Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH  H U N TỐT NGHI P ĐẠI HỌC CÁC Y U TỐ TÁC ĐỘNG Đ N T NG TRƯ NG TÍN DỤNG C CÁC NGÂN HÀNG THƯ NG MẠI CỔ PH N VI T N M NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG M số PHẠM HỒNG HÀ TP Hồ Chí Minh, năm BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH  H U N TỐT NGHI P ĐẠI HỌC CÁC Y U TỐ TÁC ĐỘNG Đ N T NG TRƯ NG TÍN DỤNG C CÁC NGÂN HÀNG THƯ NG MẠI CỔ PH N VI T N M N nh T i hính – N nh n M số Họ v t n sinh vi n PHẠM HỒNG HÀ M số sinh vi n p sinh ho t HQ - GE15 NGƯỜI HƯ NG D N HO HỌC TS NGUY N TH BÍNH TP Hồ Chí Minh, năm i T MT T Tín dụng hoạt động quan trọng chiế doanh â t ươ Tă có ý tín dụ c tác ả ệc ạt độ t ưởng tín dụng không phản ánh hiệu hoạt động ngân hàng mà cịn có ả tế - xã hội đất ước V t ế t ả ưởng lớ đến phát triển kinh át yếu tố tác độ đế tă ĩa t ực tiễn cao, góp ph n giải vấ đề cấ ý đ ều hành ệ t ố ốc tế â K đ nh, việc xác đ nh yếu tố ĩ ề t ưởng ác t tế t ước à ội ngân hàng c n thiết để có sách giải pháp phù hợp nhằm nâng cao hiệu hoạt động phát triển bền vững ngành ngân hàng Việt Nam Để thực mục tiêu nghiên cứu, tác giả TMCP ê yết V ệt Na t ả át ữ liệu 25 ngân hàng a đ ạn 2011 – 2022 T ế că lý thuyết tín dụng cơng trình nghiên t ước tác ảt yết ụ ươ ồi quy liệu bảng Pooled OLS, FEM, REM FGLS để ước ượ tê ố c ủ ữ ố c ủ ữ t ưở ê ROE y C P tă tế G P t NPL LIQ ệ có ý biến cịn lạ đề ả a ồm biế t SIZE t tề EP t ệ ợ xấ t a ất NPL t ả ệ LIQ tă át INF Kết cho thấy, có ba biế SIZE ĩa t ống kê việc giải thích biến phụ thuộc Các ưở đế tă EP G P đề tác độ ược chiều vớ tă â t ưở ả xây ự c t ưởng tín dụng ngân hàng Cụ thể ROE c ề t C P INF có ối quan hệ t ưởng tín dụng Từ kết nghiên cứu này, tác giả đề xuất số hàm ý sách nhằm nâng cao hiệu phát triển ệ t ố ngân hàng Việt Na đồng th i trì bối cảnh biế động kinh tế t t ế ót nghiên Từ khóa: Tă nội tạ â tươ đưa a đ t ưởng tín dụ FGLS V ệt Na đ nh tă a N a tác t ưở ả cũ t ụ t n thấy ướng cho nghiên cứu â t ươ ại, yếu tố vi mô, yếu tố ii ABSTRACT Credit is an important activity and accounts for a large proportion in the business operations of commercial banks Credit growth not only reflects the effectiveness of bank operations but also has a great impact on the socio-economic development of the country Therefore, studying the factors affecting credit growth has high practical significance, contributing to solving urgent problems in the management and operation of the banking sector in Vietnam When the domestic and international economy is unstable, identifying the macro and internal factors of banks is very necessary to have appropriate policies and solutions to improve the efficiency and sustainable development of the banking sector in Vietnam To achieve the research objective, the author surveyed data of 25 joint-stock commercial banks listed in Vietnam in the period of 2011 – 2022 Then, based on the theories of credit and previous research works, the author constructed hypotheses and applied panel data regression method with Pooled OLS, FEM, REM and FGLS models to estimate the research model including variables return on equity (ROE), bank size (SIZE), non-performing loans ratio (NPL), capital adequacy ratio (CAP), deposit growth (DEP), liquidity (LIQ), economic growth (GDP), inflation rate (INF) The results showed that three variables which SIZE, NPL and LIQ had no statistical significance in explaining the dependent variable The remaining variables all had an impact on bank credit growth Specifically, ROE, DEP and GDP had a positive impact, while CAP and INF had a negative relationship