Thực trạng và giải pháp về quản lý danh mục đầu tư khách hàng cá nhân tại ctcp chứng khoán vps

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH CHẤT LƯỢNG CAO – KHOA TÀI CHÍNH    KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP Chủ đề: GIẢI PHÁP VỀ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CTCP CHỨNG KHOÁN VPS Giảng viên hướng : TS Nguyễn Lâm Anh dẫn Sinh viên thực : Phạm Tiến Thành Mã sinh viên : 21A4040097 Lớp : K21CLCC Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014129118691000000 Hà Nội, tháng - 2022 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan nghiên cứu riêng em Các số liệu, kết luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Nếu khơng đúng, em xin chịu hồn tồn trách nhiệm đề tài Hà Nội, ngày 20 tháng năm 2022 Sinh viên thực Phạm Tiến Thành LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn cô TS Nguyễn Lâm Anh thầy cô giáo khoa Tài Chính trường Học viện Ngân Hàng tận tình hướng dẫn giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiệp cách tốt Đồng thời em cảm ơn anh Nguyễn Văn Giáp – Trưởng phòng Tư vấn đầu tư 109 – HO VPS tạo điều kiện, cung cấp giúp em số liệu để hồn thành khóa luận Kính chúc thầy cô, anh chị VPS sức khỏe dồi thành công đường nghiệp ! MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ 10 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NGHIỆP VỤ QUẢN LÍ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Khái niệm vai trò nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư chứng khoán cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm danh mục đầu tư 1.1.2 Tầm quan trọng hoạt động quản lý danh mục đầu tư 1.2 Lý thuyết danh mục đầu tư 1.2.1 Lý thuyết lựa chọn tài sản đầu tư 1.2.2 Lý thuyết mối quan hệ mức sinh lời rủi ro danh mục đầu tư 1.2.3 Lý thuyết đa dạng hoá danh mục đầu tư 1.2.4 Lý thuyết lựa chọn danh mục đầu tư theo mơ hình Markowitz 10 1.3 Các chiến lược quản lý danh mục đầu tư 12 1.3.1 Chiến lược đầu tư chủ động chiến lược đầu tư thụ động 12 1.3.2 Chiến lược đầu tư giá trị chiến lược đầu tư tăng trưởng 15 1.4 Quy trình quản lý danh mục đầu tư khách hàng cá nhân 18 1.4.1 Xác định mục tiêu đầu tư 18 1.4.2 Lựa chọn chứng khoán đầu tư 19 1.4.3 Xây dựng danh mục đầu tư 19 1.4.4 Quản lý danh mục đầu tư 19 1.5 Quản lý danh mục đầu tư khách hàng cá nhân Cơng ty chứng khốn 22 1.5.1 Hoạt động quản lý danh mục đầu tư khách hàng cá nhân Cơng ty chứng khốn 22 1.5.2 Vai trò hoạt động quản lý danh mục đầu tư khách hàng cá nhân Công ty chứng khoán 22 KẾT LUẬN CHƯƠNG 23 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ VIỆC QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS 24 2.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn VPS 24 2.1.1 Giới thiệu chung 24 2.1.2 Mơ hình quản trị CTCP chứng khoán VPS: 28 2.1.3 Các nghiệp vụ CTCP chứng khoán VPS 30 2.1.4 Đánh giá hiệu hoạt động Công ty cổ phần chứng khoán VPS 33 2.2 Thực trạng quản lý danh mục đầu tư khách hàng cá nhân CTCP chứng khoán VPS 37 2.2.1 Hoạt động quản lý danh mục đầu tư khách hàng cá nhân CTCP chứng khoán VPS 37 2.2.2 Các bước thực việc quản lý danh mục khách hàng cá nhân VPS 42 2.3 Đánh giá tổng quan hoạt động quản lý danh