GIỚI THIỆU
Tính cấp thiết của đề tài
Nông nghiệp đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, góp phần vào GDP và tạo việc làm cho khu vực nông thôn Từ tháng 1/2008 đến tháng 3/2019, sản lượng và giá trị xuất khẩu gạo đã có những chuyển biến tích cực Theo thống kê của cục hải quan, những cải tiến này phản ánh sự phát triển mạnh mẽ của ngành nông nghiệp.
Năm 2008, sản lượng xuất khẩu gạo của Việt Nam đạt 4.74 triệu tấn, tăng 4% so với năm trước Đáng chú ý, giá bình quân xuất khẩu gạo đã tăng mạnh, đạt 610 USD/tấn, tăng 86.7%, tương đương với 283 USD/tấn.
Xuất khẩu gạo đã chịu ảnh hưởng nặng nề từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, gây ra nhiều bất ổn cho các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô Chỉ số lạm phát cả năm đạt 18.42%, với một số tháng lạm phát tăng gần 4%, cùng với biến động tỷ giá hối đoái và lãi suất.
Thị trường ngân hàng đã trải qua những biến động lớn về lãi suất và tỷ giá, gây ra sự chao đảo cho nhiều lĩnh vực kinh tế Xuất khẩu gạo của Việt Nam cũng không nằm ngoài ảnh hưởng này, mặc dù sản lượng xuất khẩu đạt kỷ lục 5.96 triệu tấn vào năm 2009 Tuy nhiên, giá giao dịch gạo lại giảm mạnh, dẫn đến một bức tranh không khả quan cho xuất khẩu gạo, với giá bình quân xuất khẩu giảm 26.8% xuống còn 163 USD/tấn và trị giá xuất khẩu giảm 8% Năm 2010, tình hình lãi suất và tỷ giá tiếp tục có những biến động đáng chú ý.
NHNN đã duy trì sự ổn định hơn nhờ vào những nỗ lực kiềm chế lạm phát của chính phủ, mặc dù lạm phát vẫn ở mức cao do ảnh hưởng của thiên tai và giá cả toàn cầu Tuy nhiên, tình hình có xu hướng hạ nhiệt sau khủng hoảng Đồng thời, xuất khẩu gạo cũng ghi nhận nhiều thành tựu khả quan, với lượng xuất khẩu đạt 6.89 triệu tấn (tăng 15.6%) và kim ngạch đạt 3.25 tỷ USD.
Tăng 21.9% so với năm 2009, cho thấy tác động của tỷ giá, lạm phát và lãi suất đến hoạt động xuất khẩu gạo của Việt Nam.
Nghiên cứu này nhằm phân tích mối quan hệ giữa kim ngạch xuất khẩu gạo và các yếu tố kinh tế như lạm phát, tỷ giá hối đoái và lãi suất tại Việt Nam Sự biến động của những yếu tố này có thể ảnh hưởng đến hoạt động xuất khẩu gạo, đặt ra câu hỏi về mức độ tác động của chúng Mục tiêu của nghiên cứu là đánh giá ảnh hưởng của lãi suất, lạm phát và tỷ giá hối đoái, từ đó đề xuất giải pháp nhằm thúc đẩy xuất khẩu lúa gạo của Việt Nam.
Mục tiêu nghiên cứu
Luận văn nghiên cứu cơ sở lý thuyết về hoạt động xuất khẩu, thương mại quốc tế
Tác giả đánh giá và đo lường ảnh hưởng của các yếu tố nghiên cứu đến xuất khẩu gạo tại Việt Nam, đồng thời đề xuất giải pháp tổ chức điều hành nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh cho các doanh nghiệp xuất khẩu gạo Việt Nam.
Luận văn "Nghiên cứu tác động của lãi suất, lạm phát và tỷ giá hối đoái đến hoạt động xuất khẩu gạo ở Việt Nam" nhằm phân tích mối quan hệ giữa các yếu tố kinh tế như lãi suất, lạm phát và tỷ giá hối đoái với hoạt động xuất khẩu gạo Nghiên cứu sẽ tập trung vào việc xác định ảnh hưởng của những yếu tố này đối với khả năng cạnh tranh và hiệu quả xuất khẩu gạo của Việt Nam, từ đó đưa ra những khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu suất xuất khẩu trong bối cảnh kinh tế hiện nay.
Ba nhân tố chính là lãi suất, lạm phát và tỷ giá hối đoái có ảnh hưởng đáng kể đến kim ngạch xuất khẩu gạo ở Việt Nam Sự biến động của lãi suất có thể tác động đến chi phí vay vốn cho các doanh nghiệp xuất khẩu, trong khi lạm phát ảnh hưởng đến giá cả hàng hóa và sức mua của người tiêu dùng Tỷ giá hối đoái cũng đóng vai trò quan trọng, vì nó quyết định giá trị của đồng Việt Nam so với các ngoại tệ khác, ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của gạo Việt Nam trên thị trường quốc tế Do đó, việc phân tích mối quan hệ giữa những yếu tố này và kim ngạch xuất khẩu gạo là rất cần thiết để hiểu rõ hơn về tình hình xuất khẩu của Việt Nam.
- Và nếu có thì các nhân tố này tác động theo xu hướng như thế nào?
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Sự ảnh hưởng của ba nhân tố: lạm phát, tỷ giá hối đoái và lãi suất lên hoạt động xuất khẩu gạo của Việt Nam
Luận văn nghiên cứu tác động của ba yếu tố quan trọng: lạm phát, lãi suất và tỷ giá đến hoạt động xuất khẩu gạo của Việt Nam Nghiên cứu sử dụng các số liệu và mô hình cụ thể để lượng hóa và đánh giá mức độ ảnh hưởng của những yếu tố này Nguồn thông tin được trích dẫn từ ĐH Kinh tế TP.HCM.
Sử dụng kim ngạch xuất khẩu làm tiêu chí đánh giá thành công trong hoạt động xuất khẩu gạo giúp xây dựng biến phụ thuộc cho mô hình, từ đó phân tích tác động của các yếu tố đã chọn.
Luận văn sử dụng số liệu sơ cấp từ các nguồn liên quan trong giai đoạn từ tháng 1 năm 2008 đến tháng 3 năm 2019
Luận văn này nghiên cứu hoạt động xuất khẩu gạo của Việt Nam trên toàn cầu Tuy nhiên, do hạn chế trong quá trình thu thập dữ liệu (chủ yếu từ các báo cáo sơ bộ ở những khu vực chính), nên độ chính xác của số liệu xuất khẩu được sử dụng trong luận văn chỉ mang tính tương đối.
Phương pháp nghiên cứu
Luận văn áp dụng phương pháp phân tích tổng hợp kết hợp với nghiên cứu định lượng, sử dụng các công cụ thống kê như Excel và phần mềm phân tích để hỗ trợ quá trình nghiên cứu.
STATA được sử dụng để phân tích dữ liệu nhằm đánh giá ảnh hưởng của các yếu tố đến hoạt động xuất khẩu gạo Việt Nam từ tháng 1/2008 đến tháng 3/2019 Nghiên cứu này thực hiện quy trình cụ thể để thu thập và xử lý thông tin liên quan.
Hoạt động xuất khẩu đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế và cân bằng thương mại Nghiên cứu trước đây đã chỉ ra rằng xuất khẩu không chỉ thúc đẩy sản xuất trong nước mà còn tạo ra việc làm và cải thiện thu nhập cho người lao động Các tác động vĩ mô của xuất khẩu bao gồm sự gia tăng đầu tư nước ngoài, cải thiện cán cân thanh toán và thúc đẩy đổi mới công nghệ Việc hiểu rõ cơ sở lý thuyết về xuất khẩu giúp các doanh nghiệp và nhà hoạch định chính sách tối ưu hóa chiến lược phát triển kinh tế bền vững.
- Dựa trên cơ sở lý thuyết, bằng chứng thực nghiệm để thiết kế và thực hiện mô hình nghiên cứu định lượng trên phần mềm STATA
Phân tích mối tương quan giữa các biến và mức độ ảnh hưởng của chúng đến giá trị xuất khẩu gạo là rất quan trọng Việc tham khảo ý kiến chuyên gia giúp điều chỉnh mô hình, xác định các biến độc lập và biến phụ thuộc, cũng như lựa chọn thang đo phù hợp để nâng cao độ chính xác của nghiên cứu.
