Tính cấp thiết của đề tài
Ngành ngân hàng toàn cầu đã trải qua những biến đổi mạnh mẽ trong hơn ba thập kỷ qua, đặc biệt từ đầu những năm 2000, khi các ngân hàng thương mại (NHTM) bắt đầu thực hiện chiến lược đa dạng hóa hoạt động nhằm đối phó với áp lực cạnh tranh ngày càng tăng và thu hút lợi nhuận cao từ các hoạt động đầu tư tài chính Việc mở rộng sang các hoạt động tín dụng phi truyền thống đã mang lại cho các NHTM nguồn thu nhập mới từ các dịch vụ như môi giới, tư vấn doanh nghiệp, đồng tài trợ, chuyển tiền và quản lý tài sản, từ đó tăng cường lợi nhuận cho ngân hàng Đa dạng hóa thu nhập đang trở thành một chiến lược quan trọng cho các NHTM và tổ chức tài chính.
Các ngân hàng thương mại Việt Nam đang đối mặt với cạnh tranh ngày càng gay gắt, buộc họ phải tăng lãi suất huy động và giảm lãi suất cho vay, đồng thời nâng cao chất lượng và đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ để thu hút khách hàng Sự phát triển công nghệ và xu thế hội nhập toàn cầu mang lại nhiều cơ hội cho ngân hàng phát triển sản phẩm dịch vụ Chính phủ đã phê duyệt chiến lược phát triển ngành ngân hàng đến năm 2025, đặt mục tiêu tăng tỷ trọng thu nhập từ dịch vụ phi tín dụng lên khoảng 16-17% Để nâng cao khả năng cạnh tranh, các ngân hàng đã đa dạng hóa cơ cấu thu nhập và phát triển các sản phẩm dịch vụ tài chính đa dạng, mặc dù hoạt động ngân hàng phi truyền thống cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Nghiên cứu mối quan hệ giữa đa dạng hóa thu nhập và hiệu quả kinh doanh (HQKD) của ngân hàng là rất quan trọng Mặc dù có nhiều nghiên cứu trong và ngoài nước về vấn đề này, nhưng chưa có kết luận thống nhất Do đó, tôi đã chọn đề tài “Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại Việt Nam” cho khóa luận của mình.
Tổng quan nghiên cứu
2.1 Các nghiên cứu nước ngoài
Nghiên cứu về mối quan hệ giữa đa dạng hóa hoạt động và hiệu quả kinh doanh (HQKD) của các ngân hàng thương mại (NHTM) vẫn còn nhiều ý kiến trái ngược Một quan điểm cho rằng đa dạng hóa thu nhập có tác động tích cực đến HQKD Baele và cộng sự (2007) đã phân tích dữ liệu từ 17 ngân hàng Châu Âu trong giai đoạn 1989-2004, cho rằng việc đa dạng hóa hoạt động giúp ngân hàng thu thập thông tin tốt hơn, từ đó tạo điều kiện cho việc bán chéo sản phẩm và phát triển các hoạt động mới, góp phần tăng lợi nhuận Mặc dù đa dạng hóa thu nhập có thể giúp giảm rủi ro và tăng lợi nhuận, nhưng cần phải xem xét cẩn thận mức độ đa dạng hóa để đạt được hiệu quả tối ưu.
Nghiên cứu của Sanya và Wolfe (2011) đã phân tích 226 ngân hàng thương mại từ 11 nền kinh tế mới nổi trong giai đoạn 2000-2007, cho thấy rằng đa dạng hóa có tác động tích cực đến khả năng sinh lời, mức độ ổn định và giảm thiểu rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại.
Moudud-Ul-Huq và cộng sự (2018) kết luận rằng đa dạng hóa thu nhập và tài sản trong ngân hàng có tác động tích cực đến lợi nhuận và giảm rủi ro cho các ngân hàng ở Đông Nam Á, bao gồm Indonesia, Malaysia, Thái Lan, Philippines và Việt Nam trong giai đoạn 2011-2015 Tuy nhiên, lợi ích từ đa dạng hóa thu nhập không đồng nhất giữa các ngân hàng; nó mang lại ảnh hưởng mạnh mẽ đến hiệu quả kinh doanh và sự ổn định, trong khi tác động của đa dạng hóa tài sản lại phụ thuộc vào từng quốc gia.
Một số nghiên cứu ở Mỹ và Châu Âu cho thấy rằng đa dạng hóa thu nhập có thể làm giảm lợi nhuận và tăng rủi ro cho ngân hàng Cụ thể, nghiên cứu của Maudos (2017) về các ngân hàng châu Âu trong giai đoạn 2002-2012 chỉ ra rằng ngân hàng có mức độ đa dạng hóa cao thường có lợi nhuận thấp và rủi ro cao, đặc biệt là trong thời gian khủng hoảng.
Nghiên cứu của DeYoung và Roland (2001) tại 472 ngân hàng thương mại Mỹ trong giai đoạn 1988-1995 cho thấy ngân hàng cần đầu tư nhiều hơn vào công nghệ và nguồn nhân lực để tăng thu nhập ngoài lãi Sự đầu tư này làm gia tăng đòn bẩy hoạt động, dẫn đến rủi ro cao hơn Hơn nữa, nếu ngân hàng quá chú trọng vào chiến lược gia tăng thu nhập từ phí dịch vụ, thì thu nhập từ hoạt động tín dụng truyền thống sẽ bị ảnh hưởng do nguồn lực có hạn, có thể gây mất ổn định cho tổng thu nhập của ngân hàng.
Li và Zhang (2013) chỉ ra rằng thu nhập ngoài lãi (TNNL) đã làm gia tăng rủi ro cho các ngân hàng Trung Quốc trong giai đoạn 1986-2008 Sự biến động cao hơn của TNNL so với thu nhập từ lãi truyền thống dẫn đến việc tăng tỷ trọng thu nhập ngoài lãi trong cơ cấu thu nhập, gây giảm doanh thu biên Hệ quả là các ngân hàng phải đối mặt với mức rủi ro lớn hơn so với lợi nhuận mà họ thu được.
Nghiên cứu của Lepetit và cộng sự (2008) trên 734 ngân hàng Châu Âu trong giai đoạn 1996-2002 cho thấy rằng các ngân hàng mở rộng sang các hoạt động tài chính phi truyền thống (TNNL) thường đối mặt với rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản cao hơn so với những ngân hàng tập trung vào cho vay truyền thống Khi phân tách nguồn thu từ TNNL thành thu nhập từ giao dịch và thu phí, nghiên cứu chỉ ra rằng rủi ro tỷ lệ thuận với tỷ trọng của các hoạt động thu phí, trong khi không có mối tương quan với hoạt động giao dịch Điều này cho thấy rằng ở một mức độ nào đó, việc tham gia vào hoạt động giao dịch có thể giúp các ngân hàng giảm thiểu rủi ro.
Nghiên cứu về tác động của đa dạng hóa thu nhập đến hiệu quả kinh doanh (HQKD) của các ngân hàng tại Việt Nam cho thấy rằng đa dạng hóa thường làm tăng HQKD Tuy nhiên, khi xem xét thêm yếu tố rủi ro, kết quả nghiên cứu lại không đồng nhất Một nghiên cứu của Nguyễn Minh Sáng và cộng sự (2018) về 26 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2016 đã chỉ ra rằng thu nhập ngoài lãi có ảnh hưởng tích cực đến khả năng sinh lời, đặc biệt là chỉ số ROA Tuy nhiên, nhóm nghiên cứu không phát hiện mối liên hệ giữa thu nhập ngoài lãi và rủi ro.
Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành (2015) đã áp dụng phương pháp SGMM để phân tích dữ liệu từ 22 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007-2013, cho thấy rằng sự đa dạng hóa hoạt động góp phần tăng lợi nhuận cho các ngân hàng này Đồng thời, Batten và Võ Xuân Vinh (2016) đã nghiên cứu mối quan hệ giữa đa dạng hóa và lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro ở 35 ngân hàng trong giai đoạn 2006-2014, phát hiện rằng việc chuyển đổi sang các hoạt động phi tín dụng dẫn đến mức độ rủi ro cao hơn cho các ngân hàng.