with credit growth From this research result, the author proposed some policy implications to improve the efficiency and development of the banking system in Vietnam, while maintaining the stability of credit growth in the context of economic fluctuations in the future In addition, the author also recognized the limitations of the research and suggested directions for further research Keywords: Credit growth, commercial banks, macro factors, internal factors of banks, FGLS, Vietnam iii ỜI C M ĐO N Tác giả x tă đ a óa n vớ tê đề tà “Các yếu tố tác độ t ưởng tín dụng Ngân hàng TMCP Việt Na ” c c ca tác óa t ước t đến ê cứu ả ưới ướng dẫn TS Nguyễn Thế Bính Kết nghiên cứu t t ặc nộ khả trích dẫ đ y đủ t t ực khơng chứa đựng nộ công bố i khác thực hiện, ngoại trừ tài liệu tham óa TP Hồ Chí Minh, ngày tháng Tác giả Phạm Hồng Hà ă 2023 iv ỜI C M Đ u tiên, xin g i l i N c â t Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ C M đế ýt y c t ộc t ng t ực tiếp giảng dạy t yề đạt cho kiến thức quý giá suốt trình học t p tạ t ng Nh có dạy dỗ th y c ày Đặc biệt t t để t tâ ày t t ết óa lu ặt ê cạ có tảng vững để thực khóa lu n â ắc đế TS N ướng dẫn, hỗ trợ ó ý c có t ể x àt t bên, độ T y ê ột tốt ề t cũ x ê t c t ốt ất K c tê c đỡ t đư đế i l i yễn Thế t ađ ốt át c ự át ê ýt y c ệ ạn bè ọc t ê lý lu tác t át ảc T x óa ạn hẹp nên nghiên t i gian hạn chế, kiến thức tá i thiếu ó ý ướng dẫn quý th y cô bạn sinh sót Tơi mong nh ê để đề tà ết t ệ c â t Tác giả Phạm Hồng Hà v MỤC LỤC T M T T i ABSTRACT ii L I C M ĐO N iii L I C M N iv NH M C C C T VI T T T viii CHƯ NG GI I THI U Đ TÀI NGHI N C U 1.1 T NH C P THI T C 1.2 M C TI U NGHI N C U 1.2.1 Mục t ê t Đ T I át .2 1.2.2 Mục t ê cụ t ể 1.3 C U H I NGHI N C U 1.4 Đ IT NG V PH M VI NGHI N C U .3 1.4.1 Đố tượ ê 1.4.2 P ê 1.5 PH NG PH P NGHI N C U 1.6 N I UNG NGHI N C U 1.7 Đ NG G P C 1.8 C CC Đ T I KH LU N K T LU N CH NG CHƯ NG S C THUY T VÀ TỔNG H P CÁC NGHI N C U TRƯ C 2.1 C C S L THUY T V T N NG N H NG TH 2.1.1 H ạt độ 2.1.2 Tă 2.1.3 Đ 2.2 t t ưở C CY UT ụ tă t ưở â t NG â ụ t ươ â T C Đ NG Đ N T NG TR C C NG N H NG TH NG T N NG M I ụ t NG V T NG TR NG T N NG C NG M I C PH N VI T N M 10 vi 2.2.1 Các yế tố ộ tạ 2.2.2 Các yế tố ĩ 2.3 â .10 13 T NG QU N C C NGHI N C U TR 2.3.1 Các ê ước 2.3.2 Các ê t C .14 .14 ước 15 K T LU N CH NG 21 CHƯ NG H NH VÀ PHƯ NG PHÁP NGHI N C U .22 M 3.1 QUY TR NH NGHI N C U 22 3.2 M H NH V C C GI THUY T NGHI N C U 23 3.2.1 M ê 23 3.2.2 G ả t yết 3.2.2.1 ụ t ộc 23 ế 3.2.2.2 Các ế độc 24 LI U NGHI N C U 29 3.3 3.4 ê 23 PH NG PH P X K T LU N CH L LI U .29 NG 34 CHƯ NG T QU NGHI N C U VÀ TH O U N 35 4.1 TH NG K M T C C I N TRONG M H NH 35 4.2 M TR N T 4.3 KI M Đ NH HI N T CL 4.4 NG QUAN 38 NG Đ C NG TUY N 39 NG M H NH H I QUY 40 4.4.1 Kết ả ê 40 4.4.2 K ể đ ựa c ọ P OLS FEM 41 4.4.3 K ể đ ựa c ọ P FEM REM 42 4.5 KI M Đ NH C C KHUY T T T C 4.6 TH O LU N K T QU NGHI N C U 45 K T LU N CH CHƯ NG 5.1 M H NH .42 NG 50 T U N VÀ HÀM CHÍNH SÁCH 51 K T LU N 51 vii 5.2 M TS H M 5.2.1 Đố 5.2.2 Đố 5.3 H N CH C K T LU N CH CH NH S CH 52 â a TMCP V ệt Na 52 ả ý N ước .53 Đ T IV H NG NGHI N C U TI P THEO 55 NG 57 TÀI LI U THAM KH O 58 PH L C 63 viii D NH MỤC CÁC T Từ vi t t t VI T T T Di n i i n h cá tà c BCTC CAP T ệ ố c ủ ữ DEP Tă FEM Mơ hình hồ t ưở tề y tác động cố đ nh ươ FGLS tối thiểu t ng quát khả thi GDP Tă t ưở tế INF Lạ át LIQ T NHNN N â N ước NHTM N â t ươ NHTMCP N â t ươ c NPL Nợ xấ OLS Mơ hình hồi quy Pooled OLS REM Mơ hình hồ ROE T SIZE Q y TCTD T c ức t TMCP T ươ TTTD Tă VCSH Vố c ủ ữ t a ả y tác động ngẫu nhiên ất ố c ủ ữ â ụ c t ưở t ụ