- Dùng thống kê mô tả để kiểm định.
Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của luận văn
Nghiên cứu này củng cố các lý thuyết và cung cấp bằng chứng thực nghiệm về tác động của các nhân tố vĩ mô đến hoạt động xuất khẩu gạo của Việt Nam Từ góc nhìn của luận văn, tác giả hy vọng rằng những kết quả và phân tích sẽ giúp chính phủ nhận diện và định hướng các ảnh hưởng của các nhân tố, từ đó tìm ra biện pháp phù hợp để thúc đẩy xuất khẩu gạo, góp phần vào sự phát triển kinh tế quốc gia Đồng thời, các doanh nghiệp xuất khẩu cũng có thể áp dụng các giải pháp để tự bảo vệ trước những biến động bất lợi và tận dụng cơ hội nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Kết cấu của luận văn
Chương 02 Cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu thực nghiệm
Chương 03 Phương pháp nghiên cứu
Chương 04 Kết quả nghiên cứu
Chương 05 Kết luận và kiến nghị
Chương 1 trình bày lý do lựa chọn đề tài nghiên cứu, và mục tiêu cụ thể mà tác giả mong muốn đạt được Bên cạnh đó, tác giả định hình khung của luận văn thông qua việc làm rõ phạm vi nghiên cứu, phương pháp thực hiện, ý nghĩa và kết cấu của đề tài ĐH Kinh tế Hcm
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 5 2.1 Cơ sở lý thuyết
Lý thuyết về thương mại quốc tế
Thương mại quốc tế đã có lịch sử lâu dài, nhưng chỉ đến cuối thế kỷ 15, những lý thuyết đầu tiên về hoạt động này mới bắt đầu hình thành Trong giai đoạn này, chủ nghĩa trọng thương phát triển, nhấn mạnh việc khuyến khích xuất khẩu và hạn chế nhập khẩu Tuy nhiên, quan điểm này xem thương mại quốc tế như một "trò chơi" với tổng lợi ích bằng không, điều này chỉ đúng trong mô hình thương mại mà không có sản xuất.
Cùng với sự phát triển của xã hội, các lý thuyết kinh tế ngày càng được hoàn thiện Năm 1776, Adam Smith giới thiệu lý thuyết lợi thế tuyệt đối, nhấn mạnh rằng mỗi quốc gia có lợi thế riêng, và thương mại quốc tế giúp tối ưu hóa nguồn lực toàn cầu Tuy nhiên, một số quốc gia không có lợi thế nào vẫn tham gia xuất khẩu David Ricardo đã giải quyết vấn đề này vào năm 1817 với lý thuyết lợi thế so sánh, nhấn mạnh rằng quy mô sản xuất và phân công lao động quốc tế tạo ra lợi thế Mặc dù lý thuyết này quan trọng trong thương mại quốc tế, nó vẫn có hạn chế khi coi lao động là yếu tố duy nhất tạo ra giá trị.
Năm 1936, Gottfried Haberler đã phát triển khái niệm chi phí cơ hội, nhấn mạnh rằng với nguồn lực hạn chế, việc sản xuất một đơn vị sản phẩm sẽ yêu cầu hy sinh một đơn vị sản phẩm khác Điều này lý giải cho nhu cầu thương mại quốc tế giữa các quốc gia, nơi mà các quốc gia trao đổi nguồn lực dư thừa để nhận lại nguồn lực khan hiếm, dựa trên sản phẩm mà họ có khả năng tạo ra.
Trong những năm gần đây, lý thuyết thương mại quốc tế hiện đại đã được các nhà kinh tế học phát triển để phù hợp với bối cảnh hội nhập toàn cầu Một trong những lý thuyết tiêu biểu là lý thuyết năng lực cạnh tranh quốc gia của Michael E Porter, trong đó ông nhấn mạnh rằng cơ sở cạnh tranh của các quốc gia được hình thành từ bốn yếu tố chính: chiến lược, cơ cấu và cạnh tranh nội bộ ngành, các điều kiện về phía cầu, các ngành công nghiệp bổ trợ và liên quan, cùng với các điều kiện về yếu tố sản xuất (mô hình kim cương) Ông cho rằng các quốc gia nên xuất khẩu những mặt hàng có lợi thế từ cả bốn yếu tố này và nhập khẩu những mặt hàng không thuận lợi.
Thương mại quốc tế, hay còn gọi là ngoại thương, là hoạt động trao đổi hàng hoá và dịch vụ giữa các quốc gia, có ảnh hưởng sâu rộng đến nền kinh tế toàn cầu.
Thương mại quốc tế mang lại cơ hội cho người tiêu dùng toàn cầu tiếp cận hàng hóa và dịch vụ chưa có tại quốc gia của họ Đồng thời, nó cũng nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn lực, vốn và tài nguyên, đặc biệt khi các quốc gia tận dụng tốt thế mạnh của mình trong quá trình chuyên môn hóa.
Xuất khẩu và nhập khẩu là hai hoạt động chính tạo nên tính toàn cầu cho thương mại quốc tế Xuất khẩu là quá trình cung cấp dịch vụ và hàng hóa từ quốc gia này sang quốc gia khác, đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển kinh tế và mở rộng thị trường.
Xuất khẩu, hay còn gọi là nước xuất khẩu, là quá trình mà một quốc gia cung cấp hàng hóa và dịch vụ sang các nước khác Ngược lại, nhập khẩu là hành động mà quốc gia sở tại (nước nhập khẩu) tiếp nhận và sử dụng các sản phẩm, dịch vụ từ nước ngoài.
Luật Thương mại năm 2005- 36/2005/QH11 cũng đưa ra định nghĩa cụ thể cho hai khái niệm này như sau:
Xuất khẩu hàng hóa là quá trình đưa hàng hóa ra khỏi lãnh thổ Việt Nam hoặc vào khu vực đặc biệt được công nhận là khu vực hải quan riêng theo quy định pháp luật.
Nhập khẩu hàng hóa là quá trình đưa hàng hóa từ nước ngoài vào lãnh thổ Việt Nam, hoặc từ khu vực đặc biệt được công nhận là khu vực hải quan riêng theo quy định pháp luật.
Trong phạm vi của luận văn, tác giả sẽ tập trung nghiên cứu lý thuyết hoạt động thương mại quốc tế ở khía cạnh xuất khẩu mặt hàng gạo.
Vai trò của xuất khẩu gạo
Xuất khẩu gạo là một quy trình khép kín bao gồm nhiều nghiệp vụ phức tạp liên quan chặt chẽ với nhau Để đạt hiệu quả cao, một thương vụ xuất khẩu gạo thường trải qua các bước cụ thể.
- Nghiên cứu thị trường quốc tế ĐH Kinh tế Hcm
- Lựa chọn nguồn cung và lên kế hoạch thu mua
- Lựa chọn đối tác xuất khẩu
- Đánh giá hiệu quả của quá trình
Xuất khẩu, cùng với nhập khẩu, đã tồn tại từ lâu và đánh dấu sự phát triển của thương mại quốc tế Hình thức trao đổi này diễn ra với hầu hết mọi loại hàng hóa và dịch vụ, từ hàng tiêu dùng, nhu yếu phẩm đến khoáng sản và thiết bị công nghệ cao Hoạt động xuất khẩu không chỉ là một hình thức giao dịch kinh tế mà còn thể hiện mối quan hệ xã hội, giúp phân phối lại nguồn lực và tài nguyên giữa các quốc gia, mang lại lợi ích tối ưu cho người tiêu dùng và góp phần phát triển nền kinh tế toàn cầu.
Xuất khẩu ngày càng thể hiện vai trò quan trọng trong việc phản ánh sự phụ thuộc kinh tế giữa các quốc gia, đặc biệt trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu Thương mại quốc tế dựa trên lợi thế so sánh giữa các quốc gia, bao gồm các yếu tố khách quan như vị trí địa lý và khí hậu, cũng như sự phát triển khoa học công nghệ Sự chênh lệch này dẫn đến việc các quốc gia chuyên môn hóa sản phẩm thế mạnh, giảm chi phí sản xuất và tạo ra nhu cầu mậu dịch Chuyên môn hóa mang lại lợi ích cho cả nước xuất khẩu và nhập khẩu, giúp các quốc gia đầu tư và nâng cao lợi thế cạnh tranh, từ đó rút ngắn khoảng cách kinh tế với các quốc gia phát triển.
