TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
1.1.1 Khái niệm và nguyên tắc hoạt động của công ty chứng khoán.
1.1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán
Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra giao dịch và trao đổi các loại chứng khoán, với sự tham gia của công chúng đầu tư, doanh nghiệp, tổ chức và chính quyền Mục tiêu chính của thị trường chứng khoán là thu hút vốn đầu tư trung và dài hạn nhằm phát triển kinh tế và tạo tính thanh khoản cho các chứng khoán Để đảm bảo thị trường hoạt động trật tự, công bằng và hiệu quả, sự ra đời của các công ty chứng khoán là điều cần thiết.
Công ty chứng khoán là tổ chức hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán, cung cấp một hoặc nhiều dịch vụ chứng khoán nhằm mục đích tạo ra lợi nhuận.
Theo Luật Chứng khoán 2006 và Nghị định 14/2007/NĐ-CP, công ty chứng khoán có thể được thành lập dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần theo quy định của Luật Doanh Nghiệp Các công ty này có quyền thực hiện một hoặc nhiều nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán theo Điều 60 của Luật Chứng khoán 2006.
Luận văn Quản trị kinh doanh
+ Bảo lãnh phát hành chứng khoán
+ Tư vấn đầu tư chứng khoán
Công ty chứng khoán chỉ được phép thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán khi thực hiện nghiệp vụ tự doanh chứng khoán.
Ngoài các nghiệp vụ kinh doanh quy định trên, công ty chứng khoán được cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính và các dịch vụ tài chính khác.
Không phải tất cả các công ty chứng khoán (CTCK) đều có thể thực hiện mọi nghiệp vụ tài chính Để được phép thực hiện từng nghiệp vụ, CTCK cần đảm bảo có một số vốn tối thiểu và phải được sự chấp thuận từ cơ quan có thẩm quyền.
1.1.1.2 Nguyên tắc hoạt động của công ty chứng khoán
Công ty chứng khoán hoạt đông theo hai nhóm nguyên tắc cơ bản: nhóm nguyên tắc tài chính và nhóm nguyên tắc đạo đức.
Nhóm nguyên tắc tài chính.
Có năng lực tài chính là yếu tố quan trọng, bao gồm việc có đủ vốn theo quy định pháp luật và cơ cấu vốn hợp lý Điều này đảm bảo rằng doanh nghiệp có khả năng tài chính để thực hiện cam kết với khách hàng và xử lý các rủi ro có thể phát sinh trong quá trình kinh doanh.
+ Cơ cấu tài sản hợp lý, có khả năng thanh khoản và có chất lượng tốt để thực hiện kinh doanh với hiệu quả cao.
+ Thực hiện chế độ tài chính theo quy định của nhà nước.
Cần phải phân biệt rõ ràng giữa tài sản cá nhân và tài sản của khách hàng Việc sử dụng vốn hoặc tài sản của khách hàng cho mục đích kinh doanh của công ty là hoàn toàn không được phép.
Nhóm nguyên tắc đạo đức.
+ Công ty chứng khoán phải hoạt động theo đúng theo quy định của pháp luật, chấp hành nghiêm các quy chế, tiêu chuẩn hành nghề liên quan.
Luận văn Quản trị kinh doanh
+ Kinh doanh có kỹ năng, tận tụy, có tinh thần trách nhiệm cao.
Chúng tôi cam kết thực hiện giao dịch trung thực và công bằng, luôn đặt lợi ích của khách hàng lên trên lợi ích của công ty Trong mọi tình huống xảy ra xung đột giữa lợi ích của công ty và lợi ích của khách hàng, chúng tôi sẽ ưu tiên bảo vệ quyền lợi của khách hàng.
Chúng tôi cam kết cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác cho khách hàng, đồng thời bảo vệ tài sản và giữ bí mật thông tin tài khoản của khách hàng, trừ khi có sự đồng ý bằng văn bản của khách hàng hoặc yêu cầu từ cơ quan quản lý nhà nước.
Không được lợi dụng ưu thế của mình để gây tổn hại cho khách hàng và ảnh hưởng xấu đến thị trường chung Cần tránh các hành động có thể khiến khách hàng và công chúng hiểu nhầm về giá cả, giá trị và bản chất của chứng khoán.
+ Không được làm các công việc có cam kết nhận hay trả những khoản thù lao ngoài khoản thu nhập thông thường.
Nghiêm cấm các giao dịch nội gián trong lĩnh vực chứng khoán, yêu cầu các công ty chứng khoán không được phép sử dụng thông tin nội bộ để thực hiện các giao dịch mua bán cho bản thân, nhằm bảo vệ quyền lợi của khách hàng và tránh thiệt hại.
Nhiều quốc gia yêu cầu các công ty chứng khoán (CTCK) đóng góp vào quỹ bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán nhằm đảm bảo quyền lợi của khách hàng trong trường hợp CTCK gặp khó khăn về tài chính.
1.1.2 Vai trò của công ty chứng khoán
Công ty chứng khoán đóng vai trò thiết yếu trong việc thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế và thị trường chứng khoán Mỗi đối tượng tham gia thị trường chứng khoán sẽ có những vai trò khác nhau đối với các công ty chứng khoán, từ đó tạo ra sự đa dạng và phong phú cho hoạt động giao dịch và đầu tư.
Đối với tổ chức phát hành.
Luận văn Quản trị kinh doanh
Các tổ chức phát hành tham gia thị trường chứng khoán nhằm huy động vốn thông qua việc phát hành chứng khoán Mặc dù ngân hàng và quỹ đầu tư cũng đóng vai trò trung gian tài chính, nhưng công ty chứng khoán (CTCK) với các dịch vụ như môi giới và bảo lãnh phát hành tạo ra cầu nối quan trọng, giúp chuyển vốn từ nơi thừa sang nơi thiếu Ngoài ra, CTCK còn góp phần ổn định giá của các chứng khoán mới phát hành thông qua hoạt động mua bán chứng khoán.
Đối với nhà đầu tư trên thị trường.
Các công ty chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc chuyển đổi chứng khoán thành tiền mặt và ngược lại, giúp nhà đầu tư giảm thiểu thiệt hại trong môi trường ổn định Với các dịch vụ đa dạng, CTCK không chỉ nhận lệnh mà còn cung cấp tư vấn, nghiên cứu và phân tích thị trường, giúp khách hàng đưa ra quyết định đầu tư chính xác Điều này không chỉ đánh giá đúng giá trị khoản đầu tư mà còn giảm rủi ro, tăng lợi nhuận, và tiết kiệm chi phí cũng như thời gian giao dịch, từ đó nâng cao hiệu quả đầu tư.
Với nghiệp vụ lưu ký chứng khoán, CTCK đã hỗ trợ nhà đầu tư trong việc bảo quản và nắm giữ chứng khoán, giúp giảm thiểu rủi ro như mất cắp, hư hỏng hay cháy nổ Chứng khoán được lưu trữ an toàn và thuận tiện, đồng thời CTCK cung cấp cơ chế xác lập giá qua hệ thống khớp giá, cho phép nhà đầu tư chủ động đặt giá một cách khách quan.
Đối với thị trường chứng khoán.
Thị trường chứng khoán hoạt động theo nguyên tắc trung gian, người mua và người bán không được gặp nhau trực tiếp để trao đổi về giá cả, hàng
TỔNG QUAN VỀ NGHIỆP VỤ TƯ VẤN TCDN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Hoạt động tư vấn bao gồm việc thu thập và xử lý thông tin, áp dụng chuyên môn để phát hiện và đề xuất giải pháp, lập dự án cũng như giám sát và đánh giá dự án Hoạt động này đa dạng, liên quan đến nhiều lĩnh vực như pháp luật, y tế và kinh tế, và được thực hiện bởi các nhà tư vấn độc lập hoặc tổ chức chuyên môn theo yêu cầu của người sử dụng dịch vụ.
Tư vấn TCDN là một hoạt động quan trọng trong lĩnh vực tài chính, được cung cấp bởi nhiều tổ chức khác nhau Các công ty chứng khoán, với vai trò là dịch vụ đa năng, có khả năng cung cấp dịch vụ tư vấn TCDN, biến nó thành một trong những nghiệp vụ kinh doanh chủ yếu của mình.
