Yếu tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần: trường hợp nghiên cứu doanh nghiệp xây dựng niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội Nguyễn Thị Lê Thanh Nguyễn Thị Khánh Phương Khoa Kế toán - Kiểm toán, Học viện Ngân hàng Khoa Kế toán - Kiểm toán, Học viện Ngân hàng Ngày nhận: 29/12/2020 Ngày nhận sửa: 14/01/2021 Ngày duyệt đăng: 28/01/2021 Tóm tắt: Kiểm tốn viên đưa dạng ý kiến kiểm toán khác tùy thuộc vào kết kiểm tốn Nghiên cứu nhằm tìm yếu tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm tốn báo cáo tài (BCTC) doanh nghiệp xây dựng (DNXD) niêm yết KTV độc lập phát hành, cụ thể nghiên cứu dạng ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần Dữ liệu thu thập từ 61 DNXD niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) giai đoạn 20102018 Phương pháp nghiên cứu định lượng với hỗ trợ phần mềm STATA nhằm tìm yếu tố ảnh hưởng mức độ ảnh hưởng yếu tố đến ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần Kết cho thấy dạng ý kiến kiểm toán phát hành chịu ảnh hưởng nhân tố: dạng ý kiến Determinants affecting modified audit opinion on financial audit reports- Evidence from listed construction enterprises on Hanoi Stock Exchange Abstract: This study examines the determinants that affect the modified opinion on financial audit reports from listed construction enterprises For this purpose, a quantity research using STATA 14 is set up with a sample of 61 listed construction enterprises on Hanoi stock exchange for the period from the year 2010 to 2018 The result shows that the current modified audit opinion is affected by six determinants are: the prior audit opinion, earnings from the operation, current ratio, company size and time lag (number of days from the ending of the fiscal year and the day of the audit report) After that, the authors raise some suggestions for the users and auditors to assess the suitable issued modified audit opinions Keywords: modified audit report, construction enterprises, Hanoi Stock Exchange Thanh Thi Le Nguyen Email: thanhntl@hvnh.edu.vn Phuong Thi Khanh Nguyen Email: phuongntk029@gmail.com Organization of all: Accounting and Auditing Faculty - Banking Academy of Vietnam © Học viện Ngân hàng ISSN 1859 - 011X 93 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 224+225- Tháng 1&2 2021 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014129415751000000 Yếu tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần: Trường hợp nghiên cứu doanh nghiệp xây dựng niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội kiểm toán năm trước, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, khả toán ngắn hạn, quy mô doanh nghiệp, thời gian phát hành báo cáo kiểm tốn Từ đó, nhóm tác giả đưa số khuyến nghị người sử dụng báo cáo kiểm toán KTV nhằm đánh giá phù hợp ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần phát hành Từ khóa: ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần, doanh nghiệp xây dựng, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội Cơ sở lý thuyết dạng ý kiến kiểm toán phát hành yếu tố ảnh hưởng 1.1 Cơ sở lý thuyết dạng ý kiến kiểm toán phát hành Theo Chuẩn mực kiểm tốn quốc tế ISA/ Việt Nam VSA 700 Hình thành ý kiến kiểm toán báo cáo kiểm toán BCTC, KTV đưa dạng ý kiến kiểm tốn sau: - “Ý kiến chấp nhận tồn phần”: Là ý kiến đưa KTV kết luận BCTC lập, khía cạnh trọng yếu, phù hợp với khn khổ lập trình bày BCTC áp dụng” Khi đơn vị có BCTC kiểm tốn với ý kiến chấp nhận tồn phần