Việt Nam, với lịch sử nông nghiệp lâu đời và khí hậu thuận lợi cho trồng lúa nước, đã phát triển nhanh chóng trong lĩnh vực nông nghiệp Mặc dù diện tích trồng lúa giảm do chuyển đổi cơ cấu cây trồng, nhưng việc tăng cường giống lúa chất lượng cao giúp gạo Việt Nam cạnh tranh hơn trên thị trường quốc tế Đứng trong Top ba quốc gia xuất khẩu gạo lớn nhất thế giới, Việt Nam không chỉ thu về hàng nghìn tỷ ngoại tệ mỗi năm, mà còn tạo ra nhiều cơ hội việc làm cho lao động nông thôn, góp phần giảm thất nghiệp và ổn định xã hội.
Các hình thức xuất khẩu gạo
Hoạt động xuất khẩu lúa gạo ở Việt Nam diễn ra chủ yếu qua ba hình thức đa dạng.
Xuất khẩu trực tiếp cho phép các doanh nghiệp trao đổi trực tiếp với đối tác, giúp thỏa thuận các điều khoản hợp đồng một cách dễ dàng và tránh hiểu lầm Hình thức này không chỉ gia tăng lợi nhuận nhờ loại bỏ trung gian mà còn giúp doanh nghiệp chủ động trong việc chuẩn bị và điều chỉnh theo nhu cầu thị trường Tuy nhiên, để thực hiện xuất khẩu trực tiếp hiệu quả, doanh nghiệp cần trang bị kiến thức vững về thị trường và có nguồn nhân lực đủ trình độ để đáp ứng các nghiệp vụ liên quan.
Xuất khẩu gián tiếp (ủy thác) là hình thức xuất khẩu có sự tham gia của bên trung gian, giúp hỗ trợ doanh nghiệp xuất khẩu Trong mô hình này, doanh nghiệp xuất khẩu phải chia sẻ một phần lợi nhuận với bên trung gian.
Tuy nhiên, họ sẽ tránh được rủi ro bị ép giá do thiếu hiểu biết về thị trường, và có thể tập trung vào chuyên môn của mình hơn
Xuất khẩu gạo theo định thư giữa hai chính phủ cho phép doanh nghiệp xuất khẩu thực hiện giao dịch dựa trên chỉ tiêu nhà nước giao Việc thanh toán được đảm bảo bởi chính phủ, với mức giá hợp lý nhằm đảm bảo lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Hình thức xuất khẩu theo định thư ít chịu rủi ro về biến động lạm phát, tỷ giá và lãi suất nhờ vào sự đảm bảo của chính phủ Tuy nhiên, không phải doanh nghiệp xuất khẩu nào cũng đủ điều kiện để áp dụng hình thức này Do đó, việc nhận biết các biến động và rủi ro khách quan từ bên ngoài sẽ giúp doanh nghiệp chủ động hơn trước những thay đổi của thị trường.
Các nhân tố vĩ mô ảnh hưởng đến hoạt động xuất khẩu gạo
Thương mại quốc tế được hình thành dựa trên hai hoạt động xuất khẩu và nhập khẩu
Thương mại quốc tế, giống như thương mại thông thường, chịu ảnh hưởng của quy luật cung – cầu Tuy nhiên, do tính chất xuyên quốc gia, nó còn bị tác động bởi các yếu tố trung gian như khoảng cách địa lý, khoảng cách kinh tế giữa các quốc gia, tỷ giá hối đoái, hiệp định thương mại, rào cản thuế quan, và các chính sách khuyến khích xuất khẩu hoặc hạn chế nhập khẩu.
Các yếu tố chính ảnh hưởng đến mối quan hệ cung cầu trong thương mại quốc tế bao gồm quy mô nền kinh tế (đo bằng GDP bình quân đầu người), dân số, lạm phát, lãi suất, tỷ giá hối đoái và cơ sở hạ tầng Năm 1962, nhà kinh tế Jan Tinbergen đã lần đầu tiên lượng hóa mối quan hệ giữa một số yếu tố này và xuất khẩu dựa trên lý thuyết của định luật vạn vật hấp dẫn.
Lực hấp dẫn giữa hai vật thể tỷ lệ thuận với khối lượng của chúng và tỷ lệ nghịch với bình phương khoảng cách giữa chúng Đây là nguyên lý cơ bản của định luật hấp dẫn do Newton phát biểu.
Với FAB là trao đổi thương mại song phương
G là hệ số hấp dẫn
MA và MB là quy mô 2 nền kinh tế (thu nhập bình quân)
DAB là khoảng cách hai quốc gia
Nhiều nhà kinh tế học đã áp dụng mô hình phân tích kinh tế lượng mở rộng để nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố liên quan đến xuất - nhập khẩu giữa hai quốc gia Họ đã phát hiện ra mối quan hệ giữa các biến số như các hiệp định thương mại (Thorvaldur Gylfason, 1997), lạm phát và tỷ giá đối với kim ngạch xuất nhập khẩu.
(Mohammad Mafizur Rahman, 2010), dân số giữa hai quốc gia (Ngô Thị Mỹ, 2016) …
Xuất khẩu gạo, giống như các hàng hóa khác, không chỉ bị ảnh hưởng bởi chất lượng sản phẩm và đặc điểm nội tại của ngành mà còn chịu tác động của các yếu tố vĩ mô Những nhân tố này đóng vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng cạnh tranh và xu hướng xuất khẩu gạo.
Thu nhập bình quân của nước xuất khẩu (GDP - XK) ảnh hưởng lớn đến năng lực sản xuất trong nước Khi thu nhập tăng, sản lượng cung trong nước cũng gia tăng, tạo ra sản phẩm dư thừa cho nhu cầu nội địa và tăng cường nguồn cung để xuất khẩu Tuy nhiên, sự gia tăng thu nhập cũng kích thích nhu cầu tiêu dùng hàng xa xỉ, dẫn đến cầu tăng, trong khi đối với các mặt hàng thiết yếu như gạo, tác động này có thể không đáng kể Do đó, khi cung nội địa dồi dào và cầu ít thay đổi, hàng hóa có xu hướng chuyển dịch nhiều hơn ra thị trường nước ngoài.
Thorvaldur Gylfason (1997) và Ngô Thị Mỹ (2016) đã chỉ ra rằng ảnh hưởng của GDP đến kim ngạch xuất khẩu có thể khác nhau tùy thuộc vào từng quốc gia và loại hàng hóa cụ thể, như hàng thiết yếu hay hàng xa xỉ Tuy nhiên, trong cả lý thuyết và thực tiễn, mối quan hệ giữa GDP và kim ngạch xuất khẩu thường được coi là đồng biến.
Thu nhập bình quân của nước nhập khẩu (GDP - NK) phản ánh năng lực sản xuất nội tại của quốc gia Khi GDP của nước nhập khẩu tăng, hàng hóa từ nước ngoài sẽ gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với hàng nội địa Tuy nhiên, mối quan hệ giữa hai yếu tố này rất phức tạp Ngô Thị Mỹ (2016) chỉ ra rằng khi thu nhập tăng, nhu cầu cho hàng hóa thứ cấp có thể giảm, trong khi nhu cầu cho hàng xa xỉ lại tăng do người tiêu dùng có xu hướng chọn sản phẩm chất lượng hơn để nâng cao đời sống Việc phân loại hàng hóa thành thứ cấp, thiết yếu hay xa xỉ phụ thuộc vào vị thế của quốc gia trong vai trò xuất khẩu hay nhập khẩu, điều này có thể thúc đẩy xuất khẩu hàng xa xỉ vào các quốc gia không sản xuất được chúng Các nghiên cứu của Winrose Chepng’eno (2017) và Ying Qian cùng Panos cũng nhấn mạnh những khía cạnh này.
Varangis (1994) chỉ ra rằng có mối quan hệ tích cực giữa GDP và xuất khẩu Trong nghiên cứu này, lúa gạo được xác định là mặt hàng thiết yếu; khi GDP tăng, nước nhập khẩu sẽ chú trọng vào sản xuất và cải thiện chất lượng sản phẩm để giảm nhu cầu nhập khẩu (Ngô Thị Mỹ, 2016) Do đó, sự tăng trưởng của GDP sẽ có tác động ngược lại đến xuất khẩu gạo.