Nghiên cứu của Hoàng Hải Yến và Vũ Thị Lệ Giang (2017) phân tích mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro trong quá trình đa dạng hóa thu nhập Nghiên cứu chỉ ra rằng việc đa dạng hóa có thể giúp giảm thiểu rủi ro, nhưng cũng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận Từ đó, các nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng để đạt được sự cân bằng hợp lý giữa lợi nhuận mong muốn và mức độ rủi ro chấp nhận được.
Trong giai đoạn 2006-2015, nhóm tác giả nghiên cứu 27 ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam đã sử dụng hai chỉ số Vi và RAPi để phân tích tình hình thu nhập Chỉ số Vi được tính bằng độ lệch chuẩn của thu nhập so với thu nhập trung bình, trong khi RAPi đo lường chênh lệch giữa thu nhập trung bình và thu nhập từ các tài sản phi rủi ro so với độ lệch chuẩn của thu nhập Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng việc đa dạng hóa nguồn thu là cần thiết để giảm thiểu rủi ro tổng thể cho các ngân hàng thương mại.
Nghiên cứu năm 2019 về các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn 2009-2017 chỉ ra rằng sự đa dạng hóa có ảnh hưởng tích cực đến tỷ suất sinh lời của các ngân hàng này.
Nghiên cứu của Phạm Quốc Việt và cộng sự (2020) trên 21 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2012-2018 cho thấy mối quan hệ ngược chiều giữa tập trung thị trường và rủi ro vỡ nợ Các hoạt động hợp nhất và sáp nhập trong ngành ngân hàng đã tạo ra sự tập trung thị trường, giúp các ngân hàng củng cố quyền lực và biên lợi nhuận, từ đó giảm thiểu rủi ro vỡ nợ Ngoài ra, sự tập trung này còn giúp giảm chi phí giám sát và ngăn ngừa khủng hoảng tài chính Tuy nhiên, mối quan hệ giữa đa dạng hóa và rủi ro vỡ nợ vẫn chưa được xác minh.
Nghiên cứu về đa dạng hóa thu nhập tại các ngân hàng thương mại (NHTM) ở Việt Nam còn hạn chế, với chỉ một số ít nghiên cứu tập trung vào tác động của đa dạng hóa đến hiệu quả kinh doanh, đặc biệt là lợi nhuận và rủi ro vỡ nợ Kết quả nghiên cứu hiện tại chưa khẳng định rõ ràng về mối liên hệ giữa đa dạng hóa và nguy cơ vỡ nợ tại NHTM Việt Nam Hơn nữa, vẫn chưa có nghiên cứu đầy đủ nào phân tích tác động của từng loại thu nhập không lãi (TNNL) đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng Do đó, nghiên cứu này sẽ đóng góp những hiểu biết mới về mối quan hệ giữa đa dạng hóa thu nhập và hiệu quả kinh doanh tại các NHTM ở Việt Nam.
Nghiên cứu này phân tích tác động của đa dạng hóa thu nhập đến hiệu quả kinh doanh (HQKD) của ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, xem xét cả lợi nhuận thông qua các chỉ số ROA và ROE, cũng như rủi ro được đánh giá qua chỉ số ZSCORE Kết quả sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về mối quan hệ giữa đa dạng hóa thu nhập và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng, từ đó hỗ trợ các nhà quản lý trong việc đưa ra các chiến lược phát triển bền vững.
- Nghiên cứu tác động của từng loại thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả kinh doanh của NHTM Việt Nam
- Nghiên cứu đưa thêm biến độ mở tài chính (FO) vào mô hình nghiên cứu.
Mục đích nghiên cứu
Mục tiêu tổng quát của nghiên cứu là đánh giá tác động của việc đa dạng hóa thu nhập và các loại thu nhập ngoài lãi đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
- Hệ thống hóa kiến thức lý luận cơ bản về đa dạng hóa thu nhập và hiệu quả kinh doanh của ngân hàng
Đánh giá thực trạng đa dạng hóa thu nhập tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam cho thấy nhiều mặt tích cực, như tăng cường nguồn thu và giảm rủi ro tài chính Tuy nhiên, quá trình này cũng tồn tại một số hạn chế, bao gồm việc thiếu chiến lược rõ ràng và rủi ro từ các sản phẩm mới Việc cải thiện quản lý rủi ro và phát triển các dịch vụ tài chính đa dạng sẽ là yếu tố quyết định cho sự thành công bền vững trong tương lai.
- Lượng hóa tác động của đa dạng hóa thu nhập và từng loại TNNL đến hiệu quả kinh doanh của NHTM Việt Nam
- Đề xuất các giải pháp đa dạng hóa thu nhập để góp phần tăng hiệu quả kinh doanh tại NHTM Việt Nam.
Câu hỏi nghiên cứu
- Câu hỏi 1: Đa dạng hóa thu nhập tác động thế nào đến hiệu quả kinh doanh của các NHTM Việt Nam?
- Câu hỏi 2: Tác động của từng loại thu nhập ngoài lãi đến rủi ro của NHTM Việt Nam?
- Câu hỏi 3: Tác động của độ mở tài chính đến hoạt động kinh doanh của NHTM Việt Nam?
Phương pháp nghiên cứu
Tác giả áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với dữ liệu bảng, bao gồm hồi quy Pooled OLS, hồi quy hiệu ứng cố định (FEM) và hồi quy hiệu ứng ngẫu nhiên (REM), nhằm phân tích dữ liệu của 27 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2013-2020 Để xác định mô hình tối ưu, tác giả sử dụng kiểm định Hausman và kiểm định Perasan.
Kết cấu khóa luận
Chương 1: Cơ sở lý luận về đa dạng hóa thu nhập và hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng
Chương 2: Thực trạng tác động của đa dạng hóa thu nhập đến hiệu quả kinh doanh của các NHTM Việt Nam
Chương 3: Khuyến nghị giải pháp.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG
Tổng quan về hiệu quả kinh doanh của ngân hàng
1.2.1 Khái niệm hiệu quả kinh doanh ngân hàng
Theo Farrell (1957), hiệu quả là một khái niệm quan trọng để đánh giá khả năng tối đa hóa doanh thu đầu ra của một đơn vị, trong khi vẫn giữ nguyên chi phí đầu vào Nói cách khác, hiệu quả phản ánh những lợi ích thu được từ các hoạt động cụ thể.
Theo Rose (2004), ngân hàng thương mại (NHTM) là một tổ chức kinh doanh với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận trong giới hạn rủi ro chấp nhận được Khả năng sinh lời là yếu tố quan trọng mà các ngân hàng chú trọng, vì thu nhập cao không chỉ bảo toàn vốn mà còn tăng cường khả năng mở rộng thị phần và thu hút đầu tư Điều này là nền tảng cho sự tồn tại và phát triển bền vững của ngân hàng trong tương lai.
Nguyễn Việt Hùng (2008) nhấn mạnh rằng hiệu quả kinh doanh của ngân hàng phản ánh khả năng sử dụng nguồn lực để đạt mục tiêu, đồng thời thể hiện mối quan hệ giữa đầu ra và đầu vào Điều này không chỉ giúp ngân hàng đạt được hiệu quả mong muốn mà còn giảm thiểu chi phí, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh với các định chế tài chính khác.
Theo Nguyễn Khắc Minh (2004), hiệu quả trong kinh tế được định nghĩa là
Mối tương quan giữa các yếu tố đầu vào khan hiếm và đầu ra hàng hóa, dịch vụ cho thấy hiệu quả trong việc phân bổ tài nguyên trên thị trường Hiệu quả được định nghĩa là mức độ thành công của ngân hàng trong việc sử dụng các đầu vào và cung cấp đầu ra nhằm đạt được các mục tiêu cụ thể.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng được đo lường qua mức độ thành công trong việc tối ưu hóa nguồn lực đầu vào để đạt được kết quả đầu ra tối đa, thể hiện qua chỉ tiêu lợi nhuận Mục tiêu chính của các ngân hàng thương mại là tối đa hóa lợi nhuận trong khi vẫn đảm bảo mức rủi ro ở mức chấp nhận được.