khơng có nghĩa KTV bảo đảm BCTC khơng tồn sai sót nào, mà bảo đảm khơng tồn sai sót trọng yếu - “Ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần” gồm dạng: “Ý kiến kiểm toán ngoại trừ”; “Ý kiến kiểm toán trái ngược” “Từ chối đưa ý kiến” KTV doanh nghiệp kiểm toán phát hành báo cáo kiểm tốn với dạng Ý kiến khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần “Dựa chứng kiểm toán thu thập được, KTV kết luận tổng thể BCTC cịn sai sót trọng yếu; KTV thu thập đầy đủ chứng kiểm tốn thích hợp để kết luận tổng thể BCTC khơng cịn sai sót trọng yếu” Cụ thể: ○○ Ý kiến kiểm toán ngoại trừ 94 + Ngoại trừ tồn sai sót trọng yếu: Dựa chứng kiểm tốn đầy đủ, thích hợp thu thập được, KTV kết luận sai sót, xét riêng lẻ hay tổng hợp lại, có ảnh hưởng trọng yếu không lan tỏa BCTC; + Ngoại trừ giới hạn phạm vi kiểm toán: KTV thu thập đầy đủ chứng kiểm tốn thích hợp để làm sở đưa ý kiến kiểm toán, KTV kết luận ảnh hưởng có sai sót chưa phát (nếu có) trọng yếu không lan tỏa BCTC ○○ Ý kiến kiểm toán trái ngược Ý kiến kiểm toán trái ngược phát hành KTV thu thập đầy đủ chứng thích hợp cho thấy BCTC phản ánh khơng trung thực hợp lý không lập tn thủ, khía cạnh trọng yếu, khơng phù hợp với khn khổ lập trình bày BCTC áp dụng mức độ nghiêm trọng vấn đề phát phải có ảnh hưởng lan tỏa Khi đưa ý kiến kiểm toán trái ngược, KTV phải trình bày rõ đoạn ý kiến kiểm toán rằng, theo ý kiến KTV, mức độ nghiêm trọng vấn đề mô tả đoạn “Cơ sở ý kiến kiểm toán trái ngược” ○○ Từ chối đưa ý kiến KTV từ chối đưa ý kiến thu thập đầy đủ chứng kiểm Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 224+225- Tháng 1&2 2021 NGUYỄN THỊ LÊ THANH - NGUYỄN THỊ KHÁNH PHƯƠNG Sơ đồ Các dạng ý kiến kiểm toán Nguồn: Tổng hợp từ quy định ISA/VSA liên quan tốn thích hợp để làm sở đưa ý kiến kiểm toán, mức độ nghiêm trọng vấn đề khơng xác định phải có ảnh hưởng lan tỏa Khi từ chối đưa ý kiến, KTV phải trình bày lí khơng thể thu thập đủ chứng kiểm tốn thích hợp đoạn “Cơ sở việc từ chối đưa ý kiến” 1.2 Yếu tố ảnh hưởng đến dạng ý kiến kiểm toán phát hành ○○ Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (LOINHUAN) Theo Keasey cộng (1988), doanh nghiệp mà lợi nhuận có xu hướng giảm có khả nhận ý kiến ý kiến chấp nhận toàn phần nhiều hơn. Nghiên cứu Spathis (2003) Hy Lạp với độ tin cậy 78% cho thấy ý kiến kiểm toán dạng bị ảnh hưởng thông tin lợi nhuận, Caramanit Spathis (2006) cho thấy, doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, lợi nhuận thấp nhà quản lý ln muốn chỉnh sửa BCTC, nhận báo cáo kiểm tốn với ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần cao Kirkos cộng (2007) rằng, cơng ty có lợi nhuận thấp thường có báo cáo kiểm tốn với ý kiến khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần phát hành nhiều Akhgar M.Omid (2015) có ý kiến tương đồng với nghiên cứu trước đó, tác giả cho lợi nhuận thấp ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần phát hành nhiều Ahmet (2016) cho ý kiến kiểm tốn chấp nhận tồn phần phát hành nhiều với doanh nghiệp có lợi nhuận cao Laitinen (1998) nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến ý kiến KTV nhận thấy lợi nhuận thấp có khả nhận báo cáo kiểm tốn với ý kiến chấp nhận tồn phần cao ○○ Quy mô doanh nghiệp - tổng tài sản (SIZE) Trong nghiên cứu Laitinen (1998) ảnh hưởng nhân tố đến ý kiến kiểm toán viên, tác giả Laitinen doanh nghiệp có tốc độ tăng trưởng cao Số 224+225- Tháng 1&2 2021- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 95 Yếu tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần: Trường hợp nghiên cứu doanh nghiệp xây dựng niêm yết Sở Giao dịch Chứng khốn Hà Nội khả nhận báo cáo kiểm toán với ý kiến chấp nhận toàn phần cao Nguyễn Thiên Tú (2012) nghiên cứu mối quan hệ ý kiến kiểm tốn thơng tin báo cáo tài Kết nghiên cứu rằng, quy mô tổng tài sản có ảnh hưởng đến ý kiến kiểm toán viên Phạm Anh Thư (2017) nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm toán giai đoạn 2014- 2016 cho thấy, biến quy mô tổng tài sản có ảnh hưởng tới ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần ○○ Hệ số khả toán ngắn hạn (CURRE) Nghiên cứu Citron Taffler (1992) cho rằng, hệ số khả tốn ngắn hạn có tác động ngược chiều với ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần Spathis (2003) nghiên cứu Hy Lạp với 100 công ty cho thấy, doanh nghiệp có khả tốn khơng tốt ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần phát hành nhiều Caramanit Spathis (2006) nghiên cứu 185 doanh nghiệp thị trường chứng khoán (TTCK) Athens với độ tin cậy 90% nhận thấy hệ số khả tốn ngắn hạn có ảnh hưởng đến ý kiến kiểm tốn Ahmet (2016) nghiên cứu Turkey cho rằng, hệ số tốn cao ý kiến kiểm tốn chấp nhận toàn phần phát hành nhiều Lê Thiên Hương (2017) nghiên cứu sử dụng thông tin BCTC chưa kiểm toán cho thấy hệ số tốn ngắn hạn có ảnh hưởng ngược chiều làm giảm khả cơng ty nhận ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần ○○ Dạng ý kiến kiểm toán năm trước (PRIOPI) Akhgar M Omid (2015) nghiên cứu công ty niêm yết Tehran thấy 96 dạng ý kiến kiểm toán năm trước ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần khả cao ý kiến kiểm toán năm ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần Nghiên cứu Roberto cộng (2017) Brazil giai đoạn 2012- 2015, kết cho thấy ý kiến kiểm toán ngoại trừ năm trước ảnh hưởng lớn chiều với ý kiến kiểm toán ngoại trừ năm Kết kiểm định mơ hình hồi quy đa biến Phạm Anh Thư (2017) nghiên cứu Sở Giao dịch Chứng khốn TP Hồ Chí Minh cho thấy, biến ý kiến kiểm tốn năm trước có ảnh hưởng lớn ảnh hưởng chiều tới dạng ý kiến kiểm toán phát hành năm ○○ Thời gian phát hành báo cáo (DAYS) Keasey cộng (1988) rằng, thời gian phát hành báo cáo kiểm tốn chậm trễ có khả nhận ý kiến ý kiến chấp nhận toàn phần nhiều Akhgar M.Omid (2015) nghiên cứu TTCK Tehran cho thấy, khoảng thời gian từ thời điểm kết thúc niên độ đến thời điểm phát hành báo cáo kiểm tốn dài có khả cao năm ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần phát hành Giới hạn phạm vi nghiên cứu viết tìm yếu tố ảnh hưởng tới dạng Ý kiến kiểm toán phát hành, cụ thể dạng “Ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần” Khung phân tích Từ tổng quan nghiên cứu, nhóm tác giả xác định có yếu tố đưa vào mơ hình nghiên cứu Từ phát triển giả thuyết mơ hình nghiên cứu cụ thể 2.1 Giả thuyết nghiên cứu Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 224+225- Tháng 1&2 2021 NGUYỄN THỊ LÊ THANH - NGUYỄN THỊ KHÁNH PHƯƠNG H1: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh có tác động ngược chiều đến việc phát hành ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần KTV H2: Tổng tài sản có tác động chiều đến việc phát hành ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần KTV H3: Khả toán ngắn hạn có tác động ngược chiều đến việc phát hành ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần KTV H4: Dạng ý kiến kiểm tốn năm trước có tác động chiều đến việc phát hành ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần KTV