TÀI SẢN DÀI HẠN 4,707 27.9% 2,604 6,760 40.1% 0.0% 371 2.2% 90 0.6% 3,791 626 3.7% 789 II.Tài sản cố định 3,166 18.8% 3,417 SẢN C NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Phải trả người bán ngắn hạn Vay nợ thuê tài ngắn hạn II Nợ dài hạn Vay nợ thuê tài dài hạn 5.7% 80.8% 6,756 167484.7% 281 22.5% 4,206 30.4% (414) I Phải thu dài hạn TỔNG CỘNG TÀI 18.8% 2,103 312.8% -9.9% (163) -20.7% 24.7% (251) -7.4% 16,875 100.0% 13,828 100.0% 3,047 22.0% 6,572 38.9% 2,252 16.3% 4,320 191.8% 5,944 35.2% 1,403 10.1% 4,541 323.7% 312 1.9% 1,086 7.9% -71.2% 5,632 33.4% 627 3.7% 849 6.1% (221) -26.1% 627 3.7% 849 6.1% (221) -26.1% (773) 5,632 D.VỐN CHỦ SỞ HỮU 10,303 61.1% 11,576 83.7% (1,273) -11.0% I Vốn chủ sở hữu 10,303 61.1% 11,576 83.7% (1,273) Vốn góp chủ sở hữu 10,000 59.3% 10,000 72.3% Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 303 1.8% 1,576 -11.0% - 11.4% (1,273) 16,875 100.0% 13,828 100.0% 3,047 -80.8% 22.0% Tổng giá trị tài sản Cơng ty tính đến 31/12/2018 16,875 triệu đồng, tăng 3,047 triệu đồng (tương đương tăng 22%) so với thời điểm 31/12/2017 Công ty đơn vị hoạt động kinh doanh dịch vụ túy, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng chủ yếu cấu Tổng tài sản hoàn toàn phù hợp  Tài sản ngắn hạn Công ty thời điểm 31/12/2018 13,084 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 77.5% tổng giá trị tài sản, tăng 3,461 triệu đồng (tương đương tăng 36%) so với kỳ năm ngoái Trong cấu Tài sản ngắn hạn Công ty, chiếm tỷ trọng chủ yếu Khoản mục: Tiền khoản tương đương tiền, Trả trước cho người bán Khoản mục Hàng tồn kho, cụ thể sau: + Tiền khoản tương đương tiền: Năm 2018, tiêu có giá trị 1,245 triệu đồng chiếm tỷ trọng 7.4% so với tổng giá trị tài sản, giảm 3,461 triệu đồng so với thời điểm 31/12/2017 tương ứng tỷ lệ giảm 82% Việc tăng giảm tiền tương đương tiền mang tính thời điểm, thời điểm 31/12/2018 tiền tương đương tiền khoản để công ty chi trả cho đơn vị thầu phụ để thực kiện thời điểm cuối năm âm lịch + Trả trước cho người bán ngắn hạn Công ty thời điểm cuối năm 2018 4,707 triệu đồng, chiếm 27.9% tổng giá trị tài sản, tăng 3,809 triệu đồng (tương đương 424%) so với 31/12/2017 Sở dĩ khoản trả trước người bán tăng đột biến công ty phải trả trước cho phía trung tâm hội nghị quốc gia, Công ty TNHH TM Ứng dụng CN TT Tân Thanh để chuẩn bị tổ chức đêm Xuân Quê Hương 2019 diễn vào 26/01/2019 số kiện khác Tại thời điểm 31/12/2018 số khoản trả trước người bán giá trị lớn sau: STT Tên 31/12/2018 Trung tâm hội nghị quốc gia 2,175 Công ty TNHH Hoa Đăng Entertainment 110 CTCP DL XD Nam Thanh 533 Công ty TNHH TM Ứng dụng CN TT Tân Thanh 1,200 Các đơn vị khác 689 Tổng cộng 19,659 + Khoản mục Hàng tồn kho Công ty thời điểm cuối 2018 đạt 6,760 triệu đồng, chiếm 40.1% tổng giá trị tài sản, mức giá trị biến động lớn so với cuối năm 2017 Hàng tồn kho cơng ty chi phí tập hợp dở dang để thực kiện chương trình Tại thời điểm 31/12/2018 khoản mục hàng tồn kho tập trung hạng mục lớn chương trình Xuân Quê Hương 2019 giá trị 4,574 triệu đồng Đêm