Dân số của nước xuất khẩu có vai trò quan trọng trong nguồn nhân lực, ảnh hưởng trực tiếp đến năng lực sản xuất quốc gia Sự gia tăng dân số tạo ra lợi thế về số lượng lao động, thúc đẩy xuất khẩu Tuy nhiên, trong bối cảnh công nghệ phát triển, chỉ tăng số lượng lao động là không đủ để nâng cao sức cạnh tranh Do đó, cần đánh giá cả chất lượng nguồn nhân lực và tình trạng già hóa dân số Hơn nữa, dân số cũng phản ánh quy mô thị trường nội địa.
Sự gia tăng dân số có thể làm giảm lượng hàng hóa dành cho xuất khẩu, vì nguồn lực sẽ được ưu tiên cho nhu cầu trong nước Do đó, biến động dân số có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động xuất khẩu Tóm lại, dân số của một quốc gia xuất khẩu có thể tác động tích cực hoặc tiêu cực đến kim ngạch xuất khẩu (KNXK) (Ngô Thị Mỹ, 2016).
Dân số của nước nhập khẩu ảnh hưởng đến nhu cầu hàng hóa và nguồn lao động Cụ thể, sự gia tăng dân số dẫn đến tăng cầu về hàng nhập khẩu, làm tăng kim ngạch xuất khẩu (KNXK) của đối tác Đồng thời, dân số tăng cũng mở rộng quy mô lao động, nâng cao khả năng sản xuất trong nước, giúp đáp ứng nhu cầu tiêu dùng và giảm kim ngạch nhập khẩu (KNNK) hàng hóa, từ đó làm giảm KNXK của quốc gia đối tác (Ngô Thị Mỹ, 2016).
Tỷ giá hối đoái có ảnh hưởng trực tiếp và mạnh mẽ đến xuất khẩu, vì vậy nhiều nhà kinh tế đã nghiên cứu mối quan hệ này để đề xuất các giải pháp phù hợp cho từng mặt hàng, môi trường kinh tế và bối cảnh xã hội cụ thể.
Dựa trên các lý thuyết kinh tế, Ngô Thị Mỹ (2016) đã tiếp cận mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và xuất khẩu theo hai khía cạnh:
Khi đồng nội tệ của một quốc gia giảm giá so với các đồng tiền khác, giá hàng hóa xuất khẩu tính theo ngoại tệ sẽ giảm, dẫn đến việc tăng cầu đối với hàng hóa từ quốc gia đó, qua đó làm tăng sản lượng xuất khẩu Ngược lại, nếu đồng nội tệ tăng giá so với ngoại tệ, sản lượng xuất khẩu sẽ giảm.
Kim ngạch xuất khẩu (KNXK) phụ thuộc vào cả lượng và giá, do đó, cần xem xét độ co giãn của giá Nếu cầu hàng hóa co giãn với giá, khi tỷ giá ngoại tệ tăng, tổng kim ngạch xuất khẩu tính theo ngoại tệ sẽ tăng Ngược lại, nếu cầu hàng hóa ít co giãn, tỷ giá tăng sẽ dẫn đến kim ngạch xuất khẩu tính theo ngoại tệ giảm.
Một số nghiên cứu thực nghiệm
Hoạt động xuất khẩu luôn là một trong những ưu tiên hàng đầu, đóng góp quan trọng vào sự phát triển kinh tế của các quốc gia Tuy nhiên, xuất khẩu chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, dẫn đến nhiều nghiên cứu được thực hiện trên toàn thế giới Để phân tích các tác động này, các nghiên cứu thường áp dụng hai phương pháp chính: phân tích định tính và định lượng.
Phân tích định tính và định lượng là hai phương pháp nghiên cứu quan trọng Phân tích định tính dựa trên lý luận và kinh nghiệm cá nhân hoặc từ các nghiên cứu trước để đánh giá vấn đề, trong khi phương pháp định lượng tập trung vào việc lượng hóa các ảnh hưởng thông qua mô hình hồi quy Phương pháp định lượng cung cấp cái nhìn cụ thể hơn về ảnh hưởng của các nhân tố đối với đối tượng nghiên cứu, giúp đề xuất giải pháp phù hợp hơn so với kết quả tổng quát của phương pháp định tính Tuy nhiên, việc xây dựng mô hình và thu thập dữ liệu cho các biến định lượng có thể gặp khó khăn, đặc biệt với những nhân tố như chính sách hay chất lượng hàng hóa Do đó, người nghiên cứu cần lựa chọn phương pháp phù hợp hoặc kết hợp cả hai để đạt được kết quả tối ưu.
2.2.1 Các nghiên cứu quốc tế
Trong nghiên cứu của Ying Qiang và Panos Varangis (1994), tác giả đã phân tích tác động của biến động tỷ giá hối đoái đến khả năng xuất khẩu, sử dụng tỷ giá được yết theo phương pháp gián tiếp Nghiên cứu này đã thu thập dữ liệu liên quan đến giá cả và khối lượng xuất khẩu để đánh giá ảnh hưởng của tỷ giá đến hoạt động xuất khẩu.
Trong giai đoạn từ tháng 1/1974 đến tháng 12/1990, Canada, Nhật Bản, Australia (xuất khẩu sang Hoa Kỳ), Thụy Điển, Hà Lan và Anh đã được tổng hợp dữ liệu theo tháng để xây dựng mô hình phân tích định lượng Các số liệu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về các biến liên quan trong bối cảnh xuất khẩu và thương mại quốc tế.
Nghiên cứu cho thấy xuất khẩu với hóa đơn bằng ngoại tệ sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực bởi biến động tỷ giá hối đoái, như trường hợp của Canada, Australia và Nhật Bản Ngược lại, việc lập hóa đơn bằng nội tệ giúp doanh nghiệp xuất khẩu chuyển giao rủi ro cho bên nhập khẩu Thêm vào đó, thương mại giữa các quốc gia phát triển và đang phát triển thường được thực hiện bằng đồng tiền của nước phát triển hoặc USD, dẫn đến việc các quốc gia đang phát triển cũng phải đối mặt với rủi ro từ biến động tỷ giá.
Nhật Bản đã áp dụng phương pháp thống kê mới, mang lại nhiều ưu điểm so với các phương pháp trước đây như mô hình VAR và GARCH Phương pháp này không chỉ cung cấp các ước tính hệ số hiệu quả hơn mà còn giúp tránh được vấn đề hồi quy giả Điều này khẳng định sự tiến bộ trong nghiên cứu tại ĐH Kinh tế HCM.
Thorvaldur Gylfason trong bài viết của IMF (Số 97/119, ngày 1 tháng 9 năm 1997) đã nghiên cứu mối quan hệ giữa xuất khẩu, lạm phát và tăng trưởng kinh tế Nghiên cứu dựa trên dữ liệu tổng khối lượng xuất khẩu của 160 quốc gia và vùng lãnh thổ từ năm 1985, nhằm phân tích ảnh hưởng của các yếu tố này đến sự phát triển kinh tế toàn cầu.
Năm 1994, tác giả đã phân tích số liệu thống kê qua dữ liệu chéo và mô hình hồi quy với các biến số như dân số, thu nhập bình quân đầu người, lạm phát và độ mở của nền kinh tế Kết luận cho giai đoạn này cho thấy rằng lạm phát cao dẫn đến sự giảm sút trong xuất khẩu và tăng trưởng kinh tế chậm lại.
Nghiên cứu của Mohammad Mafizur Rahman, đăng trên tạp chí The Journal of Developing Areas năm 2010, đã cung cấp thêm bằng chứng về các nhân tố ảnh hưởng đến xuất khẩu Nghiên cứu dựa trên số liệu xuất khẩu của Bangladesh sang 30 quốc gia và vùng lãnh thổ, cùng với các yếu tố độc lập được lựa chọn cho mô hình, trong khoảng thời gian từ năm 1972 đến năm 2010.
Nghiên cứu năm 1999, sử dụng dữ liệu dạng bảng và mô hình trọng lực, cho thấy rằng xuất khẩu của Bangladesh có xu hướng tăng trưởng khi đồng nội tệ mất giá.