Luận văn Quản trị kinh doanh
Nghiệp vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp (TCDN) của các công ty chứng khoán (CTCK) liên quan đến việc hỗ trợ doanh nghiệp trong các vấn đề tài chính Đối tượng khách hàng chủ yếu là các doanh nghiệp trong và ngoài nước Hoạt động này ảnh hưởng lớn đến các quyết định tài chính quan trọng của các chủ thể phát hành, từ đó tác động đến sự phát triển của thị trường chứng khoán và nền kinh tế Do đó, dịch vụ này phải tuân thủ quy định pháp luật chặt chẽ Tuy nhiên, pháp luật chỉ tập trung vào các hoạt động tư vấn có thu phí; những lời khuyên không vì mục đích lợi nhuận không bị quản lý nghiêm ngặt, trừ khi chúng có thể gây thiệt hại cho thị trường hoặc lợi ích của nhà tư vấn.
1.2.2 Nguyên tắc hoạt động Tư vấn TCDN
Tư vấn TCDN là một dịch vụ tư vấn đặc thù, vì vậy nó cần tuân thủ các nguyên tắc chung và chuẩn mực đạo đức trong hoạt động tư vấn.
Nhân viên tư vấn cần ứng xử một cách trung thực, công bằng và minh bạch, luôn đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu Khi tính phí, họ không được vượt quá mức cho phép và trong các hợp đồng bao tiêu toàn bộ, không được lợi dụng sự thiếu hiểu biết của khách hàng để ép giá nhằm thu lợi chênh lệch lớn.
Bảo mật thông tin khách hàng là ưu tiên hàng đầu; nhân viên tư vấn chỉ được phép sử dụng thông tin thu thập được cho mục đích công việc trong phạm vi được giao.
Trong quá trình tư vấn, nhân viên cần tuân thủ quy trình và thể hiện năng lực chuyên môn cần thiết Điều này không chỉ giúp khẳng định kinh nghiệm của họ mà còn đảm bảo rằng họ có khả năng thực hiện tốt nhiệm vụ được giao.
+ Tránh xung đột về lợi ích: trong trường hợp quyền lợi của CTCK và quyền lợi của khách hàng có những mâu thuẫn, CTCK phải tự giác không
Luận văn Quản trị kinh doanh được làm tư vấn cho khách hàng Nghiệp vụ tư vấn phải tách biệt hoàn toàn với nghiệp vụ tự doanh
Để đảm bảo hoạt động kinh doanh hiệu quả, việc tuân thủ các quy định và yêu cầu pháp luật là vô cùng quan trọng Các doanh nghiệp cần chấp hành nghiêm túc các quy tắc ứng xử và quy định pháp luật liên quan để duy trì tính hợp pháp và uy tín trong ngành.
Khi tư vấn cho khách hàng, cần cung cấp thông tin đầy đủ và chi tiết về các khía cạnh liên quan đến vấn đề họ đang gặp phải, đồng thời giải thích rõ ràng các rủi ro tiềm ẩn mà khách hàng có thể phải đối mặt.
1.2.3 Phân loại nghiệp vụtư vấn tài chính doanh nghiệp. Đây là dịch vụ tư vấn nhằm cung cấp cho doanh nghiệp các giải pháp về vấn đề tài chính doanh nghiệp Tư vấn tài chính doanh nghiệp là hoạt động đòi hỏi tính chuyên môn và chuyên nghiệp rất cao Khi cung ứng dịch vụ này, CTCK sẽ tiến hành ký kết hợp đồng với doanh nghiệp trong đó quy định các công việc cụ thể và những rằng buộc trách nhiệm rõ ràng.
Trong lĩnh vực cung ứng dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp, không chỉ có các công ty chứng khoán (CTCK) mà còn có ngân hàng thương mại (NHTM), công ty tài chính, công ty quản lý quỹ và các tổ chức tư vấn tài chính khác tham gia.
Tài chính doanh nghiệp là lĩnh vực phức tạp và đa dạng, dẫn đến sự phong phú trong hoạt động tư vấn Các dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp có thể được phân loại thành nhiều nhóm khác nhau.
1.2.3.1 Tư vấn về các dự án, chính sách tài chính DN
1.2.3.1.1.Dịch vụ tư vấn huy động vốn:
Chính sách huy động vốn bao gồm các phương pháp và cách thức mà doanh nghiệp áp dụng để đảm bảo có đủ nguồn tài chính cho việc mua sắm tài sản cần thiết phục vụ hoạt động kinh doanh Việc huy động vốn là rất quan trọng để duy trì và phát triển doanh nghiệp.
Luận văn Quản trị kinh doanh đây có thể là ngắn hạn hoặc dài hạn, có thể huy động từ nội bộ, ngân hàng hay thông qua TTCK.
Dịch vụ tư vấn huy động vốn của CTCK giúp doanh nghiệp lựa chọn phương án tối ưu bằng cách xem xét kỹ lưỡng các chỉ tiêu cụ thể, đảm bảo số vốn huy động đáp ứng nhu cầu và cơ cấu vốn hợp lý Mục tiêu là giảm thiểu chi phí huy động so với các phương án khác Đặc biệt, khi tư vấn cho doanh nghiệp huy động vốn dài hạn trên thị trường chứng khoán, CTCK chủ yếu hỗ trợ trong việc phát hành trái phiếu lần đầu, phát hành thêm cổ phiếu và phát hành trái phiếu doanh nghiệp.
Các bước trong quy trình thực hiện tư vấn phát hành thông thường bao gồm:
Lựa chọn công cụ tài chính thích hợp và lập kế hoạch phát hành
Lựa chọn phương thức phát hành ( phát hành riêng lẻ hay phát hành ra công chúng )
Chuẩn bị các hồ sơ xin phát hành chứng khoán ( xây dựng bản cáo bạch…)
Thăm dò thị trường, tổ chức các buổi quảng bá về đợt phát hành chứng khoán, tổ chức tiếp cận các nhà đầu tư.
Thực hiện phát hành chứng khoán
Báo cáo kết quả phát hành chứng khoán cho các đơn vị có thẩm quyền theo quy định của phát luật.
Các công việc cụ thể trong quy trình cung cấp dịch vụ tư vấn phát hành tại CTCK bao gồm:
Xây dựng chiến lược vốn cho nhu cầu phát triển của doanh nghiệp
Luận văn Quản trị kinh doanh
Xác định nhu cầu vốn của doanh nghiệp từ 3-5 năm dựa trên kế hoạch đầu tư và kinh doanh của doanh nghiệp
Xác định nguồn vốn khả thi
Tối ưu hóa cấu trúc vốn ( bao gồm giá trị vốn, chi phí vốn)
Xây dựng kế hoạch và phương thức huy động vốn, sử dụng vốn dư thừa
Tư vấn phát hành chứng khoán
Tư vấn phát hành là quá trình quan trọng khi công ty cần huy động vốn hoặc tăng cường vốn cho cổ đông, thường do các công ty tư vấn đảm nhận vai trò nhà bảo lãnh phát hành Lời khuyên từ công ty chứng khoán sẽ được đưa ra dựa trên tình hình thực tế của doanh nghiệp nhằm đảm bảo thành công cho đợt phát hành Quyết định giữa việc tăng vốn nợ hay vốn chủ sở hữu, tức là phát hành cổ phiếu hay trái phiếu, sẽ dựa trên cơ cấu tối ưu của tổ chức phát hành Tư vấn phát hành bao gồm nhiều công việc khác nhau, tập trung vào việc phân tích và lập kế hoạch cho các phương án huy động vốn hiệu quả.
Soạn thảo tổng quan đầu tư ( hiện tại có rất nhiều CTCK soạn thảo cả bằng tiếng anh và tiếng việt )
KINH NGHIỆM HOẠT ĐỘNG TV TCDN CỦA MỘT VÀI CTCK LỚN TRÊN THẾ GIỚI
Để phát triển nghiệp vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp, việc học hỏi kinh nghiệm từ các công ty chứng khoán lớn trên thế giới là rất quan trọng Bài viết này sẽ trình bày một số kinh nghiệm hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại ba công ty chứng khoán danh tiếng của Mỹ và Trung Quốc.