H5: Thời gian phát hành báo cáo có tác động chiều đến việc phát hành Ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần KTV 2.2 Mơ hình nghiên cứu Nhóm tác giả lựa chọn biến số phản ánh yếu tố quan hệ với dạng Ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần như sau: Mơ hình lý thuyết: CUR_OPI = f (LOINHUAN, SIZE, CURRE, PRI_OPI, YEARS, DAYS) Kế thừa phương pháp mơ hình nghiên cứu nghiên cứu trước có liên quan đến ý kiến kiểm tốn phát hành, điển hình nghiên cứu của Keasey cộng (1988), Spathis (2003), Akhgar M. Omid (2015), Ahmet (2016) sử dụng mơ hình hồi quy đa biến để đánh giá Từ nhóm tác giả đưa mơ hình nghiên cứu cụ thể đánh giá yếu tố ảnh hưởng tới dạng Ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần sau: CUR_OPIit = b0 + b1 LOINHUANit + b2SIZEit + b3CURREit + b4PRI_OPIit + b5DAYSit + eit Bảng Mô tả quan hệ biến mơ hình nghiên cứu Biến Giải thích biến CUR_OPI Biến phụ thuộc, biểu thị dạng Ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần Biến độc lập, biểu thị lợi LOINHUAN nhuận từ hoạt động kinh doanh Quan hệ với biến phụ thuộc (lý thuyết) Quan hệ ngược chiều (-) SIZE Biến độc lập, biểu thị Quy mô doanh nghiệp- Tổng Tài sản Quan hệ chiếu (+) CURRE Biến độc lập, biểu thị hệ số khả toán ngắn hạn Quan hệ ngược chiều (-) PRI_OPI DAYS Nguồn tham khảo Keasey cộng (1988) Spathis (2003) Kirkos cộng (2007) Akhgar M.Omid (2015) Ahmet (2016) Laitinen (1998) Laitinen (1998) Citron Taffler (1992) Spathis (2003) Ahmet (2016) Lê Thiên Hương (2017) Biến độc lập, biểu thị dạng ý Quan hệ chiều Akhgar M Omid (2015) kiến kiểm toán năm trước (+) Phạm Anh Thư (2017) Biến độc lập, biểu thị thời gian Quan hệ chiều Keasey cộng (1988) phát hành báo cáo kiểm tốn (+) Akhgar M.Omid (2015) Nguồn: Nhóm tác giả đề xuất dựa tổng quan nghiên cứu Số 224+225- Tháng 1&2 2021- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 97 Yếu tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần: Trường hợp nghiên cứu doanh nghiệp xây dựng niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội Phương pháp nghiên cứu Nhóm tác giả lựa chọn phương pháp nghiên cứu định lượng Cụ thể sử dụng cơng cụ Stata 14 phân tích liệu bảng, lựa chọn mơ hình nghiên cứu phù hợp mơ hình Pool OLS (Mơ hình hồi quy bình phương nhỏ túy), REM (Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên), FEM (Mơ hình hồi quy tác động cố định), phát sửa chữa khuyết tật có mơ hình Từ đó, đưa mơ hình cuối biểu mối quan hệ biến với ý kiến kiểm tốn khơng chấp nhận tồn phần báo cáo kiểm toán phát hành 3.1 Phương thức thu thập liệu Dữ liệu thu thập từ BCTC kiểm toán DNXD niêm yết HNX (địa lấy liệu http://cafef.vn). Thực bước trên, nghiên cứu có đầy đủ tiêu CUR_OPI, LOINHUAN, SIZE, CURRE, PRI_OPI, DAYS để tiếp tục nghiên cứu 3.2 Kích thước mẫu nghiên cứu Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (LOINHUAN) Nghiên cứu thu thập toàn liệu liên quan tất đối tượng nghiên cứu DNXD niêm yết HNX khoảng thời gian 2010 - 2018, sau tiến hành làm số liệu, loại bỏ công ty thiếu nhiều liệu cần thiết phục vụ cho nghiên cứu (giá trị missing) Các DNXD niêm yết sàn HNX tính đến thời điểm nhóm tác giả thu thập thông tin (tháng 7/2019) trong giai đoạn 2010 - 2018, có niên độ kế tốn trùng với năm dương lịch (bắt đầu từ ngày 01/01 kết thúc vào ngày 31/12) khơng thay đổi năm tài giai đoạn 2010 - 2018. Do đó, mẫu nghiên cứu hợp lệ lựa chọn 61 công ty. Tác giả tổng hợp bảng kích thước mẫu nghiên cứu (Bảng 3) Kết nghiên cứu thảo luận Với liệu thu thập