Một bài nghiên cứu khác vào năm 2013 của nhóm tác giả Anca Gherman, George
Stefan và Adriana Fili đã nghiên cứu hoạt động xuất khẩu ở Romania từ tháng 12/2005 đến tháng 9/2011, tập trung vào các nhóm hàng chính như nguyên liệu thô, dầu, thực phẩm và hóa chất xuất khẩu sang thị trường châu Âu Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng với phương trình hồi quy đơn giản để đánh giá tác động của tỷ giá hối đoái và độ trễ của tác động này lên xuất khẩu Kết quả cho thấy sự mất giá của đồng tiền Romania có tác động tích cực đến xuất khẩu, đặc biệt là ở độ trễ 4 tháng Ngoài ra, sự tăng trưởng xuất khẩu trong quá khứ cũng thúc đẩy sự phát triển hiện tại Đặc biệt, nhóm hàng thực phẩm thể hiện mối quan hệ phụ thuộc vào tỷ giá cao hơn so với các nhóm hàng khác.
Granger đã chỉ ra mối quan hệ giữa tỷ giá (yết giá trực tiếp) và lạm phát, cho thấy khi tỷ giá tăng, lạm phát cũng có xu hướng tăng theo Đặc biệt trong lĩnh vực xuất khẩu nông sản, tác giả Winrose Chepng’eno đã nêu rõ ảnh hưởng của tỷ giá đến xuất khẩu trà đen ở Kenya, khẳng định rằng biến động tỷ giá hối đoái có tác động tích cực đến xuất khẩu trà đen ở cả ngắn hạn và dài hạn.
Mặc dù biến động này có ảnh hưởng rõ rệt trong ngắn hạn, nhưng trong dài hạn, nó không còn là vấn đề lớn đáng lo ngại Nghiên cứu đã được công bố chính thức.
Vào năm 2017, tác giả đã áp dụng phương pháp độ trễ phân phối tự động (ARDL) nhằm khắc phục các lỗi trong nghiên cứu Dữ liệu được sử dụng trong nghiên cứu này liên quan đến khối lượng trà đen của 16 quốc gia chủ yếu nhập khẩu trà đen từ Kenya, với giai đoạn thu thập dữ liệu từ năm 1997 đến nay.
Nhóm tác giả Abule Mehare và Abdi K Edriss (2012) đã nghiên cứu về xuất khẩu các loại hạt có dầu tại Ethiopia, với các biến độc lập như tỷ giá hối đoái (yết giá gián tiếp), GDP và tỷ lệ trao đổi TOT Nghiên cứu này được công bố trên tạp chí Journal of Economics and Sustainable Development, sử dụng các công cụ thống kê mô tả để phân tích dữ liệu và mô hình độ trễ phân phối tự động.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Lựa chọn độ trễ tối ưu
Độ trễ tối ưu là yếu tố quan trọng trong việc ước lượng mô hình VAR, ảnh hưởng đến số lượng tham số cần ước lượng và kích thước mẫu Độ trễ quá lớn yêu cầu kích thước mẫu lớn, trong khi độ trễ quá nhỏ có thể dẫn đến việc bỏ sót các biến quan trọng Để xác định độ trễ tối ưu, người ta sử dụng các tiêu chuẩn thông tin như Akaike (AIC), Schwarz (SC) và Hannan-Quinn (HQ), với độ trễ tối ưu là độ trễ mang lại giá trị nhỏ nhất cho các thống kê này Độ trễ tối đa cũng có thể được xác định dựa trên tần suất số quan sát.
Vào năm 2014, các số độ trễ tối đa được đề xuất theo tháng, quý và năm lần lượt là 12, 4 và 2 Để chọn độ trễ tối ưu cho mô hình nghiên cứu, tác giả đã áp dụng phương pháp VAR lag Order Selection Criteria với độ trễ tối đa là 12.
Kiểm định tính đồng liên kết
Kiểm định tính đồng liên kết giữa các biến số là bước quan trọng trong việc xác định mô hình phù hợp cho việc ước lượng chuỗi dữ liệu thời gian Sự lựa chọn giữa mô hình VAR và VECM phụ thuộc vào hạng của ma trận hoặc số lượng đồng liên kết (r).
Với k biến số trong phương trình ta có:
Hạng của phương trình (r) Ý nghĩa r = k Tất cả các biến đều dừng ở chuỗi gốc I(0)
Mô hình VECM không cần thiết trong trường hợp này, và mô hình VAR là lựa chọn phù hợp để thực hiện ước lượng Tất cả các biến đều dừng ở bậc sai phân I(1) và không có sự tồn tại của đồng liên kết.
Do không có mối quan hệ dài hạn giữa các biến, nên ta chỉ ước lượng được theo VAR
0 < r ≤ k-1 Tồn tại r vecto đồng liên kết (tồn tại mối quan hệ dài hạn giữa các biến)
VECM là lựa chọn phù hợp để ước lượng
Ngoại trừ trường hợp r = k (các biến dừng ở nguyên phân), chúng ta tiến hành kiểm định đồng liên kết để xác định mô hình phù hợp thông qua 5 loại mô hình VECM điển hình Mô hình VECM được xây dựng dựa trên mô hình VAR, thể hiện các mối quan hệ ngắn hạn và điều chỉnh phần cân bằng dài hạn thông qua hệ số đồng liên kết CE Để xác định mối quan hệ dài hạn giữa các biến, chúng ta thực hiện kiểm định Jonhansen theo nguyên tắc Pantula, xem xét 5 mô hình cụ thể.
Mô hình 1: Không có tính dừng hoặc xu thế ở phần CE hoặc VAR
Mô hình 2: Có tính dừng không xu thế ở phần CE, và không có tính dừng hoặc xu thế ở VAR ĐH Kinh tế Hcm
Mô hình 3: Dừng và không xu thế ở cả CE và VAR
Mô hình 4: Dừng ở cả CE và VAR, xu thế hồi quy tuyến tính ở CE và không xu thế ở VAR
Mô hình 5: Có tính dừng và xu thế hồi quy bậc 2 ở CE, dừng và hồi quy tuyến tính ở VAR
Dựa trên kết quả từ giả thuyết với số vecto đồng liên kết từ nhỏ nhất (r = 0) đến lớn nhất (r = k-1), chúng tôi chọn mô hình có giá trị tiêu chuẩn kiểm định trace test đầu tiên.
Ước lượng mô hình
Nghiên cứu sử dụng mô hình để ước lượng cho các biến số sau:
- EX: KNXK gạo của Việt Nam (VND)
- CPI: chỉ số giá tiêu dùng (%)
- Er: tỷ giá hối đoái (VND/USD)
Tùy thuộc vào kết quả, quá trình ước lượng mô hình có thể áp dụng một trong hai mô hình là VAR hoặc VECM cùng với các kiểm định liên quan.
Lựa chọn mô hình nghiên cứu
Tùy thuộc vào mục đích nghiên cứu và cơ sở dữ liệu, có nhiều loại mô hình khác nhau để áp dụng Mỗi mô hình mang những đặc điểm riêng, phù hợp với từng trường hợp cụ thể Các nghiên cứu thực nghiệm đã chỉ ra rằng việc lựa chọn mô hình phù hợp là rất quan trọng.
ARCH-M (Ying Qiang – Panos Varangis (1994) và ARDL (Abule Mehare và Abdi K
Nghiên cứu của Edriss (2012) và Winrose Chepng’eno (2017) đã chỉ ra những kết quả phù hợp trong việc phân tích dữ liệu chuỗi thời gian Lý thuyết và các kiểm nghiệm thực tế cho thấy có sự tác động qua lại và mối quan hệ nhân quả giữa các biến trong mô hình, không chỉ đơn thuần là mối quan hệ một chiều từ biến độc lập sang biến phụ thuộc Cụ thể, nghiên cứu của Anca Gherman và các cộng sự (2013) đã xác định mối liên hệ giữa các biến ảnh hưởng đến khối lượng xuất khẩu của Romania.
Granger đã chỉ ra mối tương quan giữa lạm phát và tỷ giá, đồng thời đề xuất nghiên cứu theo hướng dữ liệu chuỗi thời gian với mô hình VAR hoặc VECM Các nghiên cứu trước đây như của Trần Nhuận Kiên (2015) và Ngô Thị Mỹ (2016) chỉ sử dụng mô hình trọng lực với dữ liệu hỗn hợp, thiếu các nghiên cứu thực nghiệm với dữ liệu chuỗi thời gian Việc tiến hành nghiên cứu này sẽ giúp so sánh kết quả với các nghiên cứu tham khảo và cung cấp một mô hình phù hợp hơn để phân tích ảnh hưởng của hoạt động xuất khẩu gạo tại Việt Nam.
Như vậy, mô hình tổng quát với 4 phương trình thể hiện mối quan hệ giữa các biến sẽ được xây dựng như sau:
- EX là KNXK gạo của Việt Nam
- CPI: lạm phát Như đã phân tích ở phần cơ sở lý luận, giả thuyết đưa ra là lạm phát sẽ tương quan cùng chiều với KNXK gạo
- Er: tỷ giá hối đoái (VND/USD), giả thuyết đưa ra là biến này sẽ tác động cùng chiều với KNXK gạo
- I: lãi suất, giả thuyết là lãi suất sẽ tác động ngược chiều đến KNXK gạo
Trong quá trình nghiên cứu, chúng tôi đã thực hiện các kiểm định về sự phù hợp của mô hình, kiểm định nhân quả, phản ứng xung và phân rã phương sai Những kiểm định này giúp cung cấp cái nhìn toàn diện về mối quan hệ đang được khảo sát.
Dữ liệu nghiên cứu
Dữ liệu cho luận văn được thu thập từ tháng 1 năm 2008 đến tháng 3 năm 2019, bao gồm kim ngạch xuất khẩu, tỷ giá hối đoái, lãi suất và tỷ lệ biến động của chỉ số giá, với tổng cộng 135 mẫu quan sát.
Trong quá trình nghiên cứu, tác giả nhận thấy rằng dữ liệu thứ cấp từ các nghiên cứu liên quan không đầy đủ và không thống nhất cho giai đoạn nghiên cứu tại Đại học Kinh tế TP.HCM Vì vậy, tác giả đã quyết định thu thập dữ liệu trực tiếp từ các tổ chức uy tín để đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy của luận văn.
Dữ liệu kim ngạch xuất khẩu gạo được tổng hợp từ các báo cáo hàng tháng về “Trị giá và mặt hàng xuất khẩu chủ yếu” và được công bố trên trang web chính thức của Tổng cục Thống kê Thông tin này bao gồm các mặt hàng xuất khẩu chính như gạo, cà phê, cao su, chè, và có thể truy cập tại: https://www.gso.gov.vn/default.aspx?tabidb9&ItemID316.
Tỷ giá hối đoái trung tâm được phân tích trong luận văn này là tỷ giá do Ngân hàng Nhà nước công bố vào cuối mỗi tháng Dữ liệu về tỷ giá này được thu thập từ trang web chính thức của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy của thông tin.
Lãi suất được sử dụng trong luận văn là lãi suất liên ngân hàng có kỳ hạn ba tháng, được ghi nhận vào cuối mỗi tháng Dữ liệu này được truy cập từ trang web của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tại địa chỉ: https://sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/ls/lsttlnh?_afrLoop(2553888700825.
77#%40%3F_afrLoop%3D28255388870082577%26centerWidth%3D80%2525%26lef tWidth%3D20%2525%26rightWidth%3D0%2525%26showFooter%3Dfalse%26show
Header%3Dfalse%26_adf.ctrl-state%3D1copg5dtc7_45
Luận văn phân tích tỷ lệ biến động của chỉ số CPI hàng tháng để phản ánh mức độ lạm phát, dựa trên báo cáo tình hình kinh tế xã hội trong các mốc thời gian nghiên cứu Thông tin chi tiết có thể tham khảo tại trang web chính phủ: http://chinhphu.vn/portal/page/portal/chinhphu/tinhhinhthuchien.
Sau khi thu thập, dữ liệu sẽ được kiểm tra và so sánh với các nguồn khác để xác minh độ tin cậy, nhằm điều chỉnh kịp thời và tránh sai sót ảnh hưởng đến tính khách quan của nghiên cứu Các số liệu bất thường trong giai đoạn giữa sẽ được phân tích để đánh giá tính hợp lý, chẳng hạn như xem xét sự sụt giảm kim ngạch có hợp lý hay không, và liệu đơn giá có bị biến động bất thường.
Dữ liệu sau khi được kiểm tra sẽ phân làm hai nhóm: ĐH Kinh tế Hcm
- Nhóm yếu tố phụ thuộc: trị giá xuất khẩu
- Nhóm yếu tố tác động: tỷ giá hối đoái, chỉ số giá tiêu dùng, lãi suất
Bảng 3.1 Tóm tắt nguồn dữ liệu thu thập
Chỉ tiêu Đơn vị Nguồn (website) Ghi chú
KNXK gạo VND Tổng cục thống kê
Lãi suất cuối tháng làm đại diện
VND/USD Ngân hàng nhà nước
Tỷ giá cuối tháng làm đại diện
Phương pháp kiểm định
Mô hình được lựa chọn kiểm định là VAR (trong trường hợp không có đồng liên kết) hoặc VECM (nếu xuất hiện đồng liên kết
Mô hình vector tự hồi quy VAR là một phiên bản mở rộng của mô hình tự hồi quy đơn chiều (AR), cho phép ước lượng nhiều chuỗi thời gian thông qua hệ phương trình ngẫu nhiên (SEs) Khác với mô hình AR chỉ ước lượng một biến, VAR cho phép nghiên cứu mối quan hệ giữa các chuỗi thời gian khác nhau, với mỗi phương trình ước lượng dựa trên độ trễ của biến đó (p) và các biến còn lại Ví dụ, mô hình VAR đơn giản với hai chuỗi thời gian X và Y cùng một độ trễ có thể được diễn tả rõ ràng.
Xt và Yt là hai biến kinh tế chính trong mô hình hồi quy, với β và γ là các hệ số hồi quy tương ứng Tham số ε đại diện cho sai số ngẫu nhiên, còn α là hệ số chặn trong phương trình hồi quy.
VAR được phát triển dựa trên mô hình AR và SEs, cho phép khai thác những ưu điểm như dễ dàng ước lượng thông qua phương pháp tối thiểu hóa phần dư (OLS) và khả năng ước lượng đồng thời nhiều phương trình trong một hệ thống.
Mô hình VAR khắc phục hạn chế của mô hình SEs bằng cách cho phép xem mọi biến như nhau và không quan tâm đến tính nội sinh của biến Tính nội sinh, tức là sự tương tác giữa các biến kinh tế, có thể làm sai lệch kết quả của phương pháp hồi quy cổ điển Những cải tiến này giúp mô hình VAR trở nên phổ biến trong nghiên cứu tác động của các yếu tố vĩ mô.
Và cũng là ý tưởng để nghiên cứu về tính đồng liên kết, góp phần xây dựng mô hình
Mô hình VAR là công cụ phổ biến trong dự báo các yếu tố vĩ mô và phân tích tác động của các cú sốc lớn đến nền kinh tế.
Mô hình này cũng có một số ưu và khuyết điểm như sau:
Một trong những ưu điểm lớn của mô hình VAR là tính đơn giản và nhanh chóng, không phân biệt giữa biến nội sinh và ngoại sinh, giúp dễ dàng thực hiện trên các phần mềm thống kê như STATA Kết hợp giữa hai mô hình AR và SEs, VAR cho phép ước lượng nhiều phương trình đồng thời trong một hệ thống thông qua phương pháp tối thiểu hóa số dư (OLS), mà không cần lo lắng về tính nội sinh của biến, điều này rất quan trọng khi sử dụng mô hình SEs.
Mô hình này gặp một số hạn chế, bao gồm việc khi số lượng quan sát hạn chế, cần sử dụng nhiều bậc tự do hơn để xác định độ trễ của từng biến Sự thiếu phân biệt giữa các biến làm cho việc lựa chọn thứ tự trở nên phức tạp, và sự phụ thuộc lẫn nhau giữa các biến có thể ảnh hưởng đến độ chính xác của mô hình Hơn nữa, ước lượng các hệ số đơn lẻ thường khó giải thích, vì vậy hàm phản ứng đẩy (IRF) được áp dụng để phân tích phản ứng của biến phụ thuộc đối với các cú sốc.
Khi thực hiện hồi quy chuỗi thời gian, biến cần có tính dừng; nếu không, việc áp dụng mô hình VAR có thể dẫn đến kết quả "giả mạo", ảnh hưởng đến phân tích mối quan hệ giữa các biến Để đảm bảo tính dừng, các chuỗi thời gian cần được xử lý qua kỹ thuật sai phân, từ đó xuất hiện phần mất cân bằng Điều này tạo cơ sở cho việc hình thành mô hình ước lượng sự phụ thuộc giữa các biến, cụ thể là mô hình hiệu chỉnh sai số (ECM).
∆Yt = α1 + β 1∆Yt-1 + γ2 ∆Xt-1 +…+β1p∆Yt-p + γ1p ∆Xt-1 + e1Yt-1 + g1Xt-1 +1t
∆Xt = α2 + β2∆Yt-1 + γ2 ∆Xt-1 +…+β2p∆Yt-p + γ2p ∆Xt-1 + e2Yt-1 + g2Xt-1 +2t
Trong đó, eYt-1 + gXt-1 là phần mất cân bằng (phần hiệu chỉnh sai số)
Mô hình VECM (Vector Error Correction Model) là một hệ phương trình bao gồm nhiều phương trình ECM, được phát triển dựa trên lý thuyết mô hình VAR và lý thuyết đồng liên kết, giúp mô tả các mối quan hệ dài hạn giữa các biến VECM phù hợp cho các chuỗi thời gian không dừng và có hiện tượng đồng liên kết, cho phép tránh hiện tượng hồi quy giả mạo Việc sử dụng mô hình này đảm bảo sự cân bằng và cung cấp kết quả ước lượng đáng tin cậy.
Trong chương này, tác giả xác định câu hỏi nghiên cứu và phương pháp tiếp cận, đồng thời thiết lập các phương trình để định hướng cho đề tài Tác giả lựa chọn các mô hình phù hợp với mục tiêu nghiên cứu và dữ liệu thu thập được Ngoài ra, quá trình thu thập và xử lý dữ liệu cũng được trình bày để đảm bảo độ tin cậy của nguồn dữ liệu sử dụng.
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Tổng quan tình hình xuất khẩu gạo và biến động của chỉ số lạm phát, tỷ giá hối đoái và lãi suất trong giai đoạn từ tháng 1/2008 -3/2019
hối đoái và lãi suất trong giai đoạn từ tháng 1/2008 -3/2019
4.1.1 Tình hình xuất khẩu gạo
Sau 30 năm sau kể từ khi góp mặt vào thị trường xuất khẩu gạo thế giới, Việt Nam đã có những bước chuyển mình mạnh mẽ để trở thành một trong những quốc gia xuất khẩu gạo đứng đầu thế giới (kể cả về sản lượng lẫn chất lượng) Dự báo tình hình cung cầu gạo cho mùa vụ 2019/2020, Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA) cho rằng Việt Nam có thể cung cấp lượng gạo cho thị trường xuất khẩu lên đến 6,5 triệu tấn, đứng thứ 3 thế giới chỉ sau Ấn Độ và Thái Lan
Bảng 4.1 Dự báo tình hình cung cầu gạo trên thế giới cho mùa vụ 2019/2020 (triệu tấn)
Thị trường Dự trữ đầu vụ
Dự trữ cuối vụ Sản lượng Nhập khẩu Nội địa Xuất khẩu
Các thị trường XK chủ yếu 31,51 184,9 0,66 148,9 35,8 32,37
Trong khoảng thời gian từ 2008 đến đầu năm 2019, xuất khẩu gạo của Việt Nam đã đạt được những thành công nhất định, góp phần vào sự phát triển kinh tế và đảm bảo an ninh chính trị Tuy nhiên, quá trình tăng trưởng này cũng gặp phải những giai đoạn không ổn định do ảnh hưởng của nhiều yếu tố khác nhau.
Chú thích: năm 2019 là số ước tính theo số liệu quý 1
Giai đoạn 2008-2012 ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ trong sản lượng gạo, với mức tăng bình quân năm 2012 đạt hơn 150% so với năm 2008, tương đương 4.2 triệu tấn Năm 2011 đặc biệt ấn tượng khi sản lượng gạo tăng 40% so với 2010 và 127% so với 2008 Mặc dù đến giữa tháng 4/2012, lượng gạo xuất khẩu chỉ đạt gần 1.3 triệu tấn, khiến Việt Nam tụt xuống vị trí thứ tư thế giới, nhưng đến cuối tháng 7/2012, sản lượng gạo xuất khẩu đã vượt 4 triệu tấn, giúp Việt Nam vươn lên vị trí thứ hai thế giới, chỉ sau Ấn Độ.
Năm 2012, Việt Nam ghi nhận kỷ lục xuất khẩu gần 7 triệu tấn gạo, nhưng giá trị xuất khẩu không đạt kỳ vọng do giá gạo giảm mạnh Trong những tháng đầu năm, sản lượng xuất khẩu chỉ đạt 275.000 tấn với giá 550 USD/tấn, trong khi vào tháng 7, giá giảm xuống chỉ còn 365 USD/tấn Điều đáng chú ý là giá gạo xuất khẩu bình quân thế giới trong cùng thời kỳ không giảm Sự sụt giảm giá gạo xuất khẩu có thể bắt nguồn từ các vấn đề nội tại của ngành gạo Việt Nam (Nguyễn Đình Bích, 2012).
Sang đến năm 2013, sản lượng gạo xuất khẩu giảm đáng kể so với năm trước đó
(21%) Trung Quốc vẫn là thị trường xuất khẩu gạo lớn, chiếm hơn 30% tổng KNXK
Tình hình xuất khẩu gạo giai đoạn 2008-2019
Sản lượng gạo của Việt Nam đạt 6,22% và giá trị xuất khẩu tăng 2,74% so với cùng kỳ năm trước (Dân trí, 2013) Tuy nhiên, ngành gạo đang đối mặt với áp lực cạnh tranh gia tăng và sự sụt giảm đáng kể trong nhu cầu từ các thị trường truyền thống như Malaysia.
Trong thời gian gần đây, hoạt động xuất khẩu gạo của Việt Nam gặp nhiều khó khăn do sự cạnh tranh từ Indonesia và Philippines Tuy nhiên, vào năm 2014 và 2015, tình hình có dấu hiệu khả quan với tốc độ tăng trưởng lần lượt đạt 14% và 20% so với năm 2013 Đặc biệt, năm 2014, xuất khẩu gạo sang Philippines tăng mạnh với mức tăng 168% về lượng và 170% về giá so với năm trước, khiến Philippines trở thành thị trường nhập khẩu gạo lớn thứ hai của Việt Nam Ngoài ra, sự tăng trưởng mạnh mẽ từ thị trường Indonesia và Hoa Kỳ cũng góp phần quan trọng vào kim ngạch xuất khẩu gạo của Việt Nam.
Năm 2015, hoạt động xuất khẩu gạo gặp khó khăn với tốc độ tăng trưởng chậm lại, chỉ thực sự khởi sắc vào hai tháng cuối năm nhờ hai hợp đồng xuất khẩu lớn sang Indonesia và Philippines, đạt 1.5 triệu tấn Mặc dù khối lượng xuất khẩu gạo trong năm này tăng 3.28%, nhưng vẫn giảm 5.13% so với năm 2014 Nguyên nhân chính là do cạnh tranh khốc liệt từ các thị trường xuất khẩu gạo lớn như Thái Lan, cùng với nhu cầu nhập khẩu gạo toàn cầu giảm và trữ lượng tồn kho đầu kỳ cao, dẫn đến giá xuất khẩu gạo giảm.
Bảng 4.2 Giá gạo xuất khẩu năm 2015 ĐVT:USD/tấn
Tháng Gạo 5% tấm Gạo 25% tấm
Thái Lan Việt Nam Thái Lan Việt Nam Tháng 1/2015 405 – 420 370 - 390 390 - 400 345 - 365
Tháng 9/2015 340 – 360 320 - 335 344 - 360 315 - 330 ĐH Kinh tế Hcm
Năm 2016 là một năm khó khăn cho ngành xuất khẩu gạo Việt Nam, với khối lượng xuất khẩu chỉ đạt hơn 4.8 triệu tấn, giảm mạnh so với năm 2015 Số liệu từ Tổng cục thống kê cho thấy sự sụt giảm này đánh dấu một bước lùi so với những tín hiệu khả quan của năm 2014 và 2015.
Nam phải cạnh tranh rất gay gắt khi các thị trường xuất khẩu khác như Ấn Độ, Thái Lan,
Pakistan có trữ lượng gạo xuất khẩu lớn với chất lượng cao và giá cả cạnh tranh Tuy nhiên, việc Trung Quốc, nước nhập khẩu gạo lớn nhất của Việt Nam, thắt chặt nhập khẩu qua biên giới đã làm thu hẹp thị trường, gây khó khăn cho xuất khẩu gạo Việt Nam Từ năm 2017, thị trường xuất khẩu gạo bắt đầu khởi sắc với sản lượng tăng hơn 20%, đạt gần 5.8 triệu tấn, vượt kế hoạch 5 triệu tấn và kim ngạch tăng hơn 21% so với năm 2016 Giá gạo xuất khẩu bình quân đạt 452 USD/tấn, cao hơn 5% so với cùng kỳ năm trước Đặc biệt, khối lượng gạo xuất khẩu sang một số thị trường truyền thống như Trung Quốc (31.8%) và Philippines (38.4%) cũng ghi nhận sự tăng trưởng.
Năm 2023, xuất khẩu gạo Việt Nam ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng, với Malaysia đạt 97,3% và thị trường Senegal, Iraq tăng lần lượt 7200% và 697% Sự phát triển này đánh dấu nỗ lực của các doanh nghiệp Việt Nam trong việc đưa gạo chất lượng cao vào các thị trường khó tính ở châu Âu và Nhật Bản.
Với đà tăng trưởng từ 2017, năm 2018, giá gạo xuất khẩu tiếp tục tăng lên 502
Quá trình tái cấu trúc ngành sản xuất gạo tại Việt Nam đã chuyển dịch cơ cấu gạo theo hướng tăng trưởng phân khúc gạo chất lượng cao, chiếm hơn 80% khối lượng gạo xuất khẩu Điều này không chỉ nâng cao khả năng xuất khẩu gạo, mà còn duy trì vị thế của Việt Nam trong top 3 quốc gia xuất khẩu gạo lớn nhất thế giới, đồng thời mở ra cơ hội cho các doanh nghiệp xuất khẩu tiếp cận và chinh phục các thị trường khó tính.
Từ đầu năm 2019, tình hình xuất khẩu gạo của Việt Nam đã có dấu hiệu xấu đi, với khối lượng xuất khẩu tính đến hết tháng 3 chỉ đạt hơn 1,4 triệu tấn, giảm 20% so với cùng kỳ năm trước Philippines trở thành thị trường nhập khẩu gạo lớn nhất của Việt Nam, với gần 550 nghìn tấn.
Trong bối cảnh công nghiệp hóa - hiện đại hóa và sự phát triển của khoa học - công nghệ, kim ngạch xuất khẩu gạo đã giảm tỷ trọng trong tổng kim ngạch xuất khẩu, nhường chỗ cho các sản phẩm công nghệ cao như linh kiện điện tử và máy móc Theo báo cáo sơ bộ, trong 3 tháng đầu năm 2019, xuất khẩu gạo chỉ chiếm 1% tổng kim ngạch 56,1 tỷ USD, tương đương hơn 600 triệu USD, cho thấy mặc dù gạo vẫn là thế mạnh, nhưng hoạt động này không còn được chú trọng như trước.
Phi-li-pin I rắc Cốt-đi-voa Ma-lai-xi-a Ga-na Hồng Kông
(1000 USD) ĐH Kinh tế Hcm Đồ thị 4.3 Kim ngạch xuất khẩu một số mặt hàng chủ yếu trong quý 1/2019
Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ số liệu của Tổng cục thống kê 4.1.2 Chỉ số lạm phát
Từ năm 2008 đến quý 1/2019, chỉ số giá tiêu dùng có sự biến động lớn, đặc biệt là sự gia tăng mạnh mẽ vào năm 2008 do tác động của cuộc khủng hoảng Năm 2011, chỉ số lạm phát vượt chỉ tiêu chính phủ đặt ra, chủ yếu do tỷ giá tăng và nhu cầu tiêu dùng tăng cao trong dịp Tết Nguyên Đán Tuy nhiên, từ năm 2012, lạm phát đã được kiềm chế, đánh dấu sự chuyển mình vào giai đoạn ổn định hơn trong nền kinh tế.
Trong giai đoạn 2008-2019, chỉ số lạm phát tại Việt Nam đã có sự biến động trung bình đáng kể, ảnh hưởng đến nhiều mặt hàng như điện thoại và linh kiện, gạo, hàng dệt may, máy vi tính và linh kiện Các số liệu từ ĐH Kinh tế TP.HCM cho thấy sự thay đổi này có thể liên quan đến các yếu tố kinh tế vĩ mô và chính sách quản lý giá cả.
Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ số liệu của NHNN Chịu ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới, chỉ số giá tiêu dùng năm
Thống kê mô tả các biến
Tổng số mẫu thu thập được ban đầu là 137 mẫu (từ tháng 11/2007 đến tháng 3/2019)
Sau khi loại bỏ một số mẫu không đồng nhất với các mẫu còn lại (số liệu xuất khẩu gạo tháng 11 và 12/2007), chúng tôi thu được 135 mẫu phù hợp để phân tích Dữ liệu nghiên cứu đã được thống kê mô tả và tổng hợp.
Bảng 4.3 Thống kê mô tả các biến trong mô hình
Tên biến Ký hiệu Số quan sát
Trung bình Độ lệch chuẩn
Tỷ giá hối đoái Er 135 20,443 2,038 15,960 22,980
Chỉ số lạm phát CPI 135 0.61% 0.79% -0.76% 3.91%
Nguồn: Tính toán và tổng hợp của tác giả Kết quả thống kê mô tả từ 135 mẫu quan sát cho chúng ta thấy:
- KNXK gạo (EX) trung bình là 214,114 nghìn USD, tuy nhiên con số này biến động giá lớn (độ lệch chuẩn 85,750 nghìn USD) với giá trị nhỏ nhất là 19,366 nghìn
USD và giá trị lớn nhất lên đến 596,923 nghìn USD, gấp 30 lần so với giá trị nhỏ nhất trong kỳ
- Lãi suất (I) trung bình tại mức 7.61% trong khi đó độ lệch chuẩn lên đến 3.8%
Trong giai đoạn này, sự biến động giá cả được phản ánh rõ rệt với mức tăng trung bình vượt hơn 50% Các giá trị dao động từ 2.52% đến 16.58% cho thấy sự chênh lệch đáng kể trong thị trường.
Trong giai đoạn nghiên cứu, tỷ giá hối đoái (Er) có xu hướng tăng do sự mất giá của VND so với USD, tuy nhiên vẫn giữ được sự ổn định nhờ vào sự điều hành của nhà nước Giá trị trung bình của tỷ giá hối đoái là 20,433, với độ lệch chuẩn là 2,038 Các giá trị nhỏ nhất và lớn nhất lần lượt là 15,960 và 22,915.
Chỉ số lạm phát (CPI) đã được duy trì ổn định dưới 4% trong các tháng qua, với tháng trước làm gốc, nhằm đảm bảo sự tăng trưởng kinh tế bền vững Mức lạm phát trung bình này cho thấy sự kiểm soát hiệu quả trong việc ổn định giá cả.
0.61% với độ lệch chuẩn 0.79% và các giá trị nhỏ nhất là -0.76% (tháng 1/2008), lớn nhất là 3.91% (tháng 2/2019).
Kết quả mô hình
4.3.1 Kết quả kiểm định tính dừng
Bảng 4.4 Kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu gốc
Biến số ADF KPSS Kết luận
Tý giá hối đoái -1.966 2.57 Không dừng
Chỉ số lạm phát -4.723 *** 224 Không dừng
Chú thích: *p-value< 1, **p-value< 05, ***p-value< 001
Nguồn: Tính toán và tổng hợp của tác giả
Do tất cả các biến không thỏa mãn tính dừng, ta sẽ tiến hành lấy sai phân bậc 1 với tên các biến mới được ghi lại như sau:
- D.Er: Tỷ giá hối đoái
- D.CPI: Tỷ lệ lạm phát
- D.I: Lãi suất ĐH Kinh tế Hcm
Bảng 4.5 Kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu sai phân bậc 1
Biến số ADF KPSS Kết luận
Tý giá hối đoái -11.990 *** 0528 *** Dừng
Tỷ lệ lạm phát -13.872 *** 015 *** Dừng
Chú thích: *p-value