Công ty chứng khoán Morgan Stanley
Morgan Stanley, một trong những công ty chứng khoán hàng đầu thế giới, cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư, BLPH và tư vấn TCDN Được thành lập vào năm 1935 và có trụ sở tại Mỹ, Morgan Stanley hiện có 1.300 văn phòng tại 42 quốc gia với 60.000 nhân viên Công ty nổi bật với việc ứng dụng công nghệ hiện đại và phát triển các công cụ tài chính mới, đồng thời duy trì mạng lưới rộng khắp Để gia nhập đội ngũ tư vấn, ứng viên phải đáp ứng tiêu chuẩn khắt khe về chuyên môn, cùng với đam mê nghề nghiệp, tính trung thực, kỷ luật và sự sáng tạo Morgan Stanley chú trọng thu hút và bồi dưỡng nhân tài thông qua các chương trình tuyển dụng đa dạng, bao gồm cả sinh viên thực tập từ các trường đại học danh tiếng.
Morgan Stanley đã triển khai một chương trình Tivi nhằm hỗ trợ doanh nghiệp một cách toàn diện, giúp họ thành công trong môi trường kinh doanh cạnh tranh Nhờ vào mối quan hệ chặt chẽ với các ngân hàng và tổ chức tài chính, công ty có khả năng hỗ trợ doanh nghiệp giải quyết các vấn đề tài chính nhanh chóng và tiết kiệm chi phí Đặc biệt, vào năm 2011, Morgan Stanley đã được tạp chí Euromoney bầu chọn là một trong những công ty hàng đầu trong lĩnh vực này.
Luận văn Quản trị kinh doanh
Best M&A House, Best Global Equity House, Best Investement Bank in Asia,
… và nhiều giải thưởng khác
Morgan Stanley nổi tiếng trong tư vấn huy động vốn nhờ vào kỹ thuật chứng khoán hóa tiên tiến, giúp doanh nghiệp cải thiện khả năng huy động vốn Công ty có bộ phận chuyên trách sản phẩm chứng khoán hóa, chuyển đổi nợ và tài sản tài chính thành chứng khoán, tăng cường tính linh hoạt cho doanh nghiệp Bộ phận này cũng hỗ trợ doanh nghiệp giao dịch sản phẩm chứng khoán hóa trên thị trường thứ cấp, nâng cao tính thanh khoản Đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ, đặc biệt ở các nước đang phát triển, Morgan Stanley áp dụng chính sách tư vấn huy động vốn riêng biệt, tổ chức chào bán riêng lẻ và sử dụng công cụ nợ với lãi suất hấp dẫn, thu hút các tổ chức đầu tư lớn Nhờ đó, nhiều doanh nghiệp đã huy động thành công hàng trăm tỷ USD trong những năm qua.
Công ty chứng khoán Stern Stewart
Stern Stewart cũng là một trong những CTCK danh tiếng toàn cầu, được thành lập năm 1982, có trụ sở ở New York và đại lý ở nhiều nước khác.
Từ khi thành lập, Stern Stewart đã khẳng định vị thế là một trong những công ty tư vấn hàng đầu thế giới, đặc biệt trong lĩnh vực tư vấn tài chính doanh nghiệp (TV TCDN) Công ty nổi bật với những nghiên cứu sắc sảo và có giá trị ứng dụng cao trong quản trị doanh nghiệp Các dịch vụ TV TCDN chủ yếu của Stern Stewart bao gồm tư vấn M&A, huy động vốn, tái cấu trúc tài chính, xác định giá trị doanh nghiệp, xây dựng kế hoạch và chiến lược tài chính, bán và giải thể doanh nghiệp, cùng với việc thu xếp các vụ tranh chấp thương mại.
- Dịch vụ TV sát nhập và mua bán doanh nghiệp của Stern Stewart
Kinh nghiệm của Stern Stewart cho thấy, các vụ thâu tóm DN thành
Stern Stewart là một công ty quản trị kinh doanh cẩn trọng và tỉ mỉ, chuyên hỗ trợ doanh nghiệp xác định chiến lược thâu tóm dài hạn Để tìm kiếm doanh nghiệp mục tiêu, Stern Stewart ưu tiên rà soát các khách hàng chính của mình Sau khi xác định được các doanh nghiệp tiềm năng, công ty tiến hành đánh giá dựa trên phân tích hoạt động kinh doanh, vị thế cạnh tranh và triển vọng phát triển, đồng thời xem xét khả năng bán của chủ sở hữu Dựa trên những nghiên cứu này, Stern Stewart phát triển chiến lược giá và hỗ trợ xây dựng hợp đồng thâu tóm Cuối cùng, họ tiếp xúc với doanh nghiệp mục tiêu trong điều kiện bảo mật để thương lượng các điều khoản hợp đồng.
- Dịch vụ TV xác định giá trị DN
Stern Stewart là công ty chứng khoán hàng đầu trong việc áp dụng các phát triển mới nhất trong các lý thuyết định giá doanh nghiệp, bao gồm cả tài sản hữu hình và tài sản vô hình.
CK Stern Stewart là công ty tiên phong trong việc áp dụng và phát triển phương pháp định giá EVA (Economic Value Added), được xem là phương pháp định giá tiên tiến nhất hiện nay EVA giúp xác định giá trị doanh nghiệp một cách chính xác, bao gồm giá trị hoạt động và giá trị tăng trưởng, đồng thời cho phép đánh giá độ lớn và mức độ rủi ro của thu nhập khi đầu tư vào doanh nghiệp Hiện nay, phương pháp EVA đang được các ngân hàng đầu tư hàng đầu và quỹ hưu trí lớn nhất tại Mỹ sử dụng như là phương pháp định giá chính, là cách hiệu quả nhất để định giá vốn chủ sở hữu.
Công ty chứng khoán China Glaxy
China Galaxy là công ty chứng khoán lớn nhất tại Trung Quốc, chuyên cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư và các dịch vụ chứng khoán, bao gồm BLPH, TVTC, quản lý DMĐT và quản lý quỹ.
China Galaxy nổi bật trong việc phát triển dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp cho khách hàng trong và ngoài nước, đặc biệt là các doanh nghiệp lớn, chính phủ và cá nhân có tài sản lớn Với phương châm luôn đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu, công ty đã thu hút được nhiều khách hàng sử dụng dịch vụ của mình.
TV nhờ uy tín và mạng lưới rộng khắp
Luận văn Quản trị kinh doanh
China Galaxy tự hào sở hữu đội ngũ nhân viên TV chuyên môn cao, đặc biệt là đội ngũ nghiên cứu hùng hậu Công ty tập hợp những tài năng hàng đầu trong lĩnh vực Tài chính – Ngân hàng và luôn chú trọng đến việc bồi dưỡng nhân lực nghiên cứu để nâng cao hiệu quả kinh doanh Đối tượng nghiên cứu của China Galaxy bao gồm kinh tế vĩ mô, kinh tế ngành, các công ty niêm yết, thị trường trái phiếu và các công cụ tài chính mới.
Nghiên cứu kinh nghiệm từ ba công ty chứng khoán hàng đầu thế giới, Morgan Stanley, Stern Stewart và China Galaxy, trong lĩnh vực tư vấn tài chính doanh nghiệp, cho thấy nhiều bài học quý giá có thể áp dụng tại Việt Nam.
Yếu tố con người đóng vai trò quyết định trong sự thành công của các hoạt động tư vấn; vì vậy, việc đầu tư vào đội ngũ nhân viên tư vấn là vô cùng cần thiết.
Công ty chứng khoán (CTCK) cần ưu tiên quyền lợi của khách hàng trong quá trình tư vấn, vì lòng tin của khách hàng vào CTCK được xây dựng từ chất lượng dịch vụ, sự trung thực và sự tận tâm của đội ngũ nhân viên.
Dịch vụ tư vấn TCDN ngày càng phong phú và đa dạng, mở rộng về phạm vi cung cấp Mỗi công ty chứng khoán (CTCK) cần xác định những dịch vụ mũi nhọn với những đặc điểm nổi bật để tạo lợi thế cạnh tranh.
+ Khi cần thiết, có thể kết hợp với những đối tác chiến lược khác để cung cấp các dịch vụ một cách đồng bộ cho khách hàng
+ Hoạt động nghiên cứu, phân tích rất được trú trọng nhằm phát huy hiệu quả của tư vấn TCDN.
KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN – SSI 39 1 Một số thông tin cơ bản về SSI
2.1.1 Một số thông tin cơ bản về SSI
- Tên tiếng việt: Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn
- Tên tiếng anh: SAIGON SERCURITIES INC
- Website: www.ssi.com.vn
- Trụ sở chính: 72 Nguyễn Huệ, Quận 1, Thành phố Hồ Chính Minh.
- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Hội sở: số 056679 do Sở kế hoạch đầu tư Tp Hồ Chí Minh cấp ngày 30/12/1999.
- Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán: số 03/ GP HĐKD do Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp ngày 09/07/2000.
2.1.2 Giới thiệu sơ lược về Công ty chứng khoán Sài Gòn
Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI) được thành lập vào ngày 30/12/1999, theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 056679 do Sở kế hoạch đầu tư Tp Hồ Chí Minh cấp Là công ty chứng khoán đầu tiên tại Tp Hồ Chí Minh và nằm trong số ba công ty chứng khoán đầu tiên của Việt Nam, SSI đã khẳng định vị thế tiên phong trong ngành chứng khoán.
Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI) là tổ chức tài chính hàng đầu và uy tín tại Việt Nam, nổi bật với vốn hóa lớn nhất và niêm yết tại Sở giao dịch TP HCM Với tiềm lực tài chính vững mạnh và đội ngũ cán bộ chuyên nghiệp, SSI cung cấp các sản phẩm, dịch vụ vượt trội, đảm bảo tối đa lợi ích cho cổ đông SSI còn sở hữu mạng lưới hoạt động rộng nhất trong ngành chứng khoán.
Luận văn Quản trị kinh doanh sở chính, 7 chi nhánh, 4 phòng giao dịch tại những thành phố lớn như Hà Nội,
TP Hồ Chí Minh, Hải Phòng, Nha Trang, Vũng Tàu
SSI là định chế tài chính tiên phong tại Việt Nam, cung cấp đa dạng sản phẩm và dịch vụ tài chính tiêu chuẩn quốc tế, bao gồm chứng khoán, ngân hàng đầu tư, quản lý quỹ, tự doanh, và tư vấn đầu tư Đơn vị này thu hút sự quan tâm không chỉ từ nhà đầu tư trong nước mà còn từ nhiều tên tuổi quốc tế lớn như DBJ, ANZ, Daiwa, JP Morgan, và HSBC Với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ thông tin trong ngành tài chính, SSI liên tục nâng cấp hệ thống, ra mắt các dự án giao dịch trực tuyến, trung tâm dịch vụ khách hàng, và trang web với nhiều công cụ đầu tư tiện ích SSI cam kết mang đến sự an toàn, bảo mật, tốc độ nhanh và công nghệ hiện đại nhất cho khách hàng.
SSI là cầu nối quan trọng cho các nhà đầu tư quốc tế vào thị trường Việt Nam, thông qua các hoạt động kết nối như Ngày Việt Nam tại Singapore và hội thảo giới thiệu cơ hội đầu tư tại Nhật Bản và Hoa Kỳ Nổi bật trong các sự kiện này là hội nghị thường niên Gateway to Vietnam, với sự hợp tác của Euromoney, đã diễn ra vào năm 2009.
Năm 2010, sự kiện hợp tác nội dung với McKinsey & Company đã trở thành sự kiện tài chính lớn nhất trong năm, thu hút các lãnh đạo doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam cùng hàng trăm nhà đầu tư trong và ngoài nước "Gateway to Vietnam" đã tạo nên tiếng vang lớn trong giới tài chính cả trong nước và quốc tế, trở thành sự kiện thường niên nổi bật của SSI.
Đội ngũ cán bộ nhân viên của SSI đang ngày càng phát triển về cả số lượng và chất lượng, hiện có khoảng 470 nhân viên với chuyên môn cao và đạo đức nghề nghiệp vững vàng Đặc biệt, đội ngũ lãnh đạo và nhân sự chủ chốt được tuyển chọn từ các tổ chức tài chính uy tín trong nước và quốc tế.
Với sứ mệnh “Kết nối vốn và cơ hội đầu tư”, SSI cam kết vượt qua mọi khó khăn để mang lại thành công cho cổ đông, khách hàng, đối tác và cộng đồng nơi hoạt động SSI sẽ khẳng định vị thế là tổ chức tài chính hàng đầu tại Việt Nam và mở rộng sự hiện diện trên thị trường quốc tế.
Các cột mốc thời gian quan trọng của SSI
+ 18/05/2010: Vốn điều lệ đạt: 3,511,117,420,000 VNĐ
+ 03/03/2010: Vốn điều lệ đạt: 1,755,558,710,000 VNĐ
+ 30/01/2009: Vốn điều lệ đạt: 1,533,334,710,000 VNĐ
+ 03/2008: Vốn điều lệ đạt 1,199,998,710,000 VNĐ
+ 16/04/2008: Vốn điều lệ đạt 1,366,666,710,000 VNĐ
+ 07/2007: Vốn điều lệ tăng lên: 799,999,170,000 VNĐ
+ 03/08/2007: Thành lập công ty quản lý quỹ SSI do SSI đầu tư 100% vốn.
+ 29/10/2007: Cổ phiếu SSI chuyển sang niêm yết tại Sở giao dịch Thành phố HCM.
+ 05/2006: Vốn điều lệ đạt 300 tỷ đồng SSI thành công ty chứng khoán có mức vốn hóa lớn nhất thị trường tại thời điểm đó.
Luận văn Quản trị kinh doanh
+ 09/2006: Vốn điều lệ đạt: 500 tỷ đồng
+ 15/12/2006: Cổ phiếu SSI niêm yết trên Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội.
+ 02/2005: mở rộng hoạt động với 5 mảng nghiệp vụ: Tư vấn đầu tư, Dịch vụ chứng khoán, Tự doanh, Lưu ký chứng khoán và quản lý danh mục đầu tư.
+ 06/2005: Vốn điều lệ đạt 52 tỷ đồng và được cấp phép cung cấp dịch vụ bảo lãnh phát hành.
+ 09/07/2002: SSI thành lập văn phòng tại Hà Nội, mở rộng mạng lưới ra các tỉnh phía Bắc
+ 07/2001: Cung cấp 4 nghiệp vụ chính là Tư vấn đầu tư, dịch vụ chứng khoán, tự doanh và lưu ký chứng khoán.
Vào ngày 30 tháng 12 năm 1999, SSI được thành lập với vốn điều lệ ban đầu là 6 tỷ đồng, có trụ sở chính tại TP HCM Công ty hoạt động chủ yếu trong hai lĩnh vực: dịch vụ chứng khoán và tư vấn đầu tư.
2.1.3 Nguyên tắc hoạt động của Công ty Chứng khoán Sài Gòn – SSI
Dịch vụ của SSI được xây dựng dựa trên phương châm "chất lượng dịch vụ khách hàng là mục tiêu quan trọng hàng đầu", với nền tảng là tính chuyên nghiệp, trung thực và bảo mật Những nguyên tắc này không chỉ định hình hoạt động của công ty mà còn tạo nên các giá trị cốt lõi của SSI.
+ Sẵn sàng giải pháp: SSI lắng nghe và chuyên tâm tìm kiếm giải pháp ưu việt nhất cho từng nhu cầu cụ thể của khách hàng
Luận văn Quản trị kinh doanh
Chúng tôi là những chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực tài chính, luôn nỗ lực cập nhật và nâng cao kỹ năng chuyên môn để đáp ứng đầy đủ mọi tiêu chuẩn mà khách hàng mong đợi tại SSI.
SSI khuyến khích các cộng sự phát huy tư duy sáng tạo trong chuyên môn, nhằm mang lại lợi ích tối ưu cho cả SSI và khách hàng.
2.1.4 Cơ cấu tổ chức của Công ty Chứng khoán Sài Gòn – SSI
Kể từ năm 2010 là năm SSI quyết định tái cơ cấu tổ chức bộ máy công ty Với định hướng mới là:
+ Tăng cường chuyên môn hóa, xác định rõ vai trò và trách nhiệm của mỗi vị trí trong bộ máy
+ Đẩy mạnh sự phối hợp hoạt động giữa các cá nhân/ bộ phận/ khối kinh doanh; chủ động thực hiện theo dõi và kiểm soát
+ Phát triển và duy trì năng lực chuyên môn cạnh tranh
+ Nuôi dưỡng và phát triển lớp lãnh đạo tài năng kế cận.