được, nhóm tác giả tiến hành kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp mơ hình FEM Sau đó, nhóm tác giả thực kiểm định: tượng phương sai sai số thay đổi, phần dư tự tương quan tượng đa cộng tuyến Kết nghiên cứu cho thấy biến (-) H1 Tổng tài sản (SIZE) (+) H2 Dạng ý kiến kiểm toán phát hành Dạng ý kiến kiểm toán năm trước (PRI_OPI) (+) H4 (+) H5 (-) H3 Khả toán ngắn hạn (CURRE) Thời gian phát hành báo cáo kiểm toán (DAYS) Sơ đồ Mơ hình nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng mức độ ảnh hưởng tới dạng Ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần KTV Nguồn: Nhóm tác giả phát triển mơ hình nghiên cứu từ tổng quan 98 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 224+225- Tháng 1&2 2021 NGUYỄN THỊ LÊ THANH - NGUYỄN THỊ KHÁNH PHƯƠNG Bảng Bảng đo lường biến Biến Đo lường CUR_OPI Ý kiến KTV báo cáo kiểm toán năm LOINHUAN Logarit Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Báo cáo Kết hoạt động kinh doanh (BCKQHĐKD) SIZE Tổng tài sản Bảng cân đối kế toán (BCĐKT) CURRE Tính tốn từ tiêu tài sản ngắn hạn, nợ ngắn hạn BCĐKT PRI_OPI Ý kiến KTV báo cáo kiểm toán năm trước DAYS Số ngày kể từ ngày khóa sổ kế tốn lập BCTC năm (31/12 năm nghiên cứu) đến ngày phát hành báo cáo kiểm tốn năm tương ứng Nguồn: Nhóm tác giả đề xuất dựa tổng quan nghiên cứu (PRI_OPI, LOINHUAN, SIZE, CURRE, DAYS) đưa vào mơ hình có ý nghĩa thống kê giải thích cho biến phụ thuộc dạng ý kiến kiểm toán phát hành (Bảng 4) Kết mơ hình cho thấy biến độc lập đưa vào mơ hình giải thích 24,76% thay đổi biến phụ thuộc Từ kết phân tích hồi quy bội mơ hình phù hợp cho thấy giả thuyết từ H1 đến H5 chấp nhận Kết nghiên cứu cho thấy: Với độ tin cậy 90% biến PRI_OPI với độ tin cậy 95% biến độc lập lại (LOINHUAN, CURRE, SIZE, DAYS) tác động tới biến phụ thuộc dạng ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần (CUR_ OPI) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (LOINHUAN), Khả tốn ngắn hạn (CURRE) có tác động ngược chiều đến việc phát hành ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần KTV Kết tương đồng với kết nghiên cứu Keasey cộng (1988), Caramanit Spathis (2006), Kirkos cộng (2007), Akhgar M.Omid (2015), Ahmet (2016), Citron Taffler (1992), Lê Thiên Hương (2017) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh thấp có khả nhận báo cáo kiểm toán với dạng ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần cao Doanh nghiệp có hệ số tốn cao khả dạng ý kiến kiểm tốn chấp nhận tồn phần phát hành nhiều Chỉ tiêu tổng tài sản (SIZE), Ý kiến kiểm toán năm trước (PRI_OPI), Thời gian phát hành báo cáo (DAYS) có tác động chiều đến việc phát hành dạng Ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần KTV Kết luận phù hợp với nghiên cứu Laitinen (1998), Citron Taffler (1992), Caramanit Spathis (2006), Nguyễn Thiên Tú (2012), Phạm Anh Thư (2017), Akhgar M Omid (2015), Keasey cộng (1988) doanh nghiệp có tốc độ tăng trưởng ý kiến kiểm toán ngoại trừ năm trước, thời gian phát hành báo cáo kiểm toán chậm trễ có khả nhận dạng Ý kiến khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần nhiều Điều hoàn toàn phù hợp với giả thuyết nghiên cứu mơ hình lý thuyết Từ kết nghiên cứu mơ hình ta khái quát mối quan hệ yếu tố đến dạng ý kiến kiểm toán phát hành doanh nghiệp xây dựng niêm yết sở giao dịch chứng khoán Hà Nội giai đoạn 2010- 2018 sau: CUR_OPI = - 0,3705425 + 0,1207503 PRI_OPI - 0,011534 LOINHUAN + 0,4274551 SIZE - 0,000492 CURRE + 0,0026399 DAYS + eit Số 