Việt Nam giá trị 2,186 triệu đồng Đầu năm 2019, chương trình phía Vietart tổ chức thành cơng gây tiếng vang nước  Tài sản dài hạn Cơng ty tính đến thời điểm kết thúc năm tài 2018 3,166 triệu đồng, chiếm 18.8% Tổng giá trị tài sản So với kỳ năm 2017, Khoản mục Tài sản dài hạn giảm 251 triệu đồng (tương đương giảm 7.4%) năm công ty không đầu tư thêm vào tài sản cố định, phần giảm chi phí khấu hao hàng năm Tài sản cố định cơng ty gồm Quyền sử dụng văn phịng tầng tịa ICON4 (2,363 triệu đồng); xe tô Honda CRV (770 triệu đồng) số máy móc thiết bị văn phịng khác + Về nguồn vốn:  Nợ phải trả: Giá trị Nợ phải trả Công ty thời điểm 31/12/2018 6,572 triệu đồng, chiếm 38.9% tổng giá trị nguồn vốn, tăng 4,320 triệu đồng (tương đương tăng 192%) so với 31/12/2017 Trong cấu Nợ phải trả Công ty, chiếm chủ yếu nợ ngắn hạn khoản mục chiếm giá trị lớn nợ phải trả cụ thể là: + Giá trị khoản mục vay nợ thuê tài ngắn hạn Công ty 31/12/2018 5,632 triệu đồng chiếm tỷ lệ 33.4% tổng giá trị nguồn vốn Các năm trước công ty không sử dụng vốn vay mà sử dụng vốn tự có, nhiên sang năm 2018 nhận thấy việc sử dụng vốn vay khiến cơng ty có địn bẩy tài chính, tận dụng hiệu nguồn lực Chính cơng ty tăng vay nợ ngắn hạn Tuy nhiên tổng số nợ vay ngắn hạn chiếm 40% tổng ngồn vốn mức an toàn Khoản nợ ngắn hạn tập trung BIDV 3,919 triệu đồng TP Bank 1,712 triệu Tất nợ nhóm 1, chưa xảy nợ xấu nợ hạn năm gần + Vay nợ dài hạn: cuối năm 2018 giá trị 627 triệu đồng khoản vay trung dài hạn mua ô tô ngân hàng MB + Vốn chiếm dụng người bán Công ty vào thời điểm 31/12/2018 đạt 312 triệu đồng chiếm 1.9% tổng nguồn vốn, giảm 773 triệu đồng so với kỳ năm 2017 (tương đương giảm 71.2%) Theo bảng tổng hợp TK 331 Công ty cung cấp, giá trị khoản phải trả Công ty tập trung chủ yếu đối tác nhà cung cấp dịch vụ cho chương trình cơng ty tổ chức Công ty TNHH Đầu tư Ứng dụng Công nghệ Thăng Long (80 triệu đồng), Công ty TNHH Thịnh Anh (100 triệu đồng), Công ty TNHH TM & DV Công nghệ ảnh Quang Minh (30 triệu đồng) Vốn chủ sở hữu: Giá trị Nguồn vốn chủ sở hữu thời điểm 31/12/2018 10,303 triệu đồng, chiếm 61.1% tổng giá trị nguồn vốn, chiếm phần lớn vốn góp chủ sở hữu (10,000 triệu đồng) Có thể thấy, năm 2018, Nguồn vốn chủ sở hữu Công ty không bổ sung từ vốn đầu tư Chủ sở hữu rút phần nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Tuy nhiên nhìn chung ngồn vốn chủ sở hữu chiếm 60% tổng nguồn vốn cho thấy khả tài cơng ty đảm bảo Phân tích khả toán hệ số khác: Bảng 2.9 Hệ số khả n ng toán hệ số khác Công ty cổ phần truyển thông VietArt TÊN CHỈ TIÊU Đơn vị N m 2017 N m 2016 Nhóm tiêu khả n ng tốn Hệ số toán ngắn hạn Lần 2.20 6.86 Hệ số toán nhanh Lần 1.00 6.79 Hệ số toán tức thời Lần 0.21 4.94 Vốn lưu chuyển Trđ 7139.39 8219.34 Hệ số tự tài trợ Lần 0.61 0.84 Hệ số nợ Lần 0.39 0.16 Hệ số đòn bầy tài Lần 1.64 1.19 Hệ số TSCĐ Lần 0.06 0.07 Hệ số thích ứng dài hạn Lần 0.31 0.30 Hệ số vòng quay TTS Vòng 2.15 2.03 Vòng quay vốn lưu động Vòng 2.90 2.57 Hiệu suất sử dụng TSCĐ Lần 10.01 11.64 Chu kỳ HTK Ngày 50.60 0.04 