Cơ cấu của SSI đã trải qua những thay đổi quan trọng, được tổ chức thành ba khối chuyên biệt: Khối kinh doanh, Khối quản trị/kiểm soát và Khối hỗ trợ Khối kinh doanh đóng vai trò chủ chốt trong việc phát triển và triển khai các chiến lược kinh doanh hiệu quả.
Gồm 4 khối, là Khối Dịch vụ chứng khoán, Khối Ngân hàng đầu tư, Khối quản lý quỹ, Khối đầu tư và nguồn vốn
+ Khối Dịch vụ chứng khoán: bao gồm Môi giới khách hàng tổ chức,
Hệ thống bán lẻ bao gồm các chi nhánh và phòng giao dịch, đồng thời tích hợp bộ phận Phân tích và Tư vấn đầu tư vào Khối Dịch vụ chứng khoán Bộ phận này có nhiệm vụ phục vụ khách hàng tổ chức, trong khi một bộ phận chuyên trách mới được thành lập để phục vụ khách hàng cá nhân.
Luận văn Quản trị kinh doanh
+ Khối Ngân hàng đầu tư: cũng được hoàn thiện bộ máy với các giám đốc chuyên trách
+ Khối Quản lý quỹ - SSIAM: cũng được cải tổ cơ cấu tổ chức để sẵn sàng phục vụ nhiều quỹ đa dạng và chuyên môn hóa
+ Khối Nguồn vốn và Kinh doanh tài chính. b Khối Quản trị/ Kiểm soát:
Gồm 4 bộ phận là Pháp chế & Kiểm soát tuân thủ; Quản trị rủi ro; Tài chính kế toán; Kiểm toán nội bộ Sau tái cơ cấu khối quản trị/ kiểm soát được nâng tầm và bổ sung thêm chức năng quản trị rủi ro, quản trị tài chính, giám sát tuân thủ. c Khối hỗ trợ:
SSI đã thành lập các phòng Hành Chính, Công nghệ thông tin, Truyền thông và Nhân sự Đồng thời, công ty đã bổ nhiệm Giám đốc điều hành (COO) mới, người sẽ chịu trách nhiệm trực tiếp về toàn bộ hoạt động của Khối hỗ trợ.
Sơ đồ cơ cấu tổ chức của SSI – Phụ lục 1
2.1.5 Tình hình hoạt động của các Khối kinh doanh của SSI
2.1.5.1 Khối Dịch Vụ Chứng Khoán
TRIỂN VỌNG PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ TƯ VẤN TCDN TẠI SSI
Mặc dù SSI đang đối mặt với một số khó khăn trong việc triển khai và mở rộng nghiệp vụ, nhưng triển vọng phát triển hoạt động Tư vấn TCDN của SSI rất khả quan nhờ vào nhiều yếu tố thuận lợi từ cả bên ngoài và bên trong.
3.1.1 Các yếu tố thuận lợi bên ngoài
Nền kinh tế thế giới và Việt Nam đang dần phục hồi, kéo theo sự cải thiện tích cực của thị trường chứng khoán Việt Nam sau thời gian dài ảm đạm Những thông tin lạc quan này sẽ thúc đẩy nhu cầu về dịch vụ chứng khoán, đặc biệt là dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp từ các công ty.
Chính phủ đã chú trọng đến thị trường chứng khoán (TTCK) thông qua việc ban hành nhiều văn bản pháp luật và nghị định nhằm phục hồi TTCK và nâng cao năng lực cạnh tranh của các công ty chứng khoán (CTCK) Những văn bản này mang lại thông tin tích cực cho TTCK và CTCK, tạo dấu hiệu cho một tương lai tươi sáng hơn cho ngành này.
Đề án tái cấu trúc các công ty chứng khoán (CTCK) được Bộ trưởng Bộ Tài chính ban hành vào ngày 10/1/2012 là một phần quan trọng trong kế hoạch tái cấu trúc thị trường chứng khoán Việt Nam Mục tiêu của đề án là xây dựng hệ thống các CTCK hoạt động lành mạnh và có chất lượng cao.
+ Thủ tướng ban hành Chỉ thị 08, thúc đẩy hoạt động và tăng cường quản lý TTCK ngày 2/3/2012 Chỉ đạo Bộ tài chính chủ trì, phối hợp thực
Luận văn về quản trị kinh doanh pháp tổng thể và dài hạn tập trung vào việc hoàn thiện thể chế và cấu trúc lại thị trường chứng khoán (TTCK) Mục tiêu là nâng cao chất lượng và hiệu quả hoạt động của TTCK, nhằm biến nó thành kênh huy động vốn hiệu quả cho nền kinh tế.
+ Bên cạnh đó còn có các nghị định, thông tư hỗ trợ: Thông tư 226/2010/TT-BTC hiệu lực từ 1/4/2012, Thông tư 37/2011/TT-BTC, Nghị định 85/2010/NĐ-CP,…
Tốc độ đổi mới nhanh chóng của hệ thống kế toán – kiểm toán và công nghệ thông tin tiên tiến đã có ảnh hưởng tích cực đến việc triển khai nghiệp vụ Tư vấn TCDN Sự gia tăng tính trung thực, minh bạch và chuyên nghiệp trong hệ thống kế toán – kiểm toán đảm bảo độ tin cậy của báo cáo tài chính doanh nghiệp Hơn nữa, sự phát triển của hệ thống thông tin giúp việc công bố thông tin và tiếp cận nhà đầu tư trở nên dễ dàng hơn.
3.1.2 Các yếu tố thuận lợi bên trong
SSI đã xây dựng được uy tín vững chắc trong cộng đồng doanh nghiệp, tạo ra một mạng lưới khách hàng lớn, từ đó thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ cho dịch vụ Tư vấn TCDN.
SSI sở hữu tiềm lực tài chính mạnh mẽ, cho phép công ty triển khai các chiến lược phát triển nghiệp vụ Tư vấn TCDN một cách quy mô và hiệu quả Với nguồn vốn lớn và ổn định, SSI có khả năng chịu đựng và phân tán rủi ro trong môi trường kinh doanh khắc nghiệt và biến động của thị trường chứng khoán Việt Nam.
SSI có lợi thế về nguồn lực nhân sự với đội ngũ được đào tạo bài bản từ các trường đại học danh tiếng, có kinh nghiệm làm việc trong lĩnh vực tài chính tại các công ty lớn Định hướng chiến lược đúng đắn từ Ban lãnh đạo công ty đã giúp SSI tạo ra năng lực cạnh tranh nổi trội trong dịch vụ Tư vấn TCDN Tuy nhiên, xu thế cạnh tranh và hội nhập đang ngày càng gia tăng.
Luận văn Quản trị kinh doanh đang ngày càng phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực tài chính và chứng khoán, tạo ra nhiều thách thức cho SSI.
ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ TƯ VẤN TCDN CỦA
SSI TRONG THỜI GIAN TỚI
3.2.1 Định hướng phát triển chung của TTCK.
Vào ngày 13/1, Bộ trưởng Bộ Tài chính Vương Đình Huệ thông báo rằng Đề án tái cơ cấu thị trường chứng khoán (TTCK) đã được Thường trực Chính phủ phê duyệt Đề án này, sau khi được bổ sung và hoàn chỉnh, đã được Bộ Tài chính trình lên Bộ Chính trị để xem xét và quyết định, nhằm làm cơ sở cho việc chỉ đạo hoạt động tái cơ cấu TTCK một cách mạnh mẽ trong năm nay.