1.2.2 Phương pháp đo lường hiệu quả kinh doanh ngân hàng
Các nghiên cứu hiện nay về phân tích hiệu quả kinh doanh của ngân hàng chủ yếu áp dụng hai phương pháp chính: sử dụng các chỉ số tài chính và phân tích hiệu quả biên.
1.2.2.1 Phương pháp đo lường hiệu quả kinh doanh qua các chỉ số tài chính a, Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời
Chỉ tiêu ROA (return on assets) đo lường khả năng sử dụng tài sản của ngân hàng để tạo ra lợi nhuận, phản ánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng ROA cho biết mỗi đồng tài sản có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế; tỷ lệ này càng cao, khả năng sinh lời của ngân hàng càng lớn ROA cao thường cho thấy ngân hàng có hoạt động hiệu quả và cơ cấu tài sản hợp lý, cùng với sự điều động linh hoạt trước biến động kinh tế Ngược lại, ROA thấp có thể do chính sách đầu tư hoặc cho vay không hợp lý, dẫn đến giảm thu nhập hoặc chi phí hoạt động cao Theo tiêu chuẩn quốc tế, ROA đạt 1% được xem là hiệu quả cao trong việc sử dụng tổng tài sản.
Chỉ tiêu ROE (return on equity) phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu và đo lường tỷ lệ thu nhập của cổ đông Chỉ số này cho biết mỗi đồng vốn cổ đông đầu tư sẽ mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận Mức sinh lời cao trên vốn chủ sở hữu được đánh giá là tốt, cho thấy sự tối ưu hóa trong việc sử dụng vốn của ngân hàng Theo tiêu chuẩn quốc tế, ROE từ 12%-15% được coi là mức tốt.
NIM phản ánh hiệu quả trong hoạt động huy động và cho vay, thông qua việc kiểm soát tài sản sinh lời và tìm kiếm nguồn vốn với chi phí thấp Tỷ lệ này cho thấy khả năng của nhà quản lý và nhân viên ngân hàng trong việc duy trì tăng trưởng nguồn thu từ lãi so với chi phí trả lãi.
Phương pháp đo lường hiệu quả kinh doanh qua các chỉ số tài chính được ưa chuộng do tính dễ thực hiện và dễ hiểu Trong bối cảnh dữ liệu thị trường hạn chế, phương pháp này trở thành lựa chọn phổ biến trong nghiên cứu hiệu quả kinh doanh ngân hàng Tuy nhiên, mỗi chỉ tiêu tài chính chỉ phản ánh mối quan hệ giữa hai biến số và một khía cạnh cụ thể của hoạt động ngân hàng thương mại (NHTM) Do đó, để có cái nhìn toàn diện về hiệu quả kinh doanh của NHTM, cần sử dụng nhiều chỉ tiêu khác nhau, đặc biệt là nhóm chỉ tiêu phản ánh thu nhập và chi phí.
Tổng chi phí hoạt động/ Tổng thu từ hoạt động: phản ánh khả năng bù đắp chi phí trong hoạt động ngân hàng
Thu nhập hoạt động/ Số nhân viên làm việc quy đổi theo toàn thời gian: phản ánh hiệu quả sử dụng lao động của ngân hàng
Tổng thu hoạt động so với tổng tài sản là chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản của ngân hàng Hệ số này càng lớn cho thấy ngân hàng đã phân bổ danh mục tài sản một cách hợp lý, từ đó nâng cao lợi nhuận.
Phương pháp đo lường hiệu quả kinh doanh qua các chỉ số tài chính được ưa chuộng nhờ tính đơn giản và dễ hiểu Trong bối cảnh dữ liệu thị trường hạn chế, phương pháp này trở thành lựa chọn phổ biến trong các nghiên cứu về hiệu quả kinh doanh của ngân hàng.
1.2.2.2 Phương pháp đo lường hiệu quả kinh doanh bằng phân tích hiệu quả biên
Theo cách tiếp cận hiện đại, hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng được đánh giá qua mối quan hệ giữa đầu vào và đầu ra Phương pháp này tính toán chỉ số hiệu quả biên bằng cách so sánh các đơn vị ra quyết định với những ngân hàng hoạt động hiệu quả nhất trong mẫu nghiên cứu Thông tin này hỗ trợ các nhà quản trị trong việc đánh giá hiệu quả hiện tại và tìm kiếm các biện pháp cải thiện hiệu suất kinh doanh Hai phương pháp chính để ước tính hiệu quả kinh doanh theo phân tích hiệu quả biên là phương pháp tham số và phi tham số.
Sự khác biệt chính giữa hai phương pháp này là phương pháp tiếp cận tham số yêu cầu chỉ định một hàm số cụ thể cho các đầu vào, trong khi phương pháp phi tham số không cần phải làm như vậy.
Theo Berger và Humphrey (1997), có hai nhóm phương pháp chính để phân tích hiệu quả biên: phương pháp tiếp cận tham số và phương pháp tiếp cận phi tham số Trong nhóm tham số, ba phương pháp nổi bật là phân tích biên ngẫu nhiên (SFA), phân tích Thick Frontier Approach (TFA) và phân tích Distribution Free Approach (DFA) Ngược lại, nhóm phi tham số bao gồm phương pháp phân tích bao dữ liệu (DEA) và phương pháp xử lý yếu tố tự do Hull (FDH) Đặc trưng của phương pháp phân tích biên ngẫu nhiên (SFA) là nổi bật trong phân tích hiệu quả biên theo cách tiếp cận tham số, trong khi phương pháp phân tích bao dữ liệu (DEA) là đặc trưng nhất của cách tiếp cận phi tham số.
Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng
1.3.1 Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến lợi nhuận của ngân hàng
Trong lý thuyết tài chính, đa dạng hóa nguồn thu nhập trong ngân hàng không chỉ tăng hiệu quả kinh doanh mà còn gia tăng lợi nhuận Việc mở rộng sản phẩm và dịch vụ giúp ngân hàng tiếp cận thị trường và khách hàng mới, từ đó nâng cao doanh thu Đa dạng hóa cũng cho phép ngân hàng khai thác những khoảng trống trên thị trường, gia tăng thị phần và tối ưu hóa nguồn vốn, cơ sở vật chất và đội ngũ nhân sự, dẫn đến giảm chi phí quản lý và hoạt động Hơn nữa, các nghiệp vụ ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ, hỗ trợ lẫn nhau trong việc phát triển Huy động vốn cung cấp nguồn lực cho tín dụng và dịch vụ, trong khi hoạt động tín dụng và dịch vụ hiệu quả giúp thu hút khách hàng với nguồn tiền nhàn rỗi Với sự phát triển của nền kinh tế thị trường, nhu cầu về dịch vụ ngân hàng và tài chính ngày càng phong phú, yêu cầu ngân hàng cũng phải đa dạng hóa để đáp ứng.
Nghiên cứu về tác động của đa dạng hóa thu nhập đến lợi nhuận ngân hàng vẫn chưa có kết luận thống nhất Một quan điểm cho rằng đa dạng hóa thu nhập có thể gia tăng lợi nhuận thông qua các nguồn thu ngoài lãi, như dịch vụ tài chính đa dạng như bảo lãnh phát hành, phân phối chứng khoán, bảo hiểm và quỹ hỗ tương Những nguồn thu này không chỉ giúp giảm chi phí hoạt động mà còn tiết kiệm chi phí tiềm năng nhờ chia sẻ các yếu tố đầu vào, từ đó làm tăng lợi nhuận cho ngân hàng (Baele và cộng sự, 2007; Stiroh, 2004a).
Theo Baele và cộng sự (2007), việc đa dạng hóa hoạt động giúp ngân hàng thu thập thông tin phong phú, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc bán chéo sản phẩm và phát triển dịch vụ cho khách hàng Ngoài việc chia sẻ thông tin, ngân hàng còn có thể đồng thời chia sẻ các yếu tố đầu vào như lao động và công nghệ cho nhiều hoạt động khác nhau, qua đó hưởng lợi từ quy mô bằng cách giảm chi phí hoạt động và tối ưu hóa chi phí cố định.
Nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã chỉ ra rằng việc đa dạng hóa thu nhập không mang lại lợi ích về mặt lợi nhuận cho ngân hàng, thậm chí có thể dẫn đến việc giảm lợi nhuận Một nghiên cứu nổi bật của DeYoung và cộng sự đã xác nhận điều này.
Nghiên cứu năm 2001 về tác động của đa dạng hóa thu nhập đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của 472 ngân hàng thương mại Mỹ trong giai đoạn 1988-1995 cho thấy việc gia tăng thu nhập từ hoạt động ngoài lãi có thể dẫn đến chi phí đầu tư lớn, làm tăng đòn bẩy hoạt động và giảm hiệu quả sử dụng vốn Chi phí mở rộng dịch vụ thu phí, như chi phí nhân viên và công nghệ, có thể cao hơn so với chi phí lãi của một khoản vay thêm Ngân hàng cũng có nguy cơ mất khách hàng cao hơn khi tham gia vào hoạt động tạo thu nhập từ phí Trong bối cảnh nguồn lực hạn chế, việc phân chia nguồn lực cho cả hoạt động ngoài lãi và cho vay truyền thống có thể làm giảm hiệu quả tín dụng, trong khi thu nhập từ lãi vẫn là nguồn thu chính và ổn định theo thời gian Nghiên cứu của Stiroh (2004a) cũng chỉ ra rằng mối tương quan giữa tăng trưởng thu nhập từ lãi và thu nhập ngoài lãi đã gia tăng trong những năm 1990, tuy nhiên, thu nhập ngoài lãi lại biến động nhiều hơn và có thể làm giảm tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh.
1.3.2 Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến rủi ro của ngân hàng Đa dạng hóa thu nhập giúp các ngân hàng có thể phân tán rủi ro và nâng cao được lợi nhuận Nguồn thu từ nghiệp vụ tín dụng truyền thống chứa đựng nhiều rủi ro Việc quản lý sau khi cấp tín dụng cho KH phụ thuộc nhiều yếu tố ngoài ngân hàng như điều kiện khách hàng, quy định của luật pháp, hiệu lực pháp chế của Nhà nước, mức độ phát triển của nền kinh tế… Khi rủi ro tín dụng phát sinh, ngân hàng không thu hồi được vốn tín dụng đã cấp và lãi cho vay, dẫn tới mất cân đối thu chi và có thể rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán, nguy cơ gặp rủi ro thanh khoản cao, có thể dẫn đến nguy cơ phá sản Do đó việc đa dạng hóa nghiệp vụ bên cạnh nghiệp vụ tín dụng truyền thống là giải pháp hiệu quả để phân tán rủi ro giữ vững ổn định cho ngân hàng Lợi nhuận thu được từ các sản phẩm dịch vụ khác nhau bổ sung cho nhau, khi thị trường biến động sẽ giúp cho ngân hàng ổn định mức doanh thu và lợi nhuận Gurbuz và cộng sự (2013) nghiên cứu mối quan hệ giữa đa dạng hóa thu nhập và hiệu quả kinh doanh có điều chỉnh rủi ro của các ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ Nghiên cứu áp dụng phương pháp GMM trên dữ liệu bảng không cân bằng của 26 ngân hàng ở Thổ Nhĩ Kỳ trong thời gian 2005-2011 Kết quả cho thấy đa dạng hóa thu nhập làm tăng hiệu quả kinh doanh điều chỉnh rủi ro cho các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu hay có nghĩa là đa dạng hóa thu nhập làm giảm rủi ro cho ngân hàng
Nghiên cứu của Meslier và cộng sự (2014) đã sử dụng phương pháp hồi quy để phân tích tác động của đa dạng hóa doanh thu đến hiệu quả kinh doanh tại các nước mới nổi Kết quả từ báo cáo tài chính cho thấy mối liên hệ tích cực giữa đa dạng hóa doanh thu và hiệu suất kinh doanh.
Nghiên cứu về 39 ngân hàng tại Philippines trong giai đoạn 1999-2005 cho thấy rằng việc gia tăng các hoạt động phi lãi có thể nâng cao lợi nhuận và lợi nhuận điều chỉnh rủi ro, đặc biệt khi các ngân hàng tham gia vào đầu tư chứng khoán chính phủ Hơn nữa, nghiên cứu chỉ ra rằng đa dạng hóa mang lại nhiều lợi ích hơn cho các ngân hàng nước ngoài so với ngân hàng nội địa, và những ngân hàng ít liên quan đến doanh nghiệp vừa và nhỏ sẽ thu được nhiều lợi ích hơn.
Nhiều nghiên cứu cho rằng việc đa dạng hóa thu nhập có thể làm tăng rủi ro cho các ngân hàng thương mại (NHTM) Điều này xảy ra vì thu nhập từ hoạt động cho vay truyền thống thường ổn định, do khách hàng ngại thay đổi quan hệ tín dụng để tránh chi phí chuyển đổi và chi phí thông tin Ngược lại, trong các dịch vụ khác, khách hàng dễ dàng thay đổi ngân hàng khi phí dịch vụ tăng, vì họ nhạy cảm với chi phí Hơn nữa, việc mở rộng hoạt động thu nhập ngoài lãi cũng làm tăng chi phí cố định, dẫn đến tăng đòn bẩy hoạt động của ngân hàng và gia tăng rủi ro (DeYoung & Roland, 2001).
Lepetit và cộng sự (2008) nghiên cứu mối quan hệ giữa rủi ro ngân hàng và đa dạng hóa sản phẩm trong 734 ngân hàng ở Châu Âu giai đoạn 1996 đến năm
Nghiên cứu năm 2002 cho thấy rằng các ngân hàng mở rộng thu nhập ngoài lãi đối mặt với rủi ro cao hơn và nguy cơ phá sản lớn hơn so với những ngân hàng chỉ tập trung vào hoạt động tín dụng Các tác giả chỉ ra rằng các hoạt động tạo ra thu nhập ngoài lãi như đầu tư trực tiếp, đầu tư chứng khoán và bất động sản tiềm ẩn nhiều rủi ro Ngoài ra, thu nhập ngoài lãi rất nhạy cảm với biến động lãi suất, dẫn đến tính không ổn định và ảnh hưởng tiêu cực đến thu nhập tổng thể của ngân hàng.
Nghiên cứu của Baele và cộng sự (2007) chỉ ra rằng khi ngân hàng quá tập trung vào hoạt động phi truyền thống với tỷ lệ thu nhập ngoài lãi vượt quá 36%, rủi ro của ngân hàng sẽ gia tăng Lợi nhuận từ các hoạt động tạo thu nhập ngoài lãi biến động gần gấp đôi so với lợi nhuận từ hoạt động tạo thu nhập từ lãi Tác động kinh tế từ việc đa dạng hóa doanh thu là khá nhỏ so với ảnh hưởng đến rủi ro hệ thống của một số ngân hàng Do đó, các ngân hàng Châu Âu cần kiểm soát tỷ lệ thu nhập ngoài lãi để đảm bảo hiệu quả của chiến lược đa dạng hóa thu nhập, nhằm tăng lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
Trong chương 1, tác giả đã hệ thống hóa kiến thức lý luận về đa dạng hóa thu nhập và hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) Tác giả đã trình bày tổng quan về đa dạng hóa thu nhập ngân hàng, khái niệm và các chỉ tiêu đo lường liên quan Đồng thời, chương cũng làm rõ khái niệm hiệu quả kinh doanh, phương pháp đo lường và các yếu tố ảnh hưởng đến nó Qua nghiên cứu cả trong nước và quốc tế, tác giả phân tích tác động của đa dạng hóa thu nhập đến hiệu quả kinh doanh ngân hàng từ hai khía cạnh lợi nhuận và rủi ro Mặc dù có nhiều nghiên cứu về vấn đề này, vẫn chưa có kết luận thống nhất, với hai quan điểm trái ngược: một cho rằng đa dạng hóa thu nhập cải thiện hiệu quả kinh doanh, trong khi quan điểm còn lại cho rằng nó có thể làm giảm lợi nhuận và tăng rủi ro Để cung cấp thêm bằng chứng thực nghiệm, tác giả sẽ phân tích thực trạng đa dạng hóa thu nhập tại các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2013-2020 và lượng hóa tác động qua mô hình nghiên cứu định lượng ở chương 2.
CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM
Thực trạng đa dạng hóa thu nhập của các NHTM Việt Nam
2.1.1 Sự phát triển của hệ thống NHTM Việt Nam
Ngân hàng Quốc gia Việt Nam được thành lập theo Sắc lệnh số 15/SL vào ngày 6/5/1951 Trong suốt thời gian qua, dưới sự quản lý của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), hệ thống ngân hàng Việt Nam đã phát triển mạnh mẽ và đóng góp quan trọng vào sự nghiệp xây dựng và phát triển đất nước.
Năm 2012, Chính phủ phê duyệt đề án số 254 nhằm tái cấu trúc các tổ chức tín dụng, tập trung vào các ngân hàng thương mại sau thời gian tăng trưởng nóng Đến ngày 31/5/2013, Đề án “Xử lý nợ xấu của hệ thống các TCTD” đã được phê duyệt theo Quyết định 843/QĐ-TTg Quá trình tái cơ cấu và xử lý nợ xấu đã được triển khai đúng định hướng và đạt được mục tiêu đề ra Tính đến cuối năm 2020, hệ thống ngân hàng Việt Nam bao gồm 4 ngân hàng thương mại nhà nước, 31 ngân hàng thương mại cổ phần, 9 ngân hàng có 100% vốn nước ngoài và 2 ngân hàng liên doanh.
Bảng 2.1: Hệ thống các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 1991-2020
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ báo cáo của NHNN
2.1.2 Lợi nhuận của hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2013-2020
2.1.2.1 Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tác giả đã thu thập dữ liệu và tính toán các chỉ số từ báo cáo tài chính (BCTC) của 27 ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, bao gồm các ngân hàng như ABB, ACB, BIDV, VCB, và nhiều ngân hàng khác Tính đến ngày 31/12/2020, trong số 4 NHTM Nhà nước và 31 NHTM cổ phần trong nước, dữ liệu nghiên cứu không bao gồm 3 ngân hàng bị mua lại với giá 0 đồng và một số ngân hàng cổ phần do không thu thập được thông tin BCTC đầy đủ trong giai đoạn 2013-2020 Nhiều ngân hàng trong mẫu nghiên cứu có tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao hơn mức trung bình của ngành, với thống kê ROE giai đoạn 2013-2020 được trình bày chi tiết.
Bảng 2.2: ROE của 27 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2013-2020
Năm Số lượng ngân hàng
Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn
Nguồn: Thống kê STATA của tác giả từ BCTN của các NHTM Việt Nam
Theo bảng trên, ROE của 27 NHTM có giá trị trung bình lớn nhất 9.67 %
(2017) và thấp nhất là 6.67% (2015) trong giai đoạn 2013-2020 Giai đoạn 2013-
Từ năm 2013 đến 2016, ROE trung bình của các ngân hàng thương mại (NHTM) có xu hướng giảm, từ 7.66% xuống 7.38% Tuy nhiên, năm 2017, ROE trung bình tăng mạnh lên 9.67%, trước khi giảm xuống còn 8.05% vào năm 2018 Trong giai đoạn 2018-2020, ROE trung bình của 27 NHTM tiếp tục tăng, đồng thời cho thấy sự chênh lệch rõ rệt về giá trị ROE giữa các ngân hàng Trong 6 năm qua, NCB ghi nhận ROE thấp nhất chỉ 0.03% vào năm 2020, trong khi VIB đạt ROE cao nhất với 29.57% cùng năm.
Trong giai đoạn 2013-2015, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam đối mặt với nhiều khó khăn do tác động từ nền kinh tế, dẫn đến một số ngân hàng yếu kém phải tái cấu trúc nội bộ và thực hiện M&A, gây sụt giảm lợi nhuận và giảm ROE mặc dù vốn chủ sở hữu tăng Tuy nhiên, từ 2016-2018, sau khi tái cấu trúc, hoạt động của các NHTM dần ổn định nhờ vào chu kỳ tăng trưởng kinh tế, với lợi nhuận sau thuế tăng do ngân hàng tập trung vào tăng trưởng tài sản nợ Dữ liệu cũng cho thấy ROE của các ngân hàng quy mô lớn và vừa thường cao hơn so với ngân hàng quy mô nhỏ, và ROE của 27 ngân hàng nghiên cứu có xu hướng tăng trong những năm gần đây Theo Thông tư 41/2016/TT-NHNN, các ngân hàng phải duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR 8% từ ngày 1/1/2020, thúc đẩy các ngân hàng không ngừng tăng vốn chủ sở hữu.
Biểu đồ 2.1: ROE của các NHTM Việt Nam năm 2020
Nguồn: Thống kê của tác giải từ BCTN của các NHTM Việt Nam năm 2020
Trong năm 2020, VIB dẫn đầu về tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) với 29,57%, tiếp theo là ACB với 24,31% và TP Bank đạt 23,54% Một số ngân hàng có ROE thấp nhất trong hệ thống bao gồm NCB, SCB, Bảo Việt Bank và Kiên Long Bank Trong số 26 ngân hàng thương mại, có 5 ngân hàng có ROE đạt 22%, bao gồm VIB, ACB, TP Bank, VP Bank và Vietcombank So với ROE trung bình ngành ngân hàng năm 2020 là 12,4%, có 13/26 ngân hàng có ROE thấp hơn mức trung bình này.
2.1.2.2 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA)
Kết quả ROA của 27 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2013-2020 được thể hiện trong bảng 2.3
Bảng 2.3: ROA của 27 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2013-2020
Năm Số lượng ngân hàng
Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn
Nguồn: Thống kê từ phần mềm STATA
Kết quả thống kê cho thấy tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA) trung bình của các ngân hàng thương mại dao động từ 0,52% đến 0,98% Ngân hàng có ROA cao nhất là Techcombank với 2,99% vào năm 2020, trong khi ngân hàng Bản Việt ghi nhận ROA thấp nhất chỉ 0,01% vào năm 2016 Mặc dù có sự biến động, ROA toàn hệ thống ngân hàng thương mại có xu hướng tăng trong suốt giai đoạn khảo sát, ngoại trừ năm 2015 khi chỉ đạt 0,52%.
Cuối năm 2011, kinh tế Việt Nam đối mặt với suy thoái, dẫn đến nhiều ngân hàng thương mại gặp khó khăn về thanh khoản, lợi nhuận giảm và tỷ lệ nợ xấu gia tăng Để khắc phục tình trạng này, Chính phủ đã ban hành Đề án “Cơ cấu lại hệ thống các TCTD giai đoạn 2011-2015” nhằm cải thiện các yếu kém nội tại và tăng cường năng lực hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại.
Giai đoạn 2013-2015, nhiều ngân hàng Việt Nam ghi nhận lợi nhuận sau thuế giảm hoặc tăng chậm, trong khi tài sản Có tăng nhanh hơn lợi nhuận, dẫn đến ROA giảm Tuy nhiên, giai đoạn 2016-2018, nền kinh tế vĩ mô ổn định và công tác điều hành ngân hàng được cải thiện, giúp lợi nhuận của các ngân hàng tăng trưởng.
NHTM tăng trưởng nhanh hơn tốc độ tăng của tài sản, dẫn đến sự gia tăng ROA Đây là dấu hiệu tích cực, cho thấy khả năng sinh lời từ tài sản của các NHTM Việt Nam đang được cải thiện, đồng thời hiệu quả kinh doanh cũng ngày càng cao.