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 7.11 9514.61 Thời gian thu hồi cơng nợ khách hàng Ngày 9.32 12.82 Vịng quay khoản phải thu Vòng 9.01 18.19 Thời gian tốn cơng nợ Ngày 10.46 10.18 Vịng quay tiền Ngày 49.46 2.67 Nhóm cấu vốn địn bẩy tài Nhóm tiêu khả n ng hoạt động Qua nhóm tiêu khả tốn Có thể thấy, hệ số tốn ngắn hạn Công ty 02 năm 2018, 2017 2.2 6.86, đạt mức an toàn Hệ số tốn nhanh Cơng ty đạt lần, 6.79 lần năm 2018 2017, chứng tỏ công ty có khả tốn khoản nợ đến hạn tiền mặt Hệ số tự tài trợ Công ty qua năm 2018 2017 0.61 0.84 cao so với doanh nghiệp ngành Có thể thấy cơng ty chủ động tình hình tài khơng bị phụ thuộc vốn vay bên ngồi Về nhóm tiêu khả hoạt động, Vòng quay tổng tài sản Vòng quay vốn lưu động Cơng ty có xu hướng tăng qua năm 2017 2018 Các số vòng quay phải thu, phải trả, tồn kho mức hợp lý Vịng quay VLĐ cơng ty năm 2018 2.9 vòng, tăng so với năm 2017 cho thấy tốc độ luân chuyển vốn công ty nhanh hơn, cơng Nh n xét: Nhìn chung, Cơng ty có tình hình tài tương đối lành mạnh, đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh Trong năm 2019, Cơng ty cần có phương hướng, kế hoạch kinh doanh hợp lý, bước đưa Công ty qua khó khăn kinh tế, phát triển ổn định vững mạnh năm VI Chấm điểm tín dụng đánh giá rủi ro khách hàng Chấm điểm tín dụng: Bảng 2.10 Chấm điểm tín dụng Cơng ty cổ phần truyển thơng VietArt Kỳ chấm điểm Điểm Hạng tín dụng T4/2019 81.81 AA Kết xếp loại khách hàng: AA Ghi Rủi ro biện pháp quản lý kiểm soát rủi ro: Rủi ro tư cách khách hàng biện pháp giảm thiểu: Thấp Lãnh đạo Cơng ty có đầy đủ lực pháp luật, lực hành vi dân Là người có tư cách đạo đức tốt, chưa có tiền án tiền Rủi ro hoạt động SXKD khách hàng biện pháp giảm thiểu: Trung bình Hoạt động kinh doanh khách hàng có móng, khách hàng đầu đầu vào có tin tưởng định Rủi ro phương án SXKD khách hàng biện pháp giảm thiểu: Trung bình Cơng ty có nguồn lực tương đối ổn định để đáp ứng yêu cầu phương án Rủi ro việc nhận TSBĐ khách hàng biện pháp giảm thiểu: Thấp Hồ sơ TSBĐ đầy đủ, đáp ứng đủ điều kiện bảo đảm tiền vay Tài sản bảo đảm nhận Công ty xe ô tô phổ thông, mua bảo hiểm chuyển quyền thụ hưởng NHCT VII Đánh giá phƣơng án kinh doanh – Nhu cầu vốn lƣu động: Phƣơng án kinh doanh 2019-2020 Chỉ tiêu Dự kiến năm 2019 Thực năm 2018 Dự kiến So sánh kế hoạch năm 2019 KD năm 2019/So (thẩm định với kết thực CN) 2018 Tuyệt đối % Tổng doanh thu 39,537 32,947 39,537 6,589 20.00% Tổng chi phí 35,612 29,186 35,612 6,426 22.02% - Giá vốn hàng bán 29,356 24,062 29,356 5,294 22.00% - Chi phí quản lý doanh nghiệp 6,029 4,942 6,029 1,087 22.00% 228 183 228 46 25.00% 2 20.00% Lợi nhuận trước thuế 3,925 3,762 3,925 163 4.34% Lợi nhu n sau thuế 3,140 3,009 3,140 130 4.34% - Chi phí tài - Doanh thu từ HĐTC Đánh giá khả n ng thực kế hoạch/phƣơng án SXKD Khách hàng: Đánh giá tính khả thi Kế hoạch/phương án SXKD Khách hàng lập: Có tính khả thi sát với thực tế + Khả đáp ứng lực SXKD cho Kế hoạch SXKD: đảm bảo Công ty với 12 năm hoạt động thị trường, tạo dựng uy tín, đội ngũ cán nhân viên