Vào đầu tháng 03/2012, Thủ tướng Nguyễn Tấn Dũng đã ký quyết định phê duyệt chiến lược phát triển thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam giai đoạn 2011-2020 và ban hành Chỉ thị số 08/CT-TT nhằm thúc đẩy hoạt động và tăng cường quản lý TTCK Điều này thể hiện sự quan tâm lớn của Chính phủ đối với TTCK, với mục tiêu tái cơ cấu và phát triển mạnh mẽ hơn Định hướng của Chính phủ trong thời gian tới bao gồm tái cấu trúc TTCK, nâng cao chất lượng hoạt động, phấn đấu đạt tổng giá trị vốn hóa thị trường khoảng 70% GDP vào năm 2020, sát nhập hai sở giao dịch chứng khoán thành một, và sắp xếp lại hệ thống các tổ chức kinh doanh chứng khoán nhằm thúc đẩy mua bán, sát nhập hoặc giải thể các tổ chức yếu kém để tăng quy mô hoạt động và giảm số lượng công ty cho phù hợp với sự phát triển của thị trường.
3.2.2 Định hướng phát triển hoạt động tư vấn TCDN của SSI.
Luận văn Quản trị kinh doanh
Trước những định hướng phát triển của thị trường chứng khoán giai đoạn 2010-2020, SSI đã xác định mục tiêu trở thành tập đoàn tài chính hàng đầu tại Việt Nam theo mô hình Ngân hàng đầu tư Công ty tập trung vào việc nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp, đồng thời xây dựng uy tín và niềm tin với các đối tác SSI hướng đến việc tăng cường sức mạnh cạnh tranh trong lĩnh vực đầu tư, tư vấn đầu tư, phát hành và bảo lãnh phát hành, cũng như thu xếp và quản lý vốn Để đạt được những mục tiêu này, SSI đã triển khai các chiến lược cụ thể nhằm phát triển bền vững.
Từ năm 2011, vốn điều lệ của SSI đã liên tục tăng, đạt hơn 3.551 tỷ đồng Đồng thời, SSI cũng mở rộng mạng lưới khách hàng và phát triển các chi nhánh, đồng thời xây dựng chiến lược hợp tác với các đối tác quốc tế.
Chúng tôi tập trung vào việc xây dựng và phát triển các sản phẩm mới, cung cấp dịch vụ thu xếp vốn, bảo lãnh phát hành cho doanh nghiệp, quản lý tài sản, và tư vấn đầu tư cho cả tổ chức và cá nhân.
SSI sẽ tổ chức và xây dựng các bộ phận tư vấn tài chính doanh nghiệp, tư vấn đầu tư, và môi giới chứng khoán một cách độc lập và chuyên nghiệp Để thực hiện điều này, SSI sẽ tách các nghiệp vụ thành các công ty cổ phần hoạt động độc lập Cụ thể, SSI sẽ áp dụng mô hình công ty mẹ - công ty con, trong đó công ty mẹ sẽ tập trung vào tư vấn tài chính doanh nghiệp với định hướng phát triển ngân hàng đầu tư, trong khi các công ty con sẽ đảm nhận hoạt động môi giới, tư vấn đầu tư, quản lý quỹ và các dịch vụ khác.
Để xây dựng nguồn nhân lực chất lượng cao và ổn định, công ty cần có chính sách đãi ngộ hợp lý, bao gồm việc chia sẻ lợi nhuận hoạt động Điều này không chỉ khuyến khích mà còn giúp giữ chân những cán bộ có năng lực, tạo sự gắn bó lâu dài với tổ chức.
Luận văn Quản trị kinh doanh
ĐIỀU KIỆN PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ TƯ VẤN TCDN
Giữ vững tiêu chí hoạt động, đảm bảo chất lượng dịch vụ tư vấn nhằm đem lại lợi ích lâu dài và bền vững cho khách hàng.
Phát triển nghiệp vụ theo hướng mở rộng chuyên sâu, hỗ trợ các doanh nghiệp trọn gói và liên tục
Duy trì mối quan hệ hợp tác bền vững với các đối tác lâu dài như tổng công ty và các công ty lớn, đồng thời phát triển mối quan hệ với các công ty mới là chiến lược quan trọng của công ty.
Học hỏi từ kinh nghiệm tư vấn của các chuyên gia quốc tế thông qua hợp tác với các tập đoàn tư vấn tài chính hàng đầu thế giới là một bước quan trọng trong việc nâng cao chất lượng dịch vụ.
3.3 ĐIỀU KIỆN PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ TƯ VẤN TCDN
Trong bối cảnh toàn cầu hóa, các doanh nghiệp tại Việt Nam đang mở rộng và phát triển mạnh mẽ Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của hoạt động tư vấn tài chính tại các công ty chứng khoán.
3.3.1 Điều kiện chung Đánh giá về triển vọng phát triển của mảng thị trường TVTCDN, đứng dưới giác độ vĩ mô thì đó là tốc độ tăng trưởng kinh tế cao, số lượng doanh nghiệp tăng nhanh, đẩy nhanh tốc độ cổ phần hóa DNNN…có thể thấy thị trường dịch vụ tài chính doanh nghiệp còn khá rộng Còn dưới góc độ vi mô:
Trong môi trường kinh doanh ngày càng cạnh tranh và phức tạp, nhu cầu về dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp (TCDN) ngày càng tăng cao Mặc dù nhiều doanh nghiệp nhỏ và vừa vẫn chưa nhận thức đầy đủ về tầm quan trọng của hoạt động tư vấn này và chưa sẵn sàng chi trả phí, nhưng sự phát triển nhanh chóng và lợi ích từ việc tham gia thị trường tài chính đã khiến nhiều doanh nghiệp đánh giá cao giá trị mà các giải pháp tài chính từ các nhà tư vấn mang lại Điều này không chỉ là động lực cho hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại các công ty chứng khoán mà còn là nền tảng cho sự phát triển của thị trường chứng khoán non trẻ tại Việt Nam.
Trong bối cảnh kinh tế ngày càng phát triển, các doanh nghiệp ngày càng chú trọng đến việc nâng cao tính chuyên nghiệp trong hoạt động tư vấn tài chính.
Quá trình hoàn thiện quy định pháp luật hiện nay sẽ thúc đẩy sự phát triển của hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp Đảng và nhà nước đang chú trọng cải thiện môi trường pháp lý, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp, áp dụng các thông lệ quốc tế và nâng cao môi trường đầu tư, do đó việc sửa đổi và bổ sung các văn bản pháp luật sẽ trở nên dễ dàng hơn.
Xu hướng đổi mới nhanh chóng trong hệ thống kế toán và kiểm toán theo chuẩn mực quốc tế đang tạo ra nền tảng vững chắc cho sự minh bạch trong công tác kế toán của doanh nghiệp Sự hoàn thiện môi trường kế toán và kiểm toán không chỉ nâng cao tính minh bạch mà còn có tác động tích cực đến các công ty chứng khoán trong việc triển khai các dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp.
Mức độ hội nhập và sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế cùng các thị trường tài chính hiện nay mở ra những dự báo tích cực về triển vọng trong tương lai.
Luận văn Quản trị kinh doanh phát triển dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp do các công ty chứng khoán cung cấp.
Vào thứ năm, sự gia tăng hàng hóa trên thị trường liên quan đến quá trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước và chuyển đổi các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài thành công ty cổ phần Điều này đã thúc đẩy mạnh mẽ hoạt động tư vấn tài chính của các công ty chứng khoán.
SSI có mối quan hệ rộng rãi với cả nhà đầu tư trong nước và quốc tế, cho phép công ty tìm kiếm những nhà đầu tư tiềm năng cho doanh nghiệp Điều này giúp cổ phiếu của công ty tiếp cận được nhiều nhà đầu tư hơn, tạo nên lợi thế cạnh tranh quan trọng cho SSI.
SSI sở hữu đội ngũ tư vấn viên chuyên nghiệp và giàu kinh nghiệm, được đào tạo từ các trường đại học danh tiếng cả trong và ngoài nước Họ không chỉ có đạo đức nghề nghiệp mà còn kết hợp kiến thức kỹ thuật và kinh nghiệm quốc tế với hiểu biết sâu sắc về thị trường nội địa, giúp doanh nghiệp giải quyết các vấn đề một cách hiệu quả.
SSI, với nhiều năm hoạt động và phát triển song hành cùng thị trường chứng khoán Việt Nam, đã xây dựng được thương hiệu uy tín trong mắt các doanh nghiệp và nhà đầu tư Được công nhận là một trong những công ty chứng khoán hàng đầu, SSI tạo ra nhiều cơ hội cho sự phát triển của dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp.