Biểu đồ 2.2: ROA của các NHTM Việt Nam năm 2020
Chỉ tiêu ROA có sự chênh lệch khá lớn giữa các NHTM Việt Nam trong năm
2020 Techcombank là ngân hàng có chỉ số ROA cao nhất (2,99%) và thấp nhất là
PG Bank (0,5%) Xét theo tiều chuẩn CAMEL (ROA 1,5%), năm 2020 có 6/26 NHTM Việt Nam đạt tiêu chuẩn, lần lượt là: Techcombank, VP bank, VIB, TP bank, ACB và MB bank
2.1.3 Hoạt động đa dạng hóa thu nhập của hệ thống NHTM Việt Nam
2.1.3.1 Thực trạng hoạt động đa dạng hóa thu nhập của NHTM Việt Nam
Các ngân hàng thương mại Việt Nam đang chuyển dịch mô hình kinh doanh theo hướng tăng cường thu nhập từ dịch vụ phi tín dụng, nhằm giảm sự phụ thuộc vào cho vay truyền thống Điều này được thực hiện theo Quyết định số 254/QĐ-TTg năm 2012 và Quyết định số 986/QĐ-TTg.
TTg năm 2018 về “Chiến lược phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm
(i) Tốc độ tăng thu nhập từ lãi, thu nhập ngoài lãi
Trong giai đoạn 2013-2020, thu nhập từ lãi của các ngân hàng thương mại (NHTM) đã tăng 2,71 lần, từ 111.252 tỷ đồng lên 301.387 tỷ đồng, nhờ cầu tín dụng cao và khả năng đạt mục tiêu tăng trưởng tín dụng Đồng thời, thu nhập ngoài lãi tăng nhanh hơn, đạt 3,5 lần, từ 29.016 tỷ đồng lên 100.016 tỷ đồng Trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng chậm lại do dịch Covid-19, mảng phi tín dụng ngày càng thể hiện được tầm quan trọng của nó.
Biểu đồ 2.3: Thu nhập từ lãi và thu nhập ngoài lãi của NHTM Việt Nam giai đoạn 2013-2020
(ii) Cơ cấu thu nhập
Cơ cấu thu nhập của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2013-2020 được thể hiện trong bảng 2.4 dưới đây:
Bảng 2.4: Cơ cấu thu nhập của các NHTM Việt Nam
Thu nhập thuần từ dịch vụ
CKĐT và góp vốn mua cổ phần
(Nguồn: Tác giả tính toán từ BCTC của 27 NHTM Việt Nam)
Cơ cấu thu nhập của các ngân hàng thương mại (NHTM) đang chuyển dịch tích cực, với tỷ trọng thu nhập ngoài lãi ngày càng tăng và thu nhập từ lãi có xu hướng giảm Mặc dù thu nhập lãi thuần vẫn chiếm tỷ trọng cao nhất, trung bình đạt 78% tổng thu nhập, nhưng đã giảm từ 79.31% vào năm 2013 xuống còn 75.08% vào năm 2020 Nguồn thu từ lãi vẫn là chủ yếu do nền kinh tế Việt Nam đang phát triển và phụ thuộc vào tăng trưởng tín dụng Hoạt động tín dụng vẫn được xem là chính cho các NHTM, nhưng doanh nghiệp hiện có nhiều kênh huy động vốn đa dạng và thuận tiện hơn, tạo áp lực lên tăng trưởng thu nhập từ tín dụng và làm giảm biên lợi nhuận từ tín dụng.
Trong những năm gần đây, tỷ trọng thu nhập ngoài lãi của các ngân hàng thương mại Việt Nam đã tăng mạnh, từ 20.68% vào năm 2013 lên 24.92% vào năm 2020, với mức trung bình là 22% Sự gia tăng này chủ yếu do các ngân hàng thực hiện tái cơ cấu danh mục tài sản và tăng cường thu nhập từ dịch vụ, giảm dần sự phụ thuộc vào nguồn thu tín dụng Đặc biệt, thu nhập từ phí dịch vụ đã chiếm tỷ trọng cao nhất trong nguồn thu nhập ngoài lãi, đạt 11.49% vào năm 2020.
Biểu đồ 2.4: Cơ cấu thu nhập của 27 NHTM Việt Nam năm 2020
Trong nguồn thu nhập ngoài lãi, thu nhập từ phí dịch vụ chiếm tỷ trọng cao nhất, với Vietcombank và Techcombank dẫn đầu về tỷ lệ thu nhập từ hoạt động dịch vụ trong năm 2020 Sự tăng trưởng này phản ánh nỗ lực của các ngân hàng trong việc nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ để đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng, đồng thời gắn liền với quá trình số hoá sản phẩm và quy trình hoạt động Chẳng hạn, Techcombank đã thu hút thêm 1,1 triệu khách hàng mới trong năm 2019, với tỷ lệ sử dụng dịch vụ ngân hàng điện tử tăng từ 56% lên 76% Để mở rộng quy mô thu nhập từ dịch vụ, các ngân hàng cần nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin, phát triển ứng dụng mới và tăng cường phòng ngừa rủi ro Tuy nhiên, các ngân hàng quy mô nhỏ gặp khó khăn trong việc đầu tư cơ sở hạ tầng do chi phí ban đầu lớn, dẫn đến tỷ trọng thu từ dịch vụ vẫn hạn chế Bên cạnh đó, hoạt động liên kết bảo hiểm-bancassurance cũng đang được đẩy mạnh nhằm gia tăng lợi nhuận cho các ngân hàng.
NH Công thương Việt Nam
NH Đầu tư và Phát triển Việt Nam
NH Ngoại thương Việt Nam
NH Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt …
NH TMCP Hàng Hải NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng
NHTMCP Quân Đội NHTMCP Sài Gòn - Hà Nội
NH Kiên Long NHTMCP Quốc tế NHTMCP Bảo Việt NHTMCP Sài Gòn NHTMCP Đông Nam Á
NHTMCP Bắc Á NHTMCP Sài gòn Thương tín
NHTMCP Quốc dân NHTMCP Xuất nhập khẩu
NHTMCP Nam Á NHTMCP Á Châu NHTMCP Sài Gòn Công thương
NHTMCP An Bình NHTMCP Bản Việt NHTMCP Phát triển TP HCM
Lãi/ lỗ thuần từ hoạt động dịch vụ
Lãi lỗ thuần từ kinh doanh ngoại hối
Lãi/ lỗ thuần từ mua bán chứng khoán kinh doanh
Lãi/ lỗ thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư
Lãi/ lỗ thuần từ hoạt động khác
Thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần
Lượng hóa tác động của đa dạng hóa thu nhập đến HQKD của các NHTM Việt Nam
2.2.1 Các mô hình nghiên cứu
Tác giả dựa trên công trình nghiên cứu của Lee và cộng sự (2014), Stiroh
Nghiên cứu của Lepetit và cộng sự (2006, 2007) xây dựng mô hình tác động của đa dạng hóa thu nhập đến hiệu quả kinh doanh (HQKD) của ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, trong bối cảnh độ mở tài chính ngày càng gia tăng Mô hình này bổ sung biến kiểm soát độ mở tài chính (FO) nhằm phản ánh xu hướng toàn cầu hóa kinh tế Độ mở của nền kinh tế có mối quan hệ tỷ lệ thuận với khả năng phát triển các dịch vụ thu phí của NHTM, như giao dịch thanh toán và tài trợ thương mại Tuy nhiên, trong ngắn hạn, độ mở tài chính có thể gây ra biến động trong dòng vốn và cú sốc từ thị trường bên ngoài, dẫn đến sự bất ổn trong hệ thống ngân hàng nội địa.