động nhiệt tình, máy quản trị kiện tồn Qua thẩm định, Cơng ty ln trì mối quan hệ hợp tác bền vững với đối tác đầu vào đầu lớn, uy tín Chất lượng sản phẩm Công ty đạt yêu cầu, gây uy tín lớn thị trường Có thể kết luận, lực sản xuất kinh doanh hồn tồn đáp ứng Kế hoạch SXKD năm 2019 Công ty + Khả đáp ứng thị trường đầu vào, đầu cho Kế hoạch SXKD: Với việc ngành truyền thông bùng nổ Việt Nam năm gần đây, nhu cầu cách oạt động vui chơi giải trí ngày tăng khiến thị trường đầu vào đầu công ty đảm bảo Với kết đạt thời gian 12 năm hoạt động cơng ty tự tin thực kế hoạch kinh doanh đề + Khả cân đối vốn để thực Kế hoạch SXKD: Kế hoạch/phương án SXKD có khả trả nợ vay đầy đủ hay không: Theo số liệu BCTC mà Công ty cung cấp, Doanh thu Công ty ln có tăng trưởng Với tình hình hoạt động kinh doanh ổn định, cơng ty có để hoàn thành kế hoạch kinh doanh năm 2018 Bên cạnh đó, Lịch sử quan hệ tín dụng tổ chức tín dụng, Cơng ty ln trả nợ gốc, lãi vay hạn Kế hoạch vay vốn sát với kế hoạch sản xuất kinh doanh Bình quân Dòng tiền chuyển tài khoản mở ngân hàng quan hệ đạt mức cao so với nghĩa vụ trả nợ vay đến hạn Nhu cầu vốn công ty: Năm 2019 công ty tiếp tục trì hoạt động kinh doanh năm 2018, công ty dự kiến tiếp tục tổ chức đêm Xuân Quê Hương 2020 Việt Nam 8, kiện khác Với việc tạo dựng uy tín cơng ty tin tưởng tiếp tục tăng trưởng năm 2019 Do đó, nhu cầu vốn để mua hàng hóa đầu vào phục vụ kinh doanh ngày tăng Cụ thể: Chỉ tiêu Đơn vị Giá trị Tổng Chi phí SXKD cần thiết để thực phương án Khấu hao dự Triệu đồng 35,361 (đã loại trừ khấu hao) Vòng quay vốn lưu động dự kiến Ghi kiến 251 triệu năm 2018 Vòng/năm Nhu cầu VLĐ cần thiết 17,680  Cơ cấu vốn thực kế hoạch: Nguồn vốn tham gia Giá trị (Triệu đồng) Vốn thuộc sở hữu khách hàng 7,139 Vốn chiếm dụng 1,541 Vốn vay TCTD khác 6,000 Vốn vay Chi nhánh 3,000 + Cơ sở xác định Vòng quay vốn lưu động dự kiến: Trong năm 2019, VietinBank Chương Dương cấp tín dụng bổ sung nhu cầu vốn lưu động, với dự kiến chương trình tổ chức năm 2019 công ty dự kiến có lượng hàng tồn kho phải thu khách hàng tăng cao so với năm 2018 Việc tài sản ngắn hạn tăng cao tốc độ tăng doanh thu khiến vịng quay VLĐ giảm Do đó, cơng ty dự kiến vòng quay vốn lưu động năm 2019 Cơng ty đạt 2.38 vịng tương ứng 5.04 tháng/vịng quay => thời gian cho vay dự kiến tối đa tháng/vịng quay + Đánh giá tính khả thi nguồn vốn tham gia thực Kế hoạch SXKD: Các nguồn vốn tham gia thực kế hoạch SXKD có tính khả thi cao ổn định Cơng ty có Tình hình tài tốt, HĐKD có lãi Kế hoạch kinh doanh năm 2019 xây dựng mang tính khả thi cao nên nhìn nhận doanh thu, dịng tiền từ phương án 2019 hữu Vốn tự có tính vốn tực có năm 2018, vốn vay khác dựa hạn mức công ty có ngân hàng khác Phương thức cho vay: Hạn mức tín dụng Nguồn trả nợ: - Lãi gốc trả từ kết hoạt động kinh doanh Công ty nguồn khác VIII Tài sản đảm bảo:  Bất động sản bên thứ  Xe ô tô Honda CRV thuộc quyền sở hữu công ty Biện pháp quản lý: Theo dõi kiểm tra tài sảm bảo đảm đột xuất định kỳ => Tỷ lệ cho vay/ Tổng giá trị tài sản đảm bảo: 70