mục đầu tư khách hàng cá nhân VPS 65 2.3.1 Kết hoạt động quản lý danh mục đầu tư khách hàng cá nhân 65 2.3.2 Hạn chế 66 2.3.3 Nguyên nhân 69 KẾT LUẬN CHƯƠNG 72 CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT MỘT SỐ PHƯƠNG ÁN HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ DANH MỤC TẠI CÔNG TY VPS 73 3.1 Định hướng phát triển cho TTCK Việt Nam nói chung CTCP chứng khốn VPS nói riêng tương lai 73 3.1.1 Đối với TTCK Việt Nam 73 3.1.2 Đối với CTCP chứng khoán VPS 75 3.2 Một số giải pháp góp phần hồn thiện hoạt động quản lý danh mục đầu tư khách hàng cá nhân CTCP chứng khoán VPS 76 3.2.1 Nâng cấp hệ thống công nghệ công ty 76 3.2.2 Tập trung mở rộng mạng lưới khách hàng 77 3.2.3 Tập trung phát triển, đào tạo tốt nhân lực 78 3.2.4 Giải pháp hoàn thiện bước quy trình quản lý danh mục đầu tư khách hàng cá nhân 80 3.2.5 Giải pháp hoàn thiện phương pháp xác định rủi ro khách hàng cá nhân 82 3.2.6 Giải pháp đánh giá tổng thể danh mục mà nhân viên tư xây dựng cho khách: 82 3.2.7 3.3 Hồn thiện máy vận hành cơng ty 85 Một số kiến nghị 86 3.3.1 Đối với nhà nước, phủ 86 3.3.2 Kiến nghị nhà đầu tư 88 KẾT LUẬN CHƯƠNG 89 KẾT LUẬN 90 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 92 PHỤ LỤC 93 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Nguyên nghĩa Từ viết tắt ASEAN Hiệp hội Quốc gia Đông Nam Á CTCK Công ty chứng khốn CTCP Cơng ty cổ phần ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đơng GDCK Giao dịch chứng khốn HĐQT Hội đồng quản trị TMCP Thương mại cổ phần TVĐT Tư vấn đầu tư ODM Đơn hàng thiết kế tạo sản phẩm theo định khách hàng FOB Khách hàng định nguồn nguyên phụ liệu ASA Alpha Southeast Asia VNBA Hiệp hội ngân hàng Việt Nam IDG Tập đoàn liệu quốc tế TA The Asset DANH MỤC BẢNG Bảng Bảng 1: Bảng ma trận hiệp phương sai Trang 17 Bảng 2: So sánh chiến lược đầu tư 23-24 Bảng 3: So sánh đầu tư giá trị đầu tư tăng trưởng 26-27 Bảng 4: Những danh hiệu mà công ty VPS đạt từ năm 2010 34-37 Bảng 5: Các dịch vụ mà VPS cung cấp với khách hàng cá nhân 49-51 Bảng 6: Quy định chốt lợi nhuận bảo toàn rủi ro VPS Bảng 7: Ví dụ thực tế đặc điểm khách công ty VPS 61 61-62 Bảng 8: Phân tích SWOT cơng ty TNG 71 Bảng 9: Danh mục đầu tư dự kiến 73 Bảng 10: Đánh giá độ hiệu danh mục dự kiến mà nhân viên xây dựng 73-74 Bảng 11: Danh mục giao dịch thực tế khách VPS 74 Bảng 12: Đánh giá hiệu danh mục thực tế 75 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ Trang Biểu đồ 1: Rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống 19 Biểu đồ 2: Đường cong hiệu 21 Biểu đồ 3: Cơ cấu cổ đơng CTCK chứng khốn VPS 34 Biểu đồ 4: Sơ đồ tổ chức CTCP chứng khoán VPS 38 Biểu đồ 5: Sơ đồ máy khối Tư vấn đầu tư khách hàng cá nhân 39 Biểu đồ 6: Doanh thu lợi nhuận ròng Cơng ty cổ phần chứng khốn VPS 43 Biểu đồ 7: Lợi nhuận sau thuế qua năm Công ty cổ phần chứng khoán VPS 44 Biểu đồ 8: Vốn chủ sở hữu VPS 45 Biểu đồ 9: Phân tích theo phương pháp Top Down 56 Biểu đồ 10: Dự báo tăng trưởng kinh tế giới năm 2022 63 Biểu đồ 11: Kim ngạch xuất lợi nhuận số doanh nghiệp Dệt may Việt Nam 65 Biểu đồ 12: Thị phần ngành dệt may thị trường Mỹ 66 Biểu đồ 13: Thị phần ngành dệt may EU 67 Biểu đồ 14: Chỉ số kinh doanh TNG 70