224+225- Tháng 1&2 2021- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 99 Yếu tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần: Trường hợp nghiên cứu doanh nghiệp xây dựng niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội Bảng Danh sách mã chứng khoán DNXD niêm yết HNX tính đến tháng 7/2019 STT Mã CK STT Mã CK STT Mã CK STT Mã CK C92 16 CSC 31 DTD 46 S99 CTX 17 HUT 32 KTT 47 SCI ICG 18 L18 33 L14 48 SD2 KDM 19 LHC 34 L43 49 SD4 MST 20 LUT 35 L61 50 SD5 SDU 21 TTZ 36 LCS 51 SD9 TKC 22 BAX 37 LIG 52 SDT TV2 23 C69 38 LO5 53 SJC VC1 24 CT6 39 MCO 54 SVN 10 VC2 25 CTA 40 NDX 55 TA9 11 VC3 26 CVN 41 NHA 56 TTL 12 VC7 27 CX8 42 PEN 57 V12 13 VC9 28 DC2 43 PHC 58 V21 14 VCG 29 DC4 44 PVX 59 VC6 15 VE9 30 DIH 45 QTC 60 VCC 61 VE8 Nguồn: Tác giả tổng hợp từ https://www.stockbiz.vn/Industries.aspx?Code=2357&view=0 Nhìn vào mơ hình mối quan hệ thấy yếu tố quy mơ doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn tới dạng ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần phát hành, sau dạng ý kiến kiểm toán năm trước cuối lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, hệ số toán ngắn hạn thời gian phát hành báo cáo kiểm toán Kết luận khuyến nghị Nhóm tác giả tiến hành nghiên cứu thực chứng mối quan hệ yếu tố với việc phát hành ý kiến kiểm tốn khơng chấp nhận tồn phần 61 DNXD niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội với việc đưa biến độc lập vào mơ hình nghiên cứu giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2018 Với việc thực kiểm định tính dừng chứng tỏ liệu nghiên cứu phù hợp Nghiên cứu thực kiểm định để lựa chọn mơ hình tác động cố định mơ hình phù hợp Kết nghiên cứu có ý nghĩa thực tế KTV, cơng ty kiểm tốn đối tượng sử dụng thơng tin tài Từ phương trình thể mối quan hệ lợi nhuận, quy mô doanh nghiệp (tổng tài sản), khả toán ngắn hạn, dạng ý kiến kiểm toán năm trước thời gian phát hành báo cáo kiểm toán tới dạng ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần năm Về phía KTV cơng ty kiểm tốn, đánh giá mức độ hợp lý dạng ý kiến kiểm toán dự định phát hành Nếu dạng ý kiến kiểm toán khác biệt chứng thu thập thực tế kết dự đốn mơ hình nghiên cứu này, KTV với tính thận trọng nghề 100 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 224+225- Tháng 1&2 2021 NGUYỄN THỊ LÊ THANH - NGUYỄN THỊ KHÁNH PHƯƠNG Bảng Kết mơ hình hồi quy Fixed-effects (within) regression Group variable: id Number of obs = 476 Number of groups = 61 Obs per group: F(5, 60) = 766.81 Prob > F = 0.0000 R-sp = 0.2476 corr(u_i, Xb) = 0.3928 (Std.Err.adjusted for 61 clusters in id) CUR_OPI Coef Robust Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] LOINHUAN -.011534 0053726 2.15 0.036 -0.102133 0112803 CURRE -.000492 0000919 -5.35 0.000 -.0006758 -.0003081 SIZE 4274551 1808355 2.36 0.021 3342697 38918 DAYS 0026399 0006899 3.83 0.000 0012599 0040199 PRI_OPI 1207503 0721314 1.67 0.099 -.023534 2650345 _cons -.3705425 2.104619 -0.18 0.861 -4.580408 3.839323 sigma_u 22747684 signma_e 41694793 rho 22937816 (fraction of variance due to u_i) Nguồn: Nhóm tác giả, phần mềm hỗ trợ Stata 14 nghiệp mình, mở rộng giai đoạn thực kiểm toán, thu thập thêm chứng kiểm toán (nếu thấy cần thiết) Đối với đối tượng sử dụng thơng tin tài (ngân hàng thương mại, nhà đầu tư, đối tác,…) dựa vào thông tin BCTC doanh nghiệp kết nghiên cứu để dự đoán trước dạng ý kiến kiểm tốn phát hành Bài viết thực tổng quan nghiên cứu trước giới Việt Nam cách đầy đủ khoa học Đảm bảo phương pháp nghiên