Thứ tư, SSI có điều kiện thuận lợi trong trợ giúp về kỹ thuật, kinh nghiệm cũng như có thêm nguồn lực mới trong việc hoạch định các chiến
Luận văn Quản trị kinh doanh của tôi tập trung vào việc hợp tác với các tổ chức tài chính nước ngoài Chất lượng tư vấn của SSI được các công ty quốc tế đánh giá cao, dẫn đến việc thiết lập mối quan hệ hợp tác Công ty cũng đã xây dựng mạng lưới hỗ trợ thông qua việc hợp tác với các tổ chức tài chính danh tiếng như KPMG, Ernst & Young và CIT.
SSI là một công ty chứng khoán hàng đầu với các chỉ số tài chính vượt trội, tạo niềm tin vững chắc cho khách hàng Với vốn điều lệ 1533 tỷ, SSI có khả năng triển khai các chiến lược tư vấn tài chính doanh nghiệp một cách quy mô và hiệu quả Nguồn vốn lớn và ổn định cũng giúp công ty phân tán rủi ro trong môi trường thị trường chứng khoán đầy biến động.
Thứ sáu, sự quan tâm của ban lãnh đạo công ty đối với sự phát triển của mảng TVTCDN, với chiến lược một chiến lược phát triển rõ ràng.
GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ TƯ VẤN TCDN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN
Để phát triển hiệu quả hoạt động của các công ty chứng khoán và nghiệp vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp (TCDN), cần xem xét nhiều yếu tố, bao gồm cả nhân tố chủ quan và khách quan Mục tiêu là xây dựng thương hiệu cho nghiệp vụ tư vấn TCDN trên thị trường.
Luận văn Quản trị kinh doanh tại SSI cần xây dựng một tầm nhìn chiến lược rõ ràng và áp dụng các giải pháp cụ thể Bài viết này sẽ đề xuất một số giải pháp nhằm tối ưu hóa lợi thế cạnh tranh và khắc phục những hạn chế hiện có trong lĩnh vực tư vấn tài chính doanh nghiệp của SSI.
3.4.1 Nâng cao chất lượng nguồn nhân sự.
Trong mọi lĩnh vực, đặc biệt là trong chứng khoán, con người luôn đóng vai trò chủ chốt và quyết định đến thành công Hoạt động tư vấn tài chính đặc biệt yêu cầu sự sáng tạo và trí tuệ cao, làm nổi bật tầm quan trọng của yếu tố con người trong ngành này.
Có thể nói, chất lượng của hoạt động tư vấn TCDN phụ thuộc phần lớn vào trình độ chuyên môn, kinh nghiệm của chuyên viên tư vấn.
Hoạt động tư vấn tài chính tại Việt Nam còn mới mẻ, với sự thiếu hụt về cả số lượng và chất lượng nhân lực Là một trong những công ty chứng khoán hàng đầu, SSI đã xây dựng đội ngũ tư vấn có trình độ chuyên môn cao Tuy nhiên, công ty vẫn đối mặt với nhiều thách thức trong việc đáp ứng nhu cầu thị trường Trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng từ các công ty chứng khoán và tổ chức tài chính khác, SSI cần nhanh chóng phát triển một đội ngũ nhân viên tư vấn chuyên nghiệp để duy trì vị thế cạnh tranh.
- Nâng cao trình độ, năng lực của cán bộ tư vấn
Để nâng cao trình độ và năng lực của từng cán bộ trong bộ phận tư vấn, SSI cần triển khai các giải pháp cụ thể bên cạnh việc rút kinh nghiệm cho toàn bộ phận.
Xây dựng chương trình đào tạo thường xuyên và các khóa học ngắn hạn giúp nhân viên cập nhật kiến thức chuyên môn, đồng thời nắm bắt các văn bản và luật mới.
Luận văn Quản trị kinh doanh nghị quyết đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo hoạt động tư vấn tuân thủ các quy định pháp luật Việc mời các chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực kinh tế đến chia sẻ kinh nghiệm giúp nâng cao hiểu biết của nhân viên về nhiều lĩnh vực kinh tế, không chỉ riêng chứng khoán Công việc tư vấn yêu cầu sự hiểu biết sâu rộng để đưa ra những lời khuyên hiệu quả cho khách hàng Bên cạnh đó, các trưởng bộ phận trong công ty cũng chia sẻ kinh nghiệm của mình với các bộ phận khác và nhân viên trong bộ phận, tạo nên một môi trường học hỏi và phát triển liên tục.
SSI nên khai thác mối quan hệ với các tổ chức quốc tế để nâng cao chất lượng đào tạo cao cấp Hoạt động tư vấn tài chính tại Việt Nam còn mới mẻ, trong khi ở các nước phát triển đã rất phổ biến Việc học hỏi kinh nghiệm từ họ là vô cùng quý giá, không chỉ giúp nâng cao trình độ chuyên môn cho nhân viên mà còn rèn luyện tác phong làm việc chuyên nghiệp Chúng ta có thể thực hiện qua nhiều hình thức, như mời chuyên gia nước ngoài đến chia sẻ kiến thức hoặc cử nhân viên đi tu nghiệp ở nước ngoài để có cái nhìn thực tế hơn.
Tất cả các hoạt động này đều nhằm mục tiêu phát triển toàn diện nhân viên về kiến thức, tác phong và đạo đức nghề nghiệp, từ đó nâng cao hiệu quả trong hoạt động tư vấn TCDN.
Để nâng cao chất lượng công việc và tạo sự gắn kết giữa nhân viên với nhau cũng như với công ty, việc xây dựng một chính sách đãi ngộ hợp lý và các chính sách khuyến khích nhân viên là vô cùng quan trọng.
Luận văn Quản trị kinh doanh
SSI cần thực hiện quy trình tuyển dụng một cách công khai và công bằng ngay từ đầu để tìm kiếm những ứng viên có trình độ và năng lực phù hợp với yêu cầu của công ty.
Xây dựng một môi trường làm việc chuyên nghiệp và năng động với cơ chế khuyến khích sự chủ động và sáng tạo của nhân viên là rất quan trọng Cần thực hiện chính sách trả lương theo năng lực và có chế độ thưởng phạt rõ ràng để tạo động lực Đánh giá nhân viên một cách nghiêm túc và toàn diện, không phân biệt lãnh đạo hay nhân viên, sẽ giúp tạo sự bình đẳng và niềm tin vào ban lãnh đạo Việc phân công công việc phù hợp với trình độ chuyên môn của từng cá nhân là cần thiết để tránh tình trạng chảy máu chất xám và nâng cao chất lượng công việc Ngoài ra, tổ chức các buổi offline và chuyến du lịch sẽ gắn kết tình cảm giữa nhân viên và công ty, tạo ra môi trường thoải mái và khuyến khích nhân viên cống hiến hết mình cho SSI.
Để đáp ứng nhu cầu mở rộng quy mô trong bối cảnh nền kinh tế phát triển, việc tuyển dụng cán bộ mới tại công ty chứng khoán SSI là vô cùng cần thiết Tuy nhiên, việc chọn lựa những ứng viên có trình độ và đạo đức nghề nghiệp cao không phải là điều dễ dàng Do đó, SSI đã thiết lập một quy trình tuyển dụng chặt chẽ và nghiêm túc nhằm đảm bảo chất lượng nhân sự.
Luận văn Quản trị kinh doanh
Để thu hút ứng viên chất lượng, thông tin tuyển dụng cần được công bố rộng rãi trên website công ty và các kênh thông tin khác Tiếp theo, cần tổ chức thi tuyển công bằng để lựa chọn những ứng viên có năng lực thực sự, đảm bảo hoàn thành tốt công việc được giao.
Công tác tuyển dụng cần linh hoạt và trách nhiệm, tránh khuôn mẫu cứng nhắc và hồ sơ phức tạp Thông tin về thi tuyển và phỏng vấn nên được thông báo rõ ràng để không bỏ lỡ nhân tài Hiện nay, nhiều công ty đang hướng tới việc tuyển dụng sinh viên mới ra trường, mặc dù họ thiếu kinh nghiệm nhưng lại được đào tạo bài bản Tạo cơ hội cho sinh viên mới tốt nghiệp là một chiến lược nhân sự hiệu quả, vì sự nhiệt huyết và khao khát thể hiện bản thân của họ có thể mang lại thành công cho doanh nghiệp Do đó, công ty nên ưu ái hơn cho lực lượng tiềm năng này trong tương lai.
3.4.2 Hoàn thiện cơ cấu tổ chức và bộ máy hoạt động.
MỘT SỐ KIẾN NGHỊ
3.5.1 Kiến nghị đối với chính phủ, Bộ tài chính, UBCKNN và các ngành có liên quan.
- Hoàn thiện khung khổ pháp lý
Việc phát triển hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp ở Việt Nam hiện đang gặp nhiều thách thức, bao gồm việc phụ thuộc vào nguồn vốn từ ngân hàng thương mại, thiếu minh bạch trong báo cáo tài chính, và phạm vi hoạt động tư vấn còn hạn chế Do đó, việc hoàn thiện khung pháp lý là rất quan trọng để thúc đẩy sự phát triển của hoạt động tư vấn tài chính và các loại hình kinh doanh khác Thời gian qua, các văn bản pháp lý liên quan đến thị trường chứng khoán đã được điều chỉnh thường xuyên để phù hợp với yêu cầu thực tiễn Để đạt được mục tiêu phát triển thị trường chứng khoán giai đoạn 2010-2020, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cần tiếp tục rà soát và đề xuất sửa đổi, bổ sung các luật và nghị định liên quan như Luật Chứng khoán, Nghị định 14/2007/NĐ-CP về phát hành riêng lẻ, Nghị định 36/2007/NĐ-CP về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán, và Thông tư 38/2007/TT-BTC về công bố thông tin.
Hoàn thiện các quy định pháp luật về hoạt động cung ứng dịch vụ
Các cấp, các ngành cần có những quy định liên quan đến những tổ chức tham gia cung ứng dịch vụ trên thị trường:
Luận văn Quản trị kinh doanh
Cần xác định rõ đối tượng được phép tham gia cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp (TVTCDN) để tránh tình trạng tràn lan các công ty tư vấn không được kiểm soát, ảnh hưởng đến chất lượng dịch vụ Việc phân định rõ theo chức năng và đặc điểm của từng loại hình dịch vụ và công ty là cần thiết Chẳng hạn, hoạt động tư vấn niêm yết và tư vấn bán cổ phần ra bên ngoài là đặc thù của các công ty chứng khoán, trong khi các tổ chức tài chính khác như công ty kiểm toán, công ty tài chính và công ty bảo hiểm không nên tham gia vào lĩnh vực này.
Các tổ chức tham gia cung ứng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán (TVC) cần tuân thủ yêu cầu về vốn điều lệ tối thiểu Hiện nay, chỉ có các công ty chứng khoán (CTCK) quy định cụ thể về mức vốn cần thiết để tham gia hoạt động tư vấn đầu tư.
Để đảm bảo chất lượng dịch vụ, các đơn vị cần tuân thủ quy định về số lượng nhân viên tư vấn tối thiểu có chứng chỉ hành nghề do các tổ chức uy tín cấp Đồng thời, trình độ của người quản lý cũng phải đáp ứng các tiêu chí nhất định nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của đơn vị.
Cần xác định rõ trách nhiệm của cả bên tư vấn và bên được tư vấn, nhằm đảm bảo tính dân chủ và độc lập của các tổ chức tư vấn Đồng thời, tổ chức tư vấn phải chịu trách nhiệm liên đới trong việc cung cấp cho doanh nghiệp thông tin chính xác và đáng tin cậy.
Cần xem xét kỹ lưỡng mức phí cho từng hoạt động tư vấn cụ thể nhằm bảo vệ quyền lợi của doanh nghiệp Điều này không chỉ giúp bù đắp chi phí tư vấn của các tổ chức tài chính mà còn khuyến khích họ nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn.
Luận văn Quản trị kinh doanh
Hoàn thiện các quy định cho hoạt động tài chính của các doanh nghiệp
Việc hoàn thiện các quy định liên quan đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp là rất quan trọng, nhằm đảm bảo tính minh bạch trong thông tin tài chính và các vấn đề liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp.
Để đảm bảo sự sống còn của doanh nghiệp, cần đổi mới chế độ kế toán và kiểm toán, trong đó thông tin chính xác về tình hình sản xuất kinh doanh, đặc biệt là báo cáo tài chính, đóng vai trò quan trọng Một hệ thống kế toán, kiểm toán rõ ràng và minh bạch sẽ giúp nhà quản lý và tư vấn hiểu rõ tình trạng hoạt động thực tế của doanh nghiệp, từ đó đưa ra giải pháp tư vấn phù hợp Ngoài việc thực hiện nghiêm túc các chuẩn mực kế toán, cần nâng cao trình độ và năng lực của cán bộ kiểm toán, đồng thời quy định rõ trách nhiệm của công ty kiểm toán đối với kết quả thực hiện Chỉ khi đó, công ty chứng khoán mới có thể phát triển hoạt động tư vấn hiệu quả.
Cần hoàn thiện các quy định pháp luật liên quan đến hoạt động tài chính đang phát triển tại Việt Nam, bao gồm các lĩnh vực như chia tách, sáp nhập và hợp nhất doanh nghiệp Việc này sẽ giúp tạo ra một khung pháp lý rõ ràng, hỗ trợ các doanh nghiệp trong quá trình tái cấu trúc và phát triển bền vững.
- Phát triển thị trường, phát triển hoạt động TV TCDN
Thị trường chứng khoán cần phát triển và hoàn thiện giao dịch trái phiếu, đồng thời sửa đổi và cải tiến thị trường UPCoM Cần nghiên cứu triển khai thị trường cho các sản phẩm chứng khoán phái sinh, phát triển hệ thống nhà đầu tư lớn và tiếp tục nâng cao giao dịch trực tuyến Hơn nữa, việc nâng cấp hệ thống giao dịch tại Sở giao dịch và hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin là rất quan trọng.
Luận văn Quản trị kinh doanh của Trung tâm Lưu ký nhằm hoàn thiện cơ sở pháp lý và các văn bản hướng dẫn thực hiện của Sở giao dịch và Trung tâm Lưu ký.
TVTC đang triển khai kế hoạch hỗ trợ các công ty chứng khoán (CTCK) thông qua đào tạo chuyên sâu và chuyên nghiệp trong lĩnh vực tài chính Chương trình này tập trung vào việc nâng cao kỹ năng tư vấn, cung cấp kiến thức về tiếp thị và quảng bá dịch vụ, đồng thời cải thiện khả năng tiếp cận và thuyết phục khách hàng về lợi ích của dịch vụ tư vấn tài chính.
Phân cấp và phân quyền giám sát là yếu tố quan trọng trong việc đảm bảo tính minh bạch và lành mạnh cho thị trường chứng khoán Hoạt động thanh tra và giám sát thường xuyên từ các cơ quan chức năng không chỉ giúp duy trì sự ổn định của thị trường mà còn thúc đẩy hoạt động của các công ty chứng khoán, đặc biệt là trong lĩnh vực tư vấn đầu tư Do đó, cần tăng cường hoạt động giám sát của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) để nâng cao hiệu quả và độ tin cậy của thị trường.
UBCKNN cần tăng cường giám sát và thanh tra các thành viên thị trường cùng cá nhân vi phạm quy định về chứng khoán Cần xây dựng quy trình thanh tra công bố thông tin cho các tổ chức tham gia thị trường chứng khoán Đồng thời, thực hiện kiểm tra định kỳ và đột xuất đối với Sở giao dịch và Trung tâm Lưu ký Ngoài ra, cần phân cấp và phân quyền giám sát, kiểm tra thành viên cho Sở giao dịch và Trung tâm.
- Phát triển hệ thống đào tạo về chứng khoán
Chứng khoán và thị trường chứng khoán (TTCK) tại Việt Nam còn khá mới mẻ, do đó cần thiết phải phổ biến kiến thức và quy định cho những ai muốn tham gia Mặc dù trong những năm gần đây, số lượng người quan tâm đến TTCK đã tăng, nhưng vẫn còn nhiều nhà đầu tư thiếu chuyên nghiệp và chưa hiểu rõ về luật cũng như các quy định liên quan đến chứng khoán.
Luận văn Quản trị kinh doanh