(i) ROAA it = α+β 1 NON_I it + β 2 NON_II it + β 3 NON_III it + β 4 DIV it + β 5 LLP it + β 6 EA it + β7LA it + β 8 SIZE it + β 9 DPS it + β 10 GDP it + β 11 INF it + β 12 FO + ε it
(ii) ROAE it = α+β 1 NON_I it + β 2 NON_II it + β 3 NON_III it + β 4 DIV it + β 5 LLP it + β6EA it + β 7 LA it + β 8 SIZE it + β 9 DPS it + β 10 GDP it + β 11 INF it + β 12 FO + ε it
(iii) ZSCORE it = α+β 1 NON_I it + β 2 NON_II it + β 3 NON_III it + β 4 DIV it + β 5 LLP it + β 6 EA it + β 7 LA it + β 8 SIZE it + β 9 DPS it + β 10 GDP it + β 11 INF it + β 12 FO + ε it
Trong đó: a, Các biến phụ thuộc
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROAA) là chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng, phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản trong việc tạo ra lợi nhuận.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROAE) là chỉ số quan trọng phản ánh khả năng sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận của ngân hàng, đồng thời thể hiện hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Chỉ số ZSCORE là công cụ đo lường rủi ro vỡ nợ của ngân hàng, với mối quan hệ nghịch chiều giữa giá trị ZSCORE và mức độ rủi ro Cụ thể, khi ZSCORE thấp, mức độ rủi ro của ngân hàng càng cao, và ngược lại, ZSCORE cao cho thấy rủi ro thấp hơn.
Trong đó: là độ lệch chuẩn của ROA cho 3 năm liền kề là tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản b, Các biến độc lập
(i) GDP: Tốc độ tăng trưởng kinh tế hàng năm, được đo tốc độ tăng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hàng năm
(ii) INF: tỷ lệ lạm phát, đo bằng tốc độ tăng chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng năm
(iii) FO: độ mở tài chính, đo bằng tỷ lệ đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) so với tổng sản phẩm quốc nội (GDP)
(iv) DIV: đo lường đa dạng hóa thu nhập
Công thức: DIV = 1 – [(NII/NOI)2 + (NON/NOI)2]
Trong đó: NOI: Net operation income - thu nhập ròng, được xác định bằng tổng của thu nhập ngoài lãi và thu nhập từ lãi và NOI = NON + NII
NII: Net interest income - thu nhập từ lãi
NON: Non interest income - thu nhập ngoài lãi
(v) NONI: Tỷ lệ thu nhập thuần từ hoạt động dịch vụ, đo bằng Thu nhập thuần từ hoạt động dịch vụ/Tổng doanh thu
(vi) NONII: Tỷ lệ thu nhập thuần từ hoạt động kinh doanh ngoại hối, bằng Thu nhập thuần từ kinh doanh ngoại hối/Tổng doanh thu
(vii) NONIII: Tỷ lệ thu nhập thuần từ mua bán chứng khoán, bằng Thu nhập thuần từ mua bán chứng khoán/Tổng doanh thu
(viii) EA: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu, bằng Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản
(ix) LA: Tỷ lệ cho vay, bằng Dư nợ cho vay/Tổng tài sản
(x) DPS: Tỷ lệ tiền gửi, bằng Tiền gửi/Tổng tài sản
(xi) SIZE: Quy mô ngân hàng được tính bằng Logarit tự nhiên của tổng tài sản (xii) LLP: Tỷ lệ dự phòng cho vay/Tổng tài sản
Tác giả đã sử dụng dữ liệu từ báo cáo tài chính của 27 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2013-2020, tạo thành 216 quan sát Một số thông tin được thu thập từ website của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, trong khi các biến vĩ mô như GDP, lạm phát (INF), và vốn đầu tư nước ngoài (FO) được lấy từ IMF và Tổng cục Thống kê Việt Nam.
Tác giả thực hiện phân tích hồi quy bằng phương pháp Pooled OLS, hồi quy hiệu ứng cố định (FEM) và hiệu ứng ngẫu nhiên (REM) cho dữ liệu bảng Sau đó, tác giả tiến hành kiểm định Hausman và kiểm định Pesaran để xác định mô hình tối ưu cho nghiên cứu.
Bảng 2.8: Thống kê mô tả các biến
Nguồn: Kết quả thu được từ phần mềm stata
Bảng 2.7 chỉ ra rằng trong 27 ngân hàng thương mại Việt Nam được nghiên cứu, giá trị ROA trung bình đạt 0,74%, với ngân hàng có ROA cao nhất là 2,99% và ngân hàng có ROA thấp nhất là 0,01% Về chỉ số ROE, giá trị trung bình là 9,38%, trong đó ngân hàng có ROE cao nhất là 29,57% và ngân hàng có ROE thấp nhất là 0,03%, cho thấy sự chênh lệch đáng kể giữa ngân hàng có ROE cao nhất và thấp nhất.
Chỉ số DIV trung bình của các NHTM Việt Nam là 0.31, cho thấy mức độ đa dạng hóa ở mức trung bình Sự chênh lệch về mức độ đa dạng hóa giữa các ngân hàng trong mẫu qua các năm không lớn, với độ lệch chuẩn là 0.11 Trong đó, có ngân hàng không đa dạng hóa với chỉ số DIV bằng 0, trong khi ngân hàng khác đạt mức độ đa dạng hóa gần như hoàn toàn với chỉ số DIV là 0.49.
Biến SIZE thể hiện quy mô của ngân hàng, với giá trị thấp nhất là 26.84, cao nhất là 34.96 và giá trị trung bình là 32.56 Độ biến động của SIZE là 1.29, cho thấy sự chênh lệch về quy mô giữa các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu không đáng kể.
Tỷ lệ biến động DPS của các ngân hàng hiện ở mức cao, trung bình đạt 69.27%, cho thấy sự phụ thuộc lớn vào tiền gửi Trong số các ngân hàng, tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản cao nhất là 89.37%, trong khi tỷ lệ thấp nhất là 42% Sự chênh lệch giữa các ngân hàng không đáng kể so với giá trị trung bình.
Tỷ lệ Biến LA trung bình đạt 58.69%, cho thấy rằng phần lớn tài sản của ngân hàng chủ yếu được sử dụng để cho vay khách hàng Tỷ lệ này dao động từ mức cao nhất là 78.80% đến mức thấp nhất là 22.52%.
Biến LLP của các ngân hàng duy trì ổn định qua các năm, chỉ dao động quanh mức 0,74%, với tỷ lệ cao nhất đạt 3,63% và thấp nhất là 0,01% Điều này cho thấy chất lượng tài sản của các ngân hàng khá tốt.
Biến EA trung bình đạt 8.39%, với tỷ lệ cao nhất là 23.83% và thấp nhất là 2.67% Sự chênh lệch giữa các ngân hàng khá lớn, thể hiện qua độ lệch chuẩn lên đến 23.84%.
Biến NON_I ghi nhận giá trị thấp nhất là -14.50%, cho thấy hoạt động từ dịch vụ gặp lỗ, trong khi giá trị cao nhất đạt 30.35% Giá trị trung bình của biến này là 6.96%, với độ biến động so với giá trị trung bình là 5.98%.
Biến NON_II ghi nhận giá trị thấp nhất là -5.62%, cho thấy ngân hàng gặp lỗ trong hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngược lại, giá trị cao nhất đạt 17.10%, với giá trị trung bình là 1.82% và độ biến động so với giá trị trung bình là 2.59%.
Biến NON_III có sự chênh lệch khá nhiều qua các năm, dao động quanh mức 3.97%% với tỷ lệ cao nhất là 20.24% và thấp nhất là -12.75%
KHUYẾN NGHỊ GIẢI PHÁP
3.1 Định hướng phát triển của NHTM việt nam
3.1.1 Xu hướng phát triển của hoạt động ngân hàng trên thế giới
Trong hai thập kỷ qua, sự phát triển công nghệ đã thay đổi hành vi khách hàng trong nhiều lĩnh vực, bao gồm cả dịch vụ tài chính Để đáp ứng nhu cầu của khách hàng, các ngân hàng đã tăng cường ứng dụng khoa học công nghệ và đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ Trong cuốn sách "Bank 4.0", Brett King đã giới thiệu khái niệm về bốn thế hệ ngân hàng.
- Ngân hàng 1.0: Hoạt động ngân hàng truyền thống theo lịch sử, lấy chi nhánh vật lý làm điểm tiếp cận chính (giai đoạn 1472 - 1980)
Ngân hàng 2.0 là xu hướng ngân hàng tự phục vụ, cho phép khách hàng truy cập dịch vụ ngoài giờ làm việc truyền thống Sự phát triển này bắt đầu với hệ thống ATM và đã tăng tốc mạnh mẽ từ năm 1995, diễn ra trong giai đoạn từ 1980 đến 2007.
Ngân hàng 3.0 đã xuất hiện, cho phép giao dịch ngân hàng diễn ra ngay tại thời điểm và địa điểm cần thiết Sự phát triển này bắt nguồn từ sự ra đời của điện thoại thông minh vào năm 2007 và đã gia tăng mạnh mẽ với xu hướng chuyển dịch sang thanh toán di động và P2P trong giai đoạn 2007 - 2017.
Ngân hàng 4.0 mang đến trải nghiệm giao dịch ngân hàng mọi lúc, mọi nơi, tích hợp liền mạch vào cuộc sống hàng ngày của khách hàng Từ năm 2017, ngân hàng đã áp dụng công nghệ tiên tiến, cho phép thực hiện giao dịch theo thời gian thực và giảm thiểu “lực ma sát” trong kết nối với khách hàng Bằng cách sử dụng các công nghệ thông minh và trí tuệ nhân tạo (AI), ngân hàng không chỉ cải thiện quy trình giao dịch mà còn nâng cao chất lượng tư vấn cho khách hàng.
Hiện nay, nhiều ngân hàng vẫn đang hoạt động ở các thế hệ 1.0, 2.0 và 3.0, với hầu hết chưa cung cấp dịch vụ mở tài khoản trên thiết bị di động, chỉ đáp ứng tiêu chí của ngân hàng 3.0 Trên thế giới, chỉ có khoảng 12 ngân hàng thực sự hoạt động đa kênh số và hướng tới ngân hàng 4.0 (Brett King, 2018) Tuy nhiên, nhiều ngân hàng đang chuyển mình mạnh mẽ để tích hợp dịch vụ ngân hàng vào mọi hoạt động của cuộc sống, dựa trên công nghệ mới và giảm rào cản kết nối giữa ngân hàng và khách hàng Trong lộ trình phát triển này, các sản phẩm dịch vụ ngân hàng sẽ ngày càng đa dạng, phong phú và được cá nhân hóa.
3.1.2 Định hướng phát triển đối với hoạt động NHTM Việt Nam
Chính phủ Việt Nam và ngành ngân hàng đã xác định các định hướng và mục tiêu phát triển cho 5-10 năm tới Chương trình hành động được chia thành ba giai đoạn: 2018-2020, 2021-2025 và 2026-2030, bao gồm bảy mục tiêu và 11 nhóm nhiệm vụ cụ thể.
Các mục tiêu trọng tâm cần thực hiện bao gồm: (i) Tăng cường tính độc lập, chủ động và trách nhiệm giải trình của Ngân hàng Nhà nước trong việc điều hành chính sách tiền tệ, kiểm soát lạm phát phù hợp với định hướng phát triển kinh tế xã hội, hỗ trợ ổn định kinh tế vĩ mô và thúc đẩy tăng trưởng bền vững; (ii) Nâng cao năng lực thể chế và hiệu quả thanh tra, giám sát ngân hàng, mở rộng phạm vi giám sát đến các tập đoàn tài chính theo mô hình công ty mẹ - con, với mục tiêu đến cuối năm 2025, thanh tra, giám sát ngân hàng tuân thủ phần lớn các nguyên tắc giám sát hiệu quả theo Basel.
Để thúc đẩy phát triển thanh toán không dùng tiền mặt, Việt Nam đặt mục tiêu giảm tỷ trọng tiền mặt trên tổng phương tiện thanh toán xuống dưới 10% vào cuối năm 2020 và dưới 8% vào cuối năm 2025 Đồng thời, cần tăng cường tiếp cận dịch vụ tài chính ngân hàng cho doanh nghiệp và người dân, đặc biệt là ở vùng nông thôn và khu vực khó khăn Hệ thống tổ chức tín dụng sẽ được phát triển phù hợp với điều kiện kinh tế - xã hội qua từng giai đoạn, đồng thời nâng cao hiệu quả phân bổ nguồn vốn tín dụng để phục vụ phát triển kinh tế - xã hội và thúc đẩy tín dụng xanh Cuối cùng, Việt Nam sẽ từng bước nâng cao vị thế tại các diễn đàn quốc tế về tiền tệ ngân hàng, phục vụ cho sự phát triển ngành ngân hàng trong bối cảnh hội nhập quốc tế.
Hướng tới những mục tiêu nói trên, một số nhiệm vụ và giải pháp cụ thể đã được đưa ra tại Đề án
Các cơ quan quản lý nhà nước cần nhanh chóng hoàn thiện khung pháp lý về tiền tệ và ngân hàng, đảm bảo tuân thủ các quy luật của kinh tế thị trường, phù hợp với thông lệ quốc tế và đáp ứng yêu cầu hội nhập.
Ngân hàng thương mại cần chuyển đổi mạnh mẽ mô hình kinh doanh từ độc canh tín dụng sang đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ ngân hàng phi tín dụng Việc nâng cao tính chuyên môn và chuyên nghiệp trong cung ứng sản phẩm dịch vụ ngân hàng điện tử, gia tăng xuất khẩu dịch vụ tài chính, và rà soát củng cố các hoạt động kinh doanh chính là rất quan trọng Đồng thời, cần thoái vốn đầu tư ngoài ngành, giảm thiểu rủi ro và ưu tiên cấp tín dụng cho các ngành, lĩnh vực quan trọng của nền kinh tế nhằm thúc đẩy quá trình cơ cấu lại nền kinh tế.
Thứ ba, cần tập trung vào việc phát triển sản phẩm và dịch vụ ngân hàng bằng cách đa dạng hóa các kênh cung ứng Điều này bao gồm việc nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ thông qua cải thiện thái độ phục vụ, đổi mới quy trình và thủ tục, đồng thời tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin Mục tiêu là tiết kiệm thời gian và chi phí, đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng, đồng thời tuân thủ các quy định pháp luật, góp phần thúc đẩy sự phát triển sản xuất kinh doanh.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam cần tăng cường đa dạng hóa thu nhập để nâng cao hiệu quả kinh doanh, hiện tại nguồn thu chủ yếu từ hoạt động tín dụng Để đạt được điều này, các ngân hàng cần triển khai chiến lược đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ, đồng thời đầu tư phát triển các hoạt động ngoài lãi nhằm tăng cường nguồn thu Việc thực hiện chiến lược này đòi hỏi các NHTM áp dụng đồng bộ nhiều giải pháp khác nhau.
Việc ứng dụng công nghệ thông tin hiện đại trong phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng đang trở nên ngày càng quan trọng tại Việt Nam Sự phổ biến của internet và điện thoại di động giúp ngân hàng cung cấp dịch vụ nhanh chóng và tiện lợi đến tay người tiêu dùng Điều này không chỉ khuyến khích khách hàng sử dụng dịch vụ ngân hàng mà còn hình thành thói quen sử dụng chúng trong cuộc sống hàng ngày.
Phát triển hoạt động ngoại bảng giúp ngân hàng tăng thu nhập thông qua hoa hồng và thu phí, đồng thời giảm chi phí như dự trữ bắt buộc và thuế, từ đó nâng cao lợi nhuận Tuy nhiên, ngân hàng cần thiết lập quy trình quản trị rủi ro ngoại bảng hiệu quả để hạn chế rủi ro cho toàn hệ thống.
Phát triển sản phẩm dịch vụ trong ngành tài chính ngân hàng nhằm tạo ra chuỗi giá trị gia tăng phục vụ khách hàng là rất quan trọng Khách hàng không chỉ tìm kiếm các sản phẩm đơn lẻ như vay vốn hay gửi tiền, mà còn có nhu cầu đa dạng về các dịch vụ khác như quản lý tài sản, tư vấn tài chính và đầu tư Việc đáp ứng đầy đủ các nhu cầu này sẽ giúp nâng cao trải nghiệm của khách hàng và tăng cường sự trung thành đối với ngân hàng.