cứu nhóm tác giả sử dụng có sở lý thuyết vững kiểm chứng nghiên cứu thực nghiệm nhiều nước năm qua Tuy nhiên viết có số hạn chế định Thứ nhất, mẫu nghiên cứu giới hạn DNXD niêm yết sàn HNX, mà chưa thực toàn TTCK Việt Nam Thứ hai, viết thực kiểm chứng ảnh hưởng yếu tố tới dạng ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần mà chưa nghiên cứu ảnh hưởng số yếu tố khác như: Dòng tiền năm, Thời gian hoạt động kinh doanh, Thời gian niêm yết, Nhóm/Loại cơng ty kiểm tốn yếu tố liên quan đến quản trị doanh nghiệp (quy mô ban giám đốc doanh nghiệp, tỷ lệ thành viên quản trị từ bên ngồi ) Đây hạn chế lớn nghiên cứu, đạt R2 = 0,2476, có nghĩa biến độc lập mơ hình giải thích 24,76% biến phụ thuộc, lại sai số ngẫu nhiên ́u tố khác ngồi mơ hình, nghiên cứu tương lai nhóm tác giả bổ sung thêm biến độc lập khác ■ Số 224+225- Tháng 1&2 2021- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 101 Yếu tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần: Trường hợp nghiên cứu doanh nghiệp xây dựng niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội Tài liệu tham khảo Ahmet (2016), Determining Factors Affecting Audit Opinion: Evidence from Turkey, International Journal of Accounting and Financial Reporting, Vol.6, No.2 Akhgar M Omid (2015), Qualified Audit Opinion, Accounting Earnings Management and Real Earnings Management: Evidence from Iran, Asian Economics and Financial Review, 2015, (1), 46-57 Caramanit, C., & Spathis, C (2006), Auditee and audit firm characteristics as determinants of audit qualifications: evidence from the Athens stock exchange, Managerial Auditing Journal, 21 (9), 905-920 Citron, D B., & Taffler, R J (1992) The audit report under going concern uncertainties: an empirical analysis Accounting and Business Research, 22(88), 337-345 Keasey, K., Watson, R., & Wynarczyk, P (1988), The small company audit qualification: a preliminary investigation, Accounting and Business Research, 18 (72), 323-334 Kirkos, E., Spathis, C., Nanopoulos, A., & Manolopoulos, Y (2007), Identifying qualified auditors’ opinions: a data mining approach, Journal of Emerging Technologies in Accounting, (1), 183-197 Laitinen, E K., & Laitinen, T (1998), Qualified audit reports in Finland: evidence from large companies European Accounting Review, (4), 639-653 Lê Thiên Hương (2017) “Sử dụng thơng tin BCTC chưa kiểm tốn để dự đốn ý kiến khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần báo cáo kiểm tốn - Nghiên cứu thực nghiệm công ty niêm yết Việt Nam”, Luận văn thạc sĩ, Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Thiên Tú (2012) “Nghiên cứu thực nghiệm mối quan hệ ý kiến kiểm tốn BCTC cơng ty niêm yết Việt Nam giai đoạn 2006 - 2010 tỷ số tài chính”, Luận văn thạc sĩ, Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh Phạm Anh Thư (2017), Các nhân tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm tốn BCTC cơng ty niêm yết Sở Giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh, Luận văn thạc sĩ, Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh Roberto Tommasetti et al (2018), Relationship between Modified Audit Opinion, Earning Managements and Auditor Size: Evidence from Brazil, Pensar Contabil, Rio de Janeiro, v.20, n.72, 50-57 Spathis, C.T (2003), Audit qualification, firm litigation, and financial information: an empirical analysis in Greece, International Journal of Auditing, (1), 71-85 102 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 224+